PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten

Laporan keuangan beserta laporan auditor independen tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dengan angka perbandingan untuk tahun 2008 dan 2007/ Financial statements with independent auditors’ report year ended December 31, 2009 with comparative figures for 2008 and 2007

The original financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH

JAWA BARAT DAN BANTEN LAPORAN KEUANGAN

BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN TAHUN YANG BERAKHIR

PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2009 DENGAN ANGKA PERBANDINGAN UNTUK

TAHUN 2008 DAN 2007

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN FINANCIAL STATEMENTS

WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT YEAR ENDED DECEMBER 31, 2009

WITH COMPARATIVE FIGURES FOR 2008 AND 2007

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/ Page Laporan Auditor Independen Independent Auditors‟ Report Neraca …………………………………………………… 1-2 ………………………………………… Balance Sheets Laporan Laba Rugi …………………………………….. 3 …………………………………. Statements of Income

Laporan Perubahan Ekuitas ………………………….. 4 ………………………Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas ……………………………………… 5-6 ……………………………. Statements of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan …………………….. 7-129 …………………… Notes to the Financial Statements

***************************

The original report included herein is in the Indonesian language.

Laporan Auditor Independen Laporan No. RPC-11646 Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Dan Banten

Independent Auditors’ Report Report No. RPC-11646 The Shareholders, Boards of Commissioners and Directors PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Dan Banten

Kami telah mengaudit neraca PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (“Bank”) tanggal 31 Desember 2009 serta laporan laba rugi, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut. Laporan keuangan adalah tanggung jawab manajemen Bank. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan berdasarkan audit kami. Laporan keuangan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2008 dan 2007, diaudit oleh auditor independen lain, yang laporannya bertanggal 23 Juni 2009 menyatakan pendapat wajar tanpa pengecualian, sebelum penyajian kembali, dengan paragraf penjelasan mengenai penyajian kembali laporan keuangan Bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 akibat penyesuaian secara retroaktif terhadap pengakuan jasa produksi serta perhitungan laba bersih per saham dan paragraf penjelasan mengenai penerbitan kembali laporan keuangan Bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2008 dengan laporan keuangan komparatif untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2007 dan 2006, untuk menyesuaikan penyajian laporan keuangan tersebut dengan peraturan pasar modal dalam rangka rencana Penawaran Umum Obligasi VI Bank Jabar Banten Tahun 2009.

We have audited the balance sheet of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (the “Bank”) as of December 31, 2009, and the related statements of income, changes in equity and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Bank’s management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. The financial statements of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten for the years ended December 31, 2008 and 2007 were audited by other independent auditors, whose report dated June 23, 2009 expressed an unqualified opinion on those statements, prior to restatement, which included an explanatory paragraph regarding the restatement of the Bank’s financial statements for the year ended December 31, 2006 to effect retroactive adjustment for recognizing the production service bonus and earnings per share and an explanatory paragraph regarding the reissuance of the Bank’s financial statements for the year ended December 31, 2008 with comparative financial statements for the years ended December 31, 2007 and 2006 to conform with the presentation required by the capital market regulations in relation with the Bank’s plan to conduct a public offering of Bank Jabar Banten Bonds VI Year 2009.

Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat.

We conducted our audit in accordance with auditing standards established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.

The original report included herein is in the Indonesian language.

Menurut pendapat kami, laporan keuangan tahun 2009 yang disebut di atas menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten tanggal 31 Desember 2009, serta hasil usaha dan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

In our opinion, the 2009 financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten as of December 31, 2009, and the results of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with generally accepted accounting principles in Indonesia.

Kami juga mengaudit penyesuaian yang digunakan untuk menyajikan kembali laporan keuangan tahun 2008 dan 2007 sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 3 atas laporan keuangan. Menurut pendapat kami, penyesuaian tersebut wajar dan telah diterapkan dengan semestinya.

We also audited the adjustments that were applied to restate the financial statements for the years 2008 and 2007 as described in Note 3 to the financial statements. In our opinion, such adjustments are appropriate and have been properly applied.

Seperti diungkapkan dalam Catatan 47 atas laporan keuangan, Bank sedang melakukan proses persiapan program privatisasinya (Program Penawaran Umum Saham Perdana). Sehubungan dengan persiapan Bank tersebut, Bank menyajikan laporan keuangan per tanggal 31 Desember 2009 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut dengan perbandingan laporan keuangan untuk tahun 2008 dan 2007. Kami telah menerbitkan laporan auditor independen No. RPC-11255 tanggal 23 Maret 2010 atas laporan keuangan Bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dengan angka perbandingan untuk tahun 2008 dan 2007. Sehubungan dengan rencana Bank untuk melakukan Penawaran Umum Saham Perdana (Initial Public Offering), Bank menerbitkan kembali laporan keuangan seperti disebutkan di atas yang disertai dengan beberapa perubahan penyajian dan pengungkapan atas laporan keuangan tersebut (Catatan 48).

As described in Note 47 to the financial statements, the Bank is in the process of preparing its privatization program (Initial Public Offering). In connection with such preparation, the Bank has presented its financial statements as of December 31, 2009 and for the year then ended with comparative figures for 2008 and 2007. We have issued Independent Auditors’ Report No. RPC-11255 dated March 23, 2010 on the Bank’s financial statements for the year ended December 31, 2009 with comparative figures for 2008 and 2007. In accordance with the Bank’s plan to conduct Initial Public Offering, the Bank reissued the abovementioned financial statements which include several changes on the presentation and disclosures to the financial statements (Note 48).

Purwantono, Sarwoko & Sandjaja

Drs. Hari Purwantono Izin Akuntan Publik No. 98.1.0065/Public Accountant License No. 98.1.0065

19 Mei 2010/May 19, 2010

The accompanying financial statements are not intended to

present the financial position, results of operations and cash flows in accordance with accounting principles and practices generally accepted in countries and jurisdictions other than Indonesia. The standards, procedures and practices to audit such financial statements are those generally accepted and applied in Indonesia.


Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

1

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN

NERACA 31 Desember 2009

dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2008 dan 2007

(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)


BALANCE SHEETS December 31, 2009

with Comparative Figures for 2008 and 2007

(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/

Notes 2009 2008 *) 2007 *)

ASET ASSETS Kas 2c,4 1.386.775 1.303.688 1.049.539 Cash Giro pada 2c,2d,5 Current accounts with Bank

Bank Indonesia 1.347.701 1.070.339 2.095.787 Indonesia Giro pada bank lain - 2c,2d,2i,6 Current accounts with other banks setelah dikurangi - net of allowance for penyisihan kerugian possible losses sebesar Rp2.078 of Rp2,078 (2008: Rp526 (2008: Rp526 dan 2007: Rp169) 176.630 19.125 16.747 and 2007: Rp169) Penempatan pada 2e,2i,7 Placements with Bank Bank Indonesia Indonesia and other dan bank lain - setelah banks - net of dikurangi penyisihan allowance kerugian sebesar for possible losses Rp31.815 (2008: of Rp31,815 (2008: Rp24.272 dan 2007: Rp24,272 and 2007: Rp20.998) 6.734.048 3.827.603 3.507.881 Rp20,998) Surat berharga - 2f,2i,8 setelah dikurangi Marketable securities penyisihan kerugian - net of allowance for sebesar Rp1.151 possible losses (2008: Rp2.669 dan of Rp1,151 (2008: Rp2,669 2007: Rp2.057) 2.626.865 2.887.668 2.892.623 and 2007: Rp2,057) Kredit yang diberikan - 2g,2i,9 setelah dikurangi Loans penyisihan kerugian - net of allowance for sebesar Rp417.043 possible losses of (2008: Rp289.618 Rp417,043 (2008: dan 2007: Rp205.724) Rp289,618 and 2007: - pihak yang mempunyai Rp205,724) hubungan istimewa 2.702 1.378 1.423 related parties - - pihak ketiga 18.505.242 15.544.541 12.515.422 third parties -

18.507.944 15.545.919 12.516.845 Pembiayaan syariah - 2h,2i,10 setelah dikurangi Sharia financing - net of penyisihan kerugian allowance for sebesar Rp19.653 possible losses (2008: Rp16.205 of Rp19,653 (2008: dan 2007: Rp11.105) Rp16,205 and 2007: - pihak yang mempunyai Rp11,105) hubungan istimewa 3 12 162 related parties - - pihak ketiga 687.325 577.315 313.679 third parties -

687.328 577.327 313.841 Penyertaan saham - 2i,2j,11 Investments in shares setelah dikurangi - net of allowance penyisihan kerugian for possible sebesar Rp4.707 (2008: losses of Rp4,707 Rp4.020 dan 2007: (2008: Rp4,020 Rp2.447) 29.232 29.791 6.412 and 2007: Rp2,447) Aset tetap - 2k,12 Fixed assets setelah dikurangi - net of accumulated akumulasi penyusutan depreciation sebesar Rp351.914 of Rp351,914 (2008: (2008: Rp275.693 dan Rp275,693 and 2007: Rp211.069 ) 527.855 499.147 456.369 2007: Rp211,069) Aset pajak tangguhan-bersih 2u,20 60.990 29.215 3.553 Deferred tax assets-net Aset lain-lain - bersih 2m,2i,13 324.961 251.047 183.892 Other assets - net

JUMLAH ASET 32.410.329 26.040.869 23.043.489 TOTAL ASSETS

*) Disajikan kembali, lihat Catatan 3. *) As restated, see Note 3.




2


NERACA (lanjutan) 31 Desember 2009

dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2008 dan 2007



BALANCE SHEETS (continued) December 31, 2009



Catatan/

Notes 2009 2008 *) 2007 *)

KEWAJIBAN DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY KEWAJIBAN LIABILITIES Kewajiban segera 2n,14 662.211 320.762 470.092 Obligations due immediately Simpanan nasabah 2o,15 Deposits from customers - pihak yang mempunyai hubungan istimewa 2.006.664 2.512.837 1.519.823 related parties -

- pihak ketiga 21.131.286 15.500.850 14.785.586 third parties - Simpanan nasabah - Syariah 2o,15 Deposits from customers - Sharia - pihak yang mempunyai hubungan istimewa 985 1.038 410 related parties - - pihak ketiga 579.977 332.325 179.563 third parties - Simpanan dari bank lain 2p,16 2.323.050 2.322.237 1.681.756 Deposits from other banks Efek hutang yang 1e,2q,17 Debt securities diterbitkan - bersih 1.744.253 1.683.408 1.681.980 issued - net Pinjaman yang diterima 18 11.101 35.886 60.695 Borrowings Penyisihan kerugian komitmen 2i,19 Allowance for possible losses on dan kontinjensi 32.101 24.699 5.976 commitments and contingencies Hutang pajak 2u,20 51.704 128.816 48.746 Taxes payable Kewajiban lain-lain 21 775.454 696.141 432.475 Other liabilities

Jumlah kewajiban 29.318.786 23.558.999 20.867.102 Total liabilities

EKUITAS EQUITY Modal saham Share capital nilai nominal Rp250 Rp250 (2008: Rp250

(2008: Rp250 and 2007: Rp10,000) dan 2007: Rp10.000) (full amounts) (nilai penuh) per saham par value per share Modal dasar - Authorized capital - 16.000.000.000 16,000,000,000 (2008: 16.000.000.000 (2008: 16,000,000,000 dan 2007: 400.000.000) and 2007: 400,000,000) lembar saham biasa common shares Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid capital - penuh - 6.335.584.186 6,335,584,186 (2008: 5.982.388.465 (2008: 5,982,388,465 dan 2007: 126.447.588) and 2007: 126,447,588) lembar saham 22 1.583.896 1.495.598 1.264.475 shares Modal disetor lainnya 23 228.258 45.503 231.123 Other paid-up capital Saldo laba - telah ditentukan Retained earnings penggunaannya 570.283 398.607 257.967 appropriated - - belum ditentukan penggunaannya 709.106 542.162 422.822 unappropriated -

Jumlah ekuitas 3.091.543 2.481.870 2.176.387 Total equity

JUMLAH KEWAJIBAN TOTAL LIABILITIES DAN EKUITAS 32.410.329 26.040.869 23.043.489 AND EQUITY





3


LAPORAN LABA RUGI Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember 2009 dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2008 dan 2007


PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN STATEMENTS OF INCOME

Year Ended December 31, 2009



Catatan/ Notes 2009 2008 *) 2007 *)

PENDAPATAN INTEREST AND SHARIA BUNGA DAN SYARIAH INCOME Pendapatan bunga dan syariah 2r,25 3.836.757 2.997.885 2.393.751 Interest and sharia income

Pendapatan provisi dan komisi 2s 107.791 81.609 65.839 Fees and commissions income

3.944.548 3.079.494 2.459.590 BEBAN BUNGA DAN INTEREST EXPENSE AND BAGI HASIL SYARIAH 2r,26 (1.841.510) (1.253.624) (1.246.368) SHARIA PROFIT SHARING

PENDAPATAN BUNGA NET INTEREST DAN SYARIAH BERSIH 2.103.038 1.825.870 1.213.222 AND SHARIA INCOME PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING INCOME

Provisi dan komisi selain dari Non-loan related fees and kredit yang diberikan 27 236.195 144.357 204.972 commissions Keuntungan dari penjualan Gain on sale of surat berharga 27 2.851 - 6.121 marketable securities Pendapatan transaksi Income from foreign exchange valuta asing 27 16.227 22.380 4.144 transactions Lain-lain 27 6.810 7.971 4.512 Others

262.083 174.708 219.749 BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSES Beban tenaga kerja dan tunjangan 28 (711.253) (605.636) (453.517) Salaries and employee benefits General and administrative Beban umum dan administrasi 28 (433.486) (348.692) (300.624) expenses Penyisihan kerugian atas Provision for possible losses on aktiva produktif 28 (160.184) (110.658) (48.812) earning assets Kerugian penurunan nilai Loss from decrease in fair value wajar surat berharga 28 - (20.512) (11.772) of marketable securities Penyisihan kerugian atas Provision for possible losses on komitmen dan kontinjensi 28 (7.402) (18.723) (1.944) commitments and contingencies Beban lainnya 28 (97.813) (96.222) (64.897) Other expenses

(1.410.138) (1.200.443) (881.566)

LABA OPERASIONAL 954.983 800.135 551.405 OPERATING INCOME PENDAPATAN (BEBAN) NON-OPERATING INCOME NON-OPERASIONAL (EXPENSES) Pendapatan non-operasional 29 40.601 29.510 17.219 Non-operating income Beban non-operasional 29 (10.207) (10.699) (15.917) Non-operating expenses

30.394 18.811 1.302

LABA SEBELUM BEBAN INCOME BEFORE PAJAK PENGHASILAN 985.377 818.946 552.707 INCOME TAX EXPENSE

BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2u,20 (276.271) (276.784) (182.040) INCOME TAX EXPENSE

LABA BERSIH 709.106 542.162 370.667 NET INCOME

LABA BERSIH PER SAHAM BASIC EARNINGS PER DASAR (NILAI PENUH) 2w,32 113,75 89,71 68,76 SHARE (FULL AMOUNT) *) Disajikan kembali, lihat Catatan 3. *) As restated, see Note 3.




4

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Tahun yang Berakhir pada Tanggal



PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY

Year Ended December 31, 2009 with Comparative Figures for 2008 and 2007


Catatan/

Notes

Modal ditempatkan dan disetor penuh/

Issued and fully paid capital

Modal disetor lainnya/

Other paid-up capital

Saldo laba/Retained earnings *)

Jumlah ekuitas/

Total equity

Telah ditentukan penggunaannya/

Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya/ Unappropriated

Saldo 31 Desember 2006 *) 1.073.034 191.441 181.328 354.597 1.800.400 Balance as of December 31, 2006 *) Reklasifikasi ke modal ditempatkan dan disetor penuh 22 191.441 (191.441) - - - Reclassification to issued and fully paid capital Setoran modal selama tahun 2007 23 - 231.123 - - 231.123 Paid-up capital during 2007 Pembagian laba tahun 2006: Distribution of 2006 net income: Cadangan umum 24 - - 76.639 (76.639) - General reserve Dividen kas 24 - - - (225.803) (225.803) Cash dividends Laba bersih tahun berjalan *) 24 - - - 370.667 370.667 Net income for the year *) Saldo 31 Desember 2007 *) 1.264.475 231.123 257.967 422.822 2.176.387 Balance as of December 31, 2007 *) Reklasifikasi ke modal ditempatkan dan disetor penuh 22 231.123 (231.123) - - - Reclassification to issued and fully paid capital Reklasifikasi ke cadangan umum 22 - - 52.155 (52.155) - Reclassification to general reserve Setoran modal selama tahun 2008 23 - 45.503 - - 45.503 Paid-up capital during 2008 Pembagian laba tahun 2007: Distribution of 2007 net income: Cadangan umum 24 - - 88.485 (88.485) - General reserve Dividen kas 24 - - - (282.182) (282.182) Cash dividends Laba bersih tahun berjalan *) 24 - - - 542.162 542.162 Net income for the year *) Saldo 31 Desember 2008 *) 1.495.598 45.503 398.607 542.162 2.481.870 Balance as of December 31, 2008 *) Reklasifikasi ke modal ditempatkan dan disetor penuh 22 88.298 (88.298) - - - Reclassification to issued and fully paid capital Setoran modal selama tahun 2009 23 - 271.053 - - 271.053 Paid-up capital during 2009 Pembagian laba tahun 2008: Distribution of 2008 net income: Cadangan umum 24 - - 171.676 (171.676) - General reserve Dividen kas 24 - - - (370.486) (370.486) Cash dividends Laba bersih tahun berjalan 24 - - - 709.106 709.106 Net income for the year Saldo 31 Desember 2009 1.583.896 228.258 570.283 709.106 3.091.543 Balance as of December 31, 2009 *) Disajikan kembali, lihat Catatan 3. *) As restated, see Note 3.




5


LAPORAN ARUS KAS Tahun yang Berakhir pada Tanggal




STATEMENTS OF CASH FLOWS Year Ended December 31, 2009 with Comparative Figures for

2008 and 2007 (Expressed in millions of rupiah,

unless otherwise stated)

Catatan/ Notes 2009 2008 2007

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERASI OPERATING ACTIVITIES Interest and sharia income fees and Penerimaan bunga dan syariah, commissions provisi dan komisi 3.950.241 3.215.745 2.665.471 received Pembayaran bunga (1.831.070) (1.240.875) (1.238.026) Interest expenses paid Pembayaran beban karyawan (627.674) (539.055) (445.550) Employee expenses paid Pembayaran beban umum dan General and administrative administrasi (355.987) (276.842) (241.452) expenses paid Penerimaan dari pendapatan Other operating income operasional lainnya 298.101 58.636 23.454 received Penjualan kredit yang diberikan 499.704 - - Sale of loan Pembayaran beban lainnya (96.156) (90.029) (73.248) Other expenses paid

Penerimaan kas sebelum Cash received before perubahan dalam aset changes in operating dan kewajiban operasi 1.837.159 1.127.580 690.649 assets and liabilities

Penurunan (kenaikan) dalam Decrease (increase) in aset operasi: operating assets: Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain (2.913.988) (302.586) (1.590.789) and other banks Surat berharga 262.321 4.342 1.790.246 Marketable securities Kredit yang diberikan dan pembiayaan syariah (3.723.650) (3.418.115) (1.287.618) Loans and sharia financing Aset lain-lain (52.992) (29.670) (24.024) Other assets Kenaikan (penurunan) Increase (decrease) dalam kewajiban operasi: in operating liabilities: Kewajiban segera 341.449 (149.330) (107.518) Obligations due immediately Simpanan: Deposits: Giro 867.082 842.144 (58.466) Current accounts Tabungan 663.252 430.030 536.405 Saving accounts Deposito berjangka 3.841.528 589.494 466.616 Time deposits Simpanan dari bank lain 813 640.481 886.138 Deposits from other banks Kewajiban lain-lain (51.546) 119.286 16.769 Other liabilities Hutang pajak (67.902) 5.745 (32.022) Tax liabilities Pembayaran pajak penghasilan (317.256) (228.121) (182.654) Income tax paid

Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas Net cash provided by operasi 686.270 (368.720) 1.103.732 (used in) operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTASI INVESTING ACTIVITIES Penerimaan dividen kas 11d 4.182 1.225 494 Cash dividends received Penambahan penyertaan saham (128) (24.952) (2.575) Additional investments in shares Pembelian aset tetap (106.207) (114.628) (75.299) Acquisitions of fixed assets Hasil penjualan aset tetap 401 - 1.475 Proceeds from sale of fixed assets

Arus kas bersih digunakan untuk Net cash used in aktivitas investasi (101.752) (138.355) (75.905) investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES Setoran modal 23 271.053 45.503 231.123 Proceeds from additional capital Pelunasan pinjaman yang diterima (24.785) (24.810) (15.780) Payments of borrowings Pembayaran dividen kas 24 (370.486) (282.182) (225.803) Cash dividend payments Hasil pelunasan Repayment efek hutang (687.000) - (278.000) of debt securities Proceeds from issuance of Hasil penerbitan efek hutang 750.000 - - debt securities Pembayaran biaya emisi obligasi (3.794) - - Payment of bonds issuance cost

Arus kas bersih digunakan untuk Net cash used in aktivitas pendanaan (65.012) (261.489) (288.460) financing activities




6


LAPORAN ARUS KAS (lanjutan) Tahun yang Berakhir pada Tanggal




STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued) Year Ended December 31, 2009



Catatan/ Notes 2009 2008 2007

KENAIKAN (PENURUNAN) NET INCREASE (DECREASE) BERSIH KAS DAN SETARA IN CASH AND CASH KAS 519.506 (768.564) 739.367 EQUIVALENTS

Kas dan setara kas Cash and cash equivalents at pada awal tahun 2.393.678 3.162.242 2.422.875 beginning of year

Kas dan setara kas Cash and cash equivalents at pada akhir tahun 2.913.184 2.393.678 3.162.242 end of year

Kas dan setara kas pada akhir tahun Cash and cash equivalents at terdiri dari: end of the year consisted of: Kas 4 1.386.775 1.303.688 1.049.539 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 5 1.347.701 1.070.339 2.095.787 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 6 178.708 19.651 16.916 other banks

Jumlah kas dan setara kas 2.913.184 2.393.678 3.162.242 Total cash and cash equivalents



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal




NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS Year Ended December 31, 2009



7

1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan informasi umum Bank a. Establishment and general information

about the Bank

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (“Bank”, dahulu PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat) didirikan berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 33 tahun 1960 tentang penentuan perusahaan milik Belanda di Indonesia yang dikenakan nasionalisasi. Salah satu perusahaan milik Belanda yang berkedudukan di Bandung yaitu N.V. Denis (De Eerste Nederlandsche Indische Shareholding) terkena ketentuan tersebut dan diserahkan kepada Pemerintah Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat. Bank telah mulai beroperasi secara komersial pada tanggal 20 Mei 1961.

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (the “Bank”, formerly PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat) was established based on the Government Regulation No. 33 year 1960 regarding the nationalization of a Dutch-owned company domiciled in Indonesia. The regulation applied to a Dutch - owned company, N.V. Denis (De Eerste Nederlandsche Indische Shareholding), which was then handed over to the Regional Government of West Java Province. The Bank started its commercial operation on May 20, 1961.

Sebagai tindak lanjut dari Peraturan Pemerintah No. 33 tahun 1960, Pemerintah Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat mendirikan Bank Karya Pembangunan, dengan Akta Notaris Noezar No. 152 tanggal 21 Maret 1961 dan No. 184 tanggal 13 Mei 1961 yang kemudian dikukuhkan dengan Surat Keputusan Gubernur Provinsi Jawa Barat No. 7/GKDN/BPD/61 tanggal 20 Mei 1961 dengan nama PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat. Berdasarkan Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 11/PD-DPRD/72 tanggal 27 Juni 1972, kedudukan hukum PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat dikukuhkan sebagai Perusahaan Daerah yang berusaha di bidang perbankan. Selanjutnya, melalui Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 1/DP-40/PD/1978 tanggal 27 Juni 1978, nama PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat diubah menjadi Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat mendapat sebutan “Bank Jabar” dan logo baru berdasarkan Peraturan Daerah No. 11 tahun 1995.

Following the Government Regulation No. 33 year 1960, the Regional Government of West Java Province Level I established Bank Karya Pembangunan, as covered by Notarial Deeds No. 152 dated March 21, 1961 and No. 184 dated May 13, 1961 of Noezar which was approved based on Decision Letter of the Governor of West Java Province No. 7/GKDN/BPD/61 dated May 20, 1961, using the name of PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat. Based on Provincial Government Regulation No. 11/PD-DPRD/72 dated June 27, 1972 of West Java Province, the legal status of PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat was changed to become a Regional Enterprise engaged in a banking business. Subsequently, based on Provincial Government Regulation No. 1/DP-40/PD/1978 dated June 27, 1978 of West Java Province, PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat changed its name to Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat obtained its trade name of “Bank Jabar” and a new logo based on Provincial Government Regulation No. 11 year 1995.

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 28 November 1998, pemegang saham memutuskan untuk mengubah bentuk badan hukum Bank menjadi Perseroan Terbatas (PT) yang kemudian disahkan dalam Peraturan Daerah No. 22 tahun 1998 tanggal 14 Desember 1998 dan Keputusan Menteri Dalam Negeri No. 584.32.027 tanggal 13 Januari 1999.

In the Extraordinary General Shareholders‟ Meeting on November 28, 1998, the shareholders decided to change the legal entity status of the Bank to be a Limited Liability Company (PT) which was later enacted in Provincial Government Regulation No. 22 year 1998 dated December 14, 1998 and Decision No. 584.32.027 dated January 13, 1999 of the Minister of Internal Affairs.










8

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

a. Pendirian dan informasi umum Bank (lanjutan)

a. Establishment and general information about the Bank (continued)

Penyesuaian bentuk badan hukum Bank menjadi PT dinyatakan dalam Akta Notaris No. 4 tanggal 8 April 1999 yang dibuat di hadapan Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M. Hum., yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dengan keputusan No. C2-7103.HT.01.01.TH.99 tanggal 16 April 1999 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 39 tanggal 14 Mei 1999.

The change in the Bank‟s legal status to a PT was covered by Notarial Deed No. 4 dated April 8, 1999 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M. Hum., which was approved by the Minister of Justice through his decision No. C2-7103.HT.01.01.TH.99 dated April 16, 1999 and was published in the State Gazette No. 39 dated May 14, 1999 of the Republic of Indonesia.

Sejak tanggal 12 September 2007, nama Bank diubah menjadi PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten berdasarkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia melalui suratnya No. W8-02673 HT.01.04-TH.2007. Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 1065/SK/DIR - PPN/2007 tanggal 29 Nopember 2007, Bank mengubah sebutan menjadi “Bank Jabar Banten”.

On September 12, 2007, the name of Bank was changed to PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten based on the approval of the Minister of Justice and Human Rights through his letter No. W8-02673 HT.01.04-TH.2007. Based on the Bank Directors‟ Decision Letter No. 1065/SK/DIR - PPN/2007 dated November 29, 2007, the Bank changed its name to “Bank Jabar Banten”.

Anggaran Dasar PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten sebagaimana tertuang di dalam Akta Pendirian No. 4 tanggal 8 April 1999 dan Perbaikan Akta Pendirian Perseroan No. 8 tanggal 15 April 1999 yang telah beberapa kali diubah dan terakhir diubah dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten No. 20 tanggal 10 Desember 2009 yang pemberitahuannya telah diterima oleh Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia yang tertuang dalam surat No. AHU-AH.01.10-22685 tanggal 14 Desember 2009 dan sedang dalam proses pembuatan untuk diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia.

The Articles of Association of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten as stated in the Deed of Establishment No. 4 dated April 8, 1999 and Establishment Deed Amendment No. 8 dated April 15, 1999, have been amended several times with the latest update based on the minutes of the Bank‟s Annual General Shareholders‟ Meeting No. 20 dated December 10, 2009, which the notification was received by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through his letter No. AHU-AH.01.10-22685 dated December 14, 2009 and currently is still in the process of being published in the State Gazette of the Republic of Indonesia.

b. Maksud dan tujuan b. Purpose and objectives

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar, Bank didirikan dengan maksud dan tujuan untuk berusaha di bidang perbankan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, ruang lingkup kegiatan Bank antara lain adalah: - menghimpun dana dari masyarakat dalam

bentuk simpanan berupa giro, deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu;

According to Article 3 of the Bank's Articles of Association, the Bank's objective is to engage in the banking business. To achieve this objective, the scope of the Bank‟s activities is mainly the following: - to collect third-party funds in the form of

demand deposits, time deposits, certificates of deposits, savings and/or other similar forms;










9


b. Maksud dan tujuan (lanjutan) b. Business purposes (continued)

- memberikan kredit; - menempatkan dana pada, meminjam dana

dari, atau meminjamkan dana kepada bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan wesel unjuk, cek atau sarana lainnya; dan

- melaksanakan kegiatan perbankan Syariah.

- to grant loans; - to put placement in, obtain borrowing from,

or provide financing to other banks, either by letter, telecommunication facilities, sight letter of credit (L/C), cheque or other facilities; and

- to conduct Sharia Banking activities.

Selain itu, sebagai bank pembangunan daerah, Bank juga membantu Pemerintah Provinsi, Kota/Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten dalam membina Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dan institusi jasa keuangan lainnya milik Pemerintah Provinsi, Kota/Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten yang sebagian sahamnya dimiliki oleh Bank, atau Bank sama sekali tidak memiliki saham namun diminta untuk membantu pembinaan BPR dimaksud.

In addition, as a regional development bank, the Bank also assists the Provincial Government, Municipality/Regency of West Java and Banten in developing Rural Banks (BPR) and other financial service institutions owned by the Provincial Government, Municipality/Regency of West Java and Banten where the Bank has or does not have the shares but the Bank is requested to assist in developing the BPR.

c. Jaringan kantor c. Office network

Bank berkantor pusat di Menara Bank Jabar yang terletak di Jalan Naripan No. 12-14, Bandung 40111. Pada tanggal 31 Desember 2009, Bank mempunyai 47 kantor cabang (2008: 43 dan 2007: 38 kantor cabang).

The Bank‟s head office is located at Menara Bank Jabar, Jalan Naripan No. 12-14, Bandung 40111. As of December 31, 2009, the Bank has 47 branch offices (2008: 43 and 2007: 38 branch offices).

Bank mengklasifikasikan kantor cabang menjadi kantor cabang utama, kantor cabang khusus, kantor cabang kelas I, kantor cabang kelas II, kantor cabang kelas III dan kantor cabang syariah. Masing-masing cabang mempunyai kantor cabang pembantu dan/atau kantor kas dan/atau payment point. Pada tanggal 31 Desember 2009, Bank memiliki 124 kantor cabang pembantu, 42 kantor kas, 28 office chanelling dan 34 payment point.

The Bank classifies its branch offices into main branches, special branches, first-class branches, second-class branches, third-class branches and sharia branches. Each branch has a sub-branch and/or cash office and/or payment point. As of December 31, 2009, the Bank has 124 sub-branches, 42 cash offices, 28 office chanelling and 34 payment points.










10


d. Manajemen eksekutif d. Executive boards

Pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007, susunan Dewan Komisaris, Direksi, Dewan Pengawas Syariah, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko serta Komite Remunerasi dan Nominasi Bank adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2009, 2008 and 2007, the members of the Bank‟s Board of Commissioners, Board of Directors, Sharia Supervisory Board, Audit Committee, Risk Monitoring Committee and Remuneration and Nomination Committee were as follows:

31 Desember 2009 December 31, 2009 Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama Ir. Lex Laksmana Zaenal Lan, Dipl, HE. President Commissioner Komisaris Ir. H. Muhadi, MSp. Commissioner Komisaris Independen Muryanto, SE. Independent Commissioner Komisaris Independen Achmad Baraba, SE., Ak. Independent Commissioner Komisaris Independen Klemi Subiyantoro Independent Commissioner

Direksi Board of Directors Direktur Utama Agus Ruswendi, SE., Ak., MM. President Director Direktur Operasi Dadang Agus Suryanto, SH., MH. Director of Operations Direktur Kepatuhan Director of Compliance dan Manajemen Risiko Dr. Herry Achmad Buchory, SE., MM. and Risk Management Direktur Kredit Entis Kushendar, SE., Ak., MM. Director of Loans

Direktur Dana dan Ja Direktur Dana dan Jasa Tatang Sumarna, SE., Ak., MM. Director of Funds and Services

Dewan Pengawas Syariah Sharia Supervisory Board Ketua Prof. Drs. KH. Atjep Djazuli Chairman Anggota Prof. Dr. Jaih, M.AG Member Anggota Dr. H. Asep Zaenal Ausop, M.AG Member Komite Audit Audit Committee Ketua Klemi Subiyantoro Chairman Anggota Achmad Baraba, SE., Ak. Member Anggota Dr. Memed Sueb, SE., Ak., MM. Member Anggota Ramson, SE., Ak. Member Komite Pemantau Risiko Risk Monitoring Committee Ketua Achmad Baraba, SE., Ak. Chairman Anggota Muryanto, SE. Member Anggota Dr. Rina Indiastuti, SE., MSIE. Member Anggota Nuri Effendi, SE., MA., PhD. Member Komite Remunerasi Remuneration and Nomination dan Nominasi Committee Ketua Muryanto, SE. Chairman Anggota Ir. H. Muhadi, MSp. Member Anggota Klemi Subiyantoro Member Anggota Sudi R. Rahayu, SE., MM. Member










11


d. Manajemen eksekutif (lanjutan) d. Executive boards (continued)

31 Desember 2008 December 31, 2008 Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama Ir. Lex Laksmana Zaenal Lan, Dipl, HE. President Commissioner Komisaris Ir. H. Muhadi, MSp. Commissioner Komisaris Independen Muryanto, SE. Independent Commissioner Komisaris Independen Achmad Baraba, SE., Ak. Independent Commissioner Komisaris Independen Klemi Subiyantoro Independent Commissioner



Dewan Pengawas Syariah Sharia Supervisory Board Ketua Prof. Drs. KH. Atjep Djazuli Chairman Anggota Drs. KH. Abdurrahman Member Anggota Prof. Dr. KH. A. Wahab Afif., MA. Member Komite Audit Audit Committee Ketua Achmad Baraba, SE., Ak. Chairman Anggota Dr. Memed Sueb, SE., Ak., MM. Member Anggota Ramson, SE., Ak. Member Komite Pemantau Risiko Risk Monitoring Committee Ketua Achmad Baraba, SE., Ak. Chairman Anggota Dr. Rina Indiastuti, SE., MSIE. Member Anggota Nuri Effendi, SE., MA., PhD. Member Komite Remunerasi Remuneration and Nomination dan Nominasi Committee Ketua Muryanto, SE. Chairman Anggota Sudi R. Rahayu, SE., MM. Member

Sesuai dengan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPS LB) tanggal 21 Oktober 2008, pemegang saham menyetujui pengunduran diri Ir. Achmad Hilman Nitiamidjaja, MM. dari jabatan Komisaris. Rapat juga menyetujui pengangkatan Ir. H. Muhadi, MSp. sebagai Anggota Komisaris dan Klemi Subiyantoro sebagai Komisaris Independen. Pengangkatan tersebut mulai berlaku efektif setelah disetujui oleh Bank Indonesia pada tanggal 19 Maret 2009.

Based on the minutes of the Shareholders‟ Extraordinary General Meeting (SEGM) dated October 21, 2008, the shareholders agreed to accept the resignation of Ir. Achmad Hilman Nitiamidjaja, MM. from his Commissioner position. The meeting also approved the appointments of Ir. H. Muhadi, MSp. as Commissioner and Klemi Subiyantoro as Independent Commissioner. The appointments were effective after the approval by Bank Indonesia on March 19, 2009.










12



31 Desember 2007 December 31, 2007 Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama Ir. Lex Laksmana Zaenal Lan, Dipl, HE. President Commissioner Komisaris Ir. Achmad Hilman Nitiamidjaja, MM. Commissioner Komisaris Independen Muryanto, SE. Independent Commissioner Komisaris Independen Achmad Baraba, SE., Ak. Independent Commissioner



Dewan Pengawas Syariah Sharia Supervisory Board Ketua Prof. Drs. KH. Atjep Djazuli Chairman Anggota Drs. KH. Abdurrahman Member Anggota Prof. Dr. KH. A. Wahab Afif, MA. Member Komite Audit Audit Committee Ketua Achmad Baraba, SE., Ak. Chairman Anggota Dr. Memed Sueb, SE., Ak., MM. Member Anggota Ramson, SE., Ak. Member Komite Pemantau Risiko Risk Monitoring Committee Ketua Achmad Baraba, SE., Ak. Chairman Anggota Dr. Rina Indiastuti, SE., MSIE. Member Anggota Nuri Effendi, SE., MA., PhD. Member Komite Remunerasi Remuneration and Nomination dan Nominasi Committee

Ketua Muryanto, SE. Chairman Anggota Ir. Achmad Hilman Nitiamidjaja, MM. Member Anggota Sudi R. Rahayu, SE., MM. Member










13



Pembentukan Komite Audit Bank telah sesuai dengan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. IX.I.5 tanggal 24 September 2004.

The establishment of the Bank‟s Audit Committee is in compliance with the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (Bapepam-LK) Regulation No. IX.I.5 dated September 24, 2004.

Pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007, Bank memiliki karyawan masing-masing sebanyak 2.121, 1.770 dan 1.544 orang (tidak diaudit).

As of December 31, 2009, 2008 and 2007, the Bank has 2,121, 1,770 and 1,544 employees, respectively (unaudited).

e. Penawaran umum obligasi e. Public offering of bonds

Bank melakukan beberapa penawaran umum

obligasi sebagai berikut: The Bank conducted several public offerings

of bonds as follows:

1) Obligasi I Bank Jabar 1) Bank Jabar Bond I

Obligasi I Bank Jabar diterbitkan tanggal

8 Juli 1991 dengan nilai nominal Rp25.000 dan tingkat bunga mengambang sebesar 24,30% per tahun. Obligasi ini memiliki jangka waktu lima tahun dan telah jatuh tempo pada tanggal 8 Juli 1996. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 15 Juli 1991 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 11 Juni 1991.

Bank Jabar Bond I was issued on July 8, 1991 with a floating nominal value of Rp25,000 and floating interest rate of 24.30% per annum. The bond had a five- year term and matured on July 8, 1996. The bond was offered at its nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 15, 1991 and became effective based on the Bapepam-LK decision letter dated June 11, 1991.










14


e. Penawaran umum obligasi (lanjutan) e. Public offering of bonds (continued)

2) Obligasi II Bank Jabar 2) Bank Jabar Bond II

Obligasi II Bank Jabar diterbitkan tanggal

2 Juli 1993 dengan nilai nominal Rp50.000 dan tingkat bunga mengambang sebesar 17,25% per tahun. Obligasi ini memiliki jangka waktu lima tahun dan jatuh tempo pada tanggal 2 Juli 1998. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 15 Juli 1993 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 11 Juni 1993.

Bank Jabar Bond II was issued on July 2, 1993 with a nominal value of Rp50,000 and floating interest rate of 17.25% per annum. The bond had a five-year term and matured on July 2, 1998. The bond was offered at its nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 15, 1993 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 11, 1993.

3) Obligasi III Bank Jabar 3) Bank Jabar Bond III

Obligasi III Bank Jabar diterbitkan tanggal

18 April 2000 dengan nilai nominal Rp150.000 dan tingkat bunga tetap pada enam bulan pertama sebesar 16,25% per tahun dan mengambang untuk pembayaran bunga selanjutnya. Obligasi ini memiliki jangka waktu lima tahun dan jatuh tempo pada tanggal 18 April 2005. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 25 April 2000 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 27 Maret 2000.

Bank Jabar Bond III was issued on April 18, 2000 with a nominal value of Rp150,000 and a fixed interest rate for the first six months of 16.25% per annum and floating interest rate for the rest of the interest payment. The bond had a five-year term and matured on April 18, 2005. The bond was offered at its nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on April 25, 2000 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated March 27, 2000.

4) Obligasi IV Bank Jabar 4) Bank Jabar Bond IV

Obligasi IV Bank Jabar diterbitkan tanggal

5 Oktober 2004, terdiri dari: Bank Jabar Bond IV was issued on

October 5, 2004, and consisted of:

Seri A dengan nilai nominal Rp300.000, tingkat suku bunga tetap 11,75% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan, jangka waktu selama tiga tahun sampai dengan tanggal 5 Oktober 2007;

Series A with a nominal value of Rp300,000; a fixed interest rate of 11.75% per annum due on a quarterly basis; and a three-year term up to October 5, 2007;










15



4) Obligasi IV Bank Jabar (lanjutan) 4) Bank Jabar Bond IV (continued)

Seri B dengan nilai nominal Rp700.000, tingkat suku bunga tetap 12,50% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan, jangka waktu selama lima tahun dan jatuh tempo pada tanggal 5 Oktober 2009.

Series B with a nominal value of Rp700,000; a fixed interest rate of 12.50% per annum due on a quarterly basis and a five-year term up to October 5, 2009.

Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal,

dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 6 Oktober 2005 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 24 September 2005 (Catatan 17).

The bond was offered at its nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on October 6, 2005 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated September 24, 2005 (Note 17).

