Q3 rapport 2017 Press- och analytikerpresentation · Utveckling av rörelsemarginalen +3,3%, justerat för avyttring av fastigheter i Norge och IKI integrationskostnader Högre kostnader

Q3 rapport 2017Press- och analytikerpresentation10 november 2017

Per Strömberg, CEO

Sven Lindskog, CFO

I korthet

Stabil resultatutveckling

Stark tillväxt i e-handeln

Stort fokus på nya satsningar

Stabil resultatutveckling – hög tillväxt i e-handeln

3

• Nettoomsättning +2,8%, justerat för

avyttring av fastigheter i Norge

• Rörelseresultatet1 +3,3%, justerat för

fastighetsavyttringar i Norge och

integrationskostnader för IKI

• I linje med finansiella mål

Händelser

• Litauiska konkurrensmyndigheten

godkände förvärvet av IKI med förbehåll

att 17 butiker säljs

• ICA 100 – flera centrala och lokala

aktiviteter och initiativ

• Maria Lundberg är ny CIO för ICA

Gruppen och medlem av

koncernledningen från 1 januari 2018

Nettoomsättning och rörelsemarginal R12

Mkr Q3 2017 Q3 2016 Förändr. %

26 428 25 752 2,6

1 380 1 376 0,3

5,2% 5,3% -0,1 pp

Nettoomsättning

Rörelseresultat

Rörelsemarginal

4,44,5 4,5 4,4 4,4

18 000

20 000

22 000

24 000

26 000

28 000

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

2016 2017

%Mkr

Nettoomsättning

Rörelsemarginal (R12)

¹ Rörelseresultat avser Rörelseresultat före engångsposter

på alla sidor i denna presentation.

Marknader

Konkurrenskraftiga marknader

5

• Prisdriven marknadstillväxt

• Matprisinflationen högre än Q2– ökade

priser på oljor & fetter, kaffe, frukt, fisk

och mejeri

• Högre kampanjaktivitet, nya

konkurrenter och mer försäljning online

ökar konkurrensen

• Lägre volymtillväxt

• Högre matprisinflation i Q3

• Ökad priskonkurrens särskilt i Litauen

• Lidls expansion

• Marknadstillväxt samma som Q3 förra

året inklusive negativ kalender

• Handelsvaror fortsätter att visa den

högsta tillväxttakten

• Stark konkurrens online

Sverige Baltikum Apotek

Butiksförsäljningen i Sverige växte mer än marknaden

6

Butiksförsäljning och marknad i Q3

Försäljningstillväxt i ICA-butikerna om

+3,1%, jämförbara butiker 2,4%

• Försäljningstillväxten främst driven av

högre snittköp (pris)

• Ökat antal kunder (ICA Maxi)

Marknadstillväxt, +2,6%

• Pris- och kalendereffekt +2,2% (pris

+2,5%, kalender -0,3%)

Tillväxt ICA Online +52% (lösplock +59%,

matkassar +24%).

• Marknadens tillväxt +21% (lösplock

+38%, matkassar -7%)

• Cirka 200 ICA-butiker anslutna till

lösplock Online

YTD Q3: 6 nya butiker av totalt 13-15

planerade i år

Utveckling försäljning ICA-butiker i Sverige

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

2016 2017

%

Dagligvarubutiksmarknaden

ICA

ICA, jämförbara enheter

Inflation

ICA SVERIGE

Marknadsandelen påverkad av butikskonverteringar,

stängningar och Lidls expansion

7

Butiksförsäljning och marknad i Q3

Rimi butiksförsäljning +0,9%, jämförbara

butiker +5,0%

• Estland jämförbara butiker -5,0%,

påverkat av konverteringar

• Lettland jämförbara butiker +4,3%

• Litauen jämförbara butiker +0,8%,

konkurrens från Lidls inträde

Marknadstillväxt dagligvaruhandeln +6,3%

• Estland +5,2%

• Lettland +7,4%

• Litauen +6,1%

Matprisinflation +5,8%

YTD Q3: 4 nya butiker av 7-8 planerade i år

Utveckling butiksförsäljning Rimi Baltic

RIMI BALTIC

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

2016 2017

%

Dagligvarubutiksmarknaden

Rimi försäljning

Rimi jämförbara enheter

Inflation

Justerad försäljningstillväxt i linje med marknaden

8

Apoteksförsäljning och marknad i Q3

Apotek Hjärtat försäljningstillväxt +3,8%

• Negativ kalendereffekt -0,6%

• 5 apotek färre än Q3 2016

• Justerad försäljningstillväxt +4,6%

Marknadstillväxt +4,4%

• Förskrivet (volym) +3,2%

• OTC +1,9%

• Handelsvaror +11,6%

Mycket stark tillväxt i e-handeln för Apotek

Hjärtat, +79%, marknadstillväxt +59%

YTD Q3: 6 nya apotek av totalt 11 planerade i

år

Utveckling butiksförsäljning Apotek Hjärtat

APOTEK HJÄRTAT

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

2016 2017

%

Apoteksmarknaden

Apotek Hjärtat försäljning

Mycket stark tillväxt inom e-handeln i våra verksamheter

9

+52% +79% +52%

Försäljningstillväxt online Q3 2017 vs Q3 2016

Highlights

Digitala eko-system Digital innovationshub

Ökade satsningar på digitala initiativ

CRM och personliga

erbjudanden

Fortsatt starkt fokus på hållbarhet inom koncernen

12

Not 1. Rullande 12 månader

(Okt 2016 – Sep 2017)

Minskade

utsläpp

jämfört med 20061

-45%

Färre plastpåsar

juni - aug

-2.000.000

ICA Banken

Företag

Gröna Lån &

Grön Leasingerbjuds

till handlare

Finansiellt

Rörelsemarginalnivå bibehållen trots avyttring

14

Nettoomsättningen +2,8%, justerat för

avyttring av fastigheter i Norge

Positiv bruttomarginaltillväxt

Utveckling av rörelsemarginalen +3,3%,

justerat för avyttring av fastigheter i Norge

och IKI integrationskostnader

Högre kostnader drivs av tillväxtprojekt

Operativt kassaflöde påverkat av negativ

kalender

Vinst per aktie högre – lägre bolagsskatt i

Lettland

Mkr Q3 2017 Q3 2016 Förändr.%

Nettoomsättning 26 428 25 752 2,6

Rörelseresultat ¹ 1 380 1 376 0,3

Rörelsemarginal % 5,2% 5,3% -0,1 pp

Kassaflöde ² 854 1 045 -18,3

Vinst per aktie (kr) 5,45 5,31 2,6

¹ I rörelseresultatet Q3 2017 ingår kostnader relaterade till den planerade integrationen av IKI på 11 Mkr

² Kassaflöde från löpande verksamhet exkl. ICA Banken

Rörelseresultat variansanalys Q3 (estimat)

15

Mkr

Rörelseresultat Q3 2016 1 376

Volym 25

Marginal 155

Butikskostnader -85

Övriga kostnader -50

Avvikelser i vinster från avyttrade verksamheter -30

Förvärvsrelaterade kostnader -11

Rörelseresultat Q3 2017 1 380

Rörelsemarginal påverkad av tillväxtprojekt och lägre

vinstdelning från butik

16

Nettoomsättningstillväxt +2,9%

• Framförallt prisdriven

• Högre partihandelsvolym

Något lägre rörelseresultat

+ Högre bruttomarginal+ Prisinflation

+ Positiv påverkan från bränslehedgar

+ Valutaeffekter

+ Ökad marginal på EMV

− Investeringar i tillväxtprojekt

− Lägre vinstdelning

ICA SVERIGE



Rörelseresultat 1 004 1 020 -1,5

Rörelsemarginal 5,2% 5,5% -0,2 pp

Stark utveckling av rörelseresultatet, konverteringar påverkar

försäljningen

17

Försäljningstillväxt lokal valuta +1,0%

• Pris- och mixdriven tillväxt, negativ

volymtillväxt

• Påverkat av konverteringar och

stängning av lågprisbutiker i Estland

Starkt förbättrat rörelseresultat

+ Prisinflation

+ Förbättrad bruttomarginal från

konverterade lågprisbutiker i Estland

+ Förbättrad marginal på EMV

− Kostnader för förvärv/integrering av IKI

RIMI BALTIC

¹ I rörelseresultatet Q3 2017 ingår kostnader relaterade till den

planerade integrationen av IKI på 9 Mkr



Rörelseresultat ¹ 161 134 20,1

Rörelsemarginal 4,7% 4,0% 0,8 pp

Bruttomarginaltillväxt återinvesteras

18

Försäljningen +2,9%

• Volymdriven tillväxt

• Negativ kalendereffekt

• Apotek avyttrade 2016

Rörelseresultat i linje med föregående år

+ Volym och förbättrad bruttomarginal

− Återinvesteringar i butiksnät –

moderniseringar och nya apotek

− Investeringar i e-handeln, digitalisering

och Minutkliniken

APOTEK HJÄRTAT



Rörelseresultat 130 129 0,2


Rörelseresultatet lägre på grund av avyttringar

19

Nettoinvesteringar

ICA FASTIGHETER

Underliggande nettoomsättning lägre

• Avyttring av fastigheter i Norge -50 Mkr

och Secore -18 Mkr

• Försäljningen inkluderar 48 Mkr för

intern fakturering

(Rörelseresultatneutralt och eliminerat

på koncernnivå)

Utveckling av rörelseresultat

− Avyttringar av fastigheter i Norge och

Secore

+ Högre intäkter från joint ventures

+ Lägre kostnader

Bra och stabil utveckling av helägda

svenska fastigheter

• Uppdaterad marknadsvärdering, 12,6

Mdr. Bokfört värde 9,8 Mdr


Nettoomsättning 609 594 2,5

varav ägda fastigheter 233 281 -17,1

Direktavkastning 6,6% 7,1% -0,5 pp

Rörelseresultat 121 142 -14,8


-77-374

1 544

782

-192

-1 000

- 400

200

800

1 400

2 000

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

2016 2017

Positiv trend för rörelseresultatet

20

Nettointäkterna växer, ca +10% på

jämförbar bas¹

• Kundlån och företagskrediter

• ICA Försäkring

Utveckling av rörelseresultatet

+ Högre räntenetto, volymdriven

+ Provisionsnetto

− Kostnader