PT STEADFAST MARINE Tbk Tanggal Efektif 4 Juni 2018 8 ......Jl. Rajawali Selatan II No.1, Jakarta Pusat 10720 Telp.: (021) 6471 3088 Fax.: (021)6471 3220 Email : [email protected]

Tanggal EfektifMasa Penawaran UmumTanggal PenjatahanTanggal Pengembalian Uang PemesananTanggal Distribusi Saham dan Waran

Seri I Secara ElektronikTanggal Pencatatan Saham dan Waran

Seri I Pada Bursa Efek Indonesia

::::

:

:

4 Juni 20185 Juni 20187 Juni 20187 Juni 2018

7 Juni 2018

8 Juni 2018

Tanggal Awal Perdagangan Waran Seri ITanggal Akhir Perdagangan Waran Seri I

- Pasar Reguler & Negosiasi- Pasar Tunai

Tanggal Awal Pelaksanaan Waran Seri ITanggal Akhir Pelaksanaan Waran Seri ITanggal Akhir Masa Berlaku Waran Seri I

:

:::::

8 Juni 2018

3 Juni 20196 Juni 2019

7 Desember 20187 Juni 20197 Juni 2019

OJK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI. TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.

PROSPEKTUS INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN.

PT STEADFAST MARINE TBK (”PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL SERTA KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS INI.

+

+ +

+

PT STEADFAST MARINE TbkKegiatan Usaha Utama :

Bergerak dalam bidang Industri Kapal Laut

Kantor Pusat :Graha Corner Stone

Jl. Rajawali Selatan II No.1, Jakarta Pusat 10720

Telp.: (021) 6471 3088 Fax.: (021)6471 3220

Email : [email protected] : www.steadfast-marine.com

PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAMSebanyak 350.003.000 (tiga ratus lima puluh juta tiga ribu ) lembar saham biasa atas nama yang merupakan saham baru yang berasal dari portopel atau sebesar 35,28% (tiga puluh lima koma dua puluh delapan persen) dari modal yang telah ditempatkan dan disetor penuh setelah Penawaran Umum, yang merupakan saham baru dengan nilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) setiap saham yang ditawarkan kepada masyarakat dengan harga penawaran sebesar Rp 115,- (seratus lima belas Rupiah) setiap saham, yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS). Nilai keseluruhan Penawaran Umum adalah sebesar Rp 40.250.345.000 (empat puluh miliar dua ratus lima puluh juta tiga ratus empat puluh lima ribu Rupiah).

Sebanyak 175.001.500 (seratus tujuh puluh lima juta seribu lima ratus) lembar Waran Seri I atau 27,25% (dua puluh tujuh koma dua lima persen) dari jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh saat pernyataan pendaftaran disampaikan yang menyertai Saham Biasa Atas Nama yang dikeluarkan dalam rangka Penawaran Umum. Waran Seri I diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi para pemegang saham baru yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham saat penjatahan Penawaran Umum yang dilakukan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek pada tanggal penjatahan. Setiap pemegang 2 (dua) lembar saham baru Perseroan berhak memperoleh 1 (satu) lembar Waran Seri I dimana setiap 1 (satu) lembar Waran memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) saham baru Perseroan yang dikeluarkan dalam portepel. Waran yang diterbitkan mempunyai jangka waktu pelaksanaan selama 1 (satu) tahun.

Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian Saham Biasa Atas Nama yang bernilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) setiap sahamnya dengan Harga Pelaksanaan sebesar Rp 120,- (seratus dua puluh Rupiah) yang dapat dilakukan selama masa berlakunya pelaksanaan yaitu 1 (satu) tahun sejak tanggal pencatatan saham di Bursa Efek Indonesia, yang berlaku mulai tanggal 7 Desember 2018 sampai dengan 7 Juni 2019. Pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak sebagai pemegang saham termasuk hak dividen selama Waran Seri I tersebut belum dilaksanakan menjadi saham. Apabila Waran Seri I tidak dilaksanakan sampai habis masa berlakunya, maka Waran Seri I tersebut menjadi kadaluarsa, tidak bernilai dan tidak berlaku. Masa berlaku Waran Seri I tidak dapat diperpanjang lagi.

Seluruh Saham Perseroan yang ditawarkan dan seluruh saham hasil pelaksanaan Waran Seri I dalam Penawaran Umum ini memiliki hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya di Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam RUPS, hak atas pembagian saham bonus dan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.

PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SAHAM DAN WARAN SERI I HASIL PENAWARAN UMUM INI DALAM BENTUK SURAT KOLEKTIF, MELAINKAN AKAN DIDISTRIBUSIKAN SECARA ELEKTRONIK DALAM PENITIPAN KOLEKTIF PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (“KSEI”).

FAKTOR RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO TIDAK DIPEROLEHNYA KONTRAK BARU. RISIKO USAHA PERSEROAN SELENGKAPNYA DICANTUMKAN PADA BAB VI PROSPEKTUS INI.

MENGINGAT JUMLAH SAHAM YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM INI RELATIF TERBATAS MAKA TERDAPAT KEMUNGKINAN PERDAGANGAN EFEK YANG DITAWARKAN MENJADI TERBATAS ATAU SAHAM – SAHAM TERSEBUT MENJADI KURANG LIKUID.

PENCATATAN SAHAM-SAHAM YANG DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM PERDANA INI AKAN DILAKUKAN DI BURSA EFEK INDONESIA

PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK

PT JASA UTAMA CAPITAL SEKURITAS

Penjamin Emisi Efek

PENJAMIN PELAKSANA EMISI DAN PENJAMIN EMISI EFEK MENJAMIN SECARA KESANGGUPAN PENUH (FULL COMMITMENT) TERHADAP PENAWARAN SAHAM PERSEROAN

Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 5 Juni 2018

PRO

SPEK

TUSPRO

SPEKTU

S PENAW

AR

AN

UM

UM

PERD

AN

A SAH

AM

PT STEAD

FAST M

AR

INE Tbk TA

HU

N 2018

PT STEADFAST MARINE TbkGRAHA CORNER STONEJl. Rajawali Selatan II No. 1Jakarta Pusat – 10720 IndonesiaTel. +62 21 6471 3088Fax. +62 21 6471 3220

+

+ +

+

PT Steadfast Marine Tbk (Perseroan) telah menyampaikan Pernyataan Pendaftaran Emisi Efek sehubungan dengan Penawaran Umum ini kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) di Jakarta pada tanggal 28 Maret 2018 dengan surat No.: 007/DIR/III/2018 sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan dalam Undang-Undang Republik Indonesia No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, yang dimuat dalam Lembaran Negara Republik Indonesia No. 64 Tahun 1995, Tambahan Lembaran Negara nomor 3608 (selanjutnya disebut Undang-Undang Pasar Modal) dan peraturan pelaksanaannya Peraturan No. IX.A.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep- 122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009 tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum, serta peraturan pelaksanaannya serta perubahan-perubahannya antara lain Peraturan OJK No. 7/POJK.04/2017 tentang Dokumen Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas, Efek Bersifat Utang, dan/atau Sukuk dan Peraturan OJK No. 8/POJK.04/2017 tentang Bentuk dan Isi Prospektus dan Prospektus Ringkas Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas.

Perseroan merencanakan akan mencatatkan saham-saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini pada PT Bursa Efek Indonesia (“BEI”) sesuai dengan Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek yang telah dibuat dan ditandatangani antara Perseroan dengan BEI pada tanggal 24 April 2018. Apabila syarat-syarat pencatatan saham di BEI tidak terpenuhi, maka Penawaran Umum ini dibatalkan demi hukum dan uang pemesanan yang telah diterima dikembalikan kepada para pemesan sesuai Ketentuan-ketentuan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek dan Peraturan No.IX.A.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No.Kep-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009.

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang disebut dalam Prospektus ini bertanggung jawab sepenuhnya atas data yang disajikan sesuai dengan fungsi mereka sesuai dengan peraturan yang berlaku di wilayah Negara Republik Indonesia dan kode etik, norma serta standar profesin masing-masing.

dan/atau pernyataan mengenai data yang tidak diungkapkan dalam prospektus ini tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Perseroan dan Para Penjamin Pelaksana Emisi Efek.

Penjamin Pelaksana Emisi, Penjamin Emisi, Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dengan

baik langsung maupun tidak langsung, sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang Pasar Modal.

Emisi Efek dan Bab XIV tentang Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal.

Penawaran Umum ini tidak didaftarkan berdasarkan Undang-Undang/Peraturan selain yang berlaku di Republik Indonesia. Barang siapa di luar wilayah Republik Indonesia menerima Prospektus ini, maka Prospektus ini tidak dimaksudkan sebagai dokumen Penawaran untuk membeli saham, kecuali bila Penawaran dan pembelian saham tersebut tidak bertentangan atau bukan merupakan pelanggaran atas peraturan perundang-undangan yang berlaku di negara tersebut.

Perseroan telah mengungkapkan semua informasi yang wajib diketahui oleh publik dan tidak ada fakta penting dan relevan yang tidak dikemukakan yang menyebabkan informasi atau fakta material dalam Prospektus ini menjadi tidak benar dan/atau menyesatkan.

+

+ +

+

i

DAFTAR ISI

DAFTAR ISI ..............................................................................................................................................i

DEFINISI DAN SINGKATAN ................................................................................................................... ii

RINGKASAN ......................................................................................................................................... vii

BAB I. PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM ............................................................................1

BAB II. RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM .....12

BAB III. PERNYATAAN UTANG ........................................................................................................13

BAB IV. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING.............................................................................17

BAB V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN ........................................................21

BAB VI. FAKTOR RISIKO ..................................................................................................................41

BAB VII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN ............45

BAB VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN USAHA, SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA ....................................................................46 1. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN ...............................................................................46 2. PERKEMBANGAN KEPEMILIKAN SAHAM PERSEROAN .........................................49 3. STRUKTUR KEPEMILIKAN SAHAM PERSEROAN ....................................................52 4. STRUKTUR ORGANISASI ...........................................................................................52 5. PENGAWASAN DAN PENGURUSAN PERSEROAN ..................................................52 6. INFORMASI TENTANG ENTITAS ANAK ......................................................................61 7. SUMBER DAYA MANUSIA ...........................................................................................64 8. KETERANGAN TENTANG ASET TETAP .....................................................................66 9. TRANSAKSI DAN PERJANJIAN PENTING DENGAN PIHAK TERAFILIASI ..............68 10. TRANSAKSI DAN PERJANJIAN PENTING DENGAN PIHAK KETIGA .......................69 11. ASURANSI ....................................................................................................................84 12. GOOD CORPORATE GOVERNANCE .........................................................................92 13. PERKARA HUKUM YANG SEDANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN, DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSIPERSEROAN .....................................................94

BAB IX. EKUITAS ............................................................................................................................108

BAB X. KEBIJAKAN DIVIDEN ........................................................................................................110

BAB XI. PERPAJAKAN .................................................................................................................... 111

BAB XII. PENJAMINAN EMISI EFEK ...............................................................................................113

BAB XIII. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL ...............................................115

BAB XIV. KETENTUAN PENTING DALAM ANGGARAN DASAR DAN KETENTUAN PENTING LAINNYA TERKAIT PEMEGANG SAHAM .........................................................................119

BAB XV. TATA CARA PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM .............................................................149

BAB XVI. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM .........................................................................................................156

BAB XVII. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM .......................................................................................157

BAB XVIII. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN KEUANGAN PERSEROAN .........179

+

+ +

+

ii

DEFINISI DAN SINGKATAN

Kecuali ditentukan lain dalam Prospektus, istilah-istilah yang tercantum di bawah ini mempunyai arti sebagai berikut:

Afiliasi berarti Pihak-pihak yang sebagaimana dimaksud dalam pasal 1 angka 1 UUPM, yaitu: a. hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat

kedua, baik secara horizontal maupun vertikal;b. hubungan antara satu pihak dengan pegawai, direktur atau komisaris dari

pihak tersebut;c. hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat 1 (satu) atau lebih

anggota direksi atau komisaris yang sama;d. hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak, baik langsung maupun

tidak langsung mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut;

e. hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan baik langsung maupun tidak langsung, oleh pihak yang sama; atau

f. hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.