5) Obligasi V Bank Jabar 5) Bank Jabar Bond V

Obligasi V Bank Jabar diterbitkan pada

tanggal 8 Desember 2006 dengan nilai nominal Rp1.000.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 11,25% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 8 Desember 2011. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 11 Desember 2006 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 27 November 2006 (Catatan 17).

Bank Jabar Bond V was issued on December 8, 2006 with a nominal value of Rp1,000,000; a fixed interest rate of 11.25% per annum due on a quarterly basis and a five-year term up to December 8, 2011. The bond was offered at its nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on December 11, 2006 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated November 27, 2006 (Note 17).

6) Obligasi VI Bank Jabar 6) Bank Jabar Bond VI

Obligasi VI Bank Jabar diterbitkan pada

tanggal 10 Juli 2009 terdiri dari:

Seri A dengan nilai nominal Rp350.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 12,00% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2012. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 Juni 2009 (Catatan 17).

Bank Jabar Bond VI was issued on July 10, 2009, and consisted of:

Series A with a nominal value of Rp350,000; a fixed interest rate of 12.00% per annum due on a quarterly basis; and a three-year term up to July 10, 2012; The bond was offered at its nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 30, 2009 (Note 17).










16



6) Obligasi VI Bank Jabar (lanjutan) 6) Bank Jabar Bond VI (continued)

Seri B dengan nilai nominal Rp400.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 12,50% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2014. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 Juni 2009 (Catatan 17).

Series B with a nominal value of Rp400,000; a fixed interest rate of 12.50% per annum due on a quarterly basis; and a five-year term up to July 10, 2014; the bond was offered at its nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 30, 2009 (Note 17).

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES

Laporan keuangan Bank disajikan sesuai dengan

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 31 (Revisi 2000) tentang “Akuntansi Perbankan” yang diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia (IAI), Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (PAPI) yang diterbitkan atas kerjasama IAI dengan Bank Indonesia dan praktek-praktek industri perbankan yang berlaku, pedoman akuntansi dan pelaporan yang ditetapkan oleh otoritas perbankan Indonesia serta peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) No. VIII.G.7 yang merupakan lampiran Surat Keputusan Ketua BAPEPAM No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan serta Surat Edaran BAPEPAM-LK No. SE-02/BL/2008 tanggal 31 Januari 2008 tentang Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik Industri Pertambangan Umum, Minyak dan Gas Bumi dan Perbankan.

The Bank‟s financial statements have been prepared in conformity with Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) No. 31 (Revised 2000), “Accounting for the Banking Industry”, issued by the Indonesian Institute of Accountants (IAI), the Accounting Guidelines for Indonesian Banking (PAPI) issued by Bank Indonesia in cooperation with IAI, and where applicable, prevailing banking industry practices and accounting and reporting guidelines prescribed by the banking authority in Indonesia and Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (BAPEPAM-LK) Regulation No. VIII.G.7 attached to Decision Letter of the Chairman of BAPEPAM No. KEP-06/PM/2000 dated March 13, 2000 regarding the Guidelines for Financial Statements Presentation and BAPEPAM-LK Circular Letter No. SE-02/BL/2008 dated January 31, 2008 regarding the Guidelines for Financial Statements Presentation and Disclosure for Issuers or Publicly-Owned Companies in General Mining, Oil and Gas and Banking Industries.










17

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

Laporan keuangan cabang syariah disajikan sesuai dengan PSAK No. 101-106 tentang “Penyajian Laporan Keuangan Syariah, Akuntansi Murabahah, Akuntansi Salam, Akuntansi Istishna, Akuntansi Mudharabah dan Akuntansi Musyarakah”,

menggantikan PSAK No. 59 tentang “Akuntansi Perbankan Syariah” yang berhubungan dengan pengakuan, pengukuran, penyajian dan pengungkapan terhadap topik-topik tersebut dan Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia

(PAPSI) yang diterbitkan atas kerjasama IAI dengan Bank Indonesia.

The financial statements for the sharia branches have been prepared in conformity with PSAK No. 101-106 concerning “Sharia Financial Statements Presentation, Accounting for Murabahah, Accounting for Salam, Accounting for Istishna, Accounting for Mudharabah and Accounting for Musyarakah” which superseded PSAK No. 59, “Accounting for Sharia Banks”, in relation to the recognition, measurement, presentation and disclosure for the above-mentioned topics and the Accounting Guidelines for Indonesian Syariah Banks (PAPSI) issued by Bank Indonesia in cooperation with IAI.

a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of financial statements preparation

Laporan keuangan Bank disusun dengan konsep akrual dan dasar harga perolehan, kecuali yang terkait dengan instrumen keuangan tertentu seperti efek yang diperdagangkan dan tersedia untuk dijual, serta instrumen derivatif yang dicatat sebesar nilai wajarnya dan tagihan bunga atas aktiva produktif yang digolongkan sebagai non-performing yang dicatat secara cash basis.

The Bank‟s financial statements have been prepared under the accrual basis and historical costs, except for certain financial instruments such as trading and available-for-sale investment securities and derivative instruments, which are carried at fair value and interest income on non-performing earning assets which are recorded on the cash basis.

Laporan arus kas disusun menggunakan

metode langsung yang dimodifikasi dan arus kas dikelompokkan atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain.

The statement of cash flows has been prepared based on the modified direct method and cash flows have been classified on the basis of operating, investing and financing activities. For the purpose of the statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash, current accounts with Bank Indonesia and current accounts with other banks.

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini

dibulatkan menjadi jutaan rupiah yang terdekat, kecuali dinyatakan lain.

The figures in the financial statements are rounded to and stated in millions of rupiah, unless otherwise stated.

b. Penjabaran mata uang asing b. Foreign currency translation

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal neraca.

Transactions denominated in foreign currencies are converted into rupiah at the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. At the balance sheet date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated at the exchange rates prevailing at such date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing diakui pada laporan laba rugi.

Exchange gains and losses arising from transactions denominated in foreign currencies and on the translation of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in the statement of income.










18



b. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) b. Foreign currency translation (continued)

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama yang digunakan untuk penjabaran dalam rupiah pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 yang menggunakan kurs tengah berdasarkan Reuters (pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat).

Below are the major exchange rates used for translation into rupiah as of December 31, 2009, 2008 and 2007 using the middle rates based on Reuters (at 16.00 hours Western Indonesian Time).

31 Desember/December 31,

2009 2008 2007

Dolar Amerika Serikat 9.395 10.900 9.393 United States Dollar Dolar Australia 8.453 7.554 8.266 Australian Dollar Dolar Singapura 6.704 7.588 6.533 Singaporean Dollar Poundsterling Inggris 15.165 15.755 18.761 British Poundsterling Yen Jepang 102 121 84 Japanese Yen Dolar Hong Kong 1.211 - - Hong Kong Dollar Euro Eropa 13.542 15.356 13.822 European Euro Riyal Saudi Arabia 2.502 2.918 2.511 Saudi Arabian Riyal

c. Kas dan setara kas c. Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas meliputi kas, giro pada

Bank Indonesia dan giro pada bank lain yang tidak dibatasi penggunaannya.

Cash and cash equivalents include cash, current accounts with Bank Indonesia and current accounts with other banks with no restrictions.

d. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain d. Current accounts with Bank Indonesia and other banks

Giro pada Bank Indonesia dinyatakan sebesar saldo giro.

Current accounts with Bank Indonesia are stated at the outstanding balance.

Giro pada bank lain dinyatakan sebesar saldo giro dikurangi dengan penyisihan kerugian.

Current accounts with other banks are stated at the outstanding balance less allowance for possible losses.

Pada tanggal 23 Oktober 2008, Bank Indonesia mengeluarkan peraturan No. 10/25/PBI/2008 tentang perubahan atas PBI No. 10/19/PBI/2008 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum pada Bank Indonesia dalam rupiah dan valuta asing. Peraturan ini berlaku efektif 24 Oktober 2008. Berdasarkan peraturan tersebut, GWM ditetapkan sebesar 7,5% dari dana pihak ketiga dalam rupiah yang terdiri dari GWM Utama dan GWM Sekunder, dan GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 1% dari DPK dalam valuta asing. GWM Utama dalam rupiah ditetapkan sebesar 5% dari Dana Pihak Ketiga (DPK) dalam rupiah yang mulai berlaku pada tanggal 24 Oktober 2008 dan GWM Sekunder dalam rupiah ditetapkan sebesar 2,5% dari DPK dalam rupiah yang mulai berlaku pada tanggal 24 Oktober 2009.

On October 23, 2008, Bank Indonesia issued regulation No. 10/25/PBI/2008 concerning amendment of PBI No. 10/19/PBI/2008 regarding Statutory Reserves at Bank Indonesia for Commercial Banks in rupiah and foreign currencies. This regulation was effective as of October 24, 2008. In accordance with the regulation, the minimum ratio of Statutory Reserves which the Bank shall maintain is 7.5% of Third Party Funds (TPF) in rupiah which consist of Primary Statutory Reserves and Secondary Statutory Reserves and 1% of TPF in foreign currency. Primary Statutory Reserves are 5% of TPF in rupiah and are effective as of October 24, 2008 and Secondary Statutory Reserves are 2.5% of TPF in rupiah which will be effective as of October 24, 2009.










19



e. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank

lain e. Placements with Bank Indonesia and other

banks

Penempatan pada Bank Indonesia dinyatakan

sebesar saldo penempatan dikurangi pendapatan bunga yang ditangguhkan.

Placements with Bank Indonesia are stated at the outstanding balance less unearned interest income.

Penempatan pada bank lain dinyatakan

sebesar saldo penempatan dikurangi dengan penyisihan kerugian.

Placements with other banks are stated at the outstanding balance less allowance for possible losses.

f. Surat berharga f. Marketable securities

Surat berharga yang dimiliki terdiri dari

Sertifikat Bank Indonesia, Sertifikat Bank Indonesia Syariah, obligasi yang diperdagangkan di bursa efek, surat berharga komersial yang diperdagangkan di pasar uang dan wesel ekspor.

Marketable securities consist of Certificates of Bank Indonesia, Sharia Certificates of Bank Indonesia, bonds traded on the stock exchange, commercial paper traded in the money market and export drafts.

Surat berharga yang dimiliki diklasifikasikan ke dalam kelompok untuk diperdagangkan, dimiliki hingga jatuh tempo atau tersedia untuk dijual.

Marketable securities are classified as either trading, held-to-maturity or available-for-sale.

Surat berharga yang diklasifikasikan ke dalam kelompok untuk diperdagangkan dinyatakan berdasarkan nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat perubahan nilai wajar dilaporkan dalam laporan laba rugi.

Marketable securities classified as trading are stated at fair value. Unrealized gains or losses from changes in fair values are credited or charged to the statement of income.

Surat berharga yang diklasifikasikan ke dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah ditambah atau dikurangi dengan saldo premi atau diskonto yang belum diamortisasi dan disajikan bersih setelah dikurangi penyisihan kerugian. Amortisasi premi atau diskonto dilakukan berdasarkan metode garis lurus sejak surat berharga dibeli sampai dengan tanggal jatuh tempo.

Marketable securities classified as held-to-maturity are stated at cost adjusted for unamortized premiums or discounts and are presented net of allowance for possible losses. Amortization of premiums or discounts is based on the straight-line method over the period from the purchase date until maturity date.

Untuk efek yang dipindahkan dari kelompok diperdagangkan ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo, laba atau rugi yang belum direalisasi pada tanggal transfer telah tercatat sebagai penghasilan atau beban dan oleh karena itu tidak boleh dihapus. Untuk efek yang dipindahkan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok diperdagangkan, laba atau rugi yang belum direalisasi pada tanggal pemindahan diakui sebagai penghasilan atau beban pada saat tersebut.

For securities transferred from the trading category to held-to-maturity category, unrealized gains or losses on the date of the transfer have been recorded as income or expense and therefore shall not be reversed. For securities transferred from the held-to-maturity category to trading category, unrealized gains or losses on the date of the transfer have been recorded as income or expense.










20



f. Surat berharga (lanjutan) f. Marketable securities (continued)

Surat berharga yang diklasifikasikan ke dalam

kelompok tersedia untuk dijual dinyatakan berdasarkan nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat perubahan nilai wajar disajikan pada bagian ekuitas. Keuntungan atau kerugian yang telah direalisasi atau pada saat dijual dilaporkan dalam laporan laba rugi.

Marketable securities classified as available-for-sale are stated at fair value. Unrealized gains or losses from changes in fair value are presented in the equity section. Gains or losses which are realized or incurred when the securities are sold are credited or charged to the statement of income.

Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga

pasar yang berlaku. Fair values are determined on the basis of

quoted market prices.

Laba dan rugi yang direalisasi dari penjualan surat berharga dihitung berdasarkan metode identifikasi spesifik dan dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi.

Realized gains and losses from selling marketable securities are calculated based on the specific identification method and credited or charged to the statement of income.

Penurunan nilai wajar di bawah biaya

perolehan yang merupakan penurunan nilai investasi yang bersifat permanen dibebankan dalam laporan laba rugi.

A decline in fair value below the acquisition cost which constitutes a permanent decline in investment value is charged to the statement of income.

Pemindahan surat berharga dari kelompok

diperdagangkan ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dicatat berdasarkan nilai wajar pada tanggal pemindahan.

The transfer of marketable securities from trading category to held-to-maturity category is recorded at fair value at the transfer date.

g. Kredit yang diberikan g. Loans

Kredit yang diberikan dinyatakan sebesar

saldo kredit dikurangi dengan penyisihan penghapusan kredit. Kredit yang diberikan dalam pinjaman sindikasi ataupun penerusan kredit dinyatakan sebesar pokok kredit sesuai dengan porsi risiko yang ditanggung oleh Bank.

Loans are stated at their outstanding balance less allowance for possible losses. Loans under syndicated loans or channeling loans are stated at the principal amount according to the risk portion assumed by the Bank.

Kredit yang direstrukturisasi dinyatakan

sebesar nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat kredit yang diberikan pada tanggal restrukturisasi atau nilai tunai penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi. Kerugian akibat selisih antara nilai tercatat kredit pada tanggal restrukturisasi dengan nilai tunai penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi diakui dalam laporan laba rugi. Setelah restrukturisasi, semua penerimaan kas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratan baru dicatat sebagai pengembalian pokok kredit yang diberikan dan penghasilan bunga secara proporsional.

Restructured loans are presented at the lower of the carrying value of the loan at the time of restructuring or the net present value of the total future cash receipts after restructuring. Losses arising from any excess of the carrying value of the loan at the time of restructuring over the net present value of the total future cash receipts after restructuring are recognized in the statement of income. Thereafter, all cash receipts under the new terms shall be accounted for as the recovery of principal and interest revenue, on a proportionate basis.










21



g. Kredit yang diberikan (lanjutan) g. Loans (continued)

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika

tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian kredit atau hubungan antara Bank dan debitur telah berakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebit penyisihan kerugian. Pelunasan kemudian atau penggantian asuransi atas kredit yang telah dihapusbukukan dikreditkan ke dalam penyisihan kerugian kredit di neraca.

Loans are written off when there is no realistic prospect of collection or when the Bank‟s relationship with the borrowers has ceased. When loans are deemed uncollectible, they are written off against the related allowance for possible losses. Subsequent recoveries or proceeds from insurance claims are credited to the allowance for possible losses in the balance sheet.

Bank telah melakukan penjualan atas kredit yang dimilikinya. Perlakuan akuntansi atas penjualan tersebut mengacu pada PSAK No. 43 tentang “Akuntansi Anjak Piutang” yang menyatakan bahwa anjak piutang tanpa recourse memiliki substansi sebagai penjualan piutang karena penjual tidak lagi memiliki manfaat ekonomi dan risiko kolektibilitas atas piutang yang telah dialihkan.

The Bank has conducted the sales of its loans. The accounting treatment of such sales is based on PSAK No. 43 concerning “Accounting for Receivables Factoring” which provides that factoring without recourse has a substance as a sale of receivables because the seller no longer retains the economic benefit and the collectibility risk on the transferred receivables.

h. Pembiayaan syariah h. Sharia financing

Pembiayaan syariah terdiri dari piutang

murabahah, pembiayaan mudharabah, pembiayaan musyarakah dan qardh.

Sharia financing consists of murabahah receivables, mudharabah financing, musyarakah financing and qardh.

Pembiayaan mudharabah dan musyarakah

disajikan dalam neraca sebesar nilai wajar dan jika nilai wajar lebih besar daripada nilai buku, maka selisih tersebut diakui sebagai keuntungan yang ditangguhkan dan diamortisasi selama masa akad atau diakui sebagai kerugian pada saat terjadinya apabila nilai wajar lebih kecil daripada nilai tercatat.

Mudharabah and musyarakah financing are stated in the balance sheet at fair value and if the fair value is higher than the book value, the margin is recorded as deferred income and amortized over the period of financing or recorded as a loss and charged to the current period if the fair value is less than the book value.

Piutang murabahah disajikan dalam neraca

sebesar nilai bersih yang dapat direalisasi, yaitu saldo piutang dikurangi marjin murabahah ditangguhkan dan penyisihan kerugian piutang.

Murabahah receivables are stated in the balance sheet at net realizable value, which is the receivable balance less deferred income and allowance for possible losses.

Piutang qardh diakui sebesar jumlah dana

dipinjamkan pada saat terjadinya. Kelebihan penerimaan dari pinjaman qardh diakui sebagai pendapatan pada saat terjadinya.

A qardh receivable is recognized in the amount of financing granted at the transaction date. Any excess amount paid by the borrower in repaying a qardh receivable is recognized as revenue upon receipt.










22



i. Penyisihan kerugian atas aktiva produktif dan non-produktif

i. Allowance for possible losses on earning and non-earning assets

Aktiva produktif terdiri dari giro pada bank lain, penempatan pada bank lain, surat berharga, tagihan derivatif, kredit yang diberikan, pembiayaan syariah, tagihan akseptasi, penyertaan saham, serta komitmen dan kontinjensi pada transaksi rekening administratif yang mempunyai risiko kredit.

Earning assets include current accounts with other banks, placements with other banks, marketable securities, derivatives receivable, loans, sharia financing, acceptances receivable, investments in shares, and commitments and contingencies arising from off-balance sheet transactions which carry credit risks.

Bank Indonesia menghendaki penyisihan kerugian minimum atas aktiva produktif ditentukan berdasarkan Kriteria Bank Indonesia sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 tentang “Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum”, yang diubah dengan PBI No. 8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006, PBI No. 9/6/PBI/2007 tanggal 30 Maret 2007 dan PBI No. 11/2/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009 serta PBI No. 8/21/2006 tanggal 5 Oktober 2006 tentang Kualitas Aktiva Bank Umum yang melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah yang mengklasifikasikan aktiva produktif menjadi lima kategori dengan minimum persentase penyisihan kerugian sebagai berikut:

Bank Indonesia requires minimum allowances for possible losses on earning assets which are determined using Bank Indonesia criteria in accordance with Regulation of Bank Indonesia (PBI) No. 7/2/PBI/2005 dated January 20, 2005 on “Asset Quality Ratings for Commercial Banks”, which was amended by PBI No. 8/2/PBI/2006 dated January 30, 2006, PBI No. 9/6/PBI/2007 dated March 30, 2007 and PBI No. 11/2/PBI/2009 dated January 29, 2009 and PBI No 8/21/2006 dated October 5, 2006 concerning asset quality rating for commercial Bank conducting sharia principle that classifies earning assets into five categories with the following minimum percentages of allowance for possible losses:

Persentase minimum penyisihan kerugian/ Minimum percentage of allowance for Klasifikasi possible losses Classification

Lancar 1% Current Dalam perhatian khusus 5% Special mention Kurang lancar 15% Substandard Diragukan 50% Doubtful Macet 100% Loss

Persentase di atas berlaku untuk aktiva produktif dan komitmen dan kontinjensi, dan dihitung langsung atas saldo aktiva produktif dan komitmen dan kontinjensi.

The above percentages apply to earning assets and commitments and contingencies, and apply directly to the outstanding balances of earning assets and commitments and contingencies.

Aktiva produktif dengan kolektibilitas lancar dan dalam perhatian khusus, sesuai dengan PBI, digolongkan sebagai aktiva produktif tidak bermasalah. Sedangkan untuk aktiva produktif dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet digolongkan sebagai aktiva produktif bermasalah.

Earning assets classified as current and special mention, in accordance with PBI, are considered as performing earning assets. Non-performing earning assets consist of assets classified as substandard, doubtful and loss.

Penyisihan kerugian kredit yang diberikan terdiri dari penyisihan khusus dan umum.

The allowance for loan possible losses consists of specific and general provisions.










23



i. Penyisihan kerugian atas aktiva produktif

dan non-produktif (lanjutan) i. Allowance for possible losses on earning

and non-earning assets (continued)

Penyisihan khusus terhadap kredit yang

diberikan dengan kolektibilitas dalam perhatian khusus, kurang lancar, diragukan dan macet didasari atas kemampuan peminjam dalam membayar hutang.

Specific provisions for loans classified as special mention, substandard, doubtful and loss are calculated based on the borrower‟s debt servicing capacity.

Penyisihan khusus dibuat jika kemampuan

membayar diidentifikasikan kurang baik dan menurut pertimbangan Direksi estimasi kemampuan membayar peminjam berada di bawah jumlah pokok dan bunga pinjaman yang belum terbayar. Bank tidak memperhitungkan jaminan dalam menghitung penyisihan kerugian.

Specific provisions are made as soon as the debt servicing of the loan is identified as questionable and the Board of Directors considers that the estimated recovery from the borrower is likely to fall short of the amount of outstanding principal and interest. The Bank does not consider collateral in calculating the allowance for possible losses.

Penyisihan umum dimaksudkan untuk

kerugian yang belum teridentifikasi namun diperkirakan mungkin terjadi berdasarkan pengalaman masa lalu dari keseluruhan portofolio pinjaman. Dalam menentukan tingkat penyisihan umum, Direksi mengacu pada PBI.

General provisions are maintained for losses that are not yet identified but can reasonably be expected to arise based on historical experience from the existing overall loan portfolio. In determining the level of general provisions, the Board of Directors refers to the PBI.

Penyisihan kerugian atas komitmen dan

kontinjensi pada transaksi rekening administratif disajikan sebagai kewajiban di neraca.

Allowances for possible losses on commitments and contingencies arising from off-balance sheet transactions are presented in the liability section of the balance sheet.

Sejak 20 Januari 2006, sesuai dengan PBI

No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 tentang “Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum” yang telah beberapa kali diubah terakhir dengan PBI No. 11/2/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009, bank-bank juga wajib melakukan pembentukan penyisihan kerugian khusus terhadap aktiva non-produktif seperti agunan yang diambil alih, properti terbengkalai, rekening antar kantor dan suspense accounts.

Starting from January 20, 2006, in accordance with PBI No. 7/2/PBI/2005 dated January 20, 2005 on “Asset Quality Ratings for Commercial Banks” which was amended several times, the latest by PBI No. 11/2/ PBI/2009 dated January 29, 2009, banks are also required to make a special allowance for possible losses on non-earning assets, such as foreclosed assets, abandoned properties, interbranch accounts and suspense accounts.










24



i. Penyisihan kerugian atas aktiva produktif

dan non-produktif (lanjutan) i. Allowance for possible losses on earning

and non-earning assets (continued)

Dalam peraturan tersebut, klasifikasi agunan

yang diambil alih dan properti terbengkalai ditetapkan sebagai berikut:

This regulation classifies foreclosed assets and abandoned properties into the following classifications:

Batas waktu/

Klasifikasi Period Classification

Lancar Sampai dengan 1 tahun/Up to 1 year Current Kurang lancar Lebih dari 1 tahun sampai dengan 3 tahun/

More than 1 year up to 3 years Substandard

Diragukan Lebih dari 3 tahun sampai dengan 5 tahun/ More than 3 years up to 5 years

Doubtful

Macet Lebih dari 5 tahun/More than 5 years Loss

Klasifikasi untuk rekening antar kantor dan suspense accounts ditetapkan sebagai berikut:

The classifications for interbranch accounts and suspense accounts are as follows:

Batas waktu/

Klasifikasi Period Classification

Lancar Sampai dengan 180 hari/Up to 180 days Current Macet Lebih dari 180 hari/More than 180 days Loss

j. Penyertaan saham j. Investments in shares

Penyertaan saham merupakan penanaman

dana dalam bentuk saham pada perusahaan non-publik yang bergerak di bidang jasa keuangan yang tidak melalui pasar modal untuk tujuan jangka panjang.

Investments in shares represent investments in non-publicly listed companies engaged in the financial services industry held for long- term purposes.

Perusahaan asosiasi adalah seluruh entitas di

mana Bank mempunyai pengaruh signifikan, namun tidak sampai mengendalikan entitas-entitas tersebut. Dalam hal ini, Bank umumnya mempunyai persentase kepemilikan 20% sampai dengan 50% hak suara. Penyertaan saham pada perusahaan asosiasi dicatat dengan metode ekuitas dan pada awalnya dicatat sebesar harga perolehan dan disesuaikan dengan bagian Bank atas laba atau rugi bersih perusahaan asosiasi sesuai dengan jumlah persentase kepemilikan dan dikurangi dengan penerimaan dividen sejak tanggal akuisisi.

Associates are all entities over which the Bank has significant influence, but does not have control. Generally, the Bank‟s shareholding is between 20% and 50% of the voting rights. Investments in shares in associates are accounted for under the equity method and are initially recognized at cost and adjusted for the Bank‟s share of net profit or loss of the associated companies less dividends received after the acquisition date.










25



j. Penyertaan saham (lanjutan) j. Investments in shares (continued)

Untuk penyertaan saham dengan persentase kepemilikan di bawah 20% dicatat dengan metode biaya. Dengan metode ini, penyertaan saham dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi dengan penyisihan kerugian. Pendapatan dividen diakui pada saat keputusan pembagian dividen diumumkan.

Investments in shares with an ownership interest below 20% are recorded based on the cost method. Under this method, investments in shares are carried at cost less allowance for possible losses. Dividend income is recognized when the decision to distribute the dividend is declared.

k. Aset tetap dan penyusutan k. Fixed assets and depreciation

1) Kepemilikan langsung 1) Direct ownership

Aset tetap, kecuali tanah, dicatat sebesar

harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. Aset tetap, kecuali tanah, disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus dengan mengalokasikan harga perolehan sepanjang estimasi masa manfaatnya sebagai berikut:

Fixed assets, except land, are recorded at cost less accumulated depreciation. Fixed assets, except land, are depreciated using the straight-line method by allocating their cost over their estimated useful lives as follows:

Tahun/Years

Bangunan 20 Buildings Kendaraan 4 - 8 Vehicles Perlengkapan 4 - 8 Office equipment

Bank memiliki kebijakan kapitalisasi aset tetap dengan nilai minimum sebesar Rp5.000.000 (nilai penuh).

The Bank capitalizes its fixed assets with the minimum amount of Rp5,000,000 (full amount).

Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat (“Carrying amount”). Semua biaya

pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya.

Such cost includes the cost of replacing part of the property, plant and equipment when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the property, plant and equipment as a replacement if the recognition criteria are satisfied. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in profit or loss as incurred.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan dalam laporan laba rugi pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

An item of property, plant and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in profit or loss in the year the asset is derecognized.










26



k. Aset tetap dan penyusutan (lanjutan) k. Fixed assets and depreciation (continued)

2) Aset dalam penyelesaian 2) Construction in progress

Akumulasi biaya konstruksi aset tetap

dikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses konstruksi selesai dan aset tetap siap untuk digunakan. Penyusutan mulai dibebankan pada tanggal yang sama.

The accumulated costs of the construction of fixed assets are capitalized as assets under construction. These costs are reclassified to the appropriate fixed asset account when the construction is completed and the asset is ready to use. Depreciation is charged from this date.

Di tahun 2007, Dewan Standar Akuntansi

Keuangan menerbitkan PSAK No. 16 (Revisi 2007), “Aset Tetap”. PSAK ini berlaku efektif untuk penyusunan laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2008. Sesuai dengan PSAK No. 16 (Revisi 2007), perusahaan diharuskan memilih antara metode biaya atau metode revaluasi sebagai kebijakan akuntansi untuk mengukur biaya perolehan. Sehubungan dengan ini, Bank memilih untuk menggunakan metode biaya. Penerapan PSAK No. 16 (Revisi 2007) bagi Bank tidak berdampak signifikan terhadap laporan keuangan yang dilaporkan.

In 2007, the Indonesian Financial Accounting Standards Board issued Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) No. 16 (Revised 2007), “Fixed Assets”. The PSAK is effective for the preparation of financial statements covering periods beginning on or after January 1, 2008. Under PSAK No. 16 (Revised 2007), companies have to choose between the cost model and revaluation model as their accounting policy in measuring costs of acquisition. The Bank has chosen the cost model. The application of PSAK No. 16 (Revised 2007) by the Bank did not have a significant impact upon the reported financial statement amounts.

l. Beban tangguhan l. Deferred expenses

Biaya yang terjadi sehubungan dengan

pengurusan legal hak atas tanah ditangguhkan dan diamortisasi sepanjang umur hukum hak atas tanah.

Expenses incurred related to the legal administration fee for obtaining landrights are amortized during the period of the landrights.

m. Aset lain-lain m. Other assets

Aset lain-lain terdiri dari piutang bunga, biaya

dibayar dimuka, kliring dalam penyelesaian, uang muka dan lain-lain.

Other assets include interests receivable, prepaid expenses, clearing in progress, advances and others.

Aset lain-lain disajikan sebesar nilai tercatat

setelah dikurangi dengan penyisihan kerugian penurunan nilai.

Other assets are stated at the carrying amounts less allowance for impairment value.










27



m. Aset lain-lain (lanjutan) m. Other assets (continued)

Bank mengakui kerugian penurunan nilai aset

apabila taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali (recoverable amount) dari suatu aset lebih rendah dari nilai tercatatnya. Pada setiap tanggal neraca, Bank melakukan penelaahan untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai. Pemulihan penurunan nilai diakui sebagai keuntungan dalam laporan laba rugi pada periode terjadinya pemulihan.

The Bank recognizes the impairment value of assets if the recoverable amount of assets is lower than the carrying amount. At the balance sheet date, the Bank evaluates the recoverable amount of assets to determine whether there is any indication of asset impairment or not. Reversal of the impairment in the recoverable amount of the assets is recognized as gain in the statement of income at the time of the recovery.

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama

masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized during the useful life of each cost using the straight-line method.

n. Kewajiban segera n. Obligations due immediately

Kewajiban segera dicatat pada saat timbulnya

kewajiban atau diterima perintah dari pemberi amanat, baik dari masyarakat maupun dari bank lain.

Obligations due immediately are recorded at the time the obligations occurred or on receipt of transfer orders from customers or other banks.

Kewajiban segera disajikan sebesar jumlah

yang akan dibayarkan atau diselesaikan. Obligations due immediately are stated at the

amounts to be paid or settled.

o. Simpanan nasabah o. Deposits from customers

Giro dan tabungan dinyatakan sebesar nilai

kewajiban. Current accounts and savings accounts are

stated at the amounts payable.

Deposito berjangka dinyatakan sebesar nilai nominal.

Time deposits are stated at their nominal value.

Sertifikat deposito dinyatakan sebesar nilai

nominal dikurangi bunga yang belum diamortisasi.

Certificates of deposit are stated at their nominal value less unamortized interest.

Simpanan termasuk simpanan Syariah dan

investasi tidak terikat yang terdiri dari: Deposits include Sharia deposits and

unrestricted investments consist of the following:

1. Giro wadiah merupakan giro wadiah yad-

adhamanah yakni titipan dana dalam

bentuk giro dan tabungan pihak lain dimana pemilik dana mendapatkan pendapatan bonus.

1. Wadiah which is a wadiah yad-adhamanah savings and demand deposits on which the customer may receive bonus income.










28



o. Simpanan nasabah (lanjutan) o. Deposits from customers (continued)

2. Dana Syirkah Temporer dalam bentuk

tabungan mudharabah yang merupakan

simpanan dana pihak lain yang memberikan pemilik dana imbalan bagi hasil dari pendapatan unit Syariah atas penggunaan dana tersebut dengan nisbah

yang ditetapkan dan disetujui sebelumnya.

2. Temporary Syirkah Fund in the form of mudharabah savings which entitle the customer to receive a share of the Sharia unit‟s income in return for the usage of the funds in accordance with the defined terms (nisbah).

3. Dana Syirkah Temporer dalam bentuk

deposito berjangka mudharabah merupakan simpanan dana pihak lain yang memberikan pemilik dana imbalan bagi hasil dari pendapatan unit Syariah atas penggunaan dana tersebut sesuai dengan nisbah yang ditetapkan dan disetujui sebelumnya.

3. Temporary Syirkah Fund in the form of mudharabah time deposits which entitle the customer to receive a share of the Sharia unit‟s income for the usage of the funds in accordance with the pre-defined terms (nisbah).

p. Simpanan dari bank lain p. Deposits from other banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari kewajiban

terhadap bank lain dalam bentuk giro, tabungan, interbank call money dan deposito berjangka. Semuanya dinyatakan sesuai jumlah kewajiban terhadap bank lain.

Deposits from other banks represent liabilities to other banks, in the form of demand deposits, savings, interbank call money and time deposits. These are stated at the amount due to the other banks.

q. Efek Hutang yang diterbitkan q. Debt securities issued

Efek Hutang yang diterbitkan dicatat sebesar

nilai nominal dikurangi saldo diskonto yang belum diamortisasi. Biaya yang terjadi sehubungan dengan penerbitan obligasi diakui sebagai diskonto dan dikurangkan langsung dari hasil emisi dan diamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebut dengan menggunakan metode garis lurus.

Debt securities issued are presented at nominal value less unamortized discount. Costs incurred in connection with the issuance of bonds are recognized as discounts and offset directly from the proceeds derived from such offering and amortized over the period of the bonds using the straight-line method.

r. Pendapatan dan beban bunga r. Interest income and expense

Konvensional Conventional

Pendapatan dan beban bunga diakui

berdasarkan konsep akrual. Pendapatan bunga atas kredit yang diberikan atau aktiva produktif lainnya yang diklasifikasikan sebagai bermasalah diakui pada saat pendapatan tersebut diterima (cash basis).

Interest income and expense are recognized on accrual basis. Interest income on loans or other earning assets classified as non-performing is recognized only to the extent that interest is received in cash (cash basis).










29



r. Pendapatan dan beban bunga (lanjutan) r. Interest income and expense (continued)

Konvensional (lanjutan) Conventional (continued)

Pada saat kredit diklasifikasikan sebagai

bermasalah, bunga yang telah diakui tetapi belum tertagih akan dibatalkan pengakuannya. Selanjutnya bunga yang dibatalkan tersebut diakui sebagai tagihan kontinjensi.

When a loan is classified as non-performing, any interest income previously recognized and accrued but not yet collected is reversed against interest income. The reversed interest income is recognized as a contingent receivable.

Penerimaan tunai atas kredit yang

diklasifikasikan sebagai diragukan atau macet dipergunakan terlebih dahulu untuk mengurangi pokok kredit. Kelebihan penerimaan dari pokok kredit diakui sebagai pendapatan bunga dalam laporan laba rugi.

Cash receipts from loans classified as doubtful or loss are applied to reduce the loan principal first. The excess of cash receipts over the loan principal on these loans is recognized as interest income in the statement of income.

Syariah Sharia

Pendapatan operasi utama terdiri dari

pendapatan dari murabahah dan istishna; pendapatan bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah, pendapatan dari transaksi ijarah muntahiyah bittamlik dan pendapatan lainnya. Pendapatan dari transaksi istishna diakui apabila telah terjadi penyerahan barang. Bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah diakui pada saat angsuran diterima secara tunai (cash basis). Pendapatan operasi utama lainnya terdiri dari pendapatan dari Sertifikat Wadiah Bank Indonesia, pendapatan dari penempatan pada bank Syariah lain dan pendapatan bagi hasil surat berharga Syariah. Pendapatan operasi utama lainnya diakui pada saat diterima.

Main operating income consists of income from murabahah and istishna transactions, income from profit sharing of mudharabah and musyarakah financing, income from ijarah muntahiyah bittamlik and others. Income from istishna is recognized upon delivery of goods. Profit sharing from mudharabah and musyarakah financing is recognized upon collection (cash basis). Other main operating income consists of income derived from Bank Indonesia Wadiah Certificates, placements with other Sharia banks, and revenue sharing from Sharia securities. Other main operating income is recognized upon collection.

s. Pendapatan provisi dan komisi s. Fees and commissions income

Pendapatan provisi dan komisi yang

jumlahnya signifikan yang berkaitan langsung dengan kegiatan pinjaman, atau pendapatan provisi dan komisi yang berhubungan dengan jangka waktu tertentu, diamortisasi berdasarkan metode garis lurus sesuai dengan jangka waktu kontrak. Untuk pinjaman yang dilunasi sebelum jatuh temponya, saldo pendapatan provisi dan komisi ditangguhkan diakui pada saat pinjaman dilunasi. Pendapatan provisi dan komisi lainnya diakui pada saat terjadinya transaksi.

Significant fee and commissions income directly related to lending activities, or fees and commissions income which relates to a specific period, is amortized using the straight-line method over the term of the underlying contract. Unamortized fees and commissions income relating to loans settled prior to maturity is recognized at the settlement date. Other fees and commissions income are recognized at the transaction date.










30



t. Sewa Operasi t. Operating lease

Apabila dalam suatu kontrak sewa porsi yang

signifikan atas risiko dan manfaat kepemilikan aset tetap berada ditangan perusahaan sewa menyewa (lessor), maka sewa tersebut diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa operasi dibebankan ke laporan laba rugi atas metode garis lurus selama masa sewa.

Leases in which a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor are classified as operating leases. Payments made under operating leases are charged to the income statement on a straight-line method over the period of the lease.

u. Perpajakan u. Taxation

Semua perbedaan temporer antara jumlah

tercatat aset dan kewajiban untuk tujuan pelaporan keuangan dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode kewajiban (liability method).

All temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying values for financial reporting purposes is recognized as deferred income tax using the liability method.

Pajak penghasilan tangguhan ditentukan

dengan menggunakan tarif pajak (dan undang-undang) yang telah diberlakukan atau secara substansi telah diberlakukan pada tanggal neraca dan diharapkan berlaku pada saat aset pajak tangguhan direalisasi atau kewajiban pajak tangguhan diselesaikan.

Deferred income tax is determined using tax rates (and laws) that have been enacted or substantially enacted at the balance sheet date and are expected to apply when the related deferred income tax asset is realized or the deferred income tax liability is settled.

Aset pajak tangguhan diakui apabila besar

kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal pada masa mendatang akan memadai untuk dapat dikompensasi.

A deferred tax asset is recognized to the extent that it is probable that future taxable profits will be available against which the asset can be utilized.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui

saat surat ketetapan pajak diterima, atau jika mengajukan keberatan pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recorded when a tax assessment letter is received, or if appealed or objected, when the results of the appeal or objection are determined.

v. Imbalan kerja v. Employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat

terhutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual.

Short-term employee benefits are recognized when payable to the employees based on accrual basis.










31



v. Imbalan kerja (lanjutan) v. Employee benefits (continued)

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan

pasca kerja Long-term and post-employment benefits

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan

pasca kerja, seperti pensiun, cuti berimbalan jangka panjang, uang pisah dan uang penghargaan, dihitung berdasarkan Kesepakatan Kerja Bersama antara Bank dan karyawan yang telah sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“UU Ketenagakerjaan”).

Long-term and post-employment employee benefits, such as pension, long service leave, severance pay and service pay, are calculated in accordance with the Collective Labor Agreement between the Bank and employees which is in compliance with Labor Law No. 13/2003 (the ”Labor Law”).

Sehubungan dengan imbalan pensiun, Bank

memiliki program pensiun imbalan pasti untuk seluruh karyawan tetapnya. Program pensiun imbalan pasti didanai melalui pembayaran kepada Dana Pensiun Karyawan Bank Jabar yang ditentukan dengan perhitungan aktuaris secara berkala. Pendirian Dana Pensiun Karyawan Bank Jabar telah mendapat pengesahan dari Menteri Keuangan melalui suratnya No. 143/KM.17/1994 tanggal 18 Juni 1994.

In relation to pension benefits, the Bank has a defined benefit plan for all its permanent employees. The defined benefit plan is funded through payments to Dana Pensiun Karyawan Bank Jabar as determined by periodic actuarial calculations. The establishment of Dana Pensiun Karyawan Bank Jabar was approved by the Minister of Finance through his letter No. 143/KM.17/1994 dated June 18, 1994.

Program imbalan pasti merupakan program

pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun yang biasanya tergantung pada satu faktor atau lebih seperti umur, masa kerja dan jumlah kompensasi.

A defined benefit plan is a pension plan that defines an amount of pension benefit that an employee will receive on retirement which usually depends on one or more factors, such as age, years of service and total compensation.

Jumlah kontribusi karyawan dalam program

pensiun ini ditetapkan sebesar 5% dari gaji dasar karyawan yang bersangkutan dan sisanya ditanggung oleh Bank.

The total employee contribution in this pension program is 5% of the basic salary of the corresponding employee and the remaining amount required to fund the plan is borne by the Bank.

Beban kewajiban masa lampau diakui secara

langsung di laporan laba rugi, kecuali pembayaran imbalan tersebut tergantung pada apakah karyawan tetap bekerja selama periode waktu tertentu (periode vesting). Dalam hal ini, biaya jasa lalu diamortisasi secara metode garis lurus sepanjang periode vesting.

Past service costs are recognized immediately in the statement of income, unless the payments of the benefits are conditional on whether the employees remain working for a specified period of time (vesting period). In this case, the past service costs are amortized on a straight-line method over the vesting period.










32




Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca kerja (lanjutan)

Long-term and post-employment benefits (continued)

Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2004) paragraf 54, kewajiban imbalan kerja merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal neraca dikurangi nilai wajar aset program serta disesuaikan dengan keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Kewajiban imbalan pasti dihitung sekali setahun oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit.

Based on PSAK No. 24 (Revised 2004) paragraph 54, the employee benefit obligation is the present value of the defined benefit obligation at the balance sheet date less the fair value of plan assets, together with adjustments for unrecognized actuarial gains or losses and past service costs. The defined benefit obligation is calculated annually by independent actuaries using the projected unit credit method.

Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas keluar masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah (dengan pertimbangan saat ini tidak ada pasar aktif untuk obligasi korporat berkualitas tinggi) dalam mata uang yang sama dengan mata uang imbalan yang akan dibayarkan dan waktu jatuh tempo yang kurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo imbalan yang bersangkutan.

The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of government bonds (considering currently there is no deep market for high-quality corporate bonds) that are denominated in the currency in which the benefit will be paid, and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension liability.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian pengalaman dan perubahan asumsi-asumsi aktuarial untuk setiap program pada setiap akhir periode pelaporan sebelumnya yang jumlah keuntungan atau kerugian aktuarial melebihi 10% dari imbalan pasti atau 10% dari nilai wajar aset program pada tanggal tersebut maka kelebihannya dibebankan atau dikreditkan pada pendapatan atau beban selama sisa masa kerja rata-rata para karyawan yang bersangkutan.

Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions for each plan at the end of the previous reporting period that exceed whichever is higher of 10% of the present value of defined benefit obligation or 10% of the fair value of plan assets at that date are charged or credited to the statement of income over the average remaining service life of the covered employees.

Bank harus menyediakan program pensiun dengan imbalan minimal tertentu sesuai dengan UU Ketenagakerjaan. Karena UU Ketenagakerjaan menentukan rumus tertentu untuk menghitung jumlah minimal imbalan pensiun, pada dasarnya program pensiun berdasarkan UU Ketenagakerjaan adalah program imbalan pasti. Perhitungan imbalan pensiun yang dilakukan oleh aktuaris menunjukkan bahwa perkiraan imbalan yang disediakan oleh dana pensiun Bank akan melebihi imbalan pensiun minimal yang ditentukan oleh UU Ketenagakerjaan, oleh karena itu, Bank tidak perlu melakukan penyesuaian atas imbalan pensiun yang disediakannya.

The Bank is required to provide a minimum amount of pension benefits in accordance with the Labor Law. Since the Labor Law sets the formula for determining the minimum amount of benefits, pension plans under the Labor Law are in substance defined benefit plans. The calculation of the benefit obligation performed by the actuary shows that the expected benefits provided by the Bank‟s pension plan will exceed the minimum requirements of the Labor Law, therefore, no revision is needed in relation to the benefits under the Bank‟s pension plan.










33




Program imbalan jangka panjang lainnya Other long-term benefit plan

Di luar program pensiun imbalan pasti, Bank

juga memberikan imbalan yang bersifat jangka panjang lainnya yaitu meliputi Tunjangan Hari Tua (THT), uang Penghargaan Masa Kerja (PMK), Masa Persiapan Pensiun (MPP) dan Cuti Besar.

Other than pension benefits, the Bank also provides a lump-sum benefit for Employees Reaching Pension Age (THT), Service Reward Benefit (PMK), Pension Preparation Period (MPP) and Annual Leave to its employees.

Sama seperti imbalan pensiun, kewajiban dan

beban pendanaan THT, PMK, MPP dan Cuti Besar dihitung oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit.

Similar to pension benefits, THT, PMK, MPP and Annual Leave liabilities and expenses are calculated by independent actuaries using the projected unit credit method.

w. Laba bersih per saham dasar w. Basic earnings per share

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan

membagi laba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar selama tahun berjalan setelah penyesuaian untuk dampak dari penurunan nilai nominal per saham.

Basic earnings per share amounts are computed by dividing net income by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year after adjusting for the effect of decrease in par value per share.

Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang

beredar termasuk jumlah modal disetor lainnya selama tahun berjalan (Catatan 23).

The weighted average number of outstanding ordinary shares includes other paid-up capital during the year (Note 23).

x. Transaksi dengan pihak-pihak yang

mempunyai hubungan istimewa x. Transactions with related parties

Bank melakukan transaksi dengan pihak-pihak

yang mempunyai hubungan istimewa. Definisi pihak yang mempunyai hubungan istimewa yang dipakai adalah sesuai dengan yang diatur dalam PSAK No. 7, “Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”.

The Bank enters into transactions with related parties. The definition of related parties used is in accordance with PSAK No. 7, “Related Party Disclosures”.

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak-pihak

yang mempunyai hubungan istimewa, apakah dilaksanakan dengan atau tidak dengan syarat atau kondisi normal yang sama untuk pihak-pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa, diungkapkan dalam laporan keuangan.

The nature of transactions and balances of accounts with related parties, whether or not transacted at normal terms and conditions similar to those with non-related parties, are disclosed in the financial statements.










34



y. Dividen y. Dividends

Pembagian dividen kepada para pemegang

saham diakui sebagai kewajiban dalam laporan keuangan pada tanggal dividen tersebut disetujui oleh para pemegang saham.

Dividend distribution to the shareholders is recognized as a liability in the financial statements at the date when the dividend is approved by the shareholders.

z. Informasi segmen usaha z. Business segment information

Sebuah segmen usaha adalah sekelompok

aset dan operasi yang menyediakan barang atau jasa yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen usaha lainnya. Informasi keuangan disajikan berdasarkan informasi yang digunakan oleh manajemen dalam mengevaluasi kinerja dari setiap segmen usaha.

A business segment is a group of assets and operations engaged in providing products or services that are subject to risks and returns that are different from those of other business segments. The financial information is presented based on the information used by management in evaluating the performance of each segment.

Segmen usaha terbagi dalam kelompok

perbankan konvensional dan syariah sebagai segmen primer, dan segmen geografis berdasarkan lokasi sebagai segmen sekunder.

The business segment has been determined to be the conventional and sharia banking as the primary segment, and geographical segments based on location as the secondary segment.

aa. Penggunaan estimasi aa. Use of estimates

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuai

dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, dibutuhkan estimasi dan asumsi yang mempengaruhi:

The preparation of financial statements in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia requires the use of estimates and assumptions that affect:

- nilai aset dan kewajiban dilaporkan, dan

pengungkapan atas aset dan kewajiban kontinjensi pada tanggal laporan keuangan; dan

- the reported amounts of assets and liabilities, and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements; and

- jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan.

- the reported amounts of income and expenses during the reporting period.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan

pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

Although the estimates are based on management's best knowledge of current events and actions, actual results may differ from these estimates.










35

3. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN 3. RESTATEMENTS OF FINANCIAL STATEMENTS

Dari hasil penelaahan kembali manajemen Bank pada tahun 2009 terhadap dasar yang digunakan dalam mencatat pengakuan aset atas imbalan kerja untuk program dana pensiun dan tunjangan hari tua, manajemen Bank berpendapat bahwa diperlukan adanya penyesuaian secara retroaktif terhadap pencatatan dan pengakuan aset manfaat imbalan kerja untuk program dana pensiun dan tunjangan hari tua.

Following the Bank‟s management comprehensive review in 2009 of the asset recording of employee benefits for pension plan program and Employee Reaching Pension Age (THT), the management of the Bank is of the opinion that retroactive adjustments are required due to the record and recognition of employee benefits assets on pension plan program and Employee Reaching Pension Age (THT) benefit.

Berdasarkan PSAK No. 24, “Imbalan Kerja”, manfaat imbalan kerja untuk program dana pensiun dan tunjangan hari tua, Bank dapat mengakui aset atas program dana pensiun dan tunjangan hari tua apabila aset tersebut mempunyai manfaat ekonomis dan akan dipakai sebagai pengurang iuran masa depan.

Based on PSAK No. 24, “Employee Benefits”, for employee benefits for pension plan program and Employee Reaching Pension Age (THT), the Bank can recognize the asset of the pension plan program and Employee Reaching Pension Age (THT) benefit if the asset has economic value and will reduce future contributions to the benefit plans.

Berdasarkan laporan aktuaris independen (PT Dian Artha Tama) tanggal 27 Februari 2009 dan 21 Januari 2008, perhitungan imbalan kerja untuk program dana pensiun dan tunjangan hari tua aset yang terbentuk atas program tersebut tidak memiliki manfaat ekonomis dan tidak akan mengurangi iuran masa depan. Oleh karena itu, laporan keuangan Bank pada dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2008 dan 2007 telah disajikan kembali.

Based on the independent actuary‟s reports (PT Dian Artha Tama) dated February 27, 2009 and January 21, 2008, the calculation of employee benefits for pension plan program and Employee Reaching Pension Age (THT) benefit did not have any economic value and did not reduce the contributions to the benefit plans. Therefore, the Bank‟s financial statements as of and for the years ended December 31, 2008 and 2007 have been restated.

Laporan keuangan komparatif untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2008 dan 2007 sebelum dan setelah disajikan kembali adalah sebagai berikut:

The comparative financial statements for the years ended December 31, 2008 and 2007 before and after restatement are as follows:

Sebelum Penyesuaian Sesudah penyajian penyajian kembali/ penyajian kembali/Before Restatement kembali/After restatement adjustments restatement

2008 2008

Aset Assets

Aset lain-lain: Other assets: Beban jasa karyawan Prepaid employee dibayar di muka 97.046 (97.046) - service cost Aset pajak tangguhan - bersih 4.953 24.262 29.215 Deferred tax assets - net Jumlah aset 26.113.653 (72.784) 26.040.869 Total assets Ekuitas Equity Saldo laba - telah Retained earning - ditentukan penggunaannya 457.825 (59.218) 398.607 appropriated Saldo laba - belum ditetapkan Retained earnings - penggunaanya 555.728 (13.566) 542.162 unappropriated Jumlah ekuitas 2.554.654 (72.784) 2.481.870 Total equity Laporan laba rugi Statement of income Beban tenaga kerja Salaries and employee dan tunjangan 593.188 12.448 605.636 benefits Jumlah pendapatan operasional bersih 812.583 (12.448) 800.135 Net operating income Laba sebelum pajak penghasilan 831.394 (12.448) 818.946 Income before income tax Pajak Penghasilan 275.666 1.118 276.784 Income tax expense Laba bersih 555.728 (13.566) 542.162 Net income Laba bersih per saham dasar Basic earnings per share (nilai penuh) 91,82 (2,11) 89,71 (full amount) Laporan Perubahan Ekuitas Statement of Changes in Equity Cadangan umum 94.061 (5.576) 88.485 General reserve










36

3. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN (lanjutan)

3. RESTATEMENTS OF FINANCIAL STATEMENTS (continued)

Sebelum Penyesuaian Sesudah penyajian penyajian kembali/ penyajian kembali/Before Restatement kembali/After restatement adjustments restatement

2007 2007

Aset Assets Aset lain-lain: Other assets: Beban jasa karyawan Prepaid employee dibayar di muka 84.598 (84.598) - service cost Aset pajak tangguhan - 3.553 3.553 Deferred tax assets Jumlah aset 23.124.534 (81.045) 23.043.489 Total assets

Kewajiban Liabilities Kewajiban pajak tangguhan - bersih 21.827 (21.827) - Deferred tax liability - net Jumlah kewajiban 20.888.929 (21.827) 20.867.102 Total liabilities

Ekuitas Equity Saldo laba - telah Retained earning - ditentukan penggunaannya 311.609 (53.642) 257.967 appropriated Saldo laba - belum ditetapkan Retained earnings - penggunaanya 428.398 (5.576) 422.822 unappropriated Jumlah ekuitas 2.235.605 (59.218) 2.176.387 Total equity

Laporan laba rugi Statement of income Beban tenaga kerja Salaries and employee dan tunjangan 445.550 7.967 453.517 benefits Jumlah pendapatan operasional bersih 559.372 (7.967) 551.405 Net operating income Laba sebelum pajak penghasilan 560.674 (7.967) 552.707 Income before income tax Pajak penghasilan 184.431 (2.391) 182.040 Income tax expense

Laba bersih 376.243 (5.576) 370.667 Net income Laba bersih per saham dasar Basic earnings per share (nilai penuh) 69,56 (0,8) 68,76 (full amount)

Laporan Perubahan Ekuitas Statement of Changes in Equity Cadangan umum 75.267 1.372 76.639 General reserve

4. KAS 4. CASH


2009 2008 2007

Rupiah Rupiah Kas 1.339.182 1.276.024 1.042.718 Cash on hand Kas pada mesin ATM 42.357 25.891 5.951 Cash in ATM

1.381.539 1.301.915 1.048.669

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 4.947 1.698 792 United States Dollar Dolar Singapura 145 23 17 Singaporean Dollar Riyal Saudi Arabia 63 22 33 Saudi Arabian Riyal Euro Eropa 57 21 17 European Euro Dolar Australia 16 6 - Australian Dollar Yen Jepang 4 2 11 Japanese Yen Dolar Hong Kong 3 - - Hong Kong Dollar Poundsterling Inggris 1 1 - British Poundsterling

5.236 1.773 870

Jumlah 1.386.775 1.303.688 1.049.539 Total










37

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA


2009 2008 2007

GWM/ Statutory Reserves (%) GWM/ GWM/

Statutory Statutory

Jumlah/ Utama/ Sekunder/ Jumlah/ Reserves Jumlah/ Reserves Total Primary Secondary Total (%) Total (%)

Rupiah 1.343.332 5,04 7,47 1.065.979 5,22 2.095.017 11,18 Rupiah Dolar Amerika Serikat 4.369 1,02 - 4.360 1,28 770 3,29 United States Dollar

Jumlah 1.347.701 1.070.339 2.095.787 Total

Giro Wajib Minimum Bank telah sesuai dengan PBI

No. 7/29/PBI/2005 tanggal 6 September 2005 yang telah diubah dengan PBI No. 10/19/PBI/2008 tanggal 14 Oktober 2008, selanjutnya diubah dengan PBI No. 10/25/PBI/2008 tanggal 23 Oktober 2008 mengenai Giro Wajib Minimum Bank Umum pada BI (GWM) untuk mata uang rupiah yang terdiri dari GWM utama dan GWM sekunder masing-masing sebesar 5,00% dan 2,50% dan GWM untuk valuta asing sebesar 1,00% (2008: 5,00% dan 1,00% dan 2007: 7,00% dan 3,00%).

The Bank‟s statutory reserves complied with PBI No. 7/29/PBI/2005 dated September 6, 2005 which has been amended by PBI No. 10/19/PBI/2008 dated October 14, 2008 and the latest amendment by PBI No. 10/25/PBI/2008 dated October 23, 2008 concerning the Statutory Reserves of Commercial Banks with BI which consist of primary statutory reserves of and secondary statutory reserves of 5.00% and 2.50%, and foreign currency statutory reserves of 1.00%, respectively (2008: 5.00% and 1.00% and 2007: 7.00% and 3.00%).

6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

Tidak terdapat giro pada bank lain kepada pihak

yang mempunyai hubungan istimewa. There was no related party in current accounts

with other banks.

a. Berdasarkan mata uang a. By currency


2009 2008 2007

Rupiah 6.763 4.539 2.917 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 165.267 14,141 12.653 United States Dollar Euro Eropa 4.961 899 1.312 European Euro Dolar Singapura 1.641 - - Singaporean Dollar Dolar Australia 67 - - Australian Dollar Yen Jepang 9 72 34 Japanese Yen

171.945 15.112 13.999

Jumlah 178.708 19.651 16.916 Total Dikurangi penyisihan kerugian (2.078) (526) (169) Less allowance for possible losses

Bersih 176.630 19.125 16.747 Net










38

6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

b. Berdasarkan mata uang dan nama bank b. By currency and counterparty bank


2009 2008 2007

Rupiah Rupiah Bank Pemerintah Daerah Municipal Banks

BPD DKI 43 49 36 BPD DKI BPD Kalimantan Timur 6 7 6 BPD Kalimantan Timur BPD Jawa Tengah - 135 119 BPD Jawa Tengah BPD Sulawesi Tenggara - 61 67 BPD Sulawesi Tenggara BPD Kalimantan Selatan - 34 34 BPD Kalimantan Selatan BPD Sulawesi Utara - 33 34 BPD Sulawesi Utara BPD Sulawesi Tengah - 31 31 BPD Sulawesi Tengah BPD Maluku - 29 29 BPD Maluku BPD Bali - 28 28 BPD Bali BPD Jambi - 28 28 BPD Jambi BPD Sumatera Barat - 26 27 BPD Sumatera Barat BPD Nusa Tenggara Timur - 25 25 BPD Nusa Tenggara Timur BPD Kalimantan Tengah - 25 25 BPD Kalimantan Tengah BPD Banda Aceh - 23 23 BPD Banda Aceh BPD Lampung - 23 23 BPD Lampung BPD Irian Jaya - 21 21 BPD Irian Jaya BPD Sumatera Selatan - 20 20 BPD Sumatera Selatan BPD Sumatera Utara - 19 19 BPD Sumatera Utara BPD Nusa Tenggara Barat - 17 17 BPD Nusa Tenggara Barat BPD Riau - 16 16 BPD Riau BPD Kalimantan Barat - 14 14 BPD Kalimantan Barat BPD Sulawesi Selatan - 12 12 BPD Sulawesi Selatan BPD Bengkulu - 8 8 BPD Bengkulu BPD Jawa Timur - 8 6 BPD Jawa Timur BPD Yogyakarta - 2 12 BPD Yogyakarta

49 694 680

Bank Umum Commercial Banks PT Bank Central Asia Tbk 6.682 3.713 2.003 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 17 9 95 (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk 7 26 10 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 6 90 74 (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2 7 55 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

6.714 3.845 2.237

Jumlah rupiah 6.763 4.539 2.917 Total rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Wachovia Bank, New York 48.115 2.535 9.175 Wachovia Bank, New York PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 47.267 8.360 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Wachovia Bank, New Jersey 42.288 - 2.845 Wachovia Bank, New Jersey Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, New York 15.833 - - New York Citibank, New York 8.728 2.113 586 Citibank, New York Wachovia Bank, London 4.161 567 1.126 Wachovia Bank, London PT Bank Central Asia Tbk 3.035 1.133 47 PT Bank Central Asia Tbk Oversea-Chinese Banking Oversea-Chinese Banking Corporation, Singapura 1.641 - - Corporation, Singapore Commerzbank, Frankfurt 382 - - Commerzbank, Frankfurt Indover Bank, Amsterdam 294 332 186 Indover Bank, Amsterdam Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, Frankfurt 125 - - Frankfurt Australian & New Zealand 67 - - Australian & New Zealand Bank Negara Indonesia, Tokyo 9 72 34 Bank Negara Indonesia, Tokyo

Jumlah mata uang asing 171.945 15.112 13.999 Total foreign currencies

Jumlah 178.708 19.651 16.916 Total

Dikurangi penyisihan kerugian (2.078) (526) (169) Less allowance for possible losses

Bersih 176.630 19.125 16.747 Net










39

6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rate per annum 2009 2008 2007

Rupiah 2,06% 2,42% 2,26% Rupiah Mata uang asing 1,54% 0,33% 4,27% Foreign currencies

d. Perubahan penyisihan kerugian d. Movements in the allowance for possible

losses

2009 2008 2007

Saldo awal 526 169 177 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 1.649 419 61 Provision during the year Pemulihan selama tahun berjalan (97) (62) (69) Reversal during the year

Saldo akhir 2.078 526 169 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian di atas telah memadai.

Management believes that the above allowance for possible losses was adequate.

e. Kolektibilitas e. Collectibility

Kolektibilitas giro pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 adalah sebagai berikut:

The collectibility of current account with other bank as of December 31, 2009, 2008 and 2007 are as follow:

2009 2008 2007

Lancar 178.414 19.319 16.916 Current Macet 294 332 - Loss

Jumlah 178.708 19.651 16.916 Total Dikurangi penyisihan kerugian (2.078) (526) (169) Less allowance for possible losses

Bersih 176.630 19.125 16.747 Net

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan jatuh tempo

a. By type, currency and maturity

Jatuh tempo (bulan) / 31 Desember/December 31, Maturity

(month) 2009 2008 2007

Rupiah Rupiah Intervensi Bank Indonesia <1 3.584.363 1.483.205 1.449.879 Bank Indonesia Intervention Call money <1 2.197.000 861.820 1.119.000 Call money 1-3 165.000 - - Deposito berjangka <1 814.500 1.218.000 945.000 Time deposits 1-3 5.000 - 15.000

6.765.863 3.563.025 3.528.879

Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Deposito berjangka <1 - 288.850 - Time deposits

Jumlah 6.765.863 3.851.875 3.528.879 Total Dikurangi penyisihan kerugian (31.815) (24.272) (20.998) Less allowance for possible losses

Bersih 6.734.048 3.827.603 3.507.881 Net










40

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

b. Berdasarkan jenis dan nama bank b. By type and counterparty bank


2009 2008 2007

Rupiah Rupiah

Intervensi Bank Indonesia Bank Indonesia Intervention Bank Indonesia 3.584.363 1.483.205 1.449.879 Bank Indonesia

Call money Call money PT Bank Pan Indonesia Tbk 325.000 - 315.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Bukopin Tbk 320.000 - - PT Bank Bukopin Tbk PT BPD Riau 160.000 - - PT BPD Riau Citibank, NA, Jakarta 150.000 - - Citibank, NA, Jakarta PT Bank Mega Tbk 135.000 - - PT Bank Mega Tbk PT BPD Aceh 130.000 - 50.000 PT BPD Aceh PT BPD DKI 100.000 40.000 - PT BPD DKI PT BPD Sumatera Utara 100.000 - - PT BPD Sumatera Utara PT BPD Bali 100.000 - - PT BPD Bali Bank of Tokyo - Mitsubishi 100.000 - - Bank of Tokyo - Mitsubishi PT BPD Jawa Tengah 75.000 200.000 - PT BPD Jawa Tengah PT BPD Kalimantan Timur 75.000 - - PT BPD Kalimantan Timur

PT BPD Sumatera Selatan 70.000 100.000 - PT BPD Sumatera Selatan PT BPD Sulawesi Selatan 50.000 50.000 - PT BPD Sulawesi Selatan PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk (dahulu PT Bank Niaga Tbk) 50.000 - 150.000 (formerly PT Bank Niaga Tbk) PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk (dahulu PT Bank NISP Tbk) 50.000 - 25.000 (formerly PT Bank NISP Tbk) PT BPD Kalimantan Barat 50.000 - - PT BPD Kalimantan Barat PT BPD Nagari 50.000 - - PT BPD Nagari PT BPD DIY 50.000 - - PT BPD DIY PT Bank Permata Tbk 47.000 - 50.000 PT Bank Permata Tbk PT BPD Sulawesi Utara 40.000 50.000 50.000 PT BPD Sulawesi Utara PT BPD NTB 25.000 - - PT BPD NTB PT BPD Jambi 25.000 - - PT BPD Jambi PT BPD Lampung 25.000 - - PT BPD Lampung PT BPD Sulawesi Tenggara 20.000 20.000 - PT BPD Sulawesi Tenggara PT BPD NTT 20.000 - - PT BPD NTT PT BPD Bengkulu 20.000 - - PT BPD Bengkulu Standard Chartered Bank - 206.820 100.000 Standard Chartered Bank PT BPD Sumatera Barat - 125.000 - PT BPD Sumatera Barat PT BTPN Tbk - 70.000 - PT BTPN Tbk PT Bank Buana Indonesia Tbk - - 150.000 PT Bank Buana Indonesia Tbk PT Bank Internasional PT Bank Internasional Indonesia Tbk - - 100.000 Indonesia Tbk PT Bank Ekspor Indonesia PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) - - 50.000 (Persero) PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk - - 49.000 (Persero) Tbk PT Bank Victoria PT Bank Victoria International Tbk - - 20.000 International Tbk PT ANZ Panin Bank - - 10.000 PT ANZ Panin Bank

2.362.000 861.820 1.119.000

Deposito berjangka Time deposits PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 400.000 - 380.000 (Persero) Tbk PT Bank Danamon PT Bank Danamon Indonesia Tbk 325.000 150.000 385.000 Indonesia Tbk PT Bank Muamalat PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 65.000 38.000 50.000 Indonesia Tbk PT Bank Bukopin Syariah 29.500 20.000 35.000 PT Bank Bukopin Syariah

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk (dahulu PT Bank Niaga Tbk) - 450.000 50.000 (formerly PT Bank Niaga Tbk) PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk - 450.000 - (Persero) Tbk PT Bank Internasional PT Bank Internasional Indonesia Tbk - 100.000 - Indonesia Tbk










41

44



b. Berdasarkan jenis dan nama bank

(lanjutan) b. By type and counterparty bank (continued)


2009 2008 2007

Deposito berjangka (lanjutan) Time deposits (continued) PT Bank Syariah Mandiri - 10.000 - PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Danamon Syariah - - 15.000 PT Bank Danamon Syariah PT Bank Mega PT Bank Mega Syariah Indonesia - - 15.000 Syariah Indonesia PT Bank Permata Syariah - - 15.000 PT Bank Permata Syariah PT Bank Niaga Syariah - - 5.000 PT Bank Niaga Syariah PT BRI Syariah - - 5.000 PT BRI Syariah PT Bank Yudha Bakti - - 5.000 PT Bank Yudha Bakti

819.500 1.218.000 960.000

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Deposito berjangka Time deposits PT Bank Danamon PT Bank Danamon Indonesia Tbk - 261.600 - Indonesia Tbk PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 27.250 - (Persero) Tbk

- 288.850 -


Bersih 6.734.048 3.827.603 3.507.881 Net

Tidak terdapat penempatan pada pihak yang

mempunyai hubungan istimewa. There were no placements with banks which

are related parties.

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rate per annum

2009 2008 2007

Rupiah 7,21% 8,19% 7,78% Rupiah Mata uang asing 2,74% 3,48% 5,17% Foreign currencies










42



d. Perubahan penyisihan kerugian d. Movements in the allowance for possible losses

2009 2008 2007

Saldo awal 24.272 20.998 22.667 Beginning balance

Penyisihan selama tahun berjalan 9.153 5.204 31.453 Provision during the year Pemulihan selama tahun berjalan (1.610) (1.930) (33.298) Reversal during the year Selisih kurs penjabaran - - 176 Exchange rate difference

Saldo akhir 31.815 24.272 20.998 Ending balance

Seluruh penempatan pada bank lain pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 digolongkan sebagai lancar.

All placements with other banks as of December 31, 2009, 2008 and 2007 were classified as pass.



8. SURAT BERHARGA 8. MARKETABLE SECURITIES

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency


2009 2008 2007

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity Rupiah Rupiah - Sertifikat Bank Certificates of Bank - Indonesia 1.950.000 1.950.000 1.950.000 Indonesia Dikurangi diskonto Less unamortized yang belum diamortisasi (4.164) (2.360) (5.219) discount

1.945.836 1.947.640 1.944.781 - Sertifikat Bank Indonesia Bank Indonesia - Syariah - - 69.000 Sharia certificates - Obligasi 710.000 970.000 137.000 Bonds - Ditambah premium/ (dikurangi diskonto) Plus unamortized premium/ yang belum diamortisasi (27.820) (27.303) 2.727 (less unamortized discounts) - Wesel ekspor - - 18 Export drafts -

Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo - bersih 2.628.016 2.890.337 2.153.526 Total held-to-maturity - net

Diperdagangkan Trading Rupiah Rupiah - Obligasi - - 741.154 Bonds -

Jumlah 2.628.016 2.890.337 2.894.680 Total Dikurangi Less allowance penyisihan kerugian (1.151) (2.669) (2.057) for possible losses

Bersih 2.626.865 2.887.668 2.892.623 Net










43

8. SURAT BERHARGA (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) a. By type and currency (continued)

Seluruh surat berharga pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 digolongkan sebagai lancar.

All marketable securities as of December 31, 2009, 2008 and 2007 were classified as current.

b. Berdasarkan penerbit b. By issuer


2009 2008 2007

Bank Indonesia 1.950.000 1.950.000 2.019.000 Bank Indonesia Dikurangi diskonto yang belum diamortisasi (4.164) (2.360) (5.219) Less unamortized discounts

1.945.836 1.947.640 2.013.781

Perusahaan non-bank Non-bank companies - PT Danareksa 25.000 25.000 25.000 PT Danareksa - - Perum Pegadaian 2.000 2.000 2.000 Perum Pegadaian -

27.000 27.000 27.000

Bank Banks

- PT Bank Pan PT Bank Pan - Indonesia Tbk 25.000 25.000 25.000 Indonesia Tbk - PT Bank Danamon PT Bank Danamon - Indonesia Tbk 25.000 25.000 25.000 Indonesia Tbk - PT BPD DKI 20.000 76.500 56.500 PT BPD DKI - - PT Bank Tabungan PT Bank Tabungan - Negara (Persero) Tbk 10.000 52.500 53.500 Negara (Persero) - PT BPD Lampung 8.000 8.000 8.000 PT BPD Lampung - - PT Bank Mega Syariah PT Bank Mega Syariah - Indonesia - 50.000 - Indonesia - Bank CIMB Niaga Syariah - 1.000 - Bank CIMB Niaga Syariah - - PT BPD Jatim - - 4.000 PT BPD Jatim - - PT BPD Sumatera PT BPD Sumatera - Selatan - - 3.000 Selatan

88.000 238.000 175.000 Ditambah Premium yang belum diamortisasi 50 1.879 3.648 Add unamortized premium

88.050 239.879 178.648

Pemerintah 595.000 705.000 670.000 Government Ditambah premium/ (dikurangi diskonto) Add unamortized premium/

yang belum diamortisasi (27.870) (29.182) 5.233 (less unamortized discounts)

567.130 675.818 675.233

Wesel ekspor Export drafts - PT Tidar Humares - - 18 PT Tidar Humares -


Bersih 2.626.865 2.887.668 2.892.623 Net










44


b. Berdasarkan penerbit (lanjutan) b. By issuer (continued)

Peringkat obligasi berdasarkan hasil pemeringkatan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 adalah sebagai berikut:

The bond ratings classified by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) as of December 31, 2009, 2008 and 2007 were as follows:


2009 2008 2007

- PT Bank CIMB Niaga Syariah - A A+ PT Bank CIMB Niaga Syariah - - PT Bank Mega Syariah PT Bank Mega - Indonesia - A- A Syariah Indonesia - Perum Pegadaian AA+ AA+ AA Perum Pegadaian - - PT Bank Danamon PT Bank Danamon - Indonesia Tbk AA+ AA+ AA- Indonesia Tbk - PT Bank Tabungan PT Bank Tabungan - Negara (Persero) Tbk AA- AA- A Negara (Persero) Tbk - PT Bank Pan Indonesia Tbk AA- A+ A PT Bank Pan Indonesia Tbk - - PT BPD Jawa Timur - A- A- PT BPD Jawa Timur - - PT Danareksa A- A A- PT Danareksa - - PT BPD DKI A- A- BBB+ PT BPD DKI - - PT BPD Sumatera Selatan - A- BBB PT BPD Sumatera Selatan - - PT BPD Lampung BBB+ BBB+ BBB PT BPD Lampung -

c. Berdasarkan jatuh tempo c. By maturity


2009 2008 2007

Rupiah Rupiah Kurang dari 1 tahun 1.958.835 2.055.819 2.762.953 Less than 1 year 1 - 5 tahun 185.256 138.551 129.727 1 - 5 years 5 - 10 tahun 483.925 695.967 2.000 5 - 10 year

Jumlah 2.628.016 2.890.337 2.894.680 Total

Dikurangi penyisihan kerugian (1.151) (2.669) (2.057) Less allowance for possible losses

Bersih 2.626.865 2.887.668 2.892.623 Net

d. Berdasarkan efek pemerintah dan bukan pemerintah

d. By government and non-government securities


2009 2008 2007

Pemerintah Government - Sertifikat Certificates of - Bank Indonesia 1.950.000 1.950.000 1.950.000 Bank Indonesia - Surat Utang Negara 585.000 705.000 670.000 Government Bonds - - Sukuk 10.000 - - Sukuk - - Sertifikat Wadiah Bank Indonesia - Bank Indonesia - - 69.000 Wadiah Certificates 2.545.000 2.655.000 2.689.000 Ditambah premium/ (dikurangi diskonto) Add unamortized premium/ yang belum diamortisasi (32.034) (31.542) 14 (less unamortized discounts)

2.512.966 2.623.458 2.689.014










45


d. Berdasarkan efek pemerintah dan bukan pemerintah (lanjutan)

d. By government and non-government securities (continued)


2009 2008 2007

Bukan pemerintah Non-government

- Obligasi 115.000 265.000 202.000 Bonds - - Wesel ekspor - - 18 Export drafts -

115.000 265.000 202.018 Ditambah premium yang belum diamortisasi 50 1.879 3.648 Add unamortized premium

115.050 266.879 205.666


Bersih 2.626.865 2.887.668 2.892.623 Net

Tidak terdapat surat berharga pada pihak yang mempunyai hubungan istimewa.

There were no marketable securities with related parties.

e. Pemindahan kelompok efek e. Transfer of securities classification

Pada bulan Desember 2009, Bank melakukan pemindahan efek dengan nilai nominal Rp120.000 dan nilai wajar Rp123.613 dari kelompok “dimiliki hingga jatuh tempo” ke kelompok “diperdagangkan”.

In December 2009, Bank reclassified its securities with nominal value of Rp120,000 and fair value of Rp123,613 from “held-to-maturity” to “trading” classification.

Memperhatikan kondisi pasar surat berharga pada tahun 2008 dan berdasarkan Surat Bank Indonesia No. 10/177/DpG/DPNP tanggal 9 Oktober 2008 perihal Penetapan Nilai Wajar dan Reklasifikasi Surat Utang Negara (SUN), Bank melakukan pemindahan kelompok efek dari kelompok “diperdagangkan” menjadi kelompok “dimiliki hingga jatuh tempo” dengan nilai nominal sebesar Rp770.000 dan nilai wajar Rp738.492 pada tanggal pemindahan dan selisihnya diakui dalam laporan laba rugi tahun 2008.

Considering the condition of the securities market in 2008 and based on Letter No. 10/177/DpG/DPNP dated October 9, 2008 of Bank Indonesia regarding Fair Value Determination and Reclassification of State Promissory Notes, the Bank reclassified its securities from “trading” to “held-to-maturity” classification with an aggregate nominal value of Rp770,000 and fair value of Rp738,492 using the market rate at the date of the transfer and the difference was recognized in the 2008 statement of income.

f. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun f. Average interest rate per annum

2009 2008 2007

Rupiah 10,91% 9,23% 9,03% Rupiah Mata uang asing - - 6,37% Foreign currencies










46


g. Perubahan penyisihan kerugian g. Movements in the allowance for possible

losses

2009 2008 2007

Saldo awal 2.669 2.057 554 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 100 612 1.510 Provision during the year Pemulihan selama tahun berjalan (1.618) - (7 ) Reversal during the year




9. KREDIT YANG DIBERIKAN 9. LOANS

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan

kolektibilitas a. By type, currency and collectibility

Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/ 31 Desember 2009 Current mention Substandard Doubtful Loss Total December 31, 2009

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Related parties Rupiah Rupiah Konsumsi 2.730 - - - - 2.730 Consumer Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Konsumsi 14.283.219 17.485 1.451 2.695 21.330 14.326.180 Consumer Modal kerja 2.682.207 101.055 23.185 20.644 111.059 2.938.150 Working capital Investasi 492.077 19.640 63.220 2.224 20.973 598.134 Investment Sindikasi 554.915 - - - - 554.915 Syndicated Karyawan 144.628 293 - 86 95 145.102 Employees Program Pemerintah 42.079 779 2.534 660 4.009 50.061 Government programs

18.201.855 139.252 90.390 26.309 157.466 18.615.272

Dolar Amerika Serikat United States dollar Sindikasi 174.591 37.927 - - - 212.518 Syndicated Modal kerja - - 89.455 - 6.469 95.924 Working capital Konsumsi 1.273 - - - - 1.273 Consumer

175.864 37.927 89.455 - 6.469 309.715

Jumlah 18.377.719 177.179 179.845 26.309 163.935 18.924.987 Total

Dikurangi Less allowance for penyisihan kerugian (183.777) (8.859) (45.202) (15.270) (163.935) (417.043) possible losses

Bersih 18.193.942 168.320 134.643 11.039 - 18.507.944 Net










47

9. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 9. LOANS (continued)

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan

kolektibilitas (lanjutan) a. By type, currency and collectibility

(continued)


Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Related parties Rupiah Rupiah Konsumsi 1.392 - - - - 1.392 Consumer Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Konsumsi 12.242.103 421.300 2.995 2.691 17.614 12.686.703 Consumer Modal kerja 1.726.911 52.329 4.957 7.504 44.382 1.836.083 Working capital Investasi 409.152 15.262 1.183 4.252 14.060 443.909 Investment Sindikasi 428.443 - - - - 428.443 Syndicated Karyawan 137.359 - - 16 418 137.793 Employees Program Pemerintah 23.086 1.527 159 361 3.025 28.158 Government programs

14.968.446 490.418 9.294 14.824 79.499 15.562.481

Dolar Amerika Serikat United States dollar Modal kerja 103.794 - - - 11.952 115.746 Working capital Sindikasi 156.367 - - - - 156.367 Syndicated Investasi 943 - - - - 943 Investment

261.104 - - - 11.952 273.056

Jumlah 15.229.550 490.418 9.294 14.824 91.451 15.835.537 Total

Dikurangi Less allowance penyisihan kerugian (164.840) (24.521) (1.394) (7.412) (91.451) (289.618) for possible losses

Bersih 15.064.710 465.897 7.900 7.412 - 15.545.919 Net


Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Related parties Rupiah Rupiah Konsumsi 1.437 - - - - 1.437 Consumer Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Konsumsi 11.022.259 169.201 2.579 6.552 11.758 11.212.349 Consumer Modal kerja 735.746 94.694 2.246 7.711 25.868 866.265 Working capital Investasi 318.883 15.884 868 4.103 11.173 350.911 Investment Karyawan 121.305 220 106 57 41 121.729 Employees Program Pemerintah 24.875 1.399 476 380 3.595 30.725 Government programs

12.224.505 281.398 6.275 18.803 52.435 12.583.416 Dolar Amerika Serikat United States dollar Modal kerja 131.523 7.630 - - - 139.153 Working capital

Jumlah 12.356.028 289.028 6.275 18.803 52.435 12.722.569 Total

Dikurangi Less allowance penyisihan kerugian (128.495) (14.451) (941) (9.402) (52.435) (205.724) for possible losses

Bersih 12.227.533 274.577 5.334 9.401 - 12.516.845 Net










48


b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector


Perdagangan 1.378.536 83.189 101.920 14.559 66.999 1.645.203 Trading Jasa dunia usaha 694.896 8.953 233 591 5.039 709.712 Business services Konstruksi 561.864 15.087 69.448 4.738 36.709 687.846 Construction Pengangkutan dan Transportation and pergudangan 419.944 280 1.133 - 2.030 423.387 warehousing Industri 255.268 6.483 3.143 2.214 18.735 285.843 Industry Electricity, gas Listrik, gas dan air 213.949 38.034 - 27 2.895 254.905 and water Pertanian 191.668 4.193 2.150 873 3.338 202.222 Agriculture Jasa-jasa sosial 179.635 1.158 389 451 1.603 183.236 Social services Pertambangan 12.806 361 - 80 708 13.955 Mining Lain-lain 14.469.153 19.441 1.429 2.776 25.879 14.518.678 Others

Jumlah 18.377.719 177.179 179.845 26.309 163.935 18.924.987 Total Dikurangi Less allowance penyisihan kerugian (183.777) (8.859) (45.202) (15.270) (163.935) (417.043) for possible losses

Bersih 18.193.942 168.320 134.643 11.039 - 18.507.944 Net


Perdagangan 757.704 37.004 4.282 7.572 30.769 837.331 Trading Konstruksi 411.780 3.891 500 912 16.414 433.497 Construction Jasa dunia usaha 298.394 3.896 53 117 1.443 303.903 Business services Jasa-jasa sosial 74.660 918 114 75 1.396 77.163 Social services Industri 91.223 6.290 312 2.067 18.666 118.558 Industry Pertanian 43.026 2.203 248 707 740 46.924 Agriculture Pengangkutan dan Transportation and pergudangan 419.779 63 37 - 42 419.921 warehousing Electricity, gas Listrik, gas dan air 185.873 447 - 31 - 186.351 and water Pertambangan 11.784 834 36 - - 12.654 Mining Lain-lain 12.935.327 434.872 3.712 3.343 21.981 13.399.235 Others

Jumlah 15.229.550 490.418 9.294 14.824 91.451 15.835.537 Total

Dikurangi Less allowance penyisihan kerugian (164.840) (24.521) (1.394) (7.412) (91.451) (289.618) for possible losses

Bersih 15.064.710 465.897 7.900 7.412 - 15.545.919 Net


Perdagangan 383.770 14.865 4.733 8.381 21.057 432.806 Trading Konstruksi 361.881 9.679 49 411 8.085 380.105 Construction Jasa dunia usaha 90.768 1.828 145 271 3.514 96.526 Business services Jasa-jasa sosial 65.384 607 201 202 1.292 67.686 Social services Industri 53.509 4.991 425 602 3.222 62.749 Industry Pertanian 24.822 852 180 321 2.775 28.950 Agriculture Pengangkutan dan Transportation and pergudangan 24.289 8 - - 34 24.331 warehousing Electricity, gas Listrik, gas dan air 20.222 - - - - 20.222 and water Pertambangan 5.632 - - - 16 5.648 Mining Lain-lain 11.325.751 256.198 542 8.615 12.440 11.603.546 Others

Jumlah 12.356.028 289.028 6.275 18.803 52.435 12.722.569 Total Dikurangi Less allowance penyisihan kerugian (128.495) (14.451) (941) (9.402) (52.435) (205.724) for possible losses

Bersih 12.227.533 274.577 5.334 9.401 - 12.516.845 Net










49


b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)

Rincian kredit yang diberikan kepada sektor

ekonomi “Lain-lain” adalah sebagai berikut: The details of loans granted to “Others” are as

follows:


2009 2008 2007

Multi Guna Bhakti 13.557.695 11.682.954 9.653.774 Multi Guna Bhakti Purna Bhakti 433.830 391.896 362.134 Purna Bhakti Graha Bhakti 217.488 508.770 1.072.612 Graha Bhakti Lain-lain 309.665 815.615 515.026 Others

Jumlah 14.518.678 13.399.235 11.603.546 Total

Kredit Multi Guna Bhakti merupakan fasilitas kredit yang diberikan kepada Pegawai Negeri Sipil (PNS) berpenghasilan tetap untuk keperluan konsumer, seperti biaya sekolah, pembelian peralatan rumah tangga dan sebagainya.

Kredit Graha Bhakti merupakan fasilitas kredit yang diberikan kepada para PNS berpenghasilan tetap untuk keperluan pembangunan atau renovasi rumah.

Kredit Purna Bhakti merupakan fasilitas kredit yang diberikan kepada para pensiunan yang gajinya dibayarkan melalui Bank.

Pembayaran kredit tersebut di atas sebagian besar dilakukan melalui pemotongan gaji bulanan oleh Bank.

The Multi Guna Bhakti loan is a loan facility granted to Government Employees (PNS) who have a fixed income for consumer purposes, such as school fees, house appliances purchases, etc.

The Graha Bhakti loan is a loan facility granted to PNS who have a fixed income for the purpose of housing construction or renovation.

The Purna Bhakti loan is a loan facility granted to pensioners whose salaries are paid through the Bank.

Loan repayments are mostly collected through monthly salary deduction by the Bank.

c. Berdasarkan jatuh tempo c. By maturity


2009 2008 2007

Rupiah Rupiah Kurang dari 1 tahun 1.859.891 1.175.350 683.273 Less than 1 year

1 - 5 tahun 7.967.364 6.681.637 5.254.351 1 - 5 years 5 - 10 tahun 8.668.370 7.635.030 6.587.351 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 119.647 70.464 58.441 More than 10 years

18.615.272 15.562.481 12.583.416

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Kurang dari 1 tahun 97.197 6.130 139.153 Less than 1 year 1 - 5 tahun 212.518 133.165 - 1 - 5 years 5 - 10 tahun - 133.761 - 5 - 10 years

309.715 273.056 139.153


Bersih 18.507.944 15.545.919 12.516.845 Net










50


d. Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit d. By term of credit agreements


2009 2008 2007

Rupiah Rupiah

Kurang dari 1 tahun 1.130.143 864.489 689.262 Less than 1 year 1 - 5 tahun 7.357.805 5.817.778 4.006.457 1 - 5 years 5 - 10 tahun 9.963.572 8.759.142 5.945.753 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 163.752 121.072 1.941.944 More than 10 years

18.615.272 15.562.481 12.583.416

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Kurang dari 1 tahun 7.742 3.922 133.163 Less than 1 year 1 - 5 tahun 198.843 135.373 5.990 1 - 5 years 5 - 10 tahun 103.130 133.761 - 5 - 10 years

309.715 273.056 139.153


Bersih 18.507.944 15.545.919 12.516.845 Net

e. Berdasarkan pihak yang mempunyai hubungan istimewa

e. By related parties


2009 2008 2007

Karyawan kunci 2.730 1.392 1.437 Key employees

Saldo tersebut merupakan kredit yang diberikan kepada direksi serta anggota keluarga dekat direksi.

The balances represent loans granted to directors and close members of the director‟s families.

Tidak ada kredit yang diberikan kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa secara individual yang berjumlah di atas Rp1.000.000.000 (nilai penuh) kecuali kredit yang diberikan kepada Eneng Aan Himawati sebesar Rp1.500.000.000 (nilai penuh) pada tahun 2009, yang telah dilunasi pada tanggal 10 Mei 2010.

No loans were granted to related parties which individually exceeded Rp1,000,000,000 (full amount) except for loan to Eneng Aan Himawati amounting to Rp1,500,000,000 (full amount) in 2009, which was already fully paid on May 10, 2010.

f. Kisaran suku bunga f. Range of loan interest rates

2009 2008 2007

Rupiah 4,00% - 24,58% 4,22% - 20,97% 1,29% - 19,92% Rupiah Mata uang asing 4,23% - 8,00% 5,43% - 8,00% 5,50% - 8,00% Foreign currencies










51


g. Ikhtisar kredit bermasalah berdasarkan

sektor ekonomi g. Non-performing loans by economic sector


2009 2008 2007

Kredit Penyisihan Kredit Penyisihan Kredit Penyisihan Bermasalah/ kerugian/ Bermasalah/ kerugian/ bermasalah/ kerugian/ Non - Allowance Non - Allowance Non - Allowance performing for possible performing for possible performing for possible loans losses loans losses loans losses

Rupiah Rupiah Konstruksi 110.895 59.222 17.826 16.945 8.545 8.298 Construction Perdagangan 94.022 78.322 42.623 35.197 34.171 25.957 Trading Industri 20.978 17.630 10.992 9.693 4.249 3.587 Industry Pertanian 6.361 4.341 1.695 1.131 3.276 2.963 Agriculture Jasa dunia usaha 5.863 5.436 1.613 1.509 3.930 3.671 Business services Pengangkutan dan pergudangan 3.163 2.291 79 48 34 34 Transportation and warehousing Listrik, gas dan air 2.922 2.911 31 16 - - Electricity, gas and water Jasa-jasa sosial 2.443 1.955 1.585 1.451 1.695 1.423 Social services Pertambangan 788 754 36 5 16 16 Mining Lain-lain 26.730 24.464 27.137 22.310 21.597 16.829 Others

274.165 197.326 103.617 88.305 77.513 62.778

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Perdagangan 89.456 20.613 - - - - Trading Industri 3.114 3.114 10.053 10.053 - - Industry Lain-lain 3.354 3.354 1.899 1.899 - - Others

95.924 27.081 11.952 11.952 - -

Jumlah 370.089 224.407 115.569 100.257 77.513 62.778 Total

Rasio kredit konvensional bermasalah - kotor terhadap jumlah kredit konvensional adalah 1,96%, 0,73% dan 0,61% masing-masing untuk tahun 2009, 2008 dan 2007.

Non-performing conventional loan ratio - gross to conventional loan was 1.96%, 0.73% and 0.61% in 2009, 2008 and 2007, respectively.

Rasio kredit konvensional bermasalah - bersih terhadap jumlah kredit konvensional adalah 0,77%, 0,10% dan 0,12% masing-masing untuk tahun 2009, 2008 dan 2007.

Non-performing conventional loan ratio - net to conventional loan was 0.77%, 0.10% and 0.12% in 2009, 2008 and 2007, respectively.

Rasio kredit bermasalah - kotor (konvensional dan syariah) terhadap jumlah kredit dan pembiayaan syariah adalah 1,97%, 0,78% dan 0,70% masing-masing untuk tahun 2009, 2008 dan 2007.

Non-performing loan ratio - gross (conventional and sharia) to conventional loan and sharia financing was 1.97%, 0.78% and 0.70% in 2009, 2008 and 2007, respectively.

Rasio kredit bermasalah - bersih (konvensional dan syariah) terhadap jumlah kredit dan pembiayaan syariah adalah 0,76%, 0,11% dan 0,16% masing-masing untuk tahun 2009, 2008 dan 2007.

Non-performing loan ratio - net (conventional and sharia) to conventional loan and sharia financing was 0.76%, 0.11% and 0.16% in 2009, 2008 and 2007, respectively.

h. Kredit yang direstrukturisasi h. Restructured loans

Kredit yang direstrukturisasi pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 masing-masing sebesar Rp78.042, Rp10.384 dan Rp8.822. Rincian kredit yang direstrukturisasi adalah sebagai berikut:

Restructured loans as of December 31, 2009, 2008 and 2007 were Rp78,042, Rp10,384 and Rp8,822, respectively. Details of the restructured loans are as follows:










52


h. Kredit yang direstrukturisasi (lanjutan) h. Restructured loans (continued)


2009 2008 2007

Perpanjangan jangka waktu Extension of loans period dan penurunan bunga 55.953 177 465 and interest rates reduction Perpanjangan jangka waktu kredit 17.903 3.005 1.099 Extension of loans period Tambahan fasilitas 2.575 - - Additional loans commitment Perpanjangan jangka waktu Extension of loans period dan skema lain 1.611 7.202 7.258 and other schemes

Jumlah 78.042 10.384 8.822 Total

Pada tahun 2009, Bank mengakui kerugian atas restrukturisasi kredit sebesar Rp3.763.

In 2009, the Bank recognized loss on restructured loans amounting to Rp3,763.

i. Perubahan penyisihan kerugian kredit i. Movements in the allowance for possible

losses

2009 2008 2007

Saldo awal 289.618 205.724 146.744 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 146.766 97.653 43.079 Provision during the year Penghapusbukuan selama tahun berjalan (37.018) (33.037) (17.488) Write-offs during the year Selisih kurs pengakuan (1.576) 1.223 - Exchange rate differences Penerimaan kembali pinjaman yang telah dihapusbukukan 19.253 18.055 33.389 Bad debt recoveries


Minimum allowance for Penyisihan minimum menurut BI 400.465 277.074 200.789 possible losses per BI Rasio 104% 104% 102% Ratio

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya kredit yang diberikan.

Management believes that the allowance for possible losses is adequate to cover possible losses arising from uncollectible loans.

j. Informasi pokok lainnya sehubungan

dengan kredit yang diberikan j. Other significant information relating to

loans

1) Kredit yang diberikan dijamin dengan

deposito, agunan yang diikat dengan hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual dan jaminan lain yang umumnya diterima oleh perbankan.

1) Loans are secured by deposits, collateral bound by hypothecation or a power of attorney to sell and other collateral commonly accepted by banks.

2) Kredit konsumsi terdiri dari kredit pemilikan rumah, kredit kendaraan bermotor dan kredit perorangan lainnya.

2) Consumer credit consists of housing, vehicles and other personal loans.










53



dengan kredit yang diberikan (lanjutan) j. Other significant information relating to

loans (continued)

3) Kredit Program Pemerintah terdiri atas Kredit Usaha Tani, Kredit Koperasi Primer dan Anggotanya, Kredit Pengusaha Kecil dan Mikro, dan Kredit Ketahanan Pangan. Saldo kredit program yang disalurkan dengan sistem channeling pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 masing-masing sebesar Rp272.771, Rp396.282 dan Rp453.970.

3) Government Program Loans consist of Agricultural Business Loans, Primary and Member Cooperative Loans, Small and Micro Business Loans, and Food Preservation Loans. The outstanding balances of loans distributed through the channeling system as of December 31, 2009, 2008 and 2007 amounted to Rp272,771, Rp396,282 and Rp453,970, respectively.

4) Kredit karyawan adalah kredit yang

diberikan kepada karyawan untuk membeli kendaraan, rumah, atau keperluan lainnya dengan tingkat bunga sebesar 6,5% dan jangka waktu antara 1 sampai 12 tahun. Pinjaman dan bunganya dilunasi melalui pemotongan gaji setiap bulan.

4) Loans to employees are loans for purchasing vehicles, houses or other items with an interest rate of 6.5% and a maturity term of one to twelve years. The loans and interest payments are collected through monthly payroll deduction.

5) Pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007, Bank memenuhi ketentuan Bank Indonesia tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK).

5) As of December 31, 2009, 2008 and 2007, the Bank complied with the Legal Lending Limit (LLL) requirements of Bank Indonesia.

6) Rasio kredit usaha kecil terhadap kredit yang diberikan adalah 10,64% untuk tahun 2009 (2008: 7,31% dan 2007: 7,79%).

6) The ratio of small credit to total loans was 10.64% in 2009 (2008: 7.31% and 2007: 7.79%).

7) Keikutsertaan Bank dalam pinjaman sindikasi dengan bank lain pada tanggal 31 Desember 2009 adalah sebesar Rp767.433 (31 Desember 2008: 584.810 dan 31 Desember 2007: RpNihil). Partisipasi Bank dalam pinjaman sindikasi tersebut masing-masing berkisar antara 0,53%-90,24%, 3,32%-16,67% dan nihil pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007.

7) The Bank‟s participation in syndicated loans with other banks as of December 31, 2009 amounted to Rp767,433 (December 31, 2008: Rp584,810 and December 31, 2007: RpNil). The Bank‟s participation in syndicated loans ranged between 0.53%-90.24%, 3.32%-16.67%, and nihil as of December 31, 2009, 2008 and 2007, respectively.

8) Kredit dihapusbukukan pada tanggal 31 Desember 2009 berjumlah Rp229.447 (31 Desember 2008: Rp222.422 dan 31 Desember 2007: Rp209.764).

8) Total loans writen off as of December 31, 2009 amounted to Rp229,447 (December 31, 2008: Rp222,422 and December 31, 2007: Rp209,764).










54




loans (continued)

9) Giro yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 masing-masing sebesar Rp944, Rp1.193 dan Rp2.234 (Catatan 15e).

9) Current accounts blocked and pledged as loan collateral as of December 31, 2009, 2008 and 2007 were Rp944, Rp1,193 and Rp2,234, respectively (Note 15e).

10) Deposito yang diblokir dan dijadikan

jaminan atas pinjaman yang diberikan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 masing-masing sebesar Rp51.988, Rp35.705 dan Rp29.823.

10) Deposits blocked and pledged as loan collateral as of December 31, 2009, 2008 and 2007 were Rp51,988, Rp35,705 and Rp29,823, respectively.

11) Cicilan pinjaman dari Kredit Multi Guna Bhakti digunakan sebagai jaminan sehubungan dengan surat berharga yang diterbitkan seperti diuraikan dalam Catatan 17a.

11) The installment receivables on Multi Guna Bhakti loans are pledged as collaterals for debt securities issued as disclosed in Note 17a.

12) Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 Bank telah melakukan perjanjian dan perikatan dengan PT Asuransi Bangun Askrida, Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912, Perum Jaminan Kredit Indonesia (dahulu Perum Sarana Pengembangan Usaha), PT Asuransi Jasaraharja Putera, PT Sarana Lindung Upaya, PT Asuransi Kredit Indonesia dan PT Asuransi Syariah Mubarakah, sehubungan dengan pertanggungan asuransi jiwa debitur Kredit Guna Bakti untuk periode tahun 2004 sampai dengan periode tahun 2012. Nilai pertanggungan per debitur sebesar Plafon Penjaminan/ Plafon Pokok Kredit ditambah bunga sebesar 1 (satu) bulan. Premi asuransi tersebut ditanggung oleh debitur.

12) For the years ended December 31, 2009, 2008 and 2007, the Bank carried out a binding contract with PT Asuransi Bangun Askrida, Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912, Perum Jaminan Kredit Indonesia (formerly Perum Sarana Pengembangan Usaha), PT Asuransi Jasaraharja Putera, PT Sarana Lindung Upaya, PT Asuransi Kredit Indonesia and PT Asuransi Syariah Mubarakah in relation to life insurance coverage of Kredit Guna Bakti debtors for the years 2004 to 2012. The insured amount per debtor is equal to the guaranteed principal amount/loan principal amount plus one month‟s interest. The insurance premium is assumed by the debtors.










55




loans (continued)

13) Bank telah melakukan penjualan atas kredit Guna Bhakti kepada PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Kerjasama antara Bank dengan CIMB sesuai Akta Notaris DR Hj. Yenni Yunithawati Rukmana, S.H., No. 42 tanggal 17 Desember 2009, Perjanjian Jual Beli Piutang No. 127/DIR-PKD/2009, No. 2730/SPA/BDG/XII/2009 tanggal 21 Desember 2009 dan Perjanjian Pengalihan Piutang No. 128/DIR-PKD/2009, No. 2731/SPA/Cessie-1/Asset Buy/2009 tanggal 21 Desember 2009. Sehubungan dengan penjualan kredit tersebut, Bank diberikan waktu enam bulan sejak tanggal perjanjian cessie untuk melakukan penambahan transferrable clause” pada perjanjian kredit dengan debitur.

13) The Bank conducted sales of Guna Bhakti loans to PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) based on agreement between the Bank and CIMB which was notarized under notarial deeds No. 42 dated December 17, 2009 of DR. Hj. Yenni Yunithawati Rukmana, S.H., sales agreement No. 127/DIR-PKD/2009, No. 2730/SPA/ BDG/XII/2009 dated December 21, 2009 and cessie agreement No.128/DIR-PKD/2009, No. 2731/Cessie-1/Asset Buy/ 2009 dated December 21, 2009. In connection with the sale of loans, the Bank is given six months period since the date of cessie agreement to add a transferrable clause on the debtor‟s loan agreement.

Kredit tersebut merupakan kredit yang diberikan kepada Pegawai Negeri Sipil dengan pembayaran melalui pemotongan gaji setiap bulannya. Nilai pokok kredit yang dijual dan dialihkan tersebut adalah sebesar Rp499.704 yang terdiri dari 7.055 debitur dengan jangka waktu kredit berkisar antara 7 sampai dengan 8 tahun. Bank telah mengeluarkan kredit yang bersangkutan dari neraca Bank (derecognize). Setelah penjualan kredit tersebut, Bank akan bertindak sebagai agen, atau pihak yang mengelola pembayaran dari debitur dan mengadministrasikan dokumen kredit debitur sebagaimana tertuang dalam Akta No. 43 tanggal 17 Desember 2009, notaris DR. Hj. Yenni Yunithawati Rukmana, S.H. Sebagai agen, Bank memiliki kewajiban bulanan untuk mentransfer pembayaran yang diterima dari debitur kepada CIMB dan Bank akan menerima imbalan berupa selisih bunga antara bunga yang diterima Bank dari debitur dan bunga yang dibayarkan Bank kepada CIMB.

These loans are provided to government employees which are payable through monthly salary deduction. The loan principal sold and transferred totaled Rp499,704 which consisted of 7,055 debtors with loan period ranging from 7 to 8 years. The Bank removed the loans from its balance sheets (derecognized). After the sale of loans, the Bank acts as agent, or the party which manages the payment from debtors and administers the debtor‟s loan documents based on deed No. 43 dated December 17, 2009 of DR. Hj. Yenni Yunitha Rukmana, S.H. As an agent, the Bank has a monthly obligation to transfer the payment received from the debtors to CIMB and the Bank will receive a fee from the interest spread between the interest received by the Bank from the debtors and the interest transferred by the Bank to CIMB.










56

10. PEMBIAYAAN SYARIAH 10. SHARIA FINANCING

Pembiayaan dengan prinsip syariah seluruhnya diberikan dalam mata uang rupiah.

All sharia financing were granted in rupiah currency.

a. Berdasarkan jenis dan kolektibilitas a. By type and collectability


Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Related parties Konsumsi 3 - - - - 3 Consumer Pihak ketiga Third parties

Konsumsi 306.575 2.027 344 315 1.890 311.151 Consumer Modal kerja 135.194 1.005 4.221 1.514 6.423 148.357 Working capital Sindikasi 138.238 - - - - 138.238 Syndicated Investasi 90.750 1.205 435 263 918 93.571 Investment Karyawan 15.521 74 42 - 24 15.661 Employees

Jumlah 686.281 4.311 5.042 2.092 9.255 706.981 Total Dikurangi Less allowance penyisihan kerugian (6.863) (216) (1.828) (1.491) (9.255) (19.653) for possible losses

Bersih 679.418 4.095 3.214 601 - 687.328 Net


Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Related parties

Konsumsi 12 - - - - 12 Consumer

Pihak ketiga Third parties Konsumsi 230.439 2.550 316 174 1.119 234.598 Consumer Sindikasi 138.238 - - - - 138.238 Syndicated Modal kerja 128.004 219 205 3.941 4.799 137.168 Working capital Investasi 61.937 1.370 608 111 897 64.923 Investment Karyawan 18.159 281 91 62 - 18.593 Employees

Jumlah 576.789 4.420 1.220 4.288 6.815 593.532 Total

Dikurangi Less allowance penyisihan kerugian (6.842) (221) (183) (2.144) (6.815) (16.205) for possible losses

Bersih 569.947 4.199 1.037 2.144 - 577.327 Net

Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/ 31 Desember 2007 Pass mention Substandard Doubtful Loss Total December 31, 2007

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Related parties Konsumsi 162 - - - - 162 Consumer Pihak ketiga Third parties

Konsumsi 199.197 4.534 432 351 1.141 205.655 Consumer Modal kerja 66.724 4.495 4.928 1.417 4.017 81.581 Working capital Investasi 33.518 2.722 493 427 388 37.548 Investment

Jumlah 299.601 11.751 5.853 2.195 5.546 324.946 Total Dikurangi Less allowance penyisihan kerugian (2.995) (588) (878) (1.098) (5.546) (11.105) for possible losses

Bersih 296.606 11.163 4.975 1.097 - 313.841 Net










57

10. PEMBIAYAAN SYARIAH (lanjutan) 10. SHARIA FINANCING (continued)

b. Berdasarkan jenis akad b. By type of agreement


2009 2008 2007

Murabahah 471.652 419.157 231.294 Murabahah Musyarakah 116.697 91.624 71.179 Musyarakah Qardh 53.669 26.117 15.008 Qardh Mudharabah 38.707 34.274 7.465 Mudharabah Istishna 26.256 22.360 - Istishna

Jumlah 706.981 593.532 324.946 Total Dikurangi penyisihan kerugian (19.653) (16.205) (11.105) Less allowance for possible losses

Bersih 687.328 577.327 313.841 Net

c. Berdasarkan sektor ekonomi c. By economic sector


Pengangkutan dan Transportation pergudangan 143.935 - - - 19 143.954 and warehousing Perdagangan 76.315 395 588 696 1.480 79.474 Trading Jasa dunia usaha 66.781 431 88 - 727 68.027 Business services Jasa-jasa sosial 39.562 394 37 66 571 40.630 Social services Konstruksi 16.272 77 280 - 2.637 19.266 Construction Industri 6.767 91 79 25 1.739 8.701 Industry Pertambangan 3.405 - - - - 3.405 Mining Pertanian 1.539 36 14 151 182 1.922 Agriculture Electricity, gas and Listrik, gas dan air - - 75 - - 75 water Lain-lain 331.705 2.887 3.881 1.154 1.900 341.527 Others

Jumlah 686.281 4.311 5.042 2.092 9.255 706.981 Total

Dikurangi Less allowance penyisihan kerugian (6.863) (216) (1.828) (1.491) (9.255) (19.653) for possible losses

Bersih 679.418 4.095 3.214 601 - 687.328 Net










58


c. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) c. By economic sector (continued)


Pengangkutan dan Transportation pergudangan 139.514 - - - 529 140.043 and warehousing Jasa dunia usaha 66.872 288 53 74 232 67.519 Business services Perdagangan 63.978 1.087 460 640 2.420 68.585 Trading Jasa-jasa sosial 33.905 70 301 289 4 34.569 Social services Konstruksi 9.082 - - 2.550 721 12.353 Construction Industri 9.071 - - 389 1.783 11.243 Industry Pertambangan 4.209 - - - - 4.209 Mining Pertanian 1.531 146 - 111 - 1.788 Agriculture Lain-lain 248.627 2.829 406 235 1.126 253.223 Others

Jumlah 576.789 4.420 1.220 4.288 6.815 593.532 Total


Bersih 569.947 4.199 1.037 2.144 - 577.327 Net


Perdagangan 50.566 4.985 270 1.008 3.000 59.829 Trading Jasa dunia usaha 19.767 461 259 129 303 20.919 Business services Konstruksi 10.479 - 3.770 645 741 15.635 Construction Industri 8.840 41 1.118 62 308 10.369 Industry Jasa-jasa sosial 6.306 477 - - - 6.783 Social services Pertambangan 2.602 - - - - 2.602 Mining Pertanian 913 250 - - 35 1.198 Agriculture Pengangkutan dan Transportation pergudangan 769 1.002 4 - - 1.775 and warehousing Lain-lain 199.359 4.535 432 351 1.159 205.836 Others

Jumlah 299.601 11.751 5.853 2.195 5.546 324.946 Total


Bersih 296.606 11.163 4.975 1.097 - 313.841 Net










59


d. Berdasarkan jatuh tempo d. By maturity


2009 2008 2007

Rupiah Rupiah Kurang dari 1 tahun 122.461 72.952 53.870 Less than 1 year 1 - 5 tahun 471.468 391.042 131.839 1 - 5 years 5 - 10 tahun 103.050 119.831 137.976 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 10.002 9.707 1.261 More than 10 years

Jumlah 706.981 593.532 324.946 Total Dikurangi Less allowance penyisihan kerugian (19.653) (16.205) (11.105) for possible losses

Bersih 687.328 577.327 313.841 Net

e. Kisaran setara marjin dan bagi hasil e. Range of equivalent margin profit sharing

2009 2008 2007

Rupiah 7,5-% - 10,00% 8,25% - 8,50% 9,58% - 10,87% Rupiah

f. Ikhtisar pembiayaan syariah bermasalah

berdasarkan sektor ekonomi f. Non-performing sharia financing by

economic sector


2009 2008 2007

Kredit Penyisihan Kredit Penyisihan Kredit Penyisihan Bermasalah/ kerugian/ Bermasalah/ kerugian/ bermasalah/ kerugian/ Non - Allowance Non - Allowance Non - Allowance performing for possible performing for possible performing for possible sharia financing losses sharia financing losses sharia financing losses

Konstruksi 2.917 2.739 3.271 1.996 5.156 1.629 Construction Perdagangan 2.764 2.189 3.520 2.809 4.278 3.545 Trading Industri 1.843 1.785 2.172 1.978 1.488 507 Industry Jasa dunia usaha 815 759 359 277 691 406 Business services Jasa-jasa sosial 674 632 594 194 - - Social services Pertanian 347 295 111 56 35 35 Agriculture Listrik, gas dan air 75 27 - - - - Electricity, gas and water Pengangkutan dan pergudangan 19 19 529 529 4 1 Transportation and warehousing Lain-lain 6.935 4.129 1.767 1.303 1.942 1.399 Others

Jumlah 16.389 12.574 12.323 9.142 13.594 7.522 Total

Pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007, rasio pembiayaan syariah bermasalah - kotor terhadap jumlah pembiayaan syariah masing-masing sebesar 2,32%, 2,08% dan 4,18%.

As of December 31, 2009, 2008 and 2007, non-performing sharia financing ratios - gross to total sharia financing were 2.32%, 2.08% and 4.18%, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007, rasio pembiayaan syariah bermasalah - bersih terhadap jumlah pembiayaan syariah masing-masing sebesar 0,54%, 0,54% dan 1,93%.

As of December 31, 2009, 2008 and 2007, non-performing sharia financing ratios - net to total sharia financing were 0.54%, 0.54% and 1.93%, respectively.










60


g. Perubahan penyisihan kerugian g. Movements in the allowance for possible losses

2009 2008 2007

Saldo awal 16.205 11.105 6.432 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 5.154 7.134 5.018 Provision during the year Penghapusbukuan Write-offs selama tahun berjalan (3.652) (3.277) (2.342) during the year Penerimaan kembali pembiayaan yang telah dihapus buku 1.946 1.243 1.997 Bad debts recovery


Minimum penyisihan Minimum allowance for kerugian menurut BI 18.136 15.131 11.105 possible losses per BI Rasio 108% 107% 100% Ratio

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya pembiayaan syariah yang diberikan.

Management believes that the allowance for possible losses is adequate to cover possible losses arising from uncollectible sharia financing.

11. PENYERTAAN SAHAM 11. INVESTMENTS IN SHARES

a. Penyertaan saham merupakan penyertaan pada PT Asuransi Bangun Askrida, Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dan Perusahaan Daerah Lembaga Perkreditan Kecamatan (“PD-LPK”).

a. Investments represent shares participation in PT Asuransi Bangun Askrida, BPR and Subdistrict Credit Institution Local Companies (“PD-LPK”).


2009 2008 2007

Persentase Persentase Persentase kepemilikan/ kepemilikan/ kepemilikan/ Jumlah/ Percentage Jumlah/ Percentage Jumlah/ Percentage Total of ownership Total of ownership Total of ownership

Metode biaya Cost method Perusahaan asuransi Insurance company PT Asuransi PT Asuransi Bangun Askrida 20.000 15% 20.000 15% - - Bangun Askrida BPR BPR Kabupaten Cianjur 3.131 14% 3.131 16% 1.476 11% The Regency of Cianjur Kabupaten Bogor 1.590 13% 1.590 15% 825 15% The Regency of Bogor Kabupaten Subang 1.565 14% 1.437 13% 1.070 15% The Regency of Subang Kabupaten Serang 1.485 10% 1.485 12% 1.215 10% The Regency of Serang Kabupaten Garut 1.342 14% 1.342 16% 887 20% The Regency of Garut Kabupaten Indramayu 1.260 18% 1.260 21% 790 25% The Regency of Indramayu Kabupaten Tangerang 1.050 3% 1.050 8% 300 0% The Regency of Tangerang Kabupaten Bekasi 990 13% 990 13% 990 20% The Regency of Bekasi Kabupaten Majalengka 423 10% 422 12% 410 15% The Regency of Majalengka Kabupaten Lebak 405 18% 405 25% 307 20% The Regency of Lebak Kabupaten Tasikmalaya 383 9% 383 12% 293 13% The Regency of Tasikmalaya Kabupaten Ciamis 210 23% 210 23% 168 23% The Regency of Ciamis Kabupaten Pandeglang 97 11% 98 10% 98 19% The Regency of Pandeglang

33.931 33.803 8.829










61

11. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 11. INVESTMENTS IN SHARES (continued)


2009 2008 2007

Persentase Persentase Persentase kepemilikan/ kepemilikan/ kepemilikan/ Jumlah/ Percentage Jumlah/ Percentage Jumlah/ Percentage Total of ownership Total of ownership Total of ownership

PD-LPK PD-LPK Kabupaten Lebak 8 4% 8 4% 8 4% The Regency of Lebak Kabupaten Karawang - - - - 15 5% The Regency of Karawang Kabupaten Ciamis - - - - 7 3% The Regency of Ciamis

8 8 30

Jumlah 33.939 33.811 8.859 Total Dikurangi penyisihan kerugian (4.707) (4.020) (2.447) Less Allowance for possible losses

Bersih 29.232 29.791 6.412 Net

Persentase kepemilikan Bank atas penyertaan pada PT Asuransi Bangun Askrida adalah sebesar 15,00%. Persentase kepemilikan Bank atas penyertaan pada BPR dan PD-LPK adalah berkisar antara 3% sampai dengan 23%. Berdasarkan Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 25 Tahun 2000 mengenai Perusahaan Daerah Lembaga Perkreditan Kecamatan di Provinsi Jawa Barat, porsi kepemilikan Bank maksimum adalah sebesar 15%. Bank melampaui porsi kepemilikan sebesar 15% pada beberapa BPR karena masih ada pemegang saham lain yang belum menyetorkan penyertaan modal yaitu Pemerintah Provinsi Jawa Barat atau Pemerintah Kabupaten yang bersangkutan.

The percentage of the Bank‟s ownership in PT Asuransi Bangun Askrida is 15.00%. The percentage of the Bank‟s ownership in BPR and PD-LPK ranged between 3% and 23%. Based on Regional Regulation No. 25 for 2000 of West Java Province regarding Subdistrict Credit Institution Local Companies in West Java Province, the maximum percentage of the Bank‟s ownership is determined at 15%. The Bank exceeded the 15% limit in some BPR because some shareholders, i.e., the Government of West Java Province or the respective Regency Governments have not paid their ownership portion.

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility


2009 2008 2007

Lancar 26.575 26.732 5.667 Current Kurang lancar 3.233 3.473 920 Substandard Diragukan 350 748 438 Doubtful Macet 3.781 2.858 1.834 Loss

Jumlah 33.939 33.811 8.859 Total Dikurangi Less allowance penyisihan kerugian (4.707) (4.020) (2.447) for possible losses

Bersih 29.232 29.791 6.412 Net










62

11. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 11. INVESTMENTS IN SHARES (continued)

c. Perubahan penyisihan kerugian c. Movements in the allowance for possible

losses

2009 2008 2007

Saldo awal 4.020 2.447 1.354 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 687 1.573 1.093 Provision during the year


Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian di atas adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul atas penyertaan saham pada perusahaan asosiasi.

Management believes that the allowance for possible losses is sufficient to cover possible losses on investments in shares in associated companies.

d. Penerimaan dividen dari penyertaan saham pada Askrida, BPR dan PD-LPK untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 adalah masing-masing sebesar Rp4.182, Rp1.225 dan Rp494.

d. Dividend income received from investments in Askrida, BPR and PD-LPK for the years ended December 31, 2009, 2008 and 2007 was Rp4,182, Rp1,225 and Rp494, respectively.

12. ASET TETAP 12. FIXED ASSETS

Berikut ini adalah aset tetap kepemilikan langsung yang dimiliki oleh Bank:

Following is the direct ownership of fixed assets by the Bank:

2009

31 Desember 2009/ 1 Januari 2009/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31, January 1, 2009 Additions Disposals Reclassifications 2009

Biaya perolehan Cost

Tanah 60.936 - - (1) 60.935 Land Bangunan 352.515 11.108 - 13.186 376.809 Buildings Kendaraan 23.565 2.364 (1.278) - 24.651 Vehicles Perlengkapan 327.108 45.940 - 7.679 380.727 Office equipment

764.124 59.412 (1.278) 20.864 843.122 Aset dalam penyelesaian 10.716 46.795 - (20.864) 36.647 Construction in progress

774.840 106.207 (1.278) - 879.769

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan 69.073 17.927 - - 87.000 Buildings Kendaraan 9.957 3.013 (1.278) - 11.692 Vehicles Perlengkapan 196.663 56.559 - - 253.222 Office equipment

275.693 77.499 (1.278) - 351.914

Nilai buku bersih 499.147 527.855 Net book value










63

12. ASET TETAP (lanjutan) 12. FIXED ASSETS (continued) 2008


Biaya perolehan Cost Kepemilikan langsung Direct ownership Tanah 58.277 2.659 - - 60.936 Land Bangunan 332.203 4.783 - 15.529 352.515 Buildings Kendaraan 23.421 144 - - 23.565 Vehicles Perlengkapan 251.566 81.899 (7.226) 869 327.108 Office equipment


667.438 114.628 (7.226) - 774.840

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan 52.269 16.804 - - 69.073 Buildings Kendaraan 6.978 2.979 - - 9.957 Vehicles Perlengkapan 151.822 52.047 (7.206) - 196.663 Office equipment

211.069 71.830 (7.206) - 275.693


2007


Biaya perolehan Cost Kepemilikan langsung Direct ownership

Tanah 54.373 3.904 - - 58.277 Land Bangunan 237.871 12.342 - 81.990 332.203 Buildings Kendaraan 22.975 3.210 (3.692) 928 23.421 Vehicles Perlengkapan 220.136 21.933 - 9.497 251.566 Office equipment


595.831 75.299 (3.692) - 667.438

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan 38.089 14.180 - - 52.269 Buildings Kendaraan 7.394 3.161 (3.577) - 6.978 Vehicles Perlengkapan 112.087 39.735 - - 151.822 Office equipment

157.570 57.076 (3.577) - 211.069











64

12. ASET TETAP (lanjutan)

12. FIXED ASSETS (continued)

Rincian keuntungan penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

Details of the gain from sale of fixed assets are as follows:

2009 2008 2007

Harga Jual 401 74 1.475 Proceeds Nilai buku - 19 115 Book value

Laba penjualan aset tetap 401 55 1.360 Gain from sale of fixed assets

Rincian bangunan dan prasarana dalam pembangunan pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 adalah sebagai berikut:

Details of building and infrastructure in progress as of December 31, 2009, 2008 and 2007 are as follows:

Persentase Akumulasi Estimasi penyelesaian/ biaya/ penyelesaian/ Percentage of Accumulated Estimated 31 Desember 2009 completion cost completion December 31, 2009

Bangunan Building - Renovasi gedung kantor 75% 19.022 Agustus/August 2010 Renovation of office building - - Pembangunan gedung kantor 60% 322 Januari/January 2010 Construction of office building - - Pembangunan rumah dinas 90% 18 Januari/January 2010 Construction of official house -

Prasarana Infrastructure

- Lain-lain 80% 17.825 November/November 2010 Others -

Jumlah 37.187 Total

Persentase Akumulasi Estimasi penyelesaian/ biaya/ penyelesaian/ Percentage of Accumulated Estimated 31 Desember 2008 completion cost completion December 31, 2008

Bangunan Building - Renovasi gedung kantor 45% 6.781 September/September 2009 Renovation of office building - - Pembangunan gedung kantor 0,27% 41 Mei/May 2010 Construction of office building - - Pembangunan rumah dinas 60% 18 Desember/December 2009 Construction of official house - Prasarana Infrastructure - Lain-lain 100% 3.876 Desember/December 2008 Others -

Jumlah 10.716 Total










65

12. ASET TETAP (lanjutan) 12. FIXED ASSETS (continued) Persentase Akumulasi Estimasi penyelesaian/ biaya/ penyelesaian/ Percentage of Accumulated Estimated 31 Desember 2007 completion cost completion December 31, 2007

Bangunan Building - Pembangunan gedung kantor 10% 751 September/September 2008 Construction of office building - - Renovasi gedung kantor 85% 734 Maret/March 2008 Renovation of office building - - Pembangunan rumah dinas 60% 18 Desember/December 2008 Construction of official house -

Prasarana Infrastructure - Aplikasi perbankan 90% 154 Mei/May 2008 Banking application - - Lain-lain 70% 314 Februari/February 2008 Others -

Jumlah 1.971 Total

Pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007, Bank memiliki 25 bidang tanah dengan sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB). Sertifikat-sertifikat tersebut mempunyai masa manfaat 9 sampai 30 tahun. Masa berlaku HGB berakhir antara tahun 2010 sampai dengan 2031. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti kepemilikan yang memadai.

As of December 31, 2009, 2008 and 2007, the Bank had 25 plots of land with Building Use Rights (Hak Guna Bangunan or HGB) titles. Those certificates have a life of 9 to 30 years. The HGB expiration period ranges from 2010 up to 2031. Management believes that there will be no difficulty in obtaining the extension of the landrights as all the land were acquired legally and are supported by sufficient evidence of ownership.

Bank telah mengasuransikan aset tetap untuk

menutupi kemungkinan kerugian terhadap risiko kebakaran, pencurian, dan bencana alam dengan nilai pertanggungan asuransi per 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 masing-masing sebesar Rp564.178, Rp484.490 dan Rp744.558, pada PT Asuransi Bangun Askrida, PT Sarana Lindung Upaya dan PT Jasaraharja Putera.

The Bank has insured its fixed assets to cover possible losses due to fire, theft, and natural disasters as of December 31, 2009, 2008 and 2007 for a total coverage of Rp564,178, Rp484,490 and Rp744,558, respectively, with PT Asuransi Bangun Askrida, PT Sarana Lindung Upaya and PT Jasaraharja Putera.










66

12. ASET TETAP (lanjutan) 12. FIXED ASSETS (continued)

Manajemen berpendapat bahwa jumlah

pertanggungan asuransi tersebut telah memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian yang terjadi atas aset tetap yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverage is sufficient to cover possible losses on these insured fixed assets.

Tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan oleh

Bank pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007.

There are no fixed assets pledged by the Bank as of December 31, 2009, 2008 and 2007.

13. ASET LAIN-LAIN 13. OTHER ASSETS

a. Berdasarkan jenis a. By type


2009 2008 2007

Piutang bunga 192.788 171.866 121.903 Interest receivable Biaya dibayar di muka 95.790 53.473 22.774 Prepaid expenses Setoran Jaminan 6.194 5.833 5.001 Security deposits Persediaan keperluan kantor 4.556 2.932 2.449 Office supplies Kliring dalam penyelesaian 1.804 1.804 1.656 Clearing in progress Taksiran lebih bayar Estimated claim for pajak penghasilan badan 1.689 1.689 1.689 corporate income tax refund Beban tangguhan 1.120 1.501 1.939 Deferred charges Properti terbengkalai - setelah dikurangi Abandoned property - net of penyisihan kerugian allowance for sebesar Rp1.948 losses of Rp1,948 (2008: Rp1.948 dan (2008: Rp1,948 and 2007: Rp1.893) - - 2.509 2007: Rp1,893) Lain-lain *) 21.020 11.949 23.972 Others *)

Jumlah 324.961 251.047 183.892 Total

*) Pada tahun 2007, lain-lain termasuk setoran modal

dimuka atas penyertaan saham pada PT Asuransi Bangun Askrida (PT Askrida) sebesar Rp20.000 yang pada saat itu masih menunggu pengesahan di RUPS PT Askrida. Penyertaan tersebut telah disahkan dalam RUPS LB PT Askrida pada tanggal 19 Juni 2008.

*) In 2007, others include capital paid-in advance for investment in PT Asuransi Bangun Askrida (PT Askrida) amounting to Rp20,000 which was

waiting for approval at the AGM of PT Askrida. The investment was approved at the EGM of PT Askrida on June 19, 2008.

Biaya dibayar di muka terdiri dari: Prepaid expenses consisted of:


2009 2008 2007

Sewa 43.714 26.562 10.154 Rent Premi asuransi 29.898 17.668 7.755 Insurance Biaya pemeliharaan aset tetap 15.627 4.587 206 Fixed assets maintenance Uang muka karyawan 3.728 3.350 4.202 Employee advance Biaya promosi 94 5 - Promotions Lain-lain 2.729 1.301 457 Others

Jumlah 95.790 53.473 22.774 Total










67

13. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 13. OTHER ASSETS (continued)

b. Perubahan penyisihan kerugian properti

terbengkalai b. Movements in the allowance for possible

losses of abandoned property

2009 2008 2007

Saldo awal 1.948 1.893 1.892 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan - 55 1 Provision during the year


Manajemen berpendapat bahwa jumlah

penyisihan kerugian di atas adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul atas properti terbengkalai.

Management believes that the allowance for possible losses is sufficient to cover possible losses on abandoned property.

14. KEWAJIBAN SEGERA 14. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY


2009 2008 2007

Rupiah Rupiah

Kewajiban kepada Kantor Liabilities to State Treasury Bendahara dan Kas Negara 139.368 117.799 178.728 Department and Cash Office Kiriman uang 263.603 62.152 105.137 Money transfers Rekening titipan 227.976 113.302 165.261 Accounts not yet settled Setoran jaminan yang telah Matured security deposits jatuh tempo tapi belum but not yet collected diambil nasabah 26.168 23.321 17.102 by customers Titipan Dana Bantuan Unsettled loans from Pemerintah 3.686 3.494 3.121 Government Aid Titipan kredit 1.235 530 576 Loans not yet settled Zakat, Infaq dan Shadaqah 48 71 58 Zakat, Infaq and Shadaqah

662.084 320.669 469.983 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Setoran jaminan yang telah Matured security deposits jatuh tempo tapi belum not yet collected diambil oleh nasabah 104 - - by customers Lain-lain 23 93 109 Others

Jumlah 662.211 320.762 470.092 Total

Kewajiban kepada Kantor Bendahara dan Kas

Negara merupakan hasil penerimaan pajak dari para wajib pajak baik perorangan maupun perusahaan yang diterima Bank sebagai bank persepsi.

Liabilities to the State Treasury Department and Cash Office were tax payments received from individuals or companies by the Bank as a collecting bank.










68

15. SIMPANAN NASABAH 15. DEPOSITS FROM CUSTOMERS



2009 2008 2007

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Related parties Rupiah Rupiah Giro 1.983.984 2.246.925 1.163.216 Current accounts Tabungan Savings Tandamata 490 2.348 417 Tandamata Simpeda 3.420 3.918 4.710 Simpeda Tandamata Haji 3 - - Tandamata Haji Tandamata Gold 2.578 - 2.876 Tandamata Gold Tabungan Wadiah 63 173 119 Wadiah savings Tabungan Mudharabah 195 399 171 Mudharabah savings Deposito berjangka 16.099 259.531 348.461 Time deposits Deposito Mudharabah 728 467 122 Mudharabah deposits

2.007.560 2.513.761 1.520.092 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Tabungan Savings Tandamata 51 - - Tandamata Deposito berjangka 38 114 141 Time deposit

2.007.649 2.513.875 1.520.233

Pihak ketiga Third parties

Rupiah Rupiah Giro 6.152.997 5.060.241 5.213.421 Current accounts Giro Wadiah 114.025 82.758 47.785 Wadiah current accounts Tabungan Savings Tandamata 1.641.770 1.301.760 1.125.532 Tandamata Simpeda 1.616.597 1.363.311 1.185.970 Simpeda Tandamata Haji 39.804 32.857 - Tandamata Haji Tandamata Gold 348.163 334.221 291.287 Tandamata Gold Tabungan Wadiah 15.629 13.674 16.337 Wadiah savings Tabungan Mudharabah 130.722 86.661 81.872 Mudharabah savings Deposito berjangka 10.897.179 7.276.726 6.789.686 Time deposits Deposito Mudharabah 319.601 149.231 57.136 Mudharabah deposits

21.276.487 15.701.440 14.809.026 Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Giro 21.281 15.282 138.640 Current accounts Tabungan Savings Tandamata 3.090 - - Tandamata Deposito berjangka 409.363 116.453 17.483 Time deposits

433.734 131.735 156.123 Dolar Singapura Singaporean Dollar Deposito berjangka 1.042 - - Time deposits

1.042 - -

21.711.263 15.833.175 14.965.149

Jumlah 23.718.912 18.347.050 16.485.382 Total










69

15. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) 15. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) a. By type and currency (continued)

Simpanan di atas termasuk di dalamnya

simpanan dari Unit Usaha Syariah dengan rincian sebagai berikut:

The above deposits included deposits from the Sharia Business Unit with details as follows:


2009 2008 2007

Giro Wadiah 114.024 82.758 47.785 Wadiah current accounts Tabungan Wadiah 15.692 13.847 16.456 Wadiah savings Tabungan Mudharabah 130.917 87.060 58.474 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 320.329 149.698 57.258 Mudharabah time deposits

Jumlah 580.962 333.363 179.973 Total

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan

jangka waktu b. Details of time deposits by term


2009 2008 2007

Rupiah Rupiah 1 bulan 4.675.084 3.998.608 3.405.621 1 month 3 bulan 3.519.546 1.610.734 1.422.155 3 months 6 bulan 1.005.986 551.578 398.095 6 months 12 bulan 1.974.904 1.425.297 1.804.351 12 months Di atas 12 bulan 58.087 99.738 165.183 Over 12 months

11.233.607 7.685.955 7.195.405 Dolar Amerika Serikat United States Dollar 1 bulan 246.064 15.564 17.183 1 month 3 bulan 106.598 4.981 394 3 months 6 bulan 5.492 94.170 47 6 months 12 bulan 51.247 1.852 - 12 months

409.401 116.567 17.624 Dolar Singapura Singaporean Dollar 1 bulan 1.042 - - 1 month

Jumlah 11.644.050 7.802.522 7.213.029 Total


2009 2008 2007

Giro Current accounts Rupiah 1,10% 1,10% 1,59% Rupiah Dolar Amerika Serikat 1,00% 1,00% 1,00% United States Dollar

Tabungan Savings Rupiah 2,59% 2,98% 4,61% Rupiah Dolar Amerika Serikat 1,07% - - United States Dollar

Deposito berjangka Time deposits

Rupiah 8,50% 7,54% 8,20% Rupiah Dolar Amerika Serikat 3,52% 3,49% 3,73% United States Dollar










70

15. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) 15. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

d. Rata-rata bagi hasil giro, tabungan dan

deposito berbasis syariah d. Average of profit sharing from current

accounts, savings and deposits for sharia

2009 2008 2007

Tabungan Savings Rupiah 4,50% 5,14% 6,44% Rupiah

Deposito berjangka Time deposits Rupiah 6,68% 7,39% 8,51% Rupiah

e. Giro yang diblokir dan dijadikan jaminan atas

pinjaman yang diberikan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 adalah masing-masing sebesar Rp944, Rp1.193 dan Rp2.234 (Catatan 9j).

e. Current accounts blocked and pledged as loan collateral as of December 31, 2009, 2008 and 2007 were Rp944, Rp1,193 and Rp2,234,

respectively (Note 9j).

f. Deposito yang diblokir dan dijadikan jaminan

atas pinjaman yang diberikan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 adalah masing-masing sebesar Rp58.506, Rp35.705 dan Rp29.823.

f. Deposits blocked and pledged as loan collateral as of December 31, 2009, 2008 and 2007 were Rp58,506, Rp35,705 and Rp29,823, respectively.

16. SIMPANAN DARI BANK LAIN 16. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Tidak terdapat simpanan dari pihak yang

mempunyai hubungan istimewa. There were no deposits from related parties.



2009 2008 2007

Rupiah Rupiah Giro 15.015 29.109 22.203 Current accounts Tabungan 135.546 77.941 85.395 Savings Deposito berjangka 369.119 23.187 39.158 Time deposits Call money 1.747.000 1.865.000 1.535.000 Call money

2.266.680 1.995.237 1.681.756 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Call money 56.370 327.000 - Call money

Jumlah 2.323.050 2.322.237 1.681.756 Total

Call money pada tanggal 31 Desember 2009, 2008

dan 2007 memiliki jatuh tempo kurang dari 1 (satu) bulan.

Call money as of December 31, 2009, 2008 and 2007 has a maturity less than 1 (one) month.










71

16. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 16. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan

jangka waktu b. Details of time deposits by term


2009 2008 2007

Rupiah Rupiah 1 bulan 358.889 16.657 17.907 1 month 3 bulan 6.600 1.360 1.100 3 months 6 bulan 750 - 20.000 6 months 12 bulan 2.880 5.170 151 12 months

Jumlah 369.119 23.187 39.158 Total


2009 2008 2007

Rupiah 7,73% 4,58% 3,48% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,54% 2,20% - United States Dollar

d. Tidak terdapat simpanan dari bank lain yang

diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007.

d. There were no deposits from other banks that were blocked and pledged as loan collateral

as of December 31, 2009, 2008 and 2007.

17. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN 17. DEBT SECURITIES ISSUED


2009 2008 2007

Obligasi IV Bank Jabar Bank Jabar Bond IV Nilai nominal - 687.000 687.000 Nominal value Obligasi V Bank Jabar Bank Jabar Bond V Nilai nominal 1.000.000 1.000.000 1.000.000 Nominal value Obligasi VI Bank Jabar Bank Jabar Bond VI Nilai nominal 750.000 - - Nominal value

1.750.000 1.687.000 1.687.000 Dikurangi beban emisi obligasi Less unamortized yang belum diamortisasi (5.747) (3.592) (5.020) bonds issuance cost

Jumlah 1.744.253 1.683.408 1.681.980 Total

a. Obligasi IV Bank Jabar a. Bank Jabar Bond IV

Obligasi IV Bank Jabar diterbitkan pada

tanggal 5 Oktober 2004 dengan nilai nominal Rp1.000.000 dan dicatat pada Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia). Wali amanat untuk penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.

Bank Jabar Bond IV was issued on October 5, 2004 with a nominal value of Rp1,000,000 and was listed at the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange). The trustee of the bonds issued was PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.










72

17. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN (lanjutan) 17. DEBT SECURITIES ISSUED (continued)

a. Obligasi IV Bank Jabar (lanjutan) a. Bank Jabar Bond IV (continued)

Obligasi ini terdiri dari: The bond consists of:

1) Seri A dengan nilai nominal Rp300.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 11,75% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jatuh tempo pada tanggal 5 Oktober 2007.

1) Series A with a nominal value of Rp300,000 at a fixed interest rate of 11.75% per annum, payable quarterly and has matured on October 5, 2007.

2) Seri B dengan nilai nominal Rp700.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 12,50% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan akan jatuh tempo pada tanggal 5 Oktober 2009.

2) Series B with a nominal value of Rp700,000 at a fixed interest rate of 12.50% per annum, payable quarterly, and has matured on October 5, 2009.

Obligasi ini dijamin dengan tagihan yang timbul dari cicilan pinjaman Multi Guna Bhakti yang dikategorikan lancar (Catatan 9j).

The bond is secured by installment receivables on Multi Guna Bhakti loans which are categorized as pass (Note 9j).

Selama tahun 2005, Bank melakukan pelunasan dipercepat Obligasi IV Bank Jabar sebesar Rp35.000 yang terdiri dari Seri A sebesar Rp22.000 dan Seri B sebesar Rp13.000.

In 2005, the Bank prepaid its Bank Jabar Bond IV totaling Rp35,000, which consist of Series A amounting to Rp22,000 and Series B amounting to Rp13,000.

Selama tahun 2007, Bank melakukan pelunasan Obligasi IV Bank Jabar Seri A yang jatuh tempo pada tanggal 5 Oktober 2007 sebesar Rp278.000.

In 2007, the Bank paid its Bank Jabar Bond IV Series A which matured on October 5, 2007 amounting to Rp278,000.

Selama tahun 2009, Bank melakukan pelunasan Obligasi IV Bank Jabar Seri B yang jatuh tempo pada tanggal 5 Oktober 2009 sebesar Rp687.000.

In 2009, the Bank paid its Bank Jabar Bond IV Series B which matured on October 5, 2009 amounting to Rp687,000.

b. Obligasi V Bank Jabar b. Bank Jabar Bond V

Obligasi V Bank Jabar diterbitkan pada tanggal 8 Desember 2006 dengan nilai nominal Rp1.000.000 dan dicatat pada Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia). Obligasi ini memiliki tingkat bunga tetap 11,25% per tahun dan dibayarkan setiap tiga bulan. Obiligasi ini akan jatuh tempo pada tanggal 8 Desember 2011. Wali amanat untuk penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.

Bank Jabar Bond V was issued on December 8, 2006 with a nominal value of Rp1,000,000 and was listed at the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange). The bond bears interest at the fixed rate of 11.25% per annum, payable quarterly. The bond will mature on December 8, 2011. The trustee of the bonds issued is PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.










73


b. Obligasi V Bank Jabar (lanjutan) b. Bank Jabar Bond V (continued)

Obligasi V Bank Jabar tidak dijamin dengan

jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank.

Bank Jabar Bond V is not secured by specific collateral, other than general collateral in the form of all the Bank‟s assets.

Pada tanggal 31 Desember 2009, peringkat

surat berharga ini menurut Pefindo adalah id A+.

As of December 31, 2009, the rating of the bond based on Pefindo was id A+.

Selama jangka waktu obligasi tersebut di atas,

tanpa ijin tertulis dari wali amanat, Bank tidak diperkenankan untuk:

During the term of the above bond, without the written permission of the trustee, the Bank was not allowed:

1) menerbitkan obligasi atau instrumen

hutang lainnya yang sejenis yang mempunyai kedudukan lebih tinggi dan pembayaran didahulukan dari efek hutang, kecuali penerbitan obligasi yang agunannya tidak terikat berdasarkan perjanjian perwaliamanatan yang ada saat ini;

1) to issue bonds or other similar debt instruments which have a higher rank than the debt securities issued and whose payments are prioritized over the debt securities issued, except for the issued bonds where the collateral is not bound under the existing trust agreements;

2) menjaminkan sebagian maupun seluruh

pendapatan atau harta kekayaan Bank yang ada pada saat ini maupun di masa yang akan datang yang menjadi jaminan berdasarkan perjanjian perwaliamanatan; melaksanakan perubahan bidang usaha utama dan/atau memberikan ijin atau persetujuan kepada anak perusahaan (bila ada) untuk mengadakan perubahan bidang usaha utamanya;

2) to pledge part or all of the Bank‟s existing or future income or assets which are currently pledged as the bond‟s collateral based on the trust agreement; to make changes in its main business activities and/or to grant permission or approval to subsidiaries (if any) to make changes to their main business activities;

3) mengurangi modal dasar dan modal

disetor; 3) to reduce the authorized capital, issued

and fully paid capital;

4) melakukan penggabungan, konsolidasi,

akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Bank, atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Bank, atau mengijinkan anak perusahaan (bila ada) untuk melakukan penggabungan, konsolidasi, dan/atau akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya anak perusahaan (bila ada) atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha anak perusahaan (bila ada);

4) to perform any merger, consolidation or acquisition with other companies which causes the liquidation of the Bank, or has a negative impact on the continuity of the Bank‟s business, or to allow subsidiaries (if any) to perform any merger, consolidation, and/or acquisition with other companies which would cause the liquidation of the subsidiary (if any), or have a negative impact on the continuity of the subsidiary‟s business (if any);










74


b. Obligasi V Bank Jabar (lanjutan) b. Bank Jabar Bond V (continued)

5) melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap milik Bank kepada pihak manapun yang dalam satu tahun berjalan melebihi 50% dari seluruh aset tetap milik Bank berdasarkan laporan keuangan terakhir yang diaudit;

5) to sell or transfer the Bank‟s fixed assets to other parties which in one year will exceed 50% of all fixed assets owned by the Bank based on the last audited financial statements;

6) melakukan transaksi dengan pihak

terafiliasi kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan Bank atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh emiten dari pihak ketiga yang bukan terafiliasi; dan

6) to conduct transactions with affiliate parties, except if the transaction is performed with terms and conditions which bring benefits to the Bank or at a minimum, similar to the terms and conditions of transactions conducted with third parties; and

7) memberi pinjaman kepada atau

melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain dan mengijinkan anak perusahaan (bila ada) memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain, kecuali dilakukan sehubungan dengan kegiatan yang sesuai dengan bidang usahanya.

7) to grant loans or to invest in forms of investments in share participation in other parties or to allow subsidiaries (if any) to grant loans to or to invest in forms of investments in shares in other parties, except if it is in line with its business activities.

Selama tahun 2009, 2008 dan 2007, Bank

tidak melanggar persyaratan-persyaratan dalam penerbitan efek hutang tersebut.

During 2009, 2008 and 2007, the Bank did not breach the covenants of the above debt securities issued.

c. Obligasi VI Bank Jabar Banten c. Bank Jabar Banten Bond VI

Obligasi VI Bank Jabar diterbitkan pada tanggal 10 Juli 2009 terdiri dari: 1) Seri A dengan nilai nominal Rp350.000,

tingkat suku bunga tetap sebesar 12,00% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2012. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 Juni 2009.

Bank Jabar Bond VI was issued on July 10, 2009, and consisted of: 1) Series A with a nominal value of

Rp350,000; a fixed interest rate of 12.00% per annum due on a quarterly basis; and a three-year term up to July 10, 2012; The bond was offered at its nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 30, 2009.










75


c. Obligasi VI Bank Jabar Banten (lanjutan) c. Bank Jabar Banten Bond VI (continued)

2) Seri B dengan nilai nominal

Rp400.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 12,50% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2014. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 Juni 2009.

2) Series B with a nominal value of Rp400,000; a fixed interest rate of 12.50% per annum due on a quarterly basis; and a five-year term up to July 10, 2014; The bond was offered at its nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 30, 2009.

Obligasi VI Bank Jabar tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank.

Bank Jabar Bond VI is not secured by specific collateral, other than general collateral in the form of all the Bank‟s assets.

Pada tanggal 31 Desember 2009, peringkat

surat berharga ini menurut Pefindo adalah id A+.

As of December 31, 2009, the rating of the bond based on Pefindo was id A+.

Selama jangka waktu obligasi-obligasi tersebut

diatas, tanpa ijin tertulis dari wali amanat, Bank tidak diperkenankan untuk:

During the term of the above bond, without the written permission of the trustee, the Bank is not allowed:

1) menerbitkan obligasi atau instrumen

hutang lainnya yang sejenis yang mempunyai kedudukan lebih tinggi dan pembayaran didahulukan dari efek hutang, kecuali penerbitan obligasi yang agunannya tidak terikat berdasarkan perjanjian perwaliamanatan yang ada saat ini;

1) to issue bonds or other similar debt instruments which have a higher rank than the debt securities issued and whose payments are prioritized over the debt securities issued, except for the issue of bonds where the collateral is not bound under the existing trust agreements;

2) menjaminkan sebagian maupun seluruh

pendapatan atau harta kekayaan Bank yang ada pada saat ini maupun di masa yang akan datang yang menjadi jaminan berdasarkan perjanjian perwaliamanatan; melaksanakan perubahan bidang usaha utama dan/atau memberikan ijin atau persetujuan kepada anak perusahaan (bila ada) untuk mengadakan perubahan bidang usaha utamanya;

2) to pledge part or all of the Bank‟s existing or future income or assets which are currently pledged as the bond‟s collateral based on the trust agreement; to make changes in its main business activities and/or to grant permission or approval to subsidiaries (if any) to make changes to their main business activities;

3) mengurangi modal dasar dan modal

disetor; 3) to reduce the authorized capital and paid-

up capital;










76


c. Obligasi VI Bank Jabar Banten (lanjutan) c. Bank Jabar Banten Bond VI (continued)

4) melakukan penggabungan, konsolidasi,

akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Bank, atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Bank, atau mengijinkan anak perusahaan (bila ada) untuk melakukan penggabungan, konsolidasi, dan/atau akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya anak perusahaan (bila ada) atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha anak perusahaan (bila ada);

4) to perform any merger, consolidation or acquisition with other companies which causes the liquidation of the Bank, or has a negative impact on the continuity of the Bank‟s business, or to allow subsidiaries (if any) to perform any merger, consolidation, and/or acquisition with other companies which would cause the liquidation of the subsidiary (if any), or have a negative impact on the continuity of the subsidiary‟s business (if any);

5) melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap milik Bank kepada pihak manapun yang dalam satu tahun berjalan melebihi 50% dari seluruh aset tetap milik Bank berdasarkan laporan keuangan terakhir yang diaudit;

5) to sell or transfer the Bank‟s fixed assets to other parties which in one year exceed 50% of all fixed assets owned by the Bank based on the last audited financial statements;

6) melakukan transaksi dengan pihak

terafiliasi kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan Bank atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh emiten dari pihak ketiga yang bukan terafiliasi; dan

6) to conduct transactions with affiliated parties, except if the transaction is performed with terms and conditions which bring benefits to the Bank or at a minimum, similar to the terms and conditions of transactions conducted with third parties; and

7) memberi pinjaman kepada atau

melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain dan mengijinkan anak perusahaan (bila ada) memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain, kecuali dilakukan sehubungan dengan kegiatan yang sesuai dengan bidang usahanya.

7) to grant loans or to invest in the form of investments in share participation in other parties or to allow subsidiaries (if any) to grant loans to or to invest in the form of investments in shares in other parties, except if it is in line with its business activities.

Selama tahun 2009, 2008 dan 2007, Bank

tidak melanggar persyaratan-persyaratan dalam penerbitan efek hutang tersebut.

During 2009, 2008 and 2007, the Bank did not breach the covenants of the above debt securities issued.










77

18. PINJAMAN YANG DITERIMA 18. BORROWINGS


2009 2008 2007

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah

Pinjaman penerusan Two-step loans - Departemen Keuangan 3.562 24.353 45.145 Ministry of Finance - - Kfw Jerman 7.113 10.388 13.662 Kfw Germany -

Bank Indonesia 186 821 1.141 Bank Indonesia Pinjaman lainnya 240 324 747 Other borrowings

Jumlah 11.101 35.886 60.695 Total

Pinjaman penerusan Departemen Keuangan

The Ministry of Finance’s two-step loans

Merupakan fasilitas pinjaman dalam rupiah yang diperoleh melalui Departemen Keuangan, yang ditujukan untuk membiayai proyek-proyek tertentu di Indonesia. Pinjaman ini terdiri dari:

The loan represent facilities in rupiah obtained through the Ministry of Finance which are used to finance specific projects in Indonesia. These facilities consist of:

1. Pinjaman dari Islamic Development Bank

kepada Pemerintah Indonesia untuk membiayai proyek pembangunan dan penyediaan peralatan medis Rumah Sakit Al-Islam Bandung. Jumlah fasilitas pinjaman ini sebesar Islamic Dinar (ID) 2.460.000 (nilai penuh). Pinjaman ini jatuh tempo antara tahun 2006 sampai dengan 2014 dengan beban administrasi sebesar antara 4,50% sampai dengan 10,00%.

1. Borrowing from the Islamic Development Bank to the Government of Indonesia to finance the construction and purchase of medical equipment for Al-Islam Bandung Hospital. The total facility of this borowing is Islamic Dinar (ID) 2,460,000. This borrowing will due between 2006 and 2014 and bears annual administration fees ranging from 4.50% to 10.00%.

2. Pinjaman yang berasal dari dana Surat Utang

Pemerintah No. SU-005/MK/1999 tanggal 29 Desember 1999 untuk digunakan dalam rangka pendanaan Kredit Usaha Mikro dan Kecil dengan total fasilitas pinjaman sebesar Rp50.000. Pinjaman ini jatuh tempo tanggal 10 Desember 2009 dan memiliki tingkat bunga mengambang sesuai dengan suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) berjangka tiga bulan yang dibayarkan setiap tiga bulan.

2. Borrowing using fund from Government Debt Securities No. SU-005/MK/1999 dated December 29, 1999 to finance Small and Micro Enterprises with a total borrowing facility of Rp50,000. This borrowing matured on December 10, 2009 and bears interest at annual floating rates based on the three-month Certificates of Bank Indonesia (SBI) rate, which is payable on a quarterly basis.

Fasilitas pinjaman dinyatakan dan dibayar kembali

dalam rupiah berdasarkan kurs Bank Indonesia pada saat penarikan.

The borrowing liabilities are stated and repayable in rupiah based on Bank Indonesia‟s prevailing exchange rate at the withdrawal date.

Pinjaman penerusan - KfW Jerman Two-step loans - KfW Germany

Merupakan pinjaman penerusan dari Kreditanstalt

fur Wiederraufbau (KfW Jerman) melalui

Pemerintah Indonesia untuk membiayai proyek program Industrial Efficiency and Pollution Control dan Usaha Kecil dan Menengah (UKM) sebagai berikut:

This loans represent the two-step loans from Kreditanstalt fur Wiederraufbau (KfW Germany) through the Indonesian Government to finance the Industrial Efficiency and Pollution Control program and Small and Medium Enterprises, as follows:










78

18. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 18. BORROWINGS (continued)

Pinjaman penerusan - KfW Jerman (lanjutan) Two-step loans - KfW Germany (continued)

1. Program Industrial Efficiency and Pollution

Control (“IEPC”) dengan jumlah fasilitas pinjaman sebesar Deutsche Mark (DM) 4.000.000 (nilai penuh). Pinjaman ini akan jatuh tempo tanggal 10 April 2012, dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 9,00% per tahun.

1. Industrial Efficiency and Pollution Control (“IEPC”) program with total borrowing facilities of Deutsche Mark (DM) 4,000,000. The borrowing facilities will mature on April 10, 2012 and bear interest at the annual fixed rate of 9.00%.

Perjanjian ini mengalami beberapa kali

perubahan, terakhir melalui amandemen No. AMA-315/SLA-1135/DP3/2007 tanggal 26 September 2007 yang mengubah tingkat bunga acuan menjadi mengambang yang ditetapkan oleh Pemerintah setiap enam bulan dan Bank hanya berkewajiban membayar bunga sebesar 2/3 dari bunga acuan tersebut. Namun Bank wajib mencadangkan dana untuk capacity building sebesar 1/3 dari bunga

acuan tersebut untuk membiayai sosialisasi dan pengawasan pelaksanaan program IEPC.

The agreement has been amended several times, the latest was through amendment No. AMA-315/SLA-1135/DP3/2007 dated September 26, 2007 which changed the reference interest rate to a floating rate which will be determined by the Government every six months and the Bank is obliged to pay two-thirds of the referenced interest. However, the Bank is obliged to reserve a capacity building fund at one-third of the referenced interest to finance the socialization and monitoring of the IEPC program.

Kewajiban Bank dinyatakan dalam Rupiah

berdasarkan kurs Bank Indonesia pada saat penarikan.

The borrowing liabilities are stated and repayable in rupiah based on Bank Indonesia‟s prevailing exchange rate at the withdrawal date.

2. Pinjaman untuk membiayai UKM dengan total

fasilitas pinjaman mencapai DM6.000.000 (nilai penuh) melalui perjanjian No. 31/1185/UK tanggal 9 Maret 1999.

2. Borrowing to finance small and medium enterprises with total facilities of DM6,000,000 through agreement No. 31/1185/UK dated March 9, 1999.

Pinjaman ini memiliki periode sepuluh tahun,

termasuk masa tenggang tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Maret 2012 dengan tingkat bunga mengambang sebesar rata-rata suku bunga SBI berjangka waktu tiga bulan selama enam bulan sebelum penetapan.

The borrowing has a ten-year term, including a three-year grace period and will mature on March 9, 2012. It bears interest at a floating rate based on the average three-month SBI interest rate during the six-month period before such average rate is determined.

Perjanjian tersebut kemudian diperbaharui

dengan amandemen No. I/3/1185/BKr tanggal 12 September 2001 dengan pokok-pokok perubahan sebagai berikut:

The agreement was subsequently amended through amendment No. I/3/1185/BKr dated September 12, 2001, with the main changes as follows:

- fasilitas pinjaman menjadi DM50.000.000

(nilai penuh) dengan prinsip first come first serve.

- the borrowing facility was increased to DM50,000,000 on a first-come, first-served basis.

- jangka waktu pinjaman berubah menjadi sebelas tahun enam bulan termasuk masa tenggang empat tahun terhitung sejak 24 Juli 1998, dan akan jatuh tempo tanggal 24 Januari 2010.

- the borrowing period was changed to eleven years and six months, including a four-year grace period starting from July 24, 1998, and the borrowing will mature on January 24, 2010.










79

18. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 18. BORROWINGS (continued)

Pinjaman penerusan - KfW Jerman (lanjutan) Two-step loans - KfW Germany (continued)

Fasilitas pinjaman dinyatakan dalam rupiah

berdasarkan kurs Bank Indonesia pada saat penarikan.

The borrowing liabilities are stated and repayable in rupiah based on the Bank Indonesia exchange rate prevailing at the withdrawal date.

Bank Indonesia Bank Indonesia

Merupakan fasilitas kredit yang diperoleh dari Bank

Indonesia untuk dipinjamkan kembali kepada pengusaha kecil dan mikro, Kredit Koperasi Primer untuk anggota, kredit mikro investasi dan kredit rumah sederhana. Pinjaman ini jatuh tempo antara tahun 2009 sampai 2019 dengan tingkat suku bunga sebesar 3,00% sampai dengan 9,00% per tahun.

This represents credit facilities obtained from Bank Indonesia which are channeled to small and micro entrepreneurs, Kredit Koperasi Primer untuk Anggota, micro investment loans and basic home loan. These borrowings will mature between 2009 and 2019 and bears interest at annual rates ranging from 3.00% to 9.00%.

Pinjaman lainnya Other borrowings

Pinjaman lainnya diterima dari PT Bank Tabungan

Negara (Persero) Tbk (BTN) untuk mendanai kredit perumahan sederhana dan sangat sederhana serta dari PT Permodalan Nasional Madani (PNM) untuk mendanai kredit investasi dan modal kerja Perusahaan Kecil dan Mikro. Pinjaman ini jatuh tempo antara tahun 2009 sampai 2014 dengan tingkat suku bunga tetap sebesar antara 0,00% sampai dengan 3,00% per tahun.

Other borrowings are obtained from PT Bank Tabungan Negara (Persero) (BTN) to finance basic and very basic housing loans and from PT Permodalan Nasional Madani (PNM) to finance investment and working capital loans for Small and Micro Enterprises. This facility will mature between 2009 and 2014 and bears interest at annual fixed rates ranging from 0.00% to 3.00%.

Tidak terdapat aset Bank yang dijadikan agunan

kepada Bank Indonesia, Departemen Keuangan, BTN dan PNM atas pinjaman yang diterima di atas.

There are no Bank assets which are pledged as collateral with respect to borrowings from Bank Indonesia, the Ministry of Finance, BTN and PNM.

Untuk semua pinjaman yang diterima di atas Bank

bertindak sebagai penerus pinjaman dengan pola executing di mana Bank menanggung risiko kredit tidak tertagihnya piutang.

The Bank is acting as an executing bank for all these borrowings and therefore the Bank bears the credit risk arising from uncollectible receivables.

Pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007,

Bank telah memenuhi sesuai jadwal semua pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

As of December 31, 2009, 2008 and 2007, the Bank has settled on time all amounts due on its borrowings and the related interest that have matured. The Bank has also complied with all covenants of the above borrowing agreements.










80

19. PENYISIHAN KERUGIAN KOMITMEN DAN KONTINJENSI

19. ALLOWANCE FOR POSSIBLE LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

a. Penyisihan kerugian komitmen dan

kontinjensi a. Allowance for possible losses on

commitments and contingencies


2009 2008 2007

Rupiah Rupiah Fasilitas kredit yang belum digunakan 20.731 15.296 3.624 Unused loan facility Bank garansi 8.705 6.838 2.313 Bank guarantee Letters of credit yang masih berjalan 21 11 - Outstanding letters of credit Mata uang asing Foreign currency Fasilitas kredit yang belum digunakan 2.210 - - Unused loan facility Bank garansi 434 2.019 - Bank guarantee Letters of credit yang masih berjalan - 535 39 Outstanding letters of credit

Jumlah 32.101 24.699 5.976 Total

b. Perubahan penyisihan kerugian b. Movements in the allowance for possible

losses

2009 2008 2007

Saldo awal 24.699 5.976 4.032 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 7.402 18.723 1.944 Provision during the year


Jumlah minimum penyisihan penghapusan

komitmen dan kontinjensi telah sesuai dengan ketentuan BI. Manajemen berpendapat bahwa jumlah penghapusan komitmen dan kontinjensi yang dibentuk telah memadai.

The minimum amount of allowance for possible losses on commitments and contingencies is in compliance with BI regulation. Management believes that the above allowance for possible losses is adequate.










81

20. PAJAK PENGHASILAN 20. INCOME TAX

a. Hutang pajak a. Taxes payable


2009 2008 2007

Pajak penghasilan badan 29 63.083 - Corporate income tax Pajak penghasilan Income tax - Pasal 21 24.808 32.330 29.387 Article 21 - - Pasal 25 16.336 25.575 14.333 Article 25 - - Pasal 4(2) dan 26 10.531 7.828 5.026 Article 4(2) and 26 -

Jumlah 51.704 128.816 48.746 Total

b. Beban pajak penghasilan b. Income tax expense

2009 2008 *) 2007 *)

Pajak kini 308.046 302.446 184.637 Current tax Pajak tangguhan (31.775) (25.662) (2.597) Deferred tax

Bersih 276.271 276.784 182.040 Net


Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan hasil perkalian laba akuntansi sebelum beban pajak penghasilan dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income tax expense and the theoretical income tax expense on the Bank‟s income before income tax expense is as follows:


2009 2008 *) 2007 *)

Laba sebelum beban pajak penghasilan 985.377 818.946 552.707 Income before income tax expense

Pajak dihitung pada tarif Tax expense calculated at pajak progresif 275.905 245.666 165.794 progressive rates Pengaruh pajak atas beda waktu 20.556 30.171 2.570 Temporary differences Pengaruh beban yang tidak dapat dikurangkan 11.585 26.609 16.273 Non-deductible expenses

Beban pajak penghasilan 308.046 302.446 184.637 Income tax expense











82

20. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 20. INCOME TAX (continued)

b. Beban pajak penghasilan (lanjutan) b. Income tax expense (continued)

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak

penghasilan yang ditunjukkan dalam laporan laba rugi dan beban (manfaat) pajak penghasilan:

Reconciliation between income before income tax expense as shown in the statement of income and taxable income:

2009 2008 *) 2007 *)

Laba sebelum beban pajak penghasilan 985.377 818.946 552.707 Income before income tax expense Perbedaan waktu Temporary differences

Penyisihan imbalan kerja 29.700 25.724 1.362 Provision for employee benefits Penyisihan kerugian aktiva Provision for possible losses on non produktif dan aktiva non-earning assets and earning produktif selain kredit dan assets other than loan and sharia pembiayaan syariah 15.668 - - financing Penyisihan beban Corporate Provision for Corporate Social Responsibility 10.225 37.049 - Social Responsibility Penghargaan kerja 9.781 8.609 2.152 Gratuity Penyisihan kerugian kredit Provision for loan losses dan pembiayaan syariah 8.040 8.675 5.051 and sharia financing Kerugian dari penurunan Loss from decrease in fair value nilai wajar surat berharga - 20.512 - of marketable securities

73.414 100.569 8.565 Perbedaan tetap Permanent differences

Beban yang tidak dapat dikurangkan 41.375 64.102 67.144 Non-deductible expenses Penyisihan kerugian atas aktiva Provision for losses produktif yang tidak on earning assets diperkenankan menurut pajak - 24.594 (12.897) not allowable for tax

41.375 88.696 54.247

Laba kena pajak 1.100.166 1.008.211 615.519 Taxable income

Beban pajak penghasilan badan 308.046 302.446 184.637 Corporate income tax expense Dikurangi pajak dibayar dimuka 308.017 239.363 186.326 Less tax prepayments

Hutang (lebih bayar) pajak Corporate income tax penghasilan badan 29 63.083 (1.689) payable (refundable)


Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 telah sesuai dengan SPT yang dilaporkan ke kantor pajak.

The calculation of corporate income tax for the years ended December 31, 2009, 2008 and 2007 have been agreed with the Annual Corporate Tax Returns reported to the tax office.










83


c. Aset pajak tangguhan c. Deferred tax assets Dikreditkan (dibebankan) ke 31 Desember laporan laba rugi/ 31 Desember 2008/ Credited (charged) 2009/ December 31, to statement Koreksi/ December 31, 2008 *) of income Adjusments 2009

Aset/(kewajiban) Deferred tax pajak tangguhan assets/(liabilities)

Penyisihan beban corporate Provision for corporate social responsibility 10.374 2.863 (1.419) 11.818 social responsibility Provision for Penyisihan imbalan kerja 7.569 8.316 (891) 14.994 employee benefits Loss from decrease in Kerugian dari penurunan nilai fair value of marketable wajar surat berharga 5.128 - - 5.128 securities Penyisihan kerugian kredit 3.454 2.251 (241) 5.464 Provision for loan losses Penghargaan kerja 2.690 2.739 (293) 5.136 Gratuity Penyisihan kerugian aktiva Provision for losses non produktif dan aktiva on non-earning assets produktif selain dari kredit and earning assets yang diberikan dan other than loan and pembiayaan syariah - 4.387 14.063 18.450 sharia financing

29.215 20.556 11.219 60.990

Dikreditkan (dibebankan) ke 31 Desember laporan laba rugi/ 31 Desember 2007/ Credited (charged) 2008/ December 31, to statement Koreksi/ December 31, 2007 *) of income Adjusments 2008 *)

Aset/(kewajiban) Deferred tax pajak tangguhan assets/(liabilities)

Penyisihan kerugian kredit 1.543 2.602 (691) 3.454 Provision for loan losses Provision for Penyisihan imbalan kerja 1.365 7.717 (1.513) 7.569 employee benefits Penghargaan kerja 645 2.583 (538) 2.690 Gratuity Penyisihan beban corporate Provison of corporate social responsibility - 11.115 (741) 10.374 social responsibility Loss from decrease in

Kerugian dari penurunan nilai fair value of marketable wajar surat berharga - 6.154 (1.026) 5.128 securities

3.553 30.171 (4.509) 29.215

Dikreditkan (dibebankan) ke 31 Desember laporan laba rugi/ 31 Desember 2006/ Credited (charged) 2007/ December 31, to statement December 31, 2006 *) of income 2007 *)

Aset pajak tangguhan Deferred tax assets Penyisihan imbalan kerja 956 409 1.365 Provision for employee benefits Penyisihan kerugian kredit - 1.543 1.543 Provision for loan losses Penghargaan kerja - 645 645 Gratuity

Jumlah 956 2.597 3.553 Total


Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak

tangguhan dapat dipulihkan dan dikompensasikan dengan laba fiskal pada masa mendatang.

Management believes that deferred tax assets can be utilized and can be compensated against future taxable income.










84


d. Surat ketetapan pajak d. Tax assessment letters

Selama tahun 2008, Bank menerima beberapa

Surat Ketetapan Pajak untuk tahun pajak 2005, yang menyatakan kurang bayar pajak penghasilan Pasal 21, Pasal 23 dan Pasal 4(2) masing-masing sebesar Rp nihil, Rp18 dan Rp10. Kurang bayar tersebut telah dilunasi dan telah dibebankan pada laporan laba rugi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2008.

In 2008, the Bank received various tax assessment letters for the fiscal year 2005 confirming underpayments of income tax Article 21, Article 23 and Article 4(2) amounting to Rp nil, Rp18 and Rp10, respectively. These underpayments have been paid and charged to the statement of income for the year ended December 31, 2008.

Selama tahun 2007, Bank menerima beberapa

Surat Ketetapan Pajak untuk tahun pajak 2005 dan 2006, yang menyatakan kurang bayar pajak penghasilan Pasal 21, Pasal 23 dan Pasal 4(2) masing-masing sebesar Rp27, Rp43 dan Rp25. Kurang bayar tersebut telah dilunasi dan telah dibebankan pada laporan laba rugi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2007. Bank juga menerima Surat Ketetapan Pajak untuk tahun pajak 2006 yang menyatakan kurang bayar pajak penghasilan Pasal 21 dan Pasal 23 masing-masing sebesar Rp79 dan Rp44. Kurang bayar tersebut telah dilunasi dan telah dibebankan pada laporan laba rugi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2007.

In 2007, the Bank received various tax assessment letters for the fiscal years 2005 and 2006 confirming underpayments of income tax Article 21, Article 23 and Article 4(2) amounting to Rp27, Rp43 and Rp25, respectively. These underpayments have been paid and charged to the statement of income for the year ended December 31, 2007. The Bank has also received various tax assessment letters for the fiscal year 2006 confirming underpayments of income tax Article 21 and Article 23 amounting to Rp79 and Rp44, respectively. These underpayments have been paid and charged to the statement of income for the year ended December 31, 2007.

e. Perubahan Undang-Undang Pajak Penghasilan

e. Amendment of the Income Tax Law

Pada bulan September 2008, Dewan

Perwakilan Rakyat menyetujui rancangan untuk merubah Undang-undang Pajak Penghasilan yang akan berlaku efektif sejak 1 Januari 2009. Berdasarkan UU yang diubah ini, tarif pajak penghasilan badan berkurang menjadi tarif tetap sebesar 28,00% pada tahun fiskal 2009 dan 25,00% pada tahun fiskal 2010 dan tahun-tahun berikutnya. Perubahan tarif pajak ini telah dicerminkan di dalam perhitungan aset dan kewajiban pajak tangguhan Bank pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009 dan 2008.

In September 2008, the Indonesian House of Representatives approved a proposal to amend the Income Tax Law which became effective as of January 1, 2009. Under this amended law, the corporate income tax rate will be reduced to a fixed rate of 28.00% for the fiscal year 2009 and to 25.00% for the fiscal year 2010 and subsequent years. This change in tax rates is reflected in the Bank‟s computation of deferred tax assets and liabilities as of December 31, 2009 and 2008.










85


f. Administrasi f. Administration

Berdasarkan Undang-undang Perpajakan

yang berlaku di Indonesia, Bank menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terhutang. Direktur Jenderal Pajak (DJP) dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak saat terhutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Ketentuan baru yang diberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya menentukan bahwa DJP dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terhutangnya pajak.

Under the Taxation Laws of Indonesia, the Bank submits tax returns on the basis of self-assessment. The Directorate General of Taxes (DGT) may assess or amend taxes within ten years of the time the tax becomes due, or until the end of 2013, whichever is earlier. There are new rules applicable to the fiscal year 2008 and subsequent years stipulating that the DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due.

21. KEWAJIBAN LAIN-LAIN

21. OTHER LIABILITIES


2009 2008 2007

Rupiah Rupiah Unearned provisions and Provisi dan komisi diterima di muka 228.851 199.255 162.033 commission Bunga yang masih harus dibayar 75.477 65.880 53.578 Accrued interest Jasa produksi 189.105 148.194 94.061 Production service bonus Setoran jaminan 97.874 114.108 66.054 Guarantee deposit Dana Corporate Social Responsibility Corporate Social Responsibility fund (Catatan 24) 47.274 37.049 - (Note 24) Penyisihan imbalan kerja Provision for employee benefits (Catatan 31) 59.974 30.274 4.549 (Note 31) Dana program PEMDA Dakabalarea 17.627 17.383 15.655 PEMDA Dakabalarea program fund Penghargaan kerja 20.543 10.761 717 Gratuity Lain-lain 31.029 48.581 34.903 Others

767.754 671.485 431.550

Mata uang asing Foreign currency Setoran jaminan Guarantee deposits Dolar Amerika Serikat 5.131 20.214 - United States Dollar Euro Eropa 262 - 238 European Euro Provisi dan komisi diterima di muka Unearned provisions and commissions Dolar Amerika Serikat 1.000 3.981 674 United States Dollar Bunga yang masih harus dibayar Accrued interest Dolar Amerika Serikat 1.304 461 13 United States Dollar Lain-lain Others Dolar Amerika Serikat 3 - - United States Dollar

7.700 24.656 925

Jumlah 775.454 696.141 432.475 Total










86

22. MODAL SAHAM 22. SHARE CAPITAL

Pada tanggal 31 Desember 2009, susunan

pemegang saham adalah sebagai berikut: As of December 31, 2009, the composition of the

shareholders is as follows:

31 Desember 2009/December 31, 2009

Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Jumlah dalam Number of shares kepemilikan/ Rupiah/ issued and Percentage of Amount in Pemegang saham fully paid ownership Rupiah Shareholders

A. Provinsi Jawa Barat 2.873.994.733 45,36% 718.499 A. Province of West Java

B. Government of Municipalities/ B. Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Bandung 116.000.006 1,83% 29.000 Bandung - - Cimahi 104.000.000 1,64% 26.000 Cimahi - - Depok 89.581.968 1,41% 22.396 Depok - - Tasikmalaya 60.000.000 0,95% 15.000 Tasikmalaya - - Bekasi 56.697.024 0,89% 14.174 Bekasi - - Bogor 44.737.809 0,71% 11.184 Bogor - - Banjar 41.000.000 0,65% 10.250 Banjar - - Sukabumi 36.820.520 0,58% 9.205 Sukabumi - - Cirebon 17.039.629 0,27% 4.260 Cirebon -

565.876.956 8,93% 141.469

Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Bandung 680.906.967 10,75% 170.227 Bandung - - Bogor 173.458.066 2,74% 43.364 Bogor - - Tasikmalaya 130.953.800 2,07% 32.738 Tasikmalaya - - Cianjur 102.416.760 1,62% 25.604 Cianjur - - Sukabumi 74.000.000 1,17% 18.500 Sukabumi - - Indramayu 70.447.907 1,11% 17.612 Indramayu - - Bekasi 73.550.504 1,16% 18.388 Bekasi - - Purwakarta 51.219.171 0,81% 12.805 Purwakarta - - Karawang 46.318.644 0,73% 11.580 Karawang - - Sumedang 46.052.684 0,73% 11.513 Sumedang - - Cirebon 45.609.080 0,72% 11.402 Cirebon - - Subang 42.926.558 0,68% 10.732 Subang - - Majalengka 35.462.669 0,56% 8.866 Majalengka - - Ciamis 32.721.097 0,51% 8.180 Ciamis - - Kuningan 27.508.120 0,43% 6.877 Kuningan - - Garut 26.366.698 0,41% 6.592 Garut -

1.659.918.725 26,20% 414.980

Jumlah - Pemerintah Kota dan Total - Government of Municipalities Kabupaten se-Provinsi and Regencies in the Province Jawa Barat 2.225.795.681 35,13% 556.449 of West Java

C. Provinsi Banten 504.589.856 7,97% 126.147 C. Province of Banten










87

22. MODAL SAHAM (lanjutan) 22. SHARE CAPITAL (continued)

31 Desember/December 31, 2009

Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Jumlah dalam Number of shares kepemilikan/ Rupiah/

issued and Percentage of Amount in Pemegang saham fully paid ownership Rupiah Shareholders

D. Pemerintah Kota/Kabupaten D. Government of Municipalities/ se-Provinsi Banten: Regencies in the Province of Banten: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Tangerang 106.468.914 1,68% 26.617 Tangerang - - Cilegon 50.000.000 0,79% 12.500 Cilegon -

156.468.914 2,47% 39.117

Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Tangerang 289.306.189 4,56% 72.326 Tangerang - - Serang 144.311.251 2,28% 36.078 Serang - - Pandeglang 105.218.408 1,66% 26.305 Pandeglang - - Lebak 35.899.154 0,57% 8.975 Lebak -

574.735.002 9,07% 143.684 Jumlah - Pemerintah Kota dan Total - Government of Kabupaten se-Provinsi Municipalities and Regencies in Banten 731.203.916 11,54% 182.801 the Province of Banten

Jumlah 6.335.584.186 100,00% 1.583.896 Total

Pada tanggal 25 Maret 2009, Bank melakukan

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) sebagaimana tertuang dalam akta pernyataan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk No. 58 tanggal 20 Mei 2009. Rapat tersebut telah menghasilkan beberapa keputusan, di antaranya melakukan persetujuan atas beberapa hal sebagai berikut:

On March 25, 2009, the Bank held a General Shareholders‟ Meeting (“GM”) as stated on the minutes of the Annual General Shareholders‟ Meeting of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk No. 58 dated May 20, 2009. The meeting passed several resolutions, among others, the approval of the following:

1. Laporan Tahunan untuk tahun buku 2008

diantaranya laporan: 1. The 2008 annual report which consists of the

following reports: a. pertanggungjawaban Dewan Komisaris

tentang pengawasan Perseroan untuk tahun buku 2008;

a. 2008 Commissioners‟ accountability report on the monitoring of the Bank;

b. pertanggungjawaban Direksi tentang

pengelolaan Perseroan dan Laporan Keuangan Perseroan yang diaudit untuk tahun buku 2008.

b. 2008 Directors‟ accountability report regarding the management of the Bank and the Bank‟s 2008 audited financial statements.










88


2. Penggunaan laba untuk tahun buku 2008

sebagai berikut: 2. The distribution of the profit for the year ended

December 31, 2008 with allocation as follows: a. pembentukan cadangan sebesar

Rp185.243 a. Rp185,243 as general and special

reserve b. pembagian dividen pemegang saham

sebesar Rp370.486 b. Rp 370,486 as dividends

c. pembayaran jasa produksi untuk karyawan, tantiem bagi Direksi dan Dewan Komisaris sebesar Rp148.194

c. Rp148,194 as employees‟, directors‟ and commissioners‟ bonus

d. dana Corporate Social Responsibility maksimal 5% untuk tahun 2008 sebesar Rp37.049

d. Rp37,049 or a maximum of 5% as Corporate Social Responsibility fund for the year 2008.

3. Setoran modal untuk tahun 2008 dan

memberikan kewenangan kepada Dewan Komisaris untuk pelaksanaan keputusan RUPS yaitu untuk mengefektifkan setoran modal untuk tahun 2008 dan tahun 2009 kepada Bank untuk jangka waktu paling lama 1 tahun.

3. The paid-up capital for the year 2008 and authorizing the board of commissioners to implement the decision made in the shareholder meeting which is making effective the paid in capital for 2008 and 2009 in Bank Jabar Banten for a term of not more than 1 year.

4. Pengalihan sebesar Rp292 (rupiah penuh)

dari modal disetor ke cadangan yang berasal dari kelebihan modal disetor di atas nilai nominal saham.

4. The reclassification of Rp292 (full amount) from paid-up capital to reserves resulting from the excess of paid-up capital over the nominal

value of the shares.

5. Penerbitan Obligasi VI Bank Jabar Banten, dengan jumlah maksimal sebesar Rp2 triliun (rupiah penuh) dengan jaminan umum.

5. The issuance of Bank Jabar Banten‟s Bonds VI with maximum value amounting to Rp2 trillion (full amount) with general guarantee.

6. Penyertaan modal minimal sebesar

Rp495.000 kepada bank umum syariah hasil Spin-off unit usaha syariah Bank.

6. The paid-up capital investment amounting to a minimum of Rp495,000 into the Bank‟s Sharia resulting from the Bank‟s sharia business unit spin-off.

7. Mengefektifkan setoran modal tahun 2008

sebesar Rp45.503. 7. To make effective paid up capital for 2008

amounting to Rp45,503.










89


Keputusan RUPS tersebut di atas telah dituangkan dalam Akta Pernyataan Keputusan RUPS No. 58 dan 59 tanggal 20 Mei 2009, yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H. Keputusan ini telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan No. AHU-AH.01.10-08786.Tahun 2009 pada tanggal 29 Juni 2009. Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar tentang penambahan modal ditempatkan dan disetor telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam suratnya No. AHU-0037405.AH.01.09 tanggal 29 Juni 2009 dan masih dalam proses untuk diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia.

The above GM resolutions have been stated in Notarial Deeds No. 58 and 59 dated May 20, 2009 of Fathiah Helmi, S.H. The resolutions have been approved by the Minister of Laws and Human Rights through his letter No. AHU-AH.01.10-08786.Year 2009 dated June 29, 2009. The amendment of the Articles of Association regarding the increment in the issued and fully paid capital was received by the Minister of Laws and Human Rights through his letter No. AHU-0037405.AH.01.09 dated June 29, 2009 and currently is still in the process for publication in the State Gazette of the Republic of Indonesia.

Sebagaimana disebutkan dalam akta Notaris

Fathiah Helmi, S.H., No. 20 tanggal 10 Desember 2009 tentang Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk, setoran modal tahun 2009 senilai Rp42.795 yang telah disetorkan oleh pemegang saham kepada Bank selama periode 1 Januari 2009 sampai dengan 30 Nopember 2009 telah menjadi efektif.

As stated in the notarial deed No. 20 dated December 10, 2009 of Fathiah Helmi, S.H., minutes of the Annual General Shareholders‟ Meeting of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk, the paid-up capital for 2009 amounting to Rp42,795 which is paid by the shareholders to the Bank during the period January 1, 2009 to November 30, 2009 has become effective.

Keputusan ini telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan No. AHU-AH.01.10-22685.Tahun 2009 pada tanggal 14 Desember 2009. Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar tentang penambahan modal ditempatkan dan disetor telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam suratnya No. AHU-0083469.AH.01.09. Tahun 2009 tanggal 14 Desember 2009 dan masih dalam proses untuk diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia.

The resolutions have been approved by the Minister of Laws and Human Rights through his letter No. AHU-AH.01.10-022685.Year 2009 dated December 14, 2009. The amendment of the Articles of Association regarding the increase in the issued and fully paid capital was received by the Minister of Laws and Human Rights through his letter No. AHU-0083496.AH.01.09 dated December 14, 2009 and currently is still in the process for publication in the State Gazette of the Republic of Indonesia.










90




shareholders is as follows: 31 Desember 2008/December 31, 2008




454.363.319 7,60% 113.590

Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Bandung 680.906.967 11,38% 170.227 Bandung - - Bogor 153.458.066 2,57% 38.364 Bogor - - Tasikmalaya 118.953.800 1,99% 29.738 Tasikmalaya - - Cianjur 102.416.760 1,71% 25.604 Cianjur - - Sukabumi 74.000.000 1,24% 18.500 Sukabumi - - Bekasi 65.550.504 1,10% 16.388 Bekasi - - Indramayu 54.447.907 0,91% 13.612 Indramayu - - Sumedang 46.052.684 0,77% 11.513 Sumedang - - Subang 38.244.474 0,64% 9.561 Subang - - Cirebon 37.609.080 0,63% 9.402 Cirebon - - Majalengka 35.462.669 0,59% 8.866 Majalengka - - Purwakarta 35.219.171 0,59% 8.805 Purwakarta - - Karawang 34.318.644 0,57% 8.580 Karawang - - Ciamis 25.721.097 0,43% 6.430 Ciamis - - Kuningan 23.508.120 0,39% 5.877 Kuningan - - Garut 22.366.698 0,37% 5.592 Garut -

1.548.236.641 25,88% 387.059












91






144.468.914 2,41% 36.117


484.735.002 8,10% 121.186 Jumlah - Pemerintah Kota dan Total - Government of Municipalities Kabupaten se-Provinsi and Regencies in the Province Banten 629.203.916 10,52% 157.303 of Banten

Jumlah 5.982.388.465 100,00% 1.495.598 Total

Pada tanggal 9 Januari 2008, Bank melakukan

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPS-LB). Rapat tersebut menyetujui beberapa keputusan, di antaranya sebagai berikut:

On January 9, 2008, the Bank held an Extraordinary General Shareholders‟ Meeting (“EGM”). The meeting approved several resolutions, among others:

1. Perubahan Anggaran Dasar Bank termasuk

perubahan dalam rangka menjadi Perseroan Terbuka, antara lain:

1. Amendment of the Bank‟s Articles of Association including changes in relation to the Bank‟s plan to become a Public Company, among others:

a. Meningkatkan modal ditempatkan dan disetor menjadi Rp1.495.597 yang berasal dari tambahan modal disetor (modal disetor lainnya) tahun 2007 sebesar Rp231.123. (Catatan 23);

a. To increase the issued and paid-up capital to Rp1,495,597 from the 2007 additional paid-up capital (other paid-up capital) amounting to Rp231,123. (Note 23);

b. Menurunkan nilai nominal saham dari Rp10.000 (nilai penuh) per lembar saham menjadi Rp250 (nilai penuh) per lembar saham;

b. To decrease the par value per share from Rp10,000 (full amount) to Rp250 (full amount);

c. Perubahan status Bank dari Perseroan Tertutup menjadi Perseroan Terbuka; dan

c. To change the Bank‟s legal status from a Limited Liability Company to a Listed Company; and










92


d. Mulai tahun 2008, laba bersih Bank

digunakan antara lain untuk: d. Starting 2008, net income will be used,

among others for the following: - Cadangan baik cadangan wajib

maupun cadangan lainnya minimal sebesar 25%;

- Statutory reserves or other reserves at a minimum of 25%;

- Dividen kepada pemegang saham maksimal sebesar 50%;

- Dividends to the shareholders at a maximum of 50%;

- Jasa produksi untuk karyawan dan tantiem bagi Direksi dan Komisaris sebesar 20%; dan

- Production service bonus to the employees and tantiem to the Boards of Directors and Commissioners of 20%; and

- Dana Corporate Social Responsibility (CSR) maksimal sebesar 5%.

- Corporate Social Responsibility fund (CSR) at a maximum of 5%.

2. Reklasifikasi sebagian saldo laba ditahan

tahun 2007 sebesar Rp52.155 sebagai cadangan umum.

2. Reclassification of a portion of the 2007 retained earnings amounting to Rp52,155 as appropriated retained earnings.

Keputusan RUPS LB tersebut di atas telah

dituangkan dalam Akta Pernyataan Keputusan RUPS-LB No. 20 dan 21 tanggal 16 Januari 2008, yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H. Keputusan ini telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan No. AHU-02582.AH.01.02.Tahun 2008 pada tanggal 18 Januari 2008. Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar telah diterima oleh Menteri dengan suratnya No. AHU-AH.01.10-2627 tanggal 31 Januari 2008 dan diumumkan dalam Berita Negara RI No. 44 tanggal 30 Mei 2008.

The above EGM resolutions have been stated in Notarial Deeds No. 20 and 21 dated January 16, 2008 of Fathiah Helmi, S.H. The resolutions have been approved by the Minister of Laws and Human Rights through his letter No. AHU-02582.AH.01.02.Year 2008 dated January 18, 2008. The amendment of the Articles of Association was received by the Minister through his letter No. AHU-AH.01.10-2627 dated January 31, 2008 and published in the State Gazette No. 44 dated May 30, 2008 of the Republic of Indonesia.

Oleh karena Bank menunda pelaksanaan

penawaran umum saham perdana (IPO), pada tanggal 21 Oktober 2008, Bank melaksanakan RUPS LB. Rapat tersebut menyetujui beberapa keputusan, diantaranya adalah memberikan kuasa kepada Gubernur Provinsi Jawa Barat dan Gubernur Provinsi Banten untuk mengubah status Bank dari Perseroan Terbuka menjadi Perseroan Terbatas apabila diminta oleh Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia atau institusi lainnya.

As the Bank has delayed its initial public offering (IPO) of shares, the Bank held an EGM on October 21, 2008. The Shareholders approved several decisions, among others, giving the power of attorney to the Governor of West Java Province and the Governor of Banten Province to change the status of the Bank from a Listed Company to a Limited Liability Company if requested by the Department of Laws and Human Rights or other institutions.










93




shareholders is as follows: 31 Desember 2007/December 31, 2007


A. Provinsi Jawa Barat 61.849.868 48,91% 618.499 A. Province of West Java

B. Government of Municipalities/ B. Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Bandung 2.400.000 1,90% 24.000 Bandung - - Cimahi 1.850.000 1,46% 18.500 Cimahi - - Depok 1.189.549 0,94% 11.895 Depok - - Tasikmalaya 1.100.000 0,87% 11.000 Tasikmalaya - - Bekasi 867.426 0,69% 8.674 Bekasi - - Bogor 721.039 0,57% 7.210 Bogor - - Sukabumi 420.513 0,33% 4.205 Sukabumi - - Cirebon 315.556 0,25% 3.156 Cirebon - - Banjar 225.000 0,18% 2.250 Banjar -

9.089.083 7,19% 90.890

Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Bandung 12.522.674 9,90% 125.227 Bandung - - Bogor 3.836.452 3,03% 38.365 Bogor - - Tasikmalaya 2.473.845 1,96% 24.738 Tasikmalaya - - Sukabumi 1.850.000 1,46% 18.500 Sukabumi - - Cianjur 1.560.419 1,23% 15.604 Cianjur - - Bekasi 1.351.263 1,07% 13.513 Bekasi - - Indramayu 1.161.198 0,92% 11.612 Indramayu - - Sumedang 1.151.317 0,91% 11.513 Sumedang - - Majalengka 886.567 0,70% 8.866 Majalengka - - Subang 856.112 0,68% 8.561 Subang - - Karawang 807.966 0,64% 8.080 Karawang - - Cirebon 740.227 0,59% 7.402 Cirebon - - Purwakarta 730.479 0,58% 7.305 Purwakarta - - Ciamis 543.027 0,43% 5.430 Ciamis - - Kuningan 487.703 0,39% 4.877 Kuningan - - Garut 459.167 0,36% 4.592 Garut -

31.418.416 24,85% 314.185

Jumlah - Pemerintah Kota dan Total - Government of Municipalities Kabupaten se-Provinsi and Regencies in the Province Jawa Barat 40.507.499 32,04% 405.075 of West Java











94





D. Pemerintah Kota/Kabupaten D. Government of Municipalities/ se-Provinsi Banten: Regencies in the Province of Banten: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Tangerang 2.661.723 2,11% 26.617 Tangerang - - Cilegon 650.000 0,51% 6.500 Cilegon -

3.311.723 2,62% 33.117

Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Tangerang 5.382.655 4,26% 53.826 Tangerang - - Pandeglang 2.630.460 2,08% 26.305 Pandeglang - - Serang 2.617.781 2,07% 26.178 Serang - - Lebak 497.479 0,39% 4.975 Lebak -

11.128.375 8,80% 111.284 Jumlah - Pemerintah Kota dan Total - Government of Municipalities Kabupaten se-Provinsi and Regencies in the Province Banten 14.440.098 11,42% 144.401 of Banten

Jumlah 126.447.588 100,00% 1.264.475 Total

Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang

Saham (RUPS) tanggal 4 April 2007 yang dituangkan dalam Akta Notaris No. 2 tanggal 4 April 2007, yang dibuat di hadapan Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., Bank telah meningkatkan modal disetor sebanyak Rp191.441 yang terdiri dari 19.144.104 lembar saham dengan nilai nominal Rp10.000 (nilai penuh) per lembar. Peningkatan modal disetor ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan surat No. W8-HT.01.10-857 tertanggal 25 April 2007 dan No. W8-HT.01.04-1001 tanggal 9 Mei 2007 dan diumumkan dalam Berita Negara RI No. 46 tanggal 8 Juni 2007 Tambahan No. 612.

In accordance with a resolution passed at the Annual General Meeting (AGM) of the Shareholders on April 4, 2007, as stated in Notarial Deed No. 2 dated April 4, 2007 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., the Bank increased the total paid-up capital by Rp191,441 which consisted of 19,144,104 shares with a nominal value of Rp10,000 (full amount) per share. The increase in the paid-up capital has been approved by the Minister of Laws and Human Rights through its letters No. W8-HT.01.10-857 dated April 25, 2007 and No. W8-HT.01.04-1001 dated May 9, 2007 and published in State Gazette No. 46, Supplement No. 612 dated June 8, 2007 of the Republic of Indonesia.










95

23. MODAL DISETOR LAINNYA 23. OTHER PAID-UP CAPITAL

Selama bulan Desember tahun 2009, 2008 dan 2007, para pemegang saham Bank melakukan penambahan setoran modal dan saldo setoran modal lainnya pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 adalah sebagai berikut:

During December 2009, 2008 and 2007, the Bank received additional capital contributions from the existing shareholders and the balances as of December 31, 2009, 2008 and 2007 are as follows:


2009 2008 2007

Saldo awal tahun 45.503 231.123 191.441 Balance at beginning of year

Setoran modal tahun berjalan: Paid up capital during the year: A. Provinsi Jawa Barat 209.000 - 100.000 A. Province of West Java B. Government of B. Pemerintah Kota/Kabupaten Municipalities/Regencies in se-Provinsi Jawa Barat 41.295 24.503 95.576 the Province of West Java C. Provinsi Banten 8.000 3.000 22.647 C. Province of Banten D. Government of D. Pemerintah Kota/Kabupaten Municipalities/Regencies in se-Provinsi Banten 12.758 18.000 12.900 the Province of Banten

271.053 45.503 231.123

Reklasifikasi ke modal ditempatkan Reclassification to issued dan disetor penuh (88.298) (231.123) (191.441) and fully paid capital

Saldo akhir tahun 228.258 45.503 231.123 Balance at end of year

Seluruh jumlah setoran di atas telah mendapat persetujuan Dewan Komisaris dan kemudian akan disahkan melalui Rapat Umum Pemegang Saham pada tahun buku mendatang. Jumlah tersebut sementara dicatat sebagai Modal Disetor Lainnya dan baru akan dipindahkan sebagai Modal Saham setelah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia.

The above capital contributions have been approved by the Board of Commissioners which will then be approved through the Shareholders‟ Annual General Meeting (AGM) in the next period. The amount is temporarily recorded as Other Paid-up Capital and will be reclassified as Issued and Fully Paid Capital when it is approved by the Minister of Laws and Human Rights.

Berdasarkan RUPS tanggal 5 April 2006,

pemegang saham memberikan kuasa kepada Dewan komisaris untuk memberikan persetujuan atas setiap penambahan setoran modal dari tahun buku 2006 sampai dengan 2010. Dengan demikian tambahan modal disetor di atas diperhitungkan dalam perhitungan laba bersih per saham dan distribusi dividen.

Based on the AGM held on April 5, 2006, the shareholders gave authority to the Board of Commissioners to approve the additional paid-up capital for the period 2006 until 2010. Therefore, the above additional paid-in capital is included in the calculation of earnings per share and dividend distribution.

24. PENGGUNAAN LABA BERSIH 24. APPROPRIATION OF NET INCOME

Penggunaan laba bersih tahun 2008 ditetapkan

berdasarkan keputusan RUPS tanggal 25 Maret 2009 sebagaimana tercantum dalam Akta No. 58 oleh Fathiah Helmi, S.H. Penggunaan laba bersih tahun 2007 ditetapkan berdasarkan keputusan RUPS tanggal 28 Pebruari 2008 sebagaimana tercantum dalam Akta No. 1 oleh Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum.

Income distribution for the year 2008 was made based on the AGM dated March 25, 2009 as stated in Notarial Deed No. 58 of Fathiah Helmi, S.H. Income distribution for the year 2007 was made based on the AGM dated February 28, 2008 as stated in Notarial Deed No. 1 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum.










96

24. PENGGUNAAN LABA BERSIH (lanjutan) 24. APPROPRIATION OF NET INCOME (continued)

Berdasarkan keputusan RUPS tersebut di atas,

penggunaan laba bersih tahun 2008, 2007 dan 2006 ditetapkan sebagai berikut:

Based on the above AGMs, the distributions of net income for the financial years 2008, 2007 and 2006 were as follows:

2008 2007 2006

Pembagian dividen (2008: 50%, 2007 Dividend (2008: 50%, 2007 dan 2006: 60%) 370.486 282.182 225.803 and 2006: 60%) Pembentukan cadangan umum (2008: General reserve (2008: 25%, 2007 dan 2006: 20%) 185.243 94.061 75.267 25%, 2007 and 2006: 20%) Pembagian jasa produksi (2008, Production service (2008, 2007 dan 2006: 20%) 148.194 94.061 75.267 2007 and 2006: 20%) Corporate social responsibility Corporate social responsibility (2008: 5%, 2007 dan 2006: nihil) 37.049 - - (2008: 5%, 2007 and 2006: none)

Jumlah dividen yang diumumkan untuk masing-

masing periode adalah sebagai berikut: The dividends declared for each period were as

follows:

Jumlah/ Per saham (nilai penuh)/ Periode Amount Per share (full amount) Period

Distribusi pada tahun 2009 untuk laba tahun 2008 370.486 60 Distribution in 2009 from 2008 net income Distribusi pada tahun 2008 untuk laba tahun 2007 282.182 1.887 Distribution in 2008 from 2007 net income Distribusi pada tahun 2007 untuk laba tahun 2006 225.803 1.786 Distribution in 2007 from 2006 net income

Pada tahun yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2009, 2008 dan 2007, jasa produksi dibukukan sebagai beban pada laporan laba rugi tahun berjalan.

For the year ended December 31, 2009, 2008 and 2007, production service is recorded as expense in the current year statement of income.

25. PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH 25. INTEREST AND SHARIA INCOME

2009 2008 2007

Rupiah Rupiah Kredit yang diberikan 3.074.044 2.240.179 1.782.139 Loans Penempatan pada bank lain 550.696 564.002 500.218 Placements with other banks

Surat berharga 90.099 95.120 48.918 Marketable securities Syariah Sharia Margin 69.091 49.261 32.882 Margin Bagi hasil 24.496 19.827 18.041 Profit sharing Pendapatan sewa ijarah 8.004 4.761 2.879 Ijarah lease income Bonus syariah 1.157 4.789 3.491 Sharia bonus

3.817.587 2.977.939 2.388.568 Mata uang asing Foreign currencies Penempatan pada bank lain Placements with other banks dan Bank Indonesia and Bank Indonesia Dolar Amerika Serikat 1.462 4.207 4.370 United States Dollar Euro Eropa - 18 39 European Euro Kredit yang diberikan Loans Dolar Amerika Serikat 17.708 15.721 774 United States Dollar

19.170 19.946 5.183

Jumlah 3.836.757 2.997.885 2.393.751 Total










97

26. BEBAN BUNGA DAN BAGI HASIL SYARIAH 26. INTEREST EXPENSE SHARIA PROFIT SHARING

Beban bunga dari pihak yang mempunyai

hubungan istimewa diungkapkan pada Catatan 33. Interest expenses to related parties are disclosed

in Note 33.

2009 2008 2007

Rupiah Rupiah Simpanan nasabah 1.467.436 944.533 927.906 Deposits from customers Bagi hasil syariah 15.235 9.128 7.975 Sharia profit sharing Efek hutang yang diterbitkan 221.799 198.762 222.612 Debt securities issued Premi penjaminan 46.483 38.141 36.830 Guarantee premium Simpanan dari bank lain 45.981 29.993 31.185 Deposits from other banks Premi asuransi kredit 30.152 19.141 13.635 Loan insurance premium Pinjaman yang diterima 2.822 3.238 5.603 Borrowings Lain-lain 768 1.393 - Others

1.830.676 1.244.329 1.245.746 Mata uang asing Foreign currencies Simpanan nasabah 8.247 4.164 620 Deposits from customers Simpanan dari bank lain 1.591 5.131 2 Deposits from other banks Lain-lain 996 - - Others

10.834 9.295 622

Jumlah 1.841.510 1.253.624 1.246.368 Total

27. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 27. OTHER OPERATING INCOME

2009 2008 2007

Provisi dan komisi selain dari kredit yang diberikan Non-loan related fees and commissions Rupiah Rupiah Provisi dan komisi 231.306 141.715 204.105 Fees and commissions Fee komitmen 1.235 1.239 724 Commitment fees Mata uang asing Foreign currencies Provisi dan komisi 3.652 1.403 143 Fees and commissions Fee komitmen 2 - - Commitment fees

236.195 144.357 204.972

Keuntungan dari penjualan Gain on sale surat berharga 2.851 - 6.121 of marketable securities Pendapatan transaksi Income from foreign valuta asing 16.227 22.380 4.144 exchange transactions Lain-lain Others Penggantian biaya 3.045 2.935 2.255 Reimbursement Penalti 306 352 705 Penalty Administrasi Financial Institution Administration fee from Development Program dan financial institution Development Kelompok Usaha Tani - Program and Kelompok Usaha Daerah Aliran Sungai 27 32 82 Tani - Daerah Aliran Sungai Lain-lain 3.432 4.652 1.470 Others

6.810 7.971 4.512

Jumlah 262.083 174.708 219.749 Total










98

28. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA 28. OTHER OPERATING EXPENSES

2009 2008 *) 2007 *)

Beban tenaga kerja Salaries and employee dan tunjangan benefits Tunjangan karyawan 300.860 246.117 159.379 Employee benefits Gaji dan upah 206.446 196.129 187.144 Salaries and wages Jasa produksi 189.095 148.194 94.061 Production service bonus Pendidikan dan pelatihan 14.852 15.196 12.933 Education and training

711.253 605.636 453.517 Beban umum General and administrative dan administrasi expenses Penyusutan dan amortisasi 80.178 74.705 59.692 Depreciation and amortization Gaji tenaga kerja kontrak 64.036 36.844 24.722 Contracted employees‟ salaries Pemeliharaan dan perbaikan 41.733 35.250 37.467 Maintenance and repairs Biaya sewa 41.000 22.869 15.080 Rental expenses Biaya listrik, air dan gas 14.732 11.575 9.238 Electricity, water and gas Alat tulis kantor 28.988 21.469 18.197 Office supplies Komunikasi 29.316 24.249 18.948 Communication Biaya promosi 28.388 25.502 32.946 Promotional expenses Perjalanan dinas 12.256 9.956 12.722 Business trip Premi asuransi 9.081 12.121 10.841 Insurance premium Fee konsultan 8.715 11.853 5.489 Consultant fees Lain-lain 75.063 62.299 55.282 Others

433.486 348.692 300.624 Penyisihan (pembalikan) kerugian Provision (reversal) for possible losses atas aktiva produktif on earning assets Kredit yang diberikan dan pembiayaan syariah 151.920 104.787 48.097 Loans and sharia financing Penempatan pada bank lain 7.543 3.274 (1.845) Placements with other banks Giro pada bank lain 1.552 357 (8) Current accounts with other banks Penyertaan saham 687 1.573 1.093 Investments in shares Surat berharga (1.518) 612 1.503 Marketable securities Lain-lain - 55 (28) Others

160.184 110.658 48.812 Kerugian penurunan nilai Loss from decrease in fair value of wajar surat berharga - 20.512 11.772 marketable securities Penyisihan kerugian atas Provision for possible losses on komitmen dan kontinjensi 7.402 18.723 1.944 commitments and contingencies Beban lainnya Other expenses Corporate Social Responsibility 47.274 37.049 - Corporate Social Responsibility Hadiah 20.779 13.067 7.917 Gifts Biaya subrograsi 6.955 4.019 3.653 Subrogation expenses Iuran 2.218 215 1.247 Contributions Representasi klien 2.695 16.215 32.287 Client representation Lain-lain 17.892 25.657 19.793 Others

97.813 96.222 64.897

Jumlah 1.410.138 1.200.443 881.566 Total











99

28. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA (lanjutan) 28. OTHER OPERATING EXPENSES (continued)

Gaji dan kompensasi lainnya yang diperuntukan

kepada Direksi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 masing-masing adalah sebesar Rp51.542, Rp29.083 dan Rp55.130.

Salaries and other compensation benefits for the Board of Directors for the years ended December 31, 2009, 2008 and 2007 were Rp51,542, Rp29,083 and Rp55,130, respectively.

Gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 masing-masing sebesar Rp8.130, Rp4.321 dan Rp14.822.

Salaries and other compensation benefits for the Board of Commissioners for the years ended December 31, 2009, 2008 and 2007 were Rp8,130, Rp4,321 and Rp14,822, respectively.

29. PENDAPATAN/BEBAN NON-OPERASIONAL 29. NON-OPERATING INCOME/EXPENSES

2009 2008 2007

Pendapatan non-operasional Non-operating income Reimbursement from credit Penggantian dari asuransi kredit 24.358 18.051 8.639 insurance institution Pendapatan dividen 4.182 1.225 494 Dividend income Lain-lain 12.061 10.234 8.086 Others

Jumlah 40.601 29.510 17.219 Total

Beban non-operasional Non-operating expenses Transfer payment 6.831 5.841 7.477 Transfer payment Lain-lain 3.376 4.858 8.440 Others

Jumlah 10.207 10.699 15.917 Total

30. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 30. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES


2009 2008 2007

Kewajiban komitmen Commitments payables

Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan (1.963.323) (1.529.459) (987.381) Unused loan facilities Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan (2.059) (1.131) (3.974) letters of credit

(1.965.382) (1.530.590) (991.355)

Tagihan kontinjensi Contingent receivables Pendapatan bunga dan marjin Interest receivable margin on piutang dalam penyelesaian 35.022 15.219 10.047 receivable non-performing assets

Kewajiban kontinjensi Contingent liabilities Garansi yang diterbitkan (668.301) (939.283) (231.263) Guarantees issued










100

31. IMBALAN KERJA 31. EMPLOYEE BENEFITS

Bank memberikan imbalan kerja jangka panjang

dan pasca kerja lainnya kepada para karyawannya yang memenuhi syarat yang terdiri dari program pensiun imbalan pasti, Tunjangan Hari Tua (THT), Penghargaan Masa Kerja (PMK), Masa Persiapan Pensiun (MPP) dan Cuti Besar.

The Bank provides long-term benefits and post-employment benefits to all qualified employees which consist of defined benefit pension, Old-age Lumpsum Benefit (THT), Service Pay Benefit (PMK), Pension Preparation Period (MPP) and Annual Leave.

Penilaian aktuaria atas kewajiban imbalan kerja

jangka panjang dan pasca kerja dihitung oleh aktuaria independen (PT Dian Artha Tama) dengan menggunakan metode projected unit credit. Perhitungan aktuaria untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007, masing-masing diperoleh dari laporan aktuaria masing-masing pada tanggal 11 Februari 2010; 27 Februari 2009 dan 21 Januari 2008.

The actuarial calculation of the long-term benefits and post-employment benefits was performed by an independent actuary (PT Dian Artha Tama) using the projected unit credit method. The actuarial computation for the years ended December 31, 2009, 2008 and 2007, are covered by the actuarial reports dated February 11, 2010; February 27, 2009 and January 21, 2008, respectively.

Program pensiun Bank dikelola oleh Dana Pensiun

Karyawan Bank Jabar untuk karyawan Bank yang diangkat sebelum tahun 2008, sedangkan untuk karyawan yang diangkat sejak tahun 2008 dikelola oleh DPLK Bank Jabar Banten. Kontribusi pegawai adalah sebesar 5,00% dari penghasilan dasar pensiun karyawan dan sisa jumlah yang diperlukan untuk mendanai program tersebut dikontribusi oleh Bank. Program dana pensiun imbalan pasti yang terakhir ditetapkan berdasarkan Surat Keputusan Direksi No.543/SK/DIR-SDM/2007 tanggal 17 Juli 2007 yang telah disahkan dengan Keputusan Menteri Keuangan No. Kep-160/KM.10/2007 tanggal 9 Agustus 2007.

The Bank„s defined benefit pension plan is managed by Dana Pensiun Karyawan Bank Jabar for employees registered before 2008, and managed by DPLK Bank Jabar Banten for new employees registered from 2008 onwards. The employee‟s contribution is 5.00% of the employee‟s pension base salary and the remaining amounts required to fund the plan are contributed by the Bank. The latest defined benefit pension plan regulation as stipulated in Directors‟ Decision Letter No. 543/SK/DIR-SDM/2007 dated July 17, 2007 has been approved by the Minister of Finance through his letter No. Kep-160/KM.10/2007 dated August 9, 2007.

Program THT dikelola oleh Yayasan Kesejahteraan

Pegawai Bank Jabar (YKP). Kontribusi pegawai adalah sebesar 5,00% dari penghasilan karyawan dan sisa dana yang diperlukan untuk mendanai program tersebut dikontribusi oleh Bank. Imbalan THT berupa pembayaran jumlah lump sum yang diberikan kepada karyawan yang memasuki usia pensiun atau berhenti bekerja oleh sebab lain yang diatur dalam Surat Keputusan Direksi No. 150/SK/DIR-SDM/1999 tanggal 1 Desember 1999 yang terakhir diubah dengan Surat keputusan Direksi No. 1092/DIR-SDM/2008 tanggal 24 Desember 2008.

The THT benefit plan is managed by Yayasan Kesejahteraan Pegawai Bank Jabar (YKP). The employee‟s contribution is 5.00% of the employee‟s salary and the remaining amounts required to fund the plan are contributed by the Bank. The THT benefit represents a lump-sum payment to employees who reach pension age or retire due to other reasons as mentioned in the Board of Directors‟ Decision Letter No. 150/SK/DIR-SDM/1999 dated December 1, 1999, which was last amended based on Board of Directors‟ Decision Letter No. 1092/DIR-SDM/2008 dated December 24, 2008.










101

31. IMBALAN KERJA (lanjutan) 31. EMPLOYEE BENEFITS (continued)

Program PMK dikelola sendiri oleh Bank dan diatur

dalam Peraturan program PMK yang terakhir ditetapkan dengan Surat Keputusan Direksi No. 433/SK/DIR-SDM/2006 tanggal 25 Desember 2006. Imbalan PMK berupa pembayaran yang jumlahnya sebesar masing-masing 400%, 600% dan 800% dari penghasilan dasar pensiun (PhDP) kepada pegawai dengan masa kerja 15 tahun, 25 tahun dan 30 tahun dengan syarat hasil penilaian kinerja dua tahun terakhir berpredikat baik.

The PMK Program is self-managed by the Bank and is based on the latest PMK plan regulation which is stipulated in the Directors‟ Decision Letter No. 433/SK/DIR-SDM/2006 dated December 25, 2006. The PMK benefit represents a payment amounting to 400%, 600% and 800% of the employee‟s pension base salary (PhDP) to employees with working service periods of 15, 25 and 30 years, respectively. The qualifying employee is required to have good results in performance evaluation for the last two years.

Program MPP dikelola sendiri oleh Bank dan

merupakan program imbalan kerja bagi karyawan yang akan memasuki masa pensiun.

MPP plan is self managed by the Bank and is an employee benefit plan for employees who will enter pension age.

Program Cuti Besar dikelola sendiri oleh Bank dan

merupakan program imbalan kerja bagi karyawan untuk penggantian hak cuti besar.

Annual leave program is self-managed by the Bank and is an employee benefit plan for replacement of annual leave rights.

Bank baru mengakui kewajiban program MPP dan

Cuti Besar masing-masing pada tahun 2009 dan 2008.

The Bank started to recognize the MPP and Annual Leave plan in 2009 and 2008, respectively.

Status aset (kewajiban) program imbalan kerja

pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 adalah sebagai berikut:

The employee benefits assets (liabilities) status as of December 31, 2009, 2008 and 2007 are as follows:

2009

Program Program Program/ Pensiun/ THT/ Lainnya Pension THT Other Jumlah/ Program Program Program Total

Nilai wajar aset 550.859 236.730 - 787.589 Fair value of assets plan

Nilai kini kewajiban (459.575) (237.323) (88.020) (784.918) Present value of obligation Keuntungan/kerugian aktuari Unrecognized actuarial yang belum diakui 66.521 (21.747) 18.196 62.970 gains/losses Biaya jasa lalu Unrecognized yang belum diakui - 63.179 9.850 73.029 past service cost

Jumlah 157.805 40.839 (59.974) 138.670 Total










102


2008


Nilai wajar aset 373.567 132.077 - 505.644 Fair value of assets plan Nilai kini kewajiban (351.914) (238.654) (44.494) (635.062) Present value of obligation Keuntungan (kerugian) aktuari Unrecognized actuarial yang belum diakui 48.065 87.018 3.379 138.462 gains/losses Biaya jasa lalu Unrecognized yang belum diakui - 68.540 10.841 79.381 past service cost Pembatasan aset imbalan kerja (21.653) - - (21.653) Asset ceiling limitation

Jumlah 48.065 48.981 (30.274) 66.772 Total

2007


Nilai wajar aset 335.457 122.580 - 458.037 Fair value of assets plan Nilai kini kewajiban (362.837) (132.232) (16.685) (511.754) Present value of obligation Keuntungan (kerugian) aktuari Unrecognized actuarial yang belum diakui 72.915 48.715 12.350 133.980 gains/losses Biaya jasa lalu Unrecognized yang belum diakui - - (214) (214) past service cost

Jumlah 45.535 39.063 (4.549) 80.049 Total

Aset dana pensiun dan YKP terutama terdiri dari

obligasi dan deposito berjangka. Pension fund and YKP assets mainly consist of

bonds and time deposits.

Rekonsiliasi atas perubahan aset (kewajiban)

imbalan kerja selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

Following are the reconciliations of the movements of employee benefits‟ assets and liabilities during the year are as follows:

2009

Program Program Program/ Pensiun/ THT/ Lainnya Pension THT Other Jumlah/

Program Program Program Total

Saldo awal 69.718 48.981 (42.153) 76.546 Beginning balance Pendapatan (beban) Current year tahun berjalan 4.631 (38.537) (24.502) (58.408) income (expense) Kontribusi pemberi kerja 83.456 30.395 - 113.851 Employer‟s contribution Imbalan yang dibayarkan - - 6.681 6.681 Actual benefits paid

Saldo akhir 157.805 40.839 (59.974) 138.670 Ending balance










103


2008


Saldo awal 45.535 39.063 (4.549) 80.049 Beginning balance Pendapatan (beban) Current year tahun berjalan (52.661) (22.486) (27.579) (102.726) income (expense) Kontribusi pemberi kerja 55.191 32.404 1.854 89.449 Employer‟s contribution


2007


Saldo awal 32.714 43.917 (3.187) 73.444 Beginning balance Pendapatan (beban) Current year tahun berjalan (24.194) (18.652) (7.019) (49.865) income (expense) Kontribusi pemberi kerja 37.015 13.798 5.657 56.470 Employer‟s contribution


Pendapatan (biaya) program imbalan kerja untuk

tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 adalah sebagai berikut:

Employee benefits income (expenses) for the year ended December 31, 2009, 2008 and 2007 are as follows:

2009


Biaya jasa kini (16.547) (14.947) (8.064) (39.558) Current service cost Penyesuaian aset 25.154 - - 25.154 Asset adjustment Biaya bunga (35.191) (23.865) (5.636) (64.692) Interest cost Laba (rugi) aktuaria (682) (4.930) 9.184 3.572 Actuarial gain (loss) Biaya jasa lalu - vested - (11) - (11) Past service cost - vested Biaya jasa lalu - non vested - (5.350) (991) (6.341) Past service cost - non vested Hasil yang diharapkan atas Expected return on

aset dana pensiun 31.897 10.566 - 42.463 plan assets Kewajiban cuti besar - - (18.995) (18.995) Annual leave obligation

Jumlah 4.631 (38.537) (24.502) (58.408) Total










104


2008


Biaya jasa kini (11.338) (13.550) (19.236) (44.124) Current service cost Biaya pembatasan Asset ceiling limitation

aset imbalan kerja (21.653) - - (21.653) expense Biaya bunga (43.541) (15.868) (6.003) (65.412) Interest cost Laba (rugi) aktuaria (2.966) (2.874) (1.172) (7.012) Actuarial gain (loss) Biaya jasa lalu - non vested - - (1.168) (1.168) Past service cost– non vested Hasil yang diharapkan atas Expected return on aset dana pensiun 26.837 9.806 - 36.643 plan assets

Jumlah (52.661) (22.486) (27.579) (102.726) Total

2007


Biaya jasa kini (13.869) (12.595) (4.289) (30.753) Current service cost Biaya bunga (30.767) (13.216) (1.851) (45.834) Interest cost Laba (rugi) aktuaria (1.630) (2.699) (1.007) (5.336) Actuarial gain (loss) Biaya jasa lalu - vested - - 109 109 Past service cost – vested Biaya jasa lalu - non vested - - 19 19 Past service cost– non vested Hasil yang diharapkan atas Expected return on aset dana pensiun 22.072 9.858 - 31.930 plan assets

Jumlah (24.194) (18.652) (7.019) (49.865) Total

Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam

perhitungan aktuaria atas seluruh imbalan kerja di atas adalah:

Key assumptions used in the actuarial calculation for all types of employee benefits are:

2009 2008 2007

Asumsi ekonomi Economic assumptions

Tingkat diskonto per tahun 10,0% 12,0% 10,5% Annual discount rate

Tingkat bunga imbal hasil Investment yield of investasi aset 8,0% 8,0% 8,0% plan assets Tingkat kenaikan penghasilan dasar per tahun 6,0% 5,0% 5,0% Annual salary growth rate Asumsi lainnya Other assumptions Tabel mortalitas GAM 1971/ GAM 1971/ Tabel mortalitas Mortality table GAM 1971 GAM 1971 (CSO 1980)/ Mortality table (Commissioner‟s Standard Ordinary) - CSO 1980 Tingkat cacat 0,25% per annum 0,25% per annum 0,25% dari Disability rate

dari GAM 1971/ dari GAM 1971/ CSO 1980)/ 0.25% of GAM 1971 0.25% of GAM 1971 0.25% of CSO 1980 Usia pensiun dipercepat 45 45 45 Early retirement age Usia pensiun normal 55 55 55 Normal retirement age










105

32. LABA BERSIH PER SAHAM 32. BASIC EARNINGS PER SHARE

Laba bersih per saham dihitung dengan membagi

laba bersih kepada pemegang saham dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun bersangkutan. Jumlah saham biasa yang beredar termasuk modal disetor lainnya selama tahun berjalan (Catatan 23).

Earnings per share amounts are calculated by dividing net income attributable to the shareholders by the weighted average number of common stock outstanding during the year. The outstanding common stock includes other paid-up capital during the year (Note 23).

2009 2008 *) 2007 *)

Laba bersih 709.106 542.162 370.667 Net income Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number saham biasa yang beredar of outstanding common stock (jumlah penuh) **) 6.234.056.061 6.043.398.482 5.391.067.306 (full amount)**) Laba bersih per saham dasar (nilai penuh) 113,75 89,71 68,76 Basic earnings per share (full amount)


**) Jumlah saham yang beredar pada tahun 2007 disesuaikan dengan penurunan nilai nominal saham (pemecahan saham) pada tahun 2008, seakan-akan kejadian tersebut telah terjadi sejak awal periode pelaporan.

**) Number of shares outstanding in 2007 is adjusted for the decrease in par value per share in 2008 (stock split), as if the event had occurred at the beginning of the earliest period reported.

33. TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG

MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA

33. RELATED PARTY TRANSACTIONS

Transaksi dengan pihak yang mempunyai

hubungan istimewa, kecuali kredit yang diberikan kepada Direksi dan karyawan kunci, diperlakukan sama dengan transaksi dengan pihak lainnya.

Transactions with related parties, except loans to Directors and key employees, were conducted on normal commercial terms.

No. Pihak yang memiliki

hubungan istimewa/ Related parties

Sifat hubungan istimewa/

Nature of relationship

Transaksi/

Transaction

1. Pemerintah Provinsi Jawa

Barat/The Government of the Province of West Java

Pemegang saham pengendali/ Controlling shareholders

a. Simpanan giro/Deposit b. Simpanan deposito berjangka/Time

deposit c. Beban bunga/Interest expense

2. Karyawan kunci/Key employees

Direksi, Komisaris, Pemimpin Cabang, Kepala Divisi serta anggota keluarga dekat dengan orang-orang tersebut/ Directors, Commissioners, Heads of Branches, Heads of Divisions and close members of the families of such individuals

a. Pinjaman yang diberikan/ Loan b. Penempatan dana dalam bentuk

tabungan/ Fund placement in form of savings

c. Pendapatan bunga/Interest income d. Beban bunga/Interest expense

3. BPR dan PD-PLK/ BPR and PD-PLK

Pengendalian bersama oleh pemerintah provinsi dan kabupaten/Joint control by the governments of the provinces and regencies

a. Penyertaan saham/Investments b. Pendapatan dividen/Dividend income

Dalam kegiatan usahanya, Bank juga mengadakan

transaksi-transaksi tertentu dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Transaksi-transaksi pada saldo tersebut meliputi:

In the normal course of business, the Bank entered into certain transactions with related parties. These transactions and balances include the following:










106

33. TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)

33. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued)


2009 2008 *) 2007 *)

Pinjaman yang diberikan dan Loans and pembiayaan syariah sharia financing Karyawan kunci 2.733 1.404 1.599 Key employees Persentase terhadap Percentage to jumlah aset 0,01% 0,01% 0,01% total assets

Penyertaan saham Investments BPR dan PD-LPK 13.939 13.811 8.859 BPR and PD-LPK Persentase terhadap Percentage to jumlah aset 0,04% 0,05% 0,04% total assets

Simpanan Deposits Current accounts Giro Pemerintah of the Government Provinsi Jawa Barat 1.811.520 2.198.815 1.013.895 of West Java Province Giro Pemerintah Current accounts of the Government Kabupaten Bandung 170.134 44.157 149.321 of Bandung Regencies Giro lainnya 2.330 3.953 - Other current accounts Tabungan karyawan kunci 5.785 6.838 8.293 Key employee savings Tabungan lainnya 1.015 - - Other savings Deposito Pemerintah Time deposits of the Government Provinsi Jawa Barat - 250.000 346.631 of West Java Province Deposito karyawan kunci 15.101 3.707 2.093 Key employee time deposits Deposito lainnya 1.764 6.405 - Other time deposits

Jumlah 2.007.649 2.513.875 1.520.233 Total

Persentase terhadap Percentage to jumlah kewajiban 6,85% 10,67% 7,28% total liabilities

Pendapatan bunga Interest income Karyawan kunci 59 60 130 Key employees Persentase terhadap jumlah Percentage to pendapatan bunga 0,00% 0,00% 0,01% total interest income

Beban bunga Interest expense Pemerintah Provinsi Government of Jawa Barat 150.169 77.484 53.489 West Java Province Pemerintah Kabupaten Government of Bandung 3.095 5.158 5.764 Bandung Regency Karyawan kunci 711 162 307 Key employees Lainnya 1.650 - - Others

Jumlah 155.625 82.804 59.560 Total

Persentase terhadap jumlah Percentage to beban bunga 8,45% 6,61% 4,78% total interest expense

Pendapatan dividen Dividend income BPR dan PD-LPK 4.182 574 494 BPR and PD-LPK Persentase terhadap jumlah Percentage to pendapatan dividen 100,00% 46,86% 100% total dividend income

*) Disajukan kembali, lihat catatan 3. *) As restated, see Note 3.










107

34. INFORMASI SEGMEN USAHA 34. SEGMENT INFORMATION

Bank mempertimbangkan jenis usaha sebagai segmen utama dan lokasi geografis sebagai segmen sekunder.

The Bank considers the nature of its business as the primary segment and geographical areas as the secondary segment.

Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha yang utama dari Bank disajikan dalam tabel di bawah ini:

Information concerning the primary segment information of the Bank is set out in the table below:


2009 2008 *) 2007 *)

Jumlah Aset Total Assets Konvensional 31.358.757 25.297.210 22.486.900 Conventional Syariah 1.051.572 743.659 556.589 Sharia

Jumlah 32.410.329 26.040.869 23.043.489 Total

Pendapatan Operasional**) Operating Income**) Konvensional 4.099.418 3.171.732 2.615.329 Conventional Syariah 107.213 82.470 64.010 Sharia

Jumlah 4.206.631 3.254.202 2.679.339 Total

Pendapatan Operasional Bersih Net Operating Income Konvensional 915.559 771.266 530.440 Conventional Syariah 39.424 28.869 20.965 Sharia

Jumlah 954.983 800.135 551.405 Total

*) Disajikan kembali, lihat Catatan 3. As restated, see Note 3. *)

**) Terdiri dari pendapatan bunga dan syariah, pendapatan provisi dan komisi Consist of interest and sharia income, fees and **) dan pendapatan operasional lainnya. commission income and other operating income.

Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha sekunder dari Bank disajikan dalam tabel di bawah ini:

Information concerning the secondary segment information of the Bank is set out in the table below:


2009 2008*) 2007*)

Jumlah aset Total assets Jawa Barat 22.224.006 23.019.073 20.697.606 West Java Banten 3.300.804 2.558.068 2.156.957 Banten DKI Jakarta 6.601.943 459.092 188.926 DKI Jakarta Jawa Tengah 106.610 - - Central Java Jawa Timur 176.966 4.636 - East Java

Jumlah 32.410.329 26.040.869 23.043.489 Total

Simpanan nasabah dan bank lain Deposits from customers and other banks Jawa Barat 16.422.196 14.309.605 12.519.002 West Java Banten 2.909.749 2.423.029 2.204.854 Banten DKI Jakarta 6.417.607 3.932.902 3.443.282 DKI Jakarta Jawa Tengah 111.999 - - Central Java Jawa Timur 180.411 3.751 - East Java

Jumlah 26.041.962 20.669.287 18.167.138 Total











108

34. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 34. SEGMENT INFORMATION (continued)

2009 2008 *) 2007 *)

Pendapatan operasional **) Operating income**) Jawa Barat 3.610.109 2.819.199 2.318.454 West Java Banten 500.684 392.196 326.810 Banten DKI Jakarta 90.659 42.805 34.075 DKI Jakarta Jawa Tengah 3.068 - - Central Java

Jawa Timur 2.111 2 - East Java

Jumlah 4.206.631 3.254.202 2.679.339 Total

Beban operasional ***) Operating expenses***) Jawa Barat 2.307.962 1.869.417 1.610.431 West Java Banten 304.571 204.280 184.854 Banten DKI Jakarta 616.465 378.899 332.649 DKI Jakarta Jawa Tengah 10.003 - - Central Java Jawa Timur 12.647 1.471 - East Java

Jumlah 3.251.648 2.454.067 2.127.934 Total

Pendapatan operasional bersih Net operating income Jawa Barat 1.302.146 949.783 697.971 West Java Banten 196.112 187.916 142.005 Banten DKI Jakarta (525.805) (336.095) (288.571) DKI Jakarta Jawa Tengah (6.935) - - Central Java Jawa Timur (10.535) (1.469) - East Java

Jumlah 954.983 800.135 551.405 Total

Laba sebelum pajak Income before income tax Jawa Barat 628.872 498.882 590.079 West Java Banten 267.692 252.207 238.628 Banten DKI Jakarta 99.701 69.374 (276.000) DKI Jakarta Jawa Tengah (6.350) - - Central Java Jawa Timur (4.538) (1.517) - East Java

Jumlah 985.377 818.946 552.707 Total


**) Terdiri dari pendapatan bunga dan bagi hasil syariah, pendapatan Consist of interest and sharia profit sharing income, fees and **) provisi dan komisi dan pendapatan operasional lainnya. commission income and other operating income.

***) Terdiri dari beban bunga dan bagi hasil syariah, dan Consist of interest expense ***) beban operasional lainnya. and other operating expense.

35. RISIKO KREDIT 35. CREDIT RISK

Sesuai dengan karakteristiknya, kredit yang ada di

Bank saat ini terbagi dalam kredit produktif dan kredit konsumtif. Untuk mengelola risikonya, Bank mengukur risiko kredit dari portofolio yang ada baik secara kuantitatif maupun secara kualitatif. Hal ini untuk memastikan kemungkinan kerugian dari tidak dibayarnya pinjaman yang diberikan menjadi seminimal mungkin, baik untuk debitur individual maupun secara keseluruhan.

In accordance with the loan characteristics, the Bank‟s loan portfolio is classified into productive loans and consumer loans. In order to manage the risk, the Bank measures credit risk arising from the existing portfolio quantitatively and qualitatively to ensure that the potential losses from default loans are minimized, both for individual borrowers and the overall portfolio.










109

35. RISIKO KREDIT (lanjutan) 35. CREDIT RISK (continued)

Sistem dan prosedur kredit Bank telah dibakukan

untuk menjamin diterapkannya kebijakan dan pelaksanaan pemberian pinjaman secara konsisten. Untuk kredit produktif, Bank menggunakan model Internal Credit Risk Rating untuk menganalisis risiko bisnis dan finansial dari debitur secara obyektif dan memberikan rating kepada nasabahnya. Selain itu, Bank juga menggunakan Credit Risk Capital Allocation and Pricing untuk mengkuantifikasi risiko kredit dan menentukan harga yang sesuai berdasarkan risiko kredit.

The Bank‟s credit system and procedures have been formalized to ensure consistent implementation and policy in credit approval. For productive loans, the Bank uses the Internal Credit Risk Rating model to analyze the business and financial risks of debtors objectively and to give ratings to debtors. In addition, the Bank also uses Credit Risk Capital Allocation and Pricing in quantifying credit risk and determining the appropriate pricing.

Untuk kredit konsumtif, Bank menggunakan model

Internal Credit Scoring untuk menganalisis dan menghitung risiko dari pemberian kredit konsumtif.

For consumer loans, the Bank uses the Internal Credit Scoring model to analyze and calculate the credit risk of consumer loans.

Dalam rangka menerapkan prinsip pemberian

kredit yang sehat, Bank menerapkan prinsip Four Eyes (pengambilan keputusan kredit yang dilakukan oleh dua orang atau lebih) pada setiap kantor cabang dengan memisahkan fungsi analisis pemasaran dan analisis risiko kredit.

To implement a prudent underwriting credit process, the Bank applies the Four Eyes Principle (credit decision-making by two persons or more) at each branch office by separating the functions of marketing and credit analysis.

Berikut ini adalah rasio kredit bermasalah/

non-performing loan (NPL) dan rasio kualitas aktiva produktif Bank pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007:

The following are the non-performing loan (NPL) ratio and the earning asset quality ratio of the Bank as of December 31, 2009, 2008 and 2007:


2009 2008 2007

Rasio NPL-bruto 1,97% 0,78% 0,70% NPL ratio - gross Rasio NPL-bersih 0,76% 0,11% 0,16% NPL ratio - net Rasio kualitas aktiva produktif 1,25% 0,54% 0,76% Earnings assets quality ratio

Rasio kualitas aktiva produktif merupakan rasio

aset yang diklasifikasikan sebagai non-perfoming dibandingkan dengan jumlah aktiva produktif.

Earning asset quality ratio is the ratio of assets classified as non-performing to total earning assets.

36. RISIKO NILAI TUKAR 36. CURRENCY RISK

Risiko nilai tukar timbul sebagai akibat adanya

Posisi Devisa Neto (PDN) neraca dan rekening administratif baik pada sisi aset maupun kewajiban yang berasal dari transaksi produk-produk mata uang asing dengan debitor individual dan perusahaan dan dari perdagangan mata uang asing di pasar uang antar bank. Kegiatan perdagangan mata uang asing meliputi transaksi nilai tukar valuta asing spot, kontrak berjangka valuta asing (forward) dan swap.

Foreign currency risk arises from on- and off-balance sheet Net Open Positions (NOP), both for assets and liabilities, which are derived from transactions with individual and corporate customers on foreign currency products and from foreign currency trading on the money markets. Foreign currency trading activities cover spot, forward and swap foreign currency contracts.










110

36. RISIKO NILAI TUKAR (lanjutan) 36. CURRENCY RISK (continued)

Kebijakan yang dijalankan oleh Bank adalah

dengan memonitor dan melaporkan risiko nilai tukar secara periodik untuk memastikan bahwa exposure yang timbul oleh pergerakan nilai tukar berada pada batas yang telah ditentukan.

The policies adopted by the Bank are meant to monitor and report currency risk on a periodic basis and to ensure that exposure arising from exchange rate fluctuation is still within the defined limits.

Selain itu Bank juga telah mengembangkan model nilai tukar Var EWMA (Exponential Weighted Moving Average) yang mampu mengukur risiko terhadap nilai tukar yang berkaitan dengan PDN.

In addition, the Bank has also developed the Var EWMA (Exponential Weighted Moving Average) model to measure risks of exchange rate fluctuation relating to NOP.

Sesuai Peraturan Bank Indonesia No. 6/20/PBI/2004 tanggal 15 Juli 2004 sebagaimana telah diubah terakhir dengan Peraturan Bank Indonesia No. 7/37/PBI/2005 tanggal 30 September 2005, Bank diwajibkan memelihara PDN setinggi-tingginya 20% atas modal Tier I dan Tier II. PDN secara keseluruhan adalah angka yang merupakan penjumlahan dari nilai absolut untuk jumlah dari selisih bersih aset dan pasiva dalam neraca untuk setiap valuta asing ditambah dengan selisih bersih tagihan dan kewajiban baik yang merupakan komitmen maupun kontinjensi dalam rekening administratif untuk setiap valuta asing.

Based on Bank Indonesia Regulation No. 6/20/ PBI/2004 dated July 15, 2004 which was amended the latest by Bank Indonesia Regulation No. 7/37/PBI/2005 dated September 30, 2005, The Bank has to maintain its NOP at a maximum of 20% above Capital Tier I and II. The NOP overall is the sum of the absolute value of the difference between each foreign currency asset and liability on the balance sheet and the difference between commitments and contingent assets and liabilities in administrative account for each foreign exchange.

Berikut adalah PDN pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 per mata uang (dalam ekuivalen rupiah) sesuai dengan peraturan Bank Indonesia:

Below is the NOP as of December 31, 2009, 2008 and 2007 by currency (in rupiah equivalent) based on Bank Indonesia regulations:

2009

Posisi Devisa Aset/ Kewajiban/ Neto/Net Mata Uang Assets Liabilities Open Position Currency

KESELURUHAN (NERACA DAN AGGREGATE (ON AND REKENING ADMINISTRATIF) OFF-BALANCE SHEET)

Dolar Amerika Serikat 1.131.846 1.292.147 160.301 United States Dollar Euro Eropa 4.976 563 4.413 European Euro Riyal Saudi Arabia 63 - 63 Saudi Arabian Riyal Poundsterling Inggris 1 - 1 British Poundsterling Yen Jepang 20 14 6 Japanese Yen Dolar Australia 149 67 82 Australian Dollar

Dolar Singapura 2.850 2.122 728 Singaporean Dollar

Dolar Hong Kong 3 - 3 Hong Kong Dollar

Jumlah 165.597 Total

NERACA ON-BALANCE SHEET

Dolar Amerika Serikat 1.131.846 1.162.276 (30.430) United States Dollar Euro Eropa 4.976 563 4.413 European Euro Riyal Saudi Arabia 63 - 63 Saudi Arabian Riyal Poundsterling Inggris 1 - 1 British Poundsterling Yen Jepang 20 14 6 Japanese Yen Dolar Australia 149 67 82 Australian Dollar Dolar Singapura 2.850 2.122 728 Singaporean Dollar Dolar Hong Kong 3 - 3 Hong Kong Dollar

Jumlah (25.134) Total










111

36. RISIKO NILAI TUKAR (lanjutan) 36. CURRENCY RISK (continued) 2009


Jumlah modal - Desember 2009 2.855.553 Total capital - December 2009 Rasio PDN (Keseluruhan) 5,80% NOP ratio (Aggregate) Rasio PDN (Neraca) 0,88% NOP ratio (On-Balance Sheet)

Rasio PDN per 31 Desember 2009 jika menggunakan modal bulan November 2009 (tidak diaudit) adalah sebagai berikut:

NOP Ratios as of December 31, 2009, based on the total capital in November 2009 (unaudited) are as follows:

Jumlah modal - November 2009 2.718.257 Total capital - November 2009 Rasio PDN (Keseluruhan) 6,09% NOP Ratio (Aggregate) Rasio PDN (Neraca) 0,92% NOP Ratio (On-Balance Sheet) 2008


KESELURUHAN (NERACA DAN AGGREGATE (ON AND REKENING ADMINISTRATIF) OFF-BALANCE SHEET) Dolar Amerika Serikat 1.147.505 1.243.087 95.582 United States Dollar Euro Eropa 7.656 7.121 535 European Euro Riyal Saudi Arabia 22 - 22 Saudi Arabian Riyal Poundsterling Inggris 1 - 1 British Poundsterling Yen Jepang 83 16 67 Japanese Yen Dolar Australia 6 - 6 Australian Dollar Dolar Singapura 23 - 23 Singaporean Dollar

Jumlah 96.236 Total

NERACA ON-BALANCE SHEET Dolar Amerika Serikat 951.305 866.005 85.300 United States Dollar Euro Eropa 7.656 7.121 535 European Euro

Riyal Saudi Arabia 22 - 22 Saudi Arabian Riyal Poundsterling Inggris 1 - 1 British Poundsterling Yen Jepang 83 16 67 Japanese Yen Dolar Australia 6 - 6 Australian Dollar Dolar Singapura 23 - 23 Singaporean Dollar

Jumlah 85.954 Total

Jumlah modal - Desember 2008 *) 2.364.101 *) Total capital - December 2008 Rasio PDN (Keseluruhan) *) 4,07% *) NOP ratio (Aggregate) Rasio PDN (Neraca) *) 3,64% *) NOP ratio (On-Balance Sheet) *) Disajikan kembali, lihat Catatan 3. *) As restated, see Note 3.



Jumlah modal - November 2008 2.446.555 Total capital - November 2008 Rasio PDN (Keseluruhan) 3,93% NOP Ratio (Aggregate) Rasio PDN (Neraca) 3,51% NOP Ratio (On-Balance Sheet)










112

36. RISIKO NILAI TUKAR (lanjutan) 36. CURRENCY RISK (continued)

2007

Posisi Devisa Aset/ Kewajiban/ Neto / Net Mata Uang Assets Liabilities Open Position Currency

KESELURUHAN (NERACA DAN AGGREGATE (ON AND REKENING ADMINISTRATIF) OFF-BALANCE SHEET) Dolar Amerika Serikat 170.612 180.191 9.579 United States Dollar Euro Eropa 1.524 479 1.045 European Euro Riyal Saudi Arabia 33 - 33 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 45 1.216 1.171 Japanese Yen Dolar Singapura 17 - 17 Singaporean Dollar

Jumlah 11.845 Total

NERACA ON-BALANCE SHEET Dolar Amerika Serikat 170.451 177.446 (6.995) United States Dollar Euro Eropa 1.524 477 1.047 European Euro Riyal Saudi Arabia 33 - 33 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 45 - 45 Japanese Yen Dolar Singapura 17 - 17 Singaporean Dollar

Jumlah (5.853) Total

Jumlah modal - Desember 2007 *) 2.086.080 *) Total capital - December 2007 Rasio PDN (Keseluruhan) *) 0,57% *) NOP ratio (Aggregate) Rasio PDN (Neraca) *) 0,28% *) NOP ratio (On-Balance Sheet)



Jumlah modal - November 2007 2.207.782 Total capital - November 2007 Rasio PDN (Keseluruhan) 0,54% NOP Ratio (Aggregate) Rasio PDN (Neraca) 0,27% NOP Ratio (On-Balance Sheet)

37. RISIKO LIKUIDITAS

37. LIQUIDITY RISK

Kebijakan likuiditas Bank ditujukan untuk

memastikan bahwa kebutuhan dana dapat dipenuhi, baik untuk membayar deposito pada saat jatuh tempo atau untuk memenuhi fasilitas kredit yang belum digunakan.

The Bank‟s liquidity policies are aimed at ensuring that fund requirements can be fulfilled, either to pay deposits at maturity or to fulfill additional loans on request.

Pengelolaan dan pemantauan posisi likuiditas Bank

berada dalam tanggung jawab Bagian Likuiditas di Divisi Treasury.

Maintaining and monitoring the Bank‟s liquidity position is the responsibility of the Liquidity section of the Treasury Group.











113

37. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan) 37. LIQUIDITY RISK (continued)

Sumber dana dan waktu jatuh tempo deposito

dikelola untuk menghindari adanya dana yang idle dan menentukan jumlah serta instrumen aset likuid yang tepat untuk menjamin tingkat likuiditas yang terkendali secara terus menerus.

Sources of funds and maturity dates of deposits are managed to avoid idle funds and determine the appropriate liquidity level and liquid asset instrument to ensure a sustainable liquidity level.

Tabel berikut ini menggambarkan analisis jatuh

tempo aset dan kewajiban Bank dihitung berdasarkan sisa periode jatuh tempo kontrak pada tanggal neraca:

The following table illustrates the maturity profile analysis of the Bank‟s assets and liabilities according to their remaining maturity period at the balance sheet date:


Nilai tercatat/

Carrying

value

Tidak

mempunyai

tanggal jatuh

tempo

kontraktual/

No contractual

maturity

Sampai

dengan 1

bulan/ Up to 1

month

Lebih dari 1

sampai 3

bulan/

More than 1 to

3 months

Lebih dari 3

sampai 12

bulan/

More than 3 to

12 months

Lebih dari 1

sampai 2

tahun/

More than 1

to 2 years

Lebih dari 2

sampai 5

tahun/

More than 2

to 5 years

Lebih dari 5

tahun /

More than

5 years

ASET ASSETS

Kas 1.386.775 1.386.775 - - - - - - Cash

Giro pada Current accounts with

Bank Indonesia 1.347.701 - 1.347.701 - - - - - Bank Indonesia

Giro pada bank Current accounts with

lain - bruto 178.708 - 178.708 - - - - - other banks - gross

Penempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan Indonesia and

bank lain – bruto 6.765.863 - 6.595.863 170.000 - - - - other banks - gross

Surat berharga – bruto: Marketable securities-gross:

Dimiliki hingga jatuh tempo 2.628.016 - 1.945.835 - 13.000 9.953 175.303 483.925 Held-to-maturity

Kredit yang diberikan - bruto 18.924.987 - 227.565 442.545 1.286.978 1.029.535 7.150.347 8.788.017 Loans - gross Pembiayaan syariah- bruto 706.981 - 57.452 23.745 41.265 49.090 422.376 113.053 Sharia financing - gross

Penyertaan saham - bruto 33.939 33.939 - - - - - - Investments - gross

Aset tetap - bersih 527.855 527.855 - - - - - - Fixed assets - net

Aset pajak tangguhan 60.990 60.990 - - - - - - Deferred tax assets

Aset lain-lain - bersih 324.961 132.173 192.788 - - - - - Other assets - net

Jumlah 32.886.776 2.141.732 10.545.912 636.290 1.341.243 1.088.578 7.748.026 9.384.995 Total Dikurangi Less allowance

penyisihan kerugian 476.447 476.447 - - - - - - for possible losses

32.410.329 1.665.285 10.545.912 636.290 1.341.243 1.088.578 7.748.026 9.384.995

KEWAJIBAN LIABILITIES

Obligations due

Kewajiban segera 662.211 - 662.211 - - - - - immediately

Simpanan nasabah 23.718.912 - 18.142.496 4.435.817 1.097.906 42.693 - - Deposits from customers

Simpanan dari bank lain 2.323.050 - 2.314.580 5.920 2.550 - - - Deposits from other banks

Efek Hutang yang Debt securities

Diterbitkan - bersih 1.744.253 - - - - 997.715 746.538 - issued - net

Pinjaman yang diterima 11.101 - - - - 33 11.068 - Borrowings

Estimasi kerugian atas Estimated

komitmen dan losses from commitments

kontinjensi 32.101 32.101 - - - - - - and contingencies

Hutang pajak 51.704 - - 51.704 - - - - Taxes payable

Kewajiban lain-lain 775.454 698.673 76.781 - - - - - Other liabilities

Jumlah 29.318.786 730.774 21.196.068 4.493.441 1.100.456 1.040.441 757.606 - Total

Perbedaan jatuh tempo 3.091.543 934.511 (10.650.156) (3.857.151) 240.787 48.137 6.990.420 9.384.995 Maturity gap










114



Nilai tercatat/

Carrying

value

Tidak

mempunyai

tanggal jatuh

tempo

kontraktual/

No contractual

maturity

Sampai

dengan 1

bulan/ Up to 1

month

Lebih dari 1

sampai 3

bulan/

More than 1 to

3 months

Lebih dari 3

sampai 12

bulan/

More than 3 to

12 months

Lebih dari 1

sampai 2

tahun/

More than1 to

2 years

Lebih dari 2

sampai 5

tahun/

More than 2

to 5 years

Lebih dari 5

tahun/

More than

5 years

ASET ASSETS

Kas 1.303.688 - 1.303.688 - - - - - Cash







bank lain - bruto 3.851.875 - 3.851.875 - - - - - other banks - gross

Surat berharga - bruto: Marketable securities-

Dimiliki hingga jatuh gross:

tempo 2.890.337 - 1.998.639 - 57.180 - 138.551 695.967 Held-to-maturity

Kredit yang

diberikan - bruto 15.835.537 - 58.661 207.838 914.981 822.201 5.992.601 7.839.255 Loans - gross Pembiayaan syariah- bruto 593.532 - 40.359 3.711 28.882 36.061 354.981 129.538 Sharia financing - gross




Aset lain-lain - bersih 251.047 47.853 55.778 1.821 8.390 9.150 55.780 72.275 Other assets - net

Jumlah 26.378.179 610.026 8.398.990 213.370 1.009.433 867.412 6.541.913 8.737.035 Total

Dikurangi Less allowance


26.040.869 272.716 8.398.990 213.370 1.009.433 867.412 6.541.913 8.737.035


Obligations due


Simpanan nasabah 18.347.050 - 15.398.464 2.266.116 677.802 4.668 - - Deposits from customers

Simpanan dari bank lain 2.322.237 - 2.320.767 1.300 170 - - - Deposits from other banks

Efek hutang yang Debt securities

Diterbitkan - bersih 1.683.408 - - - 685.537 - 997.871 - issued - net

Pinjaman yang diterima 35.886 - - 16 23.279 - 7.242 5.349 Borrowings

Estimasi kerugian atas Estimated

komitmen dan losses from commitments


Hutang pajak 128.816 - 65.733 63.083 - - - - Taxes payable

Kewajiban lain-lain 696.141 405.279 213.354 41.802 23.484 56 12.102 64 Other liabilities

Jumlah 23.558.999 429.978 18.319.080 2.372.317 1.410.272 4.724 1.017.215 5.413 Total

Perbedaan jatuh tempo 2.481.870 (157.262) (9.920.090) (2.158.947) (400.839) 862.688 5.524.698 8.731.622 Maturity gap










115



Nilai tercatat/

Carrying

value

Tidak

mempunyai

tanggal jatuh

tempo

kontraktual/

No contractual

maturity

Sampai

dengan 1

bulan/ Up to 1

month

Lebih dari 1

sampai 3

bulan/

More than 1 to

3 months

Lebih dari 3

sampai 12

bulan/

More than 3 to

12 months

Lebih dari 1

sampai 2

tahun/

More than1 to

2 years

Lebih dari 2

sampai 5

tahun/

More than 2

to 5 years

Lebih dari 5

tahun/

More than

5 years

ASET ASSETS

Kas 1.049.539 - 1.049.539 - - - - - Cash







bank lain - bruto 3.528.879 - 3.513.879 15.000 - - - - other banks - gross

Marketable securities-

Surat berharga - bruto: gross:

Diperdagangkan 741.154 - 741.154 - - - - - Trading

Dimiliki hingga jatuh

tempo 2.153.526 - 2.013.781 1.018 7.000 42.891 18.000 70.836 Held-to-maturity

Kredit yang diberikan – bruto 12.722.569 - 75.183 109.274 637.969 5.253.463 6.588.239 58.441 Loans - gross Pembiayaan syariah- bruto 324.946 - 14.150 13.377 26.343 131.839 137.976 1.261 Sharia financing - gross




Aset lain-lain - bersih 183.892 60.300 31.202 898 4.638 16.195 35.218 35.441 Other assets - net

Jumlah 23.285.989 529.081 9.551.591 139.567 675.950 5.444.388 6.779.433 165.979 Total Dikurangi Less allowance


23.043.489 286.581 9.551.591 139.567 675.950 5.444.388 6.779.433 165.979


Obligations due


Simpanan nasabah 16.485.382 - 13.687.350 1.865.127 879.615 6.659 16.055 30.576 Deposits from customers

Simpanan dari bank lain 1.681.756 - 1.647.585 34.000 171 - - - Deposits from other banks

Efek hutang yang Debt securities

diterbitkan 1.681.980 - - - - 681.980 1.000.000 - issued

Kredit yang diterima 60.695 - - 320 - 46.607 7.231 6.537 Borrowings

Estimated

Estimasi komitmen dan losses from commitments


Hutang pajak 48.746 - 48.746 - - - - Taxes payable

Kewajiban lain-lain 432.475 216.207 49.804 4.740 9.492 25.929 62.952 63.351 Other liabilities

Jumlah 20.867.102 222.183 15.854.831 1.952.933 889.278 761.175 1.086.238 100.464 Total

Perbedaan jatuh tempo 2.176.387 64.398 (6.303.240) (1.813.366) (213.328) 4.683.213 5.693.195 65.515 Maturity gap










116


Bank telah membangun model pengukuran risiko

likuiditas untuk mengukur risiko likuiditas dari portofolio aset dan kewajiban Bank, dan memberikan jaminan keamanan tambahan berdasarkan skenario terbaik (best case), terburuk (worst case) dan paling mungkin terjadi (most probable case).

The Bank has developed a liquidity risk measurement model to measure the liquidity risk of the Bank‟s assets and liabilities portfolio, and to provide additional security guarantees based on best case, worst case and most probable case scenarios.

Untuk mengelola maturity gap, Bank mengambil langkah-langkah sebagai berikut:

To manage the maturity gap, the Bank takes the following steps:

a. Melakukan pemantauan terhadap adanya pencairan dan penempatan dana setiap hari;

a. Performs regular monitoring of funds withdrawal and placement on a daily basis;

b. Memberikan tingkat bunga yang lebih tinggi kepada nasabah utama;

b. Gives higher interest rate to priority customers;

c. Menjaga hubungan baik dengan para deposan agar tetap menanamkan dananya pada Bank.

c. Maintains good relationship with depositors to maintain their funds in the Bank.

38. RISIKO SUKU BUNGA 38. INTEREST RATE RISK

Risiko suku bunga timbul dari berbagai layanan perbankan Bank bagi nasabah termasuk deposito, kredit yang diberikan dan fasilitas giro. Bank juga melakukan aktivitas perdagangan dan investasi terbatas untuk kepentingan sendiri.

Interest rate risk arises from various banking services provided by the Bank for its customers, including deposits, loans and current account facilities. The Bank also conducts limited trading and investment activities for its own purposes.

Bank melakukan pengukuran risiko suku bunga dengan menggunakan metodologi yang dapat mengidentifikasi risiko suku bunga dari portofolio aset dan kewajiban yang sensitif terhadap perubahan suku bunga serta menentukan besaran risiko terhadap Bank.

The Bank performs interest rate risk monitoring by utilizing a methodology which can identify the risk of the interest rate on the asset portfolio and liabilities that are sensitive to interest rate fluctuation and can determine the risk exposure of the Bank.

Tabel di bawah ini merupakan kisaran tingkat bunga per tahun untuk aset dan kewajiban yang signifikan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, 2007:

The table below summarizes the range of interest rates per annum for significant assets and liabilities for the years ended December 31, 2009, 2008 and 2007:

2009 2008 2007

Mata uang Mata uang Mata uang asing/ asing/ asing/ Rupiah/ Foreign Rupiah/ Foreign Rupiah/ Foreign Rupiah currencies Rupiah currencies Rupiah currencies % % % % % %

ASET ASSETS Giro pada bank lain 0,00 - 3,00 - 0,50 - 4,00 0,00 - 1,00 0,50 - 8,00 0,00 - 4,50 Current accounts with other banks Penempatan pada bank lain 6,20 - 13,50 0,00 - 4,50 0,50 - 13,50 2,00 - 5,50 3,13 -15,00 5,00 - 5,52 Placements with other banks Surat berharga 8,00 - 12,90 - 4,60 - 14,38 - 3,25 - 17,00 5,51 - 7,58 Marketable securities Kredit yang diberikan 4,00 - 24,58 4,23 - 8,00 4,22 - 20,97 5,43 - 8,00 1,29 - 19,92 5,50 - 8,00 Loans Obligasi Pemerintah 9,00 - 13,18 - 9,00 - 13,75 - 9,00-14,25 - Government Bonds KEWAJIBAN LIABILITIES Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 0,00 - 6,55 0,00 - 5,00 0,01 - 5,00 1,00 - 1,00 1,00 - 4,00 1,00 - 1,00 Current accounts - - Tabungan 0,00 - 6,55 0,00 - 5,00 0,01 - 7,70 - 0,01 - 7,30 - Savings - - Deposito berjangka 1,50 - 17,50 0,50 - 6,00 3,00 - 16,00 2,25 - 4,50 1,00 - 13,20 3,25 - 4,25 Time deposits - Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 0,00 - 4,00 - 0,25 - 3,00 - 0,50 - 5,00 - Current accounts - - Tabungan 0,00 - 10,25 - 0,50 - 5,11 - 0,75 - 7,00 - Savings - - Deposito berjangka 4,18 -11,00 - 0,75 -11,00 - 3,00 - 11,98 - Time deposits - - Interbank call money 0,00 - 9,30 0,00 - 2,70 4,64 - 11,60 1,30 - 6,21 1,00 - 10,50 - Interbank call money - Pinjaman yang diterima 2,00 - 10,00 - 0,00 - 9,00 - 0,00 - 9,00 - Borrowings Efek hutang yang diterbitkan 11,25 - 12,50 - 11,25 - 12,50 - 11,75 -12,50 - Debt securities Issued










117

39. RISIKO OPERASIONAL 39. OPERATIONAL RISK

Untuk mengawasi risiko operasional yang mungkin terjadi, Bank telah mengembangkan suatu sistem dengan menggunakan metodologi pengukuran sendiri (self-assessment) yang dilakukan oleh masing-masing risk owner, sehingga dapat dibentuk suatu peta risiko yang mungkin terjadi di setiap unit kerja.

To monitor the possible occurrence of operational risk, the Bank has developed a self-assessment measurement system to be performed by each risk owner, which enables the Bank to develop a risk mapping system that potentially could be implemented at each work unit.

Dengan peta risiko, risiko operasional dapat diukur (high, medium or low), sehingga manajemen dapat

melakukan pengendalian terhadap dampak risiko yang timbul. Untuk mengalokasikan kebutuhan modal risiko operasional, sesuai dengan Basel Committee on Banking Supervision, serta roadmap implementasi Basel II di Indonesia, pertama kali Bank akan menggunakan metodologi pendekatan Basic Indicator dan saat ini masih melakukan pengumpulan data risiko yang akan digunakan dalam aplikasi metodologi Advanced Measurement Approach.

With this risk mapping, operational risks can be measured accurately (as being high, medium or low) and enables management to control any risk impact arising. To allocate capital requirements in measuring operational risk, in accordance with the Basel Committee on Banking Supervision and also the roadmap of Basel II implementation in Indonesia, the Bank will use the Basic Indicator approach and currently is collecting data which will be used in the application of the Advanced Measurement Approach methodology.

40. RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL

MINIMUM 40. CAPITAL ADEQUACY RATIO


2009 2008 *) 2007 *)

Aset tertimbang menurut risiko kredit 13.471.095 15.696.107 12.412.356 Risk weighted assets

Modal Capital - Modal inti 2.721.103 2.197.958 1.937.598 Core capital - - Modal pelengkap 168.389 196.201 155.154 Supplementary capital - - Penyertaan saham (33.939) (30.058) (6.672) Investments in shares -

Jumlah modal 2.855.553 2.364.101 2.086.080 Total capital Rasio kecukupan modal Capital adequacy ratio - Tanpa memperhitungkan risiko pasar 21,20% 15,06% 16,81% Without market risk - - Dengan memperhitungkan risiko pasar 20,94% 14,97% 16,70% With market risk - Rasio modal inti terhadap aset Ratio of core capital to risk tertimbang menurut risiko kredit 20,20% 14,00% 15,61% weighted assets Rasio kewajiban penyediaan Minimum Capital Adequacy modal minimum yang diwajibkan Ratio required by oleh Bank Indonesia 8.00% 8.00% 8.00% Bank Indonesia











118

41. MANAJEMEN RISIKO 41. RISK MANAGEMENT

Bank telah mengimplementasikan prosedur

manajemen risiko sesuai dengan PBI tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum yang dicakup dalam PBI No. 5/8/PBI/2003 dan Surat Edaran BI No. 5/21/DPNP tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum, sehingga Bank harus mengelola serta melakukan mitigasi risiko sesuai ruang lingkup aktivitas bisnisnya, yaitu risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional, risiko likuiditas, risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategis dan risiko kepatuhan.

The Bank has implemented risk management procedures to comply with PBI regarding Application of Risk Management for Commercial Banks covered by PBI Letter No. 5/8/PBI/2003 and BI circular letter No. 5/21/DPNP regarding Application of Risk Management for Commercial Banks. The Bank has to manage and carry out risk mitigation to comply with business activities scope, consisting of credit risk, market risk, operational risk, liquidity risk, legal risk, reputational risk, strategic risk and compliance risk.

Profil Risiko Risk Profile

Bank juga membuat profil risiko yang secara garis

besar dapat memetakan unit kerja yang memiliki risiko maupun potensi risiko yang menganggu kelangsungan bisnis Bank.

The Bank also prepares a risk profile that groups those business units which carry risks as well as the potential risks that obstruct the Bank‟s ability to continue as a going concern.

Bank telah membentuk struktur organisasi

manajemen risiko yang terpusat dan independen yang memiliki fungsi mengindentifikasi, mengukur, memonitor dan mengelola risiko-risiko dasar dan menetapkan pedoman serta kebijakan risiko.

The Bank has developed an independent and centralized organization structure for risk management which has the function to identify, measure, monitor and maintain basic risk and to set guidelines and risk policy.

Pengungkapan mengenai risiko kredit, risiko

likuiditas, risiko pasar (risiko mata uang dan risiko tingkat bunga) dan risiko operasional telah diungkapkan dalam catatan tersendiri (Catatan 35, 36, 37, 38 dan 39).

a. Risiko hukum

Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan oleh adanya kelemahan aspek yuridis dalam bisnis, yang antara lain disebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung, atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempurna.

Bank mengelola risiko hukum dengan memastikan seluruh aktifitas dan hubungan kegiatan usaha Bank dengan pihak ketiga didasarkan pada aturan dan persyaratan yang dapat melindungi kepentingan Bank dari segi hukum.

Disclosure of credit risk, liquidity risk, market risk (currency risk and interest rate risk) and operational risk has been made in separate notes (Notes 35, 36, 37, 38 and 39).

a. Legal risks

Legal risk is the risk raised by weaknesses in judicial aspects of the business, which could be caused by legal claims, non-existence of supported regulation or weaknesses in agreements, such as unfulfilled terms and conditions in contracts and collateral binding which is not complete.

Legal risks are managed by ensuring that all activities and business relationships between the Bank and third parties are based on rules and conditions that are capable of protecting the Bank‟s interests from a legal perspective.










119

41. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 41. RISK MANAGEMENT (continued)

b. Risiko reputasi b. Reputational risks

Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan oleh adanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Bank atau persepsi negatif terhadap Bank.

Reputational risk is the risk that is caused by negative publicity related to the business activity of the Bank or negative perception of the Bank.

Bank mengelola risiko reputasi dengan

memastikan kesesuaian antara aktivitas kegiatan usaha Bank bersama-sama dengan aktivitas lain sehingga reputasi Bank tetap terjaga.

The Bank manages its reputational risk by ensuring that its business activities are in conformity with its other activities, so as to maintain the Bank‟s reputation.

c. Risiko strategis c. Strategic risks

Risiko strategis adalah risiko yang antara lain

disebabkan adanya penetapan dan pelaksanaan strategi Bank yang tidak tepat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurang responsifnya Bank terhadap perubahan eksternal.

Strategic risk is the risk that is caused by inappropriate Bank strategy, inappropriate business decisions or being un-responsive to external changes.

Bank mengelola risiko strategis melalui proses

pertimbangan dan pengambilan keputusan setiap kebijakan strategis secara kolektif dan komprehensif oleh Direksi dan Komite-Komite yang telah dibentuk.

The Bank manages strategic risks through a consideration of, and decision-making process regarding, every strategic policy in a collective and comprehensive manner performed by the Bank‟s Directors and Committees.

d. Risiko kepatuhan d. Compliance risks

Risiko kepatuhan adalah risiko yang

disebabkan Bank tidak mematuhi atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan lain yang berlaku.

Compliance risk is the risk caused by non-compliance with or non-application of valid regulations.

Bank mengelola risiko kepatuhan dengan

melakukan penelaahan secara komprehensif untuk memastikan kesesuaian kebijakan standar operasi dan prosedur serta pengembangan produk baru dengan peraturan eksternal.

The Bank manages its compliance risk by performing comprehensive review to ensure that the Bank‟s Standard Operating Procedures and new product development conform with external regulations.










120

41. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 41. RISK MANAGEMENT (continued)

Divisi Kepatuhan dan Hukum juga telah

melaksanakan pengkajian sistem dan prosedur terhadap rencana kebijakan dan rancangan keputusan dalam rangka mencegah penyimpangan terhadap peraturan perundang-undangan lain yang berlaku. Di samping itu, Bank juga telah melakukan:

The Compliance and Legal Division has also evaluated systems and procedures relating to new or revised policies and decisions to ensure their compliance with the applicable regulations. Furthermore, the Bank has also performed the following:

- pemantauan prinsip kehati-hatian, di antaranya

yang menyangkut kewajiban pemenuhan modal minimum, batas maksimum pemberian kredit, PDN dan lain-lain;

- monitoring of the implementation of prudential principles, including the obligation to meet the minimum capital requirement, maximum legal lending limit, NOP, etc;

- pelaporan tugas kepatuhan baik untuk kepentingan internal maupun kepada pihak eksternal yang berwenang; dan

- compliance reporting both for internal and external parties purposes; and

- melakukan revisi pedoman tata kerja kepatuhan.

- revision of the compliance procedures guidance.

42. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP

KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM 42. GOVERNMENT GUARANTEE FOR PAYMENT

LIABILITY OF COMMERCIAL BANKS Berdasarkan Undang-undang No. 24 tanggal

22 September 2004 yang berlaku efektif sejak tanggal 22 September 2005, sebagaimana diubah dengan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang Republik Indonesia No. 3 (Perppu No. 3/2008) tanggal 13 Oktober 2008, Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS) dibentuk untuk menjamin kewajiban tertentu bank-bank umum berdasarkan program penjaminan yang berlaku, yang besaran nilai jaminannya dapat berubah jika memenuhi kriteria tertentu yang berlaku.

Based on Law No. 24 dated September 22, 2004, which was effective on September 22, 2005 and subsequently amended by the Government Regulation-in-Lieu-of Law No. 3 (Perppu No. 3/2008) dated October 13, 2008, the Indonesia Deposit Insurance Agency (LPS) was formed to guarantee certain liabilities of commercial banks under the applicable guarantee program, the amount of such guarantee being subject to change if the situation complies with specific set criteria.

Pada tanggal 31 Desember 2008 berdasarkan

Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008 mengenai Besarnya Nilai Simpanan yang Dijamin Lembaga Penjaminan Simpanan, jumlah simpanan yang dijamin LPS adalah simpanan sampai dengan Rp2.000 untuk per nasabah per bank (2007: sampai dengan Rp100). Simpanan nasabah dijamin hanya jika suku bunganya sama dengan atau dibawah 7,00% pada tanggal 31 Desember 2009 (2008: 10,00% dan 2007: 8,25%).

As of December 31, 2008, based on Government Regulation No. 66 year 2008 dated October 13, 2008 regarding the Amount of Deposit Guaranteed by the Indonesia Deposit Insurance Corporation, the amount of deposit covered by LPS is up to Rp2,000 per depositor per bank (2007: up to Rp100). Customer deposits are covered only if the rate of interest is equal to or below 7.00% as of December 31, 2009 (2008: 10.00% and 2007: 8.25%).

Pada tanggal 13 Januari 2009, Pemerintah

Republik Indonesia telah mengesahkan Perppu No. 3/2008 menjadi Undang-undang.

On January 13, 2009, the Government of the Republic of Indonesia stipulated Perppu No. 3/2008 to become a law.










121

43. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN 43. SIGNIFICANT AGREEMENTS

a. Perjanjian penyelenggaraan Anjungan Tunai Mandiri (“ATM”) Bersama

a. Joint (Automatic Teller Machine) (“ATM”) Agreement

Pada tanggal 1 April 2008, Bank mengadakan perjanjian penyelenggaraan ATM Bersama dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Dalam perjanjian tersebut, Bank akan mendapatkan manfaat jaringan ATM Bersama di lebih dari 13.000 ATM di seluruh Indonesia. Perjanjian berlaku untuk periode lima tahun sejak tanggal perjanjian.

On April 1, 2008, the Bank entered into a Joint ATM agreement with PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Based on this agreement, the Bank will utilize a joint ATM network of 13,000 ATM units throughout Indonesia. The agreement is for a period of five years from the agreement date.

b. Perjanjian penyediaan layanan operasional terminal ATM

b. ATM terminal operational service provider

Pada tanggal 1 April 2008, Bank telah mengadakan perjanjian penyediaan layanan operasional terminal ATM dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Dalam perjanjian tersebut, tanggung jawab PT Artajasa Pembayaran Elektronik meliputi penyediaan dan instalasi terminal ATM. Perjanjian ini telah diubah beberapa kali, terakhir dengan perjanjian No. 045/DIR-TI/2008 tanggal 1 Desember 2009. Perjanjian kerjasama ini berlaku sekurang-kurangnya tiga (3) tahun terhitung sejak ditandatanganinya Berita Acara Operasional Terminal (BAO) dengan biaya sewa sebesar Rp4.800.000 (nilai penuh) per unit ATM. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2009, terdapat 243 unit ATM yang telah online dan memperoleh izin dari BI.

On April 1, 2008, the Bank entered into an agreement for the provision of ATM terminal operational service by PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Based on this agreement, PT Artajasa Pembayaran Elektronik is responsible for providing and installing ATM terminals. The agreement was amended several time, the latest by agreement No. 045/DIR-TI/2008 dated December 1, 2009. The agreement is valid for at least three (3) years after signing the Terminal Operational Statement (Berita Acara Operasional Terminal) (BAO) with rental cost of Rp4,800,000 (full amount) for each ATM unit. As of December 31, 2009, there are 243 ATM units already connected online and with approval from BI.

c. Pengumpulan uang tol dan promosi pada kartu

tanda masuk tol c. Collection of toll charges and promotion of toll

entry cards

Bank telah mengadakan perikatan pengumpulan uang tol dan perikatan promosi pada kartu tanda masuk tol dengan lima kantor cabang PT Jasa Marga (Persero) dengan ikhtisar sebagai berikut:

The Bank has entered into agreements for toll charge collections and the promotion of toll entry cards with five branch offices of PT Jasa Marga (Persero) summarized as follows:

No Kantor cabang/

Branches

No. perjanjian/

Agreement No.

Tanggal perjanjian/

Agreement date

1 Jagorawi 113.1A/SPK/AD/2006 28 Agustus 2006/ August 28, 2006

2 Jakarta-Tangerang 134/PSU-TNG/2006 27 September 2006/ September 27, 2006

3 Jakarta-Cikampek (Bekasi) 109/BKS-PSU/2006 10 Oktober 2006/ October 10, 2006

4 Purbaleunyi 209/PMDN-CUB/07 31 Agustus 2007/ August 31, 2007

5 Lingkar Luar Jakarta 50/SP-JLJ/VII/2006 7 Juli 2006/ July 7, 2006

6 Lingkar Dalam Kota Jakarta 10954/PK/BJ-JKT/2006 9 Oktober 2009/ October 9, 2009

7 Tol Kapuk Cengkareng 1134/PK/BJ-JKT/2006 10 Oktober 2009/ October 10, 2009

8 Palikanci 162/PSU-CRB/2009

1 Juni 2009/ June 1, 2009










122

43. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

43. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

Masa berlakunya perjanjian adalah lima tahun

sejak perjanjian ditandatangani. The validity period of these agreements is five

years following the signing date of the agreements.

Sesuai perjanjian tersebut, PT Jasa Marga

(Persero) memberikan kuasa kepada Bank untuk mengambil uang tol di gerbang-gerbang tol dan menyimpannya di rekening PT Jasa Marga (Persero) pada Kantor Pusat Bank. Di samping itu, PT Jasa Marga (Persero) memberikan komitmen untuk menggunakan kartu tanda masuk tol yang telah ada logo Bank.

Under these agreements, PT Jasa Marga (Persero) grants the right to the Bank to collect toll payments at toll gates and keep them in PT Jasa Marga‟s bank account at the Bank‟s Head Office. Furthermore, PT Jasa Marga (Persero) also gives its commitment to use toll cards with the Bank‟s logo on it.

Sebaliknya, Bank memberikan komitmen untuk

mengambil uang tol pada pintu-pintu gerbang tol termasuk menyediakan sarana yang diperlukan serta menutup asuransi cash in transit dan cash in safe atas nama PT Jasa Marga (Persero) dan menyediakan uang pecahan.

In addition, the Bank also commits to collect toll payments at toll gates including providing ancillary services, insurance coverage for cash in transit and cash in safe in the name of PT Jasa Marga (Persero) and providing small change.

Di samping itu, Bank juga melakukan perikatan

dengan PT Jasa Marga (Persero) kantor cabang Cawang-Tomang-Cengkareng untuk pengumpulan uang tol tanpa adanya perikatan promosi Bank pada kartu tanda masuk tol.

In addition, the Bank has also entered into an agreement with PT Jasa Marga (Persero) at Cawang-Tomang-Cengkareng branch to collect toll payments without the Bank‟s Promotion agreement on the toll entry card.

44. STANDAR AKUNTANSI BARU DAN REVISI 44. NEW AND REVISED ACCOUNTING

STANDARDS Pernyataan yang telah dikeluarkan tapi belum

berlaku efektif

Standar Akuntansi yang telah dikeluarkan oleh

Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) sampai dengan penyelesaian laporan keuangan Perusahaan tetapi belum efektif adalah sebagai berikut (berlaku efektif sejak atau setelah tanggal 1 Januari 2010):

Standards issued but not yet effective Accounting Standards issued by Indonesian Accounting Standards Board (DSAK) up to the date of completion of the Bank‟s financial statements but not yet effective are summarized below (Effective on or after January 1, 2010):

a. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) 26 (Revisi 2008) “Biaya Pinjaman” - Menentukan biaya Pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan, konstruksi, atau pembuatan aset kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagian biaya perolehan aset tersebut.

a. Statement of Financial Accounting Standard (PSAK) 26 (Revised 2008) “Borrowing Costs” - Prescribes for the borrowing costs that are directly attributable to the acquisition, construction or production of a qualifying asset form part of the cost of that asset.

b. PSAK 50 (Revisi 2006) “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan” - Berisi persyaratan penyajian dari instrumen keuangan dan pengidentifikasian informasi

yang harus diungkapkan.

b. PSAK 50 (Revised 2006) “Financial Instruments: Presentation and Disclosures” - Contains the requirements for the presentation of financial instruments and identifies the information that should be disclosed.










123

44. STANDAR AKUNTANSI BARU DAN REVISI (lanjutan)

44. NEW AND REVISED ACCOUNTING STANDARDS (continued)

c. PSAK 55 (Revisi 2006) “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” - Mengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, kewajiban keuangan, dan kontrak pembelian dan penjualan item non-keuangan.

c. PSAK 55 (Revised 2006) “Financial Instruments: Recognition and Measurement” - Establishes the principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities, and some contracts to buy or sell non-financial items.

d. Pernyataan Pencabutan Standar Akuntansi Keuangan (PPSAK) 2 “Pencabutan PSAK 41: Akuntansi Waran dan PSAK 43: Akuntansi Anjak Piutang” - Berlaku untuk semua entitas yang menerapkan PSAK 41 dan PSAK 43.

d. Statement of Revocation of Financial Accounting Standard (PPSAK) 2 “Revocation of PSAK 41: Accounting for Warrants, and PSAK 43: Accounting for Factoring” - Applicable for all entities that apply PSAK 41 and PSAK 43.

e. PPSAK 3 “Pencabutan PSAK 54: Akuntansi Restrukturisasi Utang Piutang Bermasalah” - Berlaku untuk semua entitas yang menerapkan PSAK 54.

e. PPSAK 3 “Revocation of PSAK 54: Accounting for Troubled Debt Restructuring” - Applicable for all entities that apply PSAK 54.

f. PPSAK 4 “Pencabutan PSAK 31 (revisi 2000): Akuntansi Perbankan, PSAK 42: Akuntansi Perusahaan Efek, dan PSAK 49: Akuntansi Reksa Dana” - Berlaku untuk semua entitas yang menerapkan PSAK 31 (revisi 2000), PSAK 42 dan PSAK 49.

f. PPSAK 4 “Revocation of PSAK 31 (revised 2000): Accounting for Banking Industry, PSAK 42: Accounting for Securities Companies, and PSAK 49: Accounting for Mutual Funds” - Applicable for all entities that apply PSAK 31 (Revised 2000), PSAK 42 and PSAK 49.

g. PPSAK 5 “Pencabutan ISAK 06: Interpretasi atas Paragraf 12 dan 16 PSAK No. 55 (1999) tentang Instrumen Derivatif Melekat pada Kontrak dalam Mata Uang Asing”

g. PPSAK 5 “Revocation of ISAK 6: Interpretation of Paragraphs 12 and 16 of PSAK 55 (1999) on Embedded Derivative Instruments in Foreign Currency”.

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2011:

Effective on or after January 1, 2011:

a. PSAK 1 (Revisi 2009) “Penyajian Laporan Keuangan” - Menetapkan dasar-dasar bagi penyajian laporan keuangan bertujuan umum (general purpose financial statements) agar dapat dibandingkan baik dengan laporan keuangan periode sebelumnya maupun dengan laporan keuangan entitas lain.

a. PSAK 1 (Revised 2009) “Presentation of Financial Statements” - Prescribes the basis for presentation of general purpose financial statements to ensure comparability both with the entity's financial statements of previous periods and with the financial statements of other entities.

b. PSAK 2 (Revisi 2009) “Laporan Arus Kas” - Memberikan pengaturan atas informasi mengenai perubahan historis dalam kas dan setara kas melalui laporan arus kas yang mengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitas operasi, investasi, maupun pendanaan (financing) selama suatu periode.

b. PSAK 2 (Revised 2009) “Statement of Cash Flows” - Requires the provision of information about the historical changes in cash and cash equivalents by means of a statement of cash flows which classifies cash flows during the period from operating, investing and financing activities.










124



c. PSAK 5 (Revisi 2009) “Segmen Operasi” - Informasi segmen diungkapkan untuk memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat dan lingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi.

c. PSAK 5 (Revised 2009) “Operating Segments” - Segment information is disclosed to enable users of financial statements to evaluate the nature and financial effects of the business activities in which the entity engages and the economic environments in which it operates.

d. PSAK 15 (Revisi 2009) “Investasi Pada Entitas Asosiasi” - Akan diterapkan untuk akuntansi investasi dalam entitas asosiasi. Menggantikan PSAK 15 (1994) “Akuntansi untuk Investasi Dalam Perusahaan Asosiasi” dan PSAK 40 (1997) “Akuntansi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan/Perusahaan Asosiasi”.

d. PSAK 15 (Revised 2009) “Investments in Associates” - Shall be applied in accounting for investments in associates. Supersedes PSAK 15 (1994) “Accounting for Investments in Associates” and PSAK 40 (1997) “Accounting for Changes in Equity of Subsidiaries/ Associates”.

e. PSAK 25 (Revisi 2009) “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan” - Menentukan kriteria untuk pemilihan dan perubahan kebijakan akuntansi, bersama dengan perlakuan akuntansi dan pengungkapan atas perubahan kebijakan akuntansi, perubahan estimasi akuntansi, dan koreksi kesalahan.

e. PSAK 25 (Revised 2009) “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors” - Prescribes the criteria for selecting and changing accounting policies, together with the accounting treatment and disclosure of changes in accounting policies, changes in accounting estimates and corrections of errors.

f. PSAK 48 (Revisi 2009) “Penurunan Nilai Aset” - Menetapkan prosedur-prosedur yang diterapkan agar aset dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkan dan jika aset tersebut terjadi penurunan nilai, rugi penurunan nilai harus diakui.

f. PSAK 48 (Revised 2009) “Impairment of Assets” - Prescribes the procedures applied to ensure that assets are carried at no more than their recoverable amount and if the assets are impaired, an impairment loss should be recognized

g. PSAK 57 (Revisi 2009) “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi” - Bertujuan untuk mengatur pengakuan dan pengukuran kewajiban diestimasi, kewajiban kontinjensi dan aset kontinjensi serta untuk memastikan informasi memadai telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan untuk memungkinkan para pengguna memahami sifat, waktu, dan jumlah yang terkait dengan informasi tersebut.

g. PSAK 57 (Revised 2009) “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets” - Aims to provide that appropriate recognition criteria and measurement bases are applied to provisions, contingent liabilities and contingent assets and to ensure that sufficient information is disclosed in the notes to enable users to understand the nature, timing and amount related to the information.

h. PSAK 58 (Revisi 2009) “Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan” - Bertujuan untuk mengatur akuntansi untuk aset yang dimiliki untuk dijual, serta penyajian dan pengungkapan operasi dihentikan.

h. PSAK 58 (Revised 2009) “Non-Current Assets, Held for Sale and Discontinued Operations” - Aims to specify the accounting for assets held for sale, and the presentation and disclosure of discontinued operations.










125



Perusahaan sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari Standar, Interpretasi dan Pencabutan Standar yang direvisi dan yang baru tersebut terhadap laporan keuangannya.

The Company is presently evaluating and has not determined the effects of these revised and new Standards, Interpretations and Standards Revocation on its financial statements.

45. REKLASIFIKASI AKUN 45. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS

Beberapa akun pada laporan keuangan per

31 Desember 2008 dan 2007 telah direklasifikasi untuk tujuan perbandingan dengan laporan keuangan per 31 Desember 2009 yaitu sebagai berikut:

Certain accounts in the financial statements as of December 31, 2008 and 2007 have been reclassified for purposes of comparative presentation with the financial statements as of December 31, 2009, as follows:

Sebelum Sesudah reklasifikasi/ reklasifikasi/ Before Reklasifikasi/ After reclassifications Reclassifications reclassifications

2008 2008 Neraca Balance sheet

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain 3.847.527 (19.924) 3.827.603 and other banks Kredit yang diberikan 15.525.995 19.924 15.545.919 Loans Laporan arus kas Statement of cash flows Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain (322.510) 19.924 (302.586) and other banks Kredit yang diberikan (3.398.191) (19.924) (3.418.115) Loans 2007 2007 Neraca Balance sheet Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain 3.528.648 (20.767) 3.507.881 and other banks

Kredit yang diberikan 12.496.078 20.767 12.516.845 Loans Laporan arus kas Statement of cash flows Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain (1.611.556) 20.767 (1.590.789) and other banks Kredit yang diberikan (1.266.851) (20.767) (1.287.618) Loans

46. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA 46. SUBSEQUENT EVENTS

Berdasarkan surat No. 11/18/DPNP/DPnP tanggal 14 Januari 2009, Bank diberikan kesempatan untuk mengevaluasi kelompok instrumen keuangan berdasarkan intensi dan kemampuan Bank pada saat PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) efektif diberlakukan. Sehubungan dengan surat tersebut di atas, pada tanggal 1 Januari 2010, Bank melakukan reklasifikasi atas obligasi pemerintah dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dengan nominal sebesar Rp585.000 ke kelompok diperdagangkan.

Based on letter No. 11/18/DPNP/DPnP dated January 14, 2009 of Bank Indonesia, Banks are given the opportunity to evaluate the classification of its financial instrument according to the Bank‟s intention and ability at the effective implementation of PSAK No. 50 (Revised 2006) and PSAK No. 55 (Revised 2006). In relation with the letter as mentioned above, as of January 1, 2010, the Bank has reclassified the above held-to-maturity government bonds with nominal value at Rp585,000 to trading category.

In accordance with a resolution passed in the AGM of the Shareholders on April 5, 2006, as stated in Notarial Deed No. 3 dated April 5, 2006 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., the privatization program of the Bank has been approved. On July 6, 2007, based on the Decree of the Directors No.656/SK/DIR-SDM/2007, the Bank formed its privatization team.










126

46. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA (lanjutan)

46. SUBSEQUENT EVENTS (continued)

Setoran modal (Modal disetor lainnya) sebesar Rp228.258 telah menjadi efektif sebagaimana dinyatakan dalam akta Notaris Fathiah Helmi, S.H., No.10 tanggal 22 Januari 2010 tentang Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten dan telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam suratnya No. AHU-AH.01.10-02127 pada tanggal 26 Januari 2010. Susunan pemegang saham Bank adalah sebagai berikut:

Paid-up Capital (Other paid-up capital) amounting to Rp228,258 has become effective as stated in the notarial deed No. 10 dated January 22, 2010 of Fathiah Helmi, S.H., regarding Minutes of the Annual General Shareholders meeting of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten and has obtained approval from the Minister of Law and Human Right in its letter No. AGU-AH01.10.02127 dated January 26, 2010. The composition of the Bank‟s shareholders is as follows:




568.876.956 7,85% 142.219

Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Bandung 680.906.967 9,39% 170.227 Bandung - - Bogor 193.458.066 2,67% 48.364 Bogor -

- Tasikmalaya 130.953.800 1,81% 32.738 Tasikmalaya - - Cianjur 102.416.760 1,41% 25.604 Cianjur - - Sukabumi 83.000.000 1,15% 20.750 Sukabumi - - Indramayu 70.447.907 0,97% 17.612 Indramayu - - Bekasi 73.550.504 1,01% 18.388 Bekasi - - Purwakarta 51.219.171 0,71% 12.805 Purwakarta - - Karawang 46.318.644 0,64% 11.580 Karawang - - Sumedang 46.052.684 0,64% 11.513 Sumedang - - Cirebon 53.609.080 0,74% 13.402 Cirebon - - Subang 42.926.558 0,59% 10.732 Subang - - Majalengka 35.462.669 0,49% 8.866 Majalengka - - Ciamis 32.721.097 0,45% 8.180 Ciamis - - Kuningan 27.508.120 0,38% 6.877 Kuningan - - Garut 26.366.698 0,36% 6.592 Garut -

1.696.918.725 23,41% 424.230












127





177.503.394 2,45% 44.376


574.735.002 7,93% 143.684 Jumlah - Pemerintah Kota dan Total - Government of Kabupaten se-Provinsi Municipalities and Regencies in Banten 752.238.396 10,38% 188.060 the Province of Banten

Jumlah 7.248.618.666 100,00% 1.812.155 Total

Bank sedang dalam proses untuk melakukan proses pemisahan/spin-off Unit Usaha Syariah menjadi Bank Umum Syariah. Bank Indonesia (BI) telah memberikan persetujuan atas rencana penyertaan modal Bank pada PT Bank Jabar Banten Syariah sebesar Rp495 miliar dengan porsi kepemilikan saham sebesar 99% pada tanggal 17 November 2009 dan memberikan izin prinsip pendirian PT Bank Jabar Banten Syariah pada tanggal 25 November 2009. Selanjutnya, Bank dan Perusahaan Daerah Banten Global Development mendirikan PT Bank Jabar Banten Syariah yang dinyatakan dalam Akta Pendirian No. 4 tanggal 15 Januari 2010 dari Fathiah Helmi, S.H. Pada tanggal 26 Januari 2010, akta pendirian ini telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. AHU-04317.AH.01.01.Tahun 2010. PT Bank Jabar Banten Syariah telah mendapatkan izin usaha dari Bank Indonesia sebagaimana dinyatakan dalam Surat Keputusan Gubernur Bank Indonesia No. 12/35/KEP.GBI/2010 tanggal 30 April 2010 tentang Pemberian Izin Usaha PT Bank Jabar Banten Syariah.

Bank is in the process to spin-off its Sharia Business Unit to Sharia General Bank. Bank Indonesia (BI) has approved the Bank‟s plan to invest in shares of stocks of PT Bank Jabar Banten Syariah amounting to Rp495 billion which represents a 99% shares ownership and issued a principle license of the establishment of PT Bank Jabar Banten Syariah on November 25, 2009.

Furthermore, Bank and Perusahaan Daerah Banten Global Development established PT Bank Jabar Banten Syariah as stated in the deed No. 4 dated January 15, 2010 of Fathiah Helmi, S.H. On January 26, 2010, the articles of association were approved by the Minister of Law and Human Rights in its decision letter No. AHU-04317.AH.01.01.Year 2010 PT Bank Jabar Banten Syariah has obtained operational license from Bank Indonesia as stated in the Decision Letter No. 12/35/KEP.GBI/2010 dated April 30, 2010 concerning the Operational License issuance of PT Bank Jabar Banter Syariah.










128



Pada tanggal 31 Maret 2010, Bank melaksanakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang keputusan rapatnya diaktakan dalam Akta Notaris No. 25 tanggal 21 April 2010 dari Fathiah Helmi, S.H., diantaranya memutuskan hal-hal sebagai berikut:

On March 31 ,2008, the Bank conducted Annual General Shareholders‟ Meeting which decisions were notarized under notarial deed No. 25 dated April 21, 2010 of Fathiah Helmi, S.H., which among others, decided the following:

- Menyetujui penggunaan laba tahun buku

2009 sesuai dengan Anggaran Dasar yang berlaku saat ini, sedangkan untuk tahun 2010 dan seterusnya diubah menjadi: i) Dividen dan cadangan yang besarannya

ditetapkan dalam RUPS tahunan dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku

ii) Bonus dan tantiem ditetapkan minimal sebesar 15% yang dihitung dari laba tahun berjalan

iii) Corporate Social Responsibility ditetapkan maksimal 5% yang dihitung dari laba tahun berjalan.

- Approved the distribution of income for the

year 2009 in accordance to the prevailing Article of Association, while for the year 2010 onward is changed to: i) The amount of dividend and reserve are

determined in the Annual General Shareholders‟ Meeting by considering the prevailing laws.

ii) Bonus and tantiem are determined to be at minimum of 15% of the current year income

iii) Corporate Social Responsibility is determined to be at maximum of 5% of the current year income.

- Menyetujui pemberian komitmen dari seluruh

pemegang saham untuk melaksanakan penambahan modal disetor tahun 2010 minimal sebesar 50% dari dividen tahun buku 2009.

- Approved the commitment from all shareholders to conduct the additional paid-up capital for the year 2010 with a minimum of 50% of dividend for the year 2009.

- Menyetujui memberikan kuasa kepada

Dewan Komisaris untuk menerima, mencatat dan mengefektifkan setoran modal untuk tahun buku 2010.

- Approved to convey the right to the Board of Commissioners to receive, record and make effective the paid-up capital for the year 2010.

- Persetujuan penerbitan obligasi VII tahun

2010 dengan jumlah maksimal sebesar Rp2.000.000 dengan jaminan umum atau khusus.

- Approved the issuance of bond VII year 2010 with a maximum of Rp2,000,000 with general or special guarantee.

Bank melakukan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang keputusan rapatnya diaktakan dalam Akta Notaris No. 26 tanggal 21 April 2010 dari Fathiah Helmi, S.H., yang menyetujui penegasan kembali Anggaran dasar sehubungan akan dijadualkan kembali proses IPO pada tahun 2010, dan perubahan seluruh Anggaran Dasar.

The Bank conducted Extraordinary General Shareholders‟ Meeting which decisions were notarized under Notarial Deed No. 26 dated April 21, 2010 of Fathiah Helmi, S.H., reconfirming the article of association in relation with the rescheduling of IPO process in the year 2010, and the changes to the entire article of association.










129



Pada bulan April 2010, Bank melakukan pembayaran deviden untuk tahun buku 2009 kepada pemegang saham sebesar Rp472.737.

In April 2010, the Bank paid dividend for the year 2009 to the shareholders, amounted to Rp472,737.

Pada bulan April dan Mei 2010, Bank menerima tambahan modal disetor dari pemegang saham dengan jumlah sebesar Rp5.900 yang terdiri dari tambahan modal disetor Pemerintah Kabupaten Karawang sebesar Rp2.000, Pemerintah Kabupaten Indramayu sebesar Rp3.400 dan Pemerintah Kota Bogor sebesar Rp500.

In April and May 2010, the Bank received additional paid-in capital from the shareholders amounting to Rp5,900 which consist of additional paid-in capital from Government of Regency of Karawang amounting to Rp2,000, Government of Regency of Indramayu amounting to Rp3,400 and Government of Municipality of Bogor amounting to Rp500.

47. INFORMASI TAMBAHAN 47. ADDITIONAL INFORMATION

Berdasarkan keputusan RUPS tanggal 5 April 2006 yang dituangkan dalam Akta Notaris No. 3 tanggal 5 April 2006, yang dibuat di hadapan Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., Penawaran Umum Perdana Saham Bank telah disetujui, maka pada tanggal 6 Juli 2007, berdasarkan Surat Keputusan Direksi Bank No.656/SK/DIR-SDM/2007, Bank membentuk tim Penawaran Umum Perdana Saham/Initial Public Offering (IPO).

In accordance with a resolution passed in the Shareholders‟ AGM on April 5, 2006, as stated in Notarial Deed No. 3 dated April 5, 2006 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., the privatization program of the Bank has been approved by the shareholders. On July 6, 2007, based on the Decision letter of the Directors No.656/SK/DIR-SDM/2007, the Bank formed its Initial Public Offering (IPO) team.

48. PENERBITAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN 48. REISSUANCE OF FINANCIAL STATEMENTS

Sehubungan dengan rencana Bank untuk melakukan Penawaran Umum Saham Perdana (Initial Public Offering) dan Surat BAPEPAM dan LK kepada Direksi Bank No. S-4422/BL/2010 tanggal 19 Mei 2010 tentang Perubahan dan atau Tambahan Informasi atas Pernyataan Pendaftaran, Bank menerbitkan kembali laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dengan angka perbandingan untuk tahun 2008 dan 2007 yang disertai dengan beberapa perubahan penyajian dan pengungkapan atas laporan keuangan tersebut (Catatan 3, 9.h, 9.e, 15.a, 16.a, 20, 28 dan 46).

In accordance with the Bank‟s plan to conduct Initial Public Offering and Letter to the Bank‟s Directors No. S-4422/BL/2010 dated May 19, 2010 of BAPEPAM dan LK concerning the changes and or additional information to the Statement of Registration, the Bank reissued the financial statements for the year ended December 31, 2009 with comparative figures for the years 2008 and 2007 which included several changes on the presentation and disclosures to the financial statements (Notes 3, 9.h, 9.e, 15.a, 16.a, 20, 28 and 46).

49. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN 49. COMPLETION OF THE FINANCIAL

STATEMENTS

Manajemen Bank bertanggung jawab penuh terhadap penyajian laporan keuangan terlampir yang diselesaikan pada tanggal 19 Mei 2010.

The management of the Bank is responsible for the preparation of the accompanying financial statements that were completed on May 19, 2010.

Documents

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten