PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk Laporan Keuangan … Keuangan Triwulan I... · Laporan Keuangan Tanggal 31 Maret 2018 Dan Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut

As Of March 31, 2018And For The Years Ended

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk

Laporan KeuanganTanggal 31 Maret 2018

Dan Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut /

Financial Statements

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN TbkLaporan Keuangan Financial StatementsTanggal 31 Maret 2018 As Of March 31, 2018Dan Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal And For The Years Ended31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 March 31, 2018 and December 31, 2017

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/Page

Surat Pernyataan Direksi Tentang Tanggung Jawab Board of Directors' Statement Regarding The Responsibility atas Laporan Keuangan on the Financial Statements

Laporan Posisi Keuangan…………………………………….....……….. 1-2 ...…………...……………………….Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Statements of Profit or Loss and dan Penghasilan Komprehensif Lain…………................... 3-4 .......................................Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas………………………………………………. 5 ..………………..…………………..Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas……………………………………………………………. 6-7 ...…..……………………………………….Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan…..…………..………………………. 8-95 ….…..…………………………….Notes to the Financial Statements

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN TbkLAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITIONTanggal 31 MARET 2018 As of MARCH 31, 2018(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousand of Rupiah,kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

ASET ASSETS

Kas Cash

Giro pada Bank Demand deposits withIndonesia Bank Indonesia

Demand deposits Giro pada bank lain with other banks

Pihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Penempatan pada Bank Placements with Bank IndonesiaIndonesia dan bank lain and other banks

Efek-efek Securities

Efek Yang Dibeli Dengan Securities Purchased With Janji Dijual Kembali Agreements To Resell

Kredit yang diberikan Loans:Pihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Dikurangi : cadangan Less: allowancekerugian penurunan nilai for impairment losses

Tagihan akseptasi Acceptance receivablesPihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Aset pajak tangguhan Deferred tax assets

Aset tetap Fixed assetssetelah dikurangi akumulasi net of accumulated penyusutan masing-masing sebesar depreciation of Rp 72,613,111Rp 72.613.111 dan Rp 71.787.283, and Rp 71,787,283 pada 31 Maret 2018 dan as of March 31,2018 and

December 31 ,2017 respectively

Aset tak berwujud Intangible assetssetelah dikurangi akumulasi net of accumulated amortisasi masing-masing sebesar amortization of Rp 8,523,381Rp 8.523.381 dan Rp 8.015.533 and Rp 8,015,533pada 31 Maret 2018 dan as of March 31,2018

December 31,2016 respectively

Aset lain-lain bersih Net other assets

Dikurangi : cadangan Less: allowancekerugian penurunan nilai for impairment losses

TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak The accompanying notes are an integral part ofterpisahkan dari laporan keuangan these financial statements

March 31 December 31Notes 2018 2017

6 440,466,108 463,950,330

7

8365,168,988 391,923,355

9 613,841,080 665,846,239

28,614,137 -

36 9,470,582 9,470,582

5,781,632,583 5,687,670,999

3928,614,137 -

31 Maret / 31 Desember/Catatan/

5 73,622,989 88,984,153

111,548,108 136,204,507

39 250,486 6,849,926 135,954,022 104,698,182

1270,809,780 72,232,249

(155,324,909) (156,580,752)

10 428,430,791 -

13- -

395,866,147,711 5,772,019,502 5,936,957,491 5,844,251,751

14

31 Desember 2017 28,271,464 30,473,524

15

31 Desember 2017 4,720,039 4,625,586

123,108,794 126,538,751

JUMLAH ASET 8,033,552,062 7,581,031,627

- - 123,108,794 126,538,751

16

1

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN TbkLAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITIONTanggal 31 MARET 2018 As of MARCH 31, 2018(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousand of Rupiah,kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera Obligation due immediately

Simpanan Deposits Pihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Simpanan dari bank lain Deposit from other banks

Utang akseptasi Acceptance payablesPihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Utang pajak Taxes payables

Liabilitas spot dan derivatif Spot and derivative liabilities

Pinjaman subordinasi Subordinated loans

Liabilitas lain-lain Other liabilities

JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITYModal saham dengan Share capital Rp 500

nilai nominal per saham (full amounts) parRp 500 (nilai penuh) value per share

Modal dasar 1.000.000.000 Authorized capitallembar saham 1,000,000,000 shares

Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid-up capitaldan 676.833.882 lembar saham and 676,833,882 sharespada 31 Desember 2017 as of December 31, 2017 and

2016 respectively

Tambahan modal disetor-penuh Additional paid in capital-net

Saldo laba Retained earningsDitentukan penggunaannya Apppropriated

Belum ditentukan penggunaannya Unappropriated

JUMLAH EKUITAS TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIES DAN EKUITAS AND EQUITY

6,885,352,078 6,443,183,261

26,173,528 10,993,226

1839 368,762,128 331,486,860

6,138,347,136 5,886,693,630

21 38,019,382 31,129,900

6,507,109,265

17

31 Maret / 31 Desember/Catatan/ March 31 December 31

Notes 2018 2017

6,218,180,490

19 196,518,375 93,037,787

1339 3,657,999 -

24,956,138 - 28,614,137 -

35 7,212,170 9,332,313

8,876 -

20 81,696,345 80,509,545

11

dan 2016 22 338,416,941 338,416,941

23 221,037,590 221,037,590

terpisahkan dari laporan keuangan these financial statements

24 72,580,035 72,580,035

24 516,165,418 505,813,800

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak The accompanying notes are an integral part of

1,148,199,984 1,137,848,366

8,033,552,062 7,581,031,627

2

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN TbkLAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOMEUntuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended Tanggal 31 MARET 2018 MARCH 31, 2018(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousand of Rupiah,kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOME ANDOPERASIONAL EXPENSES

Pendapatan dan beban bunga Interest income and expensesPendapatan bunga Interest incomeBeban bunga Interest expense

Pendapatan bunga-bersih Interest income-net

Pendapatan Other operating incomeoperasional lainnya

Pendapatan provisi dan komisi lainnya Other fees and commissionsPendapatan transaksi

devisa-bersih Gain of foreign exchanges-netPendapatan lainnya Other incomeJumlah pendapatan operasional

lainnya Total other operating income

Beban operasional lainnya Other operating expensesPembentukan cadangan kerugian Provision allowance for impairment

penurunan nilai aset keuangan losses on financial assetsBeban umum dan administrasi General and administrative expensesBeban gaji dan tunjangan Salaries and allowance expensesBeban lain-lain Other expenses

Jumlah beban operasional lainnya Total other operating expenses

Jumlah beban operasionallainnya-bersih Total other operating expenses-net

LABA OPERASIONAL-BERSIH NET OPERATING INCOME

PENDAPATAN DAN BEBAN NON-OPERATING INCOME ANDNON-OPERASIONAL EXPENSES

Pendapatan non-operasional Non-operating incomeBeban non-operasional Non-operating expenses

LABA SEBELUM MANFAAT INCOME BEFORE(BEBAN) PAJAK TAX BENEFIT (EXPENSE)

Manfaat (beban) pajak: Tax benefit (expense):Kini CurrentTangguhan Deferred

Beban pajak-bersih Tax expense-net

LABA TAHUN BERJALAN INCOME FOR THE YEAR

(23,028,702) (21,389,256) 30 (34,553,168) (38,457,744) 31 (60,123,691) (59,636,353)

36

32

- -


Catatan/Notes 2018 2017

25 211,437,473 201,957,102 26 (89,034,400) (88,953,033)

28 400,135 668,453 28 10,242,511 7,087,869

29

31 Maret /March 31

31 Maret /March 31

(114,080,797) (115,501,407)

8,322,276 (2,497,338)

- -

33 2,206,861 311,196

11,412,489 8,502,344

122,403,073 113,004,069

(7,787,725) (4,520,398)

(125,493,286) (124,003,751)

34 (177,519)

769,844 746,021

- -

27

(585,255)

10,351,618 (2,771,397)

10,351,618 (2,771,397)


3

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN TbkLAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOMEUntuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended Tanggal 31 MARET 2018 MARCH 31, 2018(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousand of Rupiah,kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

PENGHASILAN OTHER COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF LAIN INCOME

Pos-pos yang tidak akan Items that will not bediklasifikasikan ke laba rugi: classified to profit or loss:Keuntungan (kerugian) aktuarial Actuarial gain (loss)

atas program manfaat pasti on defined benefit planPajak penghasilan terkait dengan Income Tax related to

komponen penghasilan component of other komprehensif lainnya comprehensive income

Keuntungan komprehensif Other comprehensivelain setelah pajak gain , net of tax

Total penghasilan komprehensif Total comprehensivetahun berjalan income for the year

LABA PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE(nilai penuh) (full amount)38

- -

- -

10,351,618 (2,771,397)

15.29 (4.09)


- -


March 31 March 3131 Maret / 31 Maret /

4

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN TbkLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYUntuk Tahun Yang Berakhir pada For the Year Ended Tanggal 31 MARET 2018 MARCH 31, 2018(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousand of Rupiah,kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

Tambahan modal

Saldo 1 Januari 2017 Balance as of January 1, 2017

Laba tahun berjalan 31 Maret 2017 Income for the year March 31, 2017Pembentukan cadangan umum Allowance for general reserveDividen tunai Cash dividend

Saldo 31 Maret 2017 Balance as of March 31, 2017

Laba tahun berjalan April - Desember 2017 Income for the year April untill December 2017Pembentukan cadangan umum Allowance for general reserveDividen tunai Cash dividend

Saldo 31 Desember 2017 Balance as of December 31, 2017

Laba tahun berjalan 31 Maret 2018 Income for the year March 31,2018

Saldo 31 Maret 2018 Balance as of March 31, 2018

Saldo laba (Defisit)Retained earnings (Deficit)

Belumdisetor-bersih/ Ditentukan Ditentukan

Catatan/ Modal saham Additional paid penggunaannya/ penggunaannya/ Jumlah ekuitas/Notes Capital stock in capital-net Appropriated Unappropriated Total equity

338,416,941 221,037,590 71,770,035 566,285,224 1,197,509,790

- - - (2,771,397) (2,771,397) - - - - - - - - - -

338,416,941 221,037,590 71,770,035 563,513,827 1,194,738,393

- - - (56,890,027) (56,890,027) - - 810,000 (810,000) - - - - - -


338,416,941 221,037,590 72,580,035 516,165,418 1,148,199,984

- -

2424

2424


- 10,351,618 10,351,618

338,416,941 221,037,590 72,580,035 505,813,800 1,137,848,366

5

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN TbkLAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWSUntuk Tahun Yang Berakhir pada Tanggal For The Year Ended MARET 31, 201831 MARET 2018 (Expressed in thousand of Rupiah,(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)kecuali dinyatakan lain)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPRATINGOPERASI ACTIVITIESPenerimaan bunga, provisi, Interest, fees, and commission dan komisi receivedPenerimaan pendapatan

operasional lainnya Other operating income receivedPenerimaan pendapatan

non-operasional lainnya Other non-operating income receivedPembayaran bunga Interest paidPembayaran beban operasional Operating expenses paidPembayaran beban

non-operasional Non-operating expenses paidPembayaran pajak penghasilan

badan Payment of corporate income tax

Laba operasi sebelum perubahan Operating income before changes indalam aset dan liabilitas operasi operating assets dan liabilities

Penurunan (kenaikan) aset operasi: Decrease (increase) in operating assets:Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain and other banksKredit yang diberikan LoansAset lain-lain Other assetsPenjualan/(pembelian) efek yang Sales/(purchase) of securities

dibeli dengan janji dijual kembali purchased with agreements to reselldimiliki hingga jatuh tempo held to maturity

Kenaikan (penurunan) Increase (decrease) in operating liabilitas operasi: liabilities:Liabilitas segera Obligation due immediatelySimpanan dari nasabah Deposits from customersSimpanan dari bank lain Deposits from other banksLiabilitas akseptasi Acceptance liabilitiesUtang pajak Taxes payableLiabilitas imbalan pasca kerja Post employment obligationsLiabilitas lain-lain Other liabilities

Arus kas bersih diperoleh dari Net cash flows provided by(digunakan untuk) aktivitas operasi (used in) operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOW FROM INVESTINGINVESTASI ACTIVITIESPenjualan/(pembelian) efek-efek Sales/(purchase) of securities

dimiliki hingga jatuh tempo - bruto held to maturity - grossPenerimaan dari Proceeds from sale of

penjualan aset tetap fixed assetsPembelian aset tetap Acquisition of fixed assetsPembelian aset tak berwujud Acquisition of intangible assetsPenambahan modal saham dan Addition in share capital and

tambahan modal disetor additional paid-in capital

Arus kas bersih diperoleh dari Net cash flows provided by(digunakan untuk) aktivitas investasi (used in) investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOW FROM FINANCINGPENDANAAN ACTIVITIESPembayaran deviden Dividend payment

Arus kas bersih digunakan untuk Net cash flow used in financingaktivitas pendanaan activities


213,193,445 207,430,348

(101,054,886) (110,819,671)

(177,519) (178,778)

12,135,216 6,666,911

467,262 (68,804) (87,166,280) (88,642,823)

- -

103,480,588 14,219,262 - (4,011,504)

(2,120,143) (2,219,719)

288,928,775 (153,288,403)

37,397,238 14,387,182

- - (117,287,181) 106,713,024

965,304 (5,593,552)

15,180,303 9,524,346

14 2,437,143 34,539

(428,430,791) -

(296,150) (3,464,138)


31 Maret /March 31

31 Maret /March 31

55,921,191 43,400,431

- -

- -


15 (602,302)

- - 5,021,361 11,997,275

(96,864,545) (8,272,090)

54,382,500 47,138,031

14(308,000)

- -

6

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN TbkLAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWSUntuk Tahun Yang Berakhir pada Tanggal For The Year Ended MARET 31, 201831 MARET 2018 (Expressed in thousand of Rupiah,(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)kecuali dinyatakan lain)

KENAIKAN BESRIH KAS NET INCREASE IN CASH ANDDAN SETARA KAS CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS ATPADA AWAL TAHUN BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS ATPADA AKHIR TAHUN END OF YEAR

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:Kas CashGiro pada Bank Indonesia Demand deposits with Bank IndonesiaGiro pada bank lain Demand deposits with other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lain and other banks

Jumlah kas dan setara kas Total cash and cashpada akhir tahun equivalents at end of year


1,336,014,271


March 31March 31

73,622,989

365,168,988

71,627,512 440,466,108 425,293,888 136,204,507 232,210,356

606,882,515

1,015,462,592 1,336,014,271

31 Maret /31 Maret /

(40,943,354) 35,128,342

1,056,405,946 1,300,885,930

567

8

1,015,462,592

7

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTSTanggal 31 MARET 2018 As of MARCH 31, 2018Dan Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir And The Years Then EndedPada Tanggal Tersebut(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousand of Rupiah,kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. The Establishment of the Bank and General

Induk perusahaan Bank adalah Mitsubishi UFJ FinancialGroup (MUFG), sedangkan pemegang sahampengendali Bank adalah ACOM CO.LTD., yang didirikandi Jepang. ACOM CO. LTD memiliki anak perusahaandan perusahaan afiliasi yang tersebar di beberapanegara.

The Bank’s holding company is Mitsubishi UFJ FinancialGroup (MUFG), while the ultimate holding company ofthe Bank is ACOM CO. LTD., which is incorporated inJapan. ACOM CO. LTD has subsidiaries and affiliates insome countries.

PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk (dahulu PTBank Pasar Karya Parahyangan) selanjutnya disebut“Bank” didirikan berdasarkan akta notaris KomarAndasasmita, SH, No. 47 tanggal 18 Januari 1972. Aktapendirian tersebut telah mendapat persetujuan dariMenteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkanSurat Keputusan No. YA 5/11/19 tanggal 15 Mei 1974.Berdasarkan akta notaris Albertus SutjiptoBudihardjoputro, SH. No. 27 tanggal 10 Maret 1989,para pemegang saham memutuskan untuk mengubahstatus Bank dari Bank Pasar menjadi Bank Umum,dimana akta perubahan telah mendapat persetujuandari Menteri Kehakiman Republik Indonesia denganSurat Keputusan No. C2-4155.HT.01.04. TH-1989tanggal 2 Mei 1989. Bank memperoleh izin untukberoperasi sebagai bank umum dari Menteri KeuanganRepublik Indonesia dengan Surat Keputusan No.748/KMK.013/1989 tanggal 3 Juli 1989. Bank juga telahmemperoleh izin untuk menjalankan aktivitas sebagaibank devisa berdasarkan Surat Keputusan Direksi BankIndonesia No. 27/54/KEP/DIR tanggal 5 Agustus 1994.

PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk (formerly PT Bank Pasar Karya Parahyangan) ("The Bank") domiciled inBandung, was established based on the Notarial deedNo. 47 dated January 18, 1972 of Notary KomarAndasasmita, SH. The Notary deed was approved bythe Minister of Justice of the Republic of Indonesia byVirtue of Decree No. Y.A 5/11/19 dated May 15, 1974.Based on the Notary deed No. 27 dated March 10,1989 of Notary Albertus Sutjipto Budihardjoputro SH,the shareholders has decided to change the status ofthe Bank from saving and loan bank into commercialbank, which the change of deed was approved by theMinister of Justice of the Republic of Indonesia byVirtue of Decree No. C2-4155.HT.01.04. Year 1989dated May 2, 1989. The Bank obtained its operatinglicense in general banking from the Minister of Financeof the Republic of Indonesia by Virtue of Decree No.748/KMK.013/1989 dated July 3, 1989. The bank alsoobtained license to engage in foreign exchargeactivities based on the Directors of BankIndonesia’sDecision Letter No. 27/54/KEP/ DIR dated August 5,1994.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kaliperubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar denganAkta Pernyataan Keputusan Rapat No. 5 tanggal 31 Mei2013 yang dibuat dihadapan notaris Kirana IvyminervaWilamarta, S.H., LL.M notaris di Bandung sehubungandengan perubahan modal dasar dan ditempatkan dandisetor. Akta tersebut telah dicatat dalam KeputusanMenteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia No. AHU-AH.01.10-22001 Tahun 2013tentang Persetujuan Perubahan Anggaran DasarPerseroan.

The Bank’s Articles of Association have been amendedseveral times. The latest amended Bank’s Articles ofAssociation by Notarial deed No. 5 dated Mei 31, 2013of Kirana Ivyminerva Wilamarta, S.H., LL.M, notary inBandung in connection with the change of the Bankauthorized capital and issued and fully paid. The deedwas recorded in Ministry of Law and Human Rights ofthe Republic of Indonesia with letter No. AHU-AH.01.10-22001 year 2013 concerning the approval onamendment of the Articles of Association.

Sesuai dengan pasal 2 anggaran Dasar Bank, ruanglingkup kegiatan Bank adalah menjalankan kegiatanumum perbankan.

In accordance with Article 2 of the Bank's articles ofassociation, the main activity at the Bank is bankingbusiness in general.

8


Kantor Cabang Pembantu dan Kantor KasMobil KasKantor Fungsional Non-operasionalJumlah

b. Penawaran Umum Saham Bank b. Public Offering of the Bank's Shares

Bank telah melakukan Penawaran Umum Terbatas IIIdalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek TerlebihDahulu (HMETD) sebanyak 260.320.724 lembar sahamdari 17 Mei 2013 sampai dengan 23 Mei 2013 denganharga penawaran sebesar Rp 1.150 (nilai penuh) persaham berdasarkan surat pernyataan efektif dariOtoritas Jasa Keuangan (“OJK”) No. S-102/D.04/2013tanggal 2 Mei 2013.

The Bank undertook the Pre-empetive Right Issue III of260,320,724 shares from May 17, 2013 up to May 23,2013 at the offering price of Rp 1.150 (full amount) pershare based on the Letter of Notification from theFinancial Service Authority (“OJK”) No. S-02/D.04/2013dated May 2, 2013.

Kantor Cabang 13 13 Branch Offices

Kantor pusat Bank beralamat di Jalan Ir. H. Juanda No.95 Bandung. Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31Desember 2017 , jumlah seluruh kantor di Indonesiaadalah sebagai berikut:

The Bank's head office is located in Jalan Ir. H. JuandaNo. 95 Bandung, as at March 31, 2018 and December31 ,2017 , the number of all offices in Indonesia were:

2018 2017Kantor Pusat 1 1 Head Office

Mobile Cash1 1 Non Operation Functional Offices

45 45 Sub Branch Offices and Cash Offices3 3

Pada tanggal 14 Desember 2000, Bank memperolehpernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas PasarModal (“BAPEPAM”) melalui surat No. S-3663/PM/2000melakukan Penawaran Umum Perdana atas 50.000.000Saham Biasa dengan harga penawaran sebesar Rp525 setiap saham, dan 20.000.000 Waran Seri Idisertai dengan Saham Biasa atas nama, Warandiberikan secara cuma-cuma dan periode pelaksanaanWaran Seri I mulai dari 10 Juli 2001 sampai dengan 9Januari 2004 dengan harga penawaran sebesar Rp 600per saham. Pada tanggal 10 Januari 2001 sahamtersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia(dahulu Bursa Efek Jakarta) dengan Surat Direksi PTBursa Efek Jakarta No. S-0058/BEJ-EEM/01-2001tanggal 8 Januari 2001.

As of December 14, 2000, the Bank obtained theeffective notification from the Chairman of the CapitalMarket Supervisory Board (“BAPEPAM”) through theletter No. S-3663/PM/2000 the Bank’s undertook anInitial Public Offering of 50,000,000 common shares atthe offering price was Rp 525 per share and20,000,000 Warrants Series I which embeddedCommon Shares, Warrants was issued free in chargeand period of exercisable Warrant Series I starting fromJuly 10, 2001 until January 9, 2004 at the offering priceof Rp 600 per share. On January 10, 2001, the shareswere registered at Indonesia Stock Exchange (formerlyJakarta Stock Exchange) based on the Board ofDirectors’ of Jakarta Stock Exchange letter No. S-0058/BEJ-EEM/01-2001 dated January 8, 2001.

Bank telah melakukan Penawaran Umum Terbatas Idalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek TerlebihDahulu (HMETD) sebanyak 158.275.000 lembar sahamdari 7 Juli sampai dengan 13 Juli 2006 dengan hargapenawaran sebesar Rp 550 (nilai penuh) per sahamberdasarkan surat pernyataan efektif dari BAPEPAM-LKNo. S-714/BL/2006 tanggal 22 Juni 2006.

Bank telah melakukan Penawaran Umum Terbatas IIdalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek TerlebihDahulu (HMETD) sebanyak 99.963.158 lembar sahamdari 14 Oktober 2010 sampai dengan 20 Oktober 2010dengan harga penawaran sebesar Rp 1.000 (nilaipenuh) per saham berdasarkan surat pernyataan efektifdari BAPEPAM-LK No. S-8992/BL/2010 tanggal 30September 2010.

63 63 Total

The Bank undertook the Pre-empetive Right Issue II of99,963,158 shares from October 14, 2010 up toOctober 20, 2010 at the offering price of Rp 1.000 (fullamount) per share based on the Letter of Notificationfrom the BAPEPAM-LK No. S-8992/BL/2010 datedSeptember 30, 2010.

The Bank undertook the Pre-empetive Right Issue I of158,275,000 shares from July 7, 2006 up to July 13,2006 at the offering price of Rp 550 (full amounts) pershare based on the Letter of Notification from theBAPEPAM-LK No. S-714/BL/2006 dated June 22, 2006.

9


c.

Dewan Komisaris Board of CommissionersPresiden Komisaris *)KomisarisKomisaris independenKomisaris independen

Dewan DireksiPresiden Direktur President DirectorDirektur DirectorDirektur DirectorDirektur Director

Independent Director

Komite AuditKetua ChairmanAnggota MemberAnggota Member

Kepala Divisi Internal Audit Internal Audit Division HeadSekretaris Perusahaan Corporate Secretary

*) *

2018 2017

Masaru Kuroda President CommisionerTatang Hermawan Commissioner

Dewan Komisaris, Direksi dan, Komite audit, danKaryawan

c. Board of Commissioners, Directors, AuditCommitee and Employees

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 ,anggota Dewan Komisaris dan Direksi dan Komite Auditadalah sebagai berikut:

As of March 31, 2018 and December 31, 2017 , theBank's Board of Commissioners, Directors and AuditCommitte are as follows:

Michio AtsudaTatang Hermawan

Direktur Independen Trie Karjati Wibowo Trie Karjati Wibowo

Board of DirectorsHideki Nakamura

Eiichiro SakaiMarkus Sugiono

Karel Tanok Independent CommissionerBachtiar Alam Independent Commissioner

Kevin Cahyadi Tatang Kevin Cahyadi Tatang

Karel TanokBachtiar Alam

Takeru AgawaEiichiro Sakai

Markus Sugiono

Audit CommitteeBachtiar AlamInge Barlian

Damajanti Tanumihardja

Bachtiar AlamInge Barlian

Damajanti Tanumihardja

Pengangkatan Bapak Masaru Kuroda sebagai Presiden Komisaris PT Bank Nusantara Parahyangan, Tbk. telah disetujui berdasarkan Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal 9 Maret 2018

The appointment of Mr. Masaru Kuroda as president commissioner of PT Bank Nusantara Parahyangan, Tbk. has been approved based on the Extraordinary General Meeting of theShareholders on March 9, 2018.

Raden Widawati Raden WidawatiMario Yahya Mario Yahya

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 31Desember 2017 berdasarkan akta Notaris KiranaIvyminerva Wilamarta , S.H., LLM., No. 1 tanggal 5 Juli2017.

The composition of the Board of Commissioners andBoard of Directors as of December 31, 2017 by Notarialdeed of Kirana Ivyminerva Wilamarta, S.H., LLM., No. 1dated July 5, 2017.

At March 31, 2018 and December 31, 2017 , the Bankhas 1.191 and 1.137 permanent employeesrespectively.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 31Maret 2018 berdasarkan akta Notaris KiranaIvyminerva Wilamarta , S.H., LLM., No. 3 tanggal 10Maret 2018.

The composition of the Board of Commissioners andBoard of Directors as of March 31, 2018 by Notarialdeed of Kirana Ivyminerva Wilamarta, S.H., LLM., No. 3dated March 10, 2018.

Pembentukan Komite Audit Bank telah sesuai denganPeraturan Bank Indonesia (PBI) No. 8/14/PBI/2006tanggal 5 Oktober 2006 dan Peraturan Badan PengawasPasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No.IX.I.5.

Establishment of the Bank’s Audit Committee is incompliance with the requirements of Bank Indonesiaregulation (PBI) No. 8/14/PBI/2006 dated October 5,2006 and the Capital Market and Financial InstitutionSupervisory Agency (Bapepam-LK) regulation No.IX.I.5.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 ,Bank memiliki karyawan tetap masing-masing sebanyak1.191 dan 1.137 karyawan.

Jumlah gaji dan tunjangan yang dibayarkan kepadaDewan Komisaris dan Direksi masing-masing sebesarRp 479.378 dan Rp 2.698.128 pada tahun 2018, Rp2.160.860 dan Rp 11.683.574 pada tahun 2017.

Total salaries and allowances paid to the BoardCommissioners and Directors amounted to Rp 479,378and Rp 2,698,128 respectively, in 2018 and Rp2,160,860 and Rp 11,683,474 respectively, in 2017.

10


2. 2.

a. a.

PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARUDAN REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI STÁNDARAKUNTANSI KEUANGAN (ISAK)

ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OFFINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”)AND INTERPRETATIONS OF PSAK (“ISAK”)

Amandemen/penyesuaian dari interprestasistandar yang berlaku efektif pada tahun berjalan

Amandements/improvements andinterpretations to standards effective in thecurrent year

Dalam tahun berjalan, Bank telah menerapkan,sejumlah amandemen dan interpretasi PSAK yangrelevan dengan operasinya dan efektif untuk periodeakuntansi yang dimulai pada atau setelah 1 Januari2017

In the current year, the Bank has applied, a number ofamendments, and an interpretation to PSAK that arerelevant to its operations and effective for accountingperiod beginning on or after January 1, 2017.

· PSAK 1 (amandemen): Penyajian Laporan Keuangantentang Prakarsa Pengungkapan

· PSAK 1 (amendment): Presentation of FinancialStatements about Disclosure Initiative

Bank menerapkan amandemen ini untuk pertamakalinya pada tahun berjalan. Amandemen tersebutmengklarifikasi bahwa suatu entitas tidak perlumenyediakan pengungkapan yang spesifik yangdisyaratkan oleh suatu PSAK jika informasi yangdihasilkan dari pengungkapan tersebut tidak material,dan memberikan panduan atas dasar penggabungandan pemisahan informasi untuk tujuanpengungkapan. Namun, amandemen tersebutmenyatakan lagi bahwa entitas mempertimbangkanuntuk memberikan pengungkapan tambahan jikapemenuhan atas persyaratan spesifik dari suatu PSAKtidak cukup membantu pengguna laporan keuangandalam memahami dampak dari transaksi tertentu,kejadian dan kondisi lain terhadap posisi keuangandan kinerja keuangan entitas.

The Bank has applied these amendments for the firsttime in the current year. The amendments clarifythat an entity need not provide specific disclosurerequired by a PSAK if the information resulting fromthat disclosure is not material, and give guidance onthe bases of aggregating and disaggregatinginformation for the disclosure purposes. However,the amendments reiterate that an entity shouldconsider providing additional disclosure whencompliance with the specific requirements in PSAK isinsufficient to enable users of financial statements tounderstand the impact of particular transactions,events and conditions on the entity’s financialposition and financial performance.

Selanjutnya, amandemen tersebut mengklarifikasibahwa bagian entitas dari penghasilan komprehensiflain dari entitas asosiasi dan ventura bersama yangdicatat dengan menggunakan metode ekuitas harusdisajikan secara terpisah dari penghasilankomprehensif lain dari Grup dan harus dipisahkan kedalam bagian pos yang berdasarkan masing-masingPSAK: (i) tidak akan direklasifikasi lebih lanjut ke labarugi dan (ii) akan direklasifikasi lebih lanjut ke labarugi ketika kondisi tertentu terpenuhi.

In addition, the amendments clarify that an entity’sshare of the other comprehensive income ofassociates and joint ventures accounted for using theequity method should be presented separately fromthose arising from the Group, and should beseparated into the share of items that, in accordancewith other PSAKs: (i) will not be reclassifiedsubsequently to profit or loss and (ii) will bereclassified subsequently to profit or loss whenspecific conditions are met.

Mengenai struktur laporan keuangan, amandementersebut memberikan contoh pengurutan sistematikatau pengelompokan catatan.

As regards to the structure of the financialstatements, the amendments provide examples ofsystematic ordering or grouping of the notes.

Penerapan amandemen ini tidak berdampak padakinerja atau posisi keuangan Bank.

The application of these amendments has notresulted in any impact on the consolidated financialperformance or financial position of the Bank.

11


b. b.

Penerapan amandemen dan interpretasi standarberikut tidak memiliki pengaruh signifikan ataspengungkapan atau jumlah yang dicatat di dalamlaporan keuangan pada tahun berjalan dan tahunsebelumnya:

The application of the following amendments andintepretation to standards have not resulted tomaterial impact to disclosures or on the amountsrecognized in the current and prior year financialstatements:

· ·PSAK 24 (penyesuaian), Imbalan KerjaPSAK 60 (penyesuaian), Instrumen Keuangan:Pengungkapan

··

··

PSAK 24 (improvement), Employee BenefitsPSAK 60 (improvement),Financial Instruments: DisclosuresISAK 32, Definition and Hierarchy of FinancialAccounting Standards

· ·

PSAK 2 (amendment), Statement of Cash Flowsabout Disclosure Initiative

PSAK 2 (amandemen), Laporan Arus Kas tentangPrakarsa Pengungkapan

ISAK 32, Definisi dan Hierarki Standar AkuntansiKeuangan

PSAK 15 (penyesuaian), Investasi pada EntitasAsosiasi dan Ventura Bersama

PSAK 15 (improvement), Investments in Associates and Joint Ventures

· PSAK 16 (amandemen), Aset Tetap – Agrikultur:Tanaman Produktif

· PSAK 16 (Amendment): Property, Plant and Equipment – Agriculture: Bearer Plants

Standar dan amendemen standard telahditerbitkan tapi belum diterapkan

Standards and amendments to standards issuednot yet adopted

Standar baru dan amandemen standar berikut efektifuntuk periode yang dimulai pada atau setelah 1Januari 2018, dengan penerapan dini diperkenankanyaitu:

New standards and amendments to standardseffective for periods beginning on or after January 1,2018, with early application permitted are:

· ·· PSAK 13 (amandemen), Properti Investasi tentang

Pengalihan Properti Investasi· PSAK 13 (amendment), Transfers of Investment

Property

· PSAK 46 (amandemen), Pajak Penghasilan tentangPengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yangBelum Direalisasi

· PSAK 46 (amendment), Income Tax: Recognition on Deferred Tax Assets for Unrealized Losses

· PSAK 53 (amandemen), Pembayaran BerbasisSaham tentang Klasifikasi dan PengukuranTransaksi Pembayaran Berbasis Saham

· PSAK 53 (amendment), Classification and Measurement of Share-based Payment Transactions

· PSAK 67 (penyesuaian), Pengungkapankepentingan dalam Entitas Lain

· PSAK 67 (improvement), Disclosures of Interest inOther Entities

· PSAK 69, Agrikultur · PSAK 69, Agriculture

· PSAK 111, Akuntansi Wa'd · PSAK 111, Wa’d Accounting

Interpretasi standar berikut efektif untuk periodeyang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari2019, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu:

Interpretation to standard effective for periodsbeginning on or after January 1, 2019, with earlyapplication permitted are:

· ISAK 33, Transaksi Valuta Asing dan ImbalanDimuka

· ISAK 33, Foreign Currency Transactions andAdvance Consideration

Standar dan amandemen standar berikut efektifuntuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal1 Januari 2020, dengan penerapan dinidiperkenankan yaitu:

Standards and amendments to standards effectivefor periods beginning on or after January 1, 2020,with early application permitted are:

· ·PSAK 15 (amandemen), Investasi pada EntitasAsosiasi dan Ventura Bersama tentangKepentingan Jangka Panjang pada Entitas Asosiasidan Ventura Bersama

PSAK 15 (amendment), Investments in Associatesand Joint Ventures: Long Term Interest inAssociate and Joint Ventures

12


3. 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. a.

b. b.

The financial statements have been prepared on thehistorical cost basis except for certain properties andfinancial instruments that are measured at revaluedamounts or fair values at the end of each reportingperiod, as explained in the accounting policies below.The presentation currency used in the preparation ofthe financial statements is the Indonesian Rupiah.

Pernyataan Kepatuhan Statement of Compliance

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung yang dimodifikasi dengan mengelompokkanarus kas dalam aktivitas operasi, investasi danpendanaan. Kas dan setara kas terdiri dari kas, giropada Bank indonesia, giro pada bank lain, penempatanpada Bank Indonesia dan bank lain dan Sertifikat BankIndonesia yang jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulanatau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidakdijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

The statements of cash flows are prepared using themodified direct method with classification of cash flowsinto operating, investing and financing activities. Cashand cash equivalents consist of cash, demand depositswith Bank Indonesia, demand deposits with otherbanks, placements with Bank Indonesia and otherbanks and Certificates of Bank Indonesia (SBI) withmaturities of three months or less from the date ofplacement and are not pledged or restricted.

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untukmenjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untukmengalihkan suatu liabilitas dalam suatu transaksiteratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran.

Fair value is the price that would be received to sell anasset or paid to transfer a liability in an orderlytransaction between market participants at themeasurement date.

Laporan keuangan Bank disusun sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia dan Keputusan KetuaBapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni2012 yaitu Peraturan No. VIII.G.7 tentang PedomanPenyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emitenatau Perusahaan Publik.

The financial statements of the Bank have beenprepared in accordance with Indonesian FinancialAccounting Standards and the Decree of BAPEPAM-LKNo. KEP 347/BL/2012 dated June 25, 2012 which wasRegulation No. VIII.G.7 regarding Guideline forFinancial Statement Preparation and Presentation ofIssues or Public Company.

Biaya historis umumnya didasarkan pada nilai wajar dari imbalan yang diberikan dalam pertukaran barang danjasa.

Historical cost is generally based on the fair value ofthe consideration given in exchange for goods andservices.

Dasar penyusunan laporan keuangan adalah biayahistoris, kecuali properti dan instrumen keuangantertentu yang diukur pada jumlah revaluasian ataunilai wajar pada setiap akhir periode pelaporan, yangdijelaskan dalam kebijakan akuntansi di bawah ini.Mata uang penyajian yang digunakan untukpenyusunan laporan keuangan adalah mata uangRupiah (Rp).

Dasar Penyusunan Basis of Preparation

· · PSAK 62 (amendment), Insurance Contract:Applying PSAK 71: Financial Instruments with PSAK 62: Insurance Contracts

PSAK 62 (amandemen), Kontrak Asuransi-Menerapkan PSAK 71: Instrumen Keuangandengan PSAK 62: Kontrak Asuransi

· PSAK 71, Instrumen Keuangan · PSAK 71, Financial Instruments

· PSAK 71 (amandemen), Instrumen Keuangantentang Fitur Percepatan Pelunasan denganKompensasi Negatif

· PSAK 71 (amendment), Financial Instruments:Prepayment Features with Negative Compensation

· ·· PSAK 73, Sewa · PSAK 73, Leases

PSAK 72, Pendapatan dari Kontrak denganPelanggan

PSAK 72, Revenue from Contracts with Customers

Sampai dengan tanggal penerbitan laporankeuangan, dampak dari standar dan interpretasitersebut terhadap laporan keuangan tidak dapatdiketahui atau diestimasi oleh manajemen.

As of the issuance date of the financial statements,the effects of adopting these standards, amendmentsand interpretation on the financial statements is notknown nor reasonably estimable by management.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN

13


c. c. Foreign currency transactions and balances

d. d. Transactions with related parties

i i

ii ii

iii

i i

ii ii

iii

iv

v v

vi

Pembukuan Bank diselenggarakan dalam mata uangRupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalandalam mata uang asing dicatat dengan kurs yangberlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggalpelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uangasing disesuaikan dalam mata uang Rupiah denganmenggunakan kurs spot Reuters pada pukul 16.00 WIBuntuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggaltersebut. Pos-pos non moneter yang diukur pada nilaiwajar dalam valuta asing dijabarkan kembali pada kursyang berlaku pada tanggal ketika nilai wajar ditentukan.Pos moneter diukur dalam biaya historis dalam valutaasing yang tidak dijabarkan kembali. Selisih kurs ataspos moneter diakui dalam laba rugi pada periode saatterjadinya.

The Bank’s books of accounts are maintained inIndonesian Rupiah. Transactions during the yearinvolving foreign currencies are recorded at the rates ofexchange prevailing at the time the transactions aremade. At reporting date, monetary assets and liabilitiesdenominated in foreign currencies are adjusted intoIndonesian Rupiah using Reuters’ spot rates at 4:00P.M. Western Indonesia Time to reflect the rates ofexchange prevailing at that date. Non-monetary itemscarried at fair value that are denominated in foreigncurrencies are retranslated at the rates prevailing at thedate when the fair value was determined. Nonmonetaryitems that are measured in terms of historical cost in aforeign currency are not retranslated. Exchangedifferences on monetary items are recognized in profitor loss in the period in which they arise.

Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jikamemenuhi salah satu hal berikut:

b. An entity is related to a reporting entity if any of thefollowing conditions applies:

Entitas dan entitas pelapor adalah anggota darikelompok usaha yang sama (artinya entitas induk,entitas anak dan entitas anak berikutnya terkaitdengan entitas lain);

The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent,subsidiary and fellow is related to the others);

Transaksi dengan pihak berelasi

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yangterkait dengan Bank (entitas pelapor):

A related party is a person or entity that is related tothe Bank (the reporting entity):

a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyairelasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

a. A person or a close member of the person’s family isrelated to a reporting entity if that person:

Memiliki pengendalian atau pengendalian bersamaatas entitas pelapor;

Has control or joint control over the reportingentity;

Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor;atau ;

Has significant influence over the reporting entity;

Personil manajemen kunci entitas pelapor atauentitas induk entitas pelapor.

iii Its a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting

An entity is an associate or joint venture of theother entity (or an associate or joint venture of amember of a group of which the other entity is amember);

Satu entitas adalah ventura bersama dari entitasketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasidari entitas ketiga;

iv An entity is a joint venture of a third entity and theother entity is an associate of the third entity;

Kedua entitas tersebut adalah ventura bersamadari pihak ketiga yang sama;

iii Both entities are joint ventures of the same thirdparty;

Entitas tersebut adalah suatu program imbalanpasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satuentitas pelapor atau entitas yang terkait denganentitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitasyang menyelenggarakan program tersebut, makaentitas sponsor juga berelasi dengan entitaspelapor;

The entity is a post-employment benefit plan forthe benefit of employees of either the reportingentity or an entity related to the reporting entity.If the reporting entity is itself such a plan, thesponsoring employers are also related to thereporting entity;

Entitas yang dikendalikan atau dikendalikanbersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf(a);

vi The entity is controlled or jointly controlled by aperson identified in (a);

Satu entitas adalah entitas asosiasi atau venturabersama dari entitas lain (atau entitas asosiasiatau ventura bersama yang merupakan anggotasuatu kelompok usaha, yang mana entitas laintersebut adalah anggotanya);

14


e. e. Financial assets

Aset keuangan Bank diklasifikasikan sebagai berikut: The Bank’s financial assets are classified as follows:• Dimiliki hingga jatuh tempo • Held to maturity• Pinjaman yang diberikan dan piutang • Loans and receivable

Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables

Financial assets that have fixed or determinablepayments that are not quoted in an active market areclassified as loans and receivables. Loans andreceivables are measured at amortized cost using theeffective interest method less impairment. Interest isrecognized by applying the effective interest method,except for shortterm receivables when the recognitionof interest would be immaterial.

Financial assets are classified as held-to-maturityinvestment only if these investments have fixed ordetermined payments and their maturity date has beendetermined and the Bank have the positive intentionand ability to hold such financial assets to maturity.Held-to-maturity investments are initially measured atfair value plus transaction costs which are attributabledirectly to the acquisition of the financial assets. Afterinitial recognition, held-to-maturity investments aremeasured at amortized cost, using effective interestrate method less any impairment losses.

All financial assets are recognized and derecognized ontrade date where the purchase or sale of a financialasset is under a contract whose terms require deliveryof the financial asset within the timeframe establishedby the market concerned, and are initially measured atfair value plus transaction costs, except for thosefinancial assets classified as at fair value through profitor loss, which are initially measured at fair value.

Aset keuangan

vii Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i)memiliki pengaruh signifikan atas entitas ataupersonil manajemen kunci entitas (atau entitasinduk dari entitas).

vii A person identified in (a)(i) has significantinfluence over the entity or is a member of the keymanagement personnel of the entity (or of aparent of the entity).

Significant transactions with related parties, whether ornot made at similar terms and conditions as those donewith third parties, are disclosed in the financialstatements.

Transaksi signifikan yang dilakukan dengan pihak-pihakberelasi, baik dilakukan dengan kondisi dan persyaratanyang sama dengan pihak ketiga maupun tidak,diungkapkan pada laporan keuangan.

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikanpengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimanapembelian atau penjualan aset keuangan berdasarkankontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangandalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaanpasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilaiwajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk asetkeuangan yang diukur pada nilai wajar melalui labarugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai investasi dimilikihingga jatuh tempo hanya jika investasi tersebutmemiliki pembayaran yang tetap atau telah ditentukandan jatuh temponya telah ditetapkan serta Bankmempunyai intensi positif dan kemampuan untukmemiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo.Pada saat pengakuan awal, investasi dimiliki hinggajatuh tempo diukur pada nilai wajar ditambah denganbiaya transaksi yang dapat diatribusikan secaralangsung dengan perolehan aset keuangan. Setelahpengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempodiukur dengan biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif dikurangikerugian penurunan nilai yang ada.

Aset keuangan dengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktifdiklasifikasi sebagai pinjaman yang diberikan danpiutang, yang diukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bunga efektifdikurangi penurunan nilai. Bunga diakui denganmenggunakan metode suku bunga efektif, kecualipiutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidakmaterial.

15


Metode suku bunga efektif Effective interest method

Impairment of financial assets

• •

• •

• •

Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments.

The effective interest method is a method of calculatingthe amortized cost of a financial instrument and ofallocating income on and interest expense over therelevant period. The effective interest rate is the ratethat exactly discounts estimated future cash receipts(including all fees and points paid or received that forman integral part of the effective interest rate,transaction costs and other premiums or discounts)through the expected life of the financial instrument,or, where appropriate, a shorter period to the netcarrying amount on initial recognition.

significant financial difficulty of the issuer orcounterparty; or

Untuk kredit dan piutang, aset yang tidak akandievaluasi secara individual akan dievaluasi penurunannilainya secara kolektif. Bukti obyektif dari penurunannilai portofolio piutang dapat termasuk pengalamanBank atas tertagihnya piutang dimasa lalu, peningkatanketerlambatan penerimaan pembayaran piutang darirata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atasperubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yangberkorelasi dengan gagal bayar atas piutang.

For loans and receivables, assets that are assessed notto be impaired individually are, in addition, assessed forimpairment on a collective basis. Objective evidence ofimpairment for a portfolio of receivables could includethe Bank's past experience of collecting payments, anincrease in the number of delayed payments in theportfolio past the average credit period, as well asobservable changes in national or local economicconditions that correlate with default on receivables.

pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasiatau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau

default or delinquency in interest or principalpayments; or

terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akandinyatakan pailit atau melakukan reorganisasikeuangan.

it becoming probable that the borrower will enterbankruptcy or financial re-organisation.

Metode suku bunga efektif adalah metode yangdigunakan untuk menghitung biaya perolehandiamortisasi dari instrumen keuangan dan metodeuntuk mengalokasikan pendapatan bunga dan bebanbunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektifadalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokanestimasi penerimaan kas di masa datang (mencakupseluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan danditerima oleh para pihak dalam kontrak yangmerupakan bagian yang tak terpisahkan dari sukubunga efektif, biaya transaksi dan premium dandiskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumenkeuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periodeyang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatatbersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektifuntuk instrumen keuangan.

Penurunan nilai aset keuangan

Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidaktercatat di bursa, penurunan yang signifikan ataujangka panjang dalam nilai wajar dari instrumen ekuitasdi bawah biaya perolehannya dianggap sebagai buktiobyektif terjadinya penurunan nilai.

For listed and unlisted equity investments classified asAFS, a significant or prolonged decline in the fair valueof the security below its cost is considered to beobjective evidence of impairment.

Bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagaiberikut:

The objective evidence of impairment could include:

kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbitatau pihak peminjam; atau

Aset keuangan dinilai terhadap indikator penurunan nilaipada setiap tanggal pelaporan. Aset keuanganditurunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagaiakibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelahpengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yangmerugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kasmasa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasisecara andal.

Financial assets are assessed for indicators ofimpairment at each reporting date. Financial assets areimpaired when there is objective evidence that, as aresult of one or more events that occurred after theinitial recognition of the financial asset, the estimatedfuture cash flows of the investmenthave been affected.

16


• •

• •

• •

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehanyang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilaimerupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangandengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datangyang didiskontokan menggunakan tingkat suku bungaefektif awal dari aset keuangan.

For financial assets carried at amortised cost, theamount of the impairment is the difference between theasset’s carrying amount and the present value ofestimated future cash flows, discounted at the financialasset’s original effective interest rate.

Kerugian penurunan nilai dihitung secara individualuntuk aset keuangan yang signifikan secara individualserta kolektif untuk aset yang secara individual tidaksignifikan dan secara individual signifikan namun tidakterdapat bukti obyektif penurunan nilai. Di dalammenentukan penurunan nilai kolektif, aset keuangandikelompokkan pada kelompok aset keuanganberdasarkan karakteristik risiko kredit yang serupa. Aruskas masa depan dari kelompok aset keuangan inidiestimasi berdasarkan arus kas kontraktual danpengalaman kerugian historis untuk aset yang memilikikarakteristik risiko kredit yang serupa. Pengalamanhistoris kerugian disesuaikan berdasarkan hasilpengamatan data pada masa kini, untuk merefleksikanefek dari kondisi masa kini yang tidak mempengaruhiperiode dari pengalaman historis.

Impairment loss is calculated individually for financialassets that are individually significant and collectivelyfor assets that are individually not significant, orindividually significant but there is no objectiveevidence of impairment. In determining collectiveimpairment, financial assets are grouped into groups offinancial assets based on similar credit riskcharacteristics. Future cash flow from a group offinancial assets is estimated based on contractual cashflows and historical loss experience for assets that havesimilar credit risk characteristics. Historical lossexperience is adjusted based on data observations inthe present, to reflect the effects of current conditionsthat do not affect the period of historical experience.

Dalam melakukan penilaian secara kolektif, Bank danentitas anak harus menghitung:

In conducting collective assessment, the Bank mustcalculate:

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biayaperolehan, jumlah kerugian penurunan nilai diukurberdasarkan selisih antara jumlah tercatat asetkeuangan dan nilai kini estimasi arus kas masa depanyang didiskontokan pada tingkat imbal hasil yangberlaku di pasar untuk aset keuangan yang serupa.Kerugian penurunan nilai tersebut tidak dapat dibalikpada periode berikutnya.

For financial asset carried at cost, the amount of theimpairment loss is measured as the difference betweenthe asset’s carrying amount and the present value ofthe estimated future cash flows discounted at thecurrent market rate of return for a similar financialasset. Such impairment loss will not be reversed insubsequent periods.

Jumlah tercatat aset keuangan tersebut dikurangidengan kerugian penurunan nilai secara langsung atasseluruh aset keuangan, kecuali piutang yang jumlahtercatatnya dikurangi melalui penggunaan akuncadangan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutangtersebut dihapuskan melalui akun cadangan piutang.Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun cadangan.Perubahan jumlah tercatat akun cadangan piutangdiakui dalam laba rugi.

The carrying amount of the financial asset is reducedby the impairment loss directly for all financial assetswith the exception of receivables, where the carryingamount is reduced through the use of an allowanceaccount. When a receivable is considered uncollectible,it is written off against the allowance account.Subsequent recoveries of amounts previously writtenoff are credited against the allowance account. Changesin the carrying amount of the allowance account arerecognized in profit or loss.

Probability of default (”PD”) – model ini menilaiprobabilitas konsumen gagal melakukan pembayarankembali secara penuh dan tepat waktu.

Probability of default (“PD”) – these models assessthe probability of customers failing to repay fully andon time.

Recoverable amount – didasarkan pada identifikasiarus kas masa datang dan estimasi nilai kini dari aruskas tersebut (discounted cash flow).

Recoverable amount – based on identification offuture cash flows and estimation of the present valueof those cash flows (discounted cash flow).

Loss given default (”LGD”) – Bank mengestimasikerugian ekonomis yang mungkin akan diderita Bankapabila terjadi tunggakan fasilitaskredit/pembiayaan. LGD menggambarkan jumlahutang yang tidak dapat diperoleh kembali danumumnya ditunjukkan dalam persentase dariexposure at default (EAD). Model perhitungan LGDmempertimbangkan jenis peminjam, fasilitas danmitigasi risiko, misalnya ketersediaan agunan.

Loss given default (“LGD”) – the Bank estimateseconomic losses that may be suffered by the Bank ifthere are arrears in credit facility/financingreceivable. LGD describes the amount of debt thatmay not be recovered and is generally expressed asa percentage of the exposure at default (EAD). TheLGD calculation model considers the type ofborrower, facility and any risk mitigation such asavailability of collateral.

17


• •

• •

PD, LGD dan LIP diperoleh dari observasi data fasilitaskredit/piutang pembiayaan selama minimal tiga tahun.

PD, LGD and LIP are derived from observation of creditfacility/financing receivable data for at least threeyears.

Cadangan kerugian penurunan nilai yang dinilai secarakolektif dilakukan dengan mengkalikan nilai baki debetfasilitas kredit/piutang pembiayaan pada posisi laporandengan probability default (PD), loss identificationperiod (LIP) dan loss given default (LGD).

Allowance for impairment losses collectively assessed isperformed by multiplying the outstanding creditfacility/financing receivable at report date by theprobability of default (PD), loss identification period(LIP) and loss given default (LGD).

Jika aset keuangan AFS dianggap menurun nilainya,keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnyatelah diakui dalam ekuitas direklasifikasi laba rugi.

When an AFS financial asset is considered to beimpaired, cumulative gains or losses previouslyrecognized in equity are reclassified to profit or loss.

Kerugian penurunan nilai diakui pada laba rugi dan nilaitercatat dari aset keuangan atau kelompok asetkeuangan dikurangi dengan cadangan kerugianpenurunan nilai yang terbentuk. Pada saat penurunannilai diakui dalam aset keuangan atau kelompok asetkeuangan, pendapatan bunga diakui berdasarkan nilaitercatat setelah penurunan nilai menggunakan tarifbunga yang digunakan untuk mendiskontokan estimasiarus kas masa datang pada saat menghitung penurunannilai.

The impairment loss is recognized in profit or loss andthe carrying amount of the financial asset or group offinancial assets are presented net of allowance forimpairment losses. When impairment losses arerecognized in the financial asset or group of financialassets, interest income is recognized based on thecarrying amount after impairment using the interestrate used for discounting the estimated future cash flow when calculating impairment.

With the exception of AFS equity instruments, if, in asubsequent period, the amount of the impairment lossdecreases and the decrease can be related objectivelyto an event occurring after the impairment wasrecognized, the previously recognized impairment lossis reversed through profit or loss to the extent that thecarrying amount of the investment at the date theimpairment is reversed does not exceed what theamortised cost would have been had the impairmentnot been recognized.

Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilaiyang sebelumnya diakui dalam laba rugi tidak bolehdibalik melalui laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajarsetelah penurunan nilai diakui secara langsung kepenghasilan komprehensif lain.

In respect of AFS equity securities, impairment lossespreviously recognized in profit or loss are not reversedthrough profit or loss. Any increase in fair valuesubsequent to an impairment loss is recognized directlyin other comprehensive income.

Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika, padaperiode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurangdan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secaraobyektif dengan peristiwa yang terjadi setelahpenurunan nilai diakui, kerugian penurunan nilai yangdiakui sebelumnya dibalik melalui laba rugi hingga nilaitercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunannilai, sepanjang nilainya tidak melebihi biaya perolehandiamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunannilai dilakukan.

Loss identification period (”LIP”) - periode waktuantara terjadinya peristiwa yang merugikan dalamkelompok aset keuangan sampai bukti obyektif dapatdiidentifikasi atas fasilitas kredit/pembiayaan secaraindividual.

Exposure at default (”EAD”) – Bank mengestimasitingkat utilisasi yang diharapkan dari fasilitaskredit/pembiayaan pada saat terjadi tunggakan.

Exposure at default (“EAD”) – The Bank estimatesthe expected utilization level of creditfacilities/financing receivable in the event of arrears.

Loss identification period (”LIP”) – the period of timefrom the occurrence of a loss event in a group offinancial assets until objective evidence can beidentified on credit facility/financing receivableindividually.

18


Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets

The Bank derecognizes a financial asset only when thecontractual rights to the cash flows from the assetexpire, or when it transfers the financial asset andsubstantially all the risks and rewards of ownership ofthe asset to another entity. If the Bank neithertransfers nor retains substantially all the risks andrewards of ownership and continues to control thetransferred asset, the Bank recognizes its retainedinterest in the asset and an associated liability foramounts it may have to pay. If the Bank retainssubstantially all the risks and rewards of ownership of atransferred financial asset, the Bank continues torecognize the financial asset and also recognizes acollateralized borrowing for the proceeds received.

Penghentian pengakuan aset keuangan secarakeseluruhan, selisih antara jumlah tercatat aset danjumlah pembayaran dan piutang yang diterima dankeuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakuidalam penghasilan komprehensif lain dan terakumulasidalam ekuitas diakui dalam laba rugi.

Penghentian pengakuan aset keuangan terhadap satubagian saja (misalnya ketika Bank masih memiliki hakuntuk membeli kembali bagian aset yang ditransfer),Bank mengalokasikan jumlah tercatat sebelumnya dariaset keuangan tersebut pada bagian yang tetap diakuiberdasarkan keterlibatan berkelanjutan, dan bagianyang tidak lagi diakui berdasarkan nilai wajar relatif darikedua bagian tersebut pada tanggal transfer. Selisihantara jumlah tercatat yang dialokasikan pada bagianyang tidak lagi diakui dan jumlah dari pembayaran yangditerima untuk bagian yang yang tidak lagi diakui dansetiap keuntungan atau kerugian kumulatif yangdialokasikan pada bagian yang tidak lagi diakui tersebutyang sebelumnya telah diakui dalam penghasilankomprehensif lain diakui pada laba rugi. Keuntungandan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalampenghasilan komprehensif lain dialokasikan pada bagianyang tetap diakui dan bagian yang dihentikanpengakuannya, berdasarkan nilai wajar relatif keduabagian tersebut.

Aset dihapusbukukan dari cadangan kerugianpenurunan nilai pada saat manajemen berpendapatbahwa aset tersebut harus dihapuskan karena secaraoperasional debitur sudah tidak mampu membayardan/atau sulit untuk ditagih. Penerimaan kembali asetyang telah dihapuskan pada tahun berjalan dicatatsebagai penambahan cadangan kerugian penurunannilai yang bersangkutan selama tahun berjalan.Penerimaan kembali aset yang telah dihapuskan padatahun-tahun sebelumnya dicatat sebagai pendapatanoperasional tahun berjalan.

On derecognition of financial asset in its entirety, thedifference between the asset’s carrying amount and thesum of the consideration received and receivable andthe cumulative gain or loss that had been recognized inother comprehensive income and accumulated in equityis recognized in profit or loss.

On derecognition of financial asset other than itsentirety (e.g., when the Bank retains an option torepurchase part of a transferred asset), the Bankallocates the previous carrying amount of the financialasset between the part it continues to recognize undercontinuing involvement, and the part it no longerrecognizes on the basis of the relative fair values ofthose parts on the date of the transfer. The differencebetween the carrying amount allocated to the part thatis no longer recognized and the sum of theconsideration received for the part no longerrecognized and any cumulative gain or loss allocated toit that had been recognized in other comprehensiveincome is recognized in profit or loss. A cumulative gainor loss that had been recognized in othercomprehensive income is allocated between the partthat continues to be recognized and the part that is nolonger recognized on the basis of the relative fairvalues of those parts.

Assets written off are charged to the allowance forimpairment losses when management believes thatthey are definitely uncollectible. Recovery of assetspreviously written off in the current year is recorded asan addition to the allowance for impairment lossesduring the year of credit recovery. Recovery of assetspreviously written off in the previous years is recordedas operating income during the year.

Bank menghentikan pengakuan aset keuangan jika danhanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasaldari aset keuangan berakhir, atau Bank mentransferaset keuangan dan secara substansial mentransferseluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan asetkepada entitas lain. Jika Bank tidak mentransfer sertatidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko danmanfaat kepemilikan serta masih mengendalikan asetyang ditransfer, maka Bank mengakui keterlibatanberkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitasterkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar.Jika Bank memiliki secara substansial seluruh risiko danmanfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer,Bank masih mengakui aset keuangan dan jugamengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjamanyang diterima.

19


f. f. Financial Liabilities and Equity Instruments

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas

Instrumen ekuitas

Liabilitas keuangan

Derecognition of financial liabilitiesPenghentian pengakuan liabilitas keuangan

Bank menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jikadan hanya jika, liabilitas Bank telah dilepaskan,dibatalkan atau kadaluarsa. Selisih antara jumlahtercatat liabilitas keuangan yang dihentikanpengakuannya dan imbalan yang dibayarkan dan utangdiakui dalam laba rugi.

The Bank derecognizes financial liabilities, when andonly when, the Bank’s obligations are discharged orcancelled or they expire. The difference between thecarrying amount of the financial liability derecognizedand the consideration paid and payable is recognizedin profit or loss.

Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas

Classification as debt or equity

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yangditerbitkan oleh Bank diklasifikasi sesuai dengansubstansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitaskeuangan dan instrumen ekuitas.

Financial liabilities and equity instruments issued by theBank are classified according to the substance of thecontractual arrangements entered into and thedefinitions of a financial liability and an equityinstrument.

Equity instruments

An equity instrument is any contract that evidences aresidual interest in the assets of the Bank afterdeducting all of its liabilities. Equity instruments issuedby the Bank are recorded at the proceeds received, netof direct issue costs.

Financial liabilities

Financial liabilities are classified as financial liabilities atamortized cost.

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yangmemberikan hak residual atas aset Bank setelahdikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumenekuitas yang diterbitkan oleh Bank dicatat sebesar hasilpenerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitanlangsung.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan pada biaya perolehan diamortisasi.

Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yangdiukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, diakuipada nilai wajarnya. Nilai wajar tersebut dikurangi biayatransaksi yang dapat diatribusikan secara langsungdengan penerbitan liabilitas keuangan tersebut.Pengukuran selanjutnya diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode suku bungaefektif, dimana beban bunga diakui berdasarkan tingkatpengembalian yang efektif, kecuali untuk liabilitasjangka pendek dimana pengakuan bunganya tidakmaterial.

At initial recognition, financial liabilities measured atamortized cost are recognized at fair value. The fairvalue is reduced by transaction costs which are directlyattributable to the issuance of such financial liabilities.Subsequently, these financial liabilities are measured atamortized cost using the effective interest method,where interest expense is recognized based on the rateof effective return, except for short-term liabilities whenthe recognition of interest would be immaterial.

20


g. g. Reclassifications of Financial Instruments

Reclassification of Financial Assets

Reclassification of Financial Liabilities

h. h.

• •

• •

i. h.

Reklasifikasi Instrumen Keuangan

berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untukmerealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnyasecara simultan.

has an intention to settle on a net basis or realize the asset and settle the liability simultaneously.

Fair ValueNilai Wajar

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untukmenjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untukmengalihkan suatu liabilitas dalam suatu transaksiteratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran,terlepas apakah harga tersebut dapat diobservasisecara langsung atau diestimasi menggunakan teknikpenilaian lain. Dalam mengestimasi nilai wajar aset atauliabilitas, Grup memperhitungkan karakteristik aset atauliabilitas, jika pelaku pasar memperhitungkankarakteristik tersebut ketika menentukan harga asetatau liabilitas pada tanggal pengukuran.

Fair value is the price that would be received to sell anasset or paid to transfer a liability in an orderlytransaction between market participants at themeasurement date, regardless of whether that price isdirectly observable or estimated using anothervaluation technique. In estimating the fair value of anasset or a liability, the Bank takes into account thecharacteristics of the asset or a liability if marketparticipants would take those characteristics intoaccount when pricing the asset or liability at themeasurement date.

Reklasifikasi Aset Keuangan

Bank tidak diperkenankan untuk melakukan reklasifikasiaset keuangan ke kelompok aset keuangan FVTPL.Bank hanya dapat melakukan reklasifikasi asetkeuangan ke kelompok pinjaman yang diberikan danpiutang jika aset keuangan tersebut memenuhi definisipinjaman yang diberikan dan piutang dan Bank memilikiintensi dan kemampuan memiliki aset keuangan untukmasa depan yang dapat diperkirakan atau hingga jatuhtempo dari kelompok aset keuangan FVTPL atau darikelompok tersedia untuk dijual. Aset keuangan tersebutdireklasifikasi pada nilai wajar pada tanggal reklasifikasiyang menjadi biaya perolehan diamortisasi yang baru.Setiap keuntungan dan kerugian yang sudah diakuidalam laba rugi tidak boleh dipulihkan. Setiapkeuntungan dan kerugian yang sudah diakui dalampenghasilan komprehensif lain diamortisasi ke laba rugiselama sisa umur aset keuangan (jika aset keuanganmemiliki jatuh tempo tetap) atau tetap diakui dalampenghasilan komprehensif lain sampai aset keuangantersebut dilepas atau dijual (jika aset keuangan tidakmemiliki jatuh tempo tetap).

The Bank shall not reclassify any financial assets intothe FVTPL after initial recognition. The Bank onlyreclassifies financial assets classified as FVTPL oravailable for sale into loans and receivables if thefinancial assets meet the definition of loans andreceivables and the Bank has the intention and abilityto hold the financial assets for the foreseeable future oruntil maturity.The financial assets are reclassified at fairvalue, on the date of reclassification which become itsnew amortized cost. Any gains or losses alreadyrecognized in profit or loss are not reversed. Any gainsor losses that have been recognized in othercomprehensive income are amortized through profit orloss over the remaining life of the financial assets (forfinancial assets that have fixed maturities) or continueto be recognized in other comprehensive income untilthe financial assets are sold or otherwise disposed (forfinancial assets that do not have fixed maturities).

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dannilai bersihnya disajikan dalam laporan keuangan jika,dan hanya jika, Bank:

Financial assets and liabilities are off setting and thenet amount reported in the financial statement if andonly if, Bank:

saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untukmelakukan saling hapus atas jumlah yang telahdiakui tersebut; dan

has a legally enforceable right to offset therecognized amount.

Reklasifikasi Liabilitas Keuangan

Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi liabilitaskeuangan dari atau ke kelompok liabilitas keuanganFVTPL.

The Bank is not allowed to reclassify any financialliabilities from or to a group of FVTPL financialliabilities.

Netting of Financial Assets and FinancialLiabilities

Saling Hapus Antara Aset Keuangan danLiabilitas Keuangan

21


• •

• •

• •

j. j.

k. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain k.

l. Efek-efek l. Securities

Placements with Bank Indonesia and otherbanksPlacements with Bank Indonesia and other banks areclassified as loans and receivables.

Recognition, initial measurement, subsequentmeasurement, reclassification, fair value measurement,impairment and derecognition of placements with BankIndonesia and other banks are discussed in Notes 3e,3g, 3h and 3i related to financial assets.

Securities are classified as held-to-maturity.

Recognition, initial measurement, subsequentmeasurement, reclassification, fair value measurement,impairment and derecognition of securities arediscussed in Notes 3e, 3g, 3h and 3i related to financialassets.

Level 1 fair value measurements are those derivedfrom quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities.

Level 2 fair value measurements are those derivedfrom inputs other than quoted prices included withinLevel 1 that are observable for the assets or liability,either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e.derived from prices).

In order to increase consistency and comparability infair value measurements and related disclosures, theBank measures the fair value of the financialinstruments held based on the following hierarchy thatare categorized into three levels the inputs to valuationtechniques:

Tingkat 1 pengukuran nilai wajar adalah yang berasaldari harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasaraktif untuk aset atau liabilitas yang identik.

Tingkat 2 pengukuran nilai wajar adalah yang berasaldari input selain harga kuotasian yang termasukdalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk asetatau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga)atau secara tidak langsung (misalnya deviasi dariharga).

Tingkat 3 pengukuran nilai wajar adalah yang berasaldari teknik penilaian yang mencakup input untuk asetatau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasaryang dapat diobservasi (input yang tidak dapatdiobservasi).

Level 3 fair value measurements are those derivedfrom valuation techniques that include inputs for theasset or liability that are not based on observablemarket data (unobservable inputs).

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelahpengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar,penurunan nilai dan penghentian pengakuanpenempatan pada Bank Indonesia dan bank lainmengacu pada Catatan 3e, 3g, 3h dan 3i terkait asetkeuangan.

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikandalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang.

Demand deposits with Bank Indonesia and other banksare classified as loans and receivables.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank laindiklasifikasikan dalam kategori pinjaman yang diberikandan piutang.

Efek-efek diklasifikasikan dalam kategori dimiliki hinggajatuh tempo.

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelahpengukuran awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar,penurunan nilai dan penghentian pengakuan efek-efekmengacu pada Catatan 3e, 3g, 3h dan 3i terkait asetkeuangan.

Recognition, initial measurement, subsequentmeasurement, reclassification, fair value measurement,impairment and derecognition of demand deposits withBank Indonesia and other banks are discussed in toNotes 3e, 3g, 3h and 3i related to financial assets.

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelahpengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar,penurunan nilai dan penghentian pengakuan giro padaBank Indonesia dan bank lain mengacu pada Catatan3e, 3g, 3h dan 3i terkait aset keuangan.

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain Current accounts with Bank Indonesia otherbanks

Dalam rangka konsistensi dan perbandingan dalampengukuran nilai wajar dan pengungkapan terkait, Bankmelakukan pengukuran nilai wajar atas instrumenkeuangan yang dimiliki dengan hirarki berikut:

22


m. Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali m. Securities Purchased With Agreements To Resell

n. Tagihan dan liabilitas spot dan derivatif n. Spot and derivative receivables and payables

o. Kredit yang di berikan o. Loans

Loans are classified as loans and receivables.

Recognition, initial measurement, subsequentmeasurement, reclassification, fair value measurement,impairment and derecognition of loans are discussed inNotes 3e, 3g, 3h and 3i related to financial assets.

Securities Purchased With Agreements To Resell areclassified as held-to-maturity.

Securities purchased under resale agreements (reverserepo) are presented as receivables and stated at theagreed resale price less the difference between thepurchase price and the agreed resale price. Thedifference between the purchase price and the agreedresale price is amortized using the effective interestmethod as interest income over the year commencingfrom the acquisition date to the resale date.

Recognition, initial measurement, subsequentmeasurement, reclassification, fair value measurement,impairment and derecognition of reverse repo arediscussed in Notes 3e, 3g, 3h and 3i related to financialassets.

Efek yang dibeli dengan janji dijual kembalidiklasifikasikan dalam kategori dimiliki hingga jatuhtempo.

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelahpengukuran awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar,penurunan nilai dan penghentian pengakuan efek yangdibeli dengan janji dijual kembali mengacu padaCatatan 3e, 3g, 3h dan 3i terkait aset keuangan.

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali(reverse repo) disajikan sebagai tagihan sebesar hargajual kembali efek-efek yang disepakati dikurangi selisihantara harga beli dan harga jual kembali yangdisepakati. Selisih antara harga beli dan harga jualkembali yang disepakati tersebut diamortisasi denganmetode suku bunga efektif sebagai pendapatan bungaselama jangka waktu sejak efek-efek tersebut dibelihingga dijual kembali.

Tagihan dan liabilitas spot dan derivatif disajikansebesar keuntungan atau kerugian yang belumdirealisasi yang berasal dari kontrak spot dan derivatifdengan tujuan bukan untuk lindung nilai. Keuntunganatau kerugian yang belum direalisasi tersebut dihitungdari selisih antara nilai kontrak dan nilai wajarinstrumen spot dan derivatif pada tanggal laporan. Nilaiwajar ditentukan berdasarkan harga pasar, modelpenentuan harga atau harga pasar instrumen lain yangmemiliki karakteristik serupa. Keuntungan atau kerugiandari instrumen spot dan derivatif yang tidak memenuhikriteria untuk dapat diklasifikasikan sebagai lindung nilaidiakui sebagai laba rugi tahun berjalan.

Spot and derivative receivables and payables are statedat the amount of unrealized gains or losses arising fromspot and derivative contracts with purposes not tohedge. The unrealized gains or losses are calculatedfrom the difference between the contract value and fairvalue of spot and derivative instruments at thereporting date. The fair value is determined based onmarket price, pricing models or quoted prices forinstruments with similar characteristics. Gains or lossesfrom spot and derivative instruments that do not qualify to be classified as hedges are recognized as profit orloss for the year.

Kredit diklasifikasikan dalam kategori pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelahpengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar,penurunan nilai dan penghentian pengakuan kreditmengacu pada Catatan 3e, 3g, 3h dan 3i terkait asetkeuangan.

Restrukturisasi kredit dilakukan terhadap debitur yangtidak dapat atau diperkirakan tidak dapat memenuhikewajiban pembayaran angsuran pokok atau bungasesuai jadwal yang diperjanjikan.

Debt restructuring performed to the borrower thatunable or predicted to unable to fulfill its principalpayment installments responsibilities or interestaccording to contractual schedule.

23


q. Tagihan dan utang akseptasi q. Acceptances receivable and payable

r. Penyertaan dalam Bentuk Saham r. Investment in Shares of Stock

s. s. Fixed assetsAset tetap

Aset tetap, kecuali tanah dan bangunan, yang dimilikiuntuk digunakan dalam produksi atau penyediaanbarang atau jasa atau untuk tujuan administratif dicatatberdasarkan biaya perolehan setelah dikurangiakumulasi penyusutan dan akumulasi kerugianpenurunan nilai.

Premises and equipment, except for land and buildings,held for use in the production or supply of goods orservices, or for administrative purposes, are stated atcost, less accumulated depreciation and anyaccumulated impairment losses.

Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesar biayaperolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugipenurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biayapenggantian bagian aset tetap saat biaya tersebutterjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya,pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biayainspeksi itu diakui ke dalam jumlah nilai tercatat(“carrying amount”) aset tetap sebagai suatupenggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semuabiaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidakmemenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain pada saatterjadinya.

Fixed assets, except land, are stated at cost lessaccumulated depreciation and impairment losses. If therecognition criteria are met, the acquisition cost willinclude the cost of replacing part of the fixed assetswhen that cost is incurred. Likewise, when a majorinspection is performed, its cost is recognized in thecarrying amount of the fixed assets as a replacement ifthe recognition criteria are satisfied. All other repairsand maintenance costs that do not meet therecognition criteria are recognized in the statements ofcomprehensive income as incurred.

Tagihan akseptasi diklasifikasikan dalam kategoripinjaman yang diberikan dan piutang. Liabilitasakseptasi dikategorikan sebagai liabilitas keuangandiukur pada biaya perolehan yang diamortisasi.

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelahpengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar,penurunan nilai dan penghentian pengakuan tagihandan liabilitas akseptasi mengacu pada Catatan 3e, 3f,3g, 3h dan 3i terkait aset keuangan dan liabilitaskeuangan.

Penyertaan saham dengan pemilikan kurang dari 20%diklasifikasikan dalam kategori tersedia untuk dijual.

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelahpengukuran awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar,penurunan nilai dan penghentian pengakuan penyertaandalam bentuk saham mengacu pada Catatan 3e, 3g, 3hdan 3i terkait aset keuangan.

Kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredit yangberkaitan dengan modifikasi persyaratan kredit diakuibila nilai sekarang dari jumlah penerimaan kas yangakan datang yang telah ditentukan dalam persyaratankredit yang baru, termasuk penerimaan yangdiperuntukkan sebagai bunga maupun pokok, adalahlebih kecil dari nilai kredit yang diberikan yang tercatatsebelum restrukturisasi seperti yang dibahas padaCatatan 3o.

Losses resulting from loan restructuring related tomodification of credit terms are recognized if thepresent value of future cash receipts which have beendetermined in new loan terms, including receiptsdesignated as interest or principal, is less than theamount of the outstanding loan before the restructuringas discussed in Note 3o.

Acceptance receivables are classified as loans andreceivables. Acceptance liabilities are classified asfinancial liabilities measured at amortized costs.

Recognition, initial measurement, subsequentmeasurement, reclassification, fair value measurement,impairment and derecognition of acceptancesreceivables and payables are discussed in Notes 3e, 3f,3g, 3h and 3i related to financial assets and financialliabilities.

Investment in shares of stock with ownership interestof less than 20% is classified as available-for-sale.

Recognition, initial measurement, subsequentmeasurement, reclassification, fair value measurement,impairment and derecognition of investments in sharesof stock are discussed in Notes 3e, 3g, 3h and 3irelated to financial assets.

24


Bangunan dan Instalasi Buildings and InstallationsPerlengkapan dan peralatan kantor Office furniture and equipmentMesin MachineriesKendaraan bermotor

t. t. Intangible assets

Aset tetap, kecuali tanah, disusutkan denganmenggunakan metode garis lurus untuk seluruh asettetap selama umur manfaat aset tetap yang diestimasisebagai berikut:

Depreciation of fixed assets, except for land, iscomputed using the straight-line method for fixedassets over the estimated useful lives of the assets, asfollows:

The Estimated useful lives year

% per tahun/% per year

20 54 - 8 25 - 12,54 - 8 25 - 12,5

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dantidak disusutkan. Aset tetap yang tidak digunakan (asetterbengkalai) dinyatakan sebesar jumlah terendah darijumlah tercatat atau nilai realisasi bersih.

Land is stated at cost and is not depreciate. Unusedassets (abandoned assets) are stated at the lower ofthe total carrying amount or net realizable value

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan padalaba rugi pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yangterjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah,mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagaibiaya perolehan aset jika dan hanya jika besarkemungkinan manfaat ekonomis di masa depanberkenaan dengan aset tersebut akan mengalir keentitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secaraandal.

The cost of maintenance and repairs is charged tooperations as incurred. Other costs incurredsubsequently to add to, replace part of, or service anitem of premises and equipment, are recognized asasset if, and only if, it is probable that future economicbenefits associated with the item will flow to the entityand the cost of the item can be measured reliably.

Aset tetap yang dihentikan pengakuannya atau yangdijual nilai tercatatnya dikeluarkan dari kelompok asettetap. Keuntungan atau kerugian dari penjualan asettetap tersebut dibukukan dalam laba rugi.

When assets are retired or otherwise disposed of, theircarrying values are removed from the accounts and anyresulting gain or loss is reflected in profit or loss.

4 - 8 25 - 12,5

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metodepenyusutan direviu setiap akhir tahun dan pengaruhdari setiap perubahan estimasi tersebut berlakuprospektif.

The estimated useful lives, residual values anddepreciation method are reviewed at each year end,with the effect of any changes in estimate for on aprospective basis.

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi dan dijual, makaharga perolehan dan akumulasi penyusutannyadikeluarkan dari laporan posisi keuangan, dankeuntungan dan kerugian yang terjadi diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

When fixed assets are retired or otherwise disposed of,their carrying values and the related accumulateddepreciation are removed from the statements offinancial position and the resulting gains or losses arerecognized in the statements of comprehensive income.

Motor vehicles

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biayaperolehan. Biaya perolehan tersebut termasuk biayapinjaman yang terjadi selama masa pembangunan yangtimbul dari utang yang digunakan untuk pembangunanaset tersebut. Akumulasi biaya perolehan akandipindahkan ke masing-masing aset tetap yangbersangkutan pada saat selesai dan siapdigunakan.

Aset tidak berwujud

Aset tak berwujud terdiri dari perangkat lunak yangdibeli Bank.

Intangible assets consist of software acquired by Bank.

Construction in progress is stated at cost whichincludes borrowing costs during construction on debtsincurred to finance the construction. Construction inprogress is transferred to the respective property, plantand equipment account when completed and ready foruse.

25


u. u. Prepaid expenses

Provisions are recognized when the Bank has a presentobligation (legal or constructive) as a result of a pastevent, it is probable that the Bank will be required tosettle the obligation, and a reliable estimate can bemade of the amount of the obligation.

Perangkat lunak yang bukan merupakan bagian integraldari perangkat keras yang terkait dicatat sebagai asettidak berwujud dan dinyatakan sebesar nilai tercatat,yaitu sebesar biaya perolehan dikurangi denganakumulasi amortisasi.