BAE berarti Biro Administrasi Efek yang ditunjuk oleh Perseroan untuk melaksanakan administrasi Saham dalam Penawaran Umum Perdana, yang dalam hal ini adalah PT Raya Saham Registra, berkedudukan di Jakarta.

Bank Kustodian berarti bank umum yang memperoleh persetujuan dari OJK untuk memberikan jasa penitipan atau melakukan jasa kustodian sebagaimana yang dimaksud dalam UUPM.

Bapepam berarti Badan Pengawas Pasar Modal sebagaimana dimaksud dalam Pasal 3 ayat 1 UUPM atau penerus, pengganti dan penerima hak dan kewajibannya.

BAPEPAM-LK berarti Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan yang merupakan penggabungan dari Bapepam dan Direktorat Jendral Lembaga Keuangan, sesuai dengan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 606/KMK.01/2005 tanggal 30 Desember 2005 tentang Organisasi dan Tata Kerja Badan Pengawas Pasal Modal dan Lembaga Keuangan juncto Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 184/PMK.01/2010 tanggal 11 Oktober 2010 tentang Organisasi dan Tata Kerja Kementerian Keuangan, atau para pengganti dan penerima hak dan kewajibannya. Per tanggal 31 Desember 2012 fungsi Bapepam dan LK telah beralih menjadi OJK.

BEI berarti Bursa Efek Indonesia, yaitu bursa efek sebagaimana didefinisikan dalam Pasal 1 angka 4 UUPM, yang dalam hal ini diselenggarakan oleh PT Bursa Efek Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan.

BNRI Berita Negara Republik Indonesia.

DPS berarti Daftar Pemegang Saham yang memuat keterangan tentang kepemilikan saham dalam Perseroan.

DPPS berarti Daftar Pemesanan Pembelian Saham, yaitu daftar yang memuat nama-nama pemesan saham dan jumlah saham yang dipesan, yang disusun berdasarkan FPPS, yang dibuat oleh masing-masing Agen Penjualan (apabila ada) dan/atau para Penjamin Emisi Efek.

+

+ +

+

iii

Efektif berarti terpenuhinya seluruh persyaratan Pernyataan Pendaftaran sesuai dengan ketentuan Peraturan No.IX.A.2, yaitu:1) atas dasar lewatnya waktu, yakni:

a) 45 (empat puluh lima) hari sejak tanggal Pernyataan Pendaftaran diterima OJK secara lengkap, yaitu telah mencakup seluruh kriteria yang ditetapkan dalam peraturan yang terkait dengan Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Perdana dan peraturan yang terkait dengan Penawaran Umum Perdana; atau

b) 45 (empat puluh lima) hari sejak tanggal perubahan terakhir yang disampaikan Perseroan atau yang diminta OJK dipenuhi; atau

2) atas dasar Pernyataan Efektif dari OJK bahwa tidak ada lagi perubahan dan/atau tambahan informasi lebih lanjut yang diperlukan.

FKP berarti Formulir Konfirmasi Penjatahan Saham, yaitu formulir yang merupakan konfirmasi hasil penjatahan atas nama pemesan atau pembeli saham, yang merupakan tanda bukti kepemilikan atas saham Perseroan pada pasar perdana.

FPPS berarti Formulir Pemesanan Pembelian Saham, dibuat dalam rangkap 5 (lima), yang masing-masing harus diisi secara lengkap, dibubuhi tanda tangan asli dan diajukan oleh calon pembeli kepada Agen Penjual dan/atau Penjamin Emisi Efek.

Harga Penawaran berarti harga pembelian saham yang ditawarkan oleh Perseroan kepada Masyarakat melalui Penawaran Umum Perdana yaitu Rp 115,-.

Hari Bank Hari pada setiap saat Kantor Pusat Bank Indonesia di Jakarta menyelenggarakan kegiatan kliring antar bank.

Hari Bursa berarti hari-hari di mana BEI melakukan aktivitas transaksi perdagangan efek, dari hari Senin sampai dengan Jumat, kecuali hari libur nasional yang ditetapkan sewaktu-waktu oleh Pemerintah dan hari kerja biasa yang karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh BEI sebagai bukan hari kerja.

Hari Kalender berarti setiap hari dalam 1 (satu) tahun sesuai dengan kalender Masehi tanpa pengecualian termasuk hari Sabtu, Minggu dan hari libur nasional yang ditetapkan oleh Pemerintah.

Hari Kerja berarti hari Senin sampai hari Jumat, kecuali hari libur nasional yang ditetapkan oleh Pemerintah atau hari kerja biasa yang karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh Pemerintah sebagai bukan hari kerja biasa.

KSEI berarti PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan, yang menjalankan kegiatan usaha sebagai lembaga penyimpanan dan penyelesaian sebagaimana dimaksud dalam UUPM.

Manajer Penjatahan berarti PT Jasa Utama Capital Sekuritas yang bertanggung jawab atas penjatahan saham menurut syarat-syarat yang ditetapkan dalam Peraturan No.IX.A.7.

Masyarakat berarti perorangan dan/atau badan-badan, baik warga negara Indonesia/badan hukum Indonesia maupun warga negara asing/badan hukum asing, baik yang bertempat tinggal/berkedudukan hukum di Indonesia maupun bertempat tinggal/berkedudukan di luar negeri, dengan memperhatikan peraturan perundangan di bidang Pasar Modal.

OJK berarti Otoritas Jasa Keuangan, lembaga independen dan bebas dari campur tangan pihak lain, yang mempunyai fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan, pengawasan, pemeriksaan, dan penyidikan sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang nomor 21 tahun 2011 tentang Otoritas Jasa Keuangan sejak tanggal 31 Desember 2012.

+

+ +

+

iv

Pemegang Rekening berarti pihak yang namanya tercatat sebagai pemilik Rekening Efek dan/atau sub Rekening Efek di KSEI yang dapat merupakan Perusahaan Efek dan/atau pihak lain yang disetujui oleh KSEI dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal dan peraturan KSEI.

Pemerintah berarti Pemerintah Negara Republik Indonesia.

Penawaran Umum Perdana Saham

berarti kegiatan penawaran saham yang dilakukan oleh Perseroan sebagaimana dimaksud dalam pasal 1 angka 15 UUPM.

Penitipan Kolektif berarti jasa penitipan atas efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari satu pihak yang kepentingannya diwakili oleh KSEI, sebagaimana dimaksud dalam UUPM.

Penjamin Emisi Efek berarti Perseroan Terbatas yang mengadakan perjanjian dengan Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham atas nama Perseroan yang dalam hal ini adalah PT Jasa Utama Capital Sekuritas bersama-sama dengan para Penjamin Emisi Efek lainnya, yang menjamin penjualan Saham Baru berdasarkan kesanggupan penuh (full commitment) dan melakukan pembayaran hasil Penawaran Umum Perdana Saham di Pasar Perdana kepada Perseroan melalui Penjaminan Pelaksana Emisi efek sesuai dengan bagian penjaminan dengan memperhatikan syarat dan ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek.

Penjamin Pelaksana Emisi Efek

berarti Penjamin Emisi Efek yang melaksanakan pengelolaan dan penyelenggaraan Penawaran Umum Perdana, yaitu PT Jasa Utama Capital Sekuritas, sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek dengan tidak mengurangi ketentuan-ketentuan UUPM.

Peraturan No.IX.A.2 berarti Peraturan Bapepam-LK No.IX.A.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No.KEP-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009, tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana Saham.

Peraturan No.IX.A.7 berarti Peraturan Bapepam-LK No.IX.A.7, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No.KEP-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011, tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum Perdana Saham.

Peraturan No.IX.E.1 berarti Peraturan Bapepam-LK No.IX.E.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No.Kep-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu.

Peraturan No.IX.E.2 berarti Peraturan Bapepam-LK No.IX.E.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No.Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama.

Perjanjian Penjaminan Emisi Efek

berarti Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek No.16 tanggal 23 Maret 2018 yang telah diubah dengan Addendum I Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham PT Steadfast Marine Tbk No. 19 tanggal 30 Mei 2018, yang semuanya dibuat di hadapan Rahayu Ningsih, SH, Notaris di Jakarta, mengenai persyaratan serta ketentuan penjaminan sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham, beserta akta perubahannya.

Pernyataan Efektif berarti pernyataan yang dikeluarkan oleh OJK yang menyatakan bahwa Pernyataan Pendaftaran menjadi efektif, sehingga Perseroan melalui Penjamin Pelaksana Emisi Efek dapat menawarkan dan menjual Saham Yang Ditawarkan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Pernyataan Pendaftaran berarti dokumen yang wajib disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan oleh Emiten dalam rangka Penawaran Umum atau Perusahaan Publik

+

+ +

+

v

Perseroan berarti PT Steadfast Marine Tbk., suatu Perseroan terbatas berkedudukan di Jakarta Pusat.

POJK No. 7/2017 berarti Peraturan OJK No.7/POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017 tentang Dokumen Pernyataan Pendaftaran dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas, Efek Bersifat Utang, dan/atau Sukuk.

POJK No. 8/2017 berarti Peraturan OJK No.8/POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017 tentang Bentuk dan Isi Prospektus dan Prospektus Ringkas dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas.

POJK No. 23/2017 berarti Peraturan OJK No.23/POJK.04/2017 tentang Prospektus Awal dan Info Memo.

POJK No. 25/2017 berarti Peraturan OJK No. 25/POJK.04/2017 tentang Pembatasan Atas Saham yang Diterbitkan Sebelum Penawaran Umum.

POJK No.30/2015 berarti Peraturan OJK No.30/POJK.04/2015 tanggal 16 Desember 2015 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum.

POJK No.32/2014 berarti Peraturan OJK No.32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka dimana telah dilakukan perubahan atas POJK No. 32 tersebut yang tertuang pada POJK No. 10/POJK.04/2017.

POJK No.33/2014 berarti Peraturan OJK No.33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.

POJK No.34/2014 berarti Peraturan OJK No.34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik.

POJK No.35/2014 berarti Peraturan OJK No.35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik.

POJK No.55/2015 berarti Peraturan OJK No. 55/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan dan Pelaksanaan Kerja Komite Audit.

POJK No.56/2015 berarti Peraturan OJK No. 56/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Audit Internal.

Prospektus berarti setiap informasi tertulis sehubungan dengan Penawaran Umum dengan tujuan agar Pihak lain membeli Efek.

Prospektus Awal berarti dokumen tertulis yang memuat seluruh informasi dalam Prospektus yang disampaikan kepada OJK, sebagai bagian dari Pernyataan Pendaftaran, kecuali informasi mengenai Harga Penawaran, Penjaminan Emisi Efek, atau hal-hal lain yang berhubungan dengan persyaratan penawaran yang belum dapat ditentukan.

Prospektus Ringkas berarti ringkasan dari isi Prospektus Awal.

PSAK berarti Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan, yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia dan berlaku umum di Indonesia.

Rekening Efek berarti rekening yang memuat catatan saham milik pemegang Saham yang diadministrasikan oleh KSEI atau pemegang rekening berdasarkan kontrak pembukaan Rekening Efek yang ditandatangani pemegang Saham.

Rp berarti Rupiah.

RUPS berarti Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan yang diselenggarakan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan, UUPT dan UUPM serta peraturan-peraturan pelaksananya.

+

+ +

+

vi

RUPSLB berarti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan yang diselenggarakan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan, UUPT dan UUPM serta peraturan-peraturan pelaksananya.

Saham Baru berarti saham-saham baru yang dikeluarkan dari portepel oleh Perseroan sebanyak 350.003.000 saham untuk ditawarkan dan dijual kepada masyarakat dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham.

Saham Yang Ditawarkan berarti Saham Baru yang yang akan ditawarkan dan dijual kepada masyarakat melalui Penawaran Umum Perdana Saham, yang selanjutnya akan dicatatkan pada BEI pada Tanggal Pencatatan.

Sisminbakum Sistem Administrasi Badan Hukum.

SHGB berarti Sertifikat Hak Guna Bangunan.

SKS berarti Surat Kolektif Saham.

Tanggal Distribusi berarti tanggal penyerahan Efek beserta bukti kepemilikan Efek yang wajib dilakukan kepada pembeli Efek dalam Penawaran Umum paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah tanggal penjatahan.

Tanggal Pencatatan berarti tanggal pencatatan efek yang ditawarkan dalam rangka Penawaran Umum di Bursa Efek, yang wajib dilaksanakan paling lambat satu hari kerja setelah tanggal penyerahan Efek.

Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan/Refund

berarti tanggal pengembalian uang pemesanan pembelian Saham Yang Ditawarkan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek melalui Para Penjamin Emisi Efek paling lambat 2 (dua) hari kerja sesudah Tanggal Penjatahan atau tanggal sesudah diumumkannya pembatalan Penawaran Umum Perdana, yang sebagian atau seluruh pesanannya tidak dapat dipenuhi karena adanya penjatahan atau dalam hal Penawaran Umum Perdana Saham dibatalkan atau ditunda.

Tanggal Penjatahan berarti tanggal penjatahan efek untuk suatu Penawaran Umum Efek yang wajib diselesaikan paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah berakhirnya masa Penawaran Umum.

TBNRI berarti Tambahan Berita Negara Republik Indonesia.

USD berarti dolar Amerika Serikat.

UUPM berarti Undang-undang Republik Indonesia No.8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Negara No.64 tahun 1995, Tambahan Lembaran Negara No.3608 beserta peraturan pelaksanaannya berikut perubahan-perubahannya.

UUPT berarti Undang-undang Republik Indonesia No.40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, Lembaran Negara Republik Indonesia No.106 Tahun 2007 Tambahan No.4756, beserta peraturan pelaksanaannya berikut perubahan-perubahannya.

Waran Berarti efek yang diterbitkan oleh Perseroan sebanyak 175.001.500 Waran Seri I yang memberikan hak pada pemegangnya untuk membeli Saham sebagai diatur dalam Akta Pernyataan Penerbitan Waran.

SINGKATAN NAMA ENTITAS ANAK

“SWO” : PT Servewell Offshore

+

+ +

+

vii

RINGKASAN

Ringkasan di bawah ini merupakan bagian yang tak terpisahkan dan harus dibaca dalam kaitannya dengan keterangan yang lebih rinci dan laporan keuangan serta catatan-catatan yang tercantum dalam Prospektus ini. Ringkasan ini dibuat atas dasar fakta-fakta dan pertimbangan-pertimbangan paling penting bagi Perseroan. Semua informasi keuangan Perseroan disajikan dalam mata uang Rupiah dan telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

KETERANGAN SINGKAT MENGENAI PERSEROAN

PT Steadfast Marine Tbk. (selanjutnya disebut Perseroan) didirikan berdasarkan akta Pendirian Perseroan Terbatas PT Steadfast Marine No. 56 tanggal 16 September 2004, yang dibuat di hadapan Hilda Sari Gunawan, S.H., Notaris di Jakarta yang telah memperoleh pengesahan Menkumham sesuai dengan Surat Keputusannya No. C-31118 HT.01.01 Tahun 2004 tanggal 23 Desember 2004. (“Akta Pendirian Perseroan”).

Tahun 2004

Berdasarkan Akta Pendirian, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:

KeteranganNilai Nominal Rp100.000,- setiap saham

Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) (%)Modal Dasar 10.000 1.000.000.000,- -Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:

Ny. Merna Logam 2.300 230.000.000,- 46Ny. Suhanna Logam 2.300 230.000.000,- 46Tn. Christian Jacob 400 40.000.000,- 8

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 5.000 500.000.000,- 100Jumlah Saham dalam Portepel 5.000 500.000.000,- -

Anggaran dasar Perseroan telah beberapa kali mengalami perubahan dengan perubahan Anggaran Dasar terakhir Perseroan tercantum di dalam Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham No. 11 tanggal 20 Maret 2018, yang dibuat dihadapan Rahayu Ningsih, S.H., Notaris di Jakarta (“Akta No. 11/2018”), yang telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-0006465.AH.01.02 tahun 2018 tanggal 21 Maret 2018 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0040308.AH.01.11 tahun 2018 tanggal 21 Maret 2018, dimana para pemegang saham menyetujui: (i) Menyetujui perubahan status Perseroan menjadi Perseroan Terbuka; (ii) Menyetujui hibah seluruh saham milik Ny. Susanna Halim masing-masing kepada Tn. Eddy Kurniawan Logam, Tn. Rudy Kurniawan Logam dan Ny. Yusnita Logam; (iii) Menyetujui perubahan harga nominal saham menjadi Rp 100,- (iv) menyetujui rencana Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham; (v) menyetujui perngeluaran saham dalam simpanan Perseroan yang merupakan saham baru sebanyak-banyaknya sebesar 350.003.000 dengan nominal Rp 100,- dan penerbitan waran sebanyak-banyaknya sebesar 175.001.500 waran seri I; (vi) menyetujui melepaskan dan mengesampingkan hak masing-masing pemegang saham Perseroan untuk mengambil bagian terlebih dahulu atas saham baru yang diisyaratkan dalam anggaran dasar Perseroan; (vii) menyetujui rencana Perseroan untuk melakukan pencatatan saham dan waran Perseroan di Bursa Efek Indonesia; (viii) perubahan dewan komisaris dan anggota direksi Perseroan; (ix) memberikan kuasa kepada direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan dalam rangka Penawaran Umum dan Hasil Penawaran Umum Perseroan; dan (x) menyetujui perubahan seluruh ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dalam rangka menjadi Perusahaan Terbuka.

Berdasarkan Akta Pendirian Perseroan, maksud dan tujuan Perseroan adalah berusaha dalam bidang Perdagangan umum, pembangunan, industri, pertambangan, transportasi darat, pertanian, percetakan, perbengkelan, bidang jasa, kecuali jasa dibidang hukum dan pajak.

+

+ +

+

viii

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar sebagaimana termaksud dalam Akta No. 11/2018, kegiatan usaha Perseroan telah diubah menjadi berusaha dalam bidang bidang industri kapal dan perahu dengan penjelasan sebagai berikut:

1) Kegiatan usaha utama:a. Industri pembuatan dan/atau perakitan macam-macam kapal dan perahu antara lain kapal

(baja, besi dan/atau kayu), tongkang, pinisi, ferry, speed-boat, dllb. Perdagangan (sewa/beli) hasil industri pembuatan dan/atau perakitan macam-macam kapal

dan perahuc. Perawatan, pemeliharaan dan/atau perbaikan (reparasi) macam-macam kapal dan perahu

2) Kegiatan usaha penunjang:a. Melakukan pembelian mesin-mesin yang diperlukan untuk pembuatan dan/atau perakitan

macam-macam kapal dan perahub. Melakukan pembelian bahan-bahan baku yang diperlukan untuk pembuatan dan/atau perakitan

macam-macam kapal dan perahuc. Melakukan pembelian peralatan-peralatan dan material-material yang diperlukan untuk

perawatan, pemeliharaan dan/atau perbaikan (reparasi) macam-macam kapal dan perahud. Melakukan kegiatan usaha penunjang lainnya di bidang industri kapal dan perahu

KEGIATAN USAHA PERSEROAN

Perseroan saat ini memiliki kemampuan untuk mengerjakan berbagai macam kapal sesuai dengan kebutuhan klien. Pada sektor pelabuhan dan terminal, kapal lalu-lalang dengan cepat dan kapal tug kami akan menjaga kecepatan dan keamanan kerja. Perseroan juga mampu mendesain kapal laut lepas yang dirancang khusus memenuhi kebutuhan pelanggan industri lepas pantai. Untuk kebutuhan transportasi, Perseroan telah membangun kapal yang nyaman, cepat dan efisien bahan bakar. Terakhir, Perseroan membangun Kapal keamanan dan patroli laut yang menawarkan pertahanan, kecepatan dan keandalan di laut yang tak tertandingi.

STRUKTUR PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM

1. Jumlah saham yang ditawarkan : Sebanyak 350.003.000 (tiga ratus lima puluh juta tiga ribu) Saham Biasa Atas Nama yang berasal dari portepel

2. Persentase Penawaran Umum Perdana

: Sebanyak 35,28% (tiga puluh lima koma dua puluh delapan persen) dari Modal Disetor setelah Penawaran Umum Perdana

3. Jumlah waran yang ditawarkan : Sebanyak 175.001.500 (seratus tujuh puluh lima juta seribu lima ratus) Waran Seri I

4. Persentase waran : Sebanyak 27,25% (dua puluh tujuh koma dua puluh lima persen) terhadap keseluruhan Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Perseroan pada saat pendaftaran Pernyataan Pendaftaran Penawaran Umum disampaikan kepada Otoritas Jasa keuangan.

5. Nilai nominal : Rp 100,- (seratus Rupiah) per saham

6. Harga Penawaran : Rp 115,- (seratus lima belas Rupiah) per saham yang harus dibayar penuh pada saat pengajuan Formulir Pemesanan dan Pembelian Saham

7. Total Nilai Penawaran Umum Perdana

: Rp 40.250.345.000,- (empat puluh miliar dua ratus lima puluh juta tiga ratus empat puluh lima ribu Rupiah)

8. Perkiraan Masa Penawaran Umum

: 5 Juni 2018

9. Perkiraan Tanggal Pencatatan : 8 Juni 2018

+

+ +

+

ix

Perseroan dengan ini melakukan Penawaran Umum Perdana sebanyak 350.003.000 (tiga ratus lima puluh juta tiga ribu) saham biasa atas nama atau mewakili sebanyak 35,28% (tiga puluh lima koma dua puluh delapan persen) dari jumlah seluruh modal disetor Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana, yang merupakan saham baru dari portepel. Setiap saham yang ditawarkan kepada masyarakat memiliki nilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) dengan harga penawaran Rp 115,- (seratus lima belas Rupiah). Sehingga total dana perolehan dari Penawaran Umum Perdana Saham ini adalah sebesar Rp 40.250.345.000,- (empat puluh miliar dua ratus lima puluh juta tiga ratus empat puluh lima ribu Rupiah).

Bersamaan dengan penawaran umum perdana ini, diterbitkan juga sebanyak 175.001.500 (seratus tujuh puluh lima juta seribu lima ratus) Waran Seri I yang menyertai Saham Biasa Atas Nama atau sebanyak 27,25% (dua puluh tujuh koma dua puluh lima persen) terhadap keseluruhan Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Perseroan pada saat pendaftaran Pernyataan Pendaftaran Penawaran Umum disampaikan kepada Otoritas Jasa keuangan. Waran seri I diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi para pemegang Saham baru yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada saat tanggal penjatahan. Setiap pemegang 2 (dua) saham baru Perseroan berhak memperolah 1 (satu) Waran Seri I, dimana setiap 1 (satu) Waran Seri I memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) Saham Baru yang akan dikeluarkan dari portepel. Waran Seri I yang diterbitkan mempunyai jangka waktu selama 1 (satu) tahun dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 120,- (seratus dua puluh Rupiah) yang dapat dilakukan selama masa berlakunya pelaksanaan yang dimulai tanggal 7 Desember 2018 sampai dengan tanggal 7 Juni 2019.

Semua saham yang ditawarkan ini akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham biasa atas nama lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk antara lain hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam RUPS, hak atas pembagian saham bonus dan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.

Saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini seluruhnya akan dicatatkan pada PT Bursa Efek Indonesia.

Struktur permodalan dan susunan pemegang saham serta komposisi kepemilikan saham dalam Perseroan pada saat Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:

Keterangan Nilai Nominal Rp 100,- setiap sahamJumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) (%)Modal Dasar 2.250.000.000 225.000.000.000,- -Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:

Tn. Rudy Kurniawan Logam 212.867.000 21.286.700.000,- 33,1Tn. Eddy Kurniawan Logam 212.867.000 21.286.700.000,- 33,1Ny. Yusnita Logam 128.433.000 12.843.300.000,- 20,0Ny. Suhana Logam 44.000.000 4.400.000.000,- 6,9Ny. Merna Logam 44.000.000 4.400.000.000,- 6,9

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 642.167.000 64.216.700.000,- 100,0Jumlah Saham dalam Portepel 1.607.833.000 160.783.300.000,- -

Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana ini, maka secara proforma struktur permodalan dan susunan para pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum Perdana ini menjadi Efektif adalah sebagai berikut:

Keterangan

Nilai Nominal Rp 100,- per lembar sahamSebelum Penawaran Umum Perdana Setelah Penawaran Umum Perdana

Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) % Jumlah SahamJumlah Nominal

(Rp) %

Modal Dasar Saham Biasa Atas Nama 2.250.000.000 225.000.000.000 - 2.250.000.000 225.000.000.000 -Modal Ditempatkan dan Disetor PenuhRudy Kurniawan Logam 212.867.000 21.286.700.000 33,1 212.867.000 21.286.700.000 21,5Eddy Kurniawan Logam 212.867.000 21.286.700.000 33,1 212.867.000 21.286.700.000 21,5Yusnita Logam 128.433.000 12.843.300.000 20,0 128.433.000 12.843.300.000 12,9Suhana Logam 44.000.000 4.400.000.000 6,9 44.000.000 4.400.000.000 4,4Merna Logam 44.000.000 4.400.000.000 6,9 44.000.000 4.400.000.000 4,4Masyarakat - - - 350.003.000 35.000.300.000 35,3Jumlah Modal Ditempatkan dan

Disetor Penuh 642.167.000 64.216.700.000 100,0 992.170.000 99.217.000.000 100,0Saham Dalam Portepel 1.607.833.000 160.783.300.000 1.257.830.000 125.783.000.000

+

+ +

+

x

Rudy Kurniawan Logam dan Eddy Kurniawan Logam pertama kali menjadi pemegang saham Perseroan pada Bulan Desember 2017, yang mana berada dalam jangka waktu 6 (enam) bulan sebelum disampaikannya Pernyataan Pendaftaran Penawaran Umum kepada OJK. Juga pada Bulan Desember 2017, Yusnita Logam mendapatkan sejumlah saham baru dalam Perseroan, yang merupakan saham tambahan atas saham-saham (dalam Perseroan) yang telah dimiliki sebelumnya oleh Yusnita Logam.

Bersamaan dengan penawaran umum perdana ini, diterbitkan juga sebanyak-banyaknya 175.001.500 (seratus tujuh puluh lima juta seribu lima ratus) Waran Seri I yang menyertai Saham Biasa Atas Nama atau sebanyak-banyaknya 27,25% (dua puluh tujuh koma dua puluh lima persen) terhadap keseluruhan Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Perseroan pada saat pendaftaran Pernyataan Pendaftaran Penawaran Umum disampaikan kepada Otoritas Jasa keuangan. Jika seluruh Waran Seri I yang diterbitkan dilaksanakan, maka secara proforma struktur permodalan dan susunan para pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum Perdana ini menjadi Efektif adalah sebagai berikut:

Keterangan

Nilai Nominal Rp 100,- per lembar sahamSetelah Penawaran Umum PerdanaSebelum Pelaksanaan Waran Seri I

Setelah Penawaran Umum PerdanaSetelah Pelaksanaan Waran Seri I


(Rp) %

Modal Dasar Saham Biasa Atas Nama 2.250.000.000 225.000.000.000 - 2.250.000.000 225.000.000.000 -Modal Ditempatkan dan Disetor PenuhRudy Kurniawan Logam 212.867.000 21.286.700.000 21,5 212.867.000 21.286.700.000 18,2Eddy Kurniawan Logam 212.867.000 21.286.700.000 21,5 212.867.000 21.286.700.000 18,2Yusnita Logam 128.433.000 12.843.300.000 12,9 128.433.000 12.843.300.000 11,0Suhana Logam 44.000.000 4.400.000.000 4,4 44.000.000 4.400.000.000 3,8Merna Logam 44.000.000 4.400.000.000 4,4 44.000.000 4.400.000.000 3,8Masyarakat 350.003.000 35.000.300.000 35,3 350.003.000 35.000.300.000 30,0Pemegang Waran Seri I - - - 175.001.500 17.500.150.000 15,0Jumlah Modal Ditempatkan dan

Disetor Penuh 992.170.000 99.217.000.000 100,0 1.167.171.500 116.171.150.000 100,0Saham Dalam Portepel 1.257.830.000 125.783.000.000 - 1.082.828.500 108.282.850.000 -

RENCANA PENGGUNAAN DANA

Seluruh dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Perdana setelah dikurangi biaya-biaya emisi akan digunakan oleh Perseroan untuk:

Sekitar 100% (seratus persen) akan digunakan untuk belanja modal Perseroan termasuk di antaranya untuk membiayai pembuatan kapal, perbaikan dan peningkatan fasilitas di galangan kapal, dan pembaharuan teknologi.

FAKTOR RISIKO

RISIKO UTAMA YANG BERPENGARUH SIGNIFIKAN TERHADAP KELANGSUNGAN KEGIATAN USAHA PERSEROAN

1. Risiko Tidak Diperolehnya Kontrak Baru

RISIKO USAHA YANG BERSIFAT MATERIAL

1. Risiko Penundaan atau Tidak Terbayarnya Kontrak Pengerjaan Oleh Pelanggan2. Risiko Keterlambatan Dalam Pengerjaan Kontrak3. Risiko Meningkatnya Harga Bahan Baku4. Risiko Persaingan Usaha5. Risiko Keusangan Teknologi6. Risiko Bencana dan Kecelakaan Kerja

+

+ +

+

xi

RISIKO UMUM

1. Risiko Gugatan Hukum2. Risiko Ketaatan Hukum3. Risiko Kebijakan Pemerintah

RISIKO BAGI INVESTOR

1. Risiko Tidak Likuidnya Saham yang Ditawarkan Pada Penawaran Umum Perdana Saham2. Risiko Fluktuasi Harga Saham Perseroan3. Risiko Kebijakan Dividen

KEBIJAKAN DIVIDEN

Setelah dilaksanakannya Penawaran Umum Perdana Saham, Perseroan merencanakan pembayaran dividen kas maksimum 50% (lima puluh persen) dari laba bersih tahun berjalan untuk setiap tahunnya mulai dari tahun buku 2017, dengan tidak mengabaikan tingkat kesehatan keuangan Perseroan dan tanpa mengurangi hak dari RUPS Perseroan untuk menentukan lain sesuai dengan ketentuan anggaran dasar Perseroan. Perseroan berencana untuk membagikan dividen sekali setahun kecuali diputuskan lain dalam RUPS. Direksi Perseroan akan membagikan dividen, dengan persetujuan para pemegang saham dalam RUPS. Pembagian dividen akan dilaksanakan dengan memperhatikan kondisi keuangan dan tingkat kesehatan Perseroan.

IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING

Tabel berikut ini menggambarkan Ikhtisar Data Keuangan Penting Perseroan yang berasal dari dan dihitung berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan beserta catatan-catatan atas laporan keuangan yang tercantum dalam Prospektus ini per 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, 2016 dan 2015.

Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun-tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Rama Wendra dengan opini wajar tanpa pengecualian.

LAPORAN POSISI KEUANGAN

(Dalam Rupiah)

Keterangan31 Desember

2017 2016 2015Total Aset 665.787.472.977 620.809.044.298 531.057.473.907Total Liabilitas 529.734.136.367 542.108.669.124 461.796.421.091Total Ekuitas 136.053.336.610 78.700.375.174 69.261.052.816

LAPORAN LABA RUGI BESERTA PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINNYA

(Dalam Rupiah)

Uraian31 Desember

2017 2016 2015Pendapatan 485.567.639.213 273.522.482.886 408.102.640.794Beban Pokok Pendapatan (386.336.626.880) (201.487.509.269) (322.049.305.653)Laba Bruto 99.231.012.333 72.034.973.617 86.053.335.141

Beban Umum dan Administrasi (39.160.842.910) (30.265.178.160) (23.768.653.737)Beban Operasional Lainnya (720.088.435) 651.553.808 (3.837.410.526)Laba usaha 59.350.080.988 42.421.349.265 58.447.270.878Pendapatan Keuangan 60.713.632 110.533.548 125.249.532Beban Keuangan (42.897.288.607) (28.555.245.497) (31.368.697.296)Laba sebelum pajak penghasilan 16.513.506.013 13.976.637.316 27.203.823.114

Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan (6.426.771.815) (5.450.075.204) (4.622.454.329)Laba tahun berjalan 10.086.734.198 8.526.562.112 22.581.368.785

+

+ +

+

xii

(Dalam Rupiah)

Uraian31 Desember

2017 2016 2015Penghasilan komprehensif lainpos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi :Keuntungan (kerugian) Aktuaria 784.742.732 19.739.546 720.696.235Pendapatan Komprehensif Lainnya 731.784.506 (1.495.602.555) 11.197.937.797Jumlah laba komprehensif tahun berjalan 11.603.261.436 7.050.699.103 34.500.002.817

Laba Tahun Berjalan Yang Dapat Diatribusikan kepada :- Pemilik entitas induk 9.979.796.513 8.677.729.108 19.631.957.755- Kepentingan non pengendali 106.937.685 (151.166.996) 2.949.411.030

Laba Komprehensif Tahun Berjalan Yang Dapat Diatribusikan kepada- Pemilik Entitas Induk 11.182.481.494 7.595.575.119 28.940.032.044- Non Pengendali 420.779.942 (544.876.016) 5.559.970.773

Laba Per SahamYang diatribusikan kepada pemilik entitas induk dasarDasar 86.770 78.888 178.472

RASIO KEUANGAN PENTING

Uraian31 Desember

2017 2016 2015Rasio Pertumbuhan (%)Pendapatan 77,52% -32,98% -Laba Kotor 37,75% -16,29% -Laba (Rugi) Usaha 39,91% -27,42% -Laba (Rugi) Bersih 18,30% -62,24% -Aset 7,25% 16,90% -Liabilitas -2,28% 17,39% -Ekuitas 72,88% 19,76% -Rasio Usaha (%)Laba Kotor / Pendapatan 20,44% 26,34% 21,09%Laba (Rugi) Usaha / Pendapatan 12,22% 15,51% 14,32%Laba (Rugi) Bersih / Pendapatan 2,08% 3,12% 5,53%Laba Kotor / Ekuitas 72,94% 91,53% 124,24%Laba (Rugi) Usaha / Ekuitas 43,62% 53,90% 84,39%Laba (Rugi) Bersih / Ekuitas (ROE) 7,41% 10,83% 32,60%Laba (Rugi) Usaha / Aset 8,91% 6,83% 11,01%Laba (Rugi) Bersih / Aset (ROA) 1,52% 1,37% 4,25%Debt Service Coverage Ratio 82% 102% 175%Rasio Keuangan (x)Rasio lancar 0,52 0,80 0,69Jumlah Liabilitas / Ekuitas 3,89 6,89 6,67Jumlah Liabilitas / Jumlah Aset 0,80 0,87 0,87Pendapatan / Aset 0,73 0,44 0,77

RASIO KEUANGAN DIPERJANJIAN KREDIT ATAU KEWAJIBAN LAINNYA DAN PEMENUHANNYA

Rasio Keuangan di Perjanjian Kredit atau Kewajiban Lainnya Ketentuan 31 Desember 2017Rasio lancar ≥ 1x 0,52 xJumlah Liabilitas / Ekuitas ≤ 2,5x 3,89 xDebt Service Coverage Ratio ≥ 100% 82%

+

+ +

+

1

BAB I. PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM

Perseroan dengan ini melakukan Penawaran Umum Perdana Saham sebanyak 350.003.000 (tiga ratus lima puluh tiga ribu) saham biasa atas nama atau sebesar 35,28% (tiga puluh lima koma dua puluh delapan persen) dari jumlah seluruh modal disetor Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham, yang merupakan saham baru dari portepel dengan nilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) setiap saham, dengan Harga Penawaran sebesar Rp 115,- (seratus lima belas Rupiah) setiap saham, yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan FPPS. Jumlah seluruh Penawaran Umum Perdana Saham adalah sebesar Rp 40.250.345.000,- (empat puluh miliar dua ratus lima puluh juta tiga ratus empat puluh lima ribu Rupiah).

Bersamaan dengan penawaran umum perdana ini, diterbitkan juga sebanyak 175.001.500 (seratus tujuh puluh lima juta seribu lima ratus) Waran Seri I yang menyertai Saham Biasa Atas Nama atau sebesar 27,25% (dua puluh tujuh koma dua puluh lima persen) terhadap keseluruhan Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Perseroan pada saat pendaftaran Pernyataan Pendaftaran Penawaran Umum disampaikan kepada Otoritas Jasa keuangan. Waran seri I diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi para pemegang Saham baru yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada saat tanggal penjatahan. Setiap pemegang 2 (dua) saham baru Perseroan berhak memperolah 1 (satu) Waran Seri I, dimana setiap 1 (satu) Waran Seri I memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) Saham Baru yang akan dikeluarkan dari portepel. Waran Seri I yang diterbitkan mempunyai jangka waktu selama 1 (satu) tahun dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 120,- (seratus dua puluh Rupiah) yang dapat dilakukan selama masa berlakunya pelaksanaan yang dimulai tanggal 7 Desember 2018 sampai dengan tanggal 7 Juni 2019.

Saham-saham Yang Ditawarkan dalam rangka Penawaran Umum Saham Perdana ini akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam RUPS, hak atas pembagian saham bonus dan hak memesan efek terlebih dahulu sesuai dengan ketentuan dalam UUPT dan UUPM.

+

+ +

+

PT STEADFAST MARINE TbkKegiatan Usaha Utama:

Industri Kapal Laut

Kantor Pusat:Graha Corner Stone

Jl. Rajawali Selatan II No. 1 Jakarta Pusat - 10720Telp. : 021 6471 3088

Web : www.steadfast-marine.comEmail :[email protected]

PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SAHAM SURAT KOLEKTIF SAHAM DALAM PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM INI, TETAPI SAHAM-SAHAM PERSEROAN AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (”KSEI”).

RISIKO YANG DIHADAPI INVESTOR PEMBELI EMISI EFEK ADALAH TIDAK LIKUIDNYA SAHAM YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM INI YANG ANTARA LAIN DISEBABKAN OLEH TERBATASNYA JUMLAH PEMEGANG SAHAM PERSEROAN.

+

+ +

+

2

STRUKTUR PEMODALAN DAN SUSUNAN PEMEGANG SAHAM

Struktur permodalan dan susunan pemegang saham serta komposisi kepemilikan saham dalam Perseroan pada saat Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:

KeteranganNilai Nominal Rp100,- setiap saham

Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) (%)Modal Dasar 2.250.000.000 225.000.000.000,- -Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:

Tn. Rudy Kurniawan Logam 212.867.000 21.286.700.000,- 33,1Tn. Eddy Kurniawan Logam 212.867.000 21.286.700.000,- 33,1Ny. Yusnita Logam 128.433.000 12.843.300.000,- 20,0Ny. Suhana Logam 44.000.000 4.400.000.000,- 6,9Ny. Merna Logam 44.000.000 4.400.000.000,- 6,9

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 642.167.000 64.216.700.000,- 100,0Jumlah Saham dalam Portepel 1.607.833.000 160.783.300.000,- -

Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana ini, maka secara proforma struktur permodalan dan susunan para pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum Perdana ini menjadi Efektif adalah sebagai berikut:

Keterangan

Nilai Nominal Rp100,- per lembar sahamSebelum Penawaran Umum Perdana Setelah Penawaran Umum Perdana


(Rp) %

Modal Dasar Saham Biasa Atas Nama 2.250.000.000 225.000.000.000 - 2.250.000.000 225.000.000.000 -Modal Ditempatkan dan Disetor PenuhRudy Kurniawan Logam 212.867.000 21.286.700.000 33,1 212.867.000 21.286.700.000 21,5Eddy Kurniawan Logam 212.867.000 21.286.700.000 33,1 212.867.000 21.286.700.000 21,5Yusnita Logam 128.433.000 12.843.300.000 20,0 128.433.000 12.843.300.000 12,9Suhana Logam 44.000.000 4.400.000.000 6,9 44.000.000 4.400.000.000 4,4Merna Logam 44.000.000 4.400.000.000 6,9 44.000.000 4.400.000.000 4,4Masyarakat - - - 350.003.000 35.000.300.000 35,3Jumlah Modal Ditempatkan dan

Disetor Penuh 642.167.000 64.216.700.000 100,0 992.170.000 99.217.000.000 100,0Saham Dalam Portepel 1.607.833.000 160.783.300.000 1.257.830.000 125.783.000.000

Semua saham yang ditawarkan ini akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham biasa atas nama lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk antara lain hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam RUPS, hak atas pembagian saham bonus dan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.

Saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini seluruhnya akan dicatatkan pada PT Bursa Efek Indonesia.

PENERBITAN WARAN SERI I

Dalam rangka Penawaran Umum ini, Perseroan secara bersamaan akan menerbitkan dan mencatatkan sebanyak 175.001.500 (seratus tujuh puluh lima juta seribu lima ratus) lembar Waran Seri I Atas Nama atau sebanyak sebesar 27,25% (dua puluh tujuh koma dua lima persen) dari total modal ditempatkan dan disetor penuh saat pernyataan pendaftaran disampaikan. Waran Seri I ini diberikan secara cuma-cuma kepada Para Pemegang Saham Baru Perseroan yang namanya tercatat dalam Penjatahan Penawaran Umum yang diterbitkan oleh Biro Administrasi Efek Pelaksana Emisi Efek pada tanggal penjatahan 7 Juni 2018. Waran Seri I tersebut diterbitkan berdasarkan Akta Pernyataan Penerbitan Waran Seri I Dalam Rangka Penawaran Umum PT Steadfast Marine Tbk No. 16 tanggal 23 Maret 2018 yang diubah dengan Addendum I Akta Pernyataan Penerbitan Waran Seri I Dalam Rangka Penawaran Umum PT Steadfast Marine Tbk No. 20 tanggal 30 Mei 2018, yang keseluruhannya dibuat di hadapan Rahayu Ningsih, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta Selatan.

+

+ +

+

3

Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk melaksanakan setiap 1 (satu) Waran Seri I yang dimiliki menjadi 1 (satu) saham baru Perseroan dengan nilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah), yang seluruhnya akan dikeluarkan dari portepel dengan harga pelaksanaan Rp 120,- (seratus dua puluh Rupiah) per saham selama masa berlakunya pelaksanaan yaitu mulai tanggal 7 Desember 2018 sampai dengan 7 Juni 2019. Pemegang Waran tidak mempunyai hak sebagai pemegang saham termasuk hak atas dividen selama Waran tersebut belum dilaksanakan menjadi saham. Bila Waran tidak dilaksanakan sampai habis masa berlakunya, maka Waran tersebut menjadi kadaluarsa, tidak bernilai dan tidak berlaku. Masa berlaku Waran Seri I tidak dapat diperpanjang.

Faktor-faktor yang mempengaruhi likuiditas Waran:1. Kondisi perekonomian secara makro dan mikro.2. Prospek usaha Perusahaan.3. Pergerakan harga saham induknya, dimana bila harga saham naik dapat meningkatkan likuiditas

waran begitu juga sebaliknya bila harga saham induknya turun maka dapat menurunkan tingkat likuiditas waran.

Jika diasumsikan dalam masa pelaksanaan Waran seluruh Pemegang Waran melaksanakan Waran menjadi saham, maka akan terjadi peningkatan modal disetor dan ditempatkan sebanyak 175.001.500 saham baru. Pencatatan Waran Seri I dilakukan bersamaan pencatatan saham di bursa (pre listing).

Apabila Waran Seri I yang diperoleh pemegang saham dalam Penawaran Umum ini telah dilaksanakan seluruhnya menjadi saham baru, maka proforma struktur permodalan dan kepemilikan saham dalam Perseroan adalah sebagai berikut:

Keterangan

Nilai Nominal Rp 100,- per lembar sahamSetelah Penawaran Umum PerdanaSebelum Pelaksanaan Waran Seri I

Setelah Penawaran Umum PerdanaSetelah Pelaksanaan Waran Seri I


(Rp) %

Modal Dasar Saham Biasa Atas Nama 2.250.000.000 225.000.000.000 - 2.250.000.000 225.000.000.000 -Modal Ditempatkan dan Disetor PenuhRudy Kurniawan Logam 212.867.000 21.286.700.000 21,5 212.867.000 21.286.700.000 18,2Eddy Kurniawan Logam 212.867.000 21.286.700.000 21,5 212.867.000 21.286.700.000 18,2Yusnita Logam 128.433.000 12.843.300.000 12,9 128.433.000 12.843.300.000 11,0Suhana Logam 44.000.000 4.400.000.000 4,4 44.000.000 4.400.000.000 3,8Merna Logam 44.000.000 4.400.000.000 4,4 44.000.000 4.400.000.000 3,8Masyarakat 350.003.000 35.000.300.000 35,3 350.003.000 35.000.300.000 30,0Pemegang Waran Seri I - - - 175.001.500 17.500.150.000 15,0Jumlah Modal Ditempatkan dan

Disetor Penuh 992.170.000 99.217.000.000 100,0 1.167.171.500 116.171.150.000 100,0Saham Dalam Portepel 1.257.830.000 125.783.000.000 - 1.082.828.500 108.282.850.000 -

Keterangan mengenai Waran Seri I di bawah ini merupakan rangkuman dari Akta Pernyataan Penerbitan Waran Seri I dan perubahannya, namun bukan merupakan salinan selengkapnya dari keseluruhan ketentuan dan persyaratan yang tercantum di dalam Akta tersebut. Adapun salinan selengkapnya dapat diperoleh atau dibaca di kantor Perseroan dan kantor Pengelola Administrasi Waran Seri I pada setiap hari dan jam kerja.

A. Definisi

Waran Seri I berarti Surat kepemilikan Waran Seri I atau bukti kepemilikan yang merupakan tanda bukti yang memberikan hak kepada pemegangnya yang untuk pertama kalinya merupakan pemegang saham yang berasal dari saham yang ditawarkan/dijual melalui penawaran umum, untuk membeli saham hasil pelaksanaan sesuai dengan syarat dan kondisi serta penerbitan Waran Seri I dan dengan memperhatikan peraturan pasar modal dan ketentuan Kustodian Sentral Efek Indonesia yang berlaku.

Surat Kolektif Waran Seri I berarti bukti pemilikan sejumlah Waran Seri I dalam kelipatan tertentu yang diterbitkan oleh Perseroan yang memuat nama, alamat, dan jumlah Waran Seri I serta keterangan-keterangan lain sehubungan dengan Waran Seri I.

+

+ +

+

4

Pelaksanaan Waran Seri I berarti pelaksanaan hak beli Saham baru oleh Pemegang Waran Seri I. Harga pelaksanaan berarti harga setiap saham yang harus dibayar pada saat pelaksanaan Waran Seri I dan sebagai harga awal pelaksanaan sebesar Rp 120,- (seratus dua puluh Rupiah). Terhadap harga awal pelaksanaan tersebut dapat terjadi perubahan apabila terjadi penyesuaian harga pelaksanaan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 5 Penerbitan Waran Seri I.

Saham Hasil Pelaksanaan berarti Saham baru yang dikeluarkan dari portepel Perseroan sebagai hasil Pelaksanaan Waran Seri I dan merupakan Saham yang telah disetor penuh Perseroan, yang menjadi bagian dari modal Saham Perseroan serta memberikan kepada pemegangnya yang namanya dengan sah terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham yang mempunyai hak-hak yang sama dengan hak-hak pemegang saham Perseroan lainnya, dengan memperhatikan ketentuan Kustodian Sentral Efek Indonesia yang berlaku.

B. Jangka Waktu Pelaksanaan (periode pelaksanaan waran)

Berarti jangka waktu dapat dilaksanakan Waran Seri I yaitu tanggal 7 Desember 2018 sampai dengan 7 Juni 2019.

C. Hak Atas Waran Seri I

Setiap pemegang saham yang memiliki 2 (dua) lembar saham yang namanya tercatat dalam Daftar Penjatahan Penawaran Umum yang dilakukan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek pada Tanggal Penjatahan 7 Juni 2018 memperoleh 1 (satu) Waran Seri I yang diberikan cuma-cuma.

Selama Waran Seri I belum dilaksanakan (belum di-exercise) menjadi saham baru, pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan, tidak mempunyai hak atas pembagian dividen Perseroan, tidak berhak atas saham bonus yang berasal dari agio dan saham dividen yang berasal dari kapitalisasi laba, dengan demikian juga tidak mempunyai hak memesan efek terlebih dahulu yang akan dikeluarkan Perseroan di kemudian hari.

D. Bentuk Waran Seri I

Seluruh Waran Seri I yang diterbitkan oleh Perseroan dalam Penawaran Umum ini dalam bentuk scriptless (tanpa warkat).

Setelah lewat Periode Pelaksanaan Waran, maka setiap Waran yang belum dilaksanakan menjadi kadaluarsa, tidak bernilai dan tidak berlaku lagi untuk keperluan apapun juga dan Pemegang Waran tersebut tidak dapat menuntut ganti rugi maupun kompensasi apapun dalam jumlah berapapun dan dengan alasan kepada Perseroan dan Perseroan tidak lagi mempunyai kewajiban untuk menerbitkan Saham Baru Hasil Pelaksanaan Waran. Selama Pelaksanaan Waran Seri I belum dilakukan oleh Pemegang Waran Seri I menjadi Saham Baru Hasil Pelaksanaan Waran Seri I, maka Pemegang Waran Seri I tidak berhak untuk mengikuti dan tidak mempunyai hak suara dalam rapat umum pemegang saham Perseroan dan tidak berhak menerima dividen dalam bentuk apapun juga serta hak lain yang terkait pada Saham.

Hak Untuk Membeli Saham Perseroan dan Jangka Waktu Waran Seri I

Setiap pemegang 1 (satu) Waran Seri I yang terdaftar dalam Daftar Pemegang Waran Seri I berhak untuk membeli 1 (satu) saham biasa dengan cara melakukan Pelaksanaan Waran Seri I, setiap Hari Kerja selama Jangka Waktu Pelaksanaan Waran Seri I dengan membayar Harga Pelaksanaan sebesar Rp 120,- (seratus dua puluh Rupiah) setiap saham, dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan Penerbitan Waran Seri I.

Pemegang Waran Seri I berhak melaksanakan Waran Seri I menjadi Saham selama Jangka Waktu Pelaksanaan Waran Seri I yang tanggalnya sebagaimana dimuat dalam Prospektus yang diterbitkan Perseroan dalam rangka Penawaran Umum.

+

+ +

+

5

Setiap Waran Seri I Yang Belum Dilaksanakan sampai dengan selambat-lambatnya tanggal 7 Juni 2019 pada pukul 15.00 (lima belas) Waktu Indonesia Barat pada Tanggal Jatuh Tempo, menjadi batal dan tidak berlaku lagi untuk kepentingan apapun juga dan Pemegang Waran Seri I tersebut tidak dapat menuntut ganti rugi maupun kompensasi berupa apapun dari Perseroan.

E. Prosedur Pelaksanaan Waran Seri I

Untuk Waran Seri I dalam bentuk elektronik (dalam penitipan kolektif KSEI):

● Pemegang Waran Seri I dapat mengajukan permohonan pelaksanaan waran melaluli partisipan (pemegang rekening KSEI) kepada KSEI dengan menyediakan dana serta waran miliknya di account/sub account pada saat pengajuan permohonan pelaksanaan kepada KSEI.

● Pada Hari Bursa yang sama dengan saat permohonan diajukan, KSEI akan melakukan pemeriksaan persyaratan pelaksanaan tersebut dan memasukkan dananya ke rekening KSEI di bank yang digunakannya.

● Pada Hari Bursa berikutnya setelah permohonan diajukan, KSEI akan melakukan transfer dana dari rekening KSEI ke rekening Perseroan dengan menggunakan fasilitas RTGS (dana akan efektif pada hari yang sama).

● Pada Hari Bursa yang sama saat KSEI melakukan transfer dana ke rekening Perseroan, KSEI akan menyampaikan kepada BAE:- Daftar rincian instruksi pelaksanaan yang diterima KSEI 1 (satu) Hari Bursa sebelumnya,

berikut lampiran data lengkap (nomor identitas, nama, alamat, status kewarganegaraan, dan domisili) pemegang waran yang melaksanakan waran miliknya;

- Surat atau bukti transfer dana ke rekening Perseroan dengan fasilitas RTGS oleh KSEI;- Instruksi deposit saham hasil pelaksanaan ke dalam rekening khusus yang telah disediakan

KSEI.

● BAE akan melakukan pemeriksaan terhadap dokumen pelaksanaan dan bukti transfer yang diterima berdasarkan rekening koran Perseroan dari bank yang ditunjuk oleh Perseroan. Rekonsiliasi dana dari rekening koran yang diberikan oleh KSEI.

● BAE memberikan laporan kepada Perseroan atas permohonan pelaksanaan waran.

● Selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Bursa setelah permohonan diterima dari KSEI dan dananya telah efektif di rekening Perseroan, BAE akan menerbitkan/mendepositkan saham hasil pelaksanaan waran tersebut ke rekening khusus yang telah disiapkan KSEI dan KSEI akan langsung mendistribusikan saham tersebut melalui sistem C-BEST.

Untuk Waran dalam bentuk warkat (di luar penitipan kolektif):

● Pada jam kerja yang umumnya berlaku selama Jangka Waktu Pelaksanaan, setiap Pemegang Waran Seri I dapat melakukan Pelaksanaan Waran Seri I menjadi saham baru hasil pelaksanaan Waran II berdasarkan syarat dan ketentuan dalam Akta Penerbitan Waran Seri I.

● Pelaksanaan Waran Seri I dapat dilakukan di kantor pusat Pengelola Administrasi Waran Seri I.

● Pada Tanggal Pelaksanaan, para Pemegang Waran Seri I yang bermaksud untuk melaksanakan Waran Seri I yang dimilikinya menjadi saham baru, wajib untuk menyerahkan Dokumen Pelaksanaan kepada Bank Kustodian dan/atau Perusahaan Efek untuk diserahkan kepada Pengelola Administrasi Waran Seri I:

i. Formulir Pelaksanaan yang dilekatkan pada setiap Surat Kolektip Waran Seri I dengan memperhatikan ketentuan KSEI.

ii. Bukti Pembayaran Harga Pelaksanaan, sebagai bukti telah dibayarnya Harga Pelaksanaan oleh Pemegang Waran Seri I kepada Perseroan.

+

+ +

+

6

● Atas penyerahan Dokumen Pelaksanaan, Pengelola Administrasi Waran Seri I wajib menyerahkan bukti telah diterimanya Dokumen Pelaksanaan (selanjutnya akan disebut “Bukti Penerimaan Dokumen Pelaksanaan”).

● Dokumen Pelaksanaan yang telah diterima oleh Pengelola Administrasi Waran Seri I tidak dapat dibatalkan dan ditarik kembali.

● Pemegang Waran Seri I yang tidak menyerahkan Dokumen Pelaksanaan selama masa pelaksanaan tidak berhak lagi melaksanakan Waran Seri I menjadi saham.

● Dalam jangka waktu 1 (satu) Hari Kerja setelah Pengelola Administrasi Waran Seri I menerima Dokumen Pelaksanaan, Pengelola Administrasi Waran Seri I akan melakukan penelitian terhadap kelengkapan Dokumen Pelaksanaan serta kebenaran tentang terdaftarnya Pemegang Waran Seri I dalam Daftar Pemegang Waran Seri I.

● Pada Hari Kerja berikutnya, Pengelola Administrasi Waran Seri I meminta konfirmasi dari bank dimana Perseroan membuka rekening khusus mengenai pembayaran atas Harga Pelaksanaan telah diterima dengan baik (in good funds) dan meminta persetujuan Perseroan mengenai dapat atau tidaknya Waran Seri I dilaksanakan dan Perseroan pada Hari Kerja selanjutnya harus sudah memberikan persetujuan kepada Pengelola Administrasi Waran Seri I mengenai hal-hal tersebut di atas.

● Dalam 3 (tiga) Hari Kerja setelah tanggal penerimaan Dokumen Pelaksanaan, Pengelola Administrasi Waran Seri I akan memberikan konfirmasi kepada Pemegang Waran Seri I mengenai diterima atau ditolaknya permohonan untuk melakukan pelaksanaan.

● Selambat-lambatnya 4 (empat) Hari Kerja setelah Pengelola Administrasi Waran Seri I menerima persetujuan Perseroan, para Pemegang Waran Seri I dapat menukarkan Bukti Penerimaan Dokumen Pelaksanaan dengan Saham Hasil Pelaksanaan kepada Pengelola Administrasi Waran Seri I dan Pengelola Administrasi Waran Seri I wajib mendistribusikan Saham Hasil Pelaksanaan Waran Seri I kedalam rekening efek pemegang saham pada penitipan kolektif KSEI.

● Untuk keperluan penerimaan atas pembayaran Harga Pelaksanaan dan biaya-biaya lain sehubungan dengan Pelaksanaan Waran, Perseroan membuka rekening khusus dan apabila terjadi perubahan rekening khusus maka Perseroan melalui Pengelola Administrasi Waran Seri I akan memberitahukan kepada Pemegang Waran Seri I sesuai dengan ketentuan yang tercantum dalam Syarat dan Kondisi dalam hal pemberitahuan kepada Pemegang Waran Seri I.

● Dalam hal pelaksanaan sebagian jumlah Waran Seri I yang diwakili dalam Surat Kolektif Waran Seri I, terlebih dahulu harus diadakan pemecahan atas sertifikat tersebut maka pemecahan atas sertifikat tersebut menjadi biaya Pemegang Waran Seri I yang bersangkutan. Pengelola Administrasi Waran Seri I selanjutnya menerbitkan Surat Kolektif Waran Seri I baru atas nama Pemegang Waran Seri I dalam jumlah yang sesuai dengan Waran Seri I yang belum atau tidak dilaksanakan berdasarkan ketentuan dalam Syarat dan Kondisi prosedur Pelaksanaan Waran Seri I.

● Saham Hasil Pelaksanaan yang dimiliki oleh pemegangnya yang sah memiliki hak yang sama dan sederajat dengan saham lainnya yang telah dikeluarkan oleh Perseroan.

● Perseroan berkewajiban untuk menanggung segala biaya sehubungan dengan pelaksanaan Waran Seri I menjadi saham baru dan pencatatan Saham Hasil Pelaksanaan pada Bursa Efek.

● Apabila terjadi penyesuaian terhadap rasio Pelaksanaan Waran Seri I sebagaimana diatur dalam Syarat dan Kondisi Penyesuaian Harga Pelaksanaan dan jumlah Waran Seri I, Perseroan wajib segera memberitahukan secara tertulis kepada Pengelola Administrasi Waran Seri I mengenai rasio Pelaksanaan Waran Seri I (berikut pernyataan singkat mengenai fakta-fakta sehingga diperlukannya penyesuaian tersebut). Pemberitahuan tersebut disampaikan dalam jangka waktu tidak lebih dari 30 (tiga puluh) hari kalender sejak diterimanya fakta-fakta yang menyebabkan penyesuaian tersebut, penyesuaian dimaksud berlaku efektif sesuai dengan Syarat dan Kondisi Pemberitahuan Kepada Pemegang Waran Seri I.

● Setelah Tanggal Jatuh Tempo Pelaksanaan Waran Seri I, apabila Waran Seri I tersebut masih belum dilaksanakan maka Pemegang Waran Seri I tersebut tidak dapat melaksanakan haknya menuntut ganti rugi maupun kompensasi berupa apapun kepada Perseroan.

+

+ +

+

7

G. Penyesuaian Harga Pelaksanaan dan Jumlah Waran Seri I.

Berikut adalah hal-hal yang menyebabkan penyesuaian terhadap Waran Seri I :

● Perubahan nilai nominal saham Perseroan karena penggabungan atau pemecahan nilai nominal (stock split), maka :

Harga Pelaksanaan Baru =Harga Nominal Baru setiap saham

x AHarga Nominal Lama setiap saham

Jumlah Waran Seri I Baru = Harga Nominal Lama setiap saham

x BHarga Nominal Baru setiap saham

A = Harga Pelaksanaan Waran Seri I yang lamaB = Jumlah awal Waran Seri I yang beredar

Penyesuaian tersebut mulai berlaku efektif pada saat dimulai perdagangan di Bursa Efek dengan nilai nominal yang baru yang diumumkan di dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang memiliki peredaran yang luas.

● Pembagian saham bonus, saham dividen atau efek lainnya yang dapat dikonversi menjadi saham, hanya merubah harga pelaksanaan, sedangkan jumlah waran tidak berubah, maka:

Harga Pelaksanaan Baru =A

x X(A + B)

A = Jumlah saham yang disetor penuh dan beredar sebelum pembagian saham bonus, saham dividen

B = Jumlah saham baru yang disetor penuh dan beredar yang merupakan hasil pembagian saham bonus atau saham dividen.

X = Harga Pelaksanaan Waran Seri I yang lama

Penyesuaian tersebut mulai berlaku pada saat saham bonus atau saham dividen mulai berlaku efektif yang akan diumumkan di dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang memiliki peredaran yang luas.

● Pengeluaran saham baru dengan cara penawaran umum terbatas (PUT), hanya merubah harga pelaksanaan, sedangkan jumlah waran tidak berubah.

Harga Waran Seri I baru =(C – D)

x XC

C = Harga pasar saham sebelum pengeluaran pengumuman PUT X = Harga Pelaksanaan Waran Seri I yang lamaD = Harga teoritis right untuk 1 (satu) saham yang dihitung dengan formula

D =(C – F)(G + 1)

F = Harga pembelian 1 (satu) saham berdasarkan hak memesan efek terlebih dahulu (right)G = Jumlah saham yang diperlukan untuk memesan tambahan 1 (satu) saham dengan hak

memesan efek terlebih dahulu (right)

Penyesuaian ini berlaku efektif 1 (satu) hari kerja setelah tanggal penjatahan pemesanan saham dalam rangka Penawaran Umum Terbatas.

Penyesuaian harga dan jumlah Waran Seri I tersebut di atas harus dilakukan sesuai dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia dan Anggaran Dasar Emiten, khususnya bahwa harga pelaksanaan Waran Seri I tidak boleh kurang dari harga teoritis saham.

+

+ +

+

8

H. Pengalihan Hak Atas Waran Seri I

Pemegang Waran Seri I dapat mengalihkan hak atas Waran Seri I dengan melakukan jual-beli, hibah dan warisan. Dengan melakukan transaksi jual beli di Bursa setiap orang dapat memperoleh hak atas Waran Seri I dan dapat didaftarkan sebagai Pemegang Waran Seri I dengan mengajukan bukti-bukti yang sah mengenai hak yang diperolehnya dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.

Setiap orang yang memperoleh hak atas Waran Seri I karena hibah maupun pewarisan akibat kematian dari seorang Pemegang Waran Seri I atau karena sebab lain yang mengakibatkan pemilikan Waran Seri beralih, dapat mengajukan permohonan secara tertulis kepada Pengelola Administrasi Waran Seri I yang bertindak untuk dan atas nama Perseroan, untuk didaftarkan sebagai Pemegang Waran Seri I dengan mengajukan bukti-bukti haknya dan dengan membayar biaya administrasi dan biaya lainnya yang dikeluarkan untuk pengalihan Waran Seri I, permohonan tersebut harus mendapat persetujuan dari Perseroan.

Apabila terjadi peralihan hak atas Waran Seri I yang dikarenakan hal-hal tersebut di atas yang mengakibatkan kepemilikan Waran Seri I oleh beberapa orang dan/atau badan maka kepada orang atau pihak atau badan hukum yang memiliki secara yang memiliki secara bersama-sama tersebut berkewajiban untuk menunjuk secara tertulis salah seorang diantara mereka sebagai wakil mereka bersama dan hanya nama wakil tersebut yang akan dimasukan ke dalam Daftar Pemegang Waran Seri I dan wakil ini akan dianggap sebagai pemegang yang sah dari Waran Seri I yang bersangkutan dan berhak untuk melaksanakan dan menggunakan semua hak yang diberikan kepada Pemegang Waran Seri I.

Pengelola Administrasi Waran Seri I hanya dapat melakukan pendaftaran pada Daftar Pemegang Waran Seri I apabila telah menerima dokumen pendukung dengan baik dan disetujui oleh Perseroan dengan memperhatikan peraturan Pasar modal yang berlaku.

Pendaftaran peralihan hak atas Waran Seri I hanya dapat dilakukan oleh Perseroan melalui Pengelola Administrasi Waran Seri I yang akan bertindak untuk dan atas nama Perseroan dengan memberikan catatan mengenai peralihan hak tersebut di dalam Dartar Pemegang Waran Seri I berdasarkan surat-surat yang cukup membuktikan mengeni pengalihan hak termasuk bukti akta hibah yang ditandatangani oleh kedua belah pihak dan telah disetujui oleh Direksi Perseroan dengan memperhatikan peraturan Pasar Modal.

Peralihan hak atas Waran Seri I harus dicatat di dalam Daftar Pemegang Waran Seri I maupun pada Surat Kolektip Waran Seri I yang bersangkutan, dan mulai berlaku setelah pendaftaran dari peralihan tersebut tercatat di dalam Daftar Pemegang Waran Seri I.

I. Penggantian Waran Seri I

Apabila Surat Kolektip Waran Seri I rusak atau tidak dapat dipakai lagi atau karena sebab lain yang ditetapkan oleh Perseroan atas permintaan tertulis dari yang bekepentingan kepada Pengelola Administrasi Waran Seri I, maka Pengelola Administrasi Waran Seri I, akan memberikan pengganti Surat Kolektip Waran Seri I yang sudah tidak dapat dipakai lagi dengan yang baru, dimana Surat Kolektip Waran Seri I yang asli harus dikembalikan kepada Perseroan.

Jika Surat Kolektip Waran Seri I hilang atau musnah maka untuk Surat Kolektip Waran Seri I tersebut akan diterbitkan Surat Kolektip Waran Seri I yang baru dengan terlebih dahulu menyerahkan bukti-bukti yang cukup dengan jaminan-jaminan yang dianggap perlu oleh Pengelola Administrasi Waran Seri I serta diumumkan di Bursa Efek dengan memperhatikan peraturan Pasar Modal.

Perseroan dan atau Pengelola Administrasi Waran Seri I berhak untuk menetapkan dan menerima jaminan-jaminan tentang pembuktian dan penggantian kerugian kepada pihak yang meminta pengeluaran penggantian Surat Kolektip Waran Seri I yang dianggap perlu untuk mencegah kerugian yang akan diderita Perseroan.

+

+ +

+

9

Perseroan berkewajiban menyampaikan pemberitahuan tertulis kepada OJK mengenai setiap penggantian Surat Kolektip Waran Seri I yang hilang atau rusak. Dalam hal ini, semua biaya yang berhubungan dengan pengeluaran penggantian Surat Kolektip Waran Seri I yang hilang atau rusak ditanggung dan dibayar oleh mereka yang meminta pengeluaran pengganti Surat Kolektip Waran Seri I tersebut.

J. Pengelola Administrasi Waran Seri I

Perseroan telah menunjuk Pengelolaan Administrasi Waran Seri I sebagai berikut:

PT Raya Saham RegistraPlaza Sentra Building Lantai 2Jln. Jend. Sudirman Kav. 47-48

Jakarta 12930Tel. +62 21 252 5666Fax. +62 21 252 5028

Dalam hal ini Pengelola Administrasi Waran Seri I bertugas untuk melaksanakan pengelolaan administrasi Waran Seri I dan pengelolaan administrasi Saham Hasil pelaksanaan Waran Seri I.

K. Status Saham Hasil Pelaksanaan

Saham Hasil Pelaksanaan yang dikeluarkan dari portepel Perseroan atas Pelaksanaan Waran Seri I diperlukan sebagai saham yang telah disetor penuh yang menjadi bagai dari modal sahma Perseroan, serta memberi hak kepada pemegangnya yang namanya dengan sah terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan yang mempunyai hak yang sama seperti pemegang saham Perseroan lainnya sebagaiman ditentukan dalam Anggaran Dasar Perseroan.

Pencatatan Saham Hasil Pelaksanaan Waran Seri I dalam Daftar Pemegang saham dilakukan pada tanggal pelaksanaan.

L. Penggabungan, Peleburan dan Likuidasi

a. Apabila dalam jangka waktu Waran Seri I terjadi penggabungan, peleburan dan likuidasi, maka dalam waktu selambat-lambatnya 7 (tujuh) hari kerja setelah keputusan tersebut diambil Perseroan berkewajiban memberitahukan kepada Pemegang Waran Seri I.

b. Dalam hal Perseroan melakukan penggabungan atau peleburan dengan perusahaan lain maka perusahaan yang menerima penggabungan atau peleburan yang merupakan hasil penggabungan atau peleburan dengan Perseroanwajib bertanggung jawab dan tunduk pada syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan Waran Seri I yang berlaku.

M. Pemberitahuan Kepada Pemegang Waran Seri I

Setiap pemberitahuan kepada Pemegang Waran Seri I adalah sah jika diumumkan dalam 2 (dua) surat kabar berbahasa Indonesia, satu di antaranya berperedaran nasional dalam jangka waktu yang telah ditentukan dalam Penerbitan Waran Seri I dengan memperhatikan ketentuan yang berlaku di bidang Pasar Modal, atau apabila tidak ditentukan lain dalam jangka waktu sedikit-dikitnya 30 (tiga puluh) hari kalender sebelum suatu tindakan atau peristiwa yang mensyaratkan adanya pemberitahuan kepada Pemegang Waran Seri I menjadi efektif. Pemberitahuan tersebut di atas wajib dilakukan oleh Perseroan.

Setiap pemberitahuan dianggap telah disampaikan kepada Pemegang Waran Seri I pada tanggal pertama kali diumumkan dalam surat kabar tersebut di atas.

+

+ +

+

10

N. Pernyataan dan Kewajiban Perseroan

a. Perseroan dengan ini menyatakan dan menyetujui bahwa setiap Pemegang Waran Seri I berhak atas segala manfaat dari semua janji dan kewajiban sebagaimana tersebut dalam Penerbitan Waran Seri I dan Peraturan Pasar Modal dan ketentuan Kustodian Sentral Efek Indonesia.

b. Perseroan dengan ini menyatakan bahwa atas Pelaksanaan Waran Seri I, baik sebagian maupun seluruh Waran Seri I, setiap waktu selama Jangka Waktu Pelaksanaan, Perseroanwajib menerbitkan, menyerahkan dan menyediakan Saham Hasil Pelaksanaan dalam jumlah yang cukup atau jumlah yang sesuai dengan Penerbitan Waran Seri I dengan memperhatikan ketentuan dalam Penerbitan Waran Seri I dan ketentuan Kustodian Sentral Efek Indonesia jika masuk dalam Penitipan Kolektif.

O. Pengubahan

Dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku, Perseroan dapat mengubah Penerbitan Waran Seri I kecuali mengenai Jangka Waktu Pelaksanaan dengan ketentuan sebagai berikut :a. Persetujuan Pemegang Waran Seri I yang mewakili lebih dari 50% (lima puluh persen) dari Waran

Seri I.b. Perseroan wajib mengumumkan setiap pengubahan Penerbitan Waran Seri I di dalam 2 (dua) surat

kabar harian berbahasa Indonesia selambatnya dalam waktu 30 (tiga puluh) hari kalender sebelum ditandatangani Pengubahan Penerbitan Waran Seri I, dan bilamana selambatnya dalam waktu 21 (dua puluh satu) hari kalender setelah pengumuman tersebut, Pemegang Waran Seri I lebih dari 50% tidak menyatakan keberatan secara tertulis atau tidak memberikan tanggapan secara tertulis maka pemegang Waran Seri I dianggap telah menyetujui usulan perubahan tersebut.

c. Setiap pengubahan Pernyataan Penerbitan Waran Seri I harus dilakukan dengan akta yang dibuat secara notariil dan pengubahan tersebut mengikat Perseroan dan Pemegang Waran Seri I sejak akta pengubahan bersangkutan dibuat dengan memperhatikan syarat dan ketentuan-ketentuan dalam Penerbitan Waran Seri I dan syarat dan kondisi serta Peraturan Pasar Modal dan ketentuan Kustodian Sentral Efek Indonesia.

P. Hukum yang berlaku

Tunduk pada hukum yang berlaku di Republik Indonesia.

PENCATATAN SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA

Bersamaan dengan pencatatan sebanyak 350.003.000 (tiga ratus lima puluh juta tiga ribu) lembar saham baru yang berasal dari portepel atau sebesar 35,28% (tiga puluh lima koma dua puluh delapanpersen) dari Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh setelah Penawaran Umum, maka Perseroan atas nama pemegang saham lama akan mencatatkan pula sejumlah 642.167.000 (enam ratus empat puluh dua juta seratus enam puluh tujuh ribu) lembar saham atau sebesar 64,72% (enam puluh empat koma tujuh puluh dua persen), yang telah ditempatkan dan disetor penuh sebelum pernyataan pendaftaran. Saham tersebut adalah saham milik Rudy Kurniawan Logam 212.867.000 saham atau 33,15%, Eddy Kurniawan Logam 212.867.000 saham atau 33,15%, Yusnita Logam 128.433.000 saham atau 20,00%, Suhana Logam 44.000.000 saham atau 6,85% dan Merna Logam 44.000.000 saham atau 6,85%.

PEMBATASAN ATAS SAHAM YANG DITERBITKAN SEBELUM PENAWARAN UMUM

Rudy Kurniawan Logam, Eddy Kurniawan Logam dan Yusnita Logam menyatakan bahwa memperoleh saham Perseroan melalui inbreng dibawah harga Penawaran pada Bulan Desember 2017, yang mana berada dalam jangka waktu kurang dari 6 (enam) bulan sebelum disampaikannya Pernyataan Pendaftaran Penawaran Umum kepada OJK.

+

+ +

+

11

Sehubungan dengan Peraturan POJK No.25/POJK.04/2017 saham-saham dimaksud di atas (dalam Perseroan) yang diperoleh/didapatkan oleh Rudy Kurniawan Logam dan Eddy Kurniawan Logam dan Yusnita Logam dalam kurun waktu 6 (enam) bulan sebelum disampaikannya Pernyataan Pendaftaran Penawaran Umum kepada OJK, masing-masing pihak tersebut, berdasarkan peraturan perundang-undangan terutama di bidang pasar modal, tidak diperkenankan untuk mengalihkan baik sebagian ataupun seluruh kepemilikannya atas saham-saham dimaksud sampai dengan 8 (delapan) bulan setelah Pernyataan Pendaftaran Penawaran Umum menjadi efektif, apabila harga perolehan atas saham-saham yang bersangkutan lebih rendah daripada harga penawaran saham pada Penawaran Umum.

Saham Rudy Kurniawan Logam, Eddy Kurniawan Logam dan Yusnita Logam akan di lockup sampai dengan 8 (delapan) bulan setelah Pernyataan Pendaftaran menjadi Efektif.

+

+ +

+

12

BAB II. RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM

Seluruh dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Perdana Saham setelah dikurangi biaya-biaya emisi Penawaran Umum Perdana Saham akan digunakan oleh Perseroan untuk:

Sekitar 100% (seratus persen) akan digunakan untuk belanja modal Perseroan termasuk diantaranya untuk membiayai pembuatan kapal, perbaikan dan peningkatan fasilitas di galangan kapal, dan pembaharuan teknologi.

Sesuai dengan POJK No.30/2015 maka Perseroan akan menyampaikan laporan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana saham ini secara berkala setiap 6 (enam) bulan dengan tanggal laporan 30 Juni dan 31 Desember kepada OJK dan akan mempertanggungjawabkannya kepada para pemegang saham Perseroan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan.

Apabila di kemudian hari Perseroan bermaksud mengubah rencana penggunaan dana hasil dari Penawaran Umum, maka Perseroan akan terlebih dahulu melaporkan rencana tersebut ke OJK dengan mengemukakan alasan beserta pertimbangannya pada saat pengumuman RUPS, dan perubahan penggunaan dana tersebut harus mendapat persetujuan terlebih dahulu dari RUPS Perseroan.

Dalam hal Perseroan akan melaksanakan transaksi dengan menggunakan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham yang merupakan transaksi afiliasi dan benturan kepentingan transaksi tertentu dan/atau transaksi material, Perseroan akan memenuhi ketentuan peraturan No.IX.E.1 dan atau peraturan No.IX.E.2.

Pelaksanaan Penggunaan dana hasil penawaran umum akan memenuhi ketentuan peraturan di bidang pasar modal.

Sesuai dengan POJK No.8/2017 tentang Bentuk dan Isi Prospektus dan Prospektus Ringkas Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas, perkiraan jumlah biaya yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah sekitar 7,453% dari jumlah dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Perdana Saham ini, yang meliputi:

1) Biaya jasa untuk Penjaminan Emisi Efek sekitar 2,125%, yang terdiri dari biaya jasa penyelenggaraan (management fee) 1,625%, biaya jasa penjaminan (underwriting fee) 0,25%, dan biaya jasa penjualan (selling fee) 0,25%;

2) Biaya jasa Profesi dan Lembaga Penunjang Pasar Modal sekitar 2,485%, yang terdiri dari biaya jasa akuntan publik 0,758%, biaya jasa konsultan hukum 0,745%, biaya jasa penilai 0,373%, biaya jasa BAE 0,298%, biaya notaris 0,311% .

3) Biaya lain-lain sekitar 2,843%, termasuk biaya pendaftaran efek di BEI, biaya KSEI dan OJK, sekitar 0,251%, biaya penyelenggaraan public expose, biaya iklan, biaya percetakan Prospektus, percetakan formulir pembelian saham, dan biaya-biaya lainnya sekitar 2,592%.

Apabila dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham belum dipergunakan seluruhnya, maka penempatan sementara dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham tersebut harus dilakukan Perseroan dengan memperhatikan keamanan dan likuiditas serta dapat memberikan keuntungan finansial yang wajar bagi Perseroan dan sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

PERSEROAN DENGAN INI MENYATAKAN BAHWA PELAKSANAAN PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM AKAN MEMENUHI SELURUH KETENTUAN PERATURAN PASAR MODAL YANG BERLAKU.

+

+ +

+

13

BAB III. PERNYATAAN UTANG

Tabel di bawah ini menyajikan posisi liabilitas Perseroantanggal 31 Desember 2017, yang angka-angkanya bersumber dari Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2017 yang telah diaudit oleh oleh Kantor Rama Wendra dengan opini wajar tanpa pengecualian.

Pada tanggal 31 Desember 2017, Perseroan mempunyai liabilitas yang keseluruhannya berjumlah Rp 529.734.136.367,- dengan perincian sebagai berikut:

KETERANGAN JUMLAHUtang Usaha – Pihak Ketiga 95.294.289.524Beban Akrual 16.566.962.845Utang Pajak 2.417.661.632Pinjaman Jangka Pendek – Non Bank 28.954.038.618Pinjaman Jangka Pendek - Bank 173.876.542.925Utang Pembiayaan 181.155.927.217Uang Muka Penjualan 13.200.483.872Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya - Pihak Ketiga 8.873.999.999Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya-Pihak Berelasi 5.815.940.833Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang 3.578.288.902JUMLAH LIABILITAS 529.734.136.367

UTANG USAHA – PIHAK KETIGA

Utang Usaha – Pihak Ketiga pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp 95.294.289.524,- seluruhnya merupakan utang terkait pembelian material, cat, mesin serta persediaan lainnya untuk operasional Perseroan kepada pihak ketiga, dengan rincian sebagai berikut:

KETERANGAN JUMLAHRupiah 72.803.408.714Euro 608.562.847Dolar Singapura 14.332.356.844Dolar Amerika 7.549.961.119Jumlah 95.294.289.524

BEBAN AKRUAL

Beban Akrual pada tanggal 31 Desember 2017 sebesar Rp 16.566.962.845,- dengan rincian sebagai berikut:

KETERANGAN JUMLAHDenda 10.767.298.661Gaji 4.417.015.007Bunga 281.444.445Jamsostek -Lain-lain 1.101.204.732Jumlah 95.294.289.524

+

+ +

+

14

UTANG PAJAK

Saldo Utang Pajak pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp 2.417.661.632,-, dengan rincian sebagai berikut:

KETERANGAN JUMLAHPajak Penghasilan Pasal 29 102.029.066Pajak Pertambahan Nilai -Pajak Penghasilan Pasal 21 324.566.164Pajak Penghasilan Pasal 25 -Pajak Penghasilan Pasal 4(2) 341.928.804Pajak Penghasilan Pasal 15 21.796.000Pajak Penghasilan Pasal 23 624.977.455Pajak lainnya 1.002.364.143Jumlah 2.417.661.632

PINJAMAN JANGKA PENDEK – NON BANK

Pinjaman Jangka Pendek - Non Bank pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp 28.954.038.618,- seluruhnya merupakan anjak piutang yang di alihkan berasal dari aktivitas utama bisnis Perseroan, dengan rincian sebagai berikut:

KETERANGAN JUMLAHPT Mega Finadana Finance 25.000.000.000Batavia Prosperido Finance 3.954.038.618Jumlah 28.954.038.618

PINJAMAN JANGKA PENDEK – BANK

Pinjaman Jangka Pendek - Bank pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp 173.876.542.925,- seluruhnya digunakan untuk tambahan modal kerja Perseroan, den

Documents

PT STEADFAST MARINE Tbk Tanggal Efektif 4 Juni 2018 8 ......Jl. Rajawali Selatan II No.1, Jakarta Pusat 10720 Telp.: (021) 6471 3088 Fax.: (021)6471 3220 Email : [email protected]