Upload
others
View
0
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
2019 © MEDIACAP SA | 1
Q2 2019PODSUMOWANIEWYNIKÓW
10/2019
2019 © MEDIACAP SA | 2
ZASTRZEŻENIE PRAWNE
Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Mediacap SA (“Spółka”),w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania. jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedażypapierów wartościowych, składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki. Niniejsza prezentacja ani żadna jej część jak też faktjej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona teżźródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek zobowiązania. Nie należy dlajakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani też zakładać, że informacje te są kompletne, ścisłe lub rzetelne.Wszelkie takie założenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie ZarząduSpółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły żadnych wyraźnych ani dorozumianych gwarancji ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lubrzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji. Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktówhistorycznych są „oświadczeniami dotyczącymi przyszłości”. Oświadczenia dotyczące przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co doprzychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki jej podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych ipowiązanych („Grupa Kapitałowa”), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególnościczłonkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, wszczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki GrupyKapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych. Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom. AniSpółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani teżpoprawiania jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyrażone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia.Ani Spółka, ani jakikolwiek członek jej organów, pracownik wyższego lub niższego szczebla, ani też jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiekodpowiedzialności z tytułu jakichkolwiek szkód wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści. Poprzez udział w niniejszejprezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i warunków
2019 © MEDIACAP SA | 3
WYNIKI FINANSOWEQ2 2019
2019 © MEDIACAP SA | 4
8,7 10,4
3,23,9
4,54,50,1
0,4
Q1/18 Q1/19
11,0 10,9
6,0 6,00,2 0,44,0
6,0
8,0
Q2/18 Q2/19
LifeTube
TalentMedia
Plastream
IQS
GRUPA S/F
PRZYCHODY Q2 2019wzrost przychodów, silny wzrost przychodów Grupy S/F
PRZYCHODY (mln PLN)
21,1
31,1
+48%
39,348,4
10,0
18,526,2
26,40,4
1,1
FY/17 FY/18
+23%76,5
94,4
16,5
19,2
+17%
19,7 21,3
10,5 10,50,3
0,87,19,9
8,0
H1/18 H1/19
37,6
50,5+34%
2019 © MEDIACAP SA | 5
WZROST PRZYCHODÓW Q2 2019 (+48%) skokowy wzrost przychodów – efekt przejęcia LifeTube
31,5
-0,07
+2,0
+8,0
+0,01 +0,2
Przychody Q2/18 Grupa S/F Talent Media LifeTube IQS Plastream Przychody Q2/19
mln PLN
Stabilne przychody, dalsze postępy cyfryzacji biznesu
Solidny organiczny wzrost sprzedaży TalentMedia (+50%) wsparty przez konsolidację 8mln PLN przychodu LifeTube
Utrzymane przychody z rozbudowanych płatnych testów w branży Retail (automatyczny cash-out dla Żabka)
Sprzedażna stabilnym poziomie
31,3
21,2
2019 © MEDIACAP SA | 6
WZROST PRZYCHODÓW H1 2019 (+34%) skokowy wzrost przychodów – efekt przejęcia LifeTube
50,5
+1,6+2,7
+8,0+0,1 +0,5
PrzychodyH1/18 Grupa S/F Talent Media LifeTube IQS Plastream Przychody H1/19
mln PLN
Stabilne przychody, dalsze postępy cyfryzacji biznesu (efekt kanibalizacji tradycyjnych usług konsultingowych przez operującą na wyższych marżach technologiczną platformę Opinie.pl)
Skokowy wzrost sprzedaży – organiczny wzrost TalentMedia wsparty konsolidacją konsolidacjąblisko 8mln PLN przychodu LifeTube; konsolidacja od Q2 – konsolidacja nie uwzględnia blisko 7mln PLN przychodów LifeTube za Q1
Przychody z rozbudowanych płatnych testów w branży Retail (automatyczny cash-out dla Żabka)
organiczny wzrostu sprzedaży Grupy S/F wypracowane głównie w 1Q, dodatkowo wzmocnione przez 0,6mln PLN sprzedaży platformy performance mediowej Booost
50,5
37,6
2019 © MEDIACAP SA | 7
-0,7*
0,2-0,1 0,1 0,2 0,4 0,5
-0,2
0,4
0,2
0,2
0,8
0,6
1,4
-0,6
0,70,6
2,7
-0,1
0,9
-0,1
-0,3
0,2
0,3
0,5
0,2
0,8
0,9
0,7
0,3
0,5
0,9
-0,5
0,5
Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19
GRUPA S/F
PLASTREAM
IQS
LifeTube
TALENT MEDIAMSSF16
+0,8
MSSF16
+0,6
EBITDA Q2 2019Poprawa wyniku EBITDA w wyniku lepszej rentowności we wszystkich obszarach biznesu
EBITDA (mln PLN)
-0,3* 1,2 2,4* -0,1 1,3
*dane porównywalne, pro forma – Talent Media – dane dotyczą całego roku 2017, łącznie z niekonsolidowanym Q1/17
1,71,4 4,4 -0,1 3,3
2019 © MEDIACAP SA | 8
EBITDA Q2 2019pozytywny wpływ MSSF 16 na skonsolidowany wynik EBITDA
1,30,2
0,3
0,2
0,2
0,4
0,76
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
EBITDA Q2/18 Grupa S/F Talent Media LifeTube IQS* Plastream EBITDA Q2/19 bez ef.MSSF 16
ef. MSSF 16 EBITDA Q2/19
mln PLN
dalsze pozytywne efekty pracy nad miksemproduktowym
Pozytywny wynik pomimo koncentracji na transakcji i integracji działalności połączonego podmiotu
W Q2 dodatkowa EBITDA z LifeTube
Pozytywny wynik EBITDA - m.in. efekt kolejnych przychodów z płatnych testów i amortyzacji nakładów poniesionych w poprzednich okresach
Uruchomiona w 2018 platforma performance marketingowa Booost- pierwszy kwartał bez straty
3,3
2,5
*IQS - (opinie.pl i konsulting)
Stopniowe odnawianie portfela projektów
2019 © MEDIACAP SA | 9
EBITDA H1 2019poprawa rentowności EBITDA, pozytywny wpływ MSSF 16 na skonsolidowany wynik
1,1
1,8
3,1
-1,0
-0,030,2
0,6
0,8
1,3
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
EBITDA H1/18 Grupa S/F Talent Media LifeTube IQS* Plastream EBITDA H2/19 bez ef.MSSF 16
ef. MSSF 16 EBITDA H2/19
mln PLN
*IQS - (opinie.pl i konsulting)
dalsze pozytywne efekty pracy nad miksemproduktowym
Pozytywny wynik pomimo koncentracji na transakcji i integracji działalności połączonego podmiotu
W Q2 dodatkowa EBITDA z LifeTube
Pozytywny wynik EBITDA - m.in. efekt kolejnych przychodów z płatnych testów oraz amortyzacji nakładów poniesionych w poprzednich okresach
Wynik pod wpływem zwiększonej bazy kosztowej w Q1
2019 © MEDIACAP SA | 10
WYNIKI FINANSOWE ttmKonsekwentny rozwój Grupy MEDIACAP – wzrost znaczenia platform technologicznych
PRZYCHODY ttm (mln PLN) EBITDA ttm (mln PLN)
*dla Talent Media – dane za 2017 dotyczą całego roku 2017, łącznie z niekonsolidowanym Q1 2017dane LifeTube przedstawione zgodnie z konsolidacją - od 2Q 2019
2019 © MEDIACAP SA | 11
Q2 2019DZIAŁALNOŚĆOPERACYJNA
2019 © MEDIACAP SA | 12
GRUPA S/F
CORAZ WIĘKSZY UDZIAŁ (%) USŁUG DIGITAL
Większa skala działalności, poprawa wyniku w H2
2,4
2,82,5 2,5
1,3
1,5
Q1/18 Q2/18 Q3/18 4Q/18 Q1/19 Q2/19
40,8 42,6 43,848,4 50,0 50,0
Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19
PRZYCHODY ttm* (mln PLN) EBITDA ttm* (mln PLN)
• Stabilne przychody z działalności podstawowej Grupy S/F -wynik finansowy pod wpływem wyższej bazy kosztówwzględem roku 2018 ze względu na większą skalę prowadzonejdziałalności projektowej
• Sukcesy w przedłużaniu umów z dużymi klientami – dobreperspektywy na FY 2019
• Booost - platforma nakierowana na usługi performance mediadotychczas pozyskiwane przez Grupę u zewnętrznychdostawców – pierwszy kwartał bez straty EBITDA.
27%
40%
60%
2016 2018 2020F
*ttm – trailing twelve months - dane kumulatywne za 4 kroczące kwartały (12 miesięcy wstecz)
4 marki
2019 © MEDIACAP SA | 13
IQS (DATA + KONSULTING)
4 marki:
Stabilne przychody, wymierne efekty poprawy efektywności pracy i rentowności projektów
• Postępujący efekt kanibalizacji (nowoczesneprodukty z ekosystemu Opinie.pl wypierajątradycyjne usługi badawcze), dalsze wzrostywypełnionych ankiet w Q2
• Stopniowa zmiana struktury przychodów -pierwszeństwo dla wysokomarżowych produktówDATA
• Prace nad komercjalizacją netdive (softwaredo głębokiej analizy treści i danych social media)
• Pierwsze istotne sukcesy sprzedaży danych dotargetowania
26,0 26,1 25,8 26,4 26,4 26,4
0
5
10
15
20
25
30
Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19
2,2 2,2 2,2
3,54,0 4,2
Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19
45
68
110 108 110 110
180
70
111128
143
223
2015 2016 2017 2018 Q1/19 Q2/19
liczba użytkowników na koniec okresu (tys)
średnia liczba nowych ankiet na kwartał
PRZYCHODY ttm* (mln PLN) EBITDA ttm* (mln PLN)
*ttm – trailing twelve months - dane kumulatywne za 4 kroczące kwartały (12 miesięcy wstecz)
2019 © MEDIACAP SA | 14
LTTM (LifeTube + TalentMedia)
Po przejęciu LifeTube -TalentMedia stał się liderem influencer-marketingu w regionie CEE
.
Stabilny rozwój organiczny – przyspieszenie poprzez M&A
0,3 0,20,7
1,1 0,81,0
0,2
Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19
11,7 12,9 15,318,5 19,2 21,3
7,99
Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19
• W marcu 2019 transformacyjna transakcja zakupupakietu kontrolnego LifeTube (79,05%) – stworzenienajwiększej firmy influencer marketingu w CEE
• Wyniki powyżej zawierają wyniki LT konsolidowaneod Q2 2019 – skokowy wzrost
• Po eliminacji efektu LT – stabilny wzrost przychodówi EBITDA
• Praca nad kolejną transakcją w segmencie
• Optymalizacja rentowności od 2020
TALENTMEDIA PRZYCHODY ttm* (mln PLN)
TALENTMEDIA EBITDA ttm* (mln PLN)
*ttm – trailing twelve months - dane kumulatywne za 4 kroczące kwartały (12 miesięcy wstecz)
29,2
1,2
2019 © MEDIACAP SA | 15
PLASTREAM
Pierwsza Polska
platforma AI
do rozpoznawania
obrazu i video
ROZWÓJ PRODUKTU MAPA DROGOWA
Rozpoczęte testy Plastream retail w środowisku konsumenckim
• W Q2 2019 przychody zapewniające dodatni wynik EBITDA, głównie z testówinnowacyjnego wykorzystania technologii Plastream dla handlu detalicznego
• Plastream wspólnie z firmą Noatech zaprezentował w ramach koncepcji SklepuJutra sieci Żabka, szybkie samoobsługowe rozwiązanie kasowe (self-checkout)oparte na sztucznej inteligencji i rozpoznawaniu produktów
• Komercjalizacja rozwiązania przedłuża się, w związku z tym Mediacap rozważapozyskanie zewnętrznych inwestorów – finansowych lub branżowych (tech lubretail) oraz udział w programie szybkiej ścieżki NCBiR
Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19
KOLEJNE WERSJE
PLASTREAM FASHION
PLASTREAM RETAIL
2019 © MEDIACAP SA | 16
GAMESET
Lider na rynku,
który stał się największą
gałęzią rozrywki
- rośnie dwucyfrowo
Wiodąca firma marketingowa wyspecjalizowana w gamingu i e-sporcie (inwestycja 2018)
• Działalność w trzech kanałach: agencja, sieć twórców/streamerów, content video
• Kontynuacja rozmów M&A, czekamy na Q3
• Uruchomienie nowego biznesu EMEA
• Wspólny format mediowy z AGORA „Cyfrowi Atleci”, rozmowy z innymi partnerami
• MEDIACAP SA posiada od kwietnia 27,8% udziałów, intencją jest zwiększenie udziału do 50% w perspektywie 2020+
0,5
4,9
0,1
1,0
2017 2018
Przychody EBITDA
GAMESET WYNIKI 2018 (mln PLN)
*dane za 2017 i 2018 rok na podstawie sprawozdania Zarządu. Jednostka zrzeszona, transakcja w grudniu 20018, dane nie wykazywane w sprawozdaniu MEDIACAP za 2018, w sprawozdaniu za Q1 2019 i Q2 2019 jako jednostka stowarzyszona
0 100
Muzyka na nośnikach
SVOD/VOD
Filmy DVD
Muzyka na na żywo
Kino
Książki
Gry video
RYNEK ROZRYWKI ŚWIAT 2017 (mld EUR)
GAMESET
NEGOCJACJE
2019 © MEDIACAP SA | 17
PODSUMOWANIE& PERSPEKTYWY
2019 © MEDIACAP SA | 18
MEDIACAP SAwyniki Q2 odzwierciedlają pozytywne trendy
• Grupa S/F pracuje na zwiększonych obrotach względem zeszłego roku – celem jest wzrost przychodów, któryprzełoży się na dynamikę wyniku EBITDA w kolejnych kwartałach.
• LTTM (TalentMedia/LifeTube) - dobre wyniki w H1 pomimo znacznego skupienia na integracji obu podmiotów.Pracujemy nad kolejną transakcją i skokowym wzrostem rentowności w 2020. W całym roku 2019 LTTM będzienajwiększym źródłem przychodów dla Grupy.
• IQS – kontynuacja strategii przemiany w nowoczesny biznes nasycony technologią przekłada się na lepszy mixsprzedażowy i wyższą rentowność. Równolegle szukamy dodatkowych źródeł wzrostu - potencjalnie również wobszarze M&A.
• W Plastream zaawansowany moduł Plastream Retail dedykowany dla sieci Żabka przyczynił się do uzyskaniapozytywnego wyniku EBITDA, natomiast oczekujemy, że komercjalizacja w branży retail nastąpi później niżpoprzednie oczekiwania.
• W Gameset – rozpoczęliśmy działania w zakresie pozyskania klientów międzynarodowych i pracujemy dalej nadpotencjalnymi przejęciami w branży. Równolegle uruchamiamy własne formaty z partnerami medialnymi.
2019 © MEDIACAP SA | 19
MEDIACAP SAUl. Mangalia 2A, 02-758 WarszawaKapitał zakładowy Spółki: 806 377,10 PLNNIP 521-27-93-367, KRS: 0000302232www.mediacap.pl
RELACJE INWESTORSKIEAgata Dzięciołowska, CC [email protected]
+48 606 205 119