Computer software which is not an integral part of arelated hardware is recorded as intangible asset andstated at carrying amount, which is cost lessaccumulated amortization.

Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah hasil estimasiterbaik pengeluaran yang diperlukan untukmenyelesaikan kewajiban kini pada akhir periodepelaporan, dengan mempertimbangkan risiko danketidakpastian yang meliputi kewajibannya. Apabilasuatu provisi diukur menggunakan arus kas yangdiperkirakan untuk menyelesaikan kewajiban kini, makanilai tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas.

Ketika beberapa atau seluruh manfaat ekonomi untukpenyelesaian provisi yang diharapkan dapat dipulihkandari pihak ketiga, piutang diakui sebagai aset apabilaterdapat kepastian bahwa penggantian akan diterimadan jumlah piutang dapat diukur secara andal.

When some or all of the economic benefits required tosettle a provision are expected to be recovered from athird party, a receivable is recognized as an asset if it isvirtually certain that reimbursement will be receivedand the amount of the receivable can be measuredreliably.

The amount recognized as a provision is the bestestimate of the consideration required to settle thepresent obligation at the end of the reporting period,taking into account the risks and uncertaintiessurrounding the obligation. Where a provision ismeasured using the cash flows estimated to settle thepresent obligation, its carrying amount is the presentvalue of those cash flows.

Biaya perolehan perangkat lunak terdiri dari seluruhpengeluaran yang dapat dikaitkan langsung dalampersiapan perangkat lunak tersebut hingga siapdigunakan sesuai dengan tujuannya.

Cost of software consists of all expenses directlyattributable to the preparation of such software, untilready to be used for their intended purpose.

Pengeluaran setelah perolehan perangkat lunak dapatditambahkan pada biaya perolehan perangkat lunakatau dikapitalisasi sebagai perangkat lunak hanya jikapengeluaran tersebut menambah manfaat ekonomismasa depan dari perangkat lunak bersangkutan.Pengeluaran yang tidak menambah manfaat ekonomismasa depan dari perangkat lunak diakui sebagai bebanpada saat terjadinya.

Subsequent expenditure on software is capitalized onlywhen it increases the future economic benefits of thesoftware. Expenditure with no addition of futureeconomic benefits from the software is directlyrecognized as expenses when incurred.

Perangkat lunak diamortisasi dengan menggunakanmetode garis lurus selama taksiran masa manfaatekonomis selama 4 (empat) tahun.

Computer software is amortized using straightlinemethod based on its estimated useful life of 4 (four)years.

Amortisasi perangkat lunak diakui dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain, sejak tanggalperangkat lunak tersebut tersedia untuk dipakai sampaiberakhirnya masa manfaat dari perangkat lunaktersebut.t lunak adalah empat tahun.

Amortization is recognized in the statements of profitor loss and other comprehensive income from the datethat it is available for use until the economic benefits ofsoftware is ended.

Masa manfaat ekonomis dan metode amortisasi ditelaahsetiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahanestimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives and amortization methodsare reviewed at each year end, with the effect of anychanges in estimate accounted on a prospective basis.

Biaya dibayar di Muka

Provisi diakui ketika Bank memiliki kewajiban kini (baikbersifat hukum maupun bersifat konstruktif) sebagaiakibat peristiwa masa lalu, kemungkinan besar Bankdiharuskan menyelesaikan kewajiban dan estimasi yangandal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapatdibuat.

26


v. v.

w. w. Foreclosed assets

The maintenance cost of foreclosed properties ischarged to operations as incurred.

Biaya-biaya yang berkaitan dengan pemeliharaanagunan yang diambil alih dibebankan ke laba rugi padasaat terjadinya.

Selisih antara nilai agunan yang diambil alih dan hasilpenjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugianpada saat penjualan agunan.

Foreclosed properties are stated at net realizable value.The excess of loan receivables over the net realizablevalue of the foreclosed properties is charged againstallowance for impairment losses. If the net realizablevalue is higher than the loan receivables, the foreclosedproperties are recorded at the amount of the loanreceivables and the difference is recorded in theBank’sadministrative accounts.

Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai realisasibersih. Selisih lebih saldo kredit di atas nilai realisasibersih dari agunan yang diambil alih, dibebankan kedalam akun cadangan kerugian penurunan nilai asetproduktif. Sedangkan selisih lebih nilai realisasi bersih diatas saldo kredit dari agunan yang diambil alih diakuimaksimum sebesar saldo kredit dan selisihnya dicatatdalam administrasi Bank.

Jika jumlah terpulihkan dari aset nonkeuangan (unitpenghasil kas) lebih kecil dari nilai tercatatnya, nilaitercatat aset (unit penghasil kas) diturunkan menjadisebesar jumlah terpulihkan dan rugi penurunan nilaisegera diakui dalam laba rugi. Kecuali relevan asettersebut dicatat pada jumlah revaluasian, di manakerugian penurunan nilai diperlakukan sebagaipenurunan revaluasi.

If the recoverable amount of the non-financial asset(cash generating unit) is less than its carrying amount,the carrying amount of the asset (cash generatingunit) is reduced to its recoverable amount and animpairment loss is recognized immediately againstearnings. Unless the relevant asset is carried atrevaluation amount, in which the impairment loss istreated as revaluation decrease.

Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai asetkeuangan dijelaskan dalam Catatan 3e.

Accounting policy for impairment of financial assets isdiscussed in Note 3e.

The difference between the carrying amount offoreclosed properties and the proceeds from the sale ofsuch properties is recorded as gain or loss at the timeof sale.

Land and other assets (collateral foreclosed by theBank) are presented in the foreclosed propertiesaccount under “Other Assets” account.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Bank menelaahnilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukanapakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telahmengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasitersebut, jumlah terpulihkan dari aset diestimasi untukmenentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada).Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi jumlahterpulihkan atas suatu aset individual, Bankmengestimasi jumlah terpulihkan dari unit penghasil kasatas aset.

At the end of each reporting period, the Bank reviewsthe carrying amount of non-financial assets todetermine whether there is any indication that thoseassets have suffered an impairment loss. If any suchindication exists, the recoverable amount of the asset isestimated in order to determine the extent of theimpairment loss (if any). Where it is not possible toestimate the recoverable amount of an individual asset,the Bank estimates the recoverable amount of the cashgenerating unit to which the asset belongs.

Penurunan Nilai Aset Non-keuangan kecuali Goodwill

Impairment of Non-financial Asset except Goodwill

Estimasi jumlah terpulihkan adalah nilai tertinggi antaranilai wajar dikurangi biaya pelepasan dan nilai pakai.Dalam menilai nilai pakainya, estimasi arus kas masadepan didiskontokan ke nilai kini menggunakan tingkatdiskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaianpasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atasaset yang mana estimasi arus kas masa depan belumdisesuaikan.

Estimated recoverable amount is the higher of fairvalue less cost to sell and value in use. In assessingvalue in use, the estimated future cash flows arediscounted to their present value using a pre-taxdiscount rate that reflects current market assessmentsof the time value of money and the risks specific to theasset for which the estimates of future cash flows havenot been adjusted.

Agunan yang diambil alih

Tanah dan aset lainnya (jaminan kredit yang telahdiambil alih oleh Bank) disajikan dalam akun agunanyang dibambil alih dalam kelompok “Aset Lain-lain”.

27


x. x. Prepayments and Other Assets

y. y. Obligation due immediately

z. z. Deposits

aa. aa. Deposits from other banks

Simpanan

Simpanan diklasifikasikan dalam kategori liabilitaskeuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

Deposits are classified as financial liabilities measuredat amortized costs.

Simpanan dari bank lain

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan dalam kategoriliabilitas keuangan diukur pada biaya perolehandiamortisasi.

Terdiri dari beban dibayar di muka dan aset yang tidakmaterial yang tidak dapat digolongkan dalam pos-possebelumnya. Aset lain-lain dinyatakan sebesar nilaitercatat, yaitu biaya perolehan setelah dikurangi denganakumulasi amortisasi, penurunan nilai atau penyisihankerugian.

Represent prepayment and immaterial assets thatcannot be classified under the above accounts. Otherassets are stated at carrying amount, which is cost lessaccumulated amortization, allowance for impairmentlosses or possible losses.

Beban Dibayar Dimuka dan Aset Lain-lain

Liabilitas segera

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnya liabilitas,baik dari nasabah maupun dari bank lain. Liabilitassegera dinyatakan sebesar jumlah liabilitas Bank dandiukur sebesar biaya perolehan diamortisasi.

Liabilities immediately payable are recorded when thepayable arise from the customers or from other banks.Liabilities immediately payable are stated at theamount payable by the Bank and measured at theiramortized cost.

Manajemen mengevaluasi nilai agunan yang diambil alihsecara berkala. Cadangan kerugian penurunan nilaiagunan yang diambil alih dibentuk atas penurunan nilaiagunan yang diambil alih.

Management evaluates the value of foreclosedproperties periodically. Allowance for impairmentlosses on foreclosed properties is reserved on reductionof foreclosed properties value.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen,maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakuipenurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan padalaba rugi.

The carrying amount of the property is written down torecognize a permanent decline in the value ofproperties, which is charged to profit or loss.

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelahpengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajardan penghentian pengakuan simpanan mengacu padaCatatan 3f, 3g, 3h dan 3i terkait liabilitas keuangan.

Recognition, initial measurement, subsequentmeasurement, reclassification, fair value measurementand derecognition of deposits are discussed in Notes 3f, 3g, 3h and 3i related through financial liabilities.

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelahpengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajardan penghentian pengakuan simpanan dari bank lainmengacu pada Catatan 3f, 3g, 3h dan 3i terkait liabilitaskeuangan.

Recognition, initial measurement, subsequentmeasurement, reclassification, fair value andderecognition of deposits from other banks arediscussed in Notes 3f, 3g, 3h and 3i related throughfinancial liabilities.

Deposits from other banks are classified as financialliabilities measured at amortized costs.

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas terhadapbank lain, baik lokal maupun luar negeri, dalam bentukgiro, inter-bank call money dengan periode jatuh tempomenurut perjanjian kurang dari atau 90 hari, tabungandan deposito berjangka.

Deposits from other banks represent liabilities todomestic and overseas banks, in the form of demanddeposits, inter-bank call money deposits with originalmaturities of 90 days or less, saving deposits and timedeposits.

28


bb. bb. Subordinated loans

cc. cc. Income recognition and interest expenses

dd. dd.

ee. ee. Post-employement benefits

Provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatanperkreditan atau pinjaman dan jangka waktu tertentuatau nilainya tidak material menurut Bank diakuisebagai pendapatan atau beban pada saat terjadinyatransaksi.

Commissions and fees, which are not related to loanactivities and terms of the loan or whose amount is notmaterial according to the Bank are recognized asrevenues or expenses at the time the transactions aremade.

Imbalan pasca kerja

Efektif 1 Januari 2015, Bank menerapkan PSAK 24(Revisi 2013) "Imbalan Kerja". Akuntansi oleh entitasuntuk program imbalan pasti menggunakan metodeProjected Unit Credit dalam menentukan nilai kini darikewajiban imbalan pasti dan biaya jasa kini. Bankmenyelenggarakan program imbalan pasca kerjamanfaat pasti untuk karyawan tetap denganmenggunakan kebijakan asuransi untuk mendanaiimbalan pasca kerja tersebut sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 pada DanaPensiun Lembaga Keuangan AIA Financial sesuaidengan Perjanjian Kerja Sama No: 16 FPP60297.

Interest income and expenses are recognized on anaccrual basis using the effective interest method (Notes3e and 3g).

Bank menyelenggarakan program pensiun iuran pastiuntuk semua karyawan tetapnya. Bank jugamembukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti untukkaryawan sesuai dengan Undang UndangKetenagakerjaan No. 13/2003. Bank menghitung selisihantara imbalan yang diterima karyawan berdasarkanundang-undang yang berlaku dengan manfaat yangditerima dari program pensiun untuk pensiun normal.

The Bank established defined contribution pension plancovering all the local permanent employees. Inaddition, the Bank also provides post-employmentbenefits as required under Labor Law No. 13/2003 (the“Labor Law”). For normal pension scheme, the Bankcalculates and recognizes the higher of the benefitsunder the Labor Law and those under such pensionplan.

Pendapatan kredit yang mengalami penurunan nilaidihitung menggunakan suku bunga efektif atas dasarnilai kredit setelah memperhitungkan kerugianpenurunan nilai.

Interest income from impaired loan are computed usingthe effective interest method based on the amount ofloan net of impairment loss.

Pengakuan pendapatan dan beban provisi dankomisi

Recognition of revenues and expenses on feesand commissions

Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan langsungdengan kegiatan perkreditan atau jangka waktu tertentu yang jumlahnya s ignifikan ditangguhkan dandiamortisasi sesuai dengan jangka waktunya denganmenggunakan suku bunga efektif.

Commissions and fees income related to loan activitiesor specific terms and with significant amounts aretreated as deferred transaction costs which are directlyattributable to the financial instruments and amortizedover the periods of the related financial instrumentsusing the effective interest method.

Pendapatan dan beban bunga diakui secara akrualmenggunakan metode suku bunga efektif (Catatan 3edan 3g).

Pinjaman subordinasi

Pinjaman subordinasi diakui sebesar nilai wajar padaawalnya dan selanjutnya diukur sebesar nilai biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasidihitung dengan memperhitungkan adanya diskontoatau premi terkait dengan pengakuan awal pinjamansubordinasi dan biaya transaksi yang merupakan bagianyang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif (Catatan3f, 3g, 3h dan 3i).

Subordinated loans are initially recognized at fair valueand subsequently measured at amortized cost using theeffective interest rate method. Amortized cost iscalculated by taking into account any discount orpremium on subordinated loans and transaction coststhat are an integral part of the effective interest rate(Notes 3f, 3g, 3h and 3i).

Pengakuan pendapatan dan beban bunga

Effective on January 1, 2015, the Bank has adoptedPSAK 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”.Accounting by an entity for defined benefit plans usingthe projected unit credit method to determine thepresent value of the defined benefit obligation andcurrent service cost. The Bank has implemented adefined post-employment benefit plan for its permanentemployees, by using an insurance policy to fund post-employment benefits in accordance with Labor Law No.13/2003 at Dana Pensiun Lembaga Keuangan AIAFinancial in accordance with the CooperationAgreement No: 16FPP60297.

29


ff. ff. Income tax

Dana Pensiun Lembaga Keuangan AIA Financialdigolongkan sebagai program multipemberi kerja.Berdasarkan PSAK 24 paragraf 8 bahwa, "Programmultipemberi kerja adalah program iuran pasti atauprogram imbalan pasti (selain program jaminan sosial)yang: (a) menyatukan aset yang dikontribusikan daribeberapa entitas yang tidak sepengendali; dan (b)menggunakan aset tersebut untuk memberikan imbalankepada para pekerja yang berasal lebih dari satuentitas, dengan dasar bahwa tingkat iuran dan imbalanditentukan tanpa memperhatikan identitas entitas yang

Dana Pensiun Lembaga Keuangan AIA Financial isclassified as multiemployer plans. Based on PSAK 24paragraph 8 "Multi employer plans are definedcontribution plans or defined benefits plans (other thanstate plans) that: (a) Pooled the assets contributed byvarious entities that are not under common control;and (b) use those assets to provide benefits toemployees of more than one entity, on the basis thatcontribution and benefit levels are determined withoutregard to the identity of the entity that employs theemployees".

Selanjutnya, PSAK 24 paragraf 33 menyatakan bahwa,"Jika entitas berpartisipasi dalam program imbalan pastimultipemberi kerja, kecuali paragraf 34 diterapkan,maka entitas: (a) melaporkan bagian proporsionalnyaatas kewajiban imbalan pasti, aset program, dan biayaterkait dengan program tersebut dengan cara yangsama dengan program imbalan pasti lain; dan (b)mengungkapkan informasi yang diisyaratkan olehparagraf 135-148 ( kecuali paragraf 148 (d) ). "

Further, PSAK 24 paragraph 33 explains, ”If an entityparticipates in a multi-employer defined benefit plan,unless paragraph 34 apllies, it shall: (a) account for itsproportional share of the defined benefit obligation,plan assets and cost associated with the plan in thesame way as for many other defined benefit plan; and(b) disclose the information required by paragraph 135-148 (excluding paragraph 148 (d))”.

Berdasarkan PSAK 24 paragraf 34, ketika informasimemadai tidak tersedia dalam menerapkan akuntansiimbalan pasti untuk program imbalan pastimultipemberi kerja, maka entitas: (a) mencatatprogram sesuai dengan pengaturan di paragraf 51 dan52 seolah-olah sebagai program iuran pasti; dan(b) mengungkapkan informasi yang disyaratkan olehparagraph 148.

Based on PSAK 24 paragraph 34, when sufficientinformation is not available to use defined benefitaccounting for a multi-employer defined benefit plan,an entity shall: (a) account for the plan in accordancewith paragraph 51 and 52 as if it were definedcontribution plan; and (b) disclose the informationrequired by paragraph 148.

Pajak penghasilan

Pajak saat terutang berdasarkan laba kena pajak untuksuatu tahun. Laba kena pajak berbeda dari labasebelum pajak seperti yang dilaporkan dalam laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lain karena pospendapatan atau beban yang dikenakan pajak ataudikurangkan pada tahun berbeda dan pos-pos yangtidak pernah dikenakan pajak atau tidak dapatdikurangkan.

The tax currently payable is based on taxable profit forthe year. Taxable profit differs from profit before tax asreported in the statement of profit or loss and othercomprehensive income because of items of income orexpense that are taxable or deductible in other yearsand items that are never taxable or deductible.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kenapajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitungberdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on thetaxable income for the year computed using prevailingtax rates.

Informasi terkait bagian proporsional atas kewajibanimbalan pasti, aset program dan biaya terkait polisasuransi tidak tersedia. Bank mencatat polis asuransitersebut seolah-olah sebagai program iuran pastisebagaimana diwajibkan pada PSAK 24 paragraf 34.

Information about proportional share of the definedbenefit obligation, plan assets and cost associated withinsurance policy is not available. The Bank account forthe insurance policy as if it were defined contributionplan as required by PSAK 24 paragraph 34.

30


Pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antarajumlah tercatat aset dan liabilitas dalam laporankeuangan dengan dasar pengenaan pajak yangdigunakan dalam perhitungan laba kena pajak. Liabilitaspajak tangguhan umumnya diakui untuk seluruhperbedaan temporer kena pajak. Aset pajaktangguhan umumnya diakui untuk seluruh perbedaantemporer yang dapat dikurangkan sepanjangkemungkinan besar bahwa laba kena pajak akantersedia sehingga perbedaan temporer dapatdimanfaatkan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan tidakdiakui jika perbedaan temporer timbul dari pengakuanawal (bukan kombinasi bisnis) dari aset dan liabilitassuatu transaksi yang tidak mempengaruhi laba kenapajak atau laba akuntansi. Selain itu, liabilitas pajaktangguhan tidak diakui jika perbedaan temporer timbuldari pengakuan awal goodwill.

Deferred tax is recognized on temporary differencesbetween the carrying amounts of assets and liabilitiesin the financial statements and the corresponding taxbases used in the computation of taxable profit.Deferred tax liabilities are generally recognized for alltaxable temporary differences. Deferred tax assets aregenerally recognized for all deductible temporarydifferences to the extent that is probable that taxableprofits will be available against which those deductibletemporary differences can be utilized. Such deferred tax assets and liabilities are not recognized if thetemporary differences arises from the initial recognition(other than in a business combination) of assets andliabilities in a transaction that affects neither thetaxable profit nor the accounting profit. In addition,deferred tax liabilities are not recognized if thetemporary differences arises from the initial recognitionof goodwill.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur denganmenggunakan tarif pajak yang diharapkan berlakudalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau asetdipulihkan berdasarkan tarif pajak (dan peraturanpajak) yang telah berlaku atau secara substantif telahberlaku pada akhir periode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at thetax rates that are expected to apply in the period inwhich the liability is settled or the asset realized, basedon the tax rates (and tax laws) that have been enacted,or substantively enacted, by the end of the reportingperiod.

Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhanmencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengancara Bank memperkirakan, pada akhir periodepelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikanjumlah tercatat aset dan liabilitasnya.

The measurement of deferred tax assets and liabilitiesreflects the tax consequences that would follow fromthe manner in which the Bank expects, at the end ofthe reporting period, to recover or settle the carryingamount of their assets and liabilities.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah ulangpada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlahtercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajaktidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untukmengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajaktangguhan tersebut.

The carrying amount of deferred tax asset is reviewedat the end of each reporting period and reduced to theextent that it is no longer probable that sufficienttaxable profits will be available to allow all or part ofthe asset to be recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketikaentitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secarahukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kiniterhadap liabilitas pajak kini dan ketika aset pajaktangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait denganpajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritasperpajakan yang sama atas entitas kena pajak yangsama atau entitas kena pajak yang berbeda yangmemiliki intensi untuk memulihkan aset dan liabilitaspajak kini dengan dasar neto, atau merealisasikan asetdan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, padasetiap periode masa depan dimana jumlah signifikanatas aset atau liabilitas pajak tangguhan diharapkanuntuk diselesaikan atau dipulihkan.

Deferred tax assets and liabilities are offset when thereis legally enforceable right to set off current tax assetsagainst current tax liabilities and when they relate toincome taxes levied by the same taxation authority oneither the same taxable entity or different taxableentities when there is an intention to settle its currenttax assets and current tax liabilities on a net basis, orto realize the assets and settle the liabilitiessimultaneously, in each future period in whichsignificant amounts of deferred tax liabilities or assetsare expected to be settled or recovered.

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai bebanatau penghasilan dalam laba rugi periode, kecualisepanjang pajak penghasilan yang timbul dari transaksiatau peristiwa yang diakui, di luar laba rugi (baik dalampenghasilan komprehensif lain maupun secara langsungdi ekuitas), dalam hal ersebut pajak juga diakui di luarlaba rugi.

Current and deferred tax are recognized as an expenseor income in profit or loss, except when they relate toitems that are recognized outside of profit or loss(whether in other comprehensive income or directly inequity), in which case the tax is also recognized outsideof profit or loss.

31


gg. gg. Basic earnings per share

hh. hh. Operating segment information

3. 3.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi lababersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yangberedar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share are computed by dividing thenet income by the weighted average number of sharesoutstanding during the year.

Laba per saham dasar

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi lababersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasayang telah disesuaikan dengan dampak dari semua efekberpotensi saham biasa yang dilutif.

Diluted earnings per share is computed by dividing netincome by the weighted average number of sharesoutstanding as adjusted for the effects of all potentiallydilutive ordinary shares.

Informasi segmen operasi

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: An operating segment is a component of an entity:a. yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana

memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban(termasuk pendapatan dan beban terkait dengantransaksi dengan komponen lain dari entitas yangsama);

a.

yang hasil operasinya dikaji ulang secara regularoleh pengambil keputusan operasional untukmembuat keputusantentang sumber daya yangdialokasikan pada segmen tersebut dan menilaikinerjanya; dan

b. whose operating results are reviewed regularly bythe entity’s chief operating decision maker to makedecision about resources to be allocated to thesegments and assess its performance; and

Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporaninternal mengenai komponen dari Bank yang secararegular direview oleh pengambil keputusan operasionaldalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilaikinerja segmen operasi.

Operating segments are identified on the basis ofinternal reports about components of the Bank that areregularly reviewed by the chief operating decisionmaker in order to allocate resources to the segmentsand to assess their performances.

that engages in business activities from which it mayearn revenues and incur expenses (includingrevenues and expenses relating to transactions withother components of the same entity);

b.

di mana tersedia informasi keuangan yang dapatdipisahkan.

For which discrete financial information is available.

Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusanoperasional dalam rangka alokasi sumber daya danpenilaian kinerja mereka terfokus pada kategori dariarea geografis cabang.

Information reported to the chief operating decisionmaker for the purpose of resource allocation andassessment of performance is more specifically focusedon the category of geographical areas of branches.

PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI DAN ESTIMASIAKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS ANDESTIMATES

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Bank, yang dijelaskandalam Catatan 3, manajemen diwajibkan untuk membuatpertimbangan, estimasi dan asumsi tentang jumlah tercatataset dan liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain.Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan padapengalaman historis dan faktor-faktor lain yang dianggaprelevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dari estimasitersebut.

In the application of the Bank accounting policies, which aredescribed in Note 3, the management is required to makejudgements, estimates and assumptions about the carryingamounts of assets and liabilities that are not readilyapparent from other sources. The estimates and associatedassumptions are based on historical experience and otherfactors that are considered to be relevant. Actual resultsmay differ from these estimates.

Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah secaraberkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi diakui dalamperiode dimana estimasi tersebut direvisi jika revisi hanyamempengaruhi periode tersebut, atau pada periode revisidan periode masa depan jika revisi mempengaruhi periodesaat ini dan masa depan.

The estimates and underlying assumptions are reviewed onan ongoing basis. Revisions to accounting estimates arerecognized in the period which the estimates is revised if therevision affects only that period, or in the period of therevision and future periods if the revision affects bothcurrent and future periods.

c. c.

32


Pertimbangan Kritis dalam Penerapan KebijakanAkuntansi

Critical Judgement in Applying AccountingPolicies

Di bawah ini adalah pertimbangan kritis, selain dari estimasiyang telah diatur, dimana direksi telah membuat suatuproses penerapan kebijakan akuntansi Bank dan memilikipengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang diakuidalam laporan keuangan.

Below are the critical judgments, apart from those involvingestimations, that the direcotrs has made in the process ofapplying the Bank’s accounting policies and that have themost significant effect on the amounts recognized in thefinancial statements.

Aset Keuangan yang Dimiliki Hingga JatuhTempo

Held-to-maturity Financial Assets

Cadangan kerugian penurunan nilai akan dibentuk untukmengakui kerugian penurunan nilai yang terjadi dalamportofolio aset keuangan. Manajemen menggunakanperkiraan berdasarkan pengalaman kerugian historis untukaset dengan karakteristik risiko kredit dan bukti obyektifadanya penurunan nilai yang serupa dengan yang ada dalamportofolio pada saat penjadwalan arus kas masa depan.

The Bank assesses its financial assets at each reportingdate. In determining whether the Provision for loss onimpairment will be set up to recognize the impairment lossthat occurs in a portfolio of financial assets. Managementuses estimates based on historical loss experience for assetswith credit risk characteristics and objective evidence ofimpairment similar to those in the portfolio when schedulingthe future cash flows.

Direktur juga membuat penilaian atas metodologi danasumsi untuk memperkirakan jumlah dan waktu arus kasmasa depan yang direviu secara berkala untuk mengurangiperbedaan antara estimasi kerugian dan kerugian aktualnya.

The Directors also makes judgement as to the methodologyand assumptions for estimating the amount and timing offuture cash flows which arereviewed regularly to reduce any difference between lossestimate and actual loss.

Direktur telah menelaah aset keuangan Bank yang dimilikihingga jatuh tempo karena persyaratan pemeliharaan modaldan likuiditas dan telah dikonfirmasi intensi positif Bank dankemampuan untuk memiliki aset tersebut hingga jatuhtempo. Rincian dan jumlah tercatat aset keuangan yangdimiliki hingga jatuh tempo dijelaskan dalam Catatan 9.

The directors have reviewed the Bank’s held-tomaturityfinancial assets in the light of its capital maintenance andliquidity requirements and have confirmed the Bank’spositive intention and ability to hold those assets tomaturity. The details and carrying amounts of the held-to-maturity financial assets are described in Note 9.

Sumber Estimasi Ketidakpastian Key Sources of Estimation Uncertainty

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber estimasiketidakpastian utama lainnya pada akhir periode pelaporan,yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkanpenyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset danliabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskandibawah ini:

The key assumptions concerning future and other keysources of estimation uncertainty at the end of the reportingperiod, that have a significant risk of causing a materialadjustment to the carrying amounts of assets and liabilitieswithin the next financial period are discussed below:

Rugi Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment Loss on Financial Assets

Bank menilai penurunan nilai aset keuangan pada setiaptanggal pelaporan. Dalam menentukan apakah rugipenurunan nilai harus dicatat dalam laba rugi, manajemenmembuat penilaian, apakah terdapat bukti obyektif bahwakerugian telah terjadi. Suatu aset keuangan dinyatakanmengalami penurunan nilai bila ada bukti obyektif terjadinyaperistiwa yang berdampak pada estimasi arus kas atas asetkeuangan. Bukti tersebut meliputi data yang dapatdiobservasi yang menunjukkan bahwa telah terjadi peristiwayang merugikan dalam status pembayaran debitur ataukondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengankelalaian membayar piutang.

The Bank assesses its financial assets at each reportingdate. In determining whether the impairment loss should berecorded in profit or loss, management makes judgement asto whether there is an objective evidence that loss event hasoccured. Financial assets are considered to be impairedwhen there is objective evidence that, as a result of one ormore events that occurred after the initial recognition of thefinancial asset, the estimated future cash flows of thefinancial assets have been affected. The evidence includesobservable data which indicates that an adverse event hasoccurred in the payment status of borrowers or in thenational or local economic conditions that correlate with theomission of payment of receivables.

33


a. a.

b. b. Kolektif, dilakukan untuk jumlah aset keuangan yangtidak melebihi ambang batas (threshold) tertentu, tidakmemiliki bukti obyektif penurunan nilai dan asetkeuangan yang memiliki bukti obyektif penurunan nilai,namun belum diidentifikasi secara terpisah pada tanggallaporan posisi keuangan. Pembentukan kerugianpenurunan nilai dilakukan secara kolektif dengan antaralain memperhitungkan jumlah dan lamanya tunggakan,agunan dan pengalaman kerugian masa lalu. Faktorpaling penting dalam pembentukan cadangan adalahprobability of default dan loss given default. Kualitasaset keuangan pada masa mendatang dipengaruhi olehketidakpastian yang dapat menyebabkan kerugianaktual aset keuangan dapat berbeda secara materialdari cadangan kerugian penurunan nilai yang telahdibentuk. Ketidakpastian ini termasuk lingkunganekonomi, suku bunga dan pengaruhnya terhadappembelanjaan debitur, tingkat pengangguran danperilaku pembayaran.

Collectively, made to the amount of financial assetsthat do not exceed certain threshold and do not haveobjective evidence of impairment when assessedindividually, and to the financial assets that haveobjective evidence of impairment but has not beenidentified separately on the date of statement offinancial position. Establishment of collectiveimpairment loss is made by, among others, taking intoaccount the number and duration of arrears, collateraland past loss experience. The most important factors inestablishing reserves are the probability of default andthe loss given default. The quality of financial assets inthe future is affected by uncertainties that could causeactual loss on financial assets, which may differmaterially from the impairment loss reserves that havebeen established. These uncertainties include theeconomic environment, interest rates and the effect onspending of the debtor, unemployment rate andpayment behavior.

Manfaat Karyawan Employee Benefits

Penentuan liabilitas imbalan kerja tergantung pada pemilihanasumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalammenghitung jumlah liabilitas tersebut. Asumsi tersebuttermasuk antara lain tingkat diskonto dan tingkat kenaikangaji. Realisasi yang berbeda dari asumsi Bank diakui dalampenghasilan komprehensif lain yang diakui di tahun berjalan.Walaupun asumsi Bank dianggap tepat dan wajar, namunperubahan signifikan pada kenyataannya atau perubahansignifikan dalam asumsi yang digunakan dapat berpengaruhsecara signifikan terhadap liabilitas imbalan pasca kerjaBank.

Determination of liability for employee benefits depends onthe selection of certain assumptions used by actuaries incalculating the amount of such liability. These assumptionsinclude, among others, the discount rate and the rate ofincrease in salaries. Actual results that differ from the Bank’sassumptions are recognized in other comprehensive incomein the period in which they occur. Although the assumptionsused by the Bank are assessed to be appropriate and fair,significant changes in actual events or significant changes inthe assumptions used can significantly affect the Bank'spostemployment benefits liability.

Bank melakukan penilaian terhadap penurunan nilaidalam dua cara, yaitu:

The Bank performs assessment of the impairmentamounts in two ways, namely:

Individually, made to the amount of financial assetsthat exceed certain threshold and to certain financialassets that have objective evidence that impairmenthas been identified separately on the date of statementof financial position. Impairment loss is the differencebetween the carrying amount and the present value ofthe best estimated future cash flows and realization ofcollateral at the initial effective interest rates offinancial assets. The estimates are made by consideringthe debt capacity and financial flexibility of the debtor,debtor's earnings quality, quantity and source of cashflows, industry in which the debtor operates andrealizable value of collateral. Estimating the amountand timing of future recovery will require a lot ofconsiderations. The amount of revenue depends on theperformance of the debtor in the future and the valueof collateral, both of which will be affected by futureeconomic conditions, in addition to the fact that thecollateral may not be easily sold. The actual value anddate of receipt of future cash flows may differ from theestimates and as a result, actual loss which occurs maybe different from the amount recognized in the financialstatements.

Individual, dilakukan untuk jumlah aset keuangan yangmelebihi ambang batas (threshold) tertentu dan asetkeuangan yang memiliki bukti obyektif penurunan nilaiyang telah teridentifikasi secara terpisah pada tanggallaporan posisi keuangan. Kerugian penurunan nilaiadalah selisih antara nilai tercatat dan nilai kini dariestimasi terbaik atas arus kas masa depan dan realisasiagunan pada tingkat suku bunga efektif awal dari asetkeuangan tersebut. Estimasi ini dilakukan denganmempertimbangkan kapasitas utang dan fleksibilitaskeuangan debitur, kualitas pendapatan debitur, jumlahdan sumber arus kas, industri di mana debiturberoperasi dan nilai realisasi agunan. Estimasi jumlahdan waktu pemulihan masa depan akan membutuhkanbanyak pertimbangan. Jumlah penerimaan tergantungpada kinerja debitur pada masa mendatang dan nilaiagunan, keduanya akan dipengaruhi oleh kondisiekonomi di masa depan, di samping itu agunanmungkin tidak mudah dijual. Nilai aktual arus kas masadepan dan tanggal penerimaan mungkin berbeda dariestimasi tersebut dan akibatnya kerugian aktual yangterjadi mungkin berbeda dengan yang diakui dalamlaporan keuangan.

34


5. KAS 5. CASH

Rupiah: Rupiah: Kas Cash Kas pada ATM Cash in ATMs

Mata uang asing: Foreign currencies: Dolar Amerika Serikat United States Dollar Mata uang asing lainnya Others foreign currencies

Jumlah Total

Kas dalam mata uang asing lainnya adalah Dolar Singapura,Pound Sterling, Yen, Dolar Hongkong, Dolar Australia, RealArab Saudi, Dolar Kanada, Ren Min Bie China, RinggitMalaysia, Dolar Taiwan, Won Korea dan Euro (lihat catatan40).

Cash in other foreign currencies are denominated inSingapore Dollars, Pound Sterling, Yen, Hongkong Dollars,Australian Dollars, Saudi Arabian Real, Canadian Dollars,China Ren Min Bie, Malaysian Ringgit, Taiwanese Dollars,Won Korea and Euro (see note 40).

Kas ATM, Cash in Safe , dan Cash in Transit diasuransikan terhadap risiko asuransi kebongkaran kepada PT AvristGeneral Insurance (pihak ketiga).

Cash in ATMs, Cash in Safe and Cash in Transit are insuredfor burglary risks with PT Avrist General Insurance (thirdparty).

Manajemen Bank berpendapat bahwa nilai pertanggungantersebut telah memadai untuk menutupi kemungkinankerugian dari risiko tersebut.

The management of the Bank believes that the insurancecoverage is adequate to cover possible losses arising fromsuch risks.

31 Maret/March 31,

31 Desember/December 31,

16,042,979 5,826,807 5,041,339 2,751,104

73,622,989 88,984,153

2018 2017

44,183,122 72,230,642 8,355,550 8,175,600

Perubahan masa manfaat aset tetap dapat mempengaruhijumlah biaya penyusutan yang diakui dan penurunan nilaitercatat aset tersebut.

A change in the estimated useful life of any item of premisesand equipment would affect the recorded depreciationexpense and decrease in the carrying values of these assets.

Nilai tercatat aset tetap diungkapkan dalam Catatan 14. The carrying amounts of premises and equipment aredisclosed in Note 14.

Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Tetap

Masa manfaat setiap aset tetap Bank ditentukan berdasarkankegunaan yang diharapkan dari aset tersebut. Estimasi iniditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal danpengalaman atas aset sejenis. Masa manfaat setiap asetdireviu secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraanberbeda dengan estimasi sebelumnya karena keausan,keusangan teknis dan komersial, hukum atau keterbatasanlainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat kemungkinanbahwa hasil operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhisecara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periodepencatatan biaya yang diakibatkan karena perubahan faktoryang disebutkan di atas.

The useful life of each item of the Bank’s premises andequipment, are estimated based on the period over whichthe asset is expected to be available for use. Suchestimation is based on internal technical evaluation andexperience with similar assets. The estimated useful life ofeach asset is reviewed periodically and updated ifexpectations differ from previous estimates due to physicalwear and tear, technical or commercial obsolescence andlegal or other limits on the use of the asset. It is possible,however, that future results of operations could bematerially affected by changes in the amounts and timing ofrecorded expenses brought about by changes in the factorsmentioned above.

Estimated Useful Lives of Premises andEquipment

35

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTSTanggal 31 MARCH 2018 As of MARCH 31, 2018Dan Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir And The Years Then EndedPada Tanggal Tersebut(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousand of Rupiah,kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

6. GIRO PADA BANK INDONESIA 6. DEMAND DEPOSITS WITH BANK INDONESIA

Rupiah RupiahDolar Amerika Serikat United States Dollar

Jumlah Total

31 Maret/ 31 Desember/March 31, December 31,

2018 2017

31,205,250

GWM Loan to Funding Ratio (LFR) adalah simpanan minimumdalam Rupiah yang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuksaldo Rekening Giro pada Bank Indonesia sebesar persentasetertentu dari DPK dan selisih antara LFR yang dimiliki oleh Bankdan LFR Target.

Loan to Funding Ratio (LFR) is the minimum reserve depositsthat should be maintained by Bank in the form of demanddeposits with Bank Indonesia amounting to a percentage of TPFand on the difference between LFR owned by the Bank and theLFR target.

GWM Utama adalah simpanan minimum yang wajib dibentukoleh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada BI sebesarpersentase tertentu dari DPK.

Primary GWM is minimum deposits that should be maintainedby Bank in the form of demand deposits with BI in certainpercentage of TPF.

GWM Sekunder adalah cadangan minimum yang wajibdipelihara oleh Bank dalam bentuk Sertifikat Bank Indonesia(SBI), Sertifikat Deposito Bank Indonesia (SDBI), Surat UtangNegara (SUN) dan/atau Excess Reserve, sebesar persentasetertentu dari Dana Pihak Ketiga (DPK).

Secondary GWM is minimum reserve that should be maintainedby Bank in the form of Bank Indonesia Certificates (SBI),Certificate Deposit of Bank Indonesia (SDBI), GovernmentDebenture Debt (SUN) and/or Excess Reserve, in certainpercentage of Third Party Funds (TPF).

440,466,108 463,950,330

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.15/15/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013 dan perubahannyaPBI No. 17/21/PBI/2015 tanggal 26 November 2015, PBI No.18/3/PBI/2016 tanggal 10 Maret 2016, PBI No. 18/14/PBI/2016tanggal 18 Agustus 2016 dan PBI No. 19/6/PBI/2017 tanggal 18April 2017 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum dalamRupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional, setiapbank di Indonesia diwajibkan mempunyai saldo giro minimumdi Bank Indonesia untuk cadangan likuiditas. Giro WajibMinimum (GWM) dalam Rupiah terdiri dari GWM Primer yangditetapkan sebesar rata-rata 6,5% dan secara harian sebesar5% dan GWM Sekunder ditetapkan sebesar 4% serta GWMLoan to Funding Ratio (LFR) sebesar perhitungan antaraparameter disinsentif bawah atau parameter disinsentif atasdengan selisih antara LFR bank dan LFR target denganmemperhatikan selisih antara Kewajiban Penyediaan ModalMinimum (KPMM) bank dan KPMM Insentif. GWM dalam DollarAmerika Serikat ditetapkan sebesar 8%.

In accordance with Bank Indonesia Regulation (PBI) No.15/15/PBI/2013 dated December 24, 2013 and its amendmentsPBI No. 17/21/PBI/2015 dated November 26, 2015, PBI No.18/3/PBI/2016 dated March 10, 2016, PBI No. 18/14/PBI/2016dated August 18, 2016 and PBI No. 19/6/PBI/2017 dated April18, 2017 regarding Minimum Statutory Reserves (GWM) inRupiah and Foreign Currencies for Commercial Banks, eachbank in Indonesia is required to have a minimum demanddeposit balance in Bank Indonesia as liquidity reserve. TheGWM in Rupiah consists of Primary GWM which is set ataverage 6.5% and daily is set at 5% and the Secondary GWMwhich is set at 4% and GWM Loan to Funding Ratio (LFR GWM)which is determined based on parameters under disincentiveand over disincentive for the difference between the bank's LFRand target LFR by taking into account the difference betweenthe bank's Capital Adequacy Ratio (CAR) and CAR incentive.GWM in United States Dollar is set at 8%.

412,242,733 432,745,080 28,223,375

Loan to Deposit Ration (LDR) is the minimum reserve depositsthat should be maintained by Bank in the form of demanddeposits with Bank Indonesia amounting to a percentage of TPFis calculated based on the difference between LDR owned bythe Bank and the LDR target.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, GWM Bank masing-masing sebesar 15,08% dan 15,58%, untuk mata uangRupiah, serta sebesar 8,22% dan 8,37%, untuk mata uangasing. Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 Bankmemiliki LDR adalah masing-masing sebesar 91,24% dan93,99%.

As of March 31, 2018 and December 31, 2017 , GWM of theBank were 15.08% and 15.58%, for Rupiah currency, and8.22% and 8.37%, for foreign currency, respectively. As ofMarch 31, 2018 and December 31, 2017 Bank had LDR whichare equal to 91.24% and 93.99%, respectively.

GWM Bank dalam Rupiah sebesar 15,08% dan 15,58%, terdiridari GWM Utama sebesar 6,80% dan 7,10%, denganmenggunakan saldo rekening giro Rupiah pada BI dan GWMSekunder sebesar 8.28% dan 8,48%, dengan menggunakan SBI

GWM of the Bank in Rupiah was 15.08 % and 15.58%, whichconsists of Primary GWM of 6.80% and 7.10%, through Rupiahdemand deposits with BI and Secondary GWM of 8.28% and8.48%, through SBI and Government Bonds.

GWM Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah simpanan minimumyang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo RekeningGiro pada Bank Indonesia sebesar persentase dari DPK yangdihitung berdasarkan selisih antara LDR yang dimiliki olehBank dengan LDR Target.

36


7. GIRO PADA BANK LAIN 7. DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan mata uang a. By currency

Rupiah: Rupiah:PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia TbkStandard Chartered Bank Standard Chartered Bank

Jumlah Rupiah Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currencies:Pihak berelasi: Related parties:PT Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ PT Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ

Pihak ketiga: Third parties:Standard Chartered Bank Standard Chartered BankPT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia TbkUnited Overseas Bank (UOB) United Overseas Bank (UOB)PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkCommonwealth Bank Commonwealth BankPT Bank ICBC Indonesia PT Bank ICBC IndonesiaSumitomo Mitsui Bank Sumitomo Mitsui Bank

Jumlah mata uang asing Total foreign currencies

Jumlah Total

b. b.

Rupiah RupiahMata uang asing Foreign currencies

c. c.

d.

e.

Berdasarkan transaksi dengan pihak berelasi dan pihakketiga

By transaction with related party and third party

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017,terdapat giro pada bank lain dengan pihak berelasi.

As of March 31, 2018 and December 31, 2017 , therewere demand deposits with other banks with relatedparty.


1,317,452

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, Bank telahmemenuhi ketentuan Bank Indonesia yang berlaku tentang GiroWajib Minimum Bank Umum.

As of March 31, 2018 and December 31, 2017, the Bank hascomplied with the Bank Indonesia’s regulation regarding theMinimum Statutory Reserve of Commercial Banks.

75,706 70,925

2018 2017

453,607 1,422,785 52,135 138,627

59,845,062 46,781,996

1,772,001 1,763,726

dan Obligasi Pemerintah.

1,305,965

24,523,988 28,716,114

14,790,879 10,206,214

7,231,715 11,009,650

250,486 6,849,926

4,953,972 7,684,512

3,856,481 2,996,292

24,312,739 3,611,026

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun adalah sebagaiberikut:

Average interest rate per annum are as follows:

128,972,792 100,538,458

136,204,507 111,548,108

2018 20171.02% 0.93%0.05% 0.08%

Manajemen Bank berkeyakinan bahwa tidak ada cadangankerugian penurunan nilai giro pada bank lain yang perludibentuk pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember2017.

The Bank’s management believes that there was noallowance for impairment losses on demand deposits withother banks to be provided as of March 31, 2018 andDecember 31, 2017 .

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, tidakterdapat giro pada bank lain yang digunakan sebagaijaminan.

e. As of March 31, 2018 and December 31, 2017 , therewere no demand deposits with other banks pledged ascash collateral.

d.

37


8. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN 8.

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

Rupiah: Rupiah:Deposit facility pada BI Deposit facility with BIDeposito berjangka Time deposits

Bank ICBC Indonesia ICBC Indonesia BankLainnya Others

Mata uang asing: Foreign currency:Dolar Amerika United States DollarsSetoran jaminan Security depositsDeposito berjangka Time deposits

Bank ICBC Indonesia ICBC Indonesia BankJumlah mata uang asing Total foreign currency

Jumlah Total

b. b. By collectibility

c. c.

d. Berdasarkan jatuh tempo d. By maturity

Rupiah: Rupiah:Kurang dari 1 bulan Less than 1 month

Mata uang asing: Foreign currency:Kurang dari 1 bulan Less than 1 month3- 6 bulan 3 - 6 months6- 12 bulan 6 - 12 months

Jumlah Total

e. e.

Rupiah RupiahMata uang asing Foreign currency



Berdasarkan transaksi dengan pihak berelasi dan pihakketiga

By transaction with related party and third party

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, tidakterdapat penempatan pada pihak berelasi.

As of March 31, 2018 and December 31, 2017 , therewere no placements with related party.

2018 2017

- 679,306 689,320

68,837,500 54,270,000

100,000,000 70,000,000

689,320 679,306

11,060,108 -

2017

295,642,168 336,974,049

68,837,500 54,270,000

391,923,355

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun adalah sebagaiberikut :


2018

-

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHERBANKS

2018 2017

184,582,060 266,974,049

69,526,820 54,949,306

365,168,988 391,923,355

Berdasarkan kolektibilitas

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, penempatan padaBI dan bank lain pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31Desember 2017 diklasifikasikan lancar.

Based on the prevailing BI regulation, placements with BIand other banks as of March 31, 2018 and December 31,2017 were classified as current.

3.99% 4.24%1.24% 1.23%

365,168,988

295,642,168 336,974,049

38


f.

g.

h.

9. EFEK-EFEK 9.

a. Berdasarkan jenis mata uang a.

Nilai nominal/Nominal value

Rupiah: Rupiah:Dimiliki hingga Held to maturity

jatuh tempoSertifikat Bank Certificates of Bank

Indonesia IndonesiaObligasi BondsSukuk ijarah Sukuk ijarah


Mata uang asing: Foreign currency:Dimiliki hingga Held to maturity

jatuh tempoObligasi Bonds

Jumlah mata uang asing Total foreign currency

Jumlah Total




Indonesia IndonesiaObligasi BondsSukuk ijarah Sukuk ijarah


Bunga yang belum

diamortisasiPremi

(Diskonto)/ Nilai tercatat/Unamortized

interestPremium

(Discounts)Carrying amount

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain akandiselesaikan dalam waktu tidak lebih dari 12 bulan setelahtanggal pelaporan posisi keuangan.

h. Placements with Bank Indonesia dan other banks will besettled within no more than 12 months after the date ofthe statements of financial position.

SECURITIES

By type and currency

31 Maret/March 31, 2018

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, tidakterdapat penempatan pada Bank Indonesia dan bank lainyang digunakan sebagai jaminan.

f. As of March 31, 2018 and December 31, 2017 therewere no placements with other banks pledged as cashcollateral.

Manajemen Bank berkeyakinan bahwa tidak ada cadangankerugian penurunan nilai penempatan pada Bank Indonesiadan bank lain yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Maret2018 dan 31 Desember 2017.

The Bank’s management believes that there was noallowance for impairment losses in placements with BankIndonesia and other banks to be provided as of March 31,2018 and December 31, 2017 .

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017terdapat penempatan pada bank lain yang dijadikanjaminan masing-masing sebesar Rp 689.320 dan Rp679.306.

g. As of March 31, 2018 and December 31, 2017 there wereplacements with other banks pledged as cash collateralamounting to Rp 689,320 and Rp 679,306, respectively.

62,000,000 - 1,212,162 63,212,162

185,618,000 (2,927,018) - 182,690,982 254,354,000 - 3,246,315 257,600,315

Bunga yang belum

diamortisasiPremi


interestPremium


501,972,000 (2,927,018) 4,458,477 503,503,460

99,333,000 - 11,004,621 110,337,621

62,000,000 - 49,397 62,049,397

200,000,000 (3,407,693) - 196,592,307

99,333,000 - 11,004,621 110,337,621

516,354,000 (3,407,693) 3,387,837 516,334,144

254,354,000 - 3,338,440 257,692,440

601,305,000 (2,927,018) 15,463,098 613,841,080

31 Desember/ December 31, 2017

39



Mata uang asing: Foreign currency:Dimiliki hingga Held to maturity

jatuh tempoObligasi Bonds


Jumlah Total

b. Berdasarkan jatuh tempo b. By maturity

Rupiah: Rupiah:Kurang dari 1 tahun Less than 1 year1 - 5 tahun 1 - 5 years5 - 10 tahun 5 - 10 yearsLebih dari 10 tahun More than 10 year


Mata uang asing: Foreign currency:Kurang dari 1 tahun Less than 1 year1 - 5 tahun 1 - 5 years5 - 10 tahun 5 - 10 years


Jumlah Total

c. Berdasarkan penerbit c. By issuer

Pemerintah Government bondBukan pemerintah Non government bond

Jumlah Total

d. Berdasarkan jatuh tempo dan suku bunga d. By maturity and interest rate

Pemerintah GovernmentDimiliki hingga jatuh Held to maturity

tempoBank Indonesia Sertifikat Bank 6,20% - 6,75% Bank Indonesia

Indonesia/Certificates of

Bank Indonesia

March 31, December 31,

Nilai tercatat/Unamortized

interestPremium

(Discounts)

31 Desember/ December 31, 2017Bunga yang

belum diamortisasi

Premi(Diskonto)/

139,333,500 - 10,178,595 149,512,095

31 Maret/March 31,


Carrying amount

< 1 tahun/< 1 year

655,687,500 (3,407,693) 13,566,432 665,846,239

2018 2017

139,333,500 - 10,178,595 149,512,095

2017

613,841,080 665,846,239

68,901,347 67,905,495 110,337,621 149,512,095

57,447,231 57,503,175 503,503,460 516,334,144

- 40,702,499

182,690,982 256,636,576 128,418,884 67,223,277 134,946,362 134,971,116

41,436,274 40,904,101

31 Maret/ 31 Desember/

per tahun/Tanggal Annual

Jatuh tempo/ Interest rate/Jenis/ Type Maturity date Profit sharing

- -

613,841,080 665,846,239

Suku bunga/ Bagi hasil

613,841,080 665,846,239

2018

40


Obligasi Pemerintah Obligasi/ Bonds Government BondsFR061 FR068

Obligasi Pemerintah Obligasi/ Bonds Government BondsFR068 March 15, 2034 FR068

Obligasi Pemerintah Obligasi/ Bonds Government BondsFR069 April 15, 2019 FR069



Obligasi Pemerintah Obligasi/ Bonds Government BondsPBS006 September 15, 2020 PBS 006

Sukuk Ijarah Ritel Obligasi/ Bonds Sukuk Ijarah IndonesiaNegara Indonesia Ritel BondSR-007 SR-007

Sukuk Ijarah Ritel Obligasi/ Bonds Sukuk Ijarah IndonesiaNegara Indonesia Ritel BondSR-009 SR-009

Obligasi Pemerintah Obligasi/ Bonds Government BondsIndon 0018 Indon 18





e. Berdasarkan peringkat obligasi e. By rating securities



Indonesia Baa3/BBB- Baa3/BBB- IndonesiaObligasi Baa3/BBB- Baa3/BBB- BondsSukuk ijarah Baa3/BBB- Baa3/BBB- Sukuk ijarah


Mata uang asing: Foreign CurrencyDimiliki hingga Held to maturity

jatuh tempoObligasi Pemerintah RI Baa3/BBB- Baa3/BBB- RI Government bonds


Jumlah Total

31 Maret/ 31 Desember/ 31 Maret/ 31 Desember/March 31, December 31, March 31, December 31,

149,512,095

665,846,240

2018 2017 2018 2017

13 Maret 2020 5.88%March 13, 2020

503,503,460 516,334,145

110,337,621

15 April 2019/ 7.88%

15 Maret 2024/ 8.38%

7.00%15-May-22

8.25%

15 Maret 2034/ 8.38%

Suku bunga/ Bagi hasilper tahun/

Tanggal AnnualJatuh tempo/ Interest rate/

Jenis/ Type Maturity date Profit sharing

182,690,982 196,592,307

6.88%January 17, 2018

15 Mei 2022/

Nilai tercatat/Peringkat/ Rating Carrying amount

April 25, 202217 Oktober 2023 5.38%

October 17, 2023

11 Maret 2018/ 8.25%

25 April 2022

4.13%

3.75%

January 15, 2025

March 11, 2018

15 Maret 2029/ 9.00%

15 September 2020/

17 Januari 2018

15 Januari 2025

110,337,621

613,841,080

257,600,315 257,692,440 63,212,162 62,049,397

149,512,095

10 Maret 2020/ 6.90%March 10, 2020

41


f. f.


g. Berdasarkan kolektibilitas g. By collectibility

h.

10. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI 10.

a. Berdasarkan jenis mata uang a.



jatuh tempoObligasi BondsSurat Perbendaharaan Government Treasury

Negara Bills


Jumlah Total



jatuh tempoObligasi BondsSurat Perbendaharaan Government Treasury

Negara Bills


Jumlah Total

SECURITIES PURCHASED WITH AGREEMENTS TO

6.84%4.49% 3.61%

2018 2017

Manajemen Bank berkeyakinan bahwa tidak ada cadangankerugian penurunan nilai efek-efek yang perlu dibentuk padatanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017.

The Bank’s management believes that there was noallowance for impairment losses in securities to beprovided as of March 31, 2018 and December 31, 2017 .

6.86%

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun Annual average interest rate


31 Maret/March 31, 2018Bunga yang

belum diamortisasi

Premi(Diskonto)/ Nilai tercatat/

Unamortized interest

Premium (Discounts)

Carrying amount

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, efek-efek padatanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 diklasifikasikanlancar.

Based on the prevailing BI regulation, securities as ofMarch 31, 2018 and December 31, 2017 were classifiedas current.

h.

400,000,000 - 28,430,791 428,430,791


300,000,000 - 33,559,638 333,559,638

100,000,000 - (5,128,847) 94,871,153

400,000,000 - 28,430,791

- - -

- - - -

- - - -

428,430,791

Bunga yang belum

diamortisasiPremi


interestPremium


-

- - - -

42


b. Berdasarkan jatuh tempo b. By maturity

Rupiah: Rupiah:Kurang dari 1 tahun Less than 1 year


Jumlah Total

c. Berdasarkan jatuh tempo dan suku bunga d. By maturity and interest rate

Pemerintah GovernmentDimiliki hingga jatuh Held to maturity

tempoObligasi Pemerintah Obligasi/ Bonds Government Bonds

FR040 FR040Obligasi Pemerintah Obligasi/ Bonds Government Bonds

FR043 FR043Surat Perbendaharaan Government Treasury Bills

Negara 12180412Obligasi Pemerintah Obligasi/ Bonds Government Bonds

FR053 FR053

d. d.


e. Berdasarkan kolektibilitas e. By collectibility

f.

11. TAGIHAN DAN LIABILITAS SPOT DAN DERIVATIF 11.

Transaksi TransactionsTidak terkait lindung nilai Non Hedging InstrumentKontrak spot valuta asing Foreign currency spots

4.51% 4.50%0.00% 0.00%

Suku bunga/ Bagi hasilper tahun/

11-Apr-184 April 2018/ 4.45%

SPN / Government Treasury Bills

liabilities

Tagihan spot Liabilitas spot Jumlah nosional/

2 April 2018/ 4.25%4-Apr-18

2-Apr-182 April 2018/ 4.25%

2-Apr-18

- 8,876

full amount) receivables

Notional amount dan derivatif/ dan derivatif/ (Jumlah penuh/ Spot and derivative Spot and derivative

31 Maret/March 31, 2018Nilai Wajar/ Fair Values

- 8,876

SPOT AND DERIVATIVE RECEIVABLES AND LIABILITIES

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun Annual average interest rate

Tanggal AnnualJatuh tempo/ Interest rate/

Jenis/ Type Maturity date Profit sharing

11 April 2018/ 4.45%

428,430,791 -


2018 2017

2018 2017

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, Efek yang dibelidengan janji dijual kembali pada tanggal 31 Maret 2018diklasifikasikan lancar.

Based on the prevailing BI regulation, securities purchasedwith agreements to resellas of March 31, 2018 wereclassified as current.

Manajemen Bank berkeyakinan bahwa tidak ada cadangankerugian penurunan nilai Efek yang dibeli dengan janji dijualkembali yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Maret 2018.

f. The Bank’s management believes that there was noallowance for impairment losses in securities purchasedwith agreements to resellto be provided as of March 31,2018.

428,430,791 -

428,430,791 -

43


Transaksi TransactionsTidak terkait lindung nilai Non Hedging InstrumentKontrak spot valuta asing Foreign currency spots

12. KREDIT YANG DIBERIKAN 12. LOANS

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

Rupiah: Rupiah:Modal kerja Working capitalsInvestasi InvestmentsKonsumen ConsumersEkspor ExportsKaryawan Employees


Mata uang asing: Foreign currency:Modal kerja Working capitalsInvestasi InvestmentsEkspor Exports

Jumlah mata uang asing Total foreign currencyJumlah TotalCadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impaiment lossesJumlah - bersih Total - net

full amount)

Manajemen Bank berkeyakinan bahwa tidak terdapat tagihanspot dan derivatif yang mengalami penurunan nilai pada tanggal31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017.

The Bank’s management believes that there are no impairmentin respect of spot and derivative receivables as of March 31,2018 and December 31, 2017 .

2018 2017

754,785,130 680,552,841

643,327,511 630,788,625

4,336,546,152 4,339,047,467

- -

During the year ended March 31, 2018 and 2017 the lossesafrom changes in fair value of foreign currency spot which wererecorded in the statements of profit or losses and othercomprehensive income amounting to Rp 8.876,- and Rp 726,-respectively.

Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku, seluruhtagihan spot dan derivatif pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31Desember 2017 digolongkan lancar.

Based on prevailing Bank Indonesia regulation, all spot andderivatives receivables as of Maret 31, 2018 and December 31,2017 were classified as current.

108,206,545 108,608,152

5,936,957,491 5,844,251,751



33,250,762 33,704,952

5,828,750,946 5,735,643,599

- -

51,549,714 60,841,392

Selama tahun yang berakhir 31 Maret 2018 dan 2017 kerugianatas perubahan nilai wajar kontrak spot valuta asing yang diakuidalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainnyasebesar Rp 8,876.- dan 726

(155,324,909) (156,580,752)

9,403,203 8,140,500

96,147,532 97,416,835

2,655,811 3,050,817

5,781,632,583 5,687,670,999

receivables liabilities

Notional amount dan derivatif/ dan derivatif/ (Jumlah penuh/ Spot and derivative Spot and derivative

31 Desember/ December 31, 2017Nilai Wajar/ Fair Values

Jumlah nosional/ Tagihan spot Liabilitas spot

44


b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

Rupiah:

Modal kerja Working capital

Investasi Investments

Konsumen Consumers

Ekspor Exports

Karyawan Employees

Mata uang asing: Foreign currency:



Ekspor Exports

Cadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai impairment losses

Jumlah - bersih Total - net

Rupiah:



Konsumen Consumers

Ekspor Exports

Karyawan Employees




Ekspor Exports




c. Berdasarkan sektor ekonomi c. By economic sectors

Rupiah:

Industri Industry

Pertanian Agricultures

Perdagangan Trading

Listrik, gas, dan air and water

Transportasi Transportations

Konstruksi Constructions

Pertambangan Minings

Lain-lain Others

Total


Industri Industry

Perdagangan Trading

Lain-lain Others

Jumlah

- - - - - -

74,221,815 - - - 31,328,919 105,550,734

5,306,810,875

25,012,561

12,193,617 60,841,392

541,286,717 47,883,251 7,301,505

4,683,501 219,295,549

Rupiah:

4,020,990,072

5,306,810,875 162,091,785 12,175,199 40,216,239 307,456,847 5,828,750,946

31,328,919 108,206,545

64,818,612 -


Dalam

perhatian

khusus/ Kurang

66,564,469

33,250,762

74,221,815 2,655,811 - -

Current mentions Substandard Doubtful

0 2,655,811

Loss Total

Lancar/ Special lancar Diragukan/ Macet/ Jumlah/

42,751,771

14,707,072 32,148,965 643,327,511

4,336,546,152

668,647,958 41,748,061 190,193 496,607 43,702,311 754,785,130

- - 31,328,919 96,147,532

9,403,203 - - - - 9,403,203

- - - 2,655,811

33,134,357 - - - 116,405

5,896,003 - -

5,357,202,309 156,216,060 8,187,133 31,887,182 228,139,897 5,781,632,583

(23,830,381) (8,531,535) (3,988,066) (8,329,057) (110,645,870) (155,324,909)

5,381,032,690 164,747,596 12,175,199 40,216,239 338,785,767 5,936,957,491

Rupiah:

4,028,174,687 75,473,687 8,342,436 21,337,493 205,719,164

Jumlah/

Current mentions Substandard Doubtful Loss Total


Dalam

perhatian

khusus/ Kurang

Lancar/ Special lancar Diragukan/ Macet/

33,480,861 5,875,236 - - 12,193,617 51,549,714

529,667,192 43,052,362 7,824,429 21,017,133 29,227,509 630,788,625

4,339,047,467

592,037,768 41,085,505 1,511,862 9,976,457 35,941,249 680,552,841

8,140,500 - - - - 8,140,500

5,216,949,055 165,486,790 17,678,727 52,331,083 283,197,944 5,735,643,599

33,588,547 - - - 116,405 33,704,952

5,291,858,620 168,311,572 17,678,727 52,331,083 314,071,749 5,844,251,751

74,909,565 2,824,782 - - 30,873,805 108,608,152

226,035 2,824,782 - - - 3,050,817

66,543,030 - - - 30,873,805 97,416,835


Dalam

perhatian

khusus/ Kurang


5,268,918,157 155,662,749 13,246,407 36,057,164 213,786,522 5,687,670,999

(22,940,463) (12,648,823) (4,432,320) (16,273,919) (100,285,227) (156,580,752)

1,572,250,458

3,995,359 - - - - 3,995,359

Rupiah:

1,447,888,989 37,818,175 2,136,575 10,797,947 73,608,771

Jumlah/


37,773,580 120,398 - - 5,798,817 43,692,795

26,494,125 - - - - 26,494,125

1,741,212,516 55,388,835 1,277,767 5,393,412 124,473,201 1,927,745,730

1,840,434,684 54,147,596 7,467,865 18,417,881 71,205,130 1,991,673,156

328,737 - - - - 328,737

208,682,887 14,616,780 1,292,992 5,607,000 32,370,927 262,570,587

162,091,785 12,175,199 40,216,239 307,456,847 5,828,750,946

- 2,655,811 - - - 2,655,811

45


Total



Jumlah - bersih Total-net

Rupiah:

Industri Industry

Pertanian Agricultures

Perdagangan Trading

Listrik, gas, dan air and water

Transportasi Transportations



Lain-lain Others


Industri Industry

Perdagangan Trading



Lain-lain Others



Jumlah - bersih Total-net

d. d. By loan period and maturity date

Rupiah: Rupiah:Kurang dari 1 tahun Less than 1 year1 - 2 tahun 1 - 2 years2 - 5 tahun 2 - 5 yearsLebih dari 5 tahun Over than 5 years


Jumlah


Dalam

perhatian

khusus/ Kurang



5,381,032,690 164,747,596 12,175,199 40,216,239 338,785,767 5,936,957,491

74,221,815 2,655,811 - - 31,328,919 108,206,545


Dalam

perhatian

khusus/ Kurang


5,357,202,310 156,216,060 8,187,133 31,887,182 228,139,897 5,781,632,583

(23,830,381) (8,531,535) (3,988,066) (8,329,057) (110,645,870) (155,324,909)

1,485,699,692

4,162,946 - - - 4,162,946

Rupiah:

1,360,538,217 48,093,341 1,451,318 4,828,361 70,788,455

Jumlah/


-

43,872,001

227,821,323 22,220,253 - 146,339 282,577,642

26,808,893 - - - 26,808,893

37,880,961 153,373 - 1,249,167 4,588,500

1,702,439,987 44,496,507 7,123,452 8,027,773 122,157,038 1,884,244,757

-

32,389,727

2,007,858,808

5,216,949,055 165,486,790 17,678,727 52,331,083 283,197,944 5,735,643,599

418,860 - - - 418,860

1,856,877,868 50,523,316 9,103,957 38,079,443 53,274,224

-

- - - - - -

- - - - - -

74,909,565 - - - 30,873,805 105,783,370

- 2,824,782 - - - 2,824,782

- - - - - -

(22,940,463) (12,648,823) (4,432,320) (16,273,919) (100,285,227) (156,580,752)

5,291,858,620 168,311,572 17,678,727 52,331,083 314,071,749 5,844,251,751

74,909,565 2,824,782 - - 30,873,805 108,608,152

sisa umur Berdasarkan sisa umur Berdasarkanjatuh tempo/ periode jatuh tempo/ periode

Berdasarkan periode kredit dan sisa umur jatuh tempo

Golongan jangka waktu kredit yang diberikan berdasarkanperiode kredit sebagaimana yang tercantum dalamperjanjian kredit dan waktu yang tersisa sampai dengansaat jatuh tempo adalah sebagai berikut:

The classification of loans by loan period, which is statedin the loan agreements and the remaining period untilmaturity were as follows:

31 Maret/March 31, 2018 31 Desember/ December 31, 2017Berdasarkan Berdasarkan

5,268,918,157 155,662,749 13,246,407 36,057,164 213,786,522 5,687,670,999

352,913,114 3,193,364,278 343,207,917 3,086,427,777 1,530,926,955 896,499,269 1,490,861,159 878,639,710

until maturity loan period until maturity loan period

3,422,781,059 307,595,111 3,362,894,477 313,884,241

By remaining perjanjian/ By remaining perjanjian/period By period By

522,129,818 1,431,292,288 538,680,046 1,456,691,871

5,828,750,946 5,828,750,946 5,735,643,599 5,735,643,599

46


Mata uang asing: Foreign currency:Kurang dari 1 tahun Less than 1 year1 - 2 tahun 1 - 2 years2 - 5 tahun 2 - 5 yearsLebih dari 5 tahun Over than 5 years

Jumlah mata Total foreign currency

JumlahCadangan kerugian

impairment losses

Jumlah-bersih Total-net

e. Berdasarkan pihak berelasi e.

Pihak berelasi: Related parties:PT Mitra Pinasthika Mustika Finance PT Mitra Pinasthika Mustika FinancePT Bintang Warna Mandiri PT Bintang Warna MandiriKeluarga direksi & karyawan Directors family and

kunci key personnel

JumlahCadangan kerugian

impairment losses


jatuh tempo/ periode jatuh tempo/ periodeBy remaining perjanjian/ By remaining perjanjian/

period By period Byuntil maturity loan period until maturity loan period


2,655,811 - 2,824,782 - - 2,814,726 - 3,096,734

105,550,734 38,212,669 105,783,370 37,657,555 - 67,179,150 - 67,853,863

31 Maret/March 31, 2018 31 Desember/ December 31, 2017Berdasarkan Berdasarkansisa umur Berdasarkan sisa umur Berdasarkan

5,781,632,583 5,781,632,583 5,687,670,999 5,687,670,999

By related parties

2018 2017

TotalAllowance for

penurunan nilai (155,324,909) (155,324,909) (156,580,752) (156,580,752)

uang asing 108,206,545 108,206,545 108,608,152 108,608,152

5,936,957,491 5,936,957,491 5,844,251,751 5,844,251,751

Pihak ketiga 5,866,147,711 5,772,019,502 Third parties

5,936,957,491 5,844,251,751 Total

23,911,318 24,282,450 70,809,780 72,232,249

32,753,889 35,276,104 14,144,573 12,673,695

Kredit yang diberikan kepada karyawan Bank harusmemenuhi persyaratan karyawan tetap. Kredit diberikanuntuk membiayai berbagai kebutuhan yang sifatnya primerseperti biaya pendidikan, kesehatan, pernikahan danberbagai keperluan lainnya. Jangka waktu kredit maksimalselama 12 bulan.

The loans to the Bank employees with requirement aspermanent employee. The loan is granted to financevarious primary needs such as expenses for education,health, nuptials and other various needs. The maximumperiod of loan is 12 months.

Kredit yang diberikan kepada pihak berelasi dilakukandengan persyaratan dan kondisi normal seperti pada pihakketiga. Kredit yang diberikan kepada pihak berelasi,seluruhnya berkualitas lancar pada tanggal 31 Maret 2018dan 31 Desember 2017.

Related party loans are granted based on term andcondition similar to those of loans granted to third parties.All loans granted to related parties are classified ascurrent as of March 31, 2018 and December 31, 2017 .

Kredit yang diberikan kepada pihak berelasi dibebanibunga 5% - 32% dan 5% - 32% per tahun untuk tanggal31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 dengan jangkawaktu pelunasan maksimal selama 15 tahun.

Interest on loans granted to related parties is 5% - 32%and 5% - 32% per annum as of March 31, 2018 andDecember 31, 2017 , respectively with maximum paymentperiod of 15 years.

Allowance for penurunan nilai (155,324,909) (156,580,752)

5,781,632,583 5,687,670,999

47


f. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun f. Average interest rate per annum

Rupiah: Rupiah:Pinjaman rekening koran Demand deposits loansPinjaman berjangka Time loansKredit kendaraan bermotor Vehicle ownership loansKredit kepemilikan rumah Housing loansKredit time loan flat Time loans flatKredit mikro Micro loans

Mata uang asing: Foreign currency:Kredit modal kerja Working capital loans

g. g.

Rupiah: Rupiah:Perdagangan TradingIndustri IndustryLain-lain Others


Mata uang asing: Foreign currency:Industri Industry



• •

• • Giving Warning Letter I, II, and final Warning Letter.• • • •

• •

• •

20,126,442 30,873,805 31,328,919 19,834,065

31,328,919 20,126,442 30,873,805 19,834,065

2018 2017

11.50% 12.28%10.44% 11.28%

Ikhtisar kredit bermasalah berdasarkan sektor ekonomi Summary of non performing loans by economic sector

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 rinciankredit bermasalah (kurang lancar, diragukan dan macet)menurut sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

As of March 31, 2018 and December 31, 2017 detail ofnonperforming loans (substandard, doubtful and loss)according to economic sector are as follows:

31 Maret/March 31, 2018 31 Desember/ December 31, 2017

15.43% 16.05%

4.69% 5.03%

17.07% 14.70%12.36% 12.04%20.61% 35.09%

loan allowance loan allowance

131,144,380 27,530,376 137,308,262 26,627,964

Non cadangan/ Non cadangan/performing Minimum performing Minimum

Kredit Kreditbermasalah/ Minimum bermasalah/ Minimum

359,848,286 102,836,551 353,207,754 101,157,401

86,543,293 27,600,407 77,068,135 25,993,775 142,160,613 47,705,768 138,831,357 48,535,662

Bila debitur bermasalah yang masih mempunyai prospekusaha untuk disehatkan kembali akan diajukanrestrukturisasi.

If the debtor has the prospect of NPL that still attemptto brought back to health will be proposedrestructuring.

Memberikan Surat Peringatan I, II dan yang terakhir.Melakukan panggilan untuk menghadap ke Bank. Making a call to overlook the Bank.Melakukan Penagihan dengan mendatangi debiturbermasalah.

Perform billing by visiting NPL debtors.

Melakukan musyawarah untuk debitur yang akanmenjual aset jaminan atau aset yang lain diluar jaminan.

Conduct deliberation to debtor who would sell the assetcollateral or other assets outside guarantee.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 kredityang tergolong sebagai kredit bermasalah masing-masingsebesar Rp 391.177.2016 dan Rp 384.081.559. Kenaikankredit bermasalah dari 31 Maret 2018 ke 31 Desember2017 sebesar 1,85%.

As of March 31, 2018 and December 31, 2017 , loans that classified as non performing loans amounted to Rp 384,081,559 and Rp 384,081,559, respectively. The increase in non-performing loans from March 31, 2018 to December 31, 2017 was 1.85%.

Langkah-langkah Bank untuk mengatasi kredit bermasalahdilakukan dengan cara:

Steps taken by the Bank to reduce non-performing loansare as follows:

Memberikan Surat Pemberitahuan keterlambatankewajiban untuk membayar ke Bank.

Giving Notice Letter of Delay in the obligation to pay tothe Bank.

391,177,206 122,962,993 384,081,559 120,991,466

48


• •

h.

NPL GrossNPL Netto

i. Kredit yang direstrukturisasi i. Restructured loans

Rupiah:Modal kerja Working capitalInvestasi InvestmentsKonsumen Consumers

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai impairment losses


Rupiah:Modal kerja Working capitalInvestasi InvestmentsKonsumen Consumers

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai impairment losses


j.

k.

Rincian kredit yang direstrukturisasi berdasarkan jenis dankolektibilitas pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31Desember 2017 adalah sebagai berikut:

Details of restructured loans by type and collectibility as ofMarch 31, 2018 and December 31, 2017 as follows:


Gross NPL

Rupiah:

Dalam

perhatian

khusus/ Kurang


Current mentions Substandard Doubtful

4.52%

Loss Total

Kredit properti merupakan seluruh kredit terkait propertiyang diberikan kepada debitur termasuk di dalamnya kreditreal estate. Saldo kredit properti pada 31 Maret 2018 dan31 Desember 2017 masing-masing sebesar Rp670.498.114. dan Rp 654.398.622.

k.

Kredit yang diberikan pada umumnya dijamin denganagunan yang diikat dengan hak tanggungan atau suratkuasa untuk menjual, deposito berjangka atau jaminanlainnya.

j.

Property loans are all property related to loans granted tothe debtors including real estate loans. Balances ofproperty loans on March 31, 2018 and December 31, 2017amounted to Rp 670,498,114 and Rp 654,398,622respectively.

46,099,913 2,123,347 11,256,565 50,044,975 162,744,337 64,955,970 30,523,740 115,830,867 1,282,681

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 rasioNon Performing Loan (NPL) adalah sebagai berikut:

h. As of March 31, 2018 and December 31, 2017 NonPerforming Loans (NPL) ratio are as follows:

2018 2017

6.59% 6.57%

Bila debitur tidak dapat bekerja sama maka akandilakukan proses hukum.

If the debtor is not cooperative will be made to thelegal process.

4.50% Net NPL

Loans are generally collateral by powers of atterney tomortgage or sell, time deposits and by other guarantees.

53,219,537

119,283,747 74,895,647

(5,249,615) (465,610) (6,099,683) (23,830,516) (36,005,826) 129,923,354 64,831,404 4,832,673 233,523,170



24,423,747

3,000,664 119,458,188 76,758,236 2,417,446 11,528,583 71,413,414 281,575,868

- 272,018 20,079,138134,583 294,099 - 1,289,301

(174,441) (1,862,590) (643,976) (827,255) (24,520,878) (28,029,140) 1,773,471 10,701,328 46,892,536

Rupiah:60,017,886 40,951,187 5,002,779 8,290,377 32,801,606 147,063,835 68,958,192 28,971,499 - 7,244,770 14,230,957 119,405,418

Pada tanggal 31 Maret 2018, penyisihan kerugian minimumyang dihitung berdasarkan ketentuan Bank Indonesiaadalah Rp 155.325.000 (2017: Rp 156.581.000), sehinggapemenuhan cadangan adalah sebesar 81,15% (2017:88,14%).

On March 31, 2018, the minimum allowance for losses iscalculated based on the provisions of Bank Indonesia Rp155,325,000 (2017: Rp 156,581,000, thus fulfilling areserve of 81.15% (2017: 88.14%).

130,283,756

9,511,992

1,307,678 158,333 295,504 76,528 1,221,700 3,059,743


Dalam

perhatian

khusus/ Kurang

253,546,728

70,081,019 5,298,283 15,611,675 48,254,263 269,528,996

(360,402)

49


l.

m.

n. n.

o. o.

p. p.

Rupiah: Rupiah:Beginning balance

Provision during the year

Written-off during the year

Ending balance

Foreign currency:Beginning balance

Provision during the yearExchanges rate difference

Saldo akhir Ending balance

Jumlah Total

31 Maret/ 31 Desember/March 31,

20,126,212

23,028,481

The ratio of loans extended to Micro, Small, and MediumEnterprises (UMKM) to the total loans as of March 31,2018 and December 31, 2017 was 41.78%, and 41.28%,respectively.

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai kredit yangdiberikan adalah sebagai berikut:

The movements in the allowance for impairment lossesare as follows:

Pembentukan dalam tahun 221 21,907

Selisih kurs 296,895 141,104

Rasio kredit Usaha Mikro Kecil (UMK) terhadap total kredityang diberikan pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31Desember 2017 masing-masing sebesar 1,20% dan 1,28%

The ratio of micro business loans to the total loans as ofMarch 31, 2018 and December 31, 2017 was 1.20%, and1.28%, respectively.

Berikut ini adalah saldo kredit bruto dan cadangankerugian penurunan nilai yang dievaluasi secara individualdan kolektif pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember2017:

As of March 31, 2018 and December 31, 2017 , the grossloan balances and allowance for impairment losses thatare assessed from individual and collective impairment,are as follows:

December 31,

berjalan

berjalan

2018 2017

Saldo awal 136,454,540 87,737,566 Pembentukan dalam tahun

134,901,580 136,454,540

Mata uang asing:Saldo awal 20,126,213 19,963,201

20,423,329

138,405,436 Penghapusan selama tahun

Rasio kredit terhadap total simpanan pada tanggal 31Maret 2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing sebesar91,24% dan 93,99%

m. Loan to Deposit ratio as of March 31, 2018 and December31, 2017 , are equal to 91.24%, and 93.99%,respectively.

berjalan

155,324,909 156,580,752

Manajemen berkeyakinan bahwa jumlah cadangankerugian penurunan nilai kredit yang telah dibentuk telahmemadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbulsebagai akibat tidak tertagihnya kredit yang diberikan.

The management believes that the amount of allowancefor impairment losses is adequate to cover the potentiallosses arising from bad debts.

Pemberian kredit real estate terhadap total kredit yangdiberikan Bank pada 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing sebesar Rp 205.642.692 (3,46%), Rp152.352.641 (2,61%).

l. Real estate loans to total loans on March 31, 2018 andDecember 31, 2017 , amounted to Rp 205,642,692(3.46%), Rp 152,352,641 (2.61%) , respectively.

Saldo akhir

Rasio kredit Usaha Mikro Kecil Menengah (UMKM) terhadaptotal kredit yang diberikan pada tanggal 31 Maret 2018 dan31 Desember 2017 masing-masing sebesar 41,78% dan41,28%.

(24,581,440) (89,688,462)

50


Kredit yang dievaluasi secara impairment

Individual impairment

Sub total-net

impairmentCollective impairment

Sub total-net

Total-net

q. Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) q.

13. TAGIHAN DAN UTANG AKSEPTASI 13.

a. Berdasarkan mata uang a.

Rupiah: Rupiah:Bank Bank

Pihak ketiga Third partiesDebitur Debtors

Pihak ketiga Third partiesJumlah Rupiah Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currency:Bank Bank

Pihak berelasi Related partiesDebitur Debtors

Pihak ketiga Third partiesJumlah mata uang asing Total foreign currency

Jumlah Total


466,303,447

Penurunan nilai kolektif

470,069,962

- 24,956,138 -

Loan assessed by collective


562,438,532 556,555,651

akseptasi/

Kredit yang dievaluasi secara

(90,252,204)

Sub jumlah-bersih

akseptasi/ akseptasi/ akseptasi/

5,374,518,960 5,287,696,100

Penurunan nilai individual (92,368,569)

(62,956,339) (66,328,548)

Sub jumlah-bersih 5,311,562,620

2018 2017

Tagihan Utang

5,221,367,552

Tagihan Utang

Per tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, Banktidak melanggar atau melampaui Batas MaksimumPemberian Kredit (BMPK) yang ditetapkan oleh BankIndonesia.

As at March 31, 2018 and December 31, 2017 , the bankdid not breach its Legal Lending Limit which estabslish byBank Indonesia

ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

By currency


Total-bersih 5,781,632,583 5,687,670,999

Legal Lending Limit (LLL)

Kepatuhan Bank terhadap peraturan Bank Indonesiatentang Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK),sebagaimana diatur dalam peraturan Bank Indonesia No.8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006. Pada tanggal 31Maret 2018 dan 31 Desember 2017 Bank telah mematuhiperaturan BMPK untuk pihak berelasi dan pihak ketiga.

In compliance with the Bank Indonesia regulation on LegalLending Limit (LLL), as stipulated in the Bank Indonesiaregulation No. 8/13/PBI/2006 dated October 5, 2006. Asof March 31, 2018 and December 31, 2017 , the Bank hascomplied with legal lending limit for related parties andthird parties.

kolektif

Acceptance Acceptance Acceptance Acceptancereceivables payables receivables payables

24,956,138 - - -

Loan assessed by individual individual

-

24,956,138 24,956,138 - -

3,657,999 - - - 3,657,999 3,657,999 - -

- 3,657,999 - -

28,614,137 28,614,137 - -

51


b. Berdasarkan jatuh tempo b.

Rupiah: Rupiah: 1 - 3 bulan 1 -3 months 3 - 6 bulan 3 - 6 months


Mata uang asing: Foreign currency:Kurang dari 1 bulan Less than 1 month


Jumlah

c. Berdasarkan kolektibilitas tagihan akseptasi c. By collectibility of acceptance receivables

d.

14. ASET TETAP 14. FIXED ASSETS

penyelesaian/

Harga perolehan: Cost:

Kepemilikan langsung Direct ownershipBalance

Saldo 1 Januari 2018 January 1, 2018

Penambahan/ Addition/

Reklasifikasi Reclassification

Pengurangan/ Deduction/


Saldo Balance

Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:

BalanceSaldo 1 Januari 2018 January 1, 2018

Penambahan/ Addition/


Pengurangan/ Deduction/


Saldo Balance

Nilai buku bersih Net book value

payables receivables

3,657,999 3,657,999 -

Buildings kantor/

31 Desember/ December 31, 2017Tagihan Utang Tagihan Utang

akseptasi/ akseptasi/ akseptasi/ akseptasi/

By Maturity date


Acceptance Acceptance Acceptance

-

28,614,137 28,614,137 - -

Acceptance

24,956,138 24,956,138 - -

3,657,999 3,657,999 - -

21,627,837 21,627,837 - - 3,328,301 3,328,301 - -

receivables payables

Kendaraan

Tanah/ and Office bermotor/ Jumlah/

Total

Manajemen Bank berkeyakinan bahwa tidak ada cadangankerugian penurunan nilai tagihan akseptasi yang perludibentuk pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember2017.

The Bank’s management believes that there were noallowance for impairment losses on acceptance receivables to be provided as of March 31, 2018 and December 31,2017.

Gedung dan Aset

instalasi/ Inventaris dalam

Total

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017,tagihan akseptasi diklasifikasikan lancar.

As of March 31, 2018 and December 31, 2017 ,acceptance receivables are classified as current.

d.

- - 296,150 - -

11,182,038 7,153,380 82,518,393 1,406,997 - 102,260,808

296,150

(1,672,382)

Construction

Land installations equipment Vehicles in progress

- 6,239,799 64,244,459 1,303,025 - 71,787,283

1,800,667

(974,839)

(405,738) (1,162,984) (103,660) - -

5,990,395 10,776,300 100,884,575 - 1,406,997 82,710,883

March 31, 2018

- (871,179) (103,660) - -

- 41,711 1,739,580 19,376 -

5,410,331

580,064 10,776,300

-

28,271,464

72,613,111

-

-

84,597

1,322,401

16,830,503

65,880,379 31 Maret 2018

March 31, 2018

March 31, 2018


31 Maret 2018

31 Maret 2018

52


penyelesaian/

Harga perolehan: Cost:Kepemilikan langsung Direct ownership

BalanceSaldo 1 Januari 2017 January 1, 2017Penambahan/ Addition/

Reklasifikasi ReclassificationPengurangan/ Deduction/

Reklasifikasi ReclassificationSaldo Balance

Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:

BalanceSaldo 1 Januari 2017 January 1, 2017Penambahan/ Addition/

Reklasifikasi ReclassificationPengurangan/ Deduction/

Reklasifikasi ReclassificationSaldo Balance


The details of the sale of fixed assets are as follows:

Harga jual Selling PriceNilai buku Net book valueKeuntungan / kerugian penjualan Gain or loss on sale

aset tetap of fixed assets

11,182,038

-

11,182,038

103,974

Penyusutan aset tetap yang dibebankan pada beban umum danadministrasi masing-masing sebesar Rp 1.800.667 dan Rp1.650.542 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret2018 dan 31 Desember 2017 (lihat catatan 30).

Depreciation of fixed assets charged to general andadministrative expenses amounted to Rp 1,800,667 and Rp1,650,542 for the years ended March 31, 2018 and December31, 2017 , respectively (see note 30).

- 6,133,746 66,491,152 1,247,688 - 73,872,586

- 209,735

31 Desember 2017

12,832,038 7,257,062 79,951,356 1,451,497

30,473,524

71,787,283

102,260,807

-

- 1,303,023

- 1,406,997

913,581 18,273,931

64,244,462

82,518,393 7,153,379

6,239,798

- 7,243,602

- (103,683) (9,180,722) (44,500) - (9,328,905)

-

345,295 12,234,233

(1,650,000) (103,683)

Hak atas tanah berupa Sertifikat Hak Guna Bangunan dan HakGuna Usaha yang dapat diperbaharui. Sisa umur hak atas tanahtersebut berkisar antara 1 tahun sampai dengan 22 tahun dandapat diperpanjang. Manajemen berpendapat tidak terdapatmasalah dengan perpanjangan hak atas tanah, karena seluruhtanah didapatkan secara legal dan didukung oleh buktikepemilikan yang sah.

Landrights are held under renewable “Sertifikat Hak GunaBangunan” and “Hak Guna Usaha” titles. The remaining termsof the rights ranged from 1 to 22 years and can be extended.The management believes that there will be no difficulty in theextension of the landrights, because all land were obtainedlegally and supported by valid ownership evidences.

Aset tetap kecuali tanah diasuransikan terhadap risikokebakaran dan risiko kerugian lainnya kepada PT. AvristGeneral Insurance (bukan perusahaan berelasi) untuk tahunyang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember2017 dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 176.078.932.607(nilai penuh). Manajemen berpendapat bahwa nilaipertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinankerugian yang akan terjadi.

Fixed asset except for land, are covered by insurance againstlosses by fire and other risks with PT. Avrist General Insurance(non-related party) for the years ended March 31, 2018 andDecember 31, 2017 with insurance coverage Rp176,078,932,607 (full amount) . The management of the Bankbelieves that the amount is adequate to cover possible lossesfrom such risks.

1,739,599 3,332,257

Desember 31 2017

2,437,143 5,019,754 (697,544) (1,687,497)

Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut :

2018 2017

Vehicles in progress Total

6,934,032 99,835

Desember 31, 2017

31 Desember 2017

31 Desember 2017

equipment

Jumlah/

Desember 31 2017

31 Desember/ December 31, 2017Gedung dan Aset

instalasi/ Inventaris dalam

Buildings kantor/ Kendaraan

Tanah/ and Office bermotor/ Construction

(345,295) (11,465,379)

Land installations

(9,321,901) (44,500)

101,491,953

- - 11,888,938 -

53


15. ASET TAK BERWUJUD 15. INTANGIBLE ASSETS

Pengurangan/

Harga perolehan: Cost:Perangkat lunak Software

Akumulasi amortisasi: Accumulated amortization:Perangkat lunak Software


Harga perolehan: Cost:Perangkat lunak Software

Akumulasi amortisasi: Accumulated amortization:Perangkat lunak Software


16. ASET LAIN-LAIN 16.

Biaya dibayar di muka Prepaid expensesPendapatan bunga yang akan diterima Accrued interest incomesPajak dibayar dimuka Prepaid taxesSetoran jaminan Security deposits

office supplies inventoriesTagihan terkait dengan transaksi ATM Receivables related to ATM transactionsUang muka pihak ketiga Advances from third partiesAset lainnya Others assets

Jumlah Total


2018 Additions Deductions 2018

12,641,118 602,302 - 13,243,420

Januari 1, Penambahan/ March 31,

Berdasarkan penilaian manajemen Bank, tidak ada kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yangmengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap padatanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017.

By the assessment of the management of the Bank, there areno events or changes in circumstances that indicate anyimpairment in the value of fixed assets as of March 31, 2018and December 31, 2017.

Manajemen telah mengkaji ulang estimasi umur ekonomis,metode penyusutan dan nilai residu aset tetap pada tanggal 31Maret 2018 dan 31 Desember 2017.

Management has reviewed the economic useful life,depreciation method and residual value of fixed assets as ofMarch 31, 2018 and December 31, 2017.

Aset takberwujud pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31Desember 2017 terdiri dari:

Intangible assets as of March 31, 2018 and December 31, 2017consist of the following:

31 Maret/March 31, 20181 Januari/ 31 Maret/

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 , jumlahtercatat bruto dari setiap aset tetap yang telah disusutkanpenuh dan masih digunakan adalah sebesar Rp 53.733.396.941dan Rp 53.733.396.941 (nilai penuh).

As of March 31, 2018 and December 31, 2017 , the grossamount of fixed assets which have been fully depreciated andare still used amounted to Rp 53,733,396,941 and Rp53,733,396,941 (full amount).

2017 Additions Deductions 2017

9,230,545 3,410,574 - 12,641,119

Januari 1, Penambahan/ Pengurangan/ December 31,

8,015,533 507,848 - 8,523,381

4,625,585 4,720,039

31 Desember/ December 31, 20171 Januari/ 31 Desember/

37,333,379 40,696,848 26,470,644 26,338,638

Beban amortisasi untuk periode 31 Maret 2018 dan 2017 adalahsebesar Rp 507.848 dan 411.559 yang dibebankan dalam bebanumum dan administrasi (lihat catatan 30).

Amortization charged to general and administrative expense forperiod March 31, 2018 and 2017 amounted to Rp 507,848 and411,559 (see note 30).

OTHER ASSETS

2018 2017

46,471,377 45,572,560

6,003,161 2,012,372 - 8,015,533

3,227,384 4,625,586

123,108,794 126,538,751

3,280,782 5,935,542

571,389 375,863

3,478,572 3,481,492 Persediaan barang cetakan, persediaan Printing materials, gift and

hadiah, dan perlengkapan kantor 3,401,704 3,305,145

2,100,946 832,663

54


17. LIABILITAS SEGERA 17. OBLIGATION DUE IMMEDIATELY

Rupiah: Rupiah:Titipan nasabah Customer's advancesKiriman uang Inward remittancesBunga deposito yang sudah jatuh tempo Interest on matured deposits


Mata uang asing: Foreign currency:Kiriman uang Inward remittancesBunga deposito yang sudah jatuh tempo Interest on matured deposits


Jumlah Total

18. SIMPANAN DARI NASABAH 18.

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a.

Pihak berelasi:Rupiah:

GiroTabunganDeposito berjangka

Jumlah Rupiah



6,156,214 11,751

26,173,528 10,993,226

20,017,314

Biaya dibayar di muka terutama terdiri dari sewa yang dibayardimuka, asuransi dibayar dimuka, renovasi di bayar dimuka danlainnya.

Prepaid expenses mainly comprise prepaid rents, prepaidinsurance, prepaid renovations and others.

Setoran jaminan terutama terdiri dari setoran jaminan ATMprovider, ALTO, sewa gedung dan lainnya.

Security deposits mainly comprise security deposits ATMprovider, ALTO, building rental and others.

Manajemen Bank berkeyakinan bahwa tidak ada cadangankerugian penurunan nilai yang perlu dibentuk pada tanggal 31Maret 2018 dan 31 Desember 2017.

The Bank’s management believes that there were no allowancefor impairment losses to be provided as of March 31, 2018 andDecember 31, 2017.

2018 2017

Aset lainnya terdiri dari pos dalam penyelesaian dan lainnya. Other assets consist of suspense account and others.

Setoran jaminan merupakan aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang.

Security deposits is financial assets which classified as loansand receivables.

Estimasi nilai wajar dari aset lain-lain yang merupakan asettanpa suku bunga dan tanpa jangka waktu adalah jumlah yangharus diterima saat ada permintaan Pada tanggal 31 Maret 2018dan 31 Desember 2017, nilai wajar dari aset keuangan iniadalah sebesar nilai tercatatnya.

The estimated fair value of other assets which are non interestbearing assets and with indefinite term, is the amount thatshould be received on demand. As of March 31, 2018 andDecember 31, 2017, fair value of these financial assets is itscarrying value.

10,981,475

6,141,931 -

6,860,796 8,563,502 11,723,712 575,168

1,432,807 1,842,805

14,283 11,751

168,914,068 173,949,602 Time deposits299,173,241 276,054,743 Total Rupiah

Rupiah:108,842,291 80,467,803 Demand deposits21,416,882 21,637,338 Saving deposits

DEPOSITS FROM CUSTOMER


2018 2017Related Parties:

55


Mata uang asing:GiroTabunganDeposito berjangka

Jumlah mata uang asing

Jumlah pihak berelasi

Pihak ketiga:Rupiah:


Jumlah Rupiah

Mata uang asing:GiroTabunganDeposito berjangka

Jumlah mata uang asing

Jumlah pihak ketiga

Jumlah simpanan nasabah

b. Giro b.

i)

Rupiah: Rupiah:Pihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties


Mata uang asing: Foreign currencies:Pihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties


Jumlah Total

ii) ii)


March 31, December 31,2018 2017


368,762,128 331,486,860 Total related parties

Third Parties:

27,438,193 20,258,280 Time deposits69,588,887 55,432,117 Total foreign currencies

Foreign currencies:36,720,866 30,049,383 Demand deposits5,429,828 5,124,454 Saving deposits

4,426,192,744 4,402,796,422 Time deposits5,856,571,057 5,583,285,310 Total Rupiah

Rupiah:268,300,841 208,658,984 Demand deposits

1,162,077,471 971,829,904 Saving deposits

Total deposit from customers

Informasi mengenai transaksi dengan pihak berelasidiungkapkan pada catatan 39.

Information on related parties transactions are disclosedin note 39.

281,776,080 303,408,320 Total foreign currencies

6,138,347,136 5,886,693,630 Total third parties

77,253,829 74,527,244 Saving deposits

Foreign currencies:61,122,869 48,128,441 Demand deposits

1.11% 0.84%0.07% 0.08%

Giro dijadikan jaminan atas bank garansi, kredit yangdiberikan dan fasilitas pembayaran transaksi perdaganganlainnya per 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 adalahmasing-masing sebesar Rp 14.109.409 dan Rp 10.220.877.

Demand deposits pledged as collaterals on bankguarantee, loans and other payments trade transactionsfacility as of March 31, 2018 and December 31, 2017,amounted to Rp 14,109,409 and Rp 10,220,877,respectively.

474,986,868 367,304,611

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun adalahsebagai berikut :


2018 2017

36,720,866 30,049,383 61,122,869 48,128,441

97,843,736 78,177,824

108,842,291 80,467,803 268,300,841 208,658,984

377,143,133 289,126,787

Demand deposits

Berdasarkan mata uang, pihak berelasi dan pihakketiga

i) By currency, related parties and third parties

2018 2017

6,507,109,265 6,218,180,490

143,399,382 180,752,635 Time deposits


56


c. Tabungan c.

i)

Rupiah: Rupiah:Pihak berelasi: Related parties:

Tabungan Sakura Sakura savingsParahyangan savings

Tabungan Berjangka Periodic savingsTabungan Payroll Payroll savingsTabungan Ginza Ginza savingsTabungan TabunganKu TabunganKu savings

Sub jumlah Sub total

Pihak ketiga: Third parties:Tabungan Sakura Sakura savings

Parahyangan savings Tabungan Berjangka Periodic savingsTabungan Payroll Payroll savingsTabungan Ginza Ginza savingsTabungan TabunganKu TabunganKu Saings

Sub jumlah Sub total

Mata uang asing: Foreign currency:Pihak berelasi: Related parties:

Tabungan dolar Dollar savingsPihak ketiga: Third parties:

Tabungan dolar Dollar savings

Jumlah Total

ii) ii)


d. Deposito berjangka d.

i)

Rupiah: Rupiah:Pihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties


Saving deposits

3,588,127 3,149,592 23,643 101,319

811,098 742,651

2,050,741 1,790,295 Tabungan Parahyangan 14,908,097 15,819,047

Berdasarkan mata uang, pihak ketiga dan pihakberelasi

i) By currency, third parties and related parties

2018 2017


37,855,878 34,462,813 30,616,660 32,039,971

68,692,613 61,672,933

21,416,882 21,637,338

595,912,409 474,032,267 Tabungan Parahyangan 399,636,599 341,447,554

77,253,829 74,527,244

5,429,828 5,124,454

Jumlah Rupiah 1,183,494,353 993,467,242 Total Rupiah

29,363,311 28,174,366 1,162,077,471 971,829,904

Tabungan yang dijadikan jaminan atas kredit yangdiberikan per 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017adalah masing-masing sebesar Rp 4.675.000 dan Rp4.675.000.

Total foreign currency

1,266,178,010 1,073,118,940

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun adalahsebagai berikut :


2018 2017

Jumlah mata uang asing 82,683,657 79,651,698

3.92% 3.67%0.23% 0.23%

Saving deposits pledged as collaterals on loans as ofMarch 31, 2018 and December 31, 2017, amounted to Rp4,675,000 and Rp 4,675,000 , respectively.


168,914,068 173,949,602 4,426,192,744 4,402,796,422

4,595,106,812 4,576,746,024

Time deposits

Berdasarkan mata uang, pihak berelasi dan pihakketiga

i) By currency, related parties and third parties

2018 2017

34,434 35,175

57


Mata uang asing: Foreign currencies:Pihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties


Jumlah Total

ii) Berdasarkan periode deposito berjangka

Rupiah: Rupiah:1 bulan 1 month3 bulan 3 months6 bulan 6 months12 bulan 12 months


Mata uang asing: Foreign currencies:1 bulan 1 month3 bulan 3 months6 bulan 6 months12 bulan 12 months


Jumlah Total

Rupiah: Rupiah:1 bulan 1 month3 bulan 3 months6 bulan 6 months12 bulan 12 months


Mata uang asing: Foreign currencies:1 bulan 1 month3 bulan 3 months6 bulan 6 months12 bulan 12 months


Jumlah Total

iv)



2018 2017

3,510,061,268 3,487,357,742 944,478,644 898,409,197

64,554,942 122,608,966

149,496,110 178,408,775 18,421,419 17,803,532 1,782,496 4,595,105

31,267,240

31 Desember/March 31, December 31,

76,011,958 68,370,119

December 31,

27,438,193 20,258,280 143,399,382 180,752,635

170,837,574 201,010,915

4,765,944,386 4,777,756,939

ii) By period of time deposits

2018 2017

31 Maret/ 31 Desember/March 31,

iii) Berdasarkan sisa umur sampai dengan saat jatuhtempo

iii) By remaining period until maturity date

2018 2017

1,172,660 1,030,343 170,837,574 201,010,915

4,765,944,386 4,777,756,939

141,803,513 171,297,567 21,451,174 22,369,604 6,410,228 6,313,401

4,595,106,812 4,576,746,024

31 Maret/

53,821,450 4,595,106,812 4,576,746,023

3,897,381,113 3,830,035,058 578,565,344 671,948,401

87,893,116 20,941,114

6.21% 6.87%0.60% 0.63%

iv) Tingkat suku bunga rata-rata per tahun adalahsebagai berikut:

Average interest rates per annum are as follows:

2018 2017

1,137,550 203,503 170,837,574 201,010,915

4,765,944,386 4,777,756,938

58


19. SIMPANAN DARI BANK LAIN 19.

a. Berdasarkan jenis, mata uang, dan pihak ketiga a. By types, currency, and third parties

Pihak ketiga:Rupiah:


Jumlah

b. b.

Rupiah:GiroTabunganDeposito berjangka

c. Berdasarkan periode simpanan dari bank lain c.

Rupiah: Rupiah:1 bulan 1 month3 bulan 3 months12 bulan 12 months

Jumlah

20. PINJAMAN SUBORDINASI 20.

ACOM CO., LTD. ACOM CO., LTD.

Jumlah



20172018



102,000,000 -

6,438,551 Total

SUBORDINATED LOANS

Rincian pinjaman subordinasi pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 , sebagai berikut:

The details of subordinated loans as of March 31, 2018 andDecember 31, 2017 , as follows:

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017deposito berjangka yang diblokir dan sebagai jaminanatas bank garansi, kredit yang diberikan dan fasilitaspembayaran transaksi perdagangan adalah masingmasing sebesar Rp 243.621.677 dan Rp 192.693.855.

As of March 31, 2018 and December 31, 2017, timedeposits which were blocked and pledged as bankguarantee, loans and payment trade transactionfacility amounted to Rp 243,621,677 and Rp192,693,855, respectively.

196,518,375 93,037,787 Total

Rupiah:27,109,853 27,345,093 Demand deposits58,915,176 59,254,143 Saving deposits

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017deposito berjangka yang diblokir dan sebagai jaminanatas kredit yang diberikan adalah masing-masingsebesar Rp 207.052.565 dan Rp 155.758.864.

As of March 31, 2018 and December 31, 2017 ,time deposits which were blocked and pledged asloans amounted to Rp 207,052,565 and Rp155,758,864, respectively.

DEPOSITS FROM OTHER BANKS

2018 2017Third Parties:

110,493,345 6,438,551 Time deposits

5.74% 5.90% Time deposits

By period of deposits from other banks

Rupiah:3.30% 3.11% Demand deposits5.78% 5.73% Saving deposits

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun adalah sebagaiberikut:

Average interest rates per annum are as follows:

2018 2017

7,493,345 5,438,551

1,000,000 1,000,000

110,493,345

Total

2018 2017

81,696,345 80,509,545

81,696,345 80,509,545

59


21. LIABILITAS LAIN-LAIN 21.

Rupiah: Rupiah:Bunga yang masih harus dibayar Accrued interestLiabilitas terkait dengan transaksi ATM Payables related to ATM transactionsBiaya yang masih harus dibayar Accrued ExpensesSetoran jaminan Security depositsPendapatan yang ditangguhkan Deferred incomeLainnya Others



Perjanjian pinjaman subordinasi ini memuat beberapapembatasan terhadap Bank dalam hal-hal sebagai berikut:

2. Merubah bidang usaha utama Bank. 2.

13,074,025

The agreement of subordinated loans provide several negativecovenants to the Bank conducting the followings:

There was no violation to the covenant of subordinated loansagreement as of March 31, 2018 and December 31, 2017.

Change the main line of business of the Bank.

Tidak terdapat pelanggaran atas pembatasan perjanjianpinjaman subordinasi pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31Desember 2017.

Untuk keperluan perhitungan rasio Kewajiban Penyediaan ModalMinimum (KPMM), pinjaman subordinasi di atas diperhitungkansebagai modal pelengkap setelah Bank menerima suratpersetujuan dari Bank Indonesia No. 13/228/APBU/Bd tanggal12 Desember 2011.

For the purpose of calculating the Capital Adequacy Ratio(CAR), the subordinated loans are included as supplementarycapital after the Bank receives approval letter from BankIndonesia No.13/228/APBU/Bd dated December 12, 2011.

Fund gained from the subordinated loan shall be used entirelyin invest in earning assets in the form of loans and to enhancethe capital structure. Term of lending will expired on theseventh anniversary date of the withdrawal date of the loan.Subordinated loan should be not canceled or paid in full beforethe due date without prior approval from Bank Indonesia. Loanperiod is 7 years from the date of drawdown of the loan.

On September 30, 2011, the Bank entered into a subordinatedloans agreement amounting USD 3,934,000 with Acom, Co, Ltd,related party, with a fixed interest rate of 5.253% per annum.On November 1, 2011 the Bank fully withdraw the subordinatedloan. Fund gained from the subordinated loan shall be usedentirely in invest in earning assets in the form of loans and toenhance the capital structure. Term of lending will expired onthe seventh anniversary date of the withdrawal date of the loan. Subordinated loan should be not canceled or paid in full beforethe due date without prior approval from Bank Indonesia. Loanperiod is 7 years from the date of drawdown of the loan.

Berdasarkan perjanjian tanggal 30 November 2015 pinjamansubordinasi dari ACOM (USA) INC. sebesar USD 2.000.000dialihkan ke ACOM CO., Ltd dengan suku bunga 3,76%.

Based on the agreement dated as November, 30 2015subordinated loans from ACOM (USA) INC. USD 2,000,000transferred to ACOM CO., Ltd with 3.76% interest rate.

1. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan modaldisetor; atau

1. Decrease the authorized capital, subscribed capital andpaid-up capital; or

Pada tanggal 30 September 2011, Bank melakukan perjanjianpinjaman subordinasi dengan Acom (USA) INC., pihak berelasi,senilai USD 2.000.000 dengan tingkat suku bunga tetap sebesar3,76% per tahun. Pada tanggal 1 November 2011 seluruhpinjaman telah dicairkan.

On September 30, 2011, the Bank entered into a subordinatedloans agreement amounting USD 2,000,000 with Acom (USA)INC, related party, with a fixed interest rate of 3.76% perannum. On November 1, 2011 the Bank fully withdraw thesubordinated loan.

Dana yang diperoleh dari pinjaman subordinasi seluruhnya akandigunakan untuk penempatan aset produktif dalam bentukpenyaluran kredit serta memperkuat struktur modal. Jangkawaktu pinjaman akan berakhir pada tanggal ulang tahunketujuh sejak tanggal penarikan. Pinjaman subordinasi ini tidakboleh dibatalkan atau dibayar lunas sebelum tanggal jatuhtempo tanpa mendapat persetujuan terlebih dahulu dari BankIndonesia. Jangka waktu pinjaman yaitu 7 tahun terhitung sejaktanggal penarikan pinjaman.

ACOM CO., Ltd. ACOM CO., LTD.

Pada tanggal 30 September 2011, Bank melakukan perjanjianpinjaman subordinasi dengan Acom Co. LTD, pihak berelasi,senilai USD 3.934.000 dengan tingkat suku bunga tetap sebesar5,253% per tahun. Pada tanggal 1 November 2011 seluruhpinjaman telah dicairkan. Dana yang diperoleh dari pinjamansubordinasi seluruhnya akan digunakan untuk penempatan asetproduktif dalam bentuk penyaluran kredit serta memperkuatstruktur modal. Jangka waktu pinjaman akan berakhir padatanggal ulang tahun ketujuh sejak tanggal penarikan. Pinjamansubordinasi ini tidak boleh dibatalkan atau dibayar lunassebelum tanggal jatuh tempo tanpa mendapat persetujuanterlebih dahulu dari Bank Indonesia. Jangka waktu pinjamanyaitu 7 tahun terhitung sejak tanggal penarikan pinjaman.

11,340,911 2,028,960 1,570,928 1,565,528 43,990 75,240

2,079,425 987,565 36,502,051 30,501,460


OTHER LIABILITIES

2018 2017

14,053,256 12,770,142 7,413,543

60


Mata uang asing: Foreign currencies:Bunga yang masih harus dibayar Accrued interest


Jumlah Total

Bunga yang masih harus dibayar Accrued interest

Setoran jaminan Security deposits

22. MODAL SAHAM 22. SHARE CAPITAL

Total shares capital

ACOM CO., LTD. ACOM CO., LTD.PT Hermawan Sentral PT Hermawan Sentral

Investama InvestamaThe Bank of Tokyo - The Bank of Tokyo -

Mitsubishi UFJ, LTD. Mitsubishi UFJ, LTD.Masyarakat Public(kepemilikan di bawah 5%) (Ownership below 5%)

Jumlah


2018 2017

1,517,331 628,440

72,604,211 36,302,106 10.73

Pemegang sahamJumlah saham/

kepemilikan/

1,517,331 628,440

Percentages of

The Bank should disclose the fair value of financial liabilities.The estimated fair value of other liabilities which are noninterest bearing liabilities and with indefinite term, is theamount that should be payable on demand. As of March 31,2018 and December 31, 2017 , fair value of these financialliabilities is its carrying value.

Susunan pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Maret2018 dan 31 Desember 2017 berdasarkan catatan yang dibuatoleh PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, Biro AdministrasiEfek, adalah sebagai berikut :

The shareholder composition as at March 31, 2018 andDecember 31, 2017 based on registered by PT KustodianSentral Efek Indonesia, are as follows:

38,019,382 31,129,900

Merupakan bunga yang masih harus dibayar atas simpanan dansimpanan dari bank lain, banker acceptance dan pinjamansubordinasi.

Represents accrued interest on deposits and deposits fromother banks, banker acceptance and subordinated loans.

Merupakan setoran jaminan safe deposit dan jaminankerjasama dengan PT BPR Eka Bumi Artha atas penggunaanjaringan “ATM-Bersama ALTO” (catatan 47 point 4).

Represents security deposits of safe deposit rentals anddeposits of cooperation with PT BPR Eka Bumi Artha on the useof network “ATM-Bersama ALTO” (note 47 point 4).

Setoran jaminan diklasifikasikan dalam kategori liabilitaskeuangan yang diukur pada biaya perolehan, diamortisasimenggunakan metode suku bunga efektif.

Security deposits is classified as other financial liabilitiesmeasured at cost, amortized using the effective interest ratemethod.

Bank harus melakukan pengungkapan atas nilai wajar dariliabilitas keuangannya. Estimasi nilai wajar dari liabilitas lain-lain yang merupakan liabilitas tanpa suku bunga dan tanpa jangkawaktu adalah jumlah yang harus dikembalikan saat adapermintaan. Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember2017, nilai wajar dari liabilitas ini adalah sebesar nilaitercatatnya.

Total shares ownership (%) Shareholders

447,707,012 223,853,506 66.15

31 Maret/March 31, 2018Persentase

Jumlah modal saham/

676,833,882 338,416,941 100

63,310,000 31,655,000 9.35

93,212,659 46,606,330 13.77

61


Total shares capital

ACOM CO., LTD. ACOM CO., LTD.PT Hermawan Sentral PT Hermawan Sentral

Investama InvestamaThe Bank of Tokyo - The Bank of Tokyo -

Mitsubishi UFJ, LTD. Mitsubishi UFJ, LTD.Masyarakat Public(kepemilikan di bawah 5%) (Ownership below 5%)

Jumlah

23. TAMBAHAN MODAL DISETOR - BERSIH 23.

Agio saham Additional paid-in-capitalBiaya emisi efek ekuitas Stock issuance costs


Agio Saham Additional paid-in-capital

Biaya Emisi Efek Ekuitas

24. CADANGAN UMUM DAN DIVIDEN TUNAI 24.

43,726,211 21,863,106 10.72

Pemegang saham Total shares ownership (%)

31 Desember/ December 31, 2017Persentase

kepemilikan/Jumlah saham/ Jumlah modal saham/ Percentages of

(8,557,460)

221,037,590 221,037,590

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 seluruhsaham Bank (maksimum 99% sesuai dengan PeraturanPemerintah No. 29 tahun 1999) telah dicatatkan pada BursaEfek Indonesia (BEI).

As of March 31, 2018 and December 31, 2017 , all of TheBank’s shares (maximum of 99% by Government RegulationNo. 29 in 1999) were listed on the Indonesia Stock Exchange(IDX).

ADDITIONAL PAID IN CAPITAL-NET

2018 2017

229,595,050 229,595,050

122,090,659 61,045,330 13.78

676,833,882 338,416,941 100


Shareholders

447,707,012 223,853,506 66.15

63,310,000 31,655,000 9.35

Agio saham berasal dari penawaran perdana yang dilakukanpada tahun 2001, pelaksanaan warrant pada tahun 2004, danpenawaran umum terbatas I pada tahun 2006, penawaranumum terbatas II pada tahun 2010, dan penawaran umumterbatas III pada tahun 2013 masing-masing sebesar Rp1.250.000, Rp 1.241.250, Rp 7.913.750, Rp 49.981.579, dan Rp169.208.471.

Additional paid-in-capital arised from initial public offering on2001, warrant on 2004, and preemptive rights issues I on 2006,preemptive rights issues II on 2010, and preemptive rightsissues on 2013 amounted to Rp 1,250,000, Rp 1,241,250, Rp7,913,750, Rp 49,981,579, and Rp 169,208,471, respectively.

Stock Issuance Costs

Biaya emisi efek ekuitas berasal dari penawaran perdana yangdilakukan pada tahun 2001 dan penawaran umum terbatas Ipada tahun 2006 dan penawaran umum terbatas II pada tahun2010, dan penawaran umum terbatas III pada tahun 2013,masing -masing sebesar Rp 1.308.050, Rp 1.087.912, Rp1.496.153, Rp 4.665.345.

Stock issuance costs arised from initial public offering on 2001,and preemmtive rights issues I on 2006 and preemmtive rightsissues II on 2010, and preemmtive rights issues III on 2013amounted to Rp 1,308,050, Rp 1,087,912, Rp 1,496,153 and Rp 4,665,345, respectively.

GENERAL RESERVE AND CASH DIVIDENDS

(8,557,460)

Berdasarkan Rapat Umum Tahunan Para Pemegang Sahampada tanggal 2 Juni 2017, Bank mengalokasikan laba bersihtahun 2016 untuk tujuan pembentukan cadangan umumsebesar Rp 810.000

Based on the Annual General Meeting of the Shareholders onJune 2 2017, the Bank allocated net profit for the year 2016 forgeneral reserve amounting to Rp 810,000.

62


25. PENDAPATAN BUNGA 25. INTEREST INCOME

Pendapatan bunga berasal dari:

Kredit yang diberikan LoansEfek-efek SecuritiesPenempatan pada Bank Indonesia Placementss with Bank IndonesiaEfek Yang Dibeli Dengan Securities Purchased With

Janji Dijual Kembali Agreements To ResellPenempatan pada bank lain Placementss with others banksLainnya Others

Jumlah Total

26. BEBAN BUNGA 26. INTEREST EXPENSES

Beban bunga meliputi bunga atas: Interest expense represents interest incurred on:

Deposito Time depositsTabungan Saving depositsPremi program penjaminan Premium deposit insurance

simpanan (catatan 46) program (note 46)Giro Demand depositsPinjaman subordinasi Subordinated loansCall money Call moneyLainnya Others fees

Jumlah Total

27. 27. OTHER FEES AND COMMISSIONS EARNED

Komisi notaris Notary commissionsProvisi kiriman uang Transfer feesKomisi asuransi Insurance commissionsProvisi bank garansi Bank guarantees commissions/ feesProvisi/komisi ekspor Export commissions/ feesProvisi/komisi impor Import commissions/ feesProvisi/komisi exchange Exchange commissions/ feesProvisi inkaso Collecting feesJumlah Total

31 Maret/ 31 Maret/March 31, March 31,


1,285,679 1,458,486 123,268 272,961

211,437,473 201,957,102

193,773,106 179,996,762

7,408,040 11,715,108

1,316,220 -

Interest income was derived from:

2018 2017

3,250 - 965,644 947,088

65 65

11,476,080 7,649,078

3,355,332 3,032,681 1,100,711 803,723

Pendapatan bunga dari pihak berelasi pada tanggal 31 Maret2018 dan 2017 masing-masing sebesar Rp 2.305.900 dan Rp1.277.977.

Interest income from related parties as of March 31, 2018 and2017 amounted to Rp 2,305,900 and Rp 1,277,977.

2018 2017

72,133,319 76,520,397

184,589 138,422 25,355 43,079 46,726 30,060

114,210 141,048

203,624 155,880 173,815 206,787

89,034,400 88,953,033

Beban bunga dari pihak berelasi pada tanggal 31 Maret 2018dan 2017 masing-masing sebesar Rp 4.395.228 dan Rp5.685.344.

Interest expense from related party as of March 31, 2018 and2017 amounted Rp 4,395,228 and Rp 5,685,344, respectively.

PENDAPATAN PROVISI DAN KOMISI LAINNYA

2018 2017


769,844 746,021

20,300 29,058 1,223 1,687

7,531,160 8,513,785

63


28. PENDAPATAN JASA PERBANKAN 28. BANK SERVICES INCOME

a. Pendapatan transaksi devisa a. Gain of foreign exchangeKepada penduduk ResidentsPendapatan selisih kurs Foreign exchange ratesKepada bukan penduduk Non residents

Kerugian transaksi mata uang Losses of foreignasing exchange

Sub jumlah Sub totalb. Pendapatan lainnya b. Other income

Denda - denda Penalties

Pendapatan kredit yang Recoveries of loans telah dihapuskan previously written-off

Pendapatan administrasi Administration feesHasil pengantaran uang Cash delivery feesPenyimpanan safe deposit box Safe deposit boxesPendapatan call fee Call fee incomeProses kliring Clearing processPenjualan buku cek/ bilyet giro Cheque booksPembuatan kartu ATM Processing of ATM cardPendapatan transaksi ATM ATM's transactions incomeLainnya OthersSub jumlah Sub total

Jumlah Total

29. 29.

Kredit yang diberikan Loans

Jumlah Total

30. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 30. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Barang dan jasa Goods and servicesBeban sewa Rent expensesBeban pajak Taxes expensesBeban asuransi Insurance expensesPemeliharaan dan perbaikan Repairs and maintenances of

aset tetap fixed assetsPenyusutan aset tetap Depreciation expense of fixed assetsBeban promosi Promotions expensesBeban telepon/ telex Telephone/ telex expensesBiaya transaksi ATM ATM's transactions expensesAmortisasi aset takberwujud Intangible asset amortizationIuran ATM ATM contributionLainnya OtherJumlah Total

445,352 357,844

62,637 63,360 543,230 856,192

2018 2017

35,242 434,988


3,883,396 859,378

4,816 19,442 21,620 63,413

1,193,646 1,225,410

- -

(143,096) (187,739)

400,135 668,453

4,333,862 4,097,222

482,687 473,298

10,642,646 7,756,323

CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI ASETKEUANGAN

ALLOWANCE FOR IMPAIRMENT LOSSES ON FINANCIAL ASSETS

2018 2017

143,442 183,987

134,907 80,840 10,242,511 7,087,869

35,711 61,667 8,424 23,211


17,916,547 19,997,309 5,966,316 7,237,061

1,800,667 1,650,542 575,213 1,196,982

23,028,702 21,389,256

23,028,702 21,389,256

2018 2017

573,700 782,929


34,553,168 38,457,744

507,848 411,559

219,402 187,784

357,688 348,017

1,169,337 1,489,012

2,545,738 2,321,674

2,882,488 2,780,711

38,225 54,165

64


31. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN 31. SALARIES AND ALLOWANCES EXPENSES

Gaji SalariesBeban imbalan pasca-kerja Post-employment benefits expensesTunjangan pajak karyawan Employee taxGratifikasi/ bonus Annual-bonusPendidikan dan latihan Education and trainingTunjangan hari raya Religious holiday bonusTunjangan asuransi Insurance benefitsTunjangan seragam karyawan Uniform benefitsHonorarium komisaris Commisioner feeTunjangan kesehatan Medical benefitsBiaya perekrutan Recruitments expenseHonorarium komite audit Audit committee feeTunjangan lainnya Other benefits

Jumlah Total

32. BEBAN LAIN-LAIN 32. OTHER OPERATING EXPENSES

Penyelesaian kredit bermasalah Completion non performing loansIuran-iuran County leviesPeresmian/ pembukaan cabang Branches openingKeamanan SecurityParkir ParkingAdministrasi AdministrationProses kliring ClearingLainnya Others

Jumlah Total

33. PENDAPATAN NON-OPERASIONAL 33. NON-OPERATING INCOME

Keuntungan penjualan aset tetap Gain from sale of fixed assetsPendapatan non-operasional lainnya Miscellaneous non-operating income

Jumlah Total

34. BEBAN NON-OPERASIONAL 34. NON-OPERATING EXPENSES

Olah raga SportsSumbangan dan biaya pergaulan Donation and entertainmentDenda-denda PenaltiesKekurangan kas Cash shortageKerugian penjualan aset tetap Loss from sale of fixed assetsPengelolaan AYDA Cost of foreclosed assets

Jumlah Total

6,375,000 3,376,616 2,963,422 5,928,000 4,878,000

75,000

3,740,000

1,739,599 -

- 26,477

2018 2017

34,707,297 34,861,055


75,000 65,175 111,571

3,213,672 2,351,490

391,390 450,708 360,000 360,000 148,358 148,210

3,813,000 3,600,000 2,060,454 1,955,804

2,244,729 1,506,094

170,082 168,826

20,000 610,829

312,921 525,816

5,679,500 1,406,294 1,142,176 1,244,963

103,048 123,629

60,123,691 59,636,353

2018 2017

171,055 250,878

188,943 189,163


2018 2017

51,488 35,488 119,857 140,940

467,262 311,196

2,206,861 311,196

7,787,725 4,520,398

2018 2017



6,124 -

177,519 585,255

50 2,350

- 380,000

65


35. UTANG PAJAK 35. TAXES PAYABLE

Pajak Penghasilan Income tax pasal 23 article 23 pasal 21 article 21 pasal 26 article 26Pajak Pertambahan Nilai Value Added TaxLainnya Others

Jumlah Total

36. PAJAK PENGHASILAN 36. INCOME TAX

Pajak kini Current taxPajak tangguhan Deferred tax

Jumlah Total

Laba sebelum pajak penghasilan Net income before tax

Laba Fiskal Taxable income

Akumulasi Rugi Fiskal Accumulated fiscal loss

Tahun 2017 Year 2017

Jumlah Akumulasi Rugi Fiskkal Total Accumulated fiscal loss

Pajak tangguhan Deferred tax

(59,661,424) -


Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak yang disajikan dalamlaporan laba-rugi dan pendapatan komprehensif lainnyadengan taksiran laba fiskal adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income before tax as shown instatements of profit or losses and other comprehensiveincome and estimated fiscal profit is as follows:


Manfaat (beban) pajak Bank terdiri dari: Tax benefit (expense) of the Bank consists of the following:

31 Maret/

129,842

2018

32,933

(49,309,807) -

1,223,820 3,516,620 33,401

-

9,332,313

1,079

5,806,858 5,756,174

2017

10,351,618

7,212,170

31 Maret/March 31, March 31,

2018 2017

Perhitungan utang pajak untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai

The calculation of taxes payable for the years ended as ofMarch 31, 2018 and December 31, 2017 , are as follows:


18,249 25,507

- - - -

-

2018 2017

10,351,618 (2,771,397)

The details of the deferred tax assets (liabilities) as ofMarch 31, 2018 and December 31, 2017 were as follows:

(2,771,397)

Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan pada tanggal-tanggal31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagaiberikut:

66


Aset pajak tangguhan

Pendapatan dari

Rugi fiskal

Cadangan kerugian

penurunan nilai aset

keuangan

Aset pajak tangguhan

- bersih

Laba sebelum pajak Income before tax

Pajak pada tarif yang berlaku Tax expense at effective tax rate

Jumlah Total

37. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA 37. OBLIGATION FOR POST-EMPLOYMENT BENEFITS

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung menggunakan tingkatdiskonto yang ditetapkan dengan mengacu pada imbal hasilobligasi korporasi

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung menggunakan tingkat diskonto yang ditetapkan dengan mengacu pada imbal hasilobligasi korporasi

Investment riskRisiko Investasi

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapatdipulihkan dan dikompensasikan dengan laba fiskal padamasa mendatang.

Rekonsiliasi antara jumlah beban pajak dan jumlah yangdihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlakuadalah sebagai berikut:

The management believes that deferred tax assets can beutilised and compensated against future taxable income.

A reconciliation between the total tax expense and theamount computed by applying the effective tax rates toincome before tax are as follows:


-

31 Desember/

March 31, December 31, March 31,

-

- -

Def erred tax assets

Income from Fiscal loss

-

-

-

-

Bank menghitung dan membukukan imbalan pasca kerjaimbalan pasti untuk karyawan yang berhak sesuai denganUndang-undang Ketenagakerjaan No.13/2003. Jumlahkaryawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut padatanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 masing-masingsebanyak 1.191 dan 1.137.

The Bank calculates and records estimated postemploymentbenefits for its qualifying employees in accordance with LaborLaw No. 13/2003. The number of employees entitled to thesebenefits as of March 31, 2018 and December 31, 2017 is 1,191and 1,137, respectively.

- - (4,788,372) - (4,788,372)

2017 2017 2018

31 Maret/ 31 Maret/

Dikreditkan (dibebankan)

ke laporan laba rugi / Credited (charged) to

income for the year


ke laporan laba rugi / Credited (charged) to

income for the year

Dikreditkan (dibebankan) ke

penghasilan komprehensif lain

/ Credited to other income


ke penghasilan

komprehensif lain / Credited

to other income

- - - 14,258,954 - - 14,258,954

- 9,470,582

2018

- 9,470,582 -

Penyesuaian / Adjusment

- -

2017

10,351,618 (2,771,397)

Def erred tax assets - net

Program pensiun imbalan pasti memberikan eksposur Bankterhadap risiko aktuarial seperti risiko tingkat bunga, risikoharapan hidup dan risiko gaji.

The defined benefit pension plan typically expose the Bank toactuarial risks such as interest rate risk, longevity risk andsalary risk.

-

Allowance for impairment losses on

financial assets

67


Biaya imbalan kerja Employee benefit expenseBiaya jasa kini Current service costBiaya bunga pada kewajiban Interest expense on DBOPendapatan bunga atas aset program Interest income on plan assetPerubahan akibat dampak atas batas aset Changes in effect of the asset ceilingKomponen dari biaya imbalan pasti Components of defined benefit costs yang diakui dalam laba rugi recognised in profit or loss

Kewajiban/ (aset) diakui dalam laporan The amounts included in the statements of keuangan: financial position arising from the Bank's

obligation in respect of defined benefitplan is as follows:

Nilai kini kewajiban imbalan pasti Present value of defined benefit obligation Nilai wajar aset program Fair value of plant assets Kerugian aktuaria yang belum diakui Effect of assets ceiling

Liabilitas bersih Net liabilities

Kewajiban nilai kini imbalan pasti - awal Opening defined benefits obligationBiaya jasa kini Current service costBiaya bunga Interest costKerugian (keuntungan) aktuarial Actuarial (gains) lossPembayaran manfaat (melalui aset Benefits paid (from plan assets and program dan langsung) employes)Kewajiban nilai kini imbalan pasti - akhir Closing defined benefits obligation

Nilai kini kewajiban Present value of funded obligationsNilai wajar aset program Fair value of plant assetsStatus pendanaan Funded statusKerugian aktuaria belum diakui Effect of assets ceiling

Liabilitas bersih Net liabilities

Risiko Tingkat Bunga Interest risk

Penurunan suku bunga obligasi akan meningkatkan liabilitasprogram.

A decrease in the bond interest rate will increase the planliability.

84,446,718

Liabilitas imbalan pasca kerja Perusahaan sehubungan denganprogram pensiun yang termasuk dalam laporan posisi keuanganadalah sebagai berikut:

The amounts included in the statement of financial positionarising from the Company’s obligation in respect of the definedbenefits plan is as follows:

2017

311,813

(311,813)

Movements in the present value of the defined benefitobligation are as follows :

2017

9,154,856 6,528,780 9,917,108

(35,571,965) 74,475,497

74,475,497

Risiko Gaji Salary risk

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan mengacupada gaji masa depan peserta program. Dengan demikian,kenaikan gaji peserta program akan meningkatkan liabilitasprogram itu.

The present value of the defined benefit plan liability iscalculated by reference to the future salaries of planparticipants. As such, an increase in the salary of the planparticipants will increase the plan’s liability.

Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laba rugi danpenghasilan komprehensif lain adalah:

Amounts recognized in the statements of profit or loss andother comprehensive income in respect of these post-employment benefits are as follows:

-

The calculation of obligation for post-employment benefits as ofDecember 31, 2017 was performed by Mukti Mandiri CreatingSolutions as the independent actuary based on its reports datedJanuary 3, 2018 , respectively. Obligation for post-employmentbenefits are calculated using the “Projected Unit Credit” methodwith the following assumptions:

12,657,805

(74,475,497)

285,705

Mutasi nilai kini kewajiban manfaat pasti adalah sebagai berikut:

(74,787,310) (311,813)

-

(3,311,536)

Perhitungan liabilitas imbalan pascakerja pada tanggal 31Desember 2017 dilakukan oleh Mukti Mandiri Creating Solutionssebagai aktuaris independen berdasarkan laporannya padatanggal 3 Januari 2018. Liabilitas imbalan pasti atas imbalanpascakerja (post-employment benefit) tersebut dihitung denganmenggunakan metode “Projected Unit Credit” dan asumsi-asumsi signifikan sebagai berikut:

74,787,310

2017

9,154,856 6,528,780

68


Tingkat diskonto per tahun Discount rate per annumKenaikan gaji per tahun Salary increase per annumTingkat kematian Mortality rateTingkat kematian Disability rateUsia pensiun Pension age

38. LABA PER SAHAM DASAR 38. BASIC EARNINGS PER SHARE

Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average number of ordinarybiasa yang beredar dalam shares outstanding during the yeartahun berjalan untuk perhitungan for the calculation of basic earninglaba per saham dasar (nilai penuh) per share( full amounts)

Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average number of ordinarybiasa yang beredar dalam shares outstanding during the yeartahun berjalan untuk perhitungan for the calculation of dilutive earning

Laba (rugi) bersih Net income (loss)Laba per saham dasar (nilai penuh) Basic earning per share (full amounts)

676,833,882

15.29 (4.09)


100% TMI-201310% TMI-201355 tahun/ years

7.25%7.00%

Analisis sensitivitas yang disajikan di atas mungkin tidak mewakiliperubahan yang sebenarnya dalam kewajiban imbalan pastimengingat bahwa perubahan asumsi terjadinya tidak terisolasi satusama lain karena beberapa asumsi tersebut mungkin berkorelasi.

The sensitivity analysis presented above may not berepresentative of the actual change in the defined benefitobligation as it is unlikely that the change in assumptionswould occur in isolation of one another as some of theassumptions may be correlated.

Selanjutnya, dalam menyajikan analisis sensitivitas di atas, nilai kinikewajiban imbalan pasti dihitung dengan menggunakan metodeprojected unit credit pada akhir periode pelaporan, yang samadengan yang diterapkan dalam menghitung liabilitas manfaat pastiyang diakui dalam laporan posisi keuangan.

Tidak ada perubahan dalam metode dan asumsi yang digunakandalam penyusunan analisis sensitivitas dari tahun sebelumnya.

There was no change in the methods and assumptions usedin preparing the sensitivity analysis from prior years.

Pada tanggal 31 Desember 2017, jika tingkat diskonto meningkatsebesar satu poin dengan semua variabel konstan, maka liabilitaskesejahteraan karyawan lebih rendah sebesar Rp (5.508.190),sedangkan jika tingkat diskonto menurun satu poin, maka liabilitaslebih tinggi sebesar Rp 5.883.953.

As of December 31, 2017, if the discount rate was increasedby one point with all other variables held constant, theemployee benefits liabilities would have been decrease by Rp(5,508,190), while if the discount rate was lower by onepoint, the liabilities would have been increase by Rp5,883,953.

2018 2017

(2,771,397)

Furthermore, in presenting the above sensitivity analysis, thepresent value of the defined benefit obligation has beencalculated using the projected unit credit method at the endof the reporting period, which is the same as that applied incalculating the defined benefits obligation recognized in thestatement of financial position.

Bank menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk karyawantetap yang memenuhi syarat, yang sejak tanggal 1 Juli 2016 dikeloladan diadministrasikan oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan AIAFinancial.

Asumsi aktuarial yang signifikan untuk penentuan kewajiban imbalanpasti adalah tingkat diskonto, kenaikan gaji yang diharapkan danmortalitas. Sensitivitas analisis di bawah ini ditentukan berdasarkanmasing-masing perubahan asumsi yang mungkin terjadi pada akhirperiode pelaporan, dengan semua asumsi lain konstan.

676,833,882

10,351,618

2017

the Bank has a defined contribution retirement programcovering its qualified permanent employees, which since July1, 2016 is administered by Dana Pensiun Lembaga KeuanganAIA Financial.

Significant actuarial assumptions for the determination of thedefined obligation are discount rate, expected salary increaseand mortality. The sensitivity analyses below have beendetermined based on reasonably possible changes of therespective assumptions occurring at the end of the reportingperiod, while holding all other assumptions constant.

69


39. 39.

Sifat yang berelasi Nature of relationship

1. ACOM CO., LTD.

2.

3.

4.

5. Dewan Komisaris, Direktur, dan Pejabateksekutif/ Board of Commissioners,Director, and key executives

NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

The details of the relationship and type of signicanttransactions with related parties as of March 31, 2018 andDecember 31, 2017 were as follows:

SIFAT DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI

9. PT Binadana Nata Arta Dimiliki oleh komisaris/ Owned bycommissioner

Simpanan dari nasabah/ Deposit fromcustomers

Nature of relationshipJenis transaksi/

No.

Simpanan dari nasabah dan sewagedung/ Deposit from customers andrent building

Pemegang saham/ shareholder

Simpanan dari nasabah dan kredit yangdiberikan/ Deposit from customers andloans

PT Hermawan Sentral Investama

Related parties

Dimiliki oleh komisaris/ Owned bycommissioner

Dimiliki oleh keluarga komisaris/ Owned by commissioner's family



Pinjaman subordinasi/ Subordinatedloans

Usance dan Sight L/C dan utang akseptasi/ Usance, and Sight L/C and Acceptance payable

Simpanan dari nasabah dan sewagedung/ Deposit from customers andrent building

Pemegang saham mayoritas danpengendali/ Majority and controllershareholder


8. PT Bali Nusaintan

Type of transaction

Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang signifikandengan pihak berelasi pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31Desember 2017 adalah sebagai berikut:

Sifat relasi istimewa/

7. PT Bali Indah Realty

The Bank of Tokyo-Mitubishi UFJ Ltd. Pemegang saham pengendali/Controller shareholder

Managemen kunci/ Key managementpersonel, Directors, and key executives

No./ Pihak-pihak berelasi/

PT Hermawan Ladang Arta Pemegang saham/ shareholder

6. PT Antelas Dimiliki oleh keluarga komisaris/ Owned by commissioner's family

Kredit yang di berikan dan simpanan darinasabah/ Loans and deposit fromcustomers

14. PT CGN Unit Spinning Dimiliki oleh pemegang saham yangsama/ Owned by the same shareholder


10. PT Bintang Warna Mandiri Dimiliki oleh keluarga komisaris/ Owned by commissioner's family

Kredit yang diberikan/ Loans

12.

11. PT Capital Resources Indonesia


13. PT CGN Printing Mills

Simpanan dari nasabah, tagihanakseptasi, Usance dan Sight LC / Deposit from customers, acceptancereceivables, Usance and Sight LC

Dimiliki oleh pemegang saham yangsama/ Owned by the same shareholder

Simpanan dari nasabah, kredit yangdiberikan, dan Sight LC / Deposit fromcustomers, loans, and Sight LC

PT Central Georgette Nusantara (CGN) Dimiliki oleh pemegang saham yangsama/ Owned by the same shareholder

70


20.


29.

CV Kencana Hegar

27.

No./ Pihak-pihak berelasi/ Sifat relasi istimewa/



Jenis transaksi/No. Related parties Nature of relationship Type of transaction


PT Cirebon Hotel & Convention Dimiliki oleh keluarga komisaris/ Owned by commissioner's family



PT Hermawan Megah Sentral

PT Hermawan Adi Perkasa Dimiliki oleh keluarga komisaris/ Owned by commissioner's family


PT Hermawan Megah Dana Simpanan dari nasabah/ Deposit fromcustomers

Dimiliki oleh pemegang saham yangsama/Owned by the same shareholder

PT Gucimas Sukses Makmur


PT Megaland Development Dimiliki oleh keluarga komisaris/ Owned by commissioner's family


CV Multi Kimia Agung

CV Jara






33. PT Novafashion Garment MFG


PT Kedaung New World Hotel

15. PT Central Texindo

30.

17. PT Fuji Palapa Textile

PT Hermawan Hotel Group

31. PT Mitra Pinasthika Mustika Finance Dimiliki oleh keluarga komisaris/ Owned by commissioner's family

Kredit yang di berikan dan simpanan dari nasabah/ Loans and deposit from customers

24.

26.

23.








25. PT Kafe Bene Indonesia

PT Leuwi Jaya Utama Textile Simpanan dari nasabah/ Deposit fromcustomers



32.




28. PT Laju Karya Mandiri

21.


19.

18. PT Gajah Angkasa Perkasa Dimiliki oleh keluarga komisaris/ Owned by commissioner's family

Tagihan akseptasi dan simpanan darinasabah/ Acceptance receivable anddeposit from customers

16.

22.

71


Imbalan kerja jangka pendek: Short-term employee benefits:Direksi DirectorsKomisaris Board of commissionerPejabat eksekutif Key executive

Pesangon pemutusan kerja: Termination benefits:Pejabat eksekutif Key executive

Jumlah Total

Transaksi dengan pihak berelasi Transactions with related parties



35. PT Panyaungan Indah Lestari Dimiliki oleh komisaris dan keluarga/Owned by commissioner and family

No./ Pihak-pihak berelasi/ Sifat relasi istimewa/ Jenis transaksi/No. Related parties Nature of relationship Type of transaction

Kompensasi yang dibebankan bagi personil manajemen kunciuntuk tahun berakhir 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017,terdiri dari:

Key management personnel compensation for the years endedMarch 31, 2018 and December 31, 2017 , consisted of:

2018

2,160,860

The details of significant balances with related parties as ofMarch 31, 2018 and December 31, 2017 were as follows :

Dalam kegiatan normal usahanya, Bank juga mengadakantransaksi-transaksi tertentu dengan pihak-pihak yang berelasidengan kondisi yang sama kepada pihak ketiga, kecualipinjaman yang diberikan kepada para karyawan.

34.

11,683,574 479,378

9,012,764

In the normal course of business, the Bank enterd into certaintransaction with related parties, at terms similar with thosemade with third parties, except for loans to employees.

Rincian saldo yang signifikan dengan pihak berelasi padatanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagaiberikut :


PT Oriental Indah Bali Hotel



2,698,128


41. PT Yuskitama Lestari

38. PT Vivien Indonesia Dimiliki oleh keluarga komisaris/ Owned by commissioner's family



37.

PT Yoogane Indonesia Dimiliki oleh keluarga komisaris/ Owned by commissioner's family


36. PT Sawangan Hill

Personil manajemen kunci mencakup anggota Dewan Komisarisdan Direksi, serta pejabat eksekutif yaitu pejabat yangbertanggungjawab langsung kepada Direksi atau mempunyaipengaruh yang signifikan terhadap kebijakan dan/ atau aktivitasoperasional Bank.

Key management personnel consists of members of the Boardof Commisioners and Board of Directors, and key executiveswho have direct responsibility to the Board of Directors or havesignificant influence over policies and/or operational activities ofthe Bank.




PT Setia Hospitality Management Dimiliki oleh komisaris/ Owned bycommissioner

42. PT Prime Laundry Perkasa Dimiliki oleh keluarga komisaris/ Owned by commissioner's family



40.

44,176,970 7,425,623

4,248,117 21,319,772

-

2017

39. Yayasan Oetie Hermawan

72


Giro pada bank lain Demand deposits with other banksBank of Tokyo Mitsubishi Bank of Tokyo Mitsubishi

Jumlah Total

Kredit LoansPT Mitra Pinasthika Mustika Finance PT Mitra Pinasthika Mustika FinancePT Bintang Warna Mandiri PT Bintang Warna MandiriKeluarga direksi dan karyawan kunci Directors family and key personnel

Jumlah Total

Pendapatan bunga yang masih harus Accrued interest income arisingditerima dari kredit from loans

Persentase kredit dari jumlah aset Percentage of loans from total assets

Persentase akru bunga kredit Percentage of accrued interest fromdari jumlah aset loans to total assets

Simpanan DepositsGiro Demand depositsTabungan Saving depositsDeposito berjangka Time deposits

Jumlah Total

Biaya bunga yang masih harus Accrued interest expense arisingditerima dari simpanan from deposits

Persentase simpanan Percentage of deposits from dari jumlah liabilitas total liabilities

Persentase akru bunga simpanan Percentage of accrued interest arisingdari jumlah liabilitas from deposits to total liabilities

Outstanding Usance and L/C Outstanding Usance and L/C

Persentase L/C yang Percentage of L/C frommasih berjalan total outstanding L/C

Setoran jaminan Security deposits

Persentase setoran jaminan dari Percentage of security depositsjumlah liabilitas from total liabilities

Pinjaman subordinasi Subordinated Loans

Pendapatan bunga yang masih harus Accrued interest income arisingditerima dari pinjaman subordinasi from subordinated loans

Persentase pinjaman subordinasi Percentage of subordinated loansdari jumlah liabilitas from total liabilities

Persentase akru bunga pinjaman Percentage of accrued interest arising fromsubordinasi dari jumlah liabilitas subordinated loans to total liabilities

347,076

0.88%

1.19% 1.25%

552,020 491,937

110,517,186 26,846,710 26,761,792

5.36%

2017

0.01% 0.01%


1,464,855 583,166

0.02% 0.01%

0.00% 0.00%

70,809,780 72,232,249

196,352,260

2018

24,282,450

8,581,275

100.00% 76.68%

368,762,128 331,486,860

5.14%

32,753,889 35,276,104

0.95%

368,710

< 0,01%

81,696,345

11,400 11,400

80,509,545

6,817,115

194,207,882

145,563,158

23,911,318

< 0,01%

6,849,926

0.09%Persentase giro pada bank lain dari jumlah aset

Percentage of demand deposits with other banks

14,144,573 12,673,695

250,486 6,849,926

250,486

0.00%

73


Utang akseptasi Acceptance payableThe Bank of Tokyo The Bank of Tokyo

Mitsubishi UFJ, LTD Mitsubishi UFJ, LTD

Jumlah Total

Persentase utang akseptasi dari Percentage of acceptancejumlah liabilitas receivable from total liabilities

40. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING 40.

Aset Assets

Kas USD Cash

SGD

AUD

EUR

JPY

HKD

SAR

RMB

MYR

THB

GBP

TWD

Giro pada Bank Demand deposits

Indonesia USD with Bank Indonesia

Giro pada bank lain USD with other banksHKDSGDAUDEURGBPJPYRMB

Penempatan pada Placements withBank Indonesia Bank Indonesiadan bank lain USD and other banks

Efek-efek USD SecuritiesKredit yang diberikan USD LoansTagihan akseptasi USD Acceptance receivablesAset lain-lain USD Other assetsRekening administratif EUR Administrative accounts

Jumlah Aset Total Assets


Equivalent (jumlah penuh/ Equivalent

31 Desember/March 31, December 31,

2018 2017

full amount)


31 Maret/

in Rp

Foreign

(jumlah penuh/

-

dalam Rp/ Currencies

3,657,999

Foreign Ekuivalen

3,657,999 -

0.05% 0.00%

full amount) in Rp

dalam Rp/

Ekuivalen

Currencies

2018 2017

Mata Uang Mata Uang

Asing/ Mata Uang Asing/ Mata Uang

ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN EXCHANGE

258,013 2,706,848 63,203 641,799

7,814 28,687 10,614 38,400

110,290 1,164,702 84,550 895,739

1,165,279 16,042,979 429,468 5,826,807

26,225 444,348 47,075 764,321

3,283,000 423,770 263,000 31,697

3,522 7,710 29,630 61,738

1,209 4,302 229 768

- - 27,000 12,344

148,500 260,479 174,370 302,741

- - 85 1,558

7,179,062 98,837,731 6,287,796 85,309,677

65,420 143,203 71,436 148,847

365,185 3,856,481 282,824 2,996,292 429,346 4,504,323 329,993 3,350,938

260,088 11,292,831 19,808,416

32,155 621,528 36,330 665,775 2,527,048 326,191 57,424,923 6,920,852

51,637 874,919 54,569 885,989

-

8,014,354 110,337,621 11,019,871 149,512,095 6,376,119 87,783,216 6,521,610 88,481,939

-

2,050,000 28,223,375

285,000 4,828,946 - 456,115,272 436,195,753

2,930,795

149,803

265,698 3,657,999 -

5,050,069 69,526,820 4,050,069 54,949,306

2,300,000 31,205,250

1,120 493 - -

123,493 1,700,185 216,016

74


Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera EUR Obligations due immediately

USDGiro USD Demand deposits

AUDJPYHKDSGDEUR

Deposito berjangka USD Time depositsAUD

Tabungan USD Saving depositsPinjaman subordinasi USD Subordinated loansUtang akseptasi USD Acceptance payablesUtang pajak USD Taxes payableLiabilitas lain-lain USD Other liabilitiesRekening administratif USD

JPYJumlah liabilitas dan Total liabilities and

rekening administratif administrative accountJumlah liabilitas dan

rekening administratif Total liabilities anddalam mata uang administrative accountasing-bersih foreign currencies-net

Dollar Amerika United States DollarDollar Singapore Singapore DollarYen Jepang Japanese YenPoundsterling Great Britain PoundsterlingDollar Hongkong Hongkong DollarAustralian Dollar Australian DollarThailand Baht Thai BahtCanadian Dollar Canadian DollarSwiss Franch Swiss FrancBrunei Dollar Brunei DollarSaudi Arabian Real Saudi Arabian RealKorea Won Korean WonRen Min Bie China Ren Min BieMalaysian Ringgit Malaysian RinggitTaiwan Dollar Taiwanese DollarEuro Euro

Below are the major foreign currencies exchange ratesused for translation into Rupiah as of March 31, 2018 andDecember 31, 2017 (full amounts).

416.31 10,821.97 13,901.13

471.76 457.19 16,236.23 16,943.67

10,491.13 129.08

19,328.08 1,754.07

10,560.36 440.42

10,659.26 14,380.09 10,477.65 3,671.24

12.91 2,188.97 3,558.42

10,100.13 3,617.90

12.73 2,083.64 3,352.07

2017Rp

31 Maret/March 31,

2018

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama yang digunakanuntuk penjabaran ke dalam Rupiah pada tanggal pada tanggal31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 (nilai penuh).




Foreign

5,934,000 79,651,698

281,471 100,749 1,387,063

- 3,657,999 -

467,327,025

866 - -

5,219,038 71,853,103 4,782,097

3,811 52,469 1,771 24,023

6,005,713 82,683,657 5,870,772 80,509,545

316,971 3,347,325 316,971 3,358,048

11,751

-

4,769,152

14,568,113 197,652,867

486,855 5,107,658 387,200 3,931,849 59,146 1,002,154

in Rp full amount)

Mata Uang Asing/ Mata Uang

(11,211,753) (26,099,895)

- - 56,000,000 6,749,120 1,662,008 22,881,700 1,144,819 15,532,332

462,295,648

Rp

13,567.50 10,154.56

120.52 18,325.62 1,736.20

10,594.19

13,767.50

110,211 1,517,331 46,320 628,441

12,165,626 167,490,250

7,335,621

51,917 842,939

521,311 113,084 1,186,320 1,907,608 246,234 60,866,418

Currencies dalam Rp/

(jumlah penuh/ Equivalent (jumlah penuh/ Equivalent

Ekuivalen

Currencies

64,881,094

Foreign Ekuivalen

Mata Uang Mata Uang

Asing/

dalam Rp/

265,698 81,696,345 5,934,000

full amount) in Rp

2018 2017

49,365

10,896,530 19,113,276 -

75


41. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 41. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Tagihan Komitmen Receivables

Pembelian valuta asing tunai Unsettled purchase of

yang belum diselesaikan

Jumlah tagihan komitmen

Liabilitas Komitmen

Fasilitas kredit kepada

nasabah yang

belum digunakan Unused loan facilities

Penjualan valuta asing tunai Unsettled sales of spot

yang belum diselesaikan foreign currency

L/C yang irrevocable Outstanding irrevocable

dan masih berjalan letters of credit

Pihak ketiga Third parties

Pihak berelasi Related parties

Jumlah liabilitas komitmen Total commitment liabilities

Jumlah liabilitas Total commitment

komitmen-bersih liabilities-net

Kontinjensi Contingencies

Tagihan Kontinjensi Contingent

Receivables

Pendapatan bunga dalam Past due interest

penyelesaian receivable

Liabilitas Kontinjensi Contingent Liabilities

Garansi yang diterbitkan Guarantees issued

dalam bentuk: in the form of:

- Garansi penawaran Bid bonds -

Rupiah Rupiah

- Garansi pelaksanaan Performance bonds -

Rupiah Rupiah

- Lain-lain Others -

Rupiah Rupiah

Jumlah liabilitas kontinjensi Total contingent liabilities

Jumlah liabilitas Total contingent

kontinjensi-bersih liabilities-net

Lain-lain Others

Titipan kliring Funds for clearing

Jumlah liabilitas komitmen Total contingent and

dan kontinjensi commitment liabilities

Total


Dalam

perhatian

khusus/ Kurang


Commitment Liabilities

(7,150) (333,186) (1,588,410,529)

spot foreign currency

4,828,946 - - - - 4,828,946 Total commitment

receivables

4,828,946

Jumlah/

Pass

- -

mentions Substandard Doubtful Loss

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, rincian liabilitaskomitmen dan kontinjensi untuk pembelian dan penjualanvaluta asing tunai yang belum diselesaikan, fasilitas kreditkepada nasabah yang belum digunakan, L/C yang irrevocable dan masih berjalan, garansi yang diterbitkan dan titipan kliringberdasarkan kolektibilitas adalah sebagai berikut:

Based on the prevailing BI regulation, the details ofcommitments and contingencies payables for unsettledpurchase and sales of spot foregin currency, unused loanfacilities, outstanding irrevocable letters of credit, guaranteesissued and funds for clearing based on collectibility andcurrency are as follows:

- - 4,828,946

(1,588,026,269) (42,730) (1,194)

(6,817,115) - - - - (6,817,115)

- - - - - -

(4,837,822) - - - - (4,837,822)

(1,599,681,206) (42,730) (1,194) (7,150) (333,186) (1,600,065,466)

(18,548,664) - - - - (18,548,664)

- - 152,739,243 - - 152,739,243

(1,594,852,260) (42,730) (1,194) (7,150) (333,186) (1,595,236,520)

- - - - - -

(42,918,982) - - - - (42,918,982)

- - - - (16,646,073)

(61,467,645) - 152,739,243 - - 91,271,598

(61,467,645) - - - - (61,467,645)

(1,672,965,978) (42,730) 152,738,049 (7,150) (333,186) (1,520,610,995)

(16,646,072.56)

76


Liabilitas Komitmen

Fasilitas kredit kepada

nasabah yang

belum digunakan Unused loan facilities

L/C yang irrevocable Outstanding irrevocable

dan masih berjalan letters of credit

Pihak ketiga Third parties

Pihak berelasi Related parties


Jumlah liabilitas Total commitment

komitmen-bersih liabilities-net

Kontinjensi Contingencies

Tagihan Kontinjensi Contingent

Receivables

Pendapatan bunga dalam Past due interest

penyelesaian receivable

Liabilitas Kontinjensi Contingent Liabilities

Garansi yang diterbitkan Guarantees issued

dalam bentuk: in the form of:

- Garansi penawaran Bid bonds -

Rupiah Rupiah

- Garansi pelaksanaan Performance bonds -

Rupiah Rupiah

Jumlah liabilitas kontinjensi Total contingent liabilities

Jumlah liabilitas Total contingent

kontinjensi-bersih liabilities-net

Lain-lain Others


Jumlah liabilitas komitmen Total contingent and

dan kontinjensi commitment liabilities

Commitment Liabilities

(1,566,469,263) (127,874) (50) (114,065) (134,169) (1,566,845,421)

- (2,609,369) (2,609,369) - - -

(56,512,646) - - - - (56,512,646)

(42,868,982) - - - - (42,868,982)

(1,657,290,437) (127,874) 142,175,543 (114,065) (134,169) (1,515,491,002)

(23,117,883) - - - - (23,117,883)

(56,512,646) - 142,175,593 - - 85,662,947

Ikhtisar komitmen dan kontinjensi Bank yang dinyatakan dalamnilai kontrak setara dengan mata uang Rupiah adalah sebagaiberikut:

The following is a summary of Bank commitments andcontingencies at the equivalent Rupiah contractual amounts areas follows:

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 tidakterdapat komitmen dan kontinjensi yang mengalami penurunannilai.

As of March 31, 2018 and December 31, 2017 , there was noimpairment on commitment and contingencies.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak diperlukan adanyacadangan kerugian penurunan nilai.

Management believes that no allowance for impairment lossesis necessary.

Dalam bisnis normal perbankan, Bank memiliki komitmen dankontinjensi yang tidak disajikan dalam laporan posisi keuangan.

As part of normal banking business, Bank has commitments andcontingencies that are not presented in the statement offinancial position.

(50) (114,065) (134,169) (1,578,036,066)

(1,577,659,908)

(8,581,275) - -

142,175,593 - -

Jumlah/

Pass

(127,874)

Loss Total


Dalam

perhatian

khusus/

(13,643,664) - - - - (13,643,664)

142,175,593

(1,577,659,908) (127,874)

Kurang


mentions Substandard Doubtful

(114,065) (1,578,036,066)

- -

(134,169) (50)

- - (8,581,275)

77


Commitment ReceivablesTagihan Komitmen Unsettled purchase of spot

Pembelian valuta asing tunai foreign currencyyang belum diselesaikan Total commitment receivables

Jumlah tagihan komitmen

Liabilitas Komitmen Commitment LiabilitiesFasilitas kredit kepada nasabah

yang belum digunakan Unused loan facilitiesPenjualan valuta asing tunai Unsettled sales of spot

yang belum diselesaikan foreign currencyL/C yang irrevocable Outstanding irrevocable

dan masih berjalan letters of creditPihak ketiga Third partiesPihak berelasi Related parties


Jumlah liabilitas komitmen-bersih Total commitment liabilities-net

Kontinjensi ContingenciesTagihan Kontinjensi Contingent Receivables

Pendapatan bunga dalam penyelesaian Past due interest receivableLiabilitas Kontinjensi Contingent Liabilities

Garansi yang diterbitkan dalam bentuk: Guarantees issued in the form of:- Garansi penawaran Bid bonds -

Rupiah Rupiah- Garansi pelaksanaan Performance bonds -

Rupiah Rupiah- Lain-lain Others -

Rupiah RupiahJumlah liabilitas kontinjensi Total contingent liabilities

Jumlah liabilitas kontinjensi-bersih Total contingent liabilities-netLain-lain Others


Jumlah liabilitas komitmen Total contingent anddan kontinjensi commitment liabilities

42. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN 42. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES

jatuh tempo/

Aset Assets

Kas CashGiro pada Bank

Indonesia with Bank IndonesiaDemand deposits

Giro pada bank lain with other banksPenempatan pada Placements with Bank

Bank Indonesia Indonesia anddan bank lain other banks

Efek-efek SecuritiesEfek yang dibeli Securities purchaesed

dengan janji with agreementsdijual kembali to resell- 428,430,791 - - - 428,430,791 428,430,791

4,828,946 -

(1,588,410,529) (1,566,845,421)

(4,837,822) -

2018 2017

4,828,946 -


(42,918,982) (42,868,982)

(1,595,236,520) (1,578,036,066)

152,739,243 142,175,593

(18,548,664) (13,643,664)

- (2,609,369) (6,817,115) (8,581,275)

(1,600,065,466) (1,578,036,066)

2018Liabilitas

Nilai wajar keuanganPinjaman Dimiliki Tersedia melalui laporan diamortisasi/ Total nilai

(16,646,073) (23,117,883)

(1,520,610,995) (1,515,491,002)

Liabilitas komitmen dan kontinjensi kepada pihak berelasidiungkapkan pada catatan 39.

Commitments and contingent liabilities to related parties aredisclosed in note 39.

- - (61,467,645) (56,512,646)

91,271,598 85,662,947

Total fairreceivables maturity for sale profit or loss cost amount valueLoans and Held to Available through amortized carrying

Total nilaidan piutang/ dijual/ Fair value liabilities at Total wajar/

yang diberikan hingga untuk laba rugi/ Financial tercatat/

136,204,507

365,168,988 - - - - 365,168,988 365,168,988

136,204,507 - - - - 136,204,507

73,622,989 Demand deposits

440,466,108 - - - - 440,466,108 440,466,108

73,622,989 - - - - 73,622,989

636,296,177 - 613,841,080 - - - 613,841,080

78


jatuh tempo/

Tagihan spot dan Spot andderivativederivatif receivables

Kredit yang diberikan LoansTagihan akseptasi Acceptance receivablesAset lain-lain Others assets

Liabilitas LiabilitiesObligations

Liabilitas segera due immediatelyDeposits from

Simpanan nasabah customersDeposits

Simpanan dari bank lain from other banksPinjaman subordinasi Subordinated loansLiabilitas spot dan Spot andderivative

derivatif liabilitiesUtang akseptasi Acceptance payablesLiabilitas lain-lain Others liabilities

jatuh tempo/

Aset Assets


Indonesia with Bank IndonesiaDemand deposits

Giro pada bank lain with other banksPenempatan pada Placements with Bank

Bank Indonesia Indonesia anddan bank lain other banks

Efek-efek SecuritiesKredit yang diberikan LoansAset lain-lain Others assets

Liabilitas LiabilitiesObligations

Liabilitas segera due immediatelyDeposits from

Simpanan nasabah customersDeposits

Simpanan dari bank lain from other banksPinjaman subordinasi Subordinated loansLiabilitas lain-lain Others liabilities

43. PELAPORAN SEGMEN 43. SEGMENT REPORTING

PENDAPATAN SEGMEN SEGMENT REVENUESPendapatan bunga Interest RevenueKredit LoansPenempatan pada Bank Placements with

Indonesia Bank IndonesiaEfek -efek SecuritiesEfek yang Dibeli Dengan Securities Purchased

Janji Dijual Kembali With Agreements To Resell

Penempatan pada bank Deposits with lain other banks

Lainnya Others1,285,679 - - 1,285,679

Loans and Held to Available through amortized carrying Total fairreceivables maturity for sale profit or loss cost amount value

28,614,137

dan piutang/ dijual/ Fair value liabilities at Total wajar/

2018Liabilitas

Nilai wajar keuanganPinjaman Dimiliki Tersedia melalui laporan diamortisasi/ Total nilai

yang diberikan hingga untuk Financial tercatat/ Total nilai

-

40,811,951 - - - - 40,811,951 40,811,951 28,614,137 - - - - 28,614,137

5,781,632,583 - - - - 5,781,632,583 5,781,632,583 - - - -

laba rugi/

6,507,109,265

- - - - 196,518,375 196,518,375 196,518,375

- - - - 6,507,109,265 6,507,109,265

7,931,248,231

- - - - 26,173,528 26,173,528 26,173,528

6,866,521,262 1,042,271,871 - - - 7,908,793,134

28,614,137 - - - - 17,141,514 17,141,514 17,141,514 - - - - 28,614,137 28,614,137

81,696,345

- - - - 8,876 8,876 8,876

81,696,345 81,696,345

Total nilaiyang diberikan hingga untuk laba rugi/ Financial tercatat/

6,857,262,040

2017Liabilitas

Nilai wajar keuanganPinjaman Dimiliki Tersedia melalui laporan diamortisasi/

- - - - 6,857,262,040 6,857,262,040

Total fairreceivables maturity for sale profit or loss cost amount valueLoans and Held to Available through amortized carrying

Total nilaidan piutang/ dijual/ Fair value liabilities at Total wajar/

111,548,108

391,923,355 - - - - 391,923,355 391,923,355

111,548,108 - - - - 111,548,108

88,984,153 Demand deposits

463,950,330 - - - - 463,950,330 463,950,330

88,984,153 - - - - 88,984,153

44,178,340 - - - - 44,178,340 44,178,340

696,656,480 5,687,670,999 - - - - 5,687,670,999 5,687,670,999

- 665,846,239 - - - 665,846,239

6,218,180,490

- - - 93,037,787 93,037,787 93,037,787

- - - - 6,218,180,490 6,218,180,490

7,484,911,765

- - - - 10,993,226 10,993,226 10,993,226

6,788,255,285 665,846,239 - - - 7,454,101,524

- - - - 15,267,993 15,267,993 15,267,993 80,509,545 - - - - 80,509,545 80,509,545

126,925,932 19,390,635 47,456,540 193,773,106

6,417,989,041

2018Lainnya/ Jumlah/

Bandung DKI Jakarta Others Total

- - - - 6,417,989,041 6,417,989,041

144,571,474

-

- - -

19,394,396 47,471,604 211,437,473 104,443 3,761 15,064 123,268

7,408,040 - - 7,408,040 7,531,160 - - 7,531,160

- 1,316,220 1,316,220

79


BEBAN SEGMEN SEGMEN EXPENSESBeban bunga Interest expensesPendapatan operasional Other operating

lainnya revenues

HASIL Income:Laba operasional Operational incomeRugi sebelum beban Loss before tax

pajakRugi bersih tahun Net income for the year

berjalan

INFORMASI LAINNYA OTHER INFORMATIONASET ASSETS

Demand deposits withGiro pada bank lain other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan bank Indonesia andlain other banks

Efek -efek SecuritiesEfek yang Dibeli Dengan Securities Purchased

Janji Dijual Kembali With Agreements Kredit - bersih Loans - netTagihan akseptasi Acceptances receivableAset lainnya Other assetsJumlah Aset Total Assets

LIABILITAS LIABILITIESSimpanan DepositsSimpanan dari bank lain Deposits from other banksLiabilitas lainnya Other liabilitiesJumlah Liabilitas Total Liabilities

Beban penyusutan dan Depreciation andamortisasi amortization

Beban cadangan Provision for impairmentkerugian penurunan lossesnilai

PENDAPATAN SEGMEN SEGMENT REVENUESPendapatan bunga Interest RevenueKredit LoansPenempatan pada Bank Placements with

Indonesia Bank IndonesiaEfek -efek SecuritiesEfek yang Dibeli Dengan Securities Purchased

Janji Dijual Kembali With Agreements To Resell

Penempatan pada bank Deposits with lain other banks

Lainnya Others

BEBAN SEGMEN SEGMEN EXPENSESBeban bunga Interest expensesPendapatan operasional Other operating

lainnya revenues

1,458,486 - - 1,458,486

(5,836,175) 5,860,379 8,298,072 8,322,275



(3,870,055) 5,873,724 8,347,948 10,351,617

363,989,297 436,204 743,487 365,168,988

428,430,791 -

58,091,494 16,838,883 14,104,023 89,034,400

7,777,551 719,030 2,915,908 11,412,489

(3,870,055) 5,873,724 8,347,948 10,351,617

136,204,507 - - 136,204,507

613,841,080 - - 613,841,080

- 428,430,791 3,389,344,146 710,671,858 1,681,616,579 5,781,632,583

3,657,999 24,956,138 - 28,614,137 96,778,294 5,453,132 20,877,368 123,108,794

5,084,538,875 776,683,073 1,745,251,331 7,606,473,278

4,180,941,706 1,247,531,824 1,078,635,734 6,507,109,265 136,969,333 2,570 59,546,472 196,518,375 32,514,888 2,918,582 2,585,912 38,019,382

4,350,425,927 1,250,452,976 1,140,768,118 6,741,647,021

2,015,211 61,507 231,796 2,308,515

22,427,851 (1,212,294) 1,813,145 23,028,702



120,679,602 15,817,664 43,499,496 179,996,762

11,715,108 - - 11,715,108 8,513,785 - - 8,513,785

- - - -

241,426 11,626 19,909 272,961 142,608,408 15,829,289 43,519,405 201,957,102

58,656,154 16,266,332 14,030,548 88,953,033

5,906,347 513,566 2,082,431 8,502,344

80


HASIL Income:Laba operasional Operational incomeRugi sebelum beban Loss before tax

pajakRugi bersih tahun Net income for the year

berjalan

INFORMASI LAINNYA OTHER INFORMATIONASET ASSETS

Demand deposits withGiro pada bank lain other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan bank Indonesia andlain other banks

Efek -efek SecuritiesEfek yang Dibeli Dengan Securities Purchased

Janji Dijual Kembali With Agreements Kredit - bersih Loans - netTagihan akseptasi Acceptances receivableAset lainnya Other assetsJumlah Aset Total Assets

LIABILITAS LIABILITIESSimpanan DepositsSimpanan dari bank lain Deposits from other banksLiabilitas lainnya Other liabilitiesJumlah Liabilitas Total Liabilities

Beban penyusutan dan Depreciation andamortisasi amortization

Beban cadangan Provision for impairmentkerugian penurunan lossesnilai

44. MANAJEMEN RISIKO PERMODALAN 44. CAPITAL RISK MANAGEMENT

Modal Inti (Tier I) Core Capital (Tier I)Modal disetor Share capitalTambahan modal disetor bersih Paid in capital - net

Agio AgioCadangan umum General reservesLaba bersih tahun sebelumnya Net income from previous yearLaba (Rugi) bersih tahun berjalan Net income for the yearSelisih kurang antara penyisihan

penghapusan aset dan cadangan Differences between allowance forkerugian penurunan nilai atas losses and impairment lossesaset keuangan of financial assetsdan aset non-keuangan and non-financial assets

Pajak Tangguhan Deffered taxAset tidak berwujud lainnya Intangible assets

Jumlah Total

338,417 338,417

221,038 221,038 72,580 71,770

Tujuan manajemen permodalan Bank adalah untukmempertahankan posisi modal yang kuat untuk mendukungpertumbuhan bisnis dan mempertahankan investor, deposan,pelanggan dan kepercayaan pasar. Dalam pengelolaanpermodalan, Bank mempertimbangkan faktorfaktor seperti:pengembalian modal yang optimal pada pemegang saham,menjaga keseimbangan antara keuntungan yang lebih tinggidengan gearing ratio serta keamanan yang diberikan oleh posisimodal yang sehat.

The Bank’s capital management objectives is to maintain astrong capital position to support business growth and tosustain investor, depositor, customer, and market confidence.In managing its capital, the Bank considers factors such as:providing an optimal capital rate of return to shareholders andmaintaining a balance between high return gearing ratio andsafety provided by a sound capital position.

Tabel di bawah ini menunjukkan modal dan rasio kecukupanmodal (CAR) untuk pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31Desember 2017.

The following table set forth the CAR as of March 31, 2018 andDecember 31, 2017 , respectively.

2018 2017



(36,083) (47,111)

1,085,868 1,144,504

496,343 566,285 7,764 (2,771)

(4,720) (3,124) (9,471) -

126,538,751

(12,700,296) 4,728,451 5,474,507 (2,497,338)

(13,011,408) 4,733,400 5,506,611 (2,771,397)

(13,011,408) 4,733,400 5,506,611 (2,771,397)

111,548,108 - - 111,548,108

391,923,355 - - 391,923,355

6,218,180,490 33,690,136 2,670 59,344,981 93,037,787 25,938,058 2,852,229 2,339,613 31,129,900

4,113,538,151 1,166,919,165 1,061,890,861 6,342,348,176

665,846,239 - - 665,846,239

- - - - 3,232,501,195 735,439,324 1,719,730,479 5,687,670,999

- - - - 97,965,031 6,198,879 22,374,840

1,763,245 69,204 229,653 2,062,102

20,007,275 698,377 683,603 21,389,256

4,525,623,317 772,613,352 1,774,706,027 7,072,942,696

4,053,909,957 1,164,064,266 1,000,206,267

81


Modal pelengkap (Tier II) Suplementary Capital (Tier II)Cadangan umum atas aset produktif General reserves on earning assetsPinjaman subordinasi Subordinated loans

Jumlah Total

Jumlah Modal (Tier I dan Tier II) Total capital (Tier I and Tier II)

Jumlah ATMR Total Risk Weighted Assets

CAR setelah risiko kredit, CAR after credit, operational andoperasional, dan pasar market risk

Rasio Kewajiban Penyediaan ModalMinimum yang diwajibkan Required Capital Adequacy Ratio

**) dalam jutaan Rupiah **) expressed in million of Rupiah

45. MANAJEMEN RISIKO 45. RISKS MANAGEMENT

56,505 49,890 9,531 25,040

1,151,904 1,219,434

66,036 74,930

2018 2017

Bank telah mengimplementasikan prosedur manajemen risikosesuai dengan Peraturan Bank Indonesia tentang “PenerapanManajemen Risiko Bagi Bank Umum” No. 5/8/PBI/2003 yangdiubah dalam PBI No. 11/25/PBI/2009 dan Surat Edaran BankIndonesia No.13/23/DPNP tanggal 25 Oktober 2011 perihal“Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum”. Menurut suratedaran tersebut, penerapan manajemen risiko harus dilakukanpada risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional, risikolikuiditas, risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategis danrisiko kepatuhan.

The Bank has implemented risk management policy inaccordance with Bank Indonesia’s Regulation No. 5/8/PBI/2003concerning “Application of Risk Management for CommercialBank” that changed in PBI No. 11/25/PBI/2009 and BankIndonesia Circular Letter No. 13/23/DPNP dated October 25,2011 concerning “Risk Management for Commercial Bank”. Asstipulated in the decree, processes for application of riskmanagement shall be implemented for credit risk, market risk,operational risk, liquidity risk, legal risk, reputation risk,strategic risk and compliance risk.

Bisnis Bank mencakup aktivitas pengambilan risiko dengansasaran tertentu dengan pengelolaan yang profesional. Fungsiutama dari manajemen risiko Bank adalah untukmengidentifikasi seluruh risiko kunci, mengukur risiko-risiko ini,mengelola posisi risiko dan menentukan alokasi modal. Banksecara rutin menelaah kebijakan dan sistem manajemen risikountuk menyesuaikan dengan perubahan di pasar, produk danpraktek pasar terbaik.

The Bank’s business involves taking on risks in a targetedmanner and managing them professionally. The core functionsof the Bank’s risk management are to identify all key risks forthe Bank, measure these risks, manage the risk positions anddetermine capital allocations. The Bank regularly reviews its riskmanagement policies and systems to reflect changes inmarkets, products and best market practices.

Organisasi Manajemen Risiko Organization of Risk Management

Capital Adequacy Ratio Bank pada tanggal 31 Maret 2018 dan2017 , masing-masing adalah sebesar 16,81% dan 19,91% .

The CAR of the Bank is 16.81% and 19.91% as of March 31,2018 and 2017 , respectively.

Rasio kecukupan modal (Capital Adequacy Ratio [CAR]) adalahrasio modal terhadap Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR).Baerdasarkan peraturan Bank Indonesia, jumlah modal untukrisiko kredit terdiri dari dari Modal Inti ("Tier I") dan ModalPelengkap ("Tier II") dikurangi penyertaan pada anakperusahaan.

The Capital Adequacy Ratio(CAR) is the ratio of the Bank'scapital over its Risk-Weighted Aseets (RWA). By Bank Indonesiaregulations, the total capital for the credit risk consist of core("Tier I") capital and supplementary capital ("Tier II"), lessinvestments in subsidiary.

Manajemen menggunakan peraturan rasio permodalan untukmemantau kecukupan modal, sesuai dengan standard industri.Pendekatan Bank Indonesia untuk pengukuran modal tersebutterutama didasarkan pada pemantauan kebutuhan modal yangdiwajibkan (diukur sebagai 8 persen dari aset tertimbangmenurut risiko) terhadap modal yang tersedia.

Management uses regulatory capital ratios in order to monitorits capital base, and these capital ratios remain the industrystandards for measuring capital adequacy. BI’s approach tosuchmeasurement is primarily based on monitoring the relationshipof the capital resources requirement (measured as 8 percent ofrisk-weighted assets) to available capital resources.

6,852,117 6,123,323

16.81% 19.91%

8.00% 8.00%

Dewan Komisaris membentuk Komite Pemantau Risiko sesuaiSurat Keputusan Dewan Komisaris No.Kep 004/DK/III/2009tanggal 13 Maret 2009, antara lain dalam bentuk pengawasanaktif penerapan manajemen risiko.

The Board of Commissioners was established Monitoring RiskCommittee as per decree No.Kep-004/DK/III/2009 dated March13, 2009, among other in the form of implementation activecontrol of risk management.

82


Profil Risiko Risk Profile

Profil risiko triwulanan atau laporan bulanan manajemen risikodilaporkan dan dibahas dalam rapat dewan direksi dan setiaptriwulan dipresentasikan di hadapan Komite Pemantau Risikodan dilaporkan kepada Bank Indonesia.

Quarterly risk profile or monthly risk management reportreported and studied in the Board of Directors meeting andquarterly presented to the Risk Monitoring Committee andreported to Bank Indonesia.

Penilaian jenis risiko merupakan kombinasi dari risiko-risikoyang melekat pada setiap aktivitas fungsional (inherent risk ) dan sistem pengendalian risiko.

Valuation of risk profile is a combination of inherent risks andrisk control system.

Untuk meningkatkan pengawasan aktif dari Dewan Komisarisdan Direksi, Bank telah menetapkan wewenang dan tanggungjawab yang jelas bagi Dewan Komisaris dan Direksi yang terkaitdengan penerapan manajemen risiko sesuai dengan peraturanperundangundangan yang berlaku.

To strengthen active supervision of the Board of Commissionersand Board of Directors, the Bank has clearly specified theauthority and responsibility of the Board of Commissioners andBoard of Directors in relation to the application of riskmanagement, in accordance with the prevailing law andregulation.

Kebijakan, Prosedur, dan Penetapan Limit Policy, Procedure, and Determination of Limit

Dalam rangka pelaksanaan penerapan manajemen risiko sertauntuk memberikan arahan tertulis dalam menjalankanoperasional bank, Bank membuat kebijakan dan prosedur sertamenentukan limit dan penetapan toleransi risiko yangmerupakan batasan potensi kerugian yang mampu diserap olehkemampuan permodalan Bank dan sarana pemantauanterhadap perkembangan eksposur risiko Bank.

In order to implement risk management and written guidance inimplementing the Bank operation, the Bank makes policy andprocedure and determines limit of risk tolerance which relatesto the limit of potential loss which can be absorbed by theequity of the Bank and observation facilities on thedevelopment of the Bank’s risk exposure.

Komite Pemantau Risiko dibentuk dengan tujuan untukmembantu Dewan Komisaris dalam menjalankan tugas danfungsi pengawasan atas hal-hal yang terkait dengan kebijakandan strategi manajemen risiko yang disusun oleh manajemen.Sedangkan dalam rangka pengawasan aktif dari Direksi, Direksimembentuk Komite Manajemen Risiko sesuai Surat KeputusanDireksi No.Kep-035-DIR/10/2009 tanggal 28 Oktober 2009.Komite Manajemen Risiko beranggotakan Direksi dan PejabatEksekutif Bank yang memiliki tugas untuk membantu Direksidalam menjalankan tugas menyusun kebijakan dan strategimanajemen risiko, menetapkan limit risiko dan mengevaluasipenerapan manajemen risiko. Komite Manajemen Risikomelakukan rapat rutin secara periodik dimana hasil dari rapattersebut dilaporkan kepada Dewan Komisaris untuk evaluasilebih lanjut mengenai penerapan manajemen risiko pada Bank.

Monitoring Risk Committee was established to assist the Boardof Commissioners in implementing their duty relating to policyand risk management strategy prepared by the management.While for the active control, the Board of Directors established aRisk Management Committee as per decree of the Board ofDirectors No.Kep-035-DIR/10/2009 dated October 28, 2009.Risk Management Committee members consist of Directors andExecutive Officers of the Bank who have the responsibility toassist the Board of Directors in implementing their duty toprepare policy and risk management strategy, determine risklimit and evaluate risk management implementation. RiskManagement Committee routinely carries out meetingperiodically, the result of such meeting is reported to the Boardof Commissioners for further evaluation of the application ofrisk management in the Bank.

Satuan Kerja Manajemen Risiko yang independen terhadapsatuan kerja operasional dan satuan kerja yang melaksanakanfungsi pengendalian intern. Struktur organisasi Satuan KerjaManajemen Risiko disesuaikan dengan ukuran dan kompleksitasusaha Bank serta risiko yang melekat pada Bank. Satuan KerjaManajemen Risiko bertanggung jawab langsung kepada DirekturKepatuhan dan Manajemen Risiko.

Risk Management Unit that is independent from operational unitand internal control unit. The organization structure of riskmanagement is adjusted depending on the bank size,complexity and bank inherent risk. Risk Management Unit isdirectly responsible to Compliance and Risk ManagementDirector.

Risiko Likuiditas Liquidity risk

Penilaian profil risiko dilakukan oleh Bank terhadap 8 (delapan)risiko yaitu risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, risikooperasional, risiko hukum, risiko reputasi, risiko stratejik danrisiko kepatuhan yang terdapat pada aktivitas fungsional bankyang memiliki potensi kerugian bagi bank.

The Bank’s valuation of risk profile consists of 8 types of risks :credit risk, market risk, liquidity risk, operational risk, law risk,reputation risk, strategic risk and compliance risk of thefunctional activities of the Bank which potential losses had beenaround by the Bank.

83


1. 1.

2. 2.

3. 3.

4. 4.

5. 5. 6. 6.

Rupiah: Rupiah:Aset: Assets:


Indonesia

Giro pada bank lainPenempatan pada

Bank Indonesiadan bank lain

Efek-efek SecuritiesEfek yang dibeli

dengan janji dijualkembali

Kredit yang diberikan Loans- Yang belum jatuh

tempo- Yang sudah jatuh

tempo - DueTagihan akseptasi Acceptances receivablesLain-lain Others

Jumlah aset Total assetsRupiah (A)

Meningkatkan fungsi ALCO secara aktif dalam pengelolaanrisiko likuiditas.

To improve the ALCO function actively in liquidity riskmanagement.

Menambah line money market dengan beberapa counterparty baik bank pemerintah, bank swasta ataupun bankasing.

Adds line money market with a few counterparty eitherstate owned bank, private bank or foreign bank.

Menetapkan posisi secondary reserves yang dibutuhkanuntuk mengantisipasi risiko likuiditas.

Specifies position of secondary reserves required toanticipate liquidity risk.

Pada tanggal 31 Maret 2018, profil risiko likuiditas yang melekatadalah “low to moderate” dengan trend stabil dibanding profilposisi 31 Desember 2017, serta sistem pengendalian risikoadalah “satisfactory" sehingga secara komposit profil risikolikuiditas adalah “low to moderate ”.

On March 31, 2018 the inherent liquidity risk profile assessed"low to moderate" with stable trend compare to the positionprofile December 31, 2017, along with risk control assessed"satisfactory", so as composite liquidy risk-profile is assessed"low to moderate".

Dalam rangka pengelolaan risiko likuiditas PT Bank NusantaraParahyangan Tbk telah menerapkan beberapa langkah sebagaiberikut:

To manage liquidity risk, PT Bank Nusantara Parahyangan Tbkhas implemented the following :

Menetapkan kebijakan dan pedoman manajemen risikolikuiditas.

Specifies policies and guidelines for liquidity riskmanagement.

Risiko likuiditas adalah potensi timbulnya kerugian akibat dariketidakmampuan Bank dalam membayar penarikan olehnasabah, mendanai pertumbuhan aset dan memenuhi liabilitassesuai kontrak melalui akses tak terbatas untuk pendanaanpada tingkat suku bunga pasar yang layak pada umumnya.Risiko likuiditas juga timbul dari situasi dimana Bank tidak dapatmencairkan atau menjual aset karena pasar tidak bisamemperdagangkan aset tersebut.

Bank’s inability to accommodate withdrawals, fund asset growthand otherwise meet contractual obligations through generallyunconstrained access to funding at reasonable market rates.Liquidity risk also arises from situations in which the Bankcannot unload its financial assets because nobody in the marketwants to trade that asset.

s/d 1 bulan/ bulan/ bulan/ bulan/Saldo/ up to > 1 to > 3 to > 6 to

2018

> 1 s/d 3 bulan/ > 3 s/d 6 bulan/ > 6 s/d 12 bulan/

Mematuhi ketentuan giro wajib minimum. Comply with provision of minimum statutory reserve.Melakukan analisa atas kebiasaan nasabah deposito yangmerupakan konsentrasi terbesar produk Dana Pihak Ketiga(DPK) di Bank.

Analyzes time deposits customers’ behavior which is thelargest third party fund in the Bank.

Menurut kelompok jatuh temponya berdasarkan periode yangtersisa terhitung sejak tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember2017 sampai dengan tanggal jatuh tempo:

The following table shows assets and liabilities of the Bank intorelevant maturity groupings as of March 31, 2018 andDecember 31, 2017 based on the remaining period to thecontractual maturity date:

with other banks

Demand deposits412,242,733 412,242,733 - - - with Bank Indonesia

52,538,672 52,538,672 - - - -

> 12 bulan/Balance 1 month 3 months 6 months 12 months > 12 months

127,477,486 40,197,561 1,479,854 3,427,448 47,742,292 34,630,330

- Undue

160,125,730 - - 154,576,900 5,548,830 -

5,668,625,216 347,233,427 691,806,525 787,487,699 1,437,630,874 2,404,466,692

Rupiah (A)7,680,774,109 1,583,517,066 764,501,483 1,081,924,063 1,490,921,996 2,759,909,500

Securities Purchased503,503,460 - 49,587,267 133,103,716 - 320,812,477

Placements withBank Indonesia

295,642,168 295,642,168 - - - - and other banks

Demand deposits

24,956,138 - 21,627,837 3,328,301 - -

With Agreements 428,430,791 428,430,791 - - - - To Resell

7,231,715 7,231,715 - - - -

84


Liabilitas: Liabilities:Liabilitas segera immediatelySimpanan nasabahSimpanan dari

bank lain other banksUtang akseptasiLain-lain Others

Jumlah liabilitas Total liabilities Rupiah (B) in Rupiah (B)

Selisih (A-B) Gap (A-B)Akumulasi selisih (A-B) Accumulated gap (A-B)

Mata uang asing: Foreign currencies:Kas CashGiro pada Bank

IndonesiaGiro pada bank lainPenempatan pada


Efek-efek SecuritiesKredit yang diberikan Loans

- Yang belum jatuhtempo

- Yang sudah jatuhtempo - Due

Tagihan akseptasi Acceptances receivablesLain-lain Others

Jumlah aset Total assetsmata uang asing (A)

Liabilitas: Liabilities:Liabilitas segera immediatelySimpanan nasabahUtang akseptasiLain-lain OthersLain-lain Others

Jumlah liabilitas Total liabilities mata uang asing (B)


Rupiah: Rupiah:Aset: Assets:


Indonesia






Lain-lain Others

Jumlah aset Total assetsRupiah (A)

Liabilitas: Liabilities:Obligation due

Liabilitas segera immediatelySimpanan nasabahSimpanan dari

bank lain other banksUtang akseptasiLain-lain Others

Jumlah liabilitas Total liabilities Rupiah (B) in Rupiah (B)

Selisih (A-B) Gap (A-B)

Akumulasi selisih (A-B) Accumulated gap (A-B)

31,328,919 - -

76,877,625 - 13,905,175 9,562,118 50,754,522 2,655,811

s/d 1 bulan/ bulan/ bulan/ bulan/

1,239,867,356 (3,921,812,571) 122,698,839 925,258,553 1,408,951,058 2,704,771,477

6,440,906,753 5,505,329,637 641,802,644 156,665,511

259,697,569

Deposits from customersDeposits by

196,518,375 193,518,375 - 2,000,000 1,000,000 -

6,155,744,298 5,264,058,105 613,861,502 151,337,210 72,349,786 54,137,695 20,017,314 13,743,846 6,273,468 - - -

> 6 to > 12 bulan/Balance 1 month 3 months

Acceptance payable43,670,628 34,009,312 39,837 - 8,621,153 1,000,328 24,956,138 - 21,627,837 3,328,301 - -

Demand deposits28,223,375 28,223,375 - - - - with other banks

21,084,317 21,084,317 - - - -

- (3,921,812,571) (3,799,113,732) (2,873,855,179) (1,464,904,121)

2018

> 1 s/d 3 bulan/ > 3 s/d 6 bulan/ > 6 s/d 12 bulan/s/d 1 bulan/ bulan/ bulan/ bulan/

Saldo/ up to > 1 to > 3 to

110,337,621 - - - - 110,337,621

81,970,939 55,138,023

6 months 12 months > 12 months

1,239,867,356


69,526,820 68,837,500 - 689,320 - - and other banks

128,972,792 128,972,792 - - - - with other banks

1,700,185 1,293,088 - 407,097 - - 3,657,999 3,657,999 - - - -

- Undue

31,328,919 - -

Deposits from customers3,657,999 3,657,999 - - - - Acceptance payable

351,364,967 330,023,502 18,421,419 1,782,496 1,137,550 -

foreign currencies (A)

6,156,214 6,156,214 - - - -

471,709,655 252,069,072 13,905,175 41,987,454 50,754,522 112,993,431

foreign currencies (B)27,264,330 (89,338,443) (4,516,244) 40,204,958 (32,079,372) 112,993,431

444,445,325 341,407,515 18,421,419 1,782,496 82,833,895 -

1,569,800 1,569,800 - - - -

Saldo/ up to > 1 to > 3 to > 6 to

2017

> 1 s/d 3 bulan/ > 3 s/d 6 bulan/ > 6 s/d 12 bulan/

- (89,338,443) (93,854,687) (53,649,729) (85,729,102) 27,264,330

Demand deposits432,745,080 432,745,080 - - - - with Bank Indonesia

80,406,242 80,406,242 - - - -

> 12 bulan/

Balance 1 month 3 months 6 months 12 months > 12 months


336,974,049 336,974,049 - - - - and other banks

- Demand deposits11,009,649 11,009,649 - - - - with other banks

129,773,393 42,823,424 30,038,599 3,608,515 13,775,584 39,527,271

2,372,731,422 - Undue

169,563,782 - - 163,652,178 5,911,604 -

516,334,145 - 159,065,767 48,968,166 48,602,643

5,566,079,817 164,782,062 353,657,214 1,084,629,367 1,590,279,752

Deposits from customersDeposits by

93,037,786 92,037,786 - - 1,000,000 -

5,859,340,053 4,970,547,533 715,652,064 33,414,458 93,692,231 46,033,767

Rupiah (A)

10,981,475 2,594,039 8,387,436 - - -

7,242,886,157 1,068,740,506 542,761,580 1,300,858,226 1,658,569,583 2,671,956,262

(4,034,194,114) (181,303,067) 1,267,443,768 1,562,848,339 2,624,922,167

6,003,169,064 5,102,934,620 724,064,647 33,414,458 95,721,244 47,034,095

Acceptance payable39,809,750 37,755,262 25,147 - 1,029,013 1,000,328

- - - - - -

- (4,034,194,114) (4,215,497,181) (2,948,053,413) (1,385,205,074) 1,239,717,093

81,696,345 - - - 81,696,345 -

1,239,717,093

85


Mata uang asing: Foreign currencies:Kas CashGiro pada Bank

Indonesia






Lain-lain Others

Jumlah aset Total assetsmata uang asing (A)

Liabilitas: Liabilities:Obligation due

Liabilitas segera immediatelySimpanan nasabahPinjaman subordinasi Subordinated loansLain-lain Others

Jumlah liabilitas Total liabilities mata uang asing (B)


1. 1.

2. 2.

3. 3.

bulan/ bulan/Saldo/ up to > 1 to > 3 to > 6 to > 12 bulan/

Profil risiko yang melekat pada tanggal 31 Maret 2018 adalah“moderate” dengan trend cenderung stabil dibandingkan profilposisi 31 Desember 2017, serta sistem pengendalian risiko“satisfactory”, sehingga secara komposit profil risiko kreditadalah “low to moderate”.


8,577,911 8,577,911 - - - -

Balance 1 month 3 months 6 months 12 months > 12 months

2017

> 1 s/d 3 bulan/ > 3 s/d 6 bulan/ > 6 s/d 12 bulan/s/d 1 bulan/ bulan/


54,949,306 54,270,000 - - 679,306 - and other banks


- Undue

30,873,805 - - 30,873,805 - -

77,734,347 15,344,843 - 14,064,885 45,499,837 2,824,782

149,512,095 40,702,499 - - - 108,809,596

358,840,436 336,238,296 17,803,532 4,595,105 203,503 -

foreign currencies (A)

11,751 11,751 - - - -

456,321,967 252,056,321 241,341 46,210,784 46,179,143 111,634,378

foreign currencies (B)

16,307,771 (84,846,190) (17,562,191) 41,615,679 (34,533,905) 111,634,378

440,014,196 336,902,511 17,803,532 4,595,105 80,713,048 -

652,464 652,464 - - - -

Menetapkan Kebijakan Pemantauan Risiko Kredit sebagaiearly warning sistem dan penanganan terhadap debiturbermasalah.

Establish Credit Risk Monitoring Policy as early warningsystem and the handling of non-performing loans debtor.

Melakukan reviu terhadap kecukupan struktur organisasikredit dengan tujuan meningkatkan sistem pengendalianinternal, yang disesuaikan dengan kompleksitas bisnisbank.

Review the adequacy of the organizational structure toimprove the internal control system, accordance to thecomplexity of the Bank’s business.

Pengaruh dampak ekonomi makro masih dapat dikendalikandengan baik pada profil risiko kredit posisi tanggal 31 Maret2018 dikarenakan meningkatnya fungsi monitoring kreditterhadap komposisi portofolio aset, tingkat konsentrasi risikokredit dan kualitas kredit melalui early warning signal secaraharian, mingguan dan bulanan. Selain itu Bank secara aktifmelakukan identifikasi dan pengukuran terhadap faktoreksternal yang menyebabkan peningkatan risiko kredit.

Effect of the macroeconomic impact can still be controlled byeither the credit risk profile position on March 31, 2018 due toincreased credit monitoring function of the composition of theportfolio of assets, the level of concentration of credit risk andcredit quality through early warning signal on a daily, weeklyand monthly. In addition, the Bank actively identification andmeasurement of the external factors that cause an increase incredit risk.

Dalam rangka pengelolaan risiko kredit pada aktivitasperkreditan, PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk melakukanbeberapa langkah yang diantaranya adalah sebagai berikut :

To manage credit risk, PT Bank Nusantara Parahyangan Tbkhas implemented the following policies :

Menetapkan kriteria pemberian kredit yang tertuang dalamKebijakan Perkreditan Bank.

Specifies vesting criteria of loan written in the Bank’s LoanPolicy.

Risiko Kredit Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko yang terjadi disebabkan olehkegagalan pihak lawan (counterparty ) dalam memenuhikewajibannya terhadap Bank. Risiko kredit dapat timbul dariaktivitas fungsional Bank yaitu perkreditan (penyediaan dana)serta treasury dan investasi.

Credit risk is a risk caused by failure of counter party in fulfillingits obligation to the Bank. Credit risk can arise from variousfunctional activities of the Bank such as credit (finance of fund),treasury and investment.

- (84,846,190) (102,408,381) (60,792,702) (95,326,607) 16,307,771

On March 31 ,2018 risk profile assessed “moderate” with stabletrend compare to December 31 ,2017 the position profile, alongwith risk control assessed “satisfactory”, so as composite creditrisk profile is assessed “ low to moderate”.

Deposits from customers80,509,545 - - - 80,509,545 -

2,930,795 1,417,360 241,341 1,272,094 - -

86


4. 4.

5. 5.

6. 6.

7. 7.

8. 8.

9. 9.

1. 1.

2. 2.

3. 3.

1. 1.

2. 2.

3. 3.

4. 4.

5. 5.

Menetapkan limit eksposur kepada nasabah dan pihakberelasi yang tertuang dalam Kebijakan BMPK.

Specifies exposure limit to customer and related partieswritten in Legal Lending Limit Policy.

Tingkat Non-Performing Loan (NPL) pada 31 Maret 2018 adalahsebesar 6.59% (gross) dan 4.52% (nett) sedangkan pada 31Desember 2017 sebesar 6,57% (gross) dan 4.50% (nett), rasioNPL nett berada di bawah angka 5% yang merupakan nilaimaksimum NPL yang disyaratkan oleh Bank Indonesia.

Level of gross Non-Performing Loan (NPL) as of March 31,2018 and December 31, 2017is equal to 6.59% (gross) 4.52%(nett), and 6.57% (gross) 4.50% (nett), respectively which isbelow the 5% maximum NPL allowed by Bank Indonesia.

Risiko Pasar Market Risk

Menetapkan kriteria pembelian surat berharga yangtertuang dalam Kebijakan Surat Berharga.

Specifies purchase criteria of commercial paper written inCommercial Paper Policy.

Menetapkan limit eksposur kepada counter party yangtertuang dalam Kebijakan BMPK.

Specifies exposure limit to counter party written in LegalLending Limit Policy.

Menetapkan limit dan kewenangan untuk setiap pemutuspembelian surat berharga.

Specifies limit and authority for every commercial paperpurchases.

Menggunakan asuransi bagi debitur untuk meng-cover kredit pada saat debitur meninggal.

Secures insurance for debtor to cover the loan in the event of debtor’s death.

Menetapkan target penyelesaian kredit bermasalah untukmeningkatkan asset recovery .

Specifies target of non-performing loans settlement toincrease asset recovery.

Selain itu untuk pengelolaan risiko kredit pada aktivitastreasury, PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk melakukanbeberapa langkah yang diantaranya adalah sebagai berikut:

In additon to operational credit risk in treasury activities, PTBank Nusantara Parahyangan Tbk has implemented thefollowing :

Menetapkan dual control dalam rangka four eyesprinciples pada setiap pengajuan kredit.

Specifies dual of control for the agenda of four eyesprinciples in each loan application.

Menetapkan limit dan kewenangan untuk setiap pemutuskredit (Komite Kredit).

Specifies limit and authority for every loan granted (LoanCommittee).

Menentukan besaran agunan kredit dalam rangka mitigasirisiko kredit.

Determines the amount of collateral to mitigate credit risk.

Menetapkan limit cut loss untuk menghindari kerugianyang lebih besar atas surat berharga yang dimiliki ataupuntransaksi mata uang asing.

Specifies limit cut loss to avoid significant loss fromcommercial paper and/or arbitrage transaction.

Melakukan monitoring dan stres test terhadap pergerakansuku bunga pasar dan nilai tukar untuk mengukur potensikerugian risiko pasar.

Performs monitoring and stress test on market interestrate movement and exchange rate to measure the marketrisk of potential losses.

Menetapkan limit eksposur surat berharga yang termasukkategori trading book .

Specifies commercial paper exposure limit which includes category trading book.

Menetapkan Posisi Devisa Neto maksimum yang dapatdikelola oleh Bank.

Specifies maximum Net Open Position which can bemanaged by Bank.

Menetapkan intra day limit untuk transaksi mata uangasing.

Specifies intra-day limit for arbitrage transaction.

Risiko pasar adalah potensi timbulnya kerugian bagi Bankkarena adanya perubahan yang tidak menguntungkan dalamtingkat bunga dan nilai tukar valas di pasar uang dimana Bankberoperasi. Risiko pasar adalah melekat pada hampir seluruhkegiatan dan aktivitas Bank baik di banking book maupun ditrading book.

Market risk is the potential for losses to the Bank resulting fromadverse changes in market factors such as interest and foreignexchange rates in the financial markets in which the Bankoperates. Market risk is inherent in most of the Bank’s operatingpositions and/or activities, in the banking book and in thetrading book.

Profil risiko yang melekat (inheren) pada tanggal 31 Maret 2018adalah “low to moderate ” dengan trend stabil dibandingkanprofil posisi 31 Desember 2017, serta sistem pengendalian risiko “satisfactory ”, sehingga secara komposit profil risiko kreditadalah “low to moderate”.

On March 31 ,2018 Inherent risk profile (inherent) assessed“low to moderate” with stable trend compare to the profile atDecember 31 ,2017, along with risk control assessed“satisfactory”, so as composite market risk profile is assessed“low to moderate”.

Dalam rangka pengelolaan risiko pasar, PT Bank NusantaraParahyangan Tbk melakukan beberapa langkah yangdiantaranya adalah sebagai berikut :

To manage market risk, PT Bank Nusantara Parahyangan Tbkimplemented the following policies :

87


Aset dan tagihan

Dolar Amerika United States DollarsDolar Singapura Singapore DollarsYen YenPound Sterling Pound SterlingDolar Hongkong Hongkong DollarsDolar Australia Australian DollarsReal Saudi Arabi Saudi Arabian RealRen Min Bie China China Ren Min BieDolar Taiwan Taiwanese DollarsBath BathKorean Won Korean WonEuro EuroRinggit Malaysia Malaysian RinggitDolar Kanada Canadian Dollar

Jumlah Total

Aset dan tagihan

Dolar Amerika United States DollarsDolar Singapura Singapore DollarsYen YenPound Sterling Pound SterlingDolar Hongkong Hongkong DollarsDolar Australia Australian DollarsReal Saudi Arabi Saudi Arabian RealRen Min Bie China China Ren Min BieDolar Taiwan Taiwanese DollarsBath BathKorean Won Korean WonEuro EuroRinggit Malaysia Malaysian RinggitDolar Kanada Canadian DollarJumlah Total

Sesuai ketentuan Bank Indonesia, Bank diwajibkan memeliharaPosisi Devisa Neto (PDN) setinggi-tingginya 20% atas modalTier I dan Tier II. Posisi Devisa Neto secara keseluruhan adalahpenjumlahan dari nilai absolute atas selisih aset, liabilitas danekuitas di laporan posisi keuangan untuk setiap mata uangasing ditambah dengan selisih tagihan dan liabilitas dalambentuk komitmen dan kontinjensi.

In accordance with Bank Indonesia regulation, the Bank isrequired to maintain Net Open Position for a maximum of 20%of capital Tier I and Tier II. The aggregate Net Open Position isthe total amount of the absolute value of the net differencebetween assets, liabilities, and equity denominated in eachforeign currency plus the net difference of receivables andpayables of commitments and contingencies.

Assets and Liabilities per valuta/ Posisireceivables of and liabilities Net foreign devisa neto/

dan liabilitaskomitmen dan komitmen dan Posisi

kontijensi/ kontinjensi/ devisa neto

Posisi Devisi Neto Laporan Posisi Keuangan dan RekeningAdministratif masing-masing jenis valuta asing adalah sebagaiberikut:

Net foreign exchange position on Statements of FinancialPosition and administrative acccount by currency, as follows:

2018

Liabilitas

7,211,171 5,107,658 2,103,513 2,103,513

contingencies contingencies by currency Position

425,785,570 415,176,038 10,609,532 10,609,532

commitments of commitments exchange Net foreignand and liabilities position currency

28,687 - 28,687 28,687 150,912 - 150,912 150,912

20,068,895 19,113,276 955,619 955,619 5,021,183 3,868,636 1,152,548 1,152,548

749,961 246,234 503,727 503,727 621,528 - 621,528 621,528

15,052,289 5,771,305 9,280,984 9,280,984 4,302 - 4,302 4,302

- - - - 493 - 493 493 - - - -

kontijensi/ kontinjensi/ devisa netoAssets and Liabilities per valuta/

2017

Liabilitasdan liabilitas

komitmen dan komitmen dan Posisi

- - - -

474,694,992 449,283,147 25,411,845 25,411,845

428,502,971 423,359,420 5,143,551 3,992,737 3,931,849 60,888

5,143,551

and and liabilities position currencycontingencies contingencies by currency Position

Posisireceivables of and liabilities Net foreign devisa neto/commitments of commitments exchange Net foreign

562,829 - 562,829 5,196,705 4,544,368 652,337

7,718,693 7,335,621 383,072 60,888

667,333 - 667,333 383,072 667,333 562,829 652,337

12,344 - 12,344 - - -

12,344 -

-

38,400 - 38,400 210,585 - 210,585

38,400 210,585

448,553,674 440,014,196 8,539,477 8,539,477

768 - 768 807,371

- - - 768

- - - 1,650,310 842,939 807,371

-

88


1. 1.2. 2.3. 3.4. 4.5. 5.

6. 6.

7. 7.8. 8.

Pada tanggal 31 Maret 2018 profil risiko operasional yangmelekat adalah “low to moderate ” dengan trend stabildibandingkan profil posisi 31 Desember 2017, serta sistempengendalian risiko "satisfactory" sehingga secara kompositprofil risiko pasar adalah “low to moderate ”.

On March 31 ,2018 inherent operation risk profile assessed “lowto moderate” with stable trend compared to the profile atDecember 31 ,2017, along with risk control assessed"satisfactory", so as composite operational risk profile isassessed “low to moderate”.

Beberapa kebijakan dan prosedur yang telah dievaluasi danditetapkan adalah sebagai berikut:

Policies and procedures which have been evaluated andspecified are as follows :

Prosedur Sistem Pengendalian Internal Policies for Internal Control System

Risiko Operasional Operational Risk

Risiko operasional adalah potensi timbulnya kerugian sebagaiakibat dari kejadian-kejadian yang melibatkan manusia, proses,sistem dan kejadian-kejadian di luar Bank.

Operational risk is the potential for loss resulting from eventsinvolving people, processes, systems and external events.

Dalam pengelolaan risiko operasional, masing-masing unitusaha bertanggung jawab untuk risiko yang terjadi padakegiatan operasional sehari-hari dengan mengacu padakebijakan dan prosedur, pengendalian dan pengawasan rutin.Selain itu, pengelolaan risiko operasional juga meliputi hal-halyang terkait dengan pengembangan produk, sistem, sumberdaya manusia dan prinsip “know your customer” sebagai aspekpencegahan terhadap kemungkinan adanya hal-hal yang tidakdiinginkan.

In the operational risk management, each business unit isresponsible for the risk relating to daily operational activity byreferring to policy and procedure, control and routinesupervisory. In addition, operational risk management alsocovers matters related to product development, system, humanresources and principle of "know your customer" as preventiveaspect to the possibility of unexpected matters.

Batas nilai (absolut) Posisi Devisa Neto yang diperkenankanpada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing sebesar Rp 230.380.800 dan Rp 234.183.800.Persentase nilai absolut Posisi Devisi Neto terhadap modalsendiri masing masing sebesar 2,21% dan 0,73% pada tanggal31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017.

The absolute allowed limit amount of Net Open Position as ofMarch 31, 2018 and December 31, 2017 is Rp 230,380,800 andRp 234,183,800 . The percentage ratio of absolute amount ofNet Open Position to equities is 2.21% and 0.73% as of March31, 2018 and December 31, 2017 , respectively.

Sesuai PBI No. 5/12/PBI/2003 tentang Kewajiban PenyediaanModal Minimum Bank Umum dengan Memperhitungkan RisikoPasar (Market Risk), Bank wajib melaporkan posisi yangdiperhitungkan dalam Risiko Pasar secara bulanan denganformat yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia secara on-line dan mengacu kepada ketentuan tentang Laporan BerkalaBank Umum.

Based on PBI No. 5/12/PBI/2003 “Commercial Banks Obligationto Provide Minimum Capital Adequacy with the calculation of the Market Risk”, the Bank is obliged to report its position on amonthly basis, taking into consideration the market risk, usingthe format which has been specified by Bank Indonesia on-lineand in reference to the regulation on Periodic Report ofCommercial Banks.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 2017 Kewajiban PenyediaanModal Minimum (KPMM) Bank Umum dengan MemperhitungkanRisiko Pasar (Market Risk), masing-masing sebesar 16,81% dan19,91%.

As of March 31 ,2018 and 2017 the Bank’s Capital AdequacyRatio with consideration for market risk are 16.81% and19.91%.

Kebijakan dan Prosedur Pengamanan Informasi Policies and Procedures for Information Security(Information Security Standard Procedures)

Risiko Hukum Legal Risk

Risiko hukum merupakan risiko yang disebabkan oleh adanyakelemahan aspek yuridis, yang antara lain disebabkan adanyatuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undanganyang mendukung atau kelemahan pengikatan seperti tidakdipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yangtidak sempurna.

Legal risks can be caused by weaknesses in legal aspects suchas lawsuits, an absence of clear and supportive laws, orweaknesses in contracts, claims or collateral agreements.

Kebijakan dan Prosedur Pengajuan Produk atau AktivitasBaru

Policies and Procedures for Submission Product and NewActivities

Kebijakan dan Prosedur Rencana Kelanjutan Usaha(Business Continuity Plan )

Policies and Procedures for Business Continuity Plan

Prosedur Outsourcing Procedures for Outsourcing

Prosedur Pelaporan Insiden Operasional Operational Incident Reporting ProceduresKebijakan Risiko Reputasi Policies for Reputation RiskKebijakan Risiko Hukum Policies for Legal Risk

89


46. 46.

Legal risks are managed by ensuring that all activities andbusiness relationships between the Bank and third parties arebased on rules and conditions that are capable of protecting theBank's interests from a legal perspective.

Risiko Reputasi Reputation Risk

Risiko reputasi timbul dari adanya pemberitaan negatif terkaitdengan kegiatan usaha Bank atau persepsi negatif mengenaiBank. Mengingat risiko reputasi ini bukan merupakan risiko yang dikelola secara terpisah dari risiko-risiko lainnya, khususnyabagi Bank dengan kompleksitas usaha yang tinggi, makapengelolaan setiap aktivitas fungsional Bank sedapat mungkinterintegrasi ke dalam suatu sistem dan proses pengelolaanrisiko yang akurat dan komprehensif.

Reputation risks arise from negative publicity concerning theoperations of the Bank or negative perceptions of the Bankgiven that reputation risk management is an integral part of riskmanagement, especially in a bank with highly complexoperations, the management of each functional aspect of thebank is integrated into a single accurate and comprehensive riskmanagement system and process as much as possible.

Bank melakukan identifikasi dan pengelolaan risiko kepatuhansejak awal dengan memberikan bantuan kepada unit bisnis danunit operasional dalam hal proses perumusan struktur transaksidan pengembangan produk baru dan secara aktif melakukanpenilaian terhadap kebijakan Pedoman dan Prosedur Internalyang dimiliki oleh Bank untuk memastikan bahwa seluruhperaturan eksternal telah diakomodir sedemikian rupa danselanjutnya untuk dipatuhi dalam pelaksanaannya.

The Bank implements early detection and management ofcompliance risks by providing assistance to business andoperational units in the process of formulating transactionstructures and new product developments and also evaluatedthe Bank's Guidelines and Procedures to ensure that all externalregulations have been accommodated and implementedcorrectly.

Pengelolaan risiko hukum dilakukan untuk memastikan agarseluruh aktivitas dan hubungan kegiatan usaha Bank denganpihak ketiga didasarkan pada aturan dan persyaratan yangdapat melindungi kepentingan Bank dari segi hukum.

Risiko Kepatuhan Compliance Risk

Risiko kepatuhan merupakan risiko yang timbul ketika Banktidak mematuhi atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan lain yang berlaku. Risiko kepatuhan,jika tidak dikelola dengan baik, berpotensi pada pengenaandenda, hukuman, atau rusaknya reputasi.

Compliance risk is the risk when the Bank does not comply orimplement current laws and regulations and other policies. Ifcompliance risk is not managed well, it will potentially lead topenalty charges, punishments, or damage to reputation.

Risiko Strategis Strategic Risk

Risiko strategis mengacu pada risiko yang disebabkan olehadanya keputusan dan/atau penerapan strategi Bank yang tidaktepat, pengambilan keputusan strategis yang tidak tepat, ataukegagalan Bank dalam merespon perubahan-perubahaneksternal.

Strategic risk refers to the risk of a bad outcome attributed dueto a decision and/or implementation of a Bank's strategy, a bador misjudged strategic decision or the Bank's failure to respondto external changes. that the Bank will embark on.

Bank mengelola risiko strategis melalui proses pertimbangandan pengambilan keputusan secara kolektif dan komprehensif dilingkungan komite-komite pengawasan dan eksekutif, yangturut mempengaruhi dan berdampak pada langkah-langkahbisnis yang akan diambil dalam kerangka kebijakan dan arahyang telah ditetapkan.

Bank manages strategic risks through a comprehensive andcollective consideration and decision-making processesencompassing areas of the supervisory and executivecommittees that influence and impact business decisions onpolicies and directions.

JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBANPEMBAYARAN BANK UMUM

GOVERNMENT QUARANTEE ON PUBLIC BANK PAYMENTOBLIGATION

Sejak tahun 1998, Pemerintah menjamin kewajiban bank umummeliputi giro, tabungan, deposito berjangka dan deposit on call,obligasi, surat berharga, pinjaman antar bank, pinjaman yangditerima, letters of credit, akseptasi, swap mata uang danliabilitas kontinjensi lainnya seperti bank garansi, standby letters of credit, performance bonds dan liabilitas sejenis lain yangdikecualikan dalam keputusan ini seperti pinjaman subordinasidan liabilitas kepada direktur, komisaris dan pihak berelasidengan bank.

Since 1998, the Government guarantees the obligations ofprivate banks including demand deposits, saving deposits, timedeposits, deposits on call, bonds, securities, interbankborrowings, fund borrowings, letters of credit, acceptances,currency swap and other contingent liabilities such as bankguarantees, standby letters of credit, performance bonds andother kinds of liabilities other than those excluded in thisregulation such as subordinated loans, liabilities to directors,commissioners and related parties of the Bank.

90


47. 47.

Peraturan LPS No.1 tanggal 9 Maret 2006, simpanan yangdijamin meliputi giro, deposito berjangka, sertifikat deposito,tabungan dan simpanan dari bank lain.

Based on LPS Regulation No. 1 dated March 9, 2006,guarantees on deposits covers demand deposits, time deposits,certificate of deposits, saving deposits and deposits, from otherbanks.

Pada tanggal 13 Oktober 2008, Presiden Republik Indonesiamenetapkan Peraturan Pemerintah No.66 tahun 2008 tentangbesaran nilai simpanan yang dijamin LPS. Berdasarkanperaturan tersebut, nilai simpanan yang dijamin untuk setiapnasabah pada satu bank yang semula berdasarkan Undang-Undang No. 24 tahun 2004 ditetapkan maksimum Rp100.000.000 (nilai penuh) diubah menjadi maksimum Rp2.000.000.000 (nilai penuh).

On October 13, 2008, the President of the Republic of Indonesiaapproved Government Regulation No. 66 year 2008 regardingthe amount of guarantee on deposits guaranteed by LPS. Basedon the such regulation, the guaranteed customer's depositamount in a bank which previously according to Law No. 24 year 2004 amounted to maximum Rp 100,000,000 (full amount), wasamended to maximum of Rp 2,000,000 000 (full amount).

Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2017 , Bankadalah peserta dari program penjaminan tersebut.

As of March 31, 2018 and December 31, 2017 , the Bank was aparticipant of that guarantee program.

Biaya-biaya yang timbul diantaranya biaya awal yangdibayarkan sekali untuk setiap kantor Bank yangberlangganan sebesar Rp 50.000 untuk LBU dan Rp75.000 untuk SID, biaya tetap bulanan untuk setiapkantor Bank yang berlangganan masing-masing sebesarRp 100.000 untuk LBU dan SID, serta biaya transaksiyang dikenakan secara rutin setiap bulan untuk setiapsatuan data yang dikirim setiap kantor Bank yangberlangganan ke Bank Indonesia masing-masing sebesarRp 40 untuk LBU, LBBU dan SID. Perjanjian ini berlakudari sejak perjanjian ditandatangani dan akan berakhiratas permintaan Bank dengan menyerahkan suratpermintaan berhenti berlangganan dengan tembusankepada Bank Indonesia selambat-lambatnya 1 (satu)bulan sebelum pemberhentian berlangganan, atau salahsatu pihak tidak melakukan kewajibannya dalamperjanjian ini.

The cost incurred includes the initial cost paid for eachbank office subscribed for Rp 50,000 per LBU and Rp75,000 paid SID, fixed monthly fees for any bank officesubscribed of Rp 100,000 for LBU and SID, also thetransaction fees charged every month for each unit ofdata transmitted to every bank offices subscribed toBank Indonesia of Rp 40 for LBU, LBBU and SID. Thisagreement applies from the day of the agreement wassigned and terminated by the request of the Bank bysubmitting a letter of request to unsubscribe.

Berdasarkan Nomor: B.058-DIR/2002, Nomor:131/LA/PKS/000/2002, Nomor: 087/PKS.BNP-LA/AJ/000/2002 tanggal 1 Juli 2002, Bank telahmelakukan perjanjian untuk menyediakan perangkatlunak atau aplikasi computer yang dapat digunakan Bank sebagai sarana pengiriman laporan perbankan ke BankIndonesia, yaitu Otomasi Sistem Penyampaian LaporanBulanan Bank Umum (LBU), Otomasi SistemPenyampaian Laporan Berkala Bank Umum (LBBU) danOtomasi Sistem Informasi Debitur (SID).

a. Based on agreement Nomor: B.058-DIR/2002, Nomor:131/LA/PKS/000/2002, Nomor: 087/PKS.BNP-LA/AJ/000/2002 as of July 1, 2002, The Bank enteredinto a cooperation agreement to provide software orcomputer application that can be used by the bank tosend the banking report to Bank Indonesia, which is“Otomasi Sistem Penyampaian Laporan Bulanan BankUmum” (LBU), “Otomasi Sistem Penyampaian LaporanBerkala Bank Umum” (LBBU) and “Otomasi SistemInformasi Debitur” (SID).

PERJANJIAN PENTING

Beban premi penjaminan yang dibayar sampai dengan 31 Maret2018 dan 2017 masing-masing sebesar Rp 3.355.332 dan Rp3.032.681 (lihat catatan 26).

Guarantee premium expense paid as of March 31, 2018 and2017 are Rp 3,355,332 and Rp 3,032,681, respectively (seenote 26).

Bank telah mengadakan sejumlah perjanjian dengan PTArtajasa Pembayaran Elektronis, sebagai berikut:

1. The Bank entered into agreements with PT ArtajasaPembayaran Elektronis, as follows:

a.

SIGNIFICANT AGREEMENTS

1.

91


2.

Berdasarkan Perjanjian Nomor:068/PKS.BNP/AJ/000/2008 tanggal 17 Desember 2008,Bank telah mengadakan perjanjian kerjasama tentangpemanfaatan ATM Bersama untuk principle member . Jangka waktu perjanjian (masa berlangganan) selama 3(tiga ) tahun terhitung sejak ditandatangani nyaperjanjian dan dapat diperpanjang otomatis untukjangka waktu 12 (dua belas) bulan apabila selambat-lambatnya 3 (tiga) bulan sebelum berakhirnya jangkawaktu, Bank tidak melakukan pemberitahuan secaratertulis.

c. Based on agreement Nomor:068/PKS.BNP/AJ/000/2008 as of December 17, 2008,the Bank entered into a cooperation agreement of useof "ATM Bersama" for principle member. Term ofagreement (subscription) for 3 (three) years from thedate of his signed agreement and can be extendedautomatically remedy period of twelve (12) months ifnot later than 3 (three) months before the expiry of theperiod, the Bank does not undertake notificationwritten.

On June 13, 2003, the Bank entered into a cooperationagreement with PT Daya Network Lestari of use of “ATMBersama- ALTO”. Joining fee amounted US$ 300,000 andannual fee for the first 3 year amounted US$48,000+VAT/year and amounted to US$60,000+VAT/year thereafter. The agreement is valid sinceDNL receipt full amount of joining fee and it will beautomatically renewal except there is a notification fromone of party to end the agreement. Based on agreementNo. 053/DIR/PKS/2008 as of May 16, 2008 there is firstaddendum to change and adding point 1 & 2 mainagreement, such as change of joining fee become Rp2,500,000,000 and changes annual fee to monthly feebased on volume of transaction of the year.

2. Pada tanggal 13 Juni 2003, Bank telah mengadakanperjanjian kerjasama dengan PT Daya Network Lestaritentang pemakaian ATM-Bersama ALTO. Biaya awalkeanggotaan sebesar US$ 300.000 dan biaya tahunan tigatahun pertama sebesar US$ 48.000 + PPN/tahun danmemasuki tahun ke empat sebesar US$ 60.000 + PPN/tahun. Perjanjian ini mulai berlaku sejak DNL menerimapembayaran biaya awal keanggotaan secara penuh dandiperpanjang secara otomatis kecuali terdapatpemberitahuan tertulis dari salah satu pihak untukmengakhiri. Berdasarkan perjanjian Nomor:053/DIR/PKS/2008 tanggal 16 Mei 2008 terdapataddendum ke 1 untuk mengadakan perubahan danpenambahan pada poin 1 dan 2 lampiran II perjanjianinduk, diantaranya mengubah biaya awal keanggotaanmenjadi sebesar Rp 2.500.000.000 dan biaya iurantahunan menjadi biaya iuran per bulan menurut volumetransaksi setahun.

b. Berdasarkan Perjanjian Nomor:005/PKS.BNP/AJ/000/2004 tanggal 25 Mei 2004, Banktelah mengadakan perjanjian kerjasama dalam bidangpenyediaan, pengelolaan dan pengembangan LayananKartu Debit ATM bagi Nasabah Bank yang menggunakanKartu Debit ATM untuk transaksi pembayaran belanja.Biaya yang harus dikeluarkan Bank tergantung darijumlah transaksi nasabah. Apabila jumlah transaksi yangdilakukan oleh nasabah kurang dari 10.000 dalam 1bulan, maka untuk setiap transaksi pada bulanberikutnya Bank dikenakan biaya sebesar Rp 2.000 pertransaksi. Apabila jumlah transaksi yang dilakukannasabah mencapai 10.001 sampai dengan 25.000 dalam1 bulan, maka untuk setiap transaksi pada bulanberikutnya Bank dikenakan biaya sebesar Rp 1.250 pertransaksi. Dan apabila jumlah transaksi yang dilakukanoleh nasabah lebih dari 25.000 dalam 1 bulan, makauntuk setiap transaksi pada bulan berikutnya Bank akandikenakan biaya sebesar Rp 500 per transaksi.Perjanjian ini berlaku dari sejak perjanjianditandatangani.

b. Based on agreement Nomor:005/PKS.BNP/AJ/000/2004 dated as of May 25, 2004,the Bank has entered into cooperation agreement inproviding, managing and developing the ATM DebitCard service for Bank’s customer to pay the purchasetransactions. The cost that have to be paid by the Bankdepends on the total of customer transactions. If thecustomers transactions is less than 10,000 in 1 month,on the next following month, the Bank will be chargedRp 2,000 per transactions. If total of customertransactions reach 10,001 until 25,000 in 1 month, forthe next following month the Bank will be charged Rp1,250 per transactions. And if the total of customertransactions is more than 25,000 in a month, the Bankwill be charged Rp 500 per transaction. This agreementis valid since the agreement was signed.

c.

92


3.

a.

b.

4.

5.

Based on agreement No : PKS/RS-BNP/002/05/2009 asof May 22, 2009, the Bank entered into a cooperationagreement regarding PT Bank Nusantara ParahyanganTbk as Acquirer Bank for the period 24 months from theagreement was signed. On December 8, 2015, thisagreement has been signed with the First Addendumwith number 092/DCL/MCC/2015 related to the changesin the provisions of the agreement. If there is nonotification of winding up of the subscription period, itwill be automatically extended for the period 24 monthsand thereafter.

Berdasarkan Perjanjian No : PKS/RS-BNP/002/05/2009tanggal 22 Mei 2009, Bank mengadakan perjanjiankerjasama mengenai PT Bank Nusantara ParahyanganTbk sebagai Acquirer Bank untuk jangka waktu 24 bulanterhitung sejak ditandatangani perjanjian. Pada tanggal8 Desember 2015, perjanjian ini telah ditandatanganiAddendum Pertama dengan nomor 092/DCL/PKS/2015terkait perubahan beberapa ketentuan dalam Perjanjian.Apabila tidak terdapat pemberitahuan pengakhiran makamasa berlangganan akan diperpanjang secara otomatisuntuk jangka waktu 24 bulan dan berikutnya.

3. Bank telah mengadakan sejumlah perjanjian dengan PTRintis Sejahtera, sebagai berikut:

The Bank entered into agreements with PT RintisSejahtera, as follows:

a. Berdasarkan Perjanjian Nomor: PKS/RS-BNP/001/I/2004tanggal 15 Januari 2004, Bank mengadakan perjanjiankerjasama mengenai jasa berlangganan jaringan ATMPrima untuk jangka waktu 24 bulan terhitung sejakditandatangani perjanjian. Uang jaminan sebesar USD235.000 dan biaya keanggotaan USD 45.000 per tahunbelum termasuk PPN. Melalui surat pemberitahuannomor 009/RS-DIR/0715, sehubungan telahdikeluarkannya kebijakan baru Bank Indonesia yangtertuang dalam Peraturan Bank Indonesia (PBI) Nomor17/3/PBI/2015 dan Surat Edaran Bank Nomor17/11/DKSP tentang kewajiban penggunaan di wilayahNKRI, biaya keanggotaan yang sebelumnya sebesar USD45.000 menjadi Rp 500.000.000 per tahun belumtermasuk PPN. Apabila tidak terdapat pemberitahuanpengakhiran maka masa berlangganan akandiperpanjang secara otomatis untuk jangka waktu 24bulan dan berikutnya.

Based on agreement Nomor: PKS/RS-BNP/001/I/2004as of January 15, 2004, the Bank entered into acooperation agreement regarding the subscription ofpayment of ATM Prima services for the period 24months from the agreement was signed. Securitydeposits amounting to USD 235,000 and membershipfee amounting to USD 45,000 every year not includeVAT. Through the notification letter number 009/RS-DIR/0715, in respect of the issuance of a new policy ofBank Indonesia as stipulated in Peraturan BankIndonesia (PBI) No. 17/3/PBI/2015 and Surat EdaranBank No. 17/11/DKSP about duty of use in NKRI area,membership fee previously amounting USD 45,000 toRp 500,000,000 per year excluding VAT. If there is nonotification of winding up of the subscription period, itwill be automatically extended for the period 24 monthsand thereafter.

b.

5.

On May 16, 2005, the Bank entered into a cooperationagreement with PT BPR Eka Bumi Artha on thesubscription of payment of ATM-Bersama ALTO throughCo-Branding agreement. Security deposits amounting toRp 1,000,000,000 (full amount) and annual cost isamounting to USD 20.000 that has been changed to Rp130,000,000 per year. This agreement is valid from theBank receipt first year annual membership fee andcollateral Co-Branding agreement fee, and it will beautomatically renewal except there is a notification fromone of party to end the agreement.

4.

Pada tanggal 2 Januari 2006, berdasarkan Surat KontrakNo. MA001/BNP-WNI/I-06 Bank melakukan perjanjiankerjasama dengan PT Wincor Nixdrof Indonesia dalamrangka penyediaan layanan perawatan mesin ATM Procash2000/xe ATM BNP beserta suku cadangnya. Perjanjian iniberlaku selama 2 tahun sampai dengan tanggal 31Desember 2008. Pada tanggal 1 Juni 2016, perjanjian initelah ditandatangani Addendum ketiga dan mulai berlakusejak tanggal 1 Januari 2016 hingga 31 Desember 2016dan dapat diperpanjang hingga 2 (dua) tahun berikutnya.Apabila kedua belah pihak tidak memberitahukan secaratertulis pemberhentian kontrak ini selambat-lambatnya 2(dua) bulan sebelum berakhirnya perjanjian ini, makasecara otomatis akan diperpanjang untuk 2 (dua) tahunberikutnya.

As of January 2, 2006, by virtue of the contract No.MA001/BNP-WNI/I-06 the Bank entered into cooperationagreement with PT Wincor Nixdrof Indonesia in order tothe provision of maintenance services for ATM Procash2000/xe ATM BNP includes spareparts. This agreement isvalid until December 31, 2008. As of June 1, 2016, thisagreement has been signed as of January 1, 2016 untilDecember 31, 2016 and can be extended to 2 (two) years.If the parties do not announce the termination of thiscontract no later than 2 (two) months before thisagreement expires, it is automatically be extended for thenext 2 (two) years.

Pada tanggal 16 Mei 2005, Bank telah mengadakanperjanjian kerjasama dengan PT BPR Eka Bumi Arthatentang jasa berlangganan Jaringan ATM-Bersama ALTOmelalui kerjasama Co–Branding. Uang jaminan sebesar Rp1.000.000.000 (nilai penuh) dan biaya iuran sebesar USD20.000 yang berubah menjadi Rp 130.000.000 per tahun.Perjanjian ini berlaku sejak Bank telah menerimapembayaran jaminan dan iuran tahunan Co-Branding tahunpertama secara penuh dan diperpanjang secara otomatiskecuali terdapat pemberitahuan tertulis dari salah satupihak untuk mengakhiri.

93


6.

7.

8.

9.

7. Berdasarkan Perjanjian Nomor : 101/XI/SOFT/2006tanggal 22 November 2006, Bank telah mengadakanperjanjian kerjasama dengan PT Teradata MegahCorporation mengenai dukungan purna jual programkomputer aplikasi perbankan dan aplikasi interkoneksiantar institusi. Perjanjian ini berlaku sampai dengan 31Desember 2009. Nilai kontrak sebesar USD 76.340 padatahun 2007 dan meningkat 10% setiap tahunnya. Padatanggal 10 Mei 2010 perjanjian ini telah dilakukanperpanjangan dan berlaku sejak tanggal 1 Januari 2010sampai dengan 31 Desember 2011, dengan nilai kontrakUSD 101.608,54 di luar PPN pada tahun pertama, dan USD111.769,40 di luar PPN pada tahun kedua. Dan padatanggal 2 Januari 2012 telah dilakukan perpanjangan danberlaku sejak tanggal 2 Januari 2012 sampai dengan 31Desember 2014, dengan nilai kontrak sebesar USD122.947 di luar PPN pada tahun pertama, USD 135.241pada tahun kedua, dan USD 148.765 pada tahun ketiga.Berdasarkan Nomor : 103A//DCL/PKS/2014 tanggal 23Desember 2014 terdapat addendum pertama untukmengadakan perubahan pada poin 1 dan 2 danpenambahan pada poin 3 dimana perjanjian ini berlakusejak 1 Januari 2015 sampai dengan 31 Desember 2017dengan nilai kontrak sebesar USD 163.641 di luar PPNpada tahun pertama, USD 180.000 pada tahun kedua, danUSD 198.000 pada tahun ketiga. Perjanjian ini telahdiperpanjang jangka waktunya sampai dengan tanggal 31Desember 2018 dengan adendum ketiga No.002/DCL/PKS/2018 tanggal 8 Januari 2018.

Based on agreement Nomor : 101/XI/SOFT/2006 as ofNovember 22, 2006, the Bank entered into a cooperationagreement with PT Teradata Megah Corporation regardingafter sales services banking computer application andinterinstitution interconnection application. Thisagreement is valid up to December 31, 2009. The contractis amounted to USD 76,340, in year 2007 and increasing10% every year. As of May 10, 2010, extension was madeand valid from January 1, 2010 until December 31, 2011,with contract amount USD 101,608.54 exclude VAT at firstyear, and USD 111,769.40 exclude VAT thereafter. And ofJanuary 2,2012 has been extended and valid from January2, 2012 until December 31, 2014 with the contractamounted to USD 122,947 excluded VAT on the first year,USD 135,241 for the second year and USD 148,765 for thethird year. Based on agreement Nomor :103A/DCL/PKS/2014 as of december 23, 2014 there isfirst addendum to change point 1 & 2 and adding point 3where this agreement valid from January 1, 2015 untilDecember 31, 2017 with the contract amounted to USD163,641 excluded VAT on the first year, USD 180,000 forthe second year and USD 198,000 for the third year. Thisagreement has been extended until December 31, 2018with the third Adendum No. 002/DCL/PKS/2018 datedJanuary 8, 2018.

Based on agreement Nomor : 025/DCL/PKS/2015 as ofFebruari 11 2015, the Bank has entered into cooperationagreements with PT Terdata Megah about OutsourcingDisaster Recovery Center about the use of DisasterRecovery Center Service to fulfil the requirement of BankIndonesia to perform the entire operation of computernetworks include the central network in which there’s anintegrated operating system. This agreement valid for 4years from Februari 11, 2015.

Berdasarkan Perjanjian Nomor : B.071-IT/KP/2010 tanggal9 Juli 2010, Addendum Pertama Nomor : B-003-IT/KP/2011 & Nomor : 101/ADD/I/2011 tanggal 26 Januari2011, Bank telah mengadakan perjanjian KontrakPenyediaan Layanan dan Fasilitas Pusat Pemulihan SistemInformasi Aplikasi Komputer atau Disaster Recovery Center dengan PT Teradata Megah. Biaya awal untuk persiapandan setup sebesar Rp 50.000.000+PPN dan biaya kontraksetiap bulan selama jangka waktu kontrak sebesar Rp12.000.000+PPN. Perjanjian ini berlaku sejakditandatanganinya Berita Acara Penggunaan DRC dandiperpanjang secara otomatis selama 12 (dua belas) bulan.

8. Based on agreement Nomor : B.071-IT/KP/2010 as of July9 2010, First Addendum No : B-003-IT/KP/2011 & Nomor: 101/ADD/I/2011 as of January 26, 2011, The Bankentered into a cooperation agreement services andfacilities of Disaster Recovery Center with PT TeradataMegah. The initial fee for preparation and setup amountedto Rp 50,000,000+VAT and monthly fee during the periodof agreement amounted to Rp 12,000,000+VAT. Thisagreement is valid since the Minutes of Final Meetings ofDRC and automatically extended for the period 12 months.

Pada tanggal 17 Maret 2009, Bank telah mengadakanperjanjian kerjasama dengan Visa Worldwide Pte. Limitedmengenai penggunaan network visa untuk pembayaranbarang dan jasa. Perjanjian ini berlaku sejak 01 April 2009sampai dengan 01 April 2014 dan diperpanjang secaraotomatis kecuali terdapat pemberitahuan tertulis dari salahsatu pihak untuk mengakhiri.

On March 17, 2009, the Bank entered into a cooperationagreement with Visa Worldwide Pte. Limited regardingmanaging payment products and services for clientsparticipating in the Visa Group`s payment network (“VisaNetwork”). This agreement is valid from April 1, 2009 upto April 1, 2014, it will be automatically renewal exceptthere is a notification from one of party to end theagreement.

6.

9. Berdasarkan Perjanjian Nomor : 025/DCL/PKS/2015tanggal 11 Pebruari 2015, Bank telah mengadakanperjanjian Kerjasama dengan PT Teradata Megah tentangOutsourcing Disaster Recovery Center mengenaipenggunaan jasa Disaster Recovery Center untukmemenuhi persyaratan Bank Indonesia untuk melakukanpengoperasian seluruh jaringan komputer termasukjaringan komputer pusat yang didalamnya terdapat sistemoperasi yang terintegrasi. Perjanjian ini berlaku selama 4tahun terhitung sejak tanggal 11 Pebruari 2015.

94


10.

11.

12.

48. 48.

Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan darihalaman 1 sampai dengan 95 merupakan tanggung jawabmanajemen, dan telah disetujui oleh Direksi untuk diterbitkanpada tanggal 26 April 2018.

10. Berdasarkan perjanjian No. 005/PI/BNP/X/II, tanggal 5Oktober 2011 dan adendum pertama No.065/DCL/PKS/2015 tanggal 2 September 2015, Bank telahmelakukan kerjasama dengan PT Prismalink Internationaluntuk jasa implementasi sistem Internet Banking Individualbagi Bank serta mempersiapkan dan menyerahkan setiaphasil kerja dari jasa implementasi Internet BankingIndividual yang disepakati para pihak. Biaya yang harusdikeluarkan Bank diantaranya Initial Fee sebesar Rp450.000.000, monthly fee sebesar Rp 75.000.000 danMan Days Rate sebesar Rp 2.000.000 per hari. Perjanjianini berlaku untuk jangka waktu 5 (lima) tahun terhitungsejak tanggal 5 Oktober 2011 dan diperpanjang secaraotomatis untuk jangka waktu satu tahun pada saat jatuhtemponya.

Based on agreement No. 005/PI/BNP/X/II as of October 5,2011 and First addendum No. 065/DCL/PKS/2015 as ofSeptember 2, 2015, the Bank has entered into cooperationagreements with PT Prismalink International aboutimplementation Individual Internet Banking system forBank and submit all work of implementation IndividualInternet Banking services as agreed between the parties.The Bank provide Rp 450,000,000 for Initial Fee, Rp75,000,000 for monthly fee and Rp 2,000,000 each dayfor Man Days Rate. This agreement valid for 5 years fromOctober 5, 2011 and automatically renewal for 1 yearsperiod at the end of the period.

The preparation and fair presentation of the financialstatements on pages 1 to 95 were the responsibilities of themanagement, and were approved by the Directors andauthorized for issue on authorized for issue on April 26, 2018.

TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN ATAS LAPORANKEUANGAN

MANAGEMENT’S RESPONSIBILITY ON THE FINANCIALSTATEMENTS

11. Berdasarkan perjanjian No. 013/HO2808/2012 tanggal 28Agustus 2012, Bank telah mengadakan perjanjian denganPT Phintraco Technology tentang pemeliharaan hardwaredan software Avaya. Biaya pemberian jasa ini sebesar USD6.500 (belum termasuk PPN) untuk masa pemeliharaan 1(satu) tahun. Pada tanggal 5 September 2016, Bank telahmemperpanjang masa kerjasama hingga jangka waktu 1(satu) tahun terhitung sejak tanggal 4 September 2016sampai dengan 3 September 2017. Biaya pemberian jasaini sebesar Rp 342.454.000 (belum termasuk PPN) untukmasa pemeliharaan 1 (satu) tahun. Perjanjian ini telahdiperpanjang jangka waktunya sampai dengan tanggal 3September 2018 berdasarkan perjanjian No.11/DCL/PKS/2017 tanggal 4 September 2017.

Based on agreement No. 013/HO2808/2012 as of August28, 2012, 18. Bank has entered into cooperationagreement with PT Phintraco Technology aboutmaintenance Avaya hardware and software. The cost ofproviding this service is USD 6,500 (not include VAT) for 1(one) year maintenance period. This agreement is validfor 1 year from August 1, 2012 until July 31, 2013. As ofSeptember 5, 2016, the Bank has extended the agreementperiod for 1 (one) year valid from September 4, 2016 untilSeptember 3, 2017. The cost of providing this service isRp 342,454,000 (not include VAT) for 1 (one) yearmaintenance period. This agreement has been extendeduntil September 3, 2018 based on agreement No.111/DCL/PKS/2017 dated September 4, 2017.

12. Berdasarkan perjanjian tanggal 29 November 2016, Banktelah mengadakan perjanjian dengan PT Western UnionIndonesia (WUI) untuk layanan pengiriman uang. Biayapokok dan pengiriman akan dikenakan untuk setiaptransaksi. Masing-masing pihak berhak untuk mengakhiriperjanjian ini, tetapi hanya sejak berakhirnya jangka waktuawal atau berakhirnya setiap jangka waktu pembaharuan,dengan memberikan pemberitahuan tertulis terlebih dahulukepada pihak lainnya selambat-lambatnya Sembilan puluh(90) hari kalender sebelumnya.

Based on the agreement dated November 29, 2016, theBank has entered into an agreement with PT WesternUnion Indonesia (WUI) for remittance services. Transferfee will be charged for each transaction. Each party isentitled to terminate this agreement, but only from theexpiration of the initial term or the expiry of each renewalterm, by giving prior notice to the other party no laterthan Ninety (90) of the previous calendar day.

95

Documents

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk Laporan Keuangan … Keuangan Triwulan I... · Laporan Keuangan Tanggal 31 Maret 2018 Dan Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut