PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND ITS …...LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN DAN INFORMASI TAMBAHAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS ... Kas dan setara kas 881.957.647 5 845.324.146

PT DELTA DJAKARTA TbkDAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARYLAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANDAN INFORMASI TAMBAHAN/CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAND SUPPLEMENTARY INFORMATION

PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2018 (TIDAK DIAUDIT) DAN31 DESEMBER 2017 (DIAUDIT)SERTA PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR30 SEPTEMBER 2018 DAN 2017 (TIDAK DIAUDIT)AS OF SEPTEMBER 30,2018 (UNAUDITED) ANDDECEMBER 31,2017 (AUDITED)AND FOR NINE MONTH PERIODS ENDEDSEPTEMBER 30,2018 AND 2017 (UNAUDITED)

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAKDAFTAR ISI

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARYTABLE OF CONTENTS

Halaman/Pages

SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS’ STATEMENT LETTER

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN –Untuk Periode yang berakhir 30 September2018 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2017(Diaudit)

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS –For the periods ended September 30, 2018 (UnAudited) and December 31,2017 (Audited)

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan PenghasilanKomprehensif Lain Konsolidasian 3

Consolidated Statements of Profit or Loss andOther Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 4 Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 6 Notes to Consolidated Financial Statements

INFORMASI TAMBAHANENTITAS INDUK SAJA

SUPPLEMENTARY INFORMATION OFPARENT ENTITY ONLY

Daftar I : Laporan Posisi Keuangan 73 Schedule I : Statements of FinancialPosition

Daftar II : Laporan Laba Rugi dan PenghasilanKomprehensif Lain

75 Schedule II : Statements of Profit or Lossand Other ComprehensiveIncome

Daftar III : Laporan Perubahan Ekuitas 76 Schedule III : Statements of Changes inEquity

Daftar IV : Laporan Arus Kas 77 Schedule IV : Statements of Cash Flows

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARYLAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION30 SEPTEMBER 2018 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2018 (UNAUDITED) AND31 DESEMBER 2017 (DIAUDIT) DECEMBER 31, 2017 (AUDITED)

30 September/ 31 Desember/September 30, Catatan/ December 31,

2018 Notes 2017Rp '000 Rp '000

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETSKas dan setara kas 881.957.647 5 845.324.146 Cash and cash equivalentsDeposito berjangka yang dibatasi Restricted time deposits

penggunaannya - bagian lancar 1.388.397 6 1.265.196 - current portionPiutang usaha 7 Trade accounts receivable

Pihak berelasi 387.599 29 57.584 Related partyPihak ketiga - setelah dikurangi Third parties - net of allowance

cadangan kerugian penurunan nilai for impairment losses ofsebesar Rp 17.865.335 ribu Rp 17,865,335 thousandpada 30 September 2018 dan at September 30, 2018 andsebesar Rp 17.865.335 ribu Rp 17,865,335 thousandpada 31 Desember 2017 128.893.830 145.972.031 at December 31, 2017

Piutang lain-lain 8 Other accounts receivablePihak berelasi - 29 - Related partyPihak ketiga - bagian lancar 36.985.006 34 12.113.383 Third parties - current portion

Persediaan - bersih 191.814.475 9 178.863.917 Inventories - netKelebihan pembayaran pajak Tax overpayments

- bagian lancar 3.306.236 10,24 3.970.957 - current portionBiaya dibayar di muka dan uang muka 13.991.223 19.008.975 Prepayments and advances

Jumlah Aset Lancar 1.258.724.413 1.206.576.189 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NONCURRENT ASSETSAset tetap - setelah dikurangi Property, plant and equipment - net of

akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation ofRp 387.399.287 ribu pada Rp 387,399,287 thousand30 September 2018 dan at September 30, 2018 andRp 374.825.918 ribu pada Rp 374,825,918 thousand31 Desember 2017 89.748.559 11 89.978.944 at December 31, 2017

Piutang lain-lain jangka panjang Long-term other accounts receivabledari pihak ketiga 2.707.086 8 2.179.892 from third parties

Kelebihan pembayaran pajak Tax overpayments- bagian jangka panjang 15.034.744 10 12.382.970 - long-term portion

Aset pajak tangguhan - bersih 33.600.228 24 29.449.721 Deferred tax assets - netAset tidak lancar lainnya 275.048 275.049 Other noncurrent assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 141.365.666 134.266.576 Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET 1.400.090.079 1.340.842.765 TOTAL ASSETS

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian See accompanying notes to consolidatedyang merupakan bagian yang tidak terpisahkan financial statements which are an integraldari laporan keuangan konsolidasian. part of the consolidated financial statements.

1

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARYLAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION30 SEPTEMBER 2018 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2018 (UNAUDITED) AND31 DESEMBER 2017 (DIAUDIT) DECEMBER 31, 2017 (AUDITED)(Lanjutan) (Continued)

30 September/ 31 Desember/September 30, Catatan/ December 31,

2018 Notes 2017Rp '000 Rp '000

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIESUtang usaha 12 Trade accounts payable

Pihak berelasi 1.421.502 29 803.085 Related partiesPihak ketiga 41.522.452 34.194.225 Third parties

Utang pajak 27.258.878 13,24 22.079.092 Taxes payableUtang dividen 3.084.137 28 2.580.053 Dividends payableBiaya masih harus dibayar 67.303.368 14 51.738.920 Accrued expensesUtang lain-lain 29.723.952 15 25.555.279 Other payablesUtang pihak berelasi 2.543.627 29 2.734.254 Due to related parties

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 172.857.916 139.684.908 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NONCURRENT LIABILITIESProvisi untuk pensiun 3.282.253 3.057.254 Provisions for pensionLiabilitas imbalan pasca kerja 48.548.570 25 53.455.210 Post-employment benefits obligations

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 51.830.823 56.512.464 Total Noncurrent Liabilities

Jumlah Liabilitas 224.688.739 196.197.372 Total Liabilities

EKUITAS EQUITYModal saham - nilai nominal Rp 20 per saham Capital stock - Rp 20 par value per share

Modal dasar - 1.000.000.000 saham Authorized - 1,000,000,000 sharesModal ditempatkan dan disetor penuh - Subscribed and paid-up -

800.659.050 saham 16.013.181 16 16.013.181 800,659,050 sharesTambahan modal disetor 19.015.656 17 19.015.656 Additional paid-in capitalSaldo laba 27 Retained earnings

Ditentukan penggunaannya 10.000 10.000 AppropriatedTidak ditentukan penggunaannya 1.136.316.780 1.105.546.270 Unappropriated

Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to owners kepada Entitas Induk 1.171.355.617 1.140.585.107 of the CompanyKepentingan nonpengendali 4.045.723 18 4.060.286 Non-controlling interest

Jumlah Ekuitas 1.175.401.340 1.144.645.393 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 1.400.090.079 1.340.842.765 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


2

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARYLAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS ANDPENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN OTHER COMPREHENSIVE INCOMEUNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR NINE MONTH PERIODS ENDEDPADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2018 DAN 2017 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2018 AND 2017 (UNAUDITED)

Catatan/2018 Notes 2017

Rp '000 Rp '000

PENJUALAN BERSIH 627.785.539 19,29 545.721.194 NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN (173.235.356) 20,29 (145.772.282) COST OF GOODS SOLD

LABA KOTOR 454.550.183 399.948.912 GROSS PROFIT

Beban penjualan (123.670.579) 21 (117.920.735) Selling expensesBeban umum dan administrasi (58.338.252) 22 (70.767.571) General and administrative expensesPenghasilan bunga 26.319.270 24.273.189 Interest incomeLaba lain-lain - bersih 2.219.254 11,23 13.143.212 Other gains - net

LABA SEBELUM PAJAK 301.079.877 248.677.007 PROFIT BEFORE TAX

BEBAN PAJAK - BERSIH (68.204.565) 24 (58.685.687) TAX EXPENSE - NET

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 232.875.312 189.991.320 PROFIT FOR THE YEAR

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSIVE INCOME:Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified

ke laba rugi: subsequently to profit or loss:Pengukuran kembali atas program imbalan pasti 8.069.294 25 (4.162.406) Remeasurement of defined benefitManfaat (beban) pajak terkait dengan Tax benefit (expense) related topengukuran kembali atas program remeasurement of defined benefitimbalan pasti (2.017.323) 24 824.309 obligation

Jumlah (rugi) penghasilan komprehensif lain Total other comprehensive (loss) incometahun berjalan, setelah pajak 6.051.971 (3.338.097) for the year, net of tax

JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOMEPADA TAHUN BERJALAN 238.927.283 186.653.223 FOR THE YEAR

LABA YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: PROFIT ATTRIBUTABLE TO:Pemilik Perusahaan 232.889.875 189.017.819 Owners of the CompanyKepentingan nonpengendali (14.563) 18 973.501 Non-controlling interest


JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOMEYANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO :Pemilik Perusahaan 238.941.846 185.834.583 Owners of the CompanyKepentingan nonpengendali (14.563) 18 818.640 Non-controlling interest

JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOMEPADA TAHUN BERJALAN 238.927.283 186.653.223 FOR THE YEAR

Laba dasar dan dilusian per saham Basic and diluted earnings per share(dalam Rupiah penuh) 291 26 236 (in full Rupiah amount)


3

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARYLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYUNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR NINE MONTH PERIODS ENDED30 SEPTEMBER 2018 DAN 2017 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2018 AND 2017 (UNAUDITED)

Ekuitas yangdapat diatribusikan

kepada pemilikTambahan Entitas Induk/ Kepentingan

modal disetor/ Ditentukan Tidak ditentukan Equity attributable nonpengendali/Catatan/ Modal saham/ Additional penggunaannya/ penggunaannya/ to owners of Non-controlling Jumlah ekuitas/Notes Capital stock paid-in capital Appropriated Unappropriated the Company interest Total equity

Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000

Saldo per 1 Januari 2017 16.013.181 19.015.656 9.000 973.303.228 1.008.341.065 4.032.943 1.012.374.008 Balance as of January 1, 2017

Pencadangan saldo laba Appropriation ofuntuk cadangan menurut retained earnings forundang - undang 27 - - - - - - - statutory reserves

Dividen tunai 28 - - - (144.118.629) (144.118.629) - (144.118.629) Cash dividends

Laba bersih tahun berjalan - - - 189.017.819 189.017.819 973.501 189.991.320 Profit for the year

Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive incometahun berjalan - - - (3.183.235) (3.183.235) (154.862) (3.338.097) for the year

Saldo per 30 September 2017 16.013.181 19.015.656 9.000 1.015.019.183 1.050.057.036 4.851.583 1.054.908.619 Balance as of September 30, 2017

Saldo per 1 Januari 2018 16.013.181 19.015.656 10.000 1.105.546.270 1.140.585.107 4.060.286 1.144.645.393 Balance as of January 1, 2018

Pencadangan saldo laba Appropriation ofuntuk cadangan menurut retained earnings forundang - undang 27 - - - - - - - statutory reserves

Dividen tunai 28 - - - (208.171.353) (208.171.353) - (208.171.353) Cash dividends

Laba bersih tahun berjalan - - - 232.889.875 232.889.875 (14.563) 232.875.312 Profit for the year

Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive incometahun berjalan - - - 6.051.970 6.051.970 - 6.051.970 for the year

Saldo per 30 September 2018 16.013.181 19.015.656 10.000 1.136.316.780 1.171.355.617 4.045.723 1.175.401.339 Balance as of September 30, 2018


Saldo laba/ Retained earnings

4

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARYLAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSUNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR NINE MONTH PERIODS ENDEDPADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2018 DAN 2017 (TIDAK DIAUDIT) SEPTEMBER 30, 2018 AND 2017 (UNAUDITED)

2018 2017Rp '000 Rp '000

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIESPenerimaan kas dari pelanggan 1.224.446.648 1.138.357.431 Cash received from customersPembayaran kas kepada pemasok (307.333.036) (232.546.358) Cash paid to suppliersPembayaran kas kepada karyawan (76.673.077) (74.492.858) Cash paid to employees

Kas dihasilkan dari operasi 840.440.535 831.318.215 Cash generated from operationsPenerimaan bunga 25.993.156 24.590.172 Interest receivedPenerimaan pengembalian pajak - 8.682.148 Tax refundPenerimaan pengembalian cukai - - Excise refundPembayaran kas untuk: Cash paid for:

Pajak pertambahan nilai dan bea cukai (546.687.843) (548.153.180) Value added tax and excise dutyPajak penghasilan (62.615.003) (73.925.568) Income taxes

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 257.130.845 242.511.787 Net Cash Provided by Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIESHasil penjualan aset tetap - 45.601 Proceeds for sale of property, plant and equipment(Penambahan) pencairan deposito berjangka

yang dibatasi penggunaannya (123.201) 201.292 (Addition) deduction of restricted time depositsPerolehan aset tetap (12.202.790) (7.617.873) Acquisitions of property, plant and equipment

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (12.325.991) (7.370.980) Net Cash Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITYPembayaran dividen tunai (208.171.353) (144.118.629) Cash dividends paid

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 36.633.501 91.022.178 NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNINGKAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 845.324.146 658.665.614 OF YEAR

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT ENDKAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 881.957.647 749.687.792 OF YEAR


5

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANPADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2018 (TIDAKDIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2017 (DIAUDIT)SERTA PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANGBERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2018 DAN2017 (TIDAK DIAUDIT)

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARYNOTES TO CONSOLIDATEFINANCIAL STATEMENTS

AS OF SEPTEMBER 30,2018 (UNAUDITED)AND DECEMBER 31,2017 (AUDITED)

AND FOR NINE MONTH PERIODS ENDEDSEPTEMBER 30,2018 AND 2017 (UNAUDITED)

6

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

Pabrik “Anker Bir” didirikan pada tahun 1932dibawah nama Archipel Brouwerij. Perusahaanberganti nama NV De Oranje Brouwerij ketikadibawah perusahaan Belanda. Perusahaanmemakai nama PT Delta Djakarta pada tahun1970.

The “Anker Bir” factory was established in1932 under the name Archipel Brouwerij.The Company was re-named NV De OranjeBrouwerij when it was bought out by a Dutchfirm. The Company adopted its current namePT Delta Djakarta in 1970.

PT Delta Djakarta Tbk (“Perusahaan”) didirikandalam rangka Undang-Undang PenanamanModal Asing No. 1 tahun 1967 yang telahdiubah dengan Undang-Undang No. 11 tahun1970 berdasarkan akta No. 35 tanggal15 Juni 1970 dari Abdul Latief, SH, notarispublik di Jakarta. Akta pendirian ini disahkanoleh Menteri Kehakiman Republik Indonesiadalam Surat Keputusannya No. J.A.5/75/9tanggal 26 April 1971. Anggaran dasarPerusahaan telah mengalami beberapa kaliperubahan, yang terakhir adalah perubahanpasal 4 ayat 1 dan 2 yang didokumentasikandalam akta No. 60 notaris Mochamad NovaFaisal, S.H., M.Kn. tanggal 9 Juli 2015mengenai penerapan pemecahan (stock split)nilai nominal saham Perusahaan dari Rp 1.000per lembar menjadi Rp 20 per lembar danmodal dasar dari 20.000.000 saham menjadi1.000.000.000 saham. Perubahan ini telahditerima oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia dengan Surat Keputusan No. AHU-3538665.AH.01.11 Tahun 2015 tanggal6 Agustus 2015 dan telah diterima dan dicatatdi dalam pusat data Sisminbakum-DepartemenHukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia No. AHU-AH.01.03-0954912 tanggal6 Agustus 2015.

PT Delta Djakarta Tbk (the “Company”) wasestablished within the framework of theForeign Capital Investment Law No. 1 year1967 as amended by Law No. 11 year 1970based on notarial deed No. 35 datedJune 15, 1970 of Abdul Latief, SH,public notary in Jakarta. The deed ofestablishment was approved by the Ministerof Justice of the Republic of Indonesia in hisDecision Letter No. J.A.5/75/9 datedApril 26, 1971. The Company's articles ofassociation have been amended severaltimes, the latest amendment of which is inrelation to the changes of article 4paragraphs 1 and 2 which were documentedin the notarial deed No. 60 dated July 9,2015 of Mochamad Nova Faisal, S.H., M.Kn.pertaining to the implementation of stock-split of the Company’s shares from a parvalue per share of Rp 1,000 to Rp 20 andfrom an authorized capital stock of20,000,000 shares to 1,000,000,000 shares.The amendment was received by theMinister of Law and Human Rights in hisDecision Letter No. AHU-3538665.AH.01.11Year 2015 dated August 6, 2015 andregistered in the Sisminbakum database ofthe Ministry of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia under registrationNo. AHU-AH.01.03-0954912 dated August 6,2015.

Perusahaan dan pabriknya berlokasi di JalanInspeksi Tarum Barat, Bekasi Timur – JawaBarat.

The Company and its factory are located atJalan Inspeksi Tarum Barat, East Bekasi –West Java.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasarPerusahaan, ruang lingkup kegiatanPerusahaan yaitu terutama untuk memproduksidan menjual bir pilsener dan bir hitam denganmerek “Anker”, “Carlsberg”, “San Miguel”, “SanMig Light”, “Cerveza Negra”, “Kuda Putih” dan“Batavia”.

In accordance with article 3 of theCompany's articles of association, the scopeof its activities is to engage mainly in themanufacture and distribution of pilsener beerand stout beer under the “Anker”,“Carlsberg”, “San Miguel”, “San Mig Light”,“Cerveza Negra”, “Kuda Putih” and “Batavia”trademarks.

Beberapa produk Perusahaan diekspor kebeberapa negara lain.

Some of the Company’s products areexported to other countries.

Perusahaan mulai beroperasi sejak tahun1933. Jumlah rata-rata karyawan Perusahaandan entitas anak tahun 2018 dan 2017 masing-masing sejumlah 330 orang dan 361 orang.

The Company started its commercialoperations in 1933. The Company and itssubsidiary employed an average of 330 and361 employees in 2018 and 2017,

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANPADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2018 (TIDAKDIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2017 (DIAUDIT)SERTA PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANGBERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2018DAN 2017 (TIDAK DIAUDIT)(Lanjutan)



AND FOR NINE MONTH PERIODS ENDEDSEPTEMBER 30,2018 AND 2017 (UN AUDITED)

(Continued)

7

respectively.

Perusahaan merupakan salah satu anggotadari San Miguel Corporation (SMC), Filipina.Induk utama Perusahaan adalah Top FrontierInvestment Holdings, Inc, berada di Filipina.

The Company is a member of San MiguelCorporation (SMC), Philippines. Its ultimateparent company is Top Frontier InvestmentHoldings, Inc, based in the Philippines.

Perubahan dewan komisaris Perusahaan telahdidokumentasikan dalam akta No.52 tanggal25 April 2018 oleh Mochamad Nova Faisal,S.H., M.Kn, notaris publik di Jakarta.

Changes in the Company’s Board ofCommissioners were documented in thedeed No. 52 dated April 25, 2018 ofMochamad Nova Faisal, S.H., M.Kn, publicnotary in Jakarta.

Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal30 September 2018 dan 2017 adalah sebagaiberikut :

The Company’s management at September30, 2018 and 2017 consisted of thefollowing:

Komite Audit Audit Committee

Susunan komite audit Perusahaan padatanggal 30 September 2018 dan 2017 adalahsebagai berikut:

As of September 30, 2018 and 2017, themembers of the Company’s auditcommittee consisted of the following:

b. Entitas Anak yang Dikonsolidasi b. Consolidated Subsidiary

Perusahaan memiliki kepemilikan langsungsebesar 90% pada PT Jangkar Delta Indonesia(entitas anak). Entitas anak bertindak sebagaisalah satu distributor dari produk Perusahaan.

The Company has 90% direct ownershipinterest in PT Jangkar Delta Indonesia (thesubsidiary). The subsidiary acts as one ofthe distributor of the Company’s products.

Entitas anak berlokasi di Jalan Inspeksi TarumBarat, Bekasi Timur - Jawa Barat.

The subsidiary’s office is located at JalanInspeksi Tarum Barat, East Bekasi – WestJava.

30 September 2018/ 30 September 2017/September 30, 2018 September 30, 2017

Komisaris Utama : Sarman Simanjorang Michael Rolandi C. Brata : President Commissioner

Komisaris Independen : Jeje Nurjaman Jeje Nurjaman : Independent CommissionersReynato Serrano Puno Reynato Serrano Puno

Komisaris : Carlos Antonio Mayo Berba Carlos Antonio Mayo Berba : CommissionersFumiaki Ozawa Takeshi Wada

Direktur Utama : Jose Daniel A. Javier Jose Daniel A. Javier : President Director

Direktur : Alan De Vera Fernandez Alan De Vera Fernandez : DirectorsArthur Capati Mallari Arthur Capati MallariWebster Andres Gonzales Webster Andres Gonzales

Direktur Independen : Ronny Titiheruw Ronny Titiheruw : Independent Director

30 September 2018/ 30 September 2017/September 30, 2018 September 30, 2017

Ketua : Reynato Serrano Puno Reynato Serrano Puno : Chairman

Anggota : Meirthon Togar Tobing Ir. Tubagus Muhammad Rais : MembersRodolfo C. Balmater Rodolfo C. Balmater





(Continued)

8

Entitas anak didirikan pada tahun 1998 danjumlah aset sebelum eliminasiadalah sebesar Rp 83.042.273 ribu danRp 95.324.302 ribu masing-masing padatanggal 30 September 2018 dan 31 Desember2017.

The subsidiary was established in 1998and has total assets before eliminationsof Rp 83,042,273 thousand andRp 95,324,302 thousand as of September30,2018 and December 31, 2017.

c. Penawaran Umum Efek Perusahaan c. Public Offering of Shares

Pada tahun 1984, Perusahaan memperolehpernyataan efektif dari Ketua Badan PengawasPasar Modal dan Lembaga Keuangan(Bapepam - LK) untuk melakukan penawaranumum atas saham Perusahaan kepadamasyarakat.

In 1984, the Company obtained the notice ofeffectivity from the Chairman of the CapitalMarket Supervisory Agency and FinancialInstitution (Bapepam - LK) for its publicoffering of shares.

Pada tanggal 27 Pebruari 1984, sejumlah347.400 lembar saham Perusahaan dengannilai nominal Rp 1.000 (rupiah penuh) persaham telah dicatat di Bursa Efek Indonesia(dahulu Bursa Efek Jakarta dan Bursa EfekSurabaya) sebagai hasil dari penawarankepada masyarakat Indonesia. Sejumlah192.825 lembar saham telah dicatat di BursaEfek Indonesia pada tanggal 30 Januari 1989sebagai hasil penawaran publik kedua. Jumlahsaham yang tercatat di bursa efek selanjutnyabertambah dengan dilakukannya pemecahansaham (stock split).

On February 27, 1984, a total of 347,400shares of the Company with a par value ofRp 1,000 (full Rupiah amount) per sharewere listed on the Indonesia Stock Exchange(formerly the Jakarta Stock Exchange andthe Surabaya Stock Exchange) as a result ofan offering to the Indonesian public. Anadditional 192,825 shares were listed on theIndonesia Stock Exchange on January 30,1989 as a second public offering. The totalnumber of shares listed on the stockexchange was subsequently increased dueto the issuance of bonus shares; the mostrecent issue was made through stock split.

Pada tanggal 10 Desember 1999, sebanyak420.347 lembar saham dari 2.001.648 lembarsaham dicatatkan di Bursa Efek Jakarta danBursa Efek Surabaya sebagai hasil dariPenawaran Umum Terbatas I yang diadakanPerusahaan.

On December 10, 1999, a total of 420,347shares out of 2,001,648 shares issued werelisted on the Jakarta and Surabaya StockExchanges as a result of the Company’sLimited Stock Rights Issue I.

Berdasarkan akta No. 60 tanggal 9 Juli 2015dari Mochamad Nova Faisal, S.H., M.Kn,notaris public di Jakarta, dan persetujuan dariBursa Efek Indonesia melalui surat No. S-05733/BEI.PNG/10-2015, Perusahaanmemutuskan untuk melakukan pemecahannilai nominal saham Perusahaan dari Rp 1.000per lembar saham menjadi Rp 20 per lembarsaham, dan jumlah saham Perusahaan dari16.013.181 saham menjadi 800.659.050saham. Seluruh saham yang ditempatkan dandisetor penuh ini telah dicatatkan pada BursaEfek Indonesia.

Based on notarial deed No. 60 dated July 9,2015 of Mochamad Nova Faisal, S.H., M.Kn,public notary in Jakarta, and an approvalfrom the Indonesia Stock Exchange throughits letter No. S-05733/BEI.PNG/10-2015, theCompany decided to split the par value of itsshares from Rp 1,000 per share to Rp 20 pershare, and the Company’s number of sharesfrom 16,013,181 shares to 800,659,050shares. All of the Company’s issued andpaid-up capital shares are listed on theIndonesia Stock Exchange.

2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN BARU DAN REVISI (PSAK) DANINTERPRETASI STÁNDAR AKUNTANSIKEUANGAN (ISAK)

2. ADOPTION OF NEW AND REVISEDSTATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTINGSTANDARDS (“PSAK”) ANDINTERPRETATIONS OF PSAK (“ISAK”)

a. Amandemen/penyesuaian dan interpretasistandar yang berlaku efektif pada tahunberjalan

a. Amendment/improvements andInterpretations to standards effective inthe current year





(Continued)

9

Dalam tahun berjalan, Perusahaan dan entitasanak telah menerapkan sejumlah amandemendan interpretasi PSAK yang relevan denganoperasinya dan efektif untuk periode akuntansiyang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2017.

In the current year, the the Company and itssubsidiary has applied a number ofamendments and an interpretation to PSAKthat are relevant to its operations andeffective for accounting period beginning onor after January 1, 2017.

Penerapan amandemen/penyesuaian daninterpretasi standar berikut tidak memilikipengaruh signifikan atas pengungkapan ataujumlah yang dicatat di dalam laporan keuanganpada tahun berjalan dan tahun sebelumnya:

The application of the followingamendment/improvements and intepretationto standard have not resulted to materialimpact to disclosures or on the amountsrecognized in the current and prior yearfinancial statements:

PSAK 1 (amandemen), Penyajian LaporanKeuangan tentang PrakarsaPengungkapan;

PSAK 1 (amendment), Presentation ofFinancial Statements about DisclosureInitiative;

PSAK 24 (penyesuaian), Imbalan Kerja; PSAK 24 (improvement), EmployeeBenefits;

PSAK 60 (penyesuaian), InstrumenKeuangan: Pengungkapan; dan

PSAK 60 (improvement), FinancialInstruments: Disclosures; dan

ISAK 32, Definisi dan Hierarki StandarAkuntansi Keuangan.

ISAK 32, Definition and Hierarchy ofFinancial Accounting Standards.

b. Standar, amandemen/penyesuaian daninterpretasi standar telah diterbitkan tapibelum diterapkan

b. Standards, amendments/improvementsand interpretation to standard issued notyet adopted

Standar baru dan amandemen standar berikutefektif untuk periode yang dimulai pada atausetelah 1 Januari 2018, dengan penerapan dinidiperkenankan yaitu:

New standards and amendments tostandards effective for periods beginning onor after January 1, 2018, with earlyapplication permitted are:

PSAK 2 (amandemen), Laporan Arus Kastentang Prakarsa Pengungkapan;

PSAK 2 (amendment), Statement ofCash Flows about Disclosure Initiative;

PSAK 13 (amandemen), Properti Investasitentang Pengalihan Properti Investasi;

PSAK 13 (amendment), Transfers ofInvestment Property;

PSAK 15 (penyesuaian), Investasi padaEntitas Asosiasi dan Ventura Bersama;

PSAK 15 (improvement), Investments inAssociates and Joint Ventures;

PSAK 16 (amandemen), Aset Tetap –Agrikultur: Tanaman Produktif;

PSAK 16 (Amendment): Property, Plantand Equipment – Agriculture: BearerPlants;

PSAK 46 (amandemen), Pajak Penghasilantentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhanuntuk Rugi yang Belum Direalisasi;

PSAK 46 (amendment), Income Tax:Recognition on Deferred Tax Assets forUnrealized Losses;

PSAK 53 (amandemen), PembayaranBerbasis Saham tentang Klasifikasi danPengukuran Transaksi PembayaranBerbasis Saham;

PSAK 53 (amendment), Classificationand Measurement of Share-basedPayment Transactions;

PSAK 67 (penyesuaian), PengungkapanKepentingan dalam Entitas Lain;

PSAK 67 (improvement), Disclosures ofInterest in Other Entities;

PSAK 69, Agrikultur; dan PSAK 69, Agriculture; and PSAK 111, Akuntansi Wa'd. PSAK 111, Wa’d Accounting.

Interpretasi standar efektif untuk periode yangdimulai pada atau setelah tanggal1 Januari 2019, dengan penerapan dinidiperkenankan yaitu:

Interpretation to standard effective for periodsbeginning on or after January 1, 2019, withearly application permitted are as follow:





(Continued)

10

ISAK 33, Transaksi Valuta Asing danImbalan di muka.

ISAK 33, Foreign Currency Transactionsand Advance Consideration.

Standar dan amandemen standar berikut efektifuntuk periode yang dimulai pada atau setelahtanggal 1 Januari 2020, dengan penerapan dinidiperkenankan yaitu:

Standards and amendments to standardseffective for periods beginning on or afterJanuary 1, 2020, with early applicationpermitted as follow:

PSAK 15 (amandemen), Investasi padaEntitas Asosiasi dan Ventura Bersamatentang Kepentingan Jangka Panjang padaEntitas Asosiasi dan Ventura Bersama;

PSAK 15 (amendment), Investments inAssociates and Joint Ventures: LongTerm Interest in Associate and JointVentures;

PSAK 62 (amandemen), Kontrak Asuransi-Menerapkan PSAK 71: Instrumen Keuangandengan PSAK 62: Kontrak Asuransi;

PSAK 62 (amendment), InsuranceContract: Applying PSAK 71: FinancialInstruments with PSAK 62: InsuranceContracts;

PSAK 71, Instrumen Keuangan; PSAK 71, Financial Instruments; PSAK 71 (amandemen), Instrumen

Keuangan tentang Fitur PercepatanPelunasan dengan Kompensasi Negatif;

PSAK 71 (amendment), FinancialInstruments: Prepayment Features withNegative Compensation;

PSAK 72, Pendapatan dari Kontrak denganPelanggan; dan

PSAK 72, Revenue from Contracts withCustomers; and

PSAK 73, Sewa. PSAK 73, Leases.

Sampai dengan tanggal penerbitan laporankeuangan konsolidasian, dampak dari standardan interpretasi tersebut terhadap laporankeuangan konsolidasian tidak dapat diketahuiatau diestimasi oleh manajemen.

As of the issuance date of the consolidatedfinancial statements, the effect of adoption ofthese standards and interpretations on theconsolidated financial statements is notknown nor reasonably estimable bymanagement.

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian ini telahdisusun dan disajikan sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia.

The consolidated financial statements havebeen prepared and presented in accordancewith Indonesian Financial AccountingStandards.

b. Dasar Penyusunan b. Basis of Preparation

Laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuklaporan arus kas konsolidasian, disusunmenggunakan dasar akrual. Dasarpengukurannya menggunakan biaya historis,kecuali beberapa akun tertentu yangmenggunakan dasar pengukuran lainsebagaimana diuraikan dalam kebijakanakuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements, exceptfor the consolidated statements of cash flows,are prepared under the accrual basis ofaccounting. The measurement basis used ishistorical cost, except for certain accountswhich are measured on the bases describe inthe related accounting policies for thoseaccounts.

Biaya historis umumnya didasarkan pada nilaiwajar dari imbalan yang diberikan dalampertukaran barang dan jasa.

Historical cost is generally based on the fairvalue of the consideration given in exchangefor goods and services.

Nilai wajar adalah harga yang akan diterimauntuk menjual suatu aset atau harga yang akandibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam

Fair value is the price that would be receivedto sell an asset or paid to transfer a liability inan orderly transaction between market





(Continued)

11

suatu transaksi teratur antara pelaku pasar padatanggal pengukuran.

participants at the measurement date.

Laporan arus kas konsolidasian disusun denganmenggunakan metode langsung denganmengelompokkan arus kas dalam aktivitasoperasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows areprepared using the direct method withclassifications of cash flows into operating,investing and financing activities.

c. Dasar Konsolidasian c. Basis of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasianmenggabungkan laporan keuangan Perusahaandan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaandan entitas anak (termasuk entitas terstruktur).Pengendalian tercapai dimana Perusahaanmemiliki kekuasaan atas investee; eksposur atauhak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannyadengan investee; dan kemampuan untukmenggunakan kekuasaannya atas investeeuntuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor.

The consolidated financial statementsincorporate the financial statements of theCompany and entities (including structuredentities) controlled by the Company and itssubsidiary. Control is achieved where theCompany has the power over the investee; isexposed, or has rights, to variable returns fromits involvement with the investee; and has theability to use its power to affect its returns.

Perusahaan menilai kembali apakah entitastersebut adalah investee jika fakta dan keadaanyang mengindikasikan adanya perubahanterhadap satu atau lebih dari tiga elemenpengendalian yang disebutkan di atas.

The Company reassesses whether or not itcontrols an investee if facts and circumstancesindicate that there are changes to one or moreof the three elements of control listed above.

Ketika Perusahaan memiliki kurang dari haksuara mayoritas di-investee, ia memilikikekuasaan atas investee ketika hak suarainvestor cukup untuk memberinya kemampuanpraktis untuk mengarahkan aktivitas relevansecara sepihak. Perusahaan mempertimbangkanseluruh fakta dan keadaan yan g relevan dalammenilai apakah hak suara Perusahaan cukupuntuk memberikan Perusahaan kekuasaan,termasuk (i) ukuran kepemilikan hak suaraPerusahaan relatif terhadap ukuran danpenyebaran kepemilikan pemilik hak suara lain;(ii) hak suara potensial yang dimiliki olehPerusahaan, pemegang suara lain atau pihaklain; (iii) hak yang timbul dari pengaturankontraktual lain; dan (iv) setiap fakta dankeadaan tambahan apapun mengindikasikanbahwa Perusahaan memiliki, atau tidak memiliki,kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitasyang relevan pada saat keputusan perlu dibuat,termasuk pola suara pemilikan dalam RUPSsebelumnya.

When the Company has less than a majority ofthe voting rights of an investee, it has powerover the investee when the voting rights aresufficient to give it the practical ability to directthe relevant activities of the investeeunilaterally. The Company considers allrelevant facts and circumstances in assessingwhether or not the Company’s voting rights inan investee are sufficient to give it power,including (i) the size of the Company’s holdingof voting rights relative to the size anddispersion of holding of the other vote holders;(ii) potential voting rights held by theCompany, other vote holders or other parties;(iii) rights arising from other contractualarrangements; and (iv) any additional factsand circumstances that indicate that theCompany has, or does not have, the currentability to direct the relevant activities at thetime that decisions need to be made, includingvoting patterns at previous shareholders’meetings.

Konsolidasi entitas anak dimulai ketikaPerusahaan memperoleh pengendalian atasentitas anak dan akan dihentikan ketikaPerusahaan kehilangan pengendalian padaentitas anak. Secara khusus, pendapatan danbeban entitas anak diakuisisi atau dijual selamatahun berjalan termasuk dalam laporan laba rugikonsolidasian dan penghasilan komprehensif laindari tanggal diperolehnya pengendalianPerusahaan sampai tanggal ketika Perusahaanberhenti untuk mengendalikan entitas anak.

Consolidation of a subsidiary begins when theCompany obtains control over the subsidiaryand ceases when the Company loses controlof the subsidiary. Specifically, income andexpense of a subsidiary acquired or disposedof during the year are included in theconsolidated statement of profit or loss andother comprehensive income from the date theCompany gains control until the date when theCompany ceases to control the subsidiary.





(Continued)

12

Laba rugi dan setiap komponen penghasilankomprehensif lain diatribusikan kepada pemilikentitas induk dan untuk kepentingannonpengendali. Perusahaan jugamengatribusikan total laba komprehensif entitasanak kepada pemilik entitas induk dankepentingan nonpengendali meskipun haltersebut mengakibatkan kepentingannonpengendali memiliki saldo defisit.

Profit or loss and each component of othercomprehensive income are attributed to theowners of the Company and to the non-controlling interest. Total comprehensiveincome of subsidiary is attributed to theowners of the Company and the non-controlling interest even if this results in thenon-controlling interest having a deficitbalance.

Jika diperlukan, penyesuaian dapat dilakukanterhadap laporan keuangan entitas anak agarkebijakan akuntansi sesuai dengan kebijakanakuntansi Grup.

When necessary, adjustment are made to thefinancial statements of subsidiary to bring theiraccounting policies in line with the Group’saccounting policies.

Seluruh aset dan liabilitas dalam intra kelompokusaha, ekuitas, pendapatan, biaya dan arus kasyang berkaitan dengan transaksi dalamkelompok usaha dieliminasi secara penuh padasaat konsolidasian.

All intragroup assets and liabilities, equity,income, expenses and cash flows relating totransactions between members of the Groupare eliminated in full on consolidation.

Perubahan kepemilikan Perusahaan pada entitasanak yang tidak mengakibatkan kehilanganpengendalian Perusahaan atas entitas anakdicatat sebagai transaksi ekuitas. Jumlah tercatatdari kepemilikan Perusahaan dan kepentingannonpengendali disesuaikan untuk mencerminkanperubahan kepentingan relatifnya dalam entitasanak. Selisih antara jumlah tercatat kepentingannonpengendali yang disesuaikan dan nilai wajarimbalan yang dibayar atau diterima diakuisecara langsung dalam ekuitas dan diatribusikandengan pemilik entitas induk.

Changes in the Company’s ownership interestin subsidiary that do not result in the Companylosing control over the subsidiaries areaccounted for as equity transactions. Thecarrying amounts of the Company’s interestand the non-controlling interest are adjusted toreflect the changes in their relative interest inthe subsidiaries. Any difference between theamount by which the non-controlling interestare adjusted and the fair value of theconsideration paid or received is recognizeddirectly in equity and attributed to owners ofthe Company.

Ketika Perusahaan kehilangan pengendalianpada entitas anak, keuntungan atau kerugiandiakui dalam laba rugi dan dihitung sebagaiperbedaan antara (i) agregat nilai wajarpembayaran yang diterima dan nilai wajar sisakepemilikan (retained interest) dan (ii) jumlahtercatat sebelumnya dari aset (termasukgoodwill), dan liabilitas dari entitas anak dansetiap kepentingan nonpengendali. Seluruhjumlah yang diakui sebelumnya dalampenghasilan komprehensif lain yang terkaitdengan entitas anak yang dicatat seolah-olahPerusahaan telah melepaskan secara langsungaset atau liabilitas terkait entitas anak (yaitudireklasifikasi ke laba rugi atau ditransfer kekategori lain dari ekuitas sebagaimanaditentukan/ diizinkan oleh standar akuntansi yangberlaku). Nilai wajar setiap sisa investasi padaentitas anak terdahulu pada tanggal hilangnyapengendalian dianggap sebagai nilai wajar padasaat pengakuan awal untuk akuntansi berikutnyadalam PSAK 55, Instrumen Keuangan:Pengakuan dan Pengukuran atau, ketikaberlaku, biaya perolehan pada saat pengakuanawal dari investasi pada entitas asosiasi atauventura bersama.

When the Company losses control of asubsidiary, a gain or loss is recognized in profitor loss and is calculated as the differencebetween (i) the aggregate of the fair value ofthe consideration received and the fair value ofany retained interest and (ii) the previouscarrying amount of the assets (includinggoodwill), and liabilities of the subsidiary andany non-controlling interest. All amountspreviously recognized in other comprehensiveincome in relation to that subsidiary areaccounted for as if the Company had directlydisposed of the related assets or liabilities ofthe subsidiary (i.e. reclassified to profit or lossor transferred to another category of equity asspecified/permitted by applicable accountingstandards). The fair value of any investmentretained in the former subsidiary at the datewhen control is lost is regarded as the fairvalue on initial recognition for subsequentaccounting under PSAK 55, FinancialInstruments: Recognition and Measurementor, when applicable, the cost on initialrecognition of an investment in an associate ora jointly controlled entity.





(Continued)

13

d. Transaksi dan Penjabaran Laporan KeuanganDalam Mata Uang Asing

d. Foreign Currency Transactions andTranslation

Laporan keuangan Perusahaan dan entitas anakdiukur dan disajikan dalam mata uang darilingkungan ekonomi utama dimana Perusahaandan entitas anak beroperasi (mata uangfungsional). Laporan keuangan konsolidasiandari Perusahaan dan entitas anak disajikandalam mata uang Rupiah yang merupakan matauang fungsional Perusahaan dan entitas anak.

The individual financial statements of theCompany and its subsidiary are measured andpresented in the currency of the primaryeconomic environment in which the Companyand its subsidiary operates (its functionalcurrency). The consolidated financialstatements of Company and its subsidiary arepresented in Indonesian Rupiah, which is thefunctional currency of the Company and itssubsidiary.

Dalam penyusunan laporan keuanganPerusahaan dan entitas anak, transaksi dalammata uang asing selain mata uang fungsionalPerusahaan dan entitas anak (mata uang asing)diakui pada kurs yang berlaku pada tanggaltransaksi. Pada setiap akhir perode pelaporan,pos moneter dalam valuta asing dijabarkankembali pada kurs yang berlaku pada tanggaltersebut.

In preparing the financial statements of theCompany and its subsidiary, transactions incurrencies other than the Company and itssubsidiary’s functional currency (foreigncurrencies) are recognized at the rates ofexchange prevailing at the dates of thetransactions. At the end of each reportingperiod, monetary items denominated in foreigncurrencies are retranslated at the ratesprevailing at that date.

Selisih kurs atas pos moneter diakui dalam labarugi pada periode saat terjadinya.

Exchange differences on monetary items arerecognized in profit or loss in the period inwhich they arise.

e. Transaksi Pihak-pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitasyang terkait dengan Perusahaan dan entitasanak (entitas pelapor):

A related party is a person or entity that isrelated to the Company and its subsidiary (thereporting entity):

a) Orang atau anggota keluarga terdekatmempunyai relasi dengan entitas pelaporjika orang tersebut:

a) A person or a close member of thatperson's family is related to the reportingentity if that person:

i. memiliki pengendalian ataupengendalian bersama entitas pelapor;

i. has control or joint control over thereporting entity;

ii. memiliki pengaruh signifikan entitaspelapor; atau

ii. has significant influence over thereporting entity; or

iii. merupakan personil manajemen kuncientitas pelapor atau entitas induk darientitas pelapor.

iii. is a member of the key managementpersonnel of the reporting entity or ofa parent of the reporting entity.

b) Suatu entitas berelasi dengan entitaspelapor jika memenuhi salah satu halberikut:

b) An entity is related to the reporting entity ifany of the following conditions applies:

i. Entitas dan entitas pelapor adalahanggota dari kelompok usaha yangsama (artinya entitas induk, entitasanak, dan entitas anak berikutnya salingberelasi dengan entitas lainnya);

i. The entity, and the reporting entity aremembers of the same group (whichmeans that each parent, subsidiaryand fellow subsidiary is related to theothers);

ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atauventura bersama dari entitas lain (atau

ii. One entity is an associate or jointventure of the other entity (or an





(Continued)

14

entitas asosiasi atau ventura bersamayang merupakan anggota suatukelompok usaha, yang mana entitas laintersebut adalah anggotanya);

associate or joint venture of a memberof a group of which the other entity is amember);

iii. Kedua entitas tersebut adalah venturabersama dari pihak ketiga yang sama;

iii. Both entities are joint ventures of thesame third party;

iv. Satu entitas adalah ventura bersamadari entitas ketiga dan entitas yang lainadalah entitas asosiasi dari entitasketiga;

iv. One entity is a joint venture of a thirdentity and the other entity is anassociate of the third entity;

v. Entitas tersebut adalah suatu programimbalan pasca kerja untuk imbalan kerjadari salah satu entitas pelapor atauentitas yang terkait dengan entitaspelapor. Jika entitas pelapor adalahentitas yang menyelenggarakanprogram tersebut, maka entitas sponsorjuga berelasi dengan entitas pelapor;

v. The entity is a post-employmentbenefit plan for the benefit ofemployees of either the reportingentity, or an entity related to thereporting entity. If the reporting entityis itself such a plan, the sponsoringemployers are also related to thereporting entity;

vi. Entitas yang dikendalikan ataudikendalikan bersama oleh orang yangdiidentifikasi dalam huruf (a);

vi. The entity is controlled or jointlycontrolled by a person identified in (a);

vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i) memiliki pengaruh signifikan atasentitas atau personil manajemen kuncientitas (atau entitas induk dari entitas);dan

vii. A person identified in (a) (i) hassignificant influence over the entityor is a member of the keymanagement personnel of the entity(or a parent of the entity); and

viii. Entitas, atau anggota dari kelompokyang mana entitas merupakan bagiandari kelompok tersebut, menyediakanjasa personil manajemen kunci kepadaentitas pelapor atau kepada entitasinduk dari entitas pelapor.

viii. The entity, or any member of a groupof which it is a part, provides keymanagement personnel services tothe reporting entity or to the parent ofthe reporting entity.

Transaksi signifikan yang dilakukan denganpihak-pihak berelasi, baik dilakukan dengankondisi dan persyaratan dengan pihak ketigamaupun tidak, diungkapkan pada laporankeuangan konsolidasian.

Significant transactions with related parties,whether or not made at similar terms andconditions as those done with third parties, aredisclosed in the consolidated financialstatements.

f. Aset keuangan f. Financial assets

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikanpengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuanganberdasarkan kontrak yang mensyaratkanpenyerahan aset keuangan dalam kurun waktuyang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yangberlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajarditambah biaya transaksi.

All financial assets are recognized andderecognized on trade date where thepurchase or sale of a financial asset is under acontract whose terms require delivery of thefinancial asset within the time frameestablished by the market concerned, and areinitially measured at fair value plus transactioncosts.

Aset keuangan Perusahaan dan entitas anakdiklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikandan piutang.

The Company and its subsidiary’s financialassets are classified as loans and receivables.





(Continued)

15

Metode suku bunga efektif Effective interest method

Metode suku bunga efektif adalah metode yangdigunakan untuk menghitung biaya perolehandiamortisasi dari instrumen utang dan metodeuntuk mengalokasikan pendapatan bunga ataubiaya selama periode yang relevan. Suku bungaefektif adalah suku bunga yang secara tepatmendiskontokan estimasi penerimaan kas dimasa datang atau pembayaran (mencakupseluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkandan diterima oleh para pihak dalam kontrak yangmerupakan bagian yang tak terpisahkan darisuku bunga efektif, biaya transaksi dan premiumdan diskonto lainnya) selama perkiraan umurinstrumen utang, atau, jika lebih tepat, digunakanperiode yang lebih singkat untuk memperolehnilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saatpengakuan awal.

The effective interest method is a method ofcalculating the amortized cost of a debtinstruments and of allocating interest incomeor expense over the relevant period. Theeffective interest rate is the rate that exactlydiscounts estimated future cash receipts orpayments (including all fees on points paid orreceived that form an integral part of theeffective interest rate, transaction costs andother premiums or discounts) through theexpected life of the debt instruments, or, whereappropriate, a shorter period to the netcarrying amount on initial recognition.

Pendapatan diakui berdasarkan suku bungaefektif untuk instrumen keuangan.

Income is recognized on an effective interestbasis for financial instruments.

Pinjaman diberikan dan piutang

Kas dan setara kas, kecuali kas, depositoberjangka yang dibatasi penggunaanya, piutangpelanggan dan piutang lain-lain denganpembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidakmempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasisebagai “pinjaman diberikan dan piutang”, yangdiukur pada biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektifdikurangi penurunan nilai.

Loans and receivables

Cash and cash equivalents, except cash onhand, restricted time deposits, receivable fromcustomers and other receivables that havefixed or determinable payments that are notquoted in an active market are classified as“loans and receivables”. Loans andreceivables are measured at amortised costusing the effective interest method lessimpairment.

Bunga diakui dengan menggunakan metodesuku bunga efektif, kecuali untuk piutang jangkapendek dimana pengakuan bunga tidak akanmaterial.

Interest is recognized by applying the effectiveinterest method, except for short-termreceivables when the recognition of interestwould be immaterial.

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets

Aset keuangan Perusahaan dan entitas anakdievaluasi terhadap indikator penurunan nilaipada setiap tanggal pelaporan. Aset keuanganditurunkan nilainya bila terdapat bukti objektif,sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yangterjadi setelah pengakuan awal aset keuangan,dan peristiwa yang merugikan tersebutberdampak pada estimasi arus kas masa depanatas aset keuangan yang dapat diestimasi secaraandal.

The Company and its subsidiary’s financialassets are assessed for indicators ofimpairment at each reporting date. Financialassets are impaired where there is objectiveevidence that, as a result of one or moreevents that occurred after the initial recognitionof the financial asset, the estimated futurecash flows of the investment have beenaffected.

Bukti objektif penurunan nilai aset keuangantermasuk sebagai berikut:

Objective evidence of impairment of financialassets could include:

kesulitan keuangan signifikan yang dialamipenerbit atau pihak peminjam; atau

significant financial difficulty of the issueror counterparty; or

pelanggaran kontrak, seperti terjadinyawanprestasi atau tunggakan pembayaranpokok atau bunga; atau

default or delinquency in interest orprincipal payments; or





(Continued)

16

terdapat kemungkinan bahwa pihakpeminjam akan dinyatakan pailit ataumelakukan reorganisasi keuangan; atau

it becoming probable that the borrower willenter bankruptcy or financial re-organisation, or

hilangnya pasar aktif dari aset keuanganakibat kesulitan keuangan.

the disappearance of an active market forthat financial asset because of financialdifficulties.

Untuk kelompok aset keuangan tertentu, sepertipiutang, aset yang dinilai tidak akan diturunkansecara individual akan dievaluasi penurunannilainya secara kolektif. Bukti objektif daripenurunan nilai portofolio piutang dapat termasukpengalaman Perusahaan dan entitas anak atastertagihnya piutang di masa lalu, peningkatanketerlambatan penerimaan pembayaran piutangdari rata-rata periode kredit, dan jugapengamatan atas perubahan kondisi ekonominasional atau lokal yang berkorelasi dengangagal bayar atas piutang.

For certain categories of financial asset, suchas receivables, assets that are assessed not tobe impaired individually are, in addition,assessed for impairment on a collective basis.Objective evidence of impairment for aportfolio of receivables could include theCompany and its subsidiary’s pastexperiences of collecting payments, anincrease in the number of delayed payments inthe portfolio past the average credit period, aswell as observable changes in national or localeconomic conditions that correlate with defaulton receivables.

Untuk aset keuangan yang diukur pada biayaperolehan yang diamortisasi, jumlah kerugianpenurunan nilai merupakan selisih antara nilaitercatat aset keuangan dengan nilai kini dariestimasi arus kas masa depan yangdidiskontokan menggunakan tingkat suku bungaefektif awal dari aset keuangan.

For financial assets carried at amortized cost,the amount of the impairment is the differencebetween the asset’s carrying amount and thepresent value of estimated future cash flows,discounted at the financial asset’s originaleffective interest rate.

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biayaperolehan, jumlah kerugian penurunan nilaidiukur berdasarkan selisih antara jumlah tercatataset keuangan dan nilai kini estimasi arus kasmasa depan yang didiskontokan pada tingkatimbal hasil yang berlaku di pasar untuk asetkeuangan yang serupa. Kerugian penurunan nilaitersebut tidak dapat dibalik pada periodeberikutnya.

For financial asset carried at cost, the amountof the impairment loss is measured as thedifference between the asset’s carryingamount and the present value of the estimatedfuture cash flows discounted at the currentmarket rate of return for a similar financialasset. Such impairment loss will not bereversed in subsequent periods.

Jumlah tercatat aset keuangan tersebut dikurangidengan kerugian penurunan nilai secaralangsung atas aset keuangan, kecuali piutangyang nilai tercatatnya dikurangi melaluipenggunaan akun cadangan piutang. Jikapiutang tidak tertagih, piutang tersebutdihapuskan melalui akun cadangan piutang.Pemulihan kemudian dari jumlah yangsebelumnya telah dihapuskan dikreditkanterhadap akun penyisihan. Perubahan nilaitercatat akun penyisihan piutang diakui pada labarugi.

The carrying amount of the financial asset isreduced by the impairment loss directly for allfinancial assets with the exception ofreceivables, where the carrying amount isreduced through the use of an allowanceaccount. When a receivable is considereduncollectible, it is written off against theallowance account. Subsequent recoveries ofamounts previously written off are creditedagainst the allowance account. Changes in thecarrying amount of the allowance account arerecognized in profit or loss.

Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugianpenurunan nilai berkurang dan pengurangantersebut dapat dikaitkan secara objektif denganperistiwa yang terjadi setelah penurunan nilaidiakui, kerugian penurunan nilai yang diakuisebelumnya dibalik melalui laba rugi hingga nilaitercatat investasi pada tanggal pemulihanpenurunan nilai tidak melebihi biaya perolehandiamortisasi sebelum adanya pengakuan

If, in a subsequent period, the amount of theimpairment loss decreases and the decreasecan be related objectively to an eventoccurring after the impairment was recognized,the previously recognised impairment loss isreversed through profit or loss to the extentthat the carrying amount of the investment atthe date the impairment is reversed does notexceed what the amortised cost would have





(Continued)

17

kerugian penurunan nilai dilakukan. been had the impairment not been recognised.

Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets

Perusahaan dan entitas anak menghentikanpengakuan aset keuangan jika dan hanya jikahak kontraktual atas arus kas yang berasal dariaset keuangan berakhir, atau Perusahaan danentitas anak mentransfer aset keuangan dansecara substansial mentransfer seluruh risikodan manfaat atas kepemilikan aset kepadaentitas lain. Jika Perusahaan dan entitas anaktidak mentransfer serta tidak memiliki secarasubstansial atas seluruh risiko dan manfaatkepemilikan serta masih mengendalikan asetyang ditransfer, maka Perusahaan dan entitasanak mengakui keterlibatan berkelanjutan atasaset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesarjumlah yang mungkin harus dibayar. JikaPerusahaan dan entitas anak memiliki secarasubstansial seluruh risiko dan manfaatkepemilikan aset keuangan yang ditransfer,Perusahaan dan entitas anak masih mengakuiaset keuangan dan juga mengakui pinjamanyang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

The Company and its subsidiary derecognizea financial asset only when the contractualrights to the cash flows from the asset expire,or when they transfer the financial asset andsubstantially all the risks and rewards ofownership of the asset to another entity. If theCompany and its subsidiary neither transfernor retain substantially all the risks andrewards of ownership and continue to controlthe transferred asset, the Company and itssubsidiary recognise their retained interest inthe asset and an associated liability foramounts they may have to pay. If theCompany and its subsidiary retainsubstantially all the risks and rewards ofownership of a transferred financial asset, theCompany and its subsidiary continue torecognise the financial asset and alsorecognise a collateralised borrowing for theproceeds received.

Penghentian pengakuan aset keuangan secarakeseluruhan, selisih antara jumlah tercatat asetdan jumlah pembayaran dan piutang yangditerima dan keuntungan atau kerugian kumulatifyang telah diakui dalam penghasilankomprehensif lain dan terakumulasi dalamekuitas diakui dalam laba rugi.

On derecognition of financial asset in itsentirety, the difference between the asset’scarrying amount and the sum of theconsideration received and receivable and thecumulative gain or loss that had beenrecognized in other comprehensive incomeand accumulated in equity is recognized inprofit or loss.

Penghentian pengakuan aset keuangan terhadapsatu bagian saja (misalnya ketika Perusahaandan entitas anak masih memiliki hak untukmembeli kembali bagian aset yang ditransfer),Perusahaan dan entitas anak mengalokasikanjumlah tercatat sebelumnya dari aset keuangantersebut pada bagian yang tetap diakuiberdasarkan keterlibatan berkelanjutan danbagian yang tidak lagi diakui berdasarkan nilaiwajar relatif dari kedua bagian tersebut padatanggal transfer. Selisih antara jumlah tercatatyang dialokasikan pada bagian yang tidak lagidiakui dan jumlah dari pembayaran yang diterimauntuk bagian yang yang tidak lagi diakui dansetiap keuntungan atau kerugian kumulatif yangdialokasikan pada bagian yang tidak lagi diakuitersebut yang sebelumnya telah diakui dalampenghasilan komprehensif lain diakui pada labarugi. Keuntungan dan kerugian kumulatif yangsebelumnya diakui dalam penghasilankomprehensif lain dialokasikan pada bagian yangtetap diakui dan bagian yang dihentikanpengakuannya, berdasarkan nilai wajar relatifkedua bagian tersebut.

On derecognition of financial asset other thanits entirety (e.g., when the the Company andits subsidiary retains an option to repurchasepart of a transferred asset), the Company andits subsidiary allocate the previous carryingamount of the financial asset between the partit continues to recognize under continuinginvolvement, and the part it no longerrecognizes on the basis of the relative fairvalues of those parts on the date of thetransfer. The difference between the carryingamount allocated to the part that is no longerrecognized and the sum of the considerationreceived for the part no longer recognized andany cumulative gain or loss allocated to it thathad been recognized in other comprehensiveincome is recognized in profit or loss. Acumulative gain or loss that had beenrecognized in other comprehensive income isallocated between the part that continues to berecognized and the part that is no longerrecognized on the basis of the relative fairvalues of those parts.





(Continued)

18

g. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas g. Financial Liabilities and Equity Instruments

Liabilitas keuangan awalnya diukur sebesar nilaiwajarnya. Biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung dengan perolehanatau penerbitan liabilitas keuangan (selainliabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi) ditambahkan atau dikurangkandari nilai wajar liabilitas keuangan, yang sesuai,pada pengakuan awal. Biaya transaksi yangdapat diatribusikan secara langsung denganperolehan liabilitas keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laba rugi langsung diakuidalam laba rugi.

Financial liabilities are initially measured at fairvalue. Transaction costs that are directlyattributable to the acquisition or issue offinancial liabilities (other than financialliabilities at fair value through profit or loss) areadded to or deducted from the fair value of thefinancial liabilities, as appropriate, on initialrecognition. Transaction costs directlyattributable to the acquisition of financialliabilities at fair value through profit or loss arerecognized immediately in profit or loss.

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas Classification as debt or equity

Instrumen utang dan ekuitas yang diterbitkanoleh Perusahaan dan entitas anakdiklasifikasikan sesuai dengan substansiperjanjian kontraktual dan definisi liabilitaskeuangan dan instrumen ekuitas.

Debt and equity instruments issued by theCompany and its subsidiary are classifiedaccording to the substance of the contractualarrangements entered into and the definitionsof a financial liability and an equity instrument.

Instrumen ekuitas Equity instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yangmemberikan hak residual atas aset entitassetelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya.Instrumen ekuitas yang diterbitkan olehPerusahaan dan entitas anak dicatat sebesarhasil penerimaan bersih setelah dikurangi biayapenerbitan langsung.

An equity instrument is any contract thatevidences a residual interest in the assets ofan entity after deducting all of its liabilities.Equity instruments issued by the Companyand its subsidiary are recorded at theproceeds received, net of direct issue costs.

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagaibiaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities are classified as “atamortized cost”.

Liabilitas Keuangan pada Biaya PerolehanDiamortisasi

Financial Liabilities at Amortized Cost

Liabilitas keuangan meliputi utang usaha danlainnya, utang pihak berelasi dan biaya masihharus dibayar pada awalnya diukur pada nilaiwajar, setelah dikurangi biaya transaksi, danselanjutnya diukur pada biaya perolehan yangdiamortisasi menggunakan metode suku bungaefektif.

Financial liabilities, which include trade andother payables, due to related parties andaccrued expenses are initially measured at fairvalue, net of transaction costs, andsubsequently measured at amortized costusing the effective interest method.

Metode suku bunga efektif

Metode suku bunga efektif adalah metode yangdigunakan untuk menghitung biaya perolehandiamortisasi dari liabilitas keuangan dan metodeuntuk mengalokasikan biaya bunga selamaperiode yang relevan. Suku bunga efektif adalahsuku bunga yang secara tepat mendiskontokanestimasi pembayaran kas masa depan(mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yangdibayarkan dan diterima oleh para pihak dalamkontrak yang merupakan bagian yang tak

Effective interest method

The effective interest method is a method ofcalculating the amortized cost of a financialliability and of allocating interest expense overthe relevant period. The effective interest rateis the rate that exactly discounts estimatedfuture cash payments (including all fees andpoints paid or received that form an integralpart of the effective interest rate, transactioncosts and other premiums or discounts)through the expected life of the financial





(Continued)

19

terpisahkan dari suku bunga efektif, biayatransaksi dan premium dan diskonto lainnya)selama perkiraan umur liabilitas keuangan, atau(jika lebih tepat) digunakan periode yang lebihsingkat untuk memperoleh nilai tercatat bersihdari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

liability, or (where appropriate) a shorter periodto the net carrying amount on initialrecognition.

Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Derecognition of financial liabilities

Perusahaan dan entitas anak menghentikanpengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanyajika, liabilitas Perusahaan dan entitas anak telahdilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. Selisihantara jumlah tercatat liabilitas keuangan yangdihentikan pengakuannya dan imbalan yangdibayarkan dan utang diakui dalam laba rugi.

The Company and its subsidiary derecognizefinancial liabilities when, and only when, thethe Company and its subsidiary’s obligationsare discharged, cancelled or expired. Thedifference between the carrying amount of thefinancial liability derecognized and theconsideration paid and payable is recognizedin profit or loss.

h. Saling hapus antar Aset Keuangan danLiabilitas Keuangan

h. Netting of Financial Assets and FinancialLiabilities

Aset keuangan dan liabilitas keuangandisalinghapuskan dan nilai netonya disajikandalam laporan poisisi keuangan konsolidasianjika grup tersebut memiliki hak yang dapatdipaksakan secara hukum untuk melakukansaling hapus atas jumlah yang telah diakui; danberintensi untuk menyelesaikan secara neto atauuntuk merealisasikan aset dan menyelesaikanliabilitasnya secara simultan. Hak saling hapusdapat ada pada saat ini dari pada bersifatkontinjen atas terjadinya suatu peristiwa di masadepan dan harus dieksekusi oleh pihak lawan,baik dalam situasi bisnis normal dan dalamperistiwa gagal bayar, peristiwa kepailitan ataukebangkrutan.

Financial assets and financial liabilities areoffset and the net amount presented in theconsolidated statement of financial positionwhen the group has a legally enforceable rightto set off the recognized amounts; and intendseither to settle on a net basis, or to realise theasset and settle the liability simultaneously. Aright to set-off must be available today ratherthan being contingent on a future event andmust be exercisable by any of thecounterparties, both in the normal course ofbusiness and in the event of default,insolvency or bankruptcy.

i. Kas dan Setara Kas i. Cash and Cash Equivalents

Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan setarakas terdiri dari kas, bank dan semua investasiyang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan ataukurang dari tanggal perolehannya dan yang tidakdijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

For cash flow presentation purposes, cash andcash equivalents consist of cash on hand andin banks and all unrestricted investments withmaturities of three months or less from thedate of placement.

j. Deposito berjangka yang dibatasipenggunaannya

j. Restricted time deposits

Deposito berjangka yang ditempatkan sebagaimargin deposits digunakan sebagai jaminanpembelian gas dari Perusahaan Gas Negaradikelompokkan sebagai “Deposito berjangkayang dibatasi penggunaannya.”

Time deposits which are placed as margindeposits used as collateral for gas purchasefrom PT Perusahaan Gas Negara areclassified as “Restricted time deposits”.

k. Persediaan k. Inventories

Persediaan dinyatakan berdasarkan biayaperolehan atau nilai realisasi bersih, mana yanglebih rendah. Biaya perolehan ditentukan denganmetode rata-rata tertimbang. Nilai realisasi bersihmerupakan taksiran harga jual persediaandikurangi seluruh taksiran biaya penyelesaiandan biaya yang diperlukan untuk melakukanpenjualan.

Inventories are stated at cost or net realizablevalue, whichever is lower. Cost is determinedusing the weighted average method. Netrealizable value represents the estimatedselling price for the inventories less allestimated costs of completion and costsnecessary to make a sale.





(Continued)

20

l. Biaya Dibayar Dimuka l. Prepaid Expenses

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selamamanfaat masing-masing biaya denganmenggunakan metode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized over theirbeneficial periods using the straight-linemethod.

m. Aset Tetap – Pemilikan Langsung m. Property, Plant and Equipment Equipment -Direct Acquisitions

Aset tetap dicatat berdasarkan biaya perolehansetelah dikurangi akumulasi penyusutan danakumulasi kerugian penurunan nilai.

Property, plant and equipment are stated atcost less accumulated depreciation and anyaccumulated impairment losses.

Penyusutan diakui sebagai penghapusan biayaperolehan aset dikurangi nilai residu denganmenggunakan metode garis lurus berdasarkantaksiran masa manfaat ekonomis aset tetapsebagai berikut:

Depreciation is recognized so as to write-offthe cost of assets less residual values usingthe straight-line method based on theestimated useful lives of the assets as follows:

Tahun/Years

Prasarana 5 - 15 InfrastructureGedung pabrik dan kantor 10 - 40 Factory and office buildingMesin dan peralatan 5 - 30 Machinery and equipmentPerlengkapan kantor dan laboratorium 3 - 10 Office and laboratory equipmentKendaraan 3 - 5 Motor vehiclesKrat plastik dan palet kayu 3 - 8 Plastic crates and wooden palletsAset tetap lain-lain 3 - 10 Other fixed assets

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metodepenyusutan direviu setiap akhir tahun danpengaruh dari setiap perubahan estimasitersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual values anddepreciation method are reviewed at eachyear end, with the effect of any changes inestimate accounted for on a prospective basis.

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehandan tidak disusutkan.

Land is stated at cost and is not depreciated.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankanpada laba rugi pada saat terjadinya. Biaya-biayalain yang terjadi selanjutnya yang timbul untukmenambah, mengganti atau memperbaiki asettetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jikadan hanya jika besar kemungkinan manfaatekonomis di masa depan berkenaan denganaset tersebut akan mengalir ke entitas dan biayaperolehan aset dapat diukur secara andal.

The cost of maintenance and repairs ischarged to operations as incurred. Other costsincurred subsequently to add to, replace partof, or service an item of property, plant andequipment, are recognized as asset if, andonly if it is probable that future economicbenefits associated with the item will flow tothe entity and the cost of the item can bemeasured reliably.

Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saatpelepasan atau ketika tidak ada manfaatekonomik masa depan yang diharapkan timbuldari penggunaan aset secara berkelanjutan.Keuntungan atau kerugian yang timbul daripelepasan atau penghentian pengakuan suatuaset tetap ditentukan sebagai selisih antara hasilpenjualan dan nilai tercatat aset dan diakuidalam laba rugi.

An item of property, plant and equipment isderecognized upon disposal or when no futureeconomic benefits are expected to arise fromthe continued use of the asset. Any gain orloss arising on the disposal or retirement of anitem of property, plant and equipment isdetermined as the difference between thesales proceeds and the carrying amount of theasset and is recognised in profit or loss.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesarbiaya perolehan dan akumulasi biaya perolehan

Construction in progress is stated at cost andis transferred to the respective property, plant





(Continued)

21

akan dipindahkan ke masing-masing aset tetapyang bersangkutan pada saat selesai dan siapdigunakan.

and equipment account when completed andready for use.

n. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan n. Impairment of Non-Financial Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan,Perusahaan dan entitas anak menelaah nilaitercatat aset non-keuangan untuk menentukanapakah terdapat indikasi bahwa aset tersebuttelah mengalami penurunan nilai. Jika terdapatindikasi tersebut, nilai yang dapat diperolehkembali dari aset diestimasi untuk menentukantingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bilatidak memungkinkan untuk mengestimasi nilaiyang dapat diperoleh kembali atas suatu asetindividu, Perusahaan dan entitas anakmengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembalidari unit penghasil kas atas aset.

At the end of each reporting period, theCompany and its subsidiary review thecarrying amount of non-financial assets todetermine whether there is any indication thatthose assets have suffered an impairment loss.If any such indication exists, the recoverableamount of the asset is estimated in order todetermine the extent of the impairment loss (ifany). Where it is not possible to estimate therecoverable amount of an individual asset, theCompany and its subsidiary estimate therecoverable amount of the cash generatingunit to which the asset belongs.

Estimasi jumlah terpulihkan adalah nilai tertinggiantara nilai wajar dikurangi biaya pelepasan dannilai pakai. Dalam menilai nilai pakainya, estimasiarus kas masa depan didiskontokan ke nilai kinimenggunakan tingkat diskonto sebelum pajakyang menggambarkan penilaian pasar kini darinilai waktu uang dan risiko spesifik atas asetyang mana estimasi arus kas masa depan belumdisesuaikan.

Estimated recoverable amount is the higher offair value less cost to sell and value in use. Inassessing value in use, the estimated futurecash flows are discounted to their presentvalue using a pre-tax discount rate that reflectscurrent market assessments of the time valueof money and the risks specific to the asset forwhich the estimates of future cash flows havenot been adjusted.

Jika jumlah terpulihkan dari aset non-keuangan(unit penghasil kas) lebih kecil dari nilaitercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasilkas) diturunkan menjadi sebesar jumlahterpulihkan dan rugi penurunan nilai segeradiakui dalam laba rugi.

If the recoverable amount of the non-financialasset (cash generating unit) is less than itscarrying amount, the carrying amount of theasset (cash generating unit) is reduced to itsrecoverable amount and an impairment loss isrecognized immediately in profit or loss.

Apabila penurunan nilai selanjutnya dipulihkan,jumlah tercatat aset (atau unit penghasil kas)ditingkatkan ke estimasi yang direvisi dari jumlahterpulihkannya, namun kenaikan jumlah tercatattidak boleh melebihi jumlah tercatat yang tidakada kerugian penurunan nilai yang diakui untukaset (atau unit penghasil kas) pada tahun-tahunsebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilaidiakui segera dalam laba rugi.

When an impairment loss subsequentlyreverses, the carrying amount of the asset (ora cash-generating unit) is increased to therevised estimate of its recoverable amount, butso that the increased carrying amount doesnot exceed the carrying amount that wouldhave been determined had no impairment lossbeen recognized for the asset (or cash-generating unit) in prior years. A reversal of animpairment loss is recognized immediately inprofit or loss.

Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai asetkeuangan dijelaskan dalam Catatan 3f.

Accounting policy for impairment of financialassets is discussed in Note 3f.

o. Sewa o. Leases

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaanjika sewa tersebut mengalihkan secarasubstantial seluruh risiko dan manfaat yangterkait dengan kepemilikan aset. Sewa lainnya,yang tidak memenuhi kriteria tersebut,diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

Leases are classified as finance leaseswhenever the terms of the lease transfersubstantially all the risks and rewards ofownership to the lessee. All other leases areclassified as operating leases.





(Continued)

22

Pembayaran sewa operasi diakui sebagai bebandengan dasar garis lurus (straight-line basis)selama masa sewa, kecuali terdapat dasarsistematis lain yang dapat lebih mencerminkanpola waktu dari manfaat aset yang dinikmatipengguna. Sewa kontinjen diakui sebagai bebandi dalam periode terjadinya.

Operating lease payments are recognized asan expense on a straight-line basis over thelease term, except where another systematicbasis is more representative of the timepattern in which economic benefits from theleased asset are consumed. Contingentrentals arising under operating leases arerecognized as an expense in the period inwhich they are incurred.

p. Provisi p. Provisions

Provisi diakui ketika Perusahaan dan entitasanak memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukummaupun konstruktif) sebagai akibat peristiwamasa lalu, kemungkinan besar Perusahaan danentitas anak diharuskan menyelesaikankewajiban dan estimasi andal mengenai jumlahkewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Companyand its subsidiary have a present obligation(legal or constructive) as a result of a pastevent, it is probable that the Company and itssubsidiary will be required to settle theobligation, and a reliable estimate can bemade of the amount of the obligation.

Jumlah yang diakui sebagai provisi merupakanestimasi terbaik dari pertimbangan yangdiperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kinipada akhir periode pelaporan, denganmempertimbangkan risiko dan ketidakpastianyang meliputi kewajibannya. Apabila suatuprovisi diukur menggunakan arus kas yangdiperkirakan untuk menyelesaikan kewajiban kini,maka nilai tercatatnya adalah nilai kini dari aruskas.

The amount recognized as a provision is thebest estimate of the consideration required tosettle the present obligation at the end of thereporting period, taking into account the risksand uncertainties surrounding the obligation.Where a provision is measured using the cashflows estimated to settle the present obligation,its carrying amount is the present value ofthose cash flows.

Ketika beberapa atau seluruh manfaat ekonomiuntuk penyelesaian provisi yang diharapkandapat dipulihkan dari pihak ketiga, piutang diakuisebagai aset apabila terdapat kepastian bahwapenggantian akan diterima dan jumlah piutangdapat diukur secara andal.

When some or all of the economic benefitsrequired to settle a provision are expected tobe recovered from a third party, a receivable isrecognized as an asset if it is virtually certainthat reimbursement will be received and theamount of the receivable can be measuredreliably.

q. Pengakuan Pendapatan dan Beban q. Revenue and Expense Recognition

Pendapatan diukur dengan nilai wajar imbalanyang diterima atau yang dapat diterima.Pendapatan yang diterima dikurangi jumlahdiskon dagang, volume rabat dan cadangan lainsejenis.

Revenue is measured at the fair value of theconsideration received or receivable. Revenueis reduced by trade discounts, rebates andother similar allowances.

Penjualan barang Sale of goods

Pendapatan dari penjualan barang harus diakuibila seluruh kondisi berikut dipenuhi:

Revenue from the sale of goods is recognizedwhen all the following conditions are satisfied:

Perusahaan dan entitas anak telahmemindahkan risiko dan manfaat secarasignifikan kepemilikan barang kepadapembeli;

The Company and its subsidiary havetransferred to the buyer the significant risksand rewards of ownership of the goods;

Perusahaan dan entitas anak tidak lagimelanjutkan pengelolaan ataupun melakukanpengendalian efektif yang biasanya terkaitdengan kepemilikan atas barang yang dijual;

The Company and its subsidiary retainneither continuing managerial involvementto the degree usually associated withownership nor effective control over thegoods sold;





(Continued)

23

Jumlah pendapatan tersebut dapat diukurdengan andal;

The amount of revenue can be measuredreliably;

Besar kemungkinan manfaat ekonomi yangdihubungkan dengan transaksi akan mengalirkepada Perusahaan dan entitas anaktersebut; dan

It is probable that the economic benefitsassociated with the transaction will flow tothe Company and its subsidiary; and

Biaya yang terjadi atau yang akan terjadisehubungan transaksi penjualan dapat diukurdengan andal.

The costs incurred or to be incurred inrespect of the transaction can be measuredreliably.

Pendapatan bunga Interest income

Pendapatan bunga dari aset keuangan diakuijika kemungkinan besar manfaat ekonomik akanmengalir ke Perusahaan dan entitas anak danjumlah pendapatan dapat diukur secara andal.Penghasilan bunga diakui pada basis waktu,dengan acuan pada pokok pinjaman dan sukubunga efektif yang berlaku, yang merupakansuku bunga yang secara tepat mendiskontokanestimasi penerimaan kas masa depan selamaperkiraan umur aset keuangan untukmemperoleh nilai tercatat aset bersih pada awalpengakuan.

Interest income from a financial asset isrecognized when is probable that theeconomic benefits will flow to the Companyand its subsidiary and the amount of incomecan be measured reliably. Interest income isaccrued on a time basis, by reference to theprincipal outstanding and at the effectiveinterest rate applicable, which is the rate thatexactly discounts estimated future cashreceipts through the expected life of thefinancial asset to that asset’s net carryingamount on initial recognition.

Beban Expenses

Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when incurred.

r. Imbalan Pasca-Kerja dan Imbalan KerjaJangka Panjang

r. Post-Employment Benefits and Long-TermBenefits

Imbalan Pasca-Kerja Post-Employment Benefits

Perusahaan dan entitas anak memberikanimbalan pasca kerja imbalan pasti untuk semuakaryawan tetapnya. Perusahaan dan entitasanak juga membukukan imbalan pasca kerjaimbalan pasti untuk karyawan sesuai denganUndang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003.Perusahaan dan entitas anak menghitung selisihantara imbalan yang diterima karyawanberdasarkan undang-undang yang berlakudengan manfaat yang diterima dari programpensiun untuk pensiun normal.

The Company and its subsidiary establisheddefined benefit pension plan covering all theirlocal permanent employees. In addition, theCompany and its subsidiary also provide post-employment benefits as required under LaborLaw No. 13/2003. For normal pension scheme,the Company and its subsidiary calculate andrecognizes the higher of the benefits under theLabor Law and those under such pension plan.

Biaya penyediaan imbalan ditentukan denganmenggunakan metode projected unit creditdengan penilaian aktuaria yang dilakukan padasetiap akhir periode pelaporan tahunan.Pengukuran kembali, terdiri dari keuntungan dankerugian aktuarial, perubahan dampak batasatas aset (jika ada) dan dari imbal hasil atas asetprogram (tidak termasuk bunga), yang tercerminlangsung dalam laporan posisi keuangankonsolidasian yang dibebankan atau dikreditkandalam penghasilan komprehensif lain periode

The cost of providing benefits is determinedusing the projected unit credit method, withactuarial valuations being carried out at theend of each annual reporting period.Remeasurement, comprising actuarial gainsand losses, the effect of the changes to theasset ceiling (if applicable) and the return onplan assets (excluding interest), is reflectedimmediately in the consolidated statement offinancial position with a charge or creditrecognised in other comprehensive income in





(Continued)

24

terjadinya. Pengukuran kembali diakui dalampenghasilan komprehensif lain tercermin segeradalam saldo laba dan tidak akan direklas ke labarugi. Biaya jasa lalu diakui dalam laba rugi padaperiode amandemen program. Bunga netodihitung dengan mengalikan tingkat diskontopada awal periode imbalan pasti dengan liabilitasatau aset imbalan pasti neto. Biaya imbalan pastidikategorikan sebagai berikut:

the period in which they occur.Remeasurement recognised in othercomprehensive income is reflectedimmediately in retained earning and will not bereclassified to profit or loss. Past service costis recognised in profit or loss in the period of aplan amendment. Net interest is calculated byapplying the discount rate at the beginning ofthe period to the net defined benefit liability orasset. Defined benefit costs are categorised asfollows:

Biaya jasa (termasuk biaya jasa kini, biayajasa lalu serta keuntungan dan kerugiankurtailmen dan penyelesaian),

Service cost (including current service cost,past service cost, as well as gains andlosses on curtailments and settlements),

Beban atau pendapatan bunga neto, dan Net interest expense or income, and Pengukuran kembali. Remeasurement.

Perusahaan dan entitas anak menyajikan duakomponen pertama dari biaya imbalan pasti dilaba rugi, Keuntungan dan kerugian kurtailmendicatat sebagai biaya jasa lalu.

The Company and its subsidiary present thefirst two components of defined benefit costs inprofit or loss. Curtailment gains and losses areaccounted for as past service costs.

Liabilitas imbalan pensiun yang diakui padalaporan posisi keuangan konsolidasianmerupakan defisit atau surplus aktual dalamprogram imbalan pasti Perusahaan dan entitasanak. Surplus yang dihasilkan dari perhitunganini terbatas pada nilai kini manfaat ekonomikyang tersedia dalam bentuk pengembalian danaprogram dan pengurangan iuran masa depan keprogram.

The retirement benefit obligation recognised inthe consolidated statement of financial positionrepresents the actual deficit or surplus in theCompany and its subsidiary’s defined benefitplans. Any surplus resulting from thiscalculation is limited to the present value ofany economic benefits available in the form ofrefunds from the plans or reductions in futurecontributions to the plans.

Liabilitas untuk pesangon diakui pada lebih awalketika entitas tidak dapat lagi menarik tawaranimbalan tersebut dan ketika entitas mengakuibiaya restrukturisasi terkait.

A liability for a termination benefit is recognisedat the earlier of when the entity can no longerwithdraw the offer of the termination benefitand when the entity recognises any relatedrestructuring costs.

Imbalan Kerja Jangka Panjang Lainnya Other Long-Term Employee Benefits

Perusahaan dan entitas anak memberikanpenghargaan tambahan untuk karyawan yangmencapai kriteria tertentu dalam masa kerja.Imbalan diberikan pada acara tertentu setiaptahun. Perusahaan dan entitas anak jugamemberikan penghargaan untuk karyawannyayang mencapai usia pensiun.

The Company and its subsidiary provideadditional awards for its employees who meetcertain length of service requirements. Thebenefits are given on certain occasions eachyear. The Company and its subsidiary alsoprovide awards to its employees who reachretirement age.

Perhitungan biaya dari imbalan kerja jangkapanjang lainnya ditentukan denganmenggunakan Projected Unit Credit. Biaya jasalalu dan keuntungan (kerugian) aktuarial diakuilangsung pada periode yang bersangkutan.

The cost of other long-term employee benefitsare determined using the Projected Unit CreditMethod. Past service cost and actuarial gains(losses) are recognized immediately in thecurrent operations.

Jumlah yang diakui sebagai liabilitas imbalankerja jangka panjang di laporan posisi keuangankonsolidasian merupakan nilai kini liabilitasimbalan kerja pasti.

The long-term employee benefit obligationrecognized in the consolidated statement offinancial position represents the present valueof the defined benefit obligation.





(Continued)

25

s. Pajak Penghasilan s. Income Tax

Beban pajak penghasilan merupakan jumlahpajak yang terhutang dan pajak tangguhan.

Income tax expense represents the sum of thetax currently payable and deferred tax.

Pajak kini terutang berdasarkan laba kena pajakuntuk suatu tahun. Laba kena pajak berbeda darilaba sebelum pajak seperti yang dilaporkandalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain karena pos pendapatan ataubeban yang dikenakan pajak atau dikurangkanpada tahun berbeda dan pos-pos yang tidakpernah dikenakan pajak atau tidak dapatdikurangkan.

The tax currently payable is based on taxableprofit for the year. Taxable profit differs fromprofit before tax as reported in theconsolidated statement of profit or loss andother comprehensive income because of itemsof income or expense that are taxable ordeductible in other years and items that arenever taxable or deductible.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan labakena pajak dalam periode yang bersangkutanyang dihitung berdasarkan tarif pajak yangberlaku.

Current tax expense is determined based onthe taxable income for the year computedusing prevailing tax rates.

Pajak tangguhan diakui atas perbedaantemporer antara jumlah tercatat aset danliabilitas dalam laporan keuangan konsolidasiandengan dasar pengenaan pajak yang digunakandalam perhitungan laba kena pajak. Liabilitaspajak tangguhan umumnya diakui untuk seluruhperbedaan temporer kena pajak. Aset pajaktangguhan umumnya diakui untuk seluruhperbedaan temporer yang dapat dikurangkansepanjang kemungkinan besar bahwa laba kenapajak akan tersedia sehingga perbedaantemporer dapat dimanfaatkan. Aset dan liabilitaspajak tangguhan tidak diakui jika perbedaantemporer timbul dari pengakuan awal dari asetdan liabilitas suatu transaksi yang tidakmempengaruhi laba kena pajak atau labaakuntansi.

Deferred tax is recognized on temporarydifferences between the carrying amounts ofassets and liabilities in the consolidatedfinancial statements and the corresponding taxbases used in the computation of taxableprofit. Deferred tax liabilities are generallyrecognized for all taxable temporarydifferences. Deferred tax assets are generallyrecognized for all deductible temporarydifferences to the extent that is probable thattaxable profits will be available against whichthose deductible temporary differences can beutilized. Such deferred tax assets and liabilitiesare not recognized if the temporary differencesarises from the initial recognition of assets andliabilities in a transaction that affects neitherthe taxable profit nor the accounting profit.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukurdengan menggunakan tarif pajak yangdiharapkan berlaku dalam periode ketikaliabilitas diselesaikan atau aset dipulihkanberdasarkan tarif pajak (dan peraturan pajak)yang telah berlaku atau secara substantif telahberlaku pada akhir periode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities aremeasured at the tax rates that are expected toapply in the period in which the liability issettled or the asset realized, based on the taxrates (and tax laws) that have been enacted,or substantively enacted, by the end of thereporting period.

Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhanmencerminkan konsekuensi pajak yang sesuaidengan cara Perusahaan dan entitas anakekspektasikan, pada akhir periode pelaporan,untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlahtecatat aset dan liabilitasnya.

The measurement of deferred tax assets andliabilities reflects the consequences that wouldfollow from the manner in which the Companyand its subsidiary expect, at the end of thereporting period, to recover or settle thecarrying amount of their assets and liabilities.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikajiulang pada akhir periode pelaporan dandikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinanbesar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalamjumlah yang memadai untukmengkompensasikan sebagian atau seluruh asetpajak tangguhan tersebut.

The carrying amount of deferred tax asset isreviewed at the end of each reporting periodand reduced to the extent that it is no longerprobable that sufficient taxable profits will beavailable to allow all or part of the asset to berecovered.





(Continued)

26

Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapusketika entitas memiliki hak yang dapatdipaksakan secara hukum untuk melakukansaling hapus aset pajak kini terhadap liabilitaspajak kini dan ketika aset pajak tangguhan danliabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajakpenghasilan yang dikenakan oleh otoritasperpajakan yang sama serta Perusahaan danentitas anak yang berbeda yang bermaksuduntuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kinidengan dasar neto, atau merealisasikan asetdan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan,pada setiap periode masa depan dimana jumlahsignifikan atas aset atau liabilitas pajaktangguhan diharapkan untuk diselesaikan ataudipulihkan.

Deferred tax assets and liabilities are offsetwhen there is legally enforceable right to setoff current tax assets against current taxliabilities and when they relate to income taxeslevied by the same taxation authority and theCompany and its subsidiary intend to settletheir current tax assets and current taxliabilities on a net basis, or to realize theassets and settle the liabilities simultaneously,in each future period in which significantamounts of deferred tax liabilities or assets areexpected to be settled or recovered.

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagaibeban atau penghasilan dalam laba rugi, kecualisepanjang pajak penghasilan yang berasal daritransaksi atau kejadian yang diakui, diluar labarugi (baik dalam penghasilan komprehensif lainmaupun secara langsung di ekuitas), dalam haltersebut pajak juga diakui di luar laba rugi.

Current and deferred tax are recognized as anexpense or income in profit or loss, exceptwhen they relate to items that are recognizedoutside of profit or loss (whether in othercomprehensive income or directly in equity), inwhich case the tax is also recognized outsideof profit or loss.

t. Laba per Saham t. Earnings per Share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagilaba bersih yang diatribusikan kepada pemilikentitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbangsaham yang beredar pada tahun yangbersangkutan.

Basic earnings per share is computed bydividing net income attributable to the ownersof the Company by the weighted averagenumber of shares outstanding during the year.

Perusahaan dan entitas anak tidak menghitunglaba per saham dilusian karena tidak terdapatefek berpotensi saham biasa yang dilusian.

The Company and its subsidiary did notcalculate diluted earnings per share sincethere are no dilutive potential ordinary shares.

u. Dividen u. Dividends

Pembagian dividen kepada pemegang sahamPerusahaan dan entitas anak diakui sebagailiabilitas dalam laporan keuangan konsolidasianpada periode saat dividen tersebut disetujuiberdasarkan keputusan Direksi denganpersetujuan Dewan Komisaris dan parapemegang saham Perusahaan dan entitas anak.

Dividend distributions to the Company and itssubsidiary’s shareholders are recognized as aliability in the consolidated financial statementsin the period the dividends are approvedbased on decisions of the Directors with theapproval from the Board of Commissionersand the Company and its subsidiary’sshareholders.

v. Informasi Segmen v. Segment Information

Segmen operasi diidentifikasi berdasarkanlaporan internal mengenai komponen dariPerusahaan dan entitas anak yang secararegular direview oleh “pengambil keputusanoperasional” dalam rangka mengalokasikansumber daya dan menilai kinerja segmenoperasi.

Operating segments are identified on the basisof internal reports about components of theCompany and its subsidiary that are regularlyreviewed by the chief operating decisionmaker in order to allocate resources to thesegments and to assess their performances.

Segmen operasi adalah suatu komponen darientitas:

An operating segment is a component of anentity:





(Continued)

27

a) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yangmana memperoleh pendapatan danmenimbulkan beban (termasuk pendapatandan beban terkait dengan transaksi dengankomponen lain dari entitas yang sama);

a) that engages in business activities fromwhich it may earn revenue and incurexpenses (including revenue andexpenses relating to the transaction withother components of the same entity);

b) yang hasil operasinya dikaji ulang secararegular oleh pengambil keputusanoperasional untuk membuat keputusantentang sumber daya yang dialokasikanpada segmen tersebut dan menilaikinerjanya; dan

b) whose operating results are reviewedregularly by the entity’s chief operatingdecision maker to make decision aboutresources to be allocated to the segmentsand assess its performance; an

c) dimana tersedia informasi keuangan yangdapat dipisahkan.

c) for which discrete financial information isavailable.

Informasi yang dilaporkan kepada pengambilkeputusan operasional dalam rangka alokasisumber daya dan penillaian kinerja merekaterfokus pada kategori dari setiap produk.

Information reported to the chief operatingdecision maker for the purpose of resourceallocation and assessment of theirperformance is more specifically focused onthe category of each product.

4. PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI DANESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

4. CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS ANDESTIMATES

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Perusahaandan entitas anak yang dijelaskan dalam Catatan 3,Direksi diwajibkan untuk membuat pertimbangan,estimasi dan asumsi mengenai jumlah atas jumlahtercatat asset dan liabilitas yang tidak dapat terukurdari sumber lain. Estimasi dan asumsi yang terkaitdidasarkan pada pengalaman historis dan faktor-faktor lain yang dianggap relevan. Hasil aktualnyamungkin berbeda dari estimasi tersebut.

In the application of the Company and itssubsidiary’s accounting policies, which aredescribed in Note 3, the Directors are required tomake judgments, estimates and assumptionsabout the carrying amounts of assets andliabilities that are not readily apparent from othersources. The estimates and associatedassumptions are based on historical experienceand other factors that are considered to berelevant. Actual results may differ from theseestimates.

Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaahsecara berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansidiakui dalam periode yang perkiraan tersebutdirevisi jika revisi hanya mempengaruhi periode itu,atau pada periode revisi dan periode masa depanjika revisi mempengaruhi kedua periode saat ini danmasa depan.

The estimates and underlying assumptions arereviewed on an ongoing basis. Revisions toaccounting estimates are recognised in the periodwhich the estimate is revised if the revision affectsonly that period, or in the period of the revisionand future periods if the revision affects bothcurrent and future periods.

Pertimbangan Kritis dalam Penerapan KebijakanAkuntansi

Critical Judgments in Applying AccountingPolicies

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi yangdijelaskan dalam Catatan 3, tidak terdapatpertimbangan kritis yang memiliki dampak signifikanpada jumlah yang diakui dalam laporan keuangankonsolidasian, selain dari penyajian perkiraan yangdidiskusikan di bawah ini.

In the process of applying the accounting policiesdescribed in Note 3, management has not madeany critical judgment that has significant impacton the amounts recognized in the consolidatedfinancial statements, apart from those involvingestimates, which are dealt with below.





(Continued)

28

Sumber Estimasi Ketidakpastian Key Sources of Estimation Uncertainty

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumberestimasi lainnya pada akhir periode pelaporan, yangmemiliki risiko signifikan yang mengakibatkanpenyesuaian material terhadap jumlah tercatat asetdan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnyadijelaskan dibawah ini:

The key assumptions concerning future and otherkey sources of estimation at the end of thereporting period, that have a significant risk ofcausing a material adjustment to the carryingamounts of assets and liabilities within the nextfinancial year are discussed below:

Rugi Penurunan Nilai pada Pinjaman danPiutang

Impairment Loss on Loans and Receivables

Perusahaan dan entitas anak menilai penurunannilai pinjaman dan piutang pada setiap tanggalpelaporan. Dalam menentukan apakah rugipenurunan nilai harus dicatat dalam laporan labarugi, manajemen membuat penilaian, apakahterdapat bukti objektif bahwa kerugian telahterjadi. Manajemen juga membuat penilaian atasmetodologi dan asumsi untuk memperkirakanjumlah dan waktu arus kas masa depan yangdireviu secara berkala untuk mengurangiperbedaan antara estimasi kerugian dankerugian aktualnya. Nilai tercatat pinjaman danpiutang telah diungkapkan dalam Catatan 5, 6, 7dan 8.

The Company and its subsidiary assess theirloans and receivables for impairment at eachreporting date. In determining whether animpairment loss should be recorded in profit orloss, management makes judgment as towhether there is an objective evidence thatloss event has occurred. Management alsomakes judgment as to the methodology andassumptions for estimating the amount andtiming of future cash flows which are reviewedregularly to reduce any difference betweenloss estimate and actual loss. The carryingamounts of loans and receivables aredisclosed in Notes 5, 6, 7 and 8.

Cadangan Penurunan Nilai Persediaan Allowance for Decline in Value ofInventories

Perusahaan dan entitas anak membuatcadangan penurunan nilai persediaanberdasarkan estimasi persediaan yangdigunakan pada masa mendatang. Walaupunasumsi yang digunakan dalam mengestimasicadangan penurunan nilai persediaan telahsesuai dan wajar, namun perubahan signifikanatas asumsi ini akan berdampak materialterhadap cadangan penurunan nilai persediaan,yang pada akhirnya akan mempengaruhi hasilusaha Perusahaan dan entitas anak. Nilaitercatat persediaan diungkapkan dalamCatatan 9.

The Company and its subsidiary provideallowance for decline in value of inventoriesbased on estimated future usage of suchinventories. While it is believed that theassumptions used in the estimation of theallowance for decline in value of inventoriesare appropriate and reasonable, significantchanges in these assumptions may materiallyaffect the assessment of the allowance fordecline in value of inventories, which ultimatelywill impact the result of the Company and itssubsidiary’s operations. The carrying amountof inventories is disclosed in Note 9.

Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Tetap Estimated Useful Lives of Property, Plantand Equipment

Masa manfaat setiap aset tetap Perusahaan danentitas anak ditentukan berdasarkan kegunaanyang diharapkan dari penggunaan aset tersebut.Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasiteknis internal dan pengalaman atas asetsejenis. Masa manfaat setiap aset direviu secaraperiodik dan disesuaikan apabila prakiraanberbeda dengan estimasi sebelumnya karenakeausan, keusangan teknis dan komersial,hukum atau keterbatasan lainnya ataspemakaian aset. Namun terdapat kemungkinanbahwa hasil operasi dimasa mendatang dapatdipengaruhi secara signifikan oleh perubahan

The useful life of each item of the Companyand its subsidiary’s property, plant andequipment are estimated based on the periodover which the asset is expected to beavailable for use. Such estimation is based oninternal technical evaluation and experiencewith similar assets. The estimated useful life ofeach asset is reviewed periodically andupdated if expectations differ from previousestimates due to physical wear and tear,technical or commercial obsolescence andlegal or other limits on the use of the asset. It ispossible, however, that future results of





(Continued)

29

atas jumlah serta periode pencatatan biaya yangdiakibatkan karena perubahan faktor yangdisebutkan di atas.

operations could be materially affected bychanges in the amounts and timing of recordedexpenses brought about by changes in thefactors mentioned above.

Perubahan masa manfaat aset tetap dapatmempengaruhi jumlah biaya penyusutan yangdiakui dan penurunan nilai tercatat aset tersebut.

A change in the estimated useful life of anyitem of property, plant and equipment wouldaffect the recorded depreciation expense anddecrease in the carrying values of theseassets.

Nilai tercatat aset tetap diungkapkan dalamCatatan 11.

The carrying amounts of property, plant andequipment is disclosed in Note 11.

Imbalan Pasca Kerja Post-Employment Benefits

Nilai kini kewajiban pasca kerja tergantung padabeberapa faktor yang ditentukan dengan dasaraktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Asumsiyang digunakan untuk menentukan biaya bersihimbalan pasca kerja mencakup tingkat diskonto,tingkat kenaikan gaji, dan tingkat pengembalianinvestasi. Perubahan asumsi-asumsi ini akanmempengaruhi jumlah tercatat kewajibanimbalan pasca kerja.

The present value of post-employment liabilitydepends on several factors that aredetermined by actuarial basis based onseveral assumptions. Assumptions used todetermine the net cost of post-employmentbenefits include a discount rate, salaryincrease rate, and expected return on planassets. Changes in these assumptions willaffect the carrying amounts of post-employment liabilities.

Tingkat diskonto ditentukan pada akhir periodepelaporan, yakni tingkat suku bunga untukmenentukan nilai kini arus kas keluar masadepan estimasian yang diharapkan untukmenyelesaikan kewajiban imbalan pasca kerja.Dalam menentukan tingkat suku bunga yangsesuai, Perusahaan dan entitas anakmempertimbangkan tingkat suku bunga obligasipemerintah yang didenominasikan dalam matauang Rupiah, mata uang yang mana imbalanakan dibayar, dan yang memiliki jangka waktuyang serupa dengan jangka waktu kewajibanimbalan pasca kerja yang terkait.

The appropriate discount rate at the end of thereporting period is the interest rate used indetermining the present value of estimatedfuture cash outflows expected to settle thepost-employment liabilities. In determining theappropriate level of interest rates, theCompany and its subsidiary consider theinterest rates of government bondsdenominated in Rupiah, the currency in whichthe benefits will be paid, and which has asimilar time period with a period of relatedpost-employment benefits liability.

Asumsi utama yang digunakan untuk penentuanliabilitas imbalan pasca kerja termasuk asumsikondisi pasar saat ini. Informasi tambahandiungkapkan pada Catatan 25.

The key assumption used for determining post-employment liabilities included current marketconditions. Additional information is disclosedin Note 25.





(Continued)

30

5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS

30 September/ 31 Desember/September 30, December 31,

2018 2017Rp '000 Rp '000

Kas 40.000 30.000 Cash on handBank Cash in banks

Rupiah RupiahPT Bank Central Asia Tbk 16.731.859 2.935.010 PT Bank Central Asia TbkPT Bank Negara Indonesia Tbk 4.002.890 1.253.156 PT Bank Negara Indonesia TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.280.497 915.506 PT Bank Mandiri (Persero) TbkDeutsche Bank AG 915.302 752.544 Deutsche Bank AGPT Bank DKI 628.924 179.203 PT Bank DKIPT Bank CIMB Niaga Tbk 430.613 323.960 PT Bank CIMB Niaga TbkPT Bank Rabobank International PT Bank Rabobank International

Indonesia 299.331 262.178 IndonesiaThe Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd 293.658 214.271 The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ LtdThe Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai

Banking Corporation 284.936 328.251 Banking CorporationStandard Chartered Bank 39.585 445.741 Standard Chartered Bank

Sub jumlah 24.907.595 7.609.820 Subtotal

Dollar Amerika Serikat U.S. DollarThe Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai

Banking Corporation 1.105.811 240.791 Banking CorporationDeutsche Bank AG 540.139 485.689 Deutsche Bank AGStandard Chartered Bank 221.427 202.435 Standard Chartered BankPT Bank Negara Indonesia Tbk 81.213 155.383 PT Bank Negara Indonesia TbkPT Bank Rabobank International - PT Bank Rabobank International

Indonesia 28 28 Indonesia


Euro EuroDeutsche Bank AG 1.061.434 - Deutsche Bank AG

Deposito berjangka Time depositsRupiah Rupiah

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 190.000.000 118.500.000 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank CIMB Niaga Tbk 172.700.000 126.300.000 PT Bank CIMB Niaga TbkPT Bank Negara Indonesia Tbk 150.500.000 208.000.000 PT Bank Negara Indonesia TbkPT Bank Central Asia Tbk 116.500.000 122.000.000 PT Bank Central Asia TbkPT Bank DKI 80.600.000 75.500.000 PT Bank DKIPT Bank Rabobank International PT Bank Rabobank International

Indonesia 70.000.000 43.000.000 IndonesiaThe Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai

Banking Corporation 44.700.000 27.500.000 Banking CorporationThe Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd 29.000.000 29.000.000 The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ LtdStandard Chartered Bank - 68.100.000 Standard Chartered BankDeutsche Bank AG - 18.700.000 Deutsche Bank AG


Jumlah Kas dan Setara Kas 881.957.647 845.324.146 Total Cash and Cash Equivalents

Tingkat suku bunga: Annual interest rates:Deposito berjangka Time deposits

Rupiah 3,75% - 7,10% 1,66% - 7,00% Rupiah





(Continued)

31

6. DEPOSITO BERJANGKA YANG DIBATASIPENGGUNAANNYA

6. RESTRICTED TIME DEPOSITS

Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannyadigunakan sebagai jaminan terkait pembelian gasdari PT Perusahaan Gas Negara (Catatan 30b).Bank garansi pada tanggal 30 September 2018masing-masing sebesar Rp 89.574 ribu, Rp 238.864ribu, Rp 1.059.959 ribu masing-masing berlakusampai dengan 28 Desember 2018, 22 Juni 2019,24 Juni 2019. Bank Garansi pada tanggal 31Desember 2017 masing-masing sebesar Rp 961.908ribu, Rp 210.000 ribu, Rp 81.288 ribu, danRp 12.000 ribu, masing-masing berlaku sampaidengan 26 Juni 2018, 26 Juni 2018, 28 Desember2018 dan 28 Desember 2018.

Restricted time deposits are pledged as collateralon gas purchases from PT Perusahaan GasNegara (Note 30b). Bank guarantees as ofSeptember 30,2018 to Rp 89,574 thousand,Rp 234,864 thousand and Rp 1,059,959 thousandare valid until December 28, 2018, June 22,2019and June 24, 2019, respectively. Bankguarantees as of December 31, 2017 amountingto Rp 961,908 thousand, Rp 210,000 thousand,Rp 81,288 thousand and Rp 12,000 thousand arevalid until June 26, 2018, June 26, 2018,December 28, 2018 and December 28, 2018,respectively.

7. PIUTANG USAHA 7. TRADE ACCOUNTS RECEIVABLE


2018 2017Rp '000 Rp '000

PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia TbkBagian lancar: Current portion:

Rupiah - 222.000 RupiahDollar Amerika Serikat 1.388.397 1.043.196 U.S. Dollar

Jumlah 1.388.397 1.265.196 Total

Tingkat suku bunga:Rupiah - 4,75% - 5,00%Dollar Amerika Serikat 0,25% 0,25%


2018 2017Rp '000 Rp '000

a. Berdasarkan pelanggan a. By debtorPihak berelasi (Catatan 30) 387.599 57.584 Related party (Note 30)

Pihak ketiga 146.759.165 163.837.366 Third partiesCadangan kerugian penurunan Allowance for impairment nilai (17.865.335) (17.865.335) losses

Pihak ketiga - Bersih 128.893.830 145.972.031 Third parties - Net

Jumlah 129.281.429 146.029.615 Total





(Continued)

32

Jangka waktu rata-rata kredit penjualan barangadalah 30 sampai dengan 60 hari. Tidak ada bungayang dibebankan pada piutang usaha. Cadangankerugian penurunan nilai ditetapkan berdasarkanreview dari masing-masing piutang setiap bulan.

Average credit period on sale of goods is 30 to 60days. No interest is charged on trade receivables.Allowance for impairment losses are recognizedagainst trade receivables based on monthlyreview of the respective receivables.

Sebelum menerima setiap pelanggan baru,Perusahaan dan entitas anak menggunakan sistempenilaian kredit untuk menilai kualitas kredit ataspelanggan potensial dan mendefinisikan batas kreditpelanggan. Batasan dan penilaian yang diatribusikankepada pelanggan ditinjau tahunan. Jika ada garansibank, kualitas kredit didasarkan pada garansi bank.Berikut ini merupakan saldo piutang usaha per30 September 2018 dan 31 Desember 2017 dengankarakteristik tertentu.

Before accepting any new customer, theCompany and its subsidiary use credit scoringsystem to assess the potential customer’s creditquality and defines credit limits by customer.Limits and scoring attributed to customers arereviewed annually. Where there are bankguarantees, the credit limit is based on bankguarantees. The following are the outstandingtrade accounts receivable as of September 30,2018 and December 31, 2017 with certaincharacteristics.


2018 2017Rp '000 Rp '000

b. Berdasarkan umur (hari) b. By age category (days)

Belum jatuh tempo 115.419.719 138.954.783 Not yet dueLewat jatuh tempo Past due:

Kurang dari 30 hari: 8.073.978 4.377.410 Under 30 days31 - 60 hari 1.548.758 - 31 - 60 days61 - 90 hari 453.000 - 61 - 90 days91 -120 hari - 2.413.731 91 - 120 daysLebih dari 120 hari 21.651.309 18.149.026 More than 120 days

Jumlah 147.146.764 163.894.950 TotalCadangan kerugian penurunan Allowance for impairment nilai (17.865.335) (17.865.335) losses

Jumlah - Bersih 129.281.429 146.029.615 Total - Net

c. Berdasarkan mata uang c. By currency

Rupiah 146.759.165 163.837.366 RupiahDollar Amerika Serikat 387.599 57.584 U.S. Dollar

Jumlah 147.146.764 163.894.950 TotalCadangan kerugian penurunan Allowance for impairment nilai (17.865.335) (17.865.335) losses

Jumlah - Bersih 129.281.429 146.029.615 Total - Net


2018 2017Rp'000 Rp'000

Lima (5) pelanggan terbesar 48.511.451 59.151.339 Five (5) largest customersSatu (1) grup dari pihak-pihak One (1) group of counter parties

dengan karakteristik yang sama: time deposits having similar characteristics:- Lim Siang Huat (LSH) Group 23.665.894 28.608.215 - Lim Siang Huat (LSH) Group- Wira Eka Persada (WEP) Grup 11.415.762 17.893.815 - Wira Eka Persada (WEP) Group





(Continued)

33

Piutang usaha termasuk jumlah (lihat di bawah untukanalisis umur) yang telah lewat jatuh tempo padaakhir periode pelaporan dimana Perusahaan danentitas anak tidak mengakui cadangan kerugianpenurunan nilai piutang karena belum adaperubahan yang signifikan dalam kualitas kredit danjumlah piutang masih dapat dipulihkan. Perusahaandan entitas anak tidak memiliki hak hukum yangsaling hapus dengan setiap jumlah yang terhutangoleh Perusahaan dan entitas anak kepada pihaklawan.

Trade accounts receivable include amounts (seebelow for aged analysis) that are past due at theend of the reporting period for which the Companyand its subsidiary have not recognized anallowance for impairment losses because therehas not been a significant change in credit qualityand the amounts are still considered recoverable.The Company and its subsidiary do not hold anylegal right of offset against any amounts owed bythe Company and its subsidiary to thecounterparty.

Umur piutang yang telah jatuh tempo tetapi belumditurunkan nilainya

Age of receivables that are past due but notimpaired

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai Movement in the allowance for impairment losses

Dalam menentukan pemulihan dari piutang usaha,Perusahaan dan entitas anak mempertimbangkansetiap perubahan dalam kualitas kredit dari piutangusaha dari tanggal awalnya kredit diberikan sampaidengan akhir periode pelaporan.

In determining the recoverability of a tradeaccounts receivable, the Company and itssubsidiary consider any change in the creditquality of the trade receivable from the date creditwas initially granted up to the end of the reportingperiod.

Cadangan kerugian penurunan nilai adalahcadangan piutang usaha yang diturunkan nilainyasecara individual masing-masing sebesarRp 17.865.335 ribu pada tanggal 30 September2018 dan 31 Desember 2017.

The allowance for impairment losses areallowance for individually impaired tradereceivables amounted to Rp 17,865,335 thousandat September 30, 2018 and December 31, 2017,respectively.


2018 2017Rp '000 Rp '000

Kurang dari 30 hari 8.073.979 4.377.410 Under 30 days31-60 hari 1.548.758 - 31-60 days60-90 hari 453.000 - 60-90 days91-120 hari - 2.413.731 91-120 daysLebih dari 120 hari 3.785.974 283.691 More than 120 days

Jumlah 13.861.711 7.074.832 Total


2018 2017Rp '000 Rp '000

Saldo awal tahun 17.865.335 16.244.941 Balance at beginning of yearPenambahan (Catatan 23) - 1.620.394 Addition (Note 23)

Saldo akhir tahun 17.865.335 17.865.335 Balance at end of year





(Continued)

34

Umur piutang usaha yang diturunkan nilainya Age of impaired trade accounts receivable

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugianpenurunan nilai atas piutang adalah cukup untukmenutupi kerugian yang mungkin timbul dari tidaktertagihnya piutang tersebut.

Management believes that the allowance forimpairment losses is adequate to cover possiblelosses on uncollectible accounts.

8. PIUTANG LAIN-LAIN 8. OTHER ACCOUNTS RECEIVABLE

Tidak ada cadangan kerugian penurunan nilai ataspiutang lain-lain bagian jangka panjang dari pihakketiga karena manajemen berpendapat seluruhpiutang lain-lain tersebut dapat sepenuhnya ditagih.

No allowance for impairment losses was providedon the other accounts receivable long-term portionfrom third parties above, as management believesthat such other receivables are fully collectible.


2018 2017Rp '000 Rp '000

61-90 hari - - 61-90 daysLebih dari 120 hari 17.865.335 17.865.335 More than 120 days

Jumlah 17.865.335 17.865.335 Total


2018 2017Rp '000 Rp '000

Pihak ketiga: Third parties:Piutang karyawan 4.080.843 3.380.476Piutang bunga 1.265.425 939.310Lain-lain (Catatan 34) 34.345.824 11.957.489

Jumlah 39.692.092 16.277.275 Total

Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment lossesnilai atas piutang lain-lain - (1.984.000)

Bagian jangka pendek- bersih 39.692.092 14.293.275 Current portion - net

Bagian jangka panjang (2.707.086) (2.179.892) Long-term portion

Bagian lancar 36.985.006 12.113.383 Current portion





(Continued)

35

9. PERSEDIAAN 9. INVENTORIES

Mutasi penyisihan penurunan nilai persediaan: Changes in the allowance for decline in value ofinventories are as follows :

Penyisihan penurunan nilai persediaan barangmerupakan penyisihan keusangan untuk bahanpembungkus dan kemasan dan embalasi dalamperedaran. Manajemen berkeyakinan bahwapenyisihan penurunan nilai persediaan adalahcukup.

Allowance for decline in value of inventories wasprovided for packaging materials and containers incirculation. Management believes that theallowance for decline in value of inventories isadequate.

Penyisihan penurunan nilai yang dialokasian kebeban umum dan administrasi merupakanpenyisihan yang berkaitan dengan embalasi.Penambahan penyisihan penurunan nilai persediaandialokasikan sebagai berikut:

Allowance for decline in value of inventories whichallocated to general and adminstrative expensesrepresents allowance for containers. Addition ofthe allowance for decline in value of inventorieswas allocated to the following:

Untuk meminimalisasi kerugian atas embalasi dalamperedaran, Perusahaan dan entitas anakmensyaratkan pelanggan untuk menyediakanjaminan dalam bentuk bank garansi atau properti.

To minimize the loss on containers in circulation,the Company and its subsidiary require thecustomers to provide guarantees in the form ofbank guarantee or real properties.


2018 2017Rp '000 Rp '000

Bahan pembungkus dan kemasan 150.136.614 139.224.222 Packaging materialsEmbalasi dalam peredaran 43.817.989 39.238.591 Containers in circulationBarang jadi 10.056.150 7.226.094 Finished goodsBahan baku dan bahan pembantu 6.523.546 8.045.558 Raw and auxilliary materialsBarang dalam proses 5.835.130 5.094.232 Goods in-processSuku cadang 4.874.151 5.435.823 SparepartsBarang dalam perjalanan 2.862.836 139.055 Materials in-transit

Jumlah 224.106.416 204.403.575 TotalCadangan penurunan nilai Allowance for decline in value of

persediaan (32.291.941) (25.539.658) inventoriesJumlah - Bersih 191.814.475 178.863.917 Total - Net


2018 2017Rp '000 Rp '000

Saldo awal tahun 25.539.658 51.351.720 Balance at beginning of yearPenambahan 6.752.283 15.214.458 AdditionPenghapusan - (41.026.520) Write-off

Saldo akhir tahun 32.291.941 25.539.658 Balance at end of year

2018 2017Rp '000 Rp '000

Beban umum dan administrasi General and administrative expenses(Catatan 22) 6.752.283 15.214.458 (Note 22)





(Continued)

36

Pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember2017, persediaan (selain barang dalam perjalanan)telah diasuransikan kepada PT Lippo GeneralInsurance Tbk terhadap risiko kebakaran dan risikolainnya dengan nilai pertanggungan masing-masingsebesar US$ 10.773 ribu (setara dengan Rp145.946.777 ribu) dan US$ 10.981 ribu (setaradengan Rp 147.539.059 ribu). Manajemenberpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebutcukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atasaset yang dipertanggungkan.

As of September 30, 2018 and December 31,2017, inventories (excluding materials in transit)were insured with PT Lippo General InsuranceTbk against fire and other possible risks of lossesfor US$ 10,773 thousand (equivalent to Rp145,947,777 thousand) and US$ 10,981 thousand(equivalent to Rp 147,539,059 thousand),respectively. Management believes that theinsurance coverage is adequate to cover possiblelosses on assets insured.

10. KELEBIHAN PEMBAYARAN PAJAK 10. TAX OVERPAYMENTS

Entitas anak Subsidiary

Pada tanggal 22 Agustus 2016, entitas anakmenerima surat perintah pemeriksaan dari KantorPelayanan Pajak (KPP) No. Print-035/WPJ.21/KP0605/ 2016 untuk PenghasilanBadan tahun 2015.

On August 22, 2016, the subsidiary receivedinstruction letter for tax examination from TaxService Office (TSO) No. Print-035/WPJ.21/KP0605/ 2016 for Corporate IncomeTax year 2015.

Pada tanggal 20 Juni 2017, berdasarkan hasil daripemeriksaan KPP diatas untuk Pajak PenghasilanBadan tahun 2015 No. 00019/406/15/046/17, entitasanak mendapatkan surat ketetapan kelebihanpembayaran pajak sebesar Rp 9.224.449 ribu dariRp 17.419.673 ribu yang dibayarkan melalui SuratPerintah Membayar Kelebihan Pajak No. 80104/046-0105-2017 tanggal 25 Juli 2017. Entitas anak jugamemperoleh surat keputusan kurang bayar pajakuntuk pajak pertambahan nilai (PPN) dan pajakpenghasilan (PPh) pasal 23 sebesarRp 1.984.000 ribu dan dibayar pada tanggal30 Agustus 2017.

On June 20, 2017, based on the tax examinationresult from TSO for Corporate Income Tax 2015No. 00019/406/15/046/17, the subsidiary obtainedtax overpayment decision letter for the amounts ofRp 9,224,449 thousand out of Rp 17,419,673thousand, as per overpayment refund orderNo. 80104/046-0105-2017 dated on July 25, 2017.In addition, the subsidiary also received taxunderpayment decision letter of value added tax(VAT) and withholding income tax article 23amounted Rp 1,984,000 thousand and it was paidin August 30, 2017.


2018 2017Rp '000 Rp '000

Entitas anak: Subsidiary:

Bagian lancar: Current portion:Pajak penghasilan badan Corporate income tax

(Catatan 24) 625.964 2.704.629 (Note 24)Pajak pertambahan nilai 2.680.272 1.266.328 Value added tax

Sub-jumlah 3.306.236 3.970.957 Subtotal

Bagian jangka panjang: Long-term portion:Pajak penghasilan badan 2017 2.704.630 - Corporate income tax 2017Pajak penghasilan badan 2016 4.187.746 4.187.746 Corporate income tax 2016Pajak penghasilan badan 2015 8.142.368 8.195.224 Corporate income tax 2015

Sub-jumlah 15.034.744 12.382.970 SubtotalJumlah 18.340.980 16.353.927 Total





(Continued)

37

Atas hasil di atas, entitas anak mengajukankeberatan atas PPh badan tahun 2015 sebesarRp 8.142.369 ribu dari jumlah sebesar Rp 8.195.224dan sebesar Rp 1.984.000 ribu atas pajak PPN danPPh pasal 23.

On the above results, the subsidiary filed anobjection on 2015 Corporate Income Taxamounted to Rp 8,142,369 thousand ofRp 8,195,224 and for the amounts ofRp 1,984,000 thousand for VAT and withholdingincome tax article 23.

Pada tanggal 15 Desember 2017, entitas anakmenerima surat perintah pemeriksaan dari KPP No.PRIN-00515/WPJ.21/KP.06605/RIK.SIS/2017 untukPPh Badan tahun 2016. Sampai dengan tanggalpenerbitan laporan keuangan konsolidasian ini,pemeriksaan oleh KPP masih dalam proses.

On December 15, 2017, the subsidiary receivedinstruction letter for tax examination from TSO No.PRIN 00515/WPJ.21/ KP.06605/RIK.SIS/2017 forCorporate Income Tax 2016. As of the issuancedate of the consolidated financial statements, theexamination by TSO is still in process.

11. ASET TETAP 11. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT

1 Januari/ 30 September /January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ September 30,

2018 Additions Deductions Reclassifications 2018Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000

Biaya perolehan: At cost:Tanah 6.249.640 - - - 6.249.640 LandPrasarana 19.121.052 - - - 19.121.052 InfrastructureGedung pabrik dan kantor 43.286.750 - - 2.554.656 45.841.406 Factory and office buildingMesin dan peralatan 248.267.665 - - 4.333.151 252.600.816 Machinery and equipmentPerlengkapan kantor dan

laboratorium 15.987.398 - - 973.367 16.960.765 Office and laboratory equipmentKendaraan 20.275.527 - 140.194 - 20.415.721 Motor vehiclesKrat plastik dan palet kayu 68.770.588 - - - 68.770.588 Plastic crates and wooden palletsAset tetap lain-lain 38.416.772 - - - 38.416.772 Other fixed assetsAset dalam penyelesaian 4.429.470 12.202.790 - (7.861.174) 8.771.086 Construction in progress

Jumlah 464.804.862 12.202.790 140.194 0 477.147.846 Total

Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:Prasarana 17.360.858 128.580 - - 17.489.438 InfrastructureGedung pabrik dan kantor 26.342.508 1.397.827 - - 27.740.335 Factory and office buildingMesin dan peralatan 210.797.016 5.891.957 - - 216.688.973 Machinery and equipmentPerlengkapan kantor dan

laboratorium 13.313.910 687.060 - - 14.000.970 Office and laboratory equipmentKendaraan 18.395.345 855.720 140.194 - 19.391.259 Motor vehiclesKrat plastik dan palet kayu 60.146.873 1.834.061 - - 61.980.934 Plastic crates and wooden palletsAset tetap lain-lain 28.469.408 1.637.970 - - 30.107.378 Other fixed assets

Jumlah 374.825.918 12.433.175 140.194 - 387.399.287 Total

Jumlah Tercatat 89.978.944 89.748.559 Net Carrying Value





(Continued)

38

Penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: Disposal of property, plant and equipment is asfollows:

Disposal of property, plant and equipment is asfollows:

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: Depreciation expenses was allocated to thefollowing:

1 Januari/ 31 Desember /January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31,

2017 Additions Deductions Reclassifications 2017Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000

Biaya perolehan: At cost:Tanah 6.249.640 - - - 6.249.640 LandPrasarana 18.824.202 - - 296.850 19.121.052 InfrastructureGedung pabrik dan kantor 42.435.600 - - 851.150 43.286.750 Factory and office buildingMesin dan peralatan 243.682.314 - - 4.585.351 248.267.665 Machinery and equipmentPerlengkapan kantor dan

laboratorium 18.714.172 - (4.325.556) 1.598.782 15.987.398 Office and laboratory equipmentKendaraan 19.822.195 - (389.515) 842.847 20.275.527 Motor vehiclesKrat plastik dan palet kayu 68.969.763 - (199.175) - 68.770.588 Plastic crates and wooden palletsAset tetap lain-lain 36.675.780 - - 1.740.992 38.416.772 Other fixed assetsAset dalam penyelesaian 2.427.775 11.917.667 - (9.915.972) 4.429.470 Construction in progress

Jumlah 457.801.441 11.917.667 (4.914.246) - 464.804.862 Total

Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:Prasarana 17.184.619 176.239 - - 17.360.858 InfrastructureGedung pabrik dan kantor 24.483.336 1.859.172 - - 26.342.508 Factory and office buildingMesin dan peralatan 201.567.433 9.229.583 - - 210.797.016 Machinery and equipmentPerlengkapan kantor dan

laboratorium 16.866.699 772.767 (4.325.556) - 13.313.910 Office and laboratory equipmentKendaraan 17.613.013 1.171.847 (389.515) - 18.395.345 Motor vehiclesKrat plastik dan palet kayu 57.672.136 2.673.912 (199.175) - 60.146.873 Plastic crates and wooden palletsAset tetap lain-lain 26.138.707 2.330.701 - - 28.469.408 Other fixed assets

Jumlah 361.525.943 18.214.221 (4.914.246) - 374.825.918 Total

Jumlah Tercatat 96.275.498 89.978.944 Net Carrying Value

2018 2017Rp '000 Rp '000

Nilai tercatat Net carrying amountPenerimaan dari penjualan aset tetap Proceeds from sale of property, plant

- - and equipmentKeuntungan penjualan aset tetap Gain on sale of property, plant

(Catatan 23) - (45.601) and equipment (Note 23)

- 45.601

2018 2017Rp '000 Rp '000

Biaya pabrikasi (Catatan 20) 7.510.501 8.812.106 Manufacturing expenses (Note 20)Beban penjualan (Catatan 21) 3.800.783 4.109.685 Selling expenses (Note 21)Beban umum dan administrasi General and administrative expenses

(Catatan 22) 1.121.891 1.045.126 (Note 22)

Jumlah 12.433.175 13.966.917 Total





(Continued)

39

Rincian aset dalam penyelesaian adalah sebagaiberikut:

Details of construction in progress are as follows:

Aset dalam penyelesaian per 30 September 2018dan 31 Desember 2017 diharapkan selesai di tahun2018.

Construction in progress as of September 30,2018 and December 31, 2017 is expected to becompleted in 2018.

Perusahaan memiliki beberapa bidang tanah yangterletak di Bekasi - Jawa Barat, dengan hak legalberupa Hak Guna Bangunan yang berjangka waktu30 tahun yang akan jatuh tempo tahun 2027.Manajemen berpendapat tidak terdapat masalahdengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruhtanah diperoleh secara sah dan didukung denganbukti pemilikan yang memadai.

The Company own several pieces of land locatedin Bekasi - West Java, with Building Use Right(Hak Guna Bangunan) for a period of 30 yearsuntil 2027. Management believes that there will beno difficulty in the extension of the landrights sinceall the land were acquired legally and supportedby sufficient evidence of ownership.

Kecuali tanah, Perusahaan dan entitas anakmengasuransikan aset tetapnya, dengan jumlahtercatat sebesar Rp 83.729.304 ribu pada tanggal31 Desember 2017 dan Rp 90.025.858 ribu padatanggal 31 Desember 2016 terhadap risiko kerugianatau kerusakan fisik aset tersebut kepada PT LippoGeneral Insurance Tbk, PT Allianz Utama Indonesiadan PT Zurich Insurance Indonesia dengan nilaitanggungan gabungan masing-masing sebesarUS$ 26.791 ribu (setara dengan Rp 362.964.468ribu), Rp 28.737.065 ribu, dan Rp 20.886.010 ribupada tanggal 31 Desember 2017 dan US$ 23.542ribu (setara dengan Rp 316.317.835 ribu),Rp 19.866.150 ribu, dan Rp 21.315.920 ribu padatanggal 31 Desember 2016. Manajemenberpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebutcukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atasaset yang dipertanggungkan.

Except for land, the Company and its subsidiaryinsured their property, plant and equipment with acarrying value of Rp 83,729,304 thousand atDecember 31, 2017 and Rp 90,025,858 thousandat December 31, 2016 against physical loss ordamage to property with PT Lippo GeneralInsurance Tbk, PT Allianz Utama Indonesia, andPT Zurich Insurance Indonesia under blanketpolicies for US$ 26,791 thousand (equivalent toRp 362,964,468 thousand), Rp 28,737,065thousand, and Rp 20,886,010 thousand atDecember 31, 2017 and US$ 23,542 thousand(equivalent to Rp 316,317,835 thousand),Rp 19,866,150 thousand, and Rp 21,315,920thousand at December 31, 2016, respectively.Management believes that the insurancecoverage is adequate to cover possible losses onthe assets insured.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, nilaiwajar aset tetap masing–masing sebesarRp 407.465.272 ribu dan Rp 410.582.000 ribu, dantelah ditetapkan sebagai dasar yang digunakandalam penilaian pada tanggal tersebut oleh KJPPDesmar & Rekan, penilai independen. Penilaian inidilakukan berdasarkan metode perbandingan datapasar untuk tanah, mesin dan peralatan dankendaraan; metode kalkulasi biaya (cost approach)untuk bangunan, prasarana, perlengkapan kantordan asset lain-lain.

As of December 31, 2017 and 2016, the fair valueof the property, plant and equipment amounted toRp 407,465,272 thousand and Rp 410,582,000thousand, respectively, and has been arrived aton the basis of valuation carried out at that dateby KJPP Desmar & Rekan, independent valuers.The valuation was done based on comparison ofmarket data method for land, machinery andequipment and vehicles; cost approach methodfor buildings, infrastructures, office equipment andother fixed assets.


2018 2017Rp '000 Rp '000

Mesin dan peralatan 8.487.566 3.886.358 Machinery and equipmentPerlengkapan kantor dan

laboratorium 240.950 543.112 Office and laboratory equipmentKendaraan 42.570 - Motor vehicles

Jumlah 8.771.086 4.429.470 Total





(Continued)

40

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidakterdapat aset tetap yang tidak dipakai sementara.Tidak ada aset tetap yang dihentikan daripenggunaan aktif pada tanggal pelaporan. Nilaitercatat bruto aset tetap yang sudah bernilai nihil tapimasih digunakan dalam operasi normal Perusahaandan entitas anak masing-masing sebesarRp 4.611.647 ribu dan Rp 4.200.354 ribu padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016.

As of December 31, 2017 and 2016, there are notemporarily idle property, plant and equipment.There is no property, plant and equipment thatwere retired from active use as at reporting date.The gross carrying amount of the property, plantand equipment with nil net carrying value but stillbeing used in the normal operations of theCompany and subsidiary amounted toRp 4,611,647 thousand and Rp 4,200,354thousand at December 31, 2017 and 2016,respectively.

12. UTANG USAHA 12. TRADE ACCOUNTS PAYABLE

Jangka waktu kredit yang timbul dari pembelianbahan baku utama dan pembantu, baik daripemasok dalam maupun luar negeri berkisar30 sampai dengan 60 hari. Tidak ada bunga yangdibebankan pada utang usaha.

Purchases of raw and indirect materials, both fromlocal and foreign suppliers, have credit terms of 30to 60 days. No interest is charged to the tradepayables.


2018 2017Rp '000 Rp '000

a. Berdasarkan pemasok a. By supplier

Pihak berelasi (Catatan 29): Related parties (Note 29):

San Miguel Yamamura Asia Corp. 913.487 - San Miguel Yamamura Asia Corp.Can Asia, Inc. 422.358 711.684 Can Asia, Inc.San Miguel Yamamura San Miguel Yamamura

Packaging Corp. 85.657 77.733 Packaging Corp.San Miguel Brewery Inc - 10.362 San Miguel Brewery IncSan Miguel Thailand - 3.306 San Miguel ThailandSub total 1.421.502 803.085 Sub total

Pihak ketiga 41.522.452 34.194.225 Third parties

Jumlah 42.943.954 34.997.310 Total

b. Berdasarkan umur (hari) b. By age category (days)Belum jatuh tempo 22.241.902 30.872.425 Not yet dueLewat jatuh tempo: Past due:Kurang dari 30 hari 4.864.410 2.057.658 Under 30 days31 - 60 hari 7.306.175 1.082.591 31 - 60 days61 - 90 hari 2.640.778 325.550 61 - 90 days91 - 120 hari 1.106.495 14.699 91 - 120 daysLebih dari 120 hari 4.784.194 644.387 More than 120 days

Jumlah 42.943.954 34.997.310 Total

c. Berdasarkan mata uang c. By currency

Rupiah 34.983.152 31.956.890 RupiahDollar Amerika Serikat 5.186.170 2.413.773 U.S. DollarEuro 2.774.632 626.647 Euro

Jumlah 42.943.954 34.997.310 Total





(Continued)

41

13. UTANG PAJAK 13. TAXES PAYABLE

14. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR 14. ACCRUED EXPENSES

15. UTANG LAIN-LAIN 15. OTHER PAYABLES

Akun ini merupakan (i) jaminan embalasi ataskemasan (krat) yang diterima dari pihak ketiga danakan dikembalikan dalam jangka pendek; (ii) utangkepada pemasok lokal, terutama berasal dari biayatransportasi dan promosi serta klaim darisubdistributor; dan (iii) uang muka dari pelanggan.

This account represents (i) deposits on containerson returnable packaging (crates) received fromthird party and will be refunded in the short-termperiod; (ii) payable to local suppliers, mainlyarising from transportation and promotionexpenses and subdistributor’s claims; and (iii)advances from customers.


2018 2017Rp '000 Rp '000

Pajak penghasilan badan (Catatan 24) Corporate income tax (Note 24)Perusahaan 18.734.060 3.670.435 The Company

Pajak penghasilan: Income taxes:Pasal 21 817.648 553.430 Article 21Pasal 23 dan 26 419.015 554.489 Articles 23 and 26Pasal 25 - 7.336.924 Article 25

Pajak pertambahan nilai - bersih 7.288.155 9.963.814 Value added tax - net

Jumlah 27.258.878 22.079.092 Total


2018 2017Rp '000 Rp '000

Promosi 33.429.213 26.218.548 PromotionProgram penjualan 16.306.286 14.499.695 Sales programBonus 9.166.804 4.325.671 BonusesJasa profesional 1.209.000 420.000 Professional feeListrik 811.415 726.340 ElectricityLain-lain 6.380.650 5.548.666 Others

Jumlah 67.303.368 51.738.920 Total





(Continued)

42

16. MODAL SAHAM 16. CAPITAL STOCK

Komposisi pemegang saham pada tanggal30 September 2018 dan 2017 berdasarkan catatanyang dibuat oleh PT. Sirca Datapro Perdana, BiroAdministrasi Efek, adalah sebagai berikut:

The composition of the Company’s stockholdersas of September 30, 2018 and 2017 based onrecords of PT. Sirca Datapro Perdana, SecuritiesAdministration Bureau, are as follows:

% Rp '000

San Miguel Malaysia (L) San Miguel Malaysia (L) PrivatePrivate Limited, Malaysia 467.061.150 58,33 9.341.223 Limited, Malaysia

Pemerintah D.K.I Jakarta 186.846.000 23,34 3.736.920 Municipal Government of JakartaMasyarakat (masing-masing

dibawah 5%) 146.751.900 18,33 2.935.038 Public (each below 5%)

Jumlah 800.659.050 100,00 16.013.181 Total

30 September/September 30,2018 dan/and 31 Desember/December 31, 2017Jumlah Modal Saham/Total Paid-up CapitalNama Pemegang Saham

Jumlah Saham/Number of Shares

Persentase Kepemilikan/Percentage of Ownership

30 September 2018/ 31 Desember/September 30, December 31,

2018 2017Rp '000 Rp '000

CV. Sama Senang 2.524.448 1.302.313 CV. Sama SenangPT. Jar Abil 1.883.057 568.953 PT. Jar AbilPT. Makassar Indah Persada 1.857.836 2.270.353 PT. Makassar Indah PersadaPT. Angkutan Nusantara Jaya 1.843.952 1.089.118 PT. Angkutan Nusantara JayaCV. Lahan Makmur Sentosa 1.364.099 1.199.615 CV. Lahan Makmur SentosaCV. Djasa Sumatera 1.348.721 1.417.636 CV. Djasa SumateraPT. Gracia Berkat Unitama 1.295.999 832.930 PT. Gracia Berkat UnitamaPT. Segoro Kedung Agoeng 1.126.539 508.788 PT. Segoro Kedung AgoengPT. Prima Bahari Sejahtera 1.012.180 576.470 PT. Prima Bahari SejahteraPT. DUTA SURYA SEJATI 926.189 - PT. DUTA SURYA SEJATIPT. Rizki Damai Logistik 758.312 518.466 PT. Rizki Damai LogistikPT ABDI MANUNGGAL TEGAL 644.820 - PT ABDI MANUNGGAL TEGALPT. Derson Putra Perkasa 634.531 - PT. Derson Putra PerkasaPT. Indo Trans Unique 568.598 532.484 PT. Indo Trans UniqueSARI SEDANA TRANSPORT 520.512 - SARI SEDANA TRANSPORTPT. POTENSI KARUNIA BAHARI 489.857 - PT. POTENSI KARUNIA BAHARIPT. Umbree 466.822 1.430.412 PT. UmbreePERINTIS UTAMA MEKAR 424.520 - PERINTIS UTAMA MEKARPT. SURYA HARAPAN SEJAHTERA 402.818 - PT. SURYA HARAPAN SEJAHTERARoman Star Unipessoal - 1.395.651 Roman Star UnipessoalPT. Tirta Wahana Papua - 1.191.901 PT. Tirta Wahana PapuaPT. Arta Niaga Mandiri - 620.587 PT. Arta Niaga MandiriPT. Sumber Mas Jaya Papua - 556.693 PT. Sumber Mas Jaya PapuaPT. Pancuran Telaga Mas - 530.413 PT. Pancuran Telaga MasLain-lain (masing-masing dibawah Others (each below Rp 500,000

Rp 500.000 ribu) 9.630.142 9.012.496 thousand)

Jumlah 29.723.952 25.555.279 Total





(Continued)

43

Per 30 September 2018 dan 31 Desember 2017,tidak terdapat anggota Dewan Komisaris dan Direksiyang terdaftar sebagai pemegang saham.

As of September 30,2018 and December 31,2017, no member of Board of Commissioners andDirectors was registered as shareholder.

17. TAMBAHAN MODAL DISETOR 17. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Akun ini merupakan selisih antara nilai nominalsaham dengan jumlah yang diterima dari parapemegang saham sehubungan dengan PenawaranUmum Terbatas I dengan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu pada bulan Desember 1999.

This account represents the excess of the amountreceived over the par value of the shares issued inconnection with the Limited Stock Rights Issue Iwith Pre-emptive Rights in December 1999.

18. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 18. NON-CONTROLLING INTEREST

19. PENJUALAN BERSIH 19. NET SALES

Sejumlah 0,26% dan 0,06% dari penjualan dilakukandengan pihak berelasi masing-masing pada tahun2018 dan 2017 (Catatan 29).

0.26% and 0.06% of the sales was made torelated party in 2018 and 2017, respectively(Note 29).

Penjualan kepada PT. Jangkar Sejati danPT. Lim Sing Huat Ripindo, masing–masingmerupakan 14% dan 8% dari jumlah penjualan padatahun 2018 dan penjualan kepada PT. SembilanSahabat Sejati dan PT. Jangkar Sejati, masing-masing merupakan 13% dan 12% dari jumlahpenjualan pada tahun 2017.

Sales to PT. Jangkar Sejati and PT. Lim Sing HuatRipindo represent 14% and 8% of the total salesin 2018, respectively, and sales to PT. SembilanSahabat Sejati and PT Jangkar Sejati represent13% and 12% of the total sales in 2017,respectively.


2018 2017Rp '000 Rp '000

Saldo pada awal tahun 4.060.286 4.032.943 Balance at beginning of yearBagian dalam jumlah Share in total

penghasilan komprehensif (14.563) 27.343 comprehensive income

Saldo pada akhir tahun 4.045.723 4.060.286 Balance at end of year

2018 2017Rp '000 Rp '000

Domestik - setelah dikurangi cukai Local - net of excise anddan pajak penjualan 703.965.656 606.804.038 sales tax

Ekspor 2.799.372 674.612 ExportPotongan penjualan (78.979.489) (61.757.456) Sales discounts

Jumlah 627.785.539 545.721.194 Total





(Continued)

44

20. BEBAN POKOK PENJUALAN 20. COST OF GOODS SOLD

Sejumlah 16,72% dan 18,06% dari pembelian bahanbaku dilakukan dengan pihak berelasi pada tahun2018 dan 2017 (Catatan 29).

16.72% and 18.06% of total purchases of rawmaterials were from related parties in 2018 and2017, respectively (Note 29).

Pembelian bahan pembungkus dan kemasan danbahan baku yang jumlah persentasenya terbesardari jumlah pembelian di tahun 2018 dan 2017adalah sebagai berikut:

Major purchase of packaging materials and rawmaterials as percentage of total purchases in2018 and 2017 are as follows:

21. BEBAN PENJUALAN 21. SELLING EXPENSES

2018 2017Rp '000 Rp '000

Bahan baku yang digunakan 112.068.029 83.952.618 Raw materials usedTenaga kerja langsung 24.404.751 21.218.447 Direct laborBiaya pabrikasi (Catatan 11) 39.996.898 38.192.808 Manufacturing expenses (Note 11)

Jumlah biaya produksi 176.469.678 143.363.873 Total Manufacturing CostsPersediaan barang dalam proses Goods in process

Awal tahun 5.435.822 5.118.300 At beginning of yearAkhir tahun (Catatan 9) (5.835.130) (5.635.717) At end of year (Note 9)

Beban pokok produksi 176.070.370 142.846.456 Cost of Goods ManufacturedPersediaan barang jadi Finished goods

Awal tahun 4.671.486 10.425.963 At beginning of yearAkhir tahun (Catatan 9) (7.506.500) (7.500.137) At end of year (Note 9)

Jumlah Beban Pokok Penjualan 173.235.356 145.772.282 Total Cost of Goods Sold

2018 2017% %

Bahan pembungkus dan kemasan Packaging materialsPT. Farmarindo 18,81 16,50 PT. FarmarindoPT. Conpac 16,69 14,26 PT. ConpacFountain Can Corporation 2,89 8,92 Fountain Can Corporation

Bahan baku Raw materialsCofco Malt (Dalian) Co. Ltd 8,71 - Cofco Malt (Dalian) Co. LtdTaiwan Hon Chuan 8,01 18,06 Taiwan Hon Chuan

2018 2017Rp '000 Rp '000

Distribusi 38.434.582 33.403.857 DistributionPromosi 31.470.990 37.264.174 PromotionGaji dan tunjangan 21.888.076 21.214.664 Salaries and benefitsJasa teknis dan royalti Technical and royalty fees

(Catatan 29 dan 30) 10.629.561 7.786.662 (Notes 29 and 30)Perjalanan dan transportasi 5.450.714 4.208.828 Travel and transportationPenyusutan (Catatan 11) 3.800.784 4.109.685 Depreciation (Note 11)Lain-lain 11.995.872 9.932.865 Others

Jumlah 123.670.579 117.920.735 Total





(Continued)

45

22. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 22. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

23. LABA (RUGI) LAIN-LAIN - BERSIH 23. OTHER GAINS (LOSSES) – NET

Pada tahun 2006, Perusahaan melakukan investasidalam bentuk saham pada PT San Miguel IndonesiaFoods and Beverages (SMIFB) dengan kepemilikan15%. SMIFB memproduksi minuman non-alkoholdan mulai beroperasi pada bulan Maret 2006.

In 2006, the Company acquired a 15% ownershipinterest in the shares of stock of PT San MiguelIndonesia Foods and Beverages (SMIFB). SMIFBproduces non-alcoholic beverages and started itscommercial operations in March 2006.

Pada tanggal 10 Pebruari 2010, SMIFBmeningkatkan modal dasar dan tambahan modalyang disetor dengan cara mengkonversi hutangkepada pemegang saham mayoritas menjadiekuitas, yang menyebabkan dilusi kepemilikanPerusahaan menjadi 3,4%.

On February 10, 2010, SMIFB increased itsauthorized and paid-up capital by converting itsloan from the majority shareholder into equity,thereby diluting the Company’s interest to 3.4%.

Berdasarkan akta No. 09 tanggal 16 Maret 2016oleh John Edy Rahman, SH, MKn, notaris publik diBekasi, SMIFB telah dilikuidasi. Akta ini telahditerima oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia dengan Surat Keputusan No. AHU-AH.01.10-0000939 Tahun 2016 tanggal 23 Maret2016. Kas yang diterima oleh Perusahaan masing –masing pada tanggal 18 Juli 2016 dan 20 Juli 2016sebesar US$ 522.949 (setara denganRp 6.953.133 ribu) dan Rp 2.694.249 ribu denganjumlah kas yang diterima sebesar Rp 9.647.382 ribu.Keuntungan atas pelepasan investasi sahamsebesar Rp 3.572.564.

Based on notarial deed No. 09 dated March 16,2016 of John Edy Rahman, SH, MKn, publicnotary in Bekasi, SMIFB has been liquidated. Thedeed was received by the Minister of Law andHuman Rights in his Decision Letter No. AHU-AH.01.10-0000939 Year 2016 dated March 23,2016. Cash received by the Company on July 18,2016 and July 20, 2016 amounted to US$ 522,949(equivalent to Rp 6,953,133 thousand) andRp 2,694,249 thousand, respectively for total cashreceived was Rp 9,647,382 thousand. Gain on thedisposal of investments in shares of stockamounted to Rp 3,572,564.

2018 2017Rp '000 Rp '000

Gaji dan tunjangan 31.958.130 39.842.903 Salaries and benefitsCadangan penurunan nilai Allowance for decline in value of

persediaan (Catatan 9) 6.752.283 8.737.207 inventories (Note 9)Biaya jasa profesional 1.225.765 1.083.092 Professional feesPenyusutan (Catatan 11) 1.121.891 1.045.126 Depreciation (Note 11)Lain-lain 17.280.183 20.059.243 Others

Bersih 58.338.252 70.767.571 Net

2018 2017Rp '000 Rp '000

Keuntungan (kerugian) kurs mata uang asing (173.739) (289.189) Gain (loss) on foreign exchangeKeuntungan penjualan Gain on sale of property, plant and

aset tetap (Catatan 12) - 45.601 equipment (Note 12)

Lain-lain - bersih 2.392.993 13.386.800 Others - net

Bersih 2.219.254 13.143.212 Net





(Continued)

46

24. PAJAK PENGHASILAN 24. INCOME TAX

Beban (penghasilan) pajak Perusahaan dan entitasanak terdiri dari:

Tax expense (benefit) of the Company and itssubsidiary consisted of the following:

Pajak Kini Current Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak yangditunjukkan dalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian dengan taksiranlaba kena pajak dan beban pajak kini untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2018 dan2017 adalah sebagai berikut:

The reconciliations between profit before tax asshown in the consolidated statements of profit orloss and other comprehensive income andestimated taxable income and current tax expensefor the years ended June 30, 2018 and 2017 areas follows:

2018 2017Rp '000 Rp '000

Pajak kini Current taxPerusahaan 74.372.396 65.753.981 The CompanyEntitas anak - - Subsidiary

Jumlah pajak kini 74.372.396 65.753.981 Total current tax

Pajak tangguhan Deferred taxPerusahaan (6.425.052) (11.059.121) The CompanyEntitas anak 257.221 3.990.827 Subsidiary

Jumlah pajak tangguhan (6.167.831) (7.068.294) Total deferred tax

Bersih 68.204.565 58.685.687 Net

2018 2017Rp '000 Rp '000

Laba sebelum pajak menurut laporan Profit before tax per consolidatedlaba rugi dan penghasilan statements of profit or loss andkomprehensif lain konsolidasian 301.079.877 248.677.007 other comprehensive income

Laba entitas anak sebelum pajak (111.587) (13.725.837) Subsidiary's income before taxLain-lain bersih 4.958 (340.201) Others - net

Laba Perusahaan sebelumpajak penghasilan 300.973.248 234.610.969 The Company's profit before tax

Perbedaan temporer: Temporary differences :Kontrak promosi 8.441.298 11.213.973 Promotion contractPenyesuaian Pajak Tangguhan (8.069.294) Deferred Tax AdjustmentLiabilitas imbalan pasca kerja 3.162.655 16.415.744 Post-employment benefits obligationsBonus 4.431.429 2.919.488 BonusesPerbedaan penyusutan antara Difference between commercial and

komersial dan fiskal 2.779.606 3.430.836 fiscal depreciationCadangan penurunan nilai Allowance for decline in value

persediaan 4.941.151 9.186.467 of inventories





(Continued)

47

Rincian dari beban pajak kini dan utang pajak adalahsebagai berikut:

The details of current tax expense and taxpayable are as follows:

2018 2017Rp '000 Rp '000

Program penjualan 1.719.069 2.777.955 Sales programProvisi untuk pensiun 225.000 225.000 Provision for pensionProvisi untuk cukai dan pajak - 453.000 Provision for excise and taxCadangan kerugian Allowance for impairment penurunan nilai piutang - - losses of receivable

Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan Nondeductible expensesmenurut fiskal: (nontaxable income):

Kesejahteraan karyawan 1.700.497 1.511.715 Employee entitlementsPendapatan bunga yang dikenakan Interest income already subjected

pajak final (24.732.368) (21.224.231) to final taxLain-lain - bersih 1.917.293 1.495.006 Others - net

Laba kena pajak Perusahaan 297.489.584 263.015.923 Taxable income of the Company

Beban pajak kini Current tax expensePerusahaan 74.372.395 65.753.981 The CompanyEntitas anak - - Subsidiary

Jumlah 74.372.395 65.753.981 Total

2018 2017Rp '000 Rp '000

Beban pajak kini: Current tax expense:Perusahaan 74.372.395 65.753.981 The CompanyEntitas anak - - Subsidiary

Jumlah 74.372.395 65.753.981 Total

Dikurangi pembayaran pajak di muka: Less prepaid taxes:Pajak penghasilan Income taxes

Pasal 22 1.432.729 1.176.517 Article 22Pasal 23 - 195.736 Article 23Pasal 25 57.511.839 52.790.460 Article 25

Jumlah 58.944.568 54.162.713 Total

Hutang (piutang) pajak kini - bersih 15.427.827 11.591.268 Current tax payable (receivable) - net

Rincian: Details:Perusahaan (Catatan 13) 16.053.792 13.440.554 The Company (Note 13)Entitas anak (Catatan 10) (625.964) (1.849.286) Subsidiary (Note 10)

Jumlah 15.427.828 11.591.268 Total





(Continued)

48

Sampai dengan tanggal penyelesaian laporankeuangan konsolidasian ini, Perseroan belummenyampaikan Surat Pemberitahuan PajakTahunan (SPT) untuk tahun pajak 2017. Namundemikian, taksiran penghasilan kena pajak tersebutdi atas menjadi dasar dalam pengisian SPTTahunan PPh Badan 2017.

Up to the issuance date of these consolidatedfinancial statements, the Company has notsubmitted its annual corporate tax return (SPT) forthe 2017 fiscal year. However, the estimatedtaxable income will be the basis in preparation ofthe 2017 annual corporate tax return.

Pajak Tangguhan Deferred TaxRincian dari aset dan liabilitas pajak tangguhanPerusahaan dan entitas anak adalah sebagaiberikut:

The details of the Company and its subsidiary’sdeferred tax assets and liabilities are as follows:

Rekonsiliasi antara jumlah beban pajak dan hasilperkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarifpajak yang berlaku ke laba sebelum pajak adalahsebagai berikut:

The reconciliation between the total tax expenseand tax expense calculated using prevailing taxrates to profit before tax are as follows:

Dicatat di Dicatat dipenghasilan penghasilan

Dikreditkan komprehensif Dikreditkan komprehensif(Dibebankan) lain/ (Dibebankan) lain/ke laba rugi/ Recognized ke laba rugi/ Recognized

1 Januari/ Credited in other 31 Desember/ Credited in other 30 September/January 1, (charged) to comprehensive December 31, (charged) to comprehensive September 30,

2017 profit or loss income 2017 profit or loss income 2018Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000

Aset (liabilitas) pajak tangguhan Deferred tax assets (liability)Perusahaan The Company

Cadangan penurunan Allow ance for declinenilai persediaan 12.837.929 (6.453.015) - 6.384.914 1.235.288 - 7.620.202 in value of inventories

Liabilitas imbalan Post-employmentpasca kerja 8.390.860 3.845.401 1.127.540 13.363.801 790.664 (2.017.323) 12.137.141 benefits obligations

Program penjualan 2.888.234 553.175 - 3.441.409 429.767 - 3.871.176 Sales programKontrak promosi 2.459.392 3.063.743 - 5.523.135 2.110.324 - 7.633.459 Promotion contractBonus 1.136.340 (54.922) - 1.081.418 1.107.857 - 2.189.275 BonusesProvisi untuk pensiun 689.314 75.000 - 764.314 56.250 - 820.564 Provision for pensionProvisi untuk cukai dan pajak 332.244 237.593 - 569.837 - 569.837 Provision for excise and taxCadangan kerugian Allow ance for impairment

penurunan nilai piutang 65.135 - - 65.135 - - 65.135 losses of receivablePerbedaan penyusutan Difference betw een

antara komersial commercial anddan fiskal (5.840.605) (2.203.736) - (8.044.341) 694.901 (7.349.440) fiscal depreciation

Bersih 22.958.843 (936.761) 1.127.540 23.149.622 6.425.052 (2.017.323) 27.557.351 Net

Entitas anak SubsidiaryCadangan kerugian Allow ance for impairment

penurunan nilai piutang 3.996.100 405.098 - 4.401.198 - - 4.401.198 losses of receivableLiabilitas imbalan Post-employment

pasca kerja 2.814.961 (2.814.961) - - - - - benefits obligationsKontrak promosi 2.283.433 (1.251.929) - 1.031.504 (307.658) - 723.846 Promotion contractBonus 531.861 (531.861) - - - BonusesProgram penjualan 446.199 (262.683) - 183.516 21.880 - 205.396 Sales programPerbedaan penyusutan - Difference betw een

antara komersial - - - commercial anddan fiskal 273.148 (85.267) - 187.881 28.557 - 216.438 fiscal depreciation

Provisi pajak - 496.000 - 496.000 - - 496.000 Provision for taxCadangan penurunan Allow ance for decline

nilai persediaan - - - - - - - in value of inventories

Bersih 10.345.702 (4.045.603) - 6.300.099 (257.221) - 6.042.878 Net

Jumlah - bersih 33.304.545 (4.982.364) 1.127.540 29.449.721 6.167.831 (2.017.323) 33.600.229 Total - net





(Continued)

49

25. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 25. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATIONS

Pada bulan April 2017, entitas anak mengalihkanseluruh karyawannya kepada Perusahaan olehkarena itu imbalan pasca kerja untuk karyawantersebut juga turut dialihkan ke Perusahaan.

In April 2017, the subsidiary transferred all of itsemployee to the Company, therefore the employeebenefits obligation for those employee were alsotransferred to the Company.

a. Imbalan Pasca-kerja a. Post-employment Benefits

Imbalan Pasca-kerja Sesuai Dengan UndangUndang Ketenagakerjaan No. 13/2003

Post-employment Benefits Under Labor LawNo. 13/2003

Perusahaan dan entitas anak memberikanimbalan kepada karyawan yang memenuhipersyaratan sesuai dengan kebijakanPerusahaan yang didasarkan pada Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13 Tahun 2003.Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan olehPerusahaan sehubungan dengan imbalan kerjaini. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalanpasca kerja ini sesuai dengan undang-undangadalah 361 karyawan di tahun 2018 dan 377karyawan di tahun 2017.

The Company and its subsidiary providesbenefits to their qualifying employees inaccordance with the Company’s policies basedon Labor Law No. 13 Year 2003. No fundinghas been made to this defined benefit plan.The number of employees entitled to thebenefits under the labor law is 361 in 2018 and377 in 2017.

2018 2017Rp '000 Rp '000

Laba sebelum pajak menurut laporan Profit before tax per consolidatedlaba rugi dan penghasilan statements of profit or loss andkomprehensif lain konsolidasian 301.079.877 248.677.007 other comprehensive income

Pajak penghasilan dengan tarif pajak efektif 75.269.969 62.169.251 Income tax at effective tax rate

Pengaruh pajak atas (beban) manfaat yang Tax effect of nontaxable incometidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: (nondeductible expenses) :

Perusahaan The CompanyKesejahteraan karyawan 425.124 377.929 Employee entitlementsPendapatan bunga yang dikenakan Interest income already subjected pajak final (6.183.092) (5.306.058) to final taxPenyesuaian pajak tangguhan (2.017.323) - Adjustment to deferred taxLain-lain - bersih 480.563 288.702 Others - net

Entitas anak SubsidiaryBeban relokasi - 24.610 Relocation expenseLain-lain (361.954) (508.741) OthersAset pajak tangguhan yang tidak Unrecognized deferred tax assets diakui dari rugi fiskal 591.278 596.495 from fiscal lossPenyesuaian pajak tangguhan - 1.043.499 Adjustment to deferred tax

Jumlah (7.065.404) (3.483.564) Total

Jumlah beban pajak 68.204.565 58.685.687 Total tax expenses





(Continued)

50

Program Pensiun Imbalan Pasti Defined Benefit Pension Plan

Perusahaan dan entitas anak menyelenggarakanprogram pensiun imbalan pasti untuk semuakaryawan tetapnya. Program ini memberikanimbalan pasca kerja berdasarkan penghasilandasar pensiun dan masa kerja karyawan.

The Company and its subsidiary established adefined benefit pension plan covering all theirlocal permanent employees. This plan providespension benefits based on years of serviceand salaries of the employees.

Dana pensiun ini dikelola oleh Dana PensiunDelta Djakarta (DPDD) yang akta pendiriannyatelah disahkan oleh Menteri Keuangan RepublikIndonesia dengan Surat Keputusannya No. Kep-059/KM.17/ 2000 tanggal 14 Pebruari 2000.Pendiri DPDD adalah Perusahaan dan entitasanak sebagai mitra pendiri.

The pension plan is managed by DanaPensiun Delta Djakarta (DPDD), the deed ofestablishment of which was approved by theMinister of Finance of the Republic ofIndonesia in his decision letter No. Kep-059/KM.17/2000 dated February 14, 2000. DPDDwas established by the Company, as founder,and the subsidiary as cofounder.

Pendanaan DPDD berasal dari kontribusi pemberikerja. Kontribusi pemberi kerja adalah masing-masing sebesar Rp 4.662.614 ribu danRp 4.702.455 ribu di tahun 2017 dan 2016.

The pension plan is funded by thecontributions from employer. The employer’scontributions amounted to Rp 4,662,614thousand and Rp 4,702,455 thousand in 2017and 2016, respectively.

Imbalan pasca-kerja memberikan eksposurPerusahaan dan entitas anak terhadap risikoaktuarial seperti risiko tingkat bunga, risiko gaji,dan risiko investasi.

The post-employment benefits typically exposethe Company and its subsidiary to actuarialrisks such as: interest rate risk, salary risk andinvestment risk.

Risiko Tingkat Bunga Interest Risk

Penurunan suku bunga obligasi akanmeningkatkan liabilitas program; namun,sebagian akan di offset (saling hapus) olehpeningkatan imbal hasil atas investasi instrumenutang.

A decrease in the bond interest rate willincrease the plan liability; however, this will bepartially offset by an increase in the return onthe plan’s debt investments.

Risiko Gaji Salary Risk

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitungdengan mengacu pada gaji masa depan pesertaprogram. Dengan demikian, kenaikan gajipeserta program akan meningkatkan liabilitasprogram itu.

The present value of the defined benefit planliability is calculated by reference to the futuresalaries of plan participants. As such, anincrease in the salary of the plan participantswill increase the plan’s liability.

Risiko Investasi Investment Risk

Nilai kini kewajiban imbalan pasti pensiondihitung menggunakan tingkat diskonto yangditetapkan dengan mengacu pada imbal hasilobligasi pemerintah; jika pengembalian asetprogram di bawah tingkat tersebut, hal itu akanmengakibatkan defisit program. Saat ini programtersebut memiliki investasi yang relatif seimbangpada efek reksadana dan saham dan instrumentutang. Karena sifat jangka panjang dari liabilitasprogram, dewan dana pensiun perlu menetapkanbahwa bagian wajar dari aset program harusdiinvestasikan pada tabungan/deposito, saham,obligasi dan surat berharga negara untukmeningkatkan imbal hasil yang dihasilkan olehdana.

The present value of the defined benefitpension plan liability is calculated using adiscount rate determined by reference togovernment bond yields; if the return on planasset is below this rate, it will create a plandeficit. Currently, the plan has a relativelybalanced investment in mutual fund and equitysecurities and debt instruments. Due to thelong-term nature of the plan liabilities, theboard of the pension fund considers itappropriate that a reasonable portion of theplan assets should be invested insavings/deposits, shares, bonds, andgovernment securities to leverage the returngenerated by the fund.





(Continued)

51

b. Imbalan Kerja Jangka Panjang Lain b. Other Long-term Benefit

Perusahaan dan entitas anak memberikanpenghargaan masa bakti kepada karyawan yangtelah bekerja dengan masa kerja tertentu sesuaidengan kebijakan Perusahaan dan entitas anak.Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan olehPerusahaan sehubungan dengan imbalan kerjaini.

The Company and its subsidiary provide longservice awards to employees who havealready rendered certain years of service inaccordance with the Company and itssubsidiary’s policy. No funding has been madeto this long-term benefit.

Masa bakti/Years of service Penghargaan/Award

15 tahun/years Jam tangan/Watches25 tahun/years 3 bulan gaji/month salary30 tahun/years 30g emas/gold 24K

Perhitungan imbalan pasca-kerja dihitung setiaptahun oleh aktuaris independen, PT Padma RadyaAktuaria. Asumsi utama yang digunakan dalammenentukan penilaian aktuaris adalah sebagaiberikut:

The cost of providing post-employment benefits iscalculated annually by an independent actuary,PT Padma Radya Aktuaria. The actuarialvaluation was carried out using the following keyassumptions:

2018 2017

Tingkat diskonto 6,75% per tahun/per annum 8,25% per tahun/per annum Discount rateTingkat kenaikan gaji 9% per tahun/per annum 9% per tahun/per annum Future salary increment rateTingkat kematian 100%TMI 3 100%TMI 3 Mortality rateTingkat cacat 5%TMI 3 5%TMI 3 Disability rateImbal hasil investasi Investment return in

dalam aset program 9% per tahun/per annum 9% per tahun/per annum plan asset programTingkat pengunduran diri 6% p.a. sampai usia 35, 6% p.a. sampai usia 35, Resignation rate

kemudian menurun linear kemudian menurun linearmenjadi 0% di usia 55 / menjadi 0% di usia 55 /6% p.a aged to 35 years 6% p.a aged to 35 yearsand decline linearly to and decline linearly to

0% at the age of 55 0% at the age of 55Usia pensiun dini 45 tahun/years 45 tahun/years Early retirement ageUsia pensiun normal 55 tahun/years 55 tahun/years Normal retirement ageHarga emas 550.000 Rp 533.333 Gold priceHarga jam tangan Rp 1.550.000 Rp 950.000 Handwatch priceTingkat kenaikan emas 9% 9% Gold increment rate

Beban imbalan-pasca kerja Perusahaan dan entitasanak dibebankan ke beban penjualan dan bebanumum dan administrasi adalah sebagai berikut:

The Company and its subsidiary’s post-employment benefit expenses which werecharged to selling and general and administrativeexpense are as follows:

2018 2017Rp '000 Rp '000

Program pensiun imbalan pasti 5.339.937 5.241.082 Defined benefit pension planImbalan pasca-kerja sesuai dengan Undang- Post-employment benefits under

Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 3.233.392 3.222.607 Labor Law No. 13/2003Imbalan kerja jangka panjang lain 541.542 481.733 Other long-term benefit

Jumlah 9.114.871 8.945.422 Total





(Continued)

52

Liabilitas yang tercatat di laporan posisi keuangankonsolidasian yang timbul dari program pensiunimbalan pasti, imbalan pasca-kerja sesuai denganUndang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 danimbalan kerja jangka panjang lain adalah sebagaiberikut:

The amounts of liabilities included in theconsolidated statements of financial positionarising from defined benefit pension plan, post-employment benefits under Labor Law No.13/2003 and other long-term benefit are asfollows:

Rincian beban imbalan-pasca kerja yang diakui dilaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian adalah:

Details of the amount recognized in theconsolidated statements of profit or loss and othercomprehensive income with respect to employeebenefits are as follows:


2018 2017Rp '000 Rp '000

Program pensiun imbalan pasti 14.455.683 17.908.903 Defined benefit pension planImbalan pasca-kerja sesuai dengan Post-employment benefits

Undang-Undang Ketenagakerjaan under Labor LawNo. 13/2003 29.441.352 30.974.983 No. 13/2003

Imbalan kerja jangka panjang lain 4.651.535 4.571.324 Other long-term benefit

Jumlah liabilitas 48.548.570 53.455.210 Total liability

Imbalan pasca kerjaProgram pensiun sesuai UU No.13/2003/ Penghargaan

imbalan pasti/ Post-employment masa bakti/Defined benefit benefits under Long service Jumlah/pension plan Labor Law No.13/2003 award Total

Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000Diakui pada laba (rugi) Recognized in profit (loss) Biaya jasa kini 3.011.086 1.460.450 213.837 4.685.374 Current service cost Beban bunga - bersih 1.122.005 1.772.942 327.706 3.222.652 Interest costs - net Kerugian aktuaria - - - Actuarial losses

4.133.091 3.233.392 541.543 7.908.026

Diakui pada penghasilan komprehensif Recognized in other comprehensive lainnya: income:Pengukuran kembali liabilitas (aset) Remeasurement on the net defined imbalan pasti neto: benefit liability (asset): Kerugian aktuaria 2.307.576 - - 2.307.576 Actuarial loss Imbal hasil atas aset program (1.100.730) - - (1.100.730) Return on plan asset

1.206.846 - - 1.206.846

Jumlah 5.339.937 3.233.392 541.543 9.114.871 Total

2018Imbalan pasca kerja/ Post-employment benefit





(Continued)

53

Liabilitas imbalan kerja pasca-kerja program imbalanpasti dan jangka panjang lain yang termasuk dalamlaporan keuangan konsolidasian adalah sebagaiberikut:

The amounts included in the consolidatedstatements of financial position arising from thepost-employment defined benefits plan and otherlong-term benefit are as follows:


imbalan pasti/ Post-employment masa bakti/Defined benefit benefits under Long service Jumlah/pension plan Labor Law No.13/2003 award Total

Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000Diakui pada laba (rugi) Recognized in profit (loss) Biaya jasa kini 1.220.679 414.377 57.100 1.692.157 Current service cost Beban bunga - bersih 1.588.275 554.661 78.516 2.221.451 Interest costs - net Kerugian aktuaria - - - - Actuarial losses

2.808.954 969.038 135.616 3.913.608

Diakui pada penghasilan komprehensif Recognized in other comprehensive lainnya: income:Pengukuran kembali liabilitas (aset) Remeasurement on the net defined imbalan pasti neto: benefit liability (asset): Kerugian aktuaria - - - - Actuarial loss Imbal hasil atas aset program (1.372.795) - (40.912) (1.413.707) Return on plan asset

(1.372.795) - (40.912) (1.413.707)

Jumlah 1.436.159 969.038 94.704 2.499.901 Total

2017Imbalan pasca kerja/ Post-employment benefit

Imbalan pasca kerja

Program pensiun sesuai UU No.13/2003/ Penghargaan

imbalan pasti/ Post-employment masa bakti/

Defined benefit benefits under Long service Jumlah/

pension plan labor law No.13/2003 award Total

Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000

Nilai kini kewajiban imbalan pasti 89.734.234 29.441.352 4.651.535 123.827.121 Present v alue of obligations

Nilai wajar aset (75.278.550) - - (75.278.550) Fair v alue of plan assets

Liabilitas imbalan kerja 14.455.683 29.441.352 4.651.535 48.548.570 Employ ee benef it obligations

30 September/ September 30, 2018

Liabilitas imbalan pasca kerja/

Employee benefit obligations





(Continued)

54

Mutasi nilai kini kewajiban adalah sebagai berikut: Movements in the present value obligations are asfollows:

Imbalan pasca kerja





Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000

Nilai kini kewajiban imbalan pasti 89.680.434 30.974.983 4.571.324 125.226.741 Present v alue of obligations

Nilai wajar aset (71.771.531) - - (71.771.531) Fair v alue of plan assets

Liabilitas imbalan kerja 17.908.903 30.974.983 4.571.324 53.455.210 Employ ee benef it obligations

31 Desember/ December 31, 2017

Liabilitas imbalan pasca kerja/

Employee benefit obligations





Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000

Nilai kini kewajiban imbalan Present v alue obligations

pasti - saldo awal tahun 89.680.435 30.974.983 4.571.324 125.226.742 - at beginning of y ear

Biay a jasa kini 3.206.940 961.321 138.514 4.306.774 Current serv ice cost

Beban bunga 10.185.357 1.929.144 326.804 12.441.305 Interest expense

Imbalan y ang dibay arkan (2.848.915) (873.293) (79.003) (3.801.211) Benef it pay ment

Pengukuran kembali liabilitas (aset) Remeasurement on the net def ined

imbalan pasti neto: benef it (aset) liability :

Kerugian aktuaria y ang timbul dari Actuarial losses f rom

peny esuaian (10.489.583) (3.550.803) (306.104) (14.346.490) experience adjustment

Keuntungan aktuaria y ang timbul Actuarial gain f rom change

dari perubahan asumsi keuangan - - - - in f inancial assumption


pasti - saldo akhir tahun 89.734.234 29.441.351 4.651.535 123.827.120 - at end of y ear

30 September/ September 30, 2018

Liabilitas imbalan pasca kerja/Employee benefit obligations





(Continued)

55

Mutasi nilai wajar aset program adalah sebagaiberikut:

Movements in the fair value of plan assets were asfollows:

Kategori utama aset program, dan tingkat imbal hasilekspektasian pada akhir periode pelaporan untuksetiap kategori, adalah sebagai berikut:

The major categories of plan assets, and theexpected rate of return at the end of the reportingperiod for each category, are as follows:





Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000


pasti - saldo awal tahun 79.596.953 27.813.395 3.972.697 111.383.045 - at beginning of y ear

Biay a jasa kini 5.587.080 1.913.770 254.948 7.755.798 Current serv ice cost

Beban bunga 6.844.696 2.301.845 330.709 9.477.250 Interest expense

Imbalan y ang dibay arkan (8.936.480) (3.041.834) (185.932) (12.164.246) Benef it pay ment

Pengukuran kembali liabilitas (aset) Remeasurement on the net def ined

imbalan pasti neto: benef it (aset) liability :

Kerugian aktuaria y ang timbul dari Actuarial losses f rom

peny esuaian (2.361.936) (1.004.260) (271.370) (3.637.566) experience adjustment

Keuntungan aktuaria y ang timbul Actuarial gain f rom change

dari perubahan asumsi keuangan 8.950.121 2.992.067 470.272 12.412.460 in f inancial assumption


pasti - saldo akhir tahun 89.680.434 30.974.983 4.571.324 125.226.741 - at end of y ear

31 Desember/ December 31, 2017

Liabilitas imbalan pasca kerja/Employee benefit obligations


2018 2017Rp '000 Rp '000

Saldo awal nilai wajar aset program 71.771.531 66.559.749 Beginning fair value of plan assetsPenghasilan bunga atas aset program 9.353.422 5.419.817 Interest income on plan assetPengukuran kembali liabilitas Remeasurement on the net defined

(aset) imbalan pasti neto benefit liabilityimbal hasil aset program (5.441.695) 4.065.831 return on plan asset

Kontribusi pemberi kerja 2.444.206 4.662.614 Contributions from the employerPembayaran manfaat (2.848.915) (8.936.480) Benefits paid

Saldo akhir nilai wajar aset program 75.278.550 71.771.531 Ending fair value of plan assets

30 September / 31 Desember/ 30 September / 31 Desember/September 30, December 31, September 30, December 31,

2018 2017 2018 2017% % Rp '000 Rp '000

Tabungan / deposito 1,50 1,50 17.090.227 15.630.077 Savings / depositsSaham, obligasi, surat Shares, bonds,

berharga negara 9,55 9,55 58.188.323 56.141.454 government securities

Saldo akhir nilai wajar Ending fair valueaset program 75.278.550 71.771.531 of plan assets

Tingkat imbal hasil ekspektasian/ Nilai wajar aset program/Expected return Fair value of plan assets





(Continued)

56

Nilai wajar instrumen utang di atas ditentukanberdasarkan harga pasar kuotasian di pasar aktif.Kebijakan ini telah dilaksanakan selama tahunberjalan dan sebelumnya.

The fair value of the above debt instruments isdetermined based on quoted market prices inactive markets. This policy has been implementedduring the current and prior years.

Imbal hasil aktual aset program adalah Rp 9.485.648ribu pada 2018 dan Rp 6.207.950 ribu pada 2017.

The actual return on plan assets wasRp 9,485,648 thousand in 2018 and Rp 6,207,950thousand in 2017.

Asumsi aktuarial yang signifikan untuk penentuankewajiban imbalan pasti adalah tingkat diskonto dankenaikan gaji yang diharapkan. Sejumlah angkapositif di bawah ini menunjukkan peningkatanliabilitas imbalan pasca-kerja dan sejumlah angkanegatif dibawah ini menunjukkan penurunan liabilitasimbalan pasca-kerja untuk perubahan asumsi.Sensitivitas analisis di bawah ini ditentukanberdasarkan masing-masing perubahan asumsiyang mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan,dengan semua asumsi lain konstan.

Significant actuarial assumptions for thedetermination of the defined benefits obligationsare discount rate and expected salary increase.The positive number below indicates an increasein employee benefits obligations and the negativenumber below indicates a decrease in employeebenefits obligations for changes in assumptions.The sensitivity analyses below have beendetermined based on reasonably possiblechanges of the respective assumptions occurringat the end of the reporting period, while holding allother assumptions constant.

Analisis sensitivitas yang disajikan di atas mungkintidak mewakili perubahan yang sebenarnya dalamkewajiban imbalan pasti mengingat bahwaperubahan asumsi terjadinya tidak terisolasi satusama lain karena beberapa asumsi tersebutmungkin berkorelasi.

The sensitivity analysis presented above may notbe representative of the actual change in thedefined benefit obligation as it is unlikely that thechange in assumptions would occur in isolation ofone another as some of the assumptions may becorrelated.


imbalan pasti/ Post-employment masa bakti/Defined benefit benefits under Long servicepension plan labor law No.13/2003 award

Rp ' 000 Rp ' 000 Rp ' 000Tingkat diskonto Initial discount rate

Tingkat diskonto +1% (6.821.808) (2.264.857) (817.361) Discount rate +1%Tingkat diskonto -1% 7.566.170 2.541.686 25.230 Discount rate -1%

Tingkat kenaikan gaji Future salary increment rateTingkat kenaikan gaji +1% 7.679.553 2.595.741 28.646 Salary increment rate +1%Tingkat kenaikan gaji -1% (8.818.720) (2.357.931) (602.607) Salary increment rate -1%

30 September/September 30, 2018


imbalan pasti/ Post-employment masa bakti/Defined benefit benefits under Long servicepension plan labor law No.13/2003 award

Rp ' 000 Rp ' 000 Rp ' 000Tingkat diskonto Initial discount rate

Tingkat diskonto +1% (6.436.132) (2.066.098) (485.216) Discount rate +1%Tingkat diskonto -1% 6.503.927 2.314.286 32.158 Discount rate -1%

Tingkat kenaikan gaji Future salary increment rateTingkat kenaikan gaji +1% 6.645.319 2.390.728 36.405 Salary increment rate +1%Tingkat kenaikan gaji -1% (8.247.688) (2.173.742) (493.783) Salary increment rate -1%

31 Desember/December 31, 2017





(Continued)

57

Selanjutnya, dalam menyajikan analisis sensitivitasdi atas, nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitungdengan menggunakan metode projected unit creditpada akhir periode pelaporan, yang sama denganyang diterapkan dalam menghitung liabilitas manfaatpasti yang diakui dalam laporan posisi keuangankonsolidasian.

Furthermore, in presenting the above sensitivityanalysis, the present value of the defined benefitobligation has been calculated using the projectedunit credit method at the end of the reportingperiod, which is the same as that applied incalculating the defined benefit obligation liabilityrecognized in the consolidated statements offinancial position.

Tidak ada perubahan dalam metode dan asumsiyang digunakan dalam penyusunan analisissensitivitas dari tahun sebelumnya.

There was no change in the methods andassumptions used in preparing the sensitivityanalysis from prior years.

26. LABA PER SAHAM 26. EARNINGS PER SHARE

Perhitungan laba bersih per saham adalahberdasarkan data sebagai berikut:

The computation of basic earnings per share arebased on the following data:

Perusahaan tidak memiliki efek berpotensi sahambiasa dilusian pada tahun 2018 dan 2017.

The Company has no dilutive potential ordinaryshares in 2018 and 2017.

27. CADANGAN MODAL 27. STATUTORY RESERVE

Berdasarkan Undang-Undang Republik IndonesiaNo. 40 tahun 2007, mengenai Perseroan Terbatas,Perusahaan diwajibkan mengalokasikan sejumlahtertentu dari laba bersih setiap tahunnya sebagaicadangan hingga cadangan tersebut mencapai 20%dari modal yang ditempatkan. Cadangan inidigunakan untuk menutup kerugian pada masa yangakan datang yang tidak dapat ditutup dengan saldolaba.

Based on the Law of Republic of Indonesia No. 40year 2007 on Limited Liability Companies, theCompany is obliged to annually allocate certainamount of net income to a statutory reserve, untilsuch statutory reserve reaches 20% of subscribedcapital. The statutory reserve shall be used tocover future losses not otherwise absorbed byretained earnings.

Pada Rapat Umum Pemegang Saham TahunanPerusahaan pada tanggal 3 Mei 2017 dan 17 Mei2016 (risalah dituangkan dalam akta notaris M. NovaFaisal S.H, M.Kn, masing-masing tanggal 3 Mei2017 No. 08 dan tanggal 17 Mei 2016 No. 09), parapemegang saham menyetujui untuk mengalokasikanmasing-masing sejumlah Rp 1.000 ribu dari lababersih Perusahaan untuk tahun 2016 dan 2015sebagai cadangan modal.

At the Annual General Shareholders’ Meeting ofthe Company on May 3, 2017 and May 17, 2016(notarial deed No. 08 and No. 09 of M. NovaFaisal S.H, M.Kn, dated May 3, 2017 and May 17,2016, respectively), the shareholders agreed toallocate Rp 1,000 thousand, respectively, of theCompany’s 2016 and 2015 net income asstatutory reserve.

2018 2017Rp '000 Rp '000

Laba Earnings

Laba untuk perhitungan laba dasar Earnings for computation of basicdan dilusian per saham 232.889.875 189.017.819 and diluted earnings per share

Jumlah saham Number of shares

Jumlah rata-rata tertimbang saham Weighted average number of ordinarybiasa beredar untuk perhitungan shares for computation of basiclaba dasar dan dilusian per saham 800.659.050 800.659.050 and diluted earnings per share

Laba dasar dan dilusian per saham Basic and diluted earnings per share(dalam Rupiah penuh) 291 236 (in full Rupiah amount)





(Continued)

58

28. DIVIDEN TUNAI 28. CASH DIVIDENDS

Pada Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaantanggal 25 April 2018 dan tanggal 3 Mei 2017, telahdisetujui untuk membayarkan dividen tunai sebesarRp 208.171.353 ribu (Rp 260 per saham) danRp 144.118.629 ribu (Rp 180 per saham) dari saldolaba masing-masing tahun 2017 dan 2016.

At the Annual General Meeting of the Company’sstockholders dated April 25, 2018 and May 3,2017, it was unanimously agreed to declare cashdividends of Rp 208,171,353 thousand (Rp 260per share) and Rp 144,118,629 thousand (Rp 180per share) out of the 2017 and 2016 retainedearnings.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Sahamentitas anak tanggal 14 Desember 2017, telahdisetujui untuk tidak membayarkan dividen tunai darisaldo laba tahun 2016.

Based on the Minutes of the Annual GeneralMeetings of the subsidiary’s stockholders datedDecember 14, 2017, it was unanimously agreednot to declare cash dividends out of the 2016retained earnings.

Pada tahun 2017 dan 2016, jumlah dividen tunaiyang dibayarkan oleh Perusahaan masing-masingsebesar Rp 143.868.508 ribu dan Rp 96.034.454ribu, sedangkan sisa yang belum dibayar dicatatsebagai utang dividen, dengan rincian sebagaiberikut:

In 2017 and 2016, the total cash dividends paid bythe Company amounted to Rp 143,868,508thousand and Rp 96,034,454 thousand,respectively and the remaining balance isrecorded as dividends payable with details asfollows:

29. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI 29. NATURE OF RELATIONSHIP ANDTRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat Pihak Berelasi Nature of Relationship

a. San Miguel Brewing International Ltd. (“SMBIL”)adalah entitas anak yang dimiliki sepenuhnyaoleh San Miguel Brewery Inc. (“SMBI”),perusahaan yang berdomisili di Filipina.Perusahaan dan entitas anak merupakananggota dari San Miguel Corporation, Filipina(SMC), perusahaan yang didirikan dan tercatatdi Filipina.

a. San Miguel Brewing International Ltd.(“SMBIL”) is a wholly–owned subsidiary ofSan Miguel Brewery Inc. (“SMBI”), a companybased in the Philippines. The Company andits subsidiary are members of San MiguelCorporation (“SMC”), a company establishedand listed in the Philippines.

b. San Miguel Malaysia (L) Private Limited,Malaysia (pemegang saham perusahaan)adalah entitas anak SMC.

b. San Miguel Malaysia (L) Private Limited,Malaysia (the Company’s stockholder) is asubsidiary of SMC.

c. Pihak berelasi yang pemegang sahamnya samadengan pemegang saham Perusahaan adalahperusahaan-perusahaan yang memakai nama“San Miguel” sebagaimana disebutkan dalamlaporan ini.

c. Related parties which have partly the samestockholders with the Company arecompanies using the name “San Miguel”mentioned elsewhere in this report.

d. Can Asia, Inc merupakan pihak berelasi yangpemegang sahamnya sama dengan pemegangsaham Perusahaan.

d. Can Asia, Inc is related party which has partlythe same stockholders with the Company.

2018 2017Rp '000 Rp '000

Dividen yang belum di cairkan kurang dari 1 tahun 754.205 458.999 Unclaimed dividends less than 1 yearDividen yang belum di cairkan lebih dari 1 tahun 2.329.932 2.170.043 Unclaimed dividends more than 1 year

Jumlah 3.084.137 2.629.042 Total





(Continued)

59

Transaksi-transaksi Pihak Berelasi Transactions with Related Parties

Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan dan entitasanak melakukan transaksi tertentu dengan pihak-pihakberelasi, yang meliputi antara lain:

In the normal course of business, the Companyand its subsidiary entered into certain transactionswith related parties, which include the following,among others:

a. Perusahaan dan entitas anak menyediakanimbalan kerja pada Komisaris dan DirekturPerusahaan dan entitas anak sebagai berikut:

a. The Company and its subsidiary providesalaries, allowances and benefits to itsCommissioners and Directors of the Companyand its subsidiary as follows:

b. Penjualan kepada SMBIL masing-masingsebesar 0,26% dan 0,03% dari jumlah penjualanpada tahun 2018 dan 2017. Pada tanggalpelaporan, piutang atas penjualan tersebutdicatat sebagai bagian dari piutang usaha pihakberelasi (Catatan 7).

b. Sales to SMBIL constituted 0.26% and 0.03%of the net sales in 2018 and 2017,respectively. At reporting date, the receivablesfrom these sales were presented as tradeaccounts receivable from a related party(Note 7).

Pada tanggal 14 Pebruari 2013, Perusahaan danSMBIL mengadakan perjanjian penyediaan danpembelian, di mana Perusahaan akanmenyediakan dan mengirim produk ke SMBILsesuai dengan permintaan pembelian secaratertulis. Perjanjian ini memiliki jangka waktu 3tahun sampai dengan 20 Pebruari 2016 dantelah diperpanjang sampai dengan tanggal19 Pebruari 2019.

On February 14, 2013, the Company andSMBIL entered into a supply and purchaseagreement, whereby the Company will supplyand deliver products to SMBIL in accordancewith the written purchase orders. Thisagreement is valid for the period of 3 yearsuntil February 20, 2016 and was extended untilFebruary 19, 2019.

c. Pada tanggal 23 Pebruari 1994, Perusahaanmengadakan perjanjian kerjasama teknik denganSMBIL, dimana SMBIL akan memberikankeahlian tekniknya untuk memproduksi bir.

c. On February 23, 1994, the Company enteredinto a technical assistance agreement withSMBIL, whereby SMBIL will provide theCompany with technical expertise on theproduction of beer.

Pada tanggal 9 Januari 2013, Perusahaan danSMBIL sepakat untuk mengubah perjanjiankerjasama teknik tersebut. Perjanjian yang telahdiubah tersebut mengubah biaya menjadi tariftetap sebesar Rp 540.000 ribu setiap bulantermasuk semua pajak yang dikenakan ataukewajiban kepada Pemerintah RepublikIndonesia. Biaya kerjasama teknik ini menjadikewajiban Perusahaan kepada SMBIL dalamwaktu 45 (empat puluh lima) hari setelah akhirkwartal setiap tahun selama masa perjanjian ini.Tarif baru tersebut berlaku mulai 1 Januari 2013sampai 23 Pebruari 2015. Perjanjian inidiperpanjang sampai dengan tanggal23 Pebruari 2017 dan di amandemen sampaidengan tanggal 23 Pebruari 2020.

On January 9, 2013, the Company and SMBILagreed to amend the technical assistanceagreement. The amended agreement revisedthe fee to a fixed rate of Rp 540,000 thousandper month inclusive of all applicable taxes dueor otherwise payable to Government of theRepublic of Indonesia. The technicalassistance fee shall be payable by theCompany to SMBIL within 45 (forty five) daysfollowing the end of every quarter of everyyear during the term of this agreement. Thenew rate is effective beginning January 1,2013 until February 23, 2015. This agreementhas been extended up to February 23, 2017and amended to February 23, 2020.

2018 2017Rp '000 Rp '000

Imbalan jangka pendek 12.710.393 11.052.516 Short-term benefitsImbalan jangka panjang lainnya 36.454 31.699 Other long-term benefitsJumlah 12.746.847 11.084.215 Total





(Continued)

60

Biaya kerja sama teknik ini harus dibayar setaradengan Dollar Amerika Serikat dihitung dengankurs Bank Indonesia yang berlaku pada saatpembayaran ke SMBIL.

The fee shall be paid in US$ equivalentcomputed at the prevailing rate of the Bank ofIndonesia at the time of the remittance madeto SMBIL.

d. Perusahaan juga mengadakan perjanjian lisensimerek dagang dengan SMBIL pada tanggal14 Maret 1996. Atas penggunaan merek “SanMiguel”. Perusahaan diwajibkan membayarroyalti sebesar 3% dari penjualan bersih setelahpajak pertambahan nilai dan cukai. Perjanjiantersebut berlaku sampai dengan Maret 2016 dandiperpanjang untuk periode 10 tahun sampai15 Maret 2026.

d. The Company also entered into a trademarklicense agreement with SMBIL on March 14,1996. For the use of the brand name “SanMiguel”. The Company pays royalties at 3% ofnet sales revenue after value added tax andexcise duty. The agreement is valid untilMarch 2016 and was extended for the periodof 10 years until March 15, 2026.

e. Rincian transaksi dengan pihak-pihak berelasiadalah sebagai berikut:

e. The details of transactions with related partiesare as follows:

Pembelian dari pihak-pihak berelasi adalahsebesar 5,85% dan 4,18% dari jumlah pembelianmasing-masing untuk tahun 2018 dan 2017.

Purchases from related parties constitute5.85% and 4.18% of the total purchases in2018 and 2017, respectively.

f. Rincian utang kepada pihak berelasi adalahsebagai berikut:

f. The details of due to related parties are asfollows:

Utang kepada pihak berelasi merupakanpembayaran biaya dimuka (bersih) oleh pihakberelasi untuk Perusahaan dan entitas anak dansebaliknya. Akun ini tidak dikenakan bunga dantidak memiliki skedul pembayaran yang tetap.

Due to related parties represents advancepayment of expenses (net) made by therelated parties on behalf of the Company andits subsidiary and vice-versa. These accountsare not subject to interest and have no definiterepayment date.

2018 2017Rp '000 Rp '000

Pembelian material Purchases of materialsSan Miguel Yamamura Asia Corp 4.200.575 - San Miguel Yamamura Asia CorpSan Miguel Yamamura Packaging Corp. 2.148.787 1.389.634 San Miguel Yamamura Packaging Corp.San Miguel Brewery Inc. 144.191 773.310 San Miguel Brewery Inc.San Miguel Beer (TH) Co, Ltd. - San Miguel Beer (TH) Co, Ltd.Can Asia Inc. - 1.606.007 Can Asia Inc.

Jumlah pembelian 6.493.553 3.768.951 Total purchases

San Miguel Brewing International Ltd. San Miguel Brewing International Ltd.Jasa teknik 4.860.000 4.860.000 Technical feeLisensi merek dagang 958.530 852.353 Trademark license

Jumlah 12.312.083 9.481.304 Total


2018 2017Rp '000 Rp '000

San Miguel Brewing International Ltd. 2.138.855 2.047.811 San Miguel Brewing International Ltd.San Miguel Brewery Inc. 404.772 596.808 San Miguel Brewery Inc.San Miguel Corporation - 68.486 San Miguel CorporationAnchor Insurance Brokerage Corporation - 21.149 Anchor Insurance Brokerage Corporation

Jumlah 2.543.627 2.734.254 Total





(Continued)

61

30. PERJANJIAN-PERJANJIAN TEKNIK, LISENSIMEREK DAGANG DAN LAINNYA

30. TECHNICAL AGREEMENTS, LICENSING ANDOTHERS

a. Perusahaan mempunyai perjanjian lisensidengan Carlsberg International AS Copenhagen,Denmark, yang berlaku sejak tanggal22 Nopember 1983. Atas penggunaan merek“Carlsberg”, Perusahaan diwajibkan membayarroyalti sebesar 3% dari penjualan bersih setelahpajak pertambahan nilai dan cukai bir. Perjanjiantersebut telah berakhir pada bulan Desember2011 dan diperpanjang kembali pada tanggal29 September 2011 sampai dengan tanggal31 Desember 2016. Berdasarkan perpanjanganperjanjian Perusahaan diwajibkan membayarroyalti 4,5% dari penjualan bersih setelah pajakpertambahan nilai dan cukai bir. Perjanjian inidiperpanjang sampai dengan tanggal 30 April2018.Perusahaan dan Carlsberg International ASCopenhagen, Denmark sepakat untukmemperpanjang perjanjian sampai dengantanggal 30 April 2023 dan Perusahaandiwajibkan membayar royalti 6% dari penjualanbersih setelah pajak pertambahan nilai dan cukaibir efektif 1 Mei 2018.

a. The Company has a license agreement withCarlsberg International AS Copenhagen,Denmark, since November 22, 1983. For theuse of the brand name “Carlsberg”, theCompany pays royalties at 3% of net salesafter value-added tax and excise duty. Theagreement expired on December 2011 andwas extended on September 29, 2011 untilDecember 31, 2016. Based on the renewedagreement, the Company pays royalties at4.5% of net sales after value-added tax andexcise duty. This agreement has beenextended up to April 30, 2018.

The Company and Carlsberg InternationalAS Copenhagen, Denmark agreed toextend the agreement until April 30, 2023and the Company is required to payroyalties of 6% of net sales after the valueadded tax and excise duty effectiveMay 1, 2018.

Jumlah beban lisensi merek dagang kepadaCarlsberg adalah Rp 4.811.031 ribu danRp 2.074.309 ribu masing-masing pada tahun2018 dan 2017.

Total trademark license expense to Carlsbergamounted to Rp 4,811,031 thousand andRp 2,074,309 thousand in 2018 and 2017,respectively.

b. Pada tanggal 24 Maret 2010, Perusahaanmenandatangani surat Perjanjian Jual Beli GasNo. 255100.PK/HK.02/SBU1BEKA/2010 denganPT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk(PGN). Perjanjian ini telah diperpanjang padatanggal 27 Pebruari 2013 denganNo. 093800.PK/HK.02/SBU1BEKA/2013 yangberlaku mulai tanggal 1 April 2013 sampaidengan 31 Maret 2018. Perjanjian ini menyetujuijumlah pemakaian dan harga gas. Perjanjian inimewajibkan Perusahaan menyerahkan jaminanpembayaran melalui suatu bank lokal atau asingyang sesuai dengan jumlah pemakaianmaksimum gas. Setiap bulan PGN akanmengirimkan informasi tagihan pemakaian gasatas jumlah terpakai.

b. On March 24, 2010, the Company enteredinto Gas Sales Purchase AgreementNo. 255100.PK/HK.02/SBU1BEKA/2010 withPT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk(PGN). Such agreement has been extendedby No. 093800.PK/HK.02/SBU1BEKA/2013dated on February 27, 2013 that is valid fromApril 1, 2013 until March 31, 2018. Theagreement approves the usage and prices ofgas. The agreement requires the Company tosubmit a guarantee of payment through a localor foreign bank that depends on the maximumconsumption of gas. Every month PGN willsend the billing information of the gas usage.

c. Pada tanggal 15 Maret 2013, Perusahaanmengadakan perjanjian dengan PGNNo. 109500.BA/PP.00.01/SBU1BEKA/2013mengenai alokasi perhitungan pemakaian gasbersama dengan menggunakan meter gas PGN.

c. On March 15, 2013, the Company entered intoan agreement with PGN No. 109500.BA/PP.00.01/SBU1BEKA/2013, regarding theallocation calculations of gas sharingconsumption by using PGN’s gas meters.

31. INFORMASI SEGMEN 31. SEGMENT INFORMATION

Segmen Bisnis Business Segments

Perusahaan dan entitas anak hanya mempunyaisatu pelaporan segmen bisnis berdasarkan PSAK 5,

The Company and its subsidiary have only onereportable business segment under PSAK 5,





(Continued)

62

Segmen Operasi, yang merupakan segmen bisnisminuman.

Operating Segment, which is the beveragebusiness segment.

Pendapatan dari bisnis minuman alkohol, termasukpelanggan utama, diungkapkan di Catatan 19.

Revenues from the alcoholic beverage business,including the major customers, are disclosed inNote 19.

Segmen Geografis Geographical Segments

Perusahaan dan entitas anak hanya mempunyaisatu pelaporan segmen geografis berdasarkanPSAK 5, Segmen Operasi, yang merupakan bisnisdi Indonesia.

The Company and its subsidiary have only onereportable geographical segment under PSAK 5,Operating Segment, which is the business inIndonesia.

Pendapatan dari lokal dan ekspor diungkapkan diCatatan 19. Penjualan ekspor meliputi 0,26% dan0,06% dari penjualan masing-masing pada tahun2018 dan 2017.

Revenues from local and export are disclosed inNote 19. Sales to areas outside Indonesiarepresent 0.26% and 0.06% of sales in 2018 and2017, respectively.

32. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATAUANG ASING

32. MONETARY ASSETS AND LIABILITIESDENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember2017, Perusahaan dan entitas anak mempunyai asetdan liabilitas moneter dalam mata uang asingsebagai berikut :

At September 30,2018 and December 31, 2017,the Company and its subsidiary had monetaryassets and liabilities denominated in foreigncurrencies as follows :

Kurs konversi yang digunakan Perusahaan danentitas anak pada tanggal 30 September 2018 dan31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

The conversion rates used by the Company andits subsidiary on September 30, 2018 andDecember 31, 2017 are as follows:

Mata uang Ekuivalen Ekuivalenasing / dalam Rp '000/ dalam Rp '000/

Foreign Jumlah/ Equivalent in Jumlah/ Equivalent inCurrencies Amounts Rp '000 Amounts Rp '000

Aset AssetsKas dan setara kas USD 130.526 1.948.618 80.036 1.084.326 Cash and cash equivalents

EUR 61.041 1.061.434 - -Deposito berjangka yang

dibatasi penggunaannya USD 93.000 1.388.397 77.000 1.043.196 Restricted time depositsPiutang usaha USD 25.963 387.599 4.250 57.584 Trade accounts receivable

Jumlah Aset 4.786.048 2.185.106 Total Assets

Liabilitas LiabilitiesUtang usaha USD 347.389 5.186.170 178.165 2.413.773 Trade accounts payable

EUR 159.562 2.774.632 38.746 626.647Utang pihak berelasi USD 170.382 2.543.627 201.820 2.734.254 Due to related parties

Jumlah liabilitas 10.504.429 5.774.674 Total Liabilities

Liabilitas Bersih (5.718.381) (3.589.567) Net Liabilities

2018 2017

30 September 2018/ 31 Desember 2017/September 30, 2018 December 31, 2017

Rp Rp

Mata uang asing Foreign currenciesEUR 1 17.389 16.173 EUR 1USD 1 14.929 13.548 USD 1





(Continued)

63

Saat ini manajemen belum melakukan lindung nilaiterhadap risiko transaksi dalam mata uang asing,karena antara aset dan liabilitas transaksiperusahaan dalam mata uang asing masih dalambatas normal yang ditentukan oleh manajemen.

The management currently does not applyhedging activities against risk on foreign currencytransactions as the assets and liabilitiesdenominated in foreign currencies are still withinthe normal limit set by management.

33. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKOKEUANGAN DAN RISIKO MODAL

a. Kategori dan kelas instrumen keuangan

33. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISKAND CAPITAL RISK MANAGEMENT

a. Categories and classes of financialinstruments

b. Tujuan dan kebijakan manajemen risikokeuangan

b. Financial risk management objectives andpolicies

Tujuan dan kebijakan manajemen risikokeuangan Perusahaan dan entitas anak adalahuntuk memastikan bahwa sumber dayakeuangan yang memadai tersedia untuk operasidan pengembangan bisnis, serta untukmengelola risiko keuangan. Perusahaan danentitas anak mengekspos risiko-risiko keuangandi bawah ini:

The Company and its subsidiary’s overallfinancial risk management and policies seek toensure that adequate financial resources areavailable for operation and development oftheir business, at the same time managingexposure to financial risks. The Company andits subsidiary are exposed to the followingfinancial risks:

i. Risiko mata uang asingii. Risiko tingkat bungaiii. Risiko kreditiv. Risiko likuiditas

i. Foreign currency riskii. Interest rate riskiii. Credit riskiv. Liquidity risk

30 September 2018/ 31 Desember 2017/September 30, 2018 December 31, 2017

Rp'000 Rp'000Aset Keuangan Financial AssetsPinjaman dan piutang Loans and receivables

Kas dan setara kas 881.957.647 845.324.146 Cash and cash equivalentsDeposito berjangka yang dibatasi Restricted time deposits

penggunaannya - bagian lancar 1.388.397 1.265.196 - current portionPiutang usaha Trade accounts receivable

Pihak berelasi 387.599 57.584 Related partyPihak ketiga 128.893.830 145.972.031 Third parties

Piutang lain-lain Other accounts receivablePihak berelasi - - Related partyPihak ketiga - bagian lancar 36.985.006 12.113.383 Third parties - current portion

Piutang lain-lain jangka panjang 2.707.086 2.179.892 Long-term other accounts receivable

Jumlah 1.052.319.566 1.006.912.232 Total

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesBiaya perolehan diamortisasi Amortized cost

Utang usaha Trade accounts payablePihak berelasi 1.421.502 803.085 Related partiesPihak ketiga 41.522.452 34.194.225 Third parties

Utang dividen 3.084.137 2.580.053 Dividends payableBiaya masih harus dibayar 67.303.368 51.738.920 Accrued expensesUtang lain-lain 29.723.952 17.056.604 Other payablesUtang pihak berelasi 2.543.627 2.734.254 Due to related parties

Jumlah 145.599.038 109.107.141 Total





(Continued)

64

Direksi Perusahaan dan entitas anakberpedoman pada kebijakan dan prosedur yangdisetujui untuk mengelola risiko keuangan yangterkait dengan operasi Perusahaan dan entitasanak. Kepatuhan terhadap kebijakan ini direviuoleh auditor internal Perusahaan dan entitasanak secara berkala. Program manajemenrisiko Perusahaan dan entitas anak berfokusterutama pada risiko kredit untukmeminimalisasi eksposur yang akanmenurunkan kinerja Perusahaan dan entitasanak.

The Directors of the Company and itssubsidiary guided by approved policies andprocedures is generally responsible to managethe financial risks relating to the operations ofthe Company and its subsidiary. Compliancewith these policies is reviewed by theCompany and its subsidiary’s internal auditoron a regular basis. The Company and itssubsidiary’s risk management program mainlyfocuses on its credit risk to minimize exposurethat will adversely affect the performance ofthe Company and its subsidiary.

Perusahaan dan entitas anak tidak melakukanperdagangan instrumen keuangan, termasukinstrumen keuangan derivatif untuk tujuanspekulatif.

The Company and its subsidiary do notengage into trading of financial instruments,including derivative financial instruments forspeculative purpose.

Risiko pasar Perusahaan dan entitas anakterbatas pada risiko keuangan dari perubahankurs mata uang asing dan tingkat bunga.Manajemen berpendapat bahwa eksposur risikopasar Perusahaan dan entitas anak adalahkecil.

The Company and its subsidiary’s market riskis limited to the financial risk of changes inforeign currency rates and interest rates.Management considers that the Company andits subsidiary’s exposure to market risk isminimal.

Perusahaan dan entitas anak berpendapatbahwa eksposur terhadap suku bunga tidaksignifikan karena tidak ada pinjaman yangmemiliki bunga. Risiko suku bunga padadeposito bank dan deposito berjangka dapatdikelola.

The Company and its subsidiary maintain thatexposure to interest rate risks is not significantbecause there are no interest bearingborrowings. The interest rate risks on bankdeposits and time deposits are consideredmanageable.

i. Manajemen risiko mata uang asing i. Foreign currency risk management

Perusahaan dan entitas anak tereksposterhadap risiko mata uang asing terutamadari transaksi dengan mata uang DollarAmerika Serikat yang berasal dari utangpembelian material produksi. Perusahaandan entitas anak mengelola eksposur matauang asing dengan membandingkansejauh mungkin penerimaan danpembayaran pada setiap mata uang.Jumlah eksposur mata uang asing bersihPerusahaan dan entitas anak pada tanggalpelaporan disajikan pada Catatan 32.

The Company and its subsidiary’sexposure to foreign currency risks resultsmainly from its U.S. Dollar currencydenominated transactions coming from itspayables due to purchases of productionmaterials. The Company and itssubsidiary manage their foreign currencyexposure by matching as far as possiblereceipts and payments in each individualcurrency. The Company and itssubsidiary’s net open foreign currencyexposure as of reporting date is disclosedin Note 32.

Analisis sensitivitas mata uang asing Foreign currency sensitivity analysis

Tabel berikut merinci sensitivitasPerusahaan dan entitas anak terhadappeningkatan dan penurunan Rupiahterhadap Dollar Amerika Serikat yangdijelaskan dibawah ini. Tingkat sensitivitasadalah tingkat yang digunakan ketikamelaporkan risiko mata uang asing secarainternal kepada karyawan kunci danmerupakan penilaian manajemen terhadapperubahan yang mungkin terjadi dalam nilaitukar asing. Analisis sensitivitas hanyamencakup pos-pos moneter yang beredaryang didenominasi mata uang asing danmenyesuaikan terjemahan mereka pada

The following table details the Companyand its subsidiary’s sensitivity to increaseand decrease in the Rupiah againstU.S.Dollar specified below. The sensitivityrates are the rates used when reportingforeign currency risk internally to keymanagement personnel and representsmanagement's assessment of thereasonably possible change in foreignexchange rates. The sensitivity analysisincludes only outstanding foreign currencydenominated monetary items and adjuststheir translation at the period end for apercentage change in foreign currency





(Continued)

65

akhir periode untuk persentase perubahannilai tukar mata uang asing.

rates.

Sejumlah angka positif di bawah inimenunjukkan peningkatan laba sebelumpajak di mana Rupiah menguat terhadapmata uang yang relevan. Untuk pelemahanpersentase Rupiah terhadap mata uangyang relevan, akan ada dampak yangdapat dibandingkan pada laba sebelumpajak, dan saldo di bawah ini akan menjadinegatif.

A positive number below indicates anincrease in profit before tax where theRupiah strengthens against the relevantcurrency. For a percentage weakening ofthe Rupiah against the relevant currency,there would be a comparable impact onthe profit before tax, and the balancesbelow would be negative.

Tidak ada dampak lain pada ekuitasPerusahaan dan entitas anak selain yangsudah mempengaruhi laba atau rugi.

There is no other impact on the Companyand its subsidiary’s equity other than thosealready affecting profit or loss.

Eksposur nilai tukar asing bervariasiselama tahun tergantung pada volumetransaksi yang melibatkan mata uangselain Rupiah. Meskipun demikian, analisisdi atas dianggap mewakili risiko mata uangPerusahaan dan entitas anak.

Exposures to foreign exchange rates varyduring the year depending on the volumeof transactions involving currencies otherthan the Indonesian Rupiah. Nonetheless,the analysis above is considered to berepresentative of the Company and itssubsidiary’s currency risk.

Hal ini terutama disebabkan oleh eksposurterhadap saldo utang usaha, piutangusaha, dan kas dan setara kas dalam matauang Dollar Amerika Serikat pada akhirperiode pelaporan Perusahaan dan entitasanak.

This is mainly attributable to the exposureoutstanding on USD denominatedpayables, accounts receivable and cashand cash equivalents of the Company andits subsidiary at the end of the reportingperiod.

ii. Risiko tingkat bunga ii. Interest rate risk management

Perusahaan dan entitas anak tereksposterhadap risiko tingkat bunga nilai wajarterhadap deposito bank yang memilikitingkat bunga tetap.

The Company and its subsidiary areexposed to fair value interest rate risk oftime deposits which have fixed rates.

Perusahaan dan entitas anak mengelolaeksposur terhadap tingkat bunga denganmenempatkan saldo bank dan depositopada bank-bank terpercaya yangmemberikan bunga yang kompetitif.

The Company and its subsidiary managesthe interest rate exposure by placing itscash in bank and deposits in reputablebanks, which give competitive interestrate.

Instrumen keuangan lainnya milikPerusahaan dan entitas anak merupakanakun-akun tanpa bunga.

The Company and its subsidiary’s otherfinancial instruments are non-interestbearing accounts.

iii. Manajemen risiko kredit iii. Credit risk management

Risiko kredit mengacu pada risiko rekanangagal dalam memenuhi kewajibankontraktualnya yang mengakibatkankerugian bagi Perusahaan dan entitas

Credit risk arises from default of a counterparty on its contractual obligationsresulting in a financial loss to theCompany and its subsidiary. The

2018 2017Dampak USD/ Dampak USD/USD impact USD impact

1% peningkatan/penurunan/ 1% peningkatan/penurunan/1% increase/decrease 1% increase/decrease

Rp '000 Rp '000

Laba rugi 173.739 289.189 Profit or loss





(Continued)

66

anak. Risiko kredit Perusahaan dan entitasanak terutama berada pada piutang daripihak berelasi, piutang usaha dan piutanglain-lain.

Company and its subsidiary’s credit risk isprimarily attributable to its accountsreceivable from related parties, tradereceivables and other accountsreceivable.

Perusahaan dan entitas anak memilikikebijakan dan prosedur kredit sendiri untukmeyakinkan bahwa penjualan produkditujukan kepada pelanggan denganriwayat kredit yang sesuai; dan untukmemonitor penerimaan kredit danmanajemen eksposur kredit. Perusahaandan entitas anak menerima jaminan dalambentuk bank garansi untuk meminimalisirrisiko eksposur. Perusahaan dan entitasanak juga mengadakan "DistributorFinancing" dengan beberapa pelanggandimana risiko kredit berpindah daripelanggan ke bank yang ditunjuk.

The Company and its subsidiary have anestablished credit policy and procedures inplace to ensure that sales of products aremade to customers with appropriate credithistory; and to monitor the granting ofcredit and management of creditexposures. The Company and itssubsidiary obtain collateral in the form ofbank guarantee to minimize its riskexposure. The Company and itssubsidiary likewise entered into a“Distributor Financing” with somecustomers whereby credit risk is shiftedfrom the customers to the designatedbanks.

Pada tanggal 30 September 2018 dan 31Desember 2017, Perusahaan dan entitasanak memiliki konsentrasi tertentu padaeksposur kredit adalah sebagai berikut:

As of September 30, 2018 and December31, 2017, the Company and its subsidiaryhave certain concentration of creditexposure are as follows:

Perusahaan dan entitas anakmendefinisikan pihak lawan memiliikikarakterisik yang sama jika mereka adalahentitas berelasi.

The Company and its subsidiary definecounter parties as having similarcharacteristics if they are related entities.

Nilai tercatat aset keuangan pada laporankeuangan konsolidasian dikurangi denganpenyisihan untuk kerugian mencerminkaneksposur Perusahaan dan entitas anakterhadap risiko kredit.

The carrying amount of financial assetsrecorded in the consolidated financialstatements, net of any allowance forimpairment losses represents theCompany and its subsidiary’s exposure tocredit risk.

Perusahaan dan entitas anakmenempatkan akun banknya denganinstitusi keuangan yang sesuai. Risikokredit pada aset lancar adalah terbataskarena dana disebarkan pada institusikeuangan lokal dan internasional yangterbaik. Perusahaan dan entitas anakmemiliki kebijakan untuk bertransaksidengan bank lokal dan internasional yangmemiliki reputasi baik.

The Company and its subsidiary placetheir bank balances with credit worthyfinancial institutions. Credit risk on liquidassets is limited since funds are spreadover a large number of prime local andinternational financial institutions. It is theCompany and its subsidiary’s policy toconduct transactions with reputable localand international banks.


2018 2017% %

Lima (5) pelanggan terbesar 36 41 Five (5) largest customersSatu (1) grup dari pihak-pihak One (1) group of counter parties

dengan karakteristik yang sama: having similar characteristics:- LSH Grup 18 20 - LSH Group- WEP Grup 8 12 - WEP Group





(Continued)

67

iv. Manajemen risiko likuiditas iv. Liquidity risk management

Risiko likuiditas muncul ketika Perusahaandan entitas anak menghadapi kesulitandalam mengumpulkan dana untukmenunaikan liabilitas keuangan. TujuanPerusahaan dan entitas anak untukmengelola likuiditasnya adalah:

Liquidity risk arises when the Companyand its subsidiary encounter difficulties inraising funds to meet their commitmentsfrom financial liabilities. The Companyand its subsidiary’s objectives to managetheir liquidity profile are:

a. untuk meyakinkan adanya dana yangcukup setiap saat,

a. to ensure that adequate funds areavailable at all times,

b. untuk menunaikan kewajiban ketikamuncul tanpa menimbulkan biaya yangtidak perlu, dan

b. to meet commitments as they arisewithout incurring unnecessary costs,and

c. agar mampu mendapatkan dana ketikadibutuhkan dengan biaya sekecilmungkin.

c. to be able to access funding whenneeded at the least possible costs.

Tabel berikut merinci sisa jangka kontrakPerusahaan dan entitas anak untukliabilitas keuangan pada tanggal pelaporan,yang berdasarkan arus kas tidakdidiskontokan dari liabilitas keuangan danpada tanggal paling awal dimanaPerusahaan dan entitas anak harusmembayar

.

The following table details the Companyand its subsidiary’s remaining contractualmaturities for their financial liabilities as ofthe reporting date, which was based onundiscounted cash flows of financialliabilities and on the earliest date theCompany and its subsidiary may berequired to pay.

Tabel berikut merinci ekspektasi jatuhtempo untuk aset keuangan Perusahaandan entitas anak pada tanggal pelaporan,yang berdasarkan pada arus kas tidak

The following table details the Companyand its subsidiary’s expected maturity oftheir financial assets as of the reportingdate, which was based on the

3 bulanKurang dari 1 bulan/ 1-3 bulan/ sampai 1 tahun/ Jumlah/Less than 1 month 1-3 months 3 months to 1 year Total

Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

30 September 2018 September 30, 2018

Tanpa bunga Non-interest bearingUtang usaha Trade accounts payable

Pihak berelasi 422.358 913.487 85.657 1.421.502 Related partiesPihak ketiga 21.819.545 11.257.098 8.445.809 41.522.452 Third parties

Utang dividen - - 3.084.137 3.084.137 Dividends payableBiaya masih

harus dibayar 20.114.658 6.256.967 40.931.743 67.303.368 Accrued expensesUtang lain-lain 12.635.050 6.955.092 10.133.810 29.723.952 Other payablesUtang pihak berelasi 1.405.588 581.941 556.099 2.543.627 Due to related parties

Jumlah 56.397.198 25.964.585 63.237.255 145.599.038 Total

31 Desember 2017 December 31, 2017

Tanpa bunga Non-interest bearingUtang usaha Trade accounts payable

Pihak berelasi 725.352 - 77.733 803.085 Related partiesPihak ketiga 30.039.082 3.465.799 689.344 34.194.225 Third parties

Utang dividen - - 2.580.053 2.580.053 Dividends payableBiaya masih

harus dibayar 16.944.263 7.009.817 27.784.840 51.738.920 Accrued expensesUtang lain-lain 6.109.805 6.149.481 4.797.318 17.056.604 Other payablesUtang pihak berelasi 1.197.236 1.032.361 504.657 2.734.254 Due to related parties

Jumlah 55.015.738 17.657.458 36.433.945 109.107.141 Total





(Continued)

68

didiskontokan dari aset keuangan termasukbunga yang akan timbul dari aset-asettersebut. Penyertaan informasi pada asetkeuangan non-derivatif adalah perlu untukmemahami risiko likuiditas Perusahaan danentitas anak sebab likuiditas dikeloladengan basis aset dan liabilitas bersih.

undiscounted cash flows of financialassets including interest that will beearned in those assets. The inclusion ofinformation on non-derivative financialassets is necessary in order to understandthe Company and its subsidiary’s liquidityrisks since liquidity is managed on a netasset and liability basis.





(Continued)

69

c. Manajemen Risiko Modal c. Capital Risk Management

Perusahaan dan entitas anak mengelola risikomodal untuk memastikan bahwa mereka akanmampu untuk melanjutkan kelangsungan usahadengan mempertahankan kesehatan rasiomodal untuk menyokong operasi danpertumbuhannya sekaligus memaksimalkannilai pemegang saham. Perusahaan dan entitasanak mendefinisikan modalnya sebagaikombinasi dari utang, kas dan setara kas,deposito berjangka yang dibatasipenggunaannya dan jumlah ekuitas.

The Company and its subsidiary managecapital risk to ensure that they will continue asa going concern by maintaining healthy capitalratios to support their operations and growthand at the same time maximize shareholdervalue. The Company and its subsidiary definetheir capital structure as a combination of debt,cash and cash equivalents, restricted timedeposits and total equity.

Direksi Perusahaan dan entitas anak secaraberkala melakukan reviu struktur permodalanPerusahaan dan entitas anak. Sebagai bagiandari reviu ini, Direksi mempertimbangkan rasioutang bersih terhadap ekuitas. Utangmerupakan total liabilitas lancar dan totalliabilitas tidak lancar sementara ekuitasmerupakan ekuitas yang dapat diatribusikankepada pemilik Perusahaan dan kepentingannonpengendali (sebagaimana diungkapkanpada Catatan 16, 17 dan 18). Perusahaan danentitas anak tidak memiliki utang apapun selainyang muncul dari transaksi normal.

The Directors periodically review the Companyand its subsidiary’s capital structure in relationto risks. As part of the review, the Directorsmonitors the Company and its subsidiary’s netdebt-to-equity ratio. Debt is defined as totalcurrent liabilities and total non-current liabilitieswhereas equity is defined as equity attributableto the owners of the Company and non-controlling interest (as disclosed in Notes 16,17 and 18). The Company and its subsidiarydo not have any debt other than those thatarise from normal trade transactions.





(Continued)

70

d. Pengukuran nilai wajar d. Fair value measurements

Direksi menganggap bahwa nilai tercatat asetkeuangan dan liabilitas keuangan diakui dalamlaporan keuangan konsolidasian mendekati nilaiwajarnya, kecuali untuk piutang lain-lain jangkapanjang dari karyawan dengan nilai tercatatmasing-masing sebesar Rp 2.349.891 ribu danRp 2.179.892 ribu pada tanggal 30 Juni 2018dan 31 Desember 2017. Nilai wajar atas piutanglain-lain jangka panjang dari karyawan diukurmenggunakan input level 3, yang tidak dapatdiobservasi untuk aset atau liabilitas. Akantetapi, manajemen berpendapat bahwamenyajikan nilai wajar atas piutang lain-lainjangka panjang di atas adalah tidak material.

The directors consider that the carrying amountsof financial assets and financial liabilitiesrecognized in the consolidated financialstatements approximate their fair values, exceptfor other long-term receivables from employeeswith carrying amount of Rp 2,349,891 thousandand Rp 2,179,892 thousand at June 30,2018and December 31, 2017, respectively. The fairvalue of the other long-term receivable fromemployees is measured using input level 3, thatare unobservable inputs for the asset or liability.However, management considers that it is notmaterial to disclose fair values of the aboveother long-term receivables.

Saldo transaksi non usaha dengan perusahaanberelasi adalah tanpa jaminan, biaya bunga dantidak memiliki syarat pembayaran yang tetap.Deposito berjangka yang dibatasipenggunaannya merupakan jaminan bank diPT Bank Negara Indonesia Tbk sebagaijaminan atas kewajiban Perusahaan dan entitasanak terkait pembelian gas dari PT PerusahaanGas Negara. Piutang lain-lain jangka panjangmerupakan piutang dari karyawan tanpa biayabunga dan memiliki syarat pembayaran yangtetap yang akan dipotong dari gaji bulanankaryawan.

Non-trade balances with related companiesare unsecured, interest free and do not havefixed repayment terms. Restricted timedeposits represent bank deposits withPT Bank Negara Indonesia Tbk as security forthe Company and its subsidiary’s financialobligations due to gas purchase fromPT Perusahaan Gas Negara. Long-term otheraccount receivables represent other accountsreceivable from employees which are interestfree and have fixed-repayment terms whichare deducted from the employee’s monthlysalaries.

Nilai wajar aset tetap yang diungkapkan dalamCatatan 11 diukur menggunakan input level 2yang mencakup input selain harga kuotasiandalam Level 1, yang dapat diobservasi untukaset atau liabilitas keuangan, baik secaralangsung maupun tidak langsung

The fair value of the property, plant andequipment as disclosed in Note 11 aremeasured using input level 2 which includesother than quoted prices included within Level1, that are observable for the financial asset orliability, either directly or indirectly.

Teknik penilaian dan asumsi yang diterapkanuntuk tujuan pengukuran nilai wajar

Valuation techniques and assumptions appliedfor the purposes of measuring fair value

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitaskeuangan ditentukan sesuai dengan modelpenentuan harga yang berlaku umumberdasarkan analisis discounted cash flowmenggunakan harga dari transaksi pasar yangdapat diamati saat ini dan kutipan dealer untukinstrumen sejenis.

The fair values of financial assets and financialliabilities are determined in accordance withgenerally accepted pricing models based ondiscounted cash flow analysis using pricesfrom observable current market transactionsand dealer quotes for similar instruments.

Teknik penilaian atas nilai wajar aset tetapdilakukan berdasarkan metode perbandingandata pasar untuk tanah dan kendaraan; metodekalkulasi biaya (cost approach) untukbangunan, fasilitas dan prasarana, mesin danperalatan.

The valuation techniques of fair value of theproperty, plant and equipment were donebased on comparison of market data methodfor land and vehicles; cost approach methodfor buildings, infrastructures, machine andequipment.





(Continued)

71

34. CUKAI BIR 34. EXCISE DUTIES

Perusahaan menerima surat tagihan dariDirektur Jenderal Bea dan Cukai (DJBC) No. S-07/WBC.08/KPP.MP.01/STCK-1/2015, No. S-09/WBC.08/KPP.MP.01/STCK-1/2015 dan No. S-10/ WBC.08/KPP.MP.01/STCK-1/2015 masing-masingtanggal 20 Pebruari 2015 mengenai sanksiadministratif berupa denda atas cukai sejumlahRp 29.382.886 ribu.

The Company received collection letters from theDirector General of Customs and Excise (DJBC)No. S-07/WBC.08/KPP.MP.01/STCK-1/2015,No. S-09/WBC.08/KPP.MP.01/STCK-1/2015 andNo. S-10/WBC.08/KPP.MP.01/STCK-1/2015each dated February 20, 2015 regardingadministrative sanctions such as fines on exciseduties with a total amount of Rp 29,382,886thousand.

Pada tanggal 23 Maret 2015, Perusahaanmengajukan surat keberatan atas tagihan tersebut,namun DJBC menolak keberatan Perusahaanmelalui surat keputusan No. KEP-203/BC.8/2015tanggal 15 Mei 2015, No. KEP-204/BC.8/2015 danNo. KEP-206/BC.8/2015 masing-masing tanggal20 Mei 2015.

On March 23, 2015, the Company filed objectionon the collection letters, which were rejected byDJBC thru decision letters No. KEP-203/BC.8/2015 dated May 15, 2015, No. KEP-204/BC.8/2015 and No. KEP-206/BC.8/2015each dated May 20, 2015.

Selanjutnya, sehubungan dengan penolakankeberatan dari DJBC diatas, pada tanggal 8 Juli2015, Perusahaan mengajukan banding kePengadilan Pajak, dan atas permintaan PengadilanPajak, pada tanggal 21 Desember 2015,Perusahaan menyampaikan surat bantahan atasuraian banding DJBC ke Pengadilan Pajak.

Furthermore, in connection with DJBC’s rejectionof the objections, on July 8, 2015, the Companyfiled an appeal to the Tax Court, and upon therequest of the Tax Court, on December 21, 2015,the Company submitted a rebuttal letter relatingto DJBC’s appeal description to the Tax Court.

Perusahaan telah membayar tagihan tersebut dandicatat sebagai “Piutang lain-lain dari pihak ketiga -bagian lancar”, karena manajemen berkeyakinanbahwa Perusahaan memiliki posisi yang kuat untukmemenangkannya di Pengadilan Pajak.

The Company has paid the amount as percollection letters which were recorded as " Otherreceivable from third parties - current portion",because management believes that the Companyhas a strong position to win in the Tax Court .

Pada tahun 2016, Perusahaan mengakui sejumlahRp 1.328.976 ribu di laba rugi mengenai sanksiadministratif berupa denda atas cukai No. S-10/WBC. 08/KPP.MP.01/STCK-1/2015.

In 2016, the Company recognized Rp 1,328,976thousand in the profit and loss, the administrativesanctions of fines on excise duties No. S-10/WBC. 08/KPP.MP.01/STCK-1/2015.

Pada tanggal 21 Maret 2017, Perusahaanmenerima putusan banding dari Pengadilan Pajakdengan nomor Put-82058/PP/M.VIIB/20/2017, Put-82059/PP/M.VIIB/20/2017 dan Put-82060/PP/M.VIIB/19/2017 memutuskan untukmengembalikan sejumlah Rp 19.190.108 ribu danmenolak sejumlah Rp 8.863.802 ribu dan Rp1.328.976 ribu untuk denda atas cukai seperti yangdisebutkan di atas.

On March 21, 2017, the Company receiveddecision letters no. Put-82058/PP/M.VIIB/20/2017,Put-82059/PP/M.VIIB/20/2017 and Put-82060/PP/M.VIIB/19/2017 from Tax Court,confirming to refund the amount of Rp 19,190,108thousand and to reject the amount of Rp8,863,802 thousand and Rp 1,328,976 thousandfor the fines of excises duties as discussedabove.

Pada bulan April 2017, Perusahaan menerimapengembalian atas banding tersebut sebesarRp 19.190.108 ribu dan untuk sisa sebesarRp 8.863.802 ribu dan Rp 1.328.976 ribu masihdalam proses peninjauan kembali di MahkamahAgung. Jumlah sebesar Rp 8.863.802 tersebutdicatat sebagai “Piutang lain-lain dari pihak ketiga -bagian lancar”, karena manajemen berkeyakinanbahwa Perusahaan memiliki posisi yang kuat untukmemenangkannya di Mahkamah Agung.

In April 2017, the Company receivedRp 19,190,108 thousand of refund on the exciseappeal case and for the remaining total amount ofRp 8,863,802 thousand and Rp 1,328,976thousand are still on process of judicial review inSupreme Court. The total amount ofRp 8,863,802 thousand were still recorded as"Other receivable from third parties - becausemanagement believes that the Company has astrong position to win in the Supreme Court.”





(Continued)

72

35. HAL KHUSUS DALAM INDUSTRI 35. INDUSTRY SPECIFIC MATTER

Kementerian Perdagangan Republik Indonesiamengeluarkan Peraturan No. 06/M-DAG/PER/1/2015 tanggal 16 Januari 2015,memperbaharui peraturan No. 20/M-DAG/PER/4/2014 tentang pengendalian danpengawasan terhadap pengadaan, peredaran, danpenjualan minuman beralkohol. Peraturan inimenetapkan pelarangan penjualan dan distribusiproduk minuman beralkohol dalam minimarketsdan pengecer lainnya, yang mulai berlaku padatanggal 15 April 2015 (3 (tiga) bulan setelahpengumuman). Lisensi persyaratan pada penjualanlebih ketat.

The Ministry of Trade of Republic Indonesiaissued decree No. 06/M-DAG/PER/1/2015 datedJanuary 16, 2015, amending decree No. 20/M-DAG/PER/4/2014 relating to the control andsupervision of the procurement, distribution, andsale of alcoholic beverages. This decreestipulates the banning of the sales anddistribution of alcohol beverages in minimarkets,and other convenience stores, which took effecton April 15, 2015 (3 months after itsannouncement). Licensing requirement on sellingis more stringent.

36. INFORMASI KEUANGAN TERSENDIRI ENTITASINDUK SAJA

36. FINANCIAL INFORMATION OF PARENTENTITY ONLY

Informasi keuangan tersendiri Entitas Induk Sajahanya menyajikan informasi laporan posisikeuangan, laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian, laporan perubahanekuitas dan laporan arus kas.

The financial information of the Parent Entity onlycomprise the statement of financial position,statement of profit or loss and othercomprehensive income, statement of changes inequity and statement of cash flows information.

Informasi keuangan tersendiri Entitas Induk Sajadisajikan pada halaman 73 sampai dengan 77.Informasi keuangan tersendiri Entitas Indukmengikut kebijakan akuntansi yang digunakan dalammembuat laporan keuangan konsolidasian sepertiyang dijelaskan di Catatan 3, kecuali investasi padaentitas anak yang dicatat menggunakan metodebiaya.

Financial information of the Parent Entity only arepresented on pages 73 to 77. These parent entityonly financial information follow the accountingpolicies used in the preparation of theconsolidated financial statements that aredescribed in Note 3, except for the investment insubsidiary which is accounted for using the costmethod.

37. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DANPERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN

37. MANAGEMENT’S RESPONSIBILITY ANDAPPROVAL OF CONSOLIDATED FINANCIALSTATEMENTS

Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangankonsolidasian dari halaman 1 sampai 72 daninformasi tambahan dari halaman 73 sampai 77merupakan tanggung jawab manejemen, dan telahdisetujui oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal30 Oktober 2018.

The preparation and fair presentation of theconsolidated financial statements on pages 1 to72 and the supplementary information on pages73 to 77 were the responsibilities of themanagement, and were approved by the Directorsand authorized for issue on October 30, 2018.

********

PT DELTA DJAKARTA Tbk PT DELTA DJAKARTA TbkINFORMASI TAMBAHAN ENTITAS INDUK SAJA SUPPLEMENTARY INFORMATION OF PARENT ENTITY ONLYDAFTAR I: LAPORAN POSISI KEUANGAN SCHEDULE I: STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION30 SEPTEMBER 2018 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2018 (UNAUDITED) AND31 DESEMBER 2017 (DIAUDIT) DECEMBER 31, 2017 (AUDITED)


2018 2017Rp '000 Rp '000

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETSKas dan setara kas 843.847.482 776.734.832 Cash and cash equivalentsDeposito berjangka yang dibatasi Restricted time deposits

penggunaannya - bagian lancar 1.388.397 1.265.196 - current portionPiutang usaha Trade accounts receivable

Pihak berelasi 1.324.641 2.254.617 Related partiesPihak ketiga - setelah dikurangi Third parties - net of allowancecadangan kerugian penurunan nilai for impairment losses ofsebesar Rp 260.539 ribu pada Rp 260,539 thousand at30 Sept 2018 dan 31 Desember 2017 129.020.891 145.416.000 Sept 30, 2018 and December 31,2017

Piutang lain-lain Other accounts receivablePihak berelasi 1.076.500 13.842.043 Related partiesPihak ketiga - bagian lancar 40.738.184 11.999.057 Third parties - current portion

Persediaan - bersih 340.179.981 208.541.418 Inventories - netBiaya dibayar di muka dan uang muka 15.261.706 20.540.419 Prepayments and advances

Jumlah Aset Lancar 1.372.837.783 1.180.593.582 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON CURRENT ASSETSInvestasi saham 1.800.000 1.800.000 Investment in shares of stockAset tetap - setelah dikurangi Property, plant and equipment - net of

akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation ofRp 358.839.540 ribu Rp 358,839,540 thousandpada 30 September 2018 dan at September 30, 2018 andRp 347.485.606 ribu Rp 347,485,606 thousandpada 31 Desember 2017 dan 87.541.357 86.875.265 at December 31, 2017

Piutang lain-lain jangka panjang Long-term other accounts receivabledari pihak ketiga 2.707.086 2.179.892 from third parties

Aset pajak tangguhan - bersih 27.557.350 23.149.622 Deferred tax assets - netAset tidak lancar lainnya 211.549 211.549 Other noncurrent assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 119.817.342 114.216.328 Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET 1.492.655.125 1.294.809.910 TOTAL ASSETS

73

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARYINFORMASI TAMBAHAN ENTITAS INDUK SAJA SUPPLEMENTARY INFORMATION OF PARENT ENTITY ONLYDAFTAR I: LAPORAN POSISI KEUANGAN SCHEDULE I: STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION30 SEPTEMBER 2018 (TIDAK DIAUDIT) DAN SEPTEMBER 30, 2018 (UNAUDITED) AND31 DESEMBER 2017 (DIAUDIT) (Lanjutan) DECEMBER 31, 2017 (AUDITED) (Continued)


2018 2017Rp '000 Rp '000

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIESUtang usaha Trade accounts payable

Pihak berelasi 1.421.502 803.085 Related partiesPihak ketiga 41.508.394 34.194.131 Third parties

Utang pajak 27.210.602 21.846.252 Taxes payableUtang dividen 3.084.137 2.580.053 Dividends payableBiaya masih harus dibayar 60.536.671 45.884.050 Accrued expensesUtang lain-lain 165.998.820 22.641.593 Other payablesUtang pihak berelasi 2.543.627 2.734.254 Due to related parties

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 302.303.753 130.683.418 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NONCURRENT LIABILITIESProvisi untuk pensiun 3.282.253 3.057.254 Provisions for pensionLiabilitas imbalan pasca kerja 48.548.570 53.455.210 Post- employment benefits obligations

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 51.830.823 56.512.464 Total Noncurrent Liabilities

Jumlah Liabilitas 354.134.576 187.195.882 Total Liabilitas

EKUITAS EQUITYModal saham - nilai nominal Rp 20 per saham Capital stock - Rp 20 par value per share

Modal dasar - 1.000.000.000 saham Authorized - 1,000,000,000 sharesModal ditempatkan dan disetor penuh - Subscribed and paid-up -

800.659.050 saham 16.013.181 16.013.181 800,659,050 sharesTambahan modal disetor 19.015.656 19.015.656 Additional paid-in capitalSaldo laba setelah dikurangi saldo laba Retained earnings

Ditentukan penggunaannya 10.000 10.000 AppropriatedTidak ditentukan penggunaannya 1.103.481.712 1.072.575.191 Unappropriated

Jumlah Ekuitas 1.138.520.549 1.107.614.028 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 1.492.655.125 1.294.809.910 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

74

PT DELTA DJAKARTA Tbk PT DELTA DJAKARTA TbkINFORMASI TAMBAHAN ENTITAS INDUK SAJA SUPPLEMENTARY INFORMATION OF PARENT ENTITY ONLYDAFTAR II: LAPORAN LABA RUGI DAN SCHEDULE II: STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS ANDPENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOMEUNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR NINE MONTH PERIODS ENDEDPADA 30 SEPTEMBER 2018 DAN 2017 (TIDAK DIAUDIT) FOR SEPTEMBER 30, 2018 AND 2017 (UNAUDITED)

2018 2017Rp '000 Rp '000

PENJUALAN BERSIH 627.564.322 544.624.313 NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN (173.235.317) (145.596.069) COST OF GOODS SOLD

LABA KOTOR 454.329.005 399.028.244 GROSS PROFIT

Beban penjualan (57.685.157) (78.792.434) Selling expensesBeban umum dan administrasi (122.721.033) (108.627.953) General and administrative expensesPenghasilan dari jasa manajemen - Income from management feePenghasilan bunga 24.732.368 21.224.231 Interest incomeLaba (rugi) lain-lain - bersih 2.318.065 1.778.882 Other gains (losses) - net

LABA SEBELUM PAJAK 300.973.248 234.610.970 PROFIT BEFORE TAX

BEBAN PAJAK - BERSIH (67.947.344) (54.694.860) TAX EXPENSE - NET


PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSIVE INCOME:Items that will not be reclassified

Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi: subsequently to profit or loss:Pengukuran kembali atas program imbalan pasti 8.069.294 (2.385.981) Remeasurement of defined benefitManfaat (beban) pajak terkait dengan pengukuran Tax benefit (expense) related to remeasurement

kembali atas program imbalan pasti (2.017.323) 596.495 of defined benefit obligation

Jumlah (rugi) penghasilan komprehensif lain Total other comprehensive (loss) income tahun berjalan, setelah pajak 6.051.971 (1.789.486) for the year, net of tax

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF PADA TOTAL COMPREHENSIVE INCOMETAHUN BERJALAN 239.077.875 178.126.624 FOR THE YEAR

75

PT DELTA DJAKARTA Tbk PT DELTA DJAKARTA TbkINFORMASI TAMBAHAN ENTITAS INDUK SAJA SUPPLEMENTARY INFORMATION OF PARENT ENTITY ONLYDAFTAR III: LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS SCHEDULE III: STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYUNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR NINE MONTH PERIODS ENDEDPADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2018 DAN 2017 (TIDAK DIAUDIT) FOR SEPTEMBER 30, 2018 AND 2017 (UN AUDITED)

TambahanModal disetor/ modal disetor/ Ditentukan Tidak ditentukan

Paid-up Additional penggunaanya/ penggunaanya/ Jumlah/ Jumlah ekuitas/capital stock paid in capital Appropriated Unappropriated Total Total equity

Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000

Saldo per 1 Januari 2017 16.013.181 19.015.656 9.000 940.918.423 940.927.423 975.956.260 Balance as of January 1, 2017

Pencadangan saldo labauntuk cadangan menurut Appropriation of retained earningundang - undang - - - - - - for statutory reserves

Dividen tunai - - - (144.118.629) (144.118.629) (144.118.629) Cash dividends

Laba bersih tahun berjalan - - - 179.916.110 179.916.110 179.916.110 Profit for the year

Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income fortahun berjalan - - - (1.789.486) (1.789.486) (1.789.486) the year

Saldo per 30 September 2017 16.013.181 19.015.656 9.000 974.926.431 974.935.431 1.009.964.268 Balance as of September 30, 2017

Saldo per 1 Januari 2018 16.013.181 19.015.656 10.000 1.072.575.191 1.072.585.191 1.107.614.028 Balance as of January 1, 2018

Pencadangan saldo labauntuk cadangan menurut Appropriation of retained earningundang - undang - - - - - - for statutory reserves

Dividen tunai - - - (208.171.353) (208.171.353) (208.171.353) Cash dividends

Laba bersih tahun berjalan - - - 233.025.904 233.025.904 233.025.904 Profit for the year

Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income fortahun berjalan - - - 6.051.970 6.051.970 6.051.970 the year

Saldo per 30 September 2018 16.013.181 19.015.656 10.000 1.103.481.712 1.103.491.712 1.138.520.549 Balance as of September 30, 2018

Saldo laba/Retained Earnings

76

PT DELTA DJAKARTA Tbk PT DELTA DJAKARTA TbkINFORMASI TAMBAHAN ENTITAS INDUK SAJA SUPPLEMENTARY INFORMATION OF PARENT ENTITY ONLYDAFTAR IV: LAPORAN ARUS KAS SCHEDULE IV: STATEMENTS OF CASH FLOWSUNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR NINE MONTH PERIODS ENDEDPADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2018 DAN 2017 (TIDAK DIAUDIT) FOR SEPTEMBER 30, 2018 AND 2017 (UN AUDITED)

2018 2017Rp '000 Rp '000

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIESPenerimaan kas dari pelanggan 1.224.513.658 1.157.973.498 Cash received from customersPembayaran kas kepada pemasok (277.664.880) (213.766.313) Cash paid to suppliersPembayaran kas kepada karyawan (76.673.077) (66.732.843) Cash paid to employees

Kas yang dihasilkan dari operasi 870.175.701 877.474.343 Cash generated from operationsPenerimaan bunga 24.362.830 21.605.756 Interest receivedPenerimaan pengembalian cukai - - Excise refundPengeluaran : Cash paid for :

Pajak pertambahan nilai dan bea cukai (544.982.067) (543.813.985) Value added tax and excise dutyPajak penghasilan (61.989.040) (72.076.281) Incomes taxes

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 287.567.424 283.189.833 Net Cash Provided by Operating Activities

ARUS KAS DARI KEGIATAN INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES(Penambahan) pencairan deposito berjangka

yang dibatasi penggunaannya (123.201) 201.292 (Addition) deduction of restricted time depositsHasil penjualan aset tetap - 45.601 Proceeds from sale of property and equipmentPerolehan aset tetap (12.160.220) (6.277.236) Acquisition of property, plant, and equipmentHasil pelepasan nilai investasi - Proceeds from disposal of investments in shares of stockKas Bersih (Digunakan untuk) Diperoleh dari

Aktivitas Investasi (12.283.421) (6.030.343) Net Cash (Used in) Provided by Investing Activities

ARUS KAS DARI KEGIATAN PENDANAAN CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITYPembayaran dividen tunai (208.171.353) (144.118.629) Cash dividends paid

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 67.112.650 133.040.861 NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNINGKAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 776.734.832 542.253.328 OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 843.847.482 675.294.189 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

77

Documents

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND ITS …...LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN DAN INFORMASI TAMBAHAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS ... Kas dan setara kas 881.957.647 5 845.324.146