1

Q2/21 決算ハイライト

連結売上収益: 前年同期比 +15.8%

モバイルビジネス: グローバルにおけるアナウンスメント Rakuten Symphonyの始動 Altiostar社の株式取得 1&1社とのパートナーシップ契約締結

楽天エコシステムの多様なビジネスモデルにより、成長を牽引

－国内EC: ショッピングEコマース流通総額* 2年CAGR +23.6%2021年度の国内EC流通総額目標 5兆円

－広告: 売上収益前年同期比+26.2%と業界水準を上回る－フィンテック: カードのショッピング取扱高前年同期比+34.0%、マーケットシェア20%

* ショッピングEコマース = 楽天市場 + 1stパーティ（ファッション、ブックス、Rakuten24（ダイレクト）、ネットスーパー＋オープンEC（Rebates、チェックアウト）+ ラクマ

これまでの常識を変えるMNO戦略 楽天エコシステムとの大きなシナジー

(JPY)

~¥3,000

0

コミュニケーション機能 エコシステム機能

契約者数あたりのエンジニア数

業界の常識を超える高い生産性

従来の通信事業者

1,000人/1人

楽天モバイル

20,000人/1人

楽天エコシステムへの送客

モバイルユーザーの市場利用が拡大

楽天市場月次GMS（市場利用ユーザーの場合）

楽天市場月次GMS（市場未利用ユーザーの場合）

アクティブユーザーに

さらなるアクティブユーザーに

x1.6~¥13,000

~¥21,000

2021 2025+

獲得可能な市場の拡大

130-150市場規模の合計

(十億米ドル)

80-100

5年で

1.5倍

RCP〜グローバルプラットフォーム

Open RANのマーケットリーダーを完全子会社化

急拡大する契約者数楽天モバイル 2,300万(現在)

楽天カードの4.8倍の速度289万

*楽天モバイル（MNO）の契約者数（2021年3月）

*自社調べ

楽天モバイルのトライアングル戦略

1. MNO事業 3. グローバル展開2. エコシステム連携

2,980

円/月

20GB超過後

0

1,980

980圧倒的におトク

円/月

50GBでも100GBでも 無制限楽天回線エリア外は

最大1Mbpsで使い放題

1GB 3GB 20GB・ ・1GBまで ・

1-3GB

3-20GB

FTTH電気、ガスなど

多彩なオプション

すべての人に最適なワンプラン（税抜）

円/月

円/月

7.4%

8.4%

10.1%

15.3%

42.4%楽天ポイント

Tポイント

PayPayボーナス

dポイント

Ponta

スマホユーザーNo.1のポイント

既存顧客数 見込顧客数

ドイツの通信事業者1&1社がRCPを包括採用

南北アメリカ

楽天シンフォニーシンガポール

中近東・アフリカ

楽天モバイル

USA

世界から注目される楽天シンフォニー

欧州 ロシア& CIS

アジアパシフィック

27 419 3

12

5

224

※自社調べ

MNO契約前

MNO契約後

MNO契約前

MNO契約後

※2020年3~7月に楽天モバイル（MNO）に新規契約したユーザーにおける、 楽天市場の平均月次GMS

E2E 自動化・オーケストレーション

完全仮想化・クラウドネイティブ

(十億米ドル)

安定性

低コスト

アジャイル

5G対応

拡張性

1. MNO事業

• 4キャリアで一番低価格な料金プラン

4キャリアの新プラン比較

各種サービス・FTTH・電気、ガスなど

オリジナルアクセサリー保証コールセンター初期導入など

多彩なオプション※

想定追加ARPU

+500円

2.3倍16.8

7.3

GB80.3 82.1

98.9

79.1 83.1

98.7

1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 53 55 57 59 61 63 65 67 69 71 73 75 77 79 100 102 104 106 108 110 112 114 116 118 120 122 124 126 128 130 171 173 175 177 179 181 183 185 187 189 191

低価格／高品質のサービスで日本のMNOナンバー1へ

1年2021年3月 1,000万

(現在)•サービス開始からの月次契約者数（累計）〜楽天カードとの比較

4年9ヶ月

急拡大する契約者数楽天モバイル

すべての人に最適なワンプラン2,980

円/月

20GB超過後

0

1,980

980圧倒的におトク

円/月

50GBでも100GBでも 無制限楽天回線エリア外は

最大1Mbpsで使い放題

1GB 3GB 20GB・ ・1GBまで ・

1-3GB

3-20GB

円/月

円/月

※1:パートナー回線エリアは、国内は5GB超過後、最大1Mbps、海外は2GB超過後、最大128bpsで使い放題※2:アプリ未使用時の国内通話は30秒20円。一部対象外番号あり

（表記はすべて税抜）

他MNO平均

楽天モバイルゲーム体験 通話体験 4Gアベイラビリティ

GB

出典:*1 OPENSIGNAL（2021/5）

*2: 総務省 (2020年12月) “データトラヒック(全国)の調査結果” *3: 自社調べ (アクティブユーザーのみ、日次のデータ利用から推計)

*1

*2(2021年1月)

出典:MMD研究所（2020年11月）

•他3キャリアと同等の品質ユーザー体験は他キャリアと同等、利用データ量は2倍

＜ユーザー体験＞

■他MNO平均 ■楽天モバイル

＜利用データ量（1人あたり/月）＞

15年

9年1ヶ月

2,000万

2,300万

289万289万

•低コストでの運用／低投資これまでの通信事業者と比較し、圧倒的に高い生産性を目指す

基地局の立ち上げ ネットワークの新機能導入

従来の通信事業者

業界の常識を超える高い生産性

契約者数あたりのエンジニア数

従来の通信事業者

楽天モバイル

1,000人/1人

従来の通信事業者

6ヶ月数日から数ヶ月

楽天モバイル 楽天モバイル

※自社調べ

4分 (5G)

8.5分 (4G)6日20,000人/1人

楽天モバイルが289万に到達したのは

楽天カードの4.8倍も速い

※今後の検討サービスも含む

（税抜）

*3

楽天エコシステムとモバイル事業の大きなシナジー効果

2. エコシステム連携

「楽天モバイル」と「楽天エコシステム」をつなげる強力な楽天サービス

楽天モバイル：楽天サービスの新規ユーザーの獲得に有効

楽天モバイルユーザーの市場利用が大幅拡大〜利用がなかった方はアクティブに、利用していた方はさらにアクティブに

楽天エコシステム(経済圏)

• 楽天会員数（日本）

• サービス数

• グローバル利用者数

• 年間ポイント発行数

• 累計発行ポイント数

1億超

*2020年度実績

*2020年9月現在

コミュニケーション機能 エコシステム機能

7.4%

8.4%

10.1%

15.3%

42.4%

スマホユーザーに最も使われているポイント楽天ポイント

出典: MMD研究所、2021年7月

n = 4MNOの契約者4,000名

携帯ユーザーに最も使われているECサービス楽天市場

楽天エコシステムへの送客を実現するスーパーアプリRakuten Link

1.7%

5.5%

26.7%

62.9%

出典: MMRI, 2020年6月n = 53,451

ソフトバンク

NTTドコモ

au

楽天市場

ヤフーショッピング

au Payマーケット

dショッピング

2020/3 2020/6 2020/9 2020/12 2021/3 2021/6

•楽天モバイルユーザーの楽天市場月次GMSの変化

MNO契約前

MNO契約後

①楽天:新規／楽天市場:新規

¥0

※2020年3~7月に楽天モバイル（MNO）に新規契約したユーザーにおける、 楽天市場の平均月次GMS

~¥4,800

¥0

~¥21,000

~¥13,000

②楽天:休眠／楽天市場:新規 ③楽天:利用中／楽天市場:利用中

~¥3,000

+61%

アクティブユーザーに アクティブユーザーに さらなるアクティブユーザーに

•楽天モバイルをきっかけとしたクロスユースの拡大

楽天の新規ユーザー

楽天の既存ユーザー

•楽天の潜在顧客の増加楽天モバイルユーザーにおける楽天の新規ユーザー比率

19%

18%

15%

楽天モバイル契約以前に、以下サービスの利用経験がなかったユーザーのうち

15億超

70超

4,700億超

2兆ポイント超

が、契約後半年〜1年以内に利用を開始

*対象契約者：2020年7月～12月に契約を行ったユーザー

楽天市場 楽天カード 楽天銀行 楽天ペイ

3人に1人 5人に1人 9人に1人 10人に1人

楽天ポイント

Tポイント

PayPayボーナス

dポイント

Ponta

楽天モバイル

MNO契約前

MNO契約後

MNO契約前

MNO契約後

RCPなどの“Game Changer”となる革新的なプラットフォームを提供

3. 楽天シンフォニーを通じたグローバル展開

統合／OSSOpen RAN コアネットワーク

基地局／HW BSS + RCS／UCC

グローバル市場でのオープンな無線アクセスネットワーク

（ALTIOSTARを子会社化）

コンテナ化されたSA（スタンドアローン）方式の

5Gコアネットワーク

全てのソリューションを統合するために、自社開発の

ソリューションを活用

オープンな独自ハードウェアとソフトウェア

自社開発ソリューションを活用

エッジデータセンター インターネット

E2E 自動化・オーケストレーション

4G/5G 基地局

完全仮想化・クラウドネイティブ

Fronthaul

Midhaul

DWDM

MBH

DWDM

MBH

vRAN (ORAN) MEC コアネットワーク

南北アメリカ

欧州 ロシア & CIS

中近東・アフリカアジア

パシフィック

27

319 5

1222

4

4

既存顧客数 見込顧客数

•ドイツの通信事業者1&1社が、RCPを包括的に採用

• 4G／5Gネットワークのグリーンフィールド展開

• 1&1社は、欧州で初めてクラウド・ネイティブなOpen RANモバイルネットワークを全国展開

2021 2025

1&1 AG

獲得可能な市場の拡大130-150市場規模の合計

80-100 (十億米ドル)

1.5倍 ■ITクラウド & ソフトウェア

■ネットワークとサービスオペレーション

■保守・サポート・フィールドサービス

■ネットワーク自動化・オーケストレーション

■デジタル・クラウドインフラ

■デジタルIT (OSS/BSS)

■コア (仮想)

■RAN (物理)

■RAN (仮想)

以降

世界から注目されている楽天シンフォニー

特定ベンダーによるロックインを回避ネットワーク運用のための付加サービスAIによるネットワーク最適化コスト効率性の高いソリューション安全性の高いネットワーク

(国家安全保障の観点から）

オペレーター収益全体

従来のNWコスト

RCPによるNWコスト

RCPによる大幅なコスト削減効果

RCPによるコスト削減効果

~32％

~ 23%

RCPを導入するメリット

100％

30-40% CAPEX

OPEX

CAPEX

OPEX

モバイルオペレーターのネットワークコスト（収益に対する割合）

~-30%

楽天シンフォニーシンガポール

楽天モバイルUSA

リージョナルデータセンター

セントラルデータセンター

(十億米ドル)

*自社調べ

コマース

EC＆広告：DX化の加速と共に力強い成長

Q2/21 ショッピングEC* 流通総額

2年 CAGR

+23.6%

YoY

+9.0ポイント

Q2/21 楽天市場NPS®* の改善

国内EC流通総額の力強い成長

広告

2021年6月 vs 2020年1月

2000 2005 2010 2015 2020 20210

1

2

3

4

5 2021年度国内EC

流通総額目標

5.0 兆円

2021年度上半期国内EC流通総額

2.3兆円

前年同期比+17.0%

（前年同期比）

（単位:十億円）

（兆円）

• ショッピングEコマース= 楽天市場+ 1stパーティ（ファッション、ブックス、Rakuten24（ダイレクト）、ネットスーパー＋オープンEC（Rebates、チェックアウト）+ ラクマ

楽天グループ広告ビジネス

• Net Promoter Score。NPS®は、ベイン・アンド・カンパニー、フレッド・ライクヘルド、サトメトリクス・システムズの登録商標です。

フィンテック

フィンテック：DX化の加速と共に力強い成長

Q2/21 カードショッピング取扱高

+34.0%前年同期比

預金残高6兆円突破年間カードショッピング取扱高＆マーケットシェア

証券総合口座数の各社推移

21/Q2 新契約年間保険料 (ANP)

21/Q2 新契約年間保険料 (ANP)

海外事業における安定的な成長

コンテンツビジネス

海外ビジネス

* 通信: Viber Out, Viber In, SMSコンテンツ: サービスメッセージ、広告、ステッカー等

Rakuten Viber

Rakuten Rewards (Ebates)

Rakuten Rewards (Ebates) 流通総額

米国において、旅行や様々な消費財購入等の経済活動が回復したことで改善

2,615

2,232 2,115

3,809

2,246

2,552

Q1/20 Q2/20 Q3/20 Q4/20 Q1/21 Q2/21

（百万米ドル）

ユニークID数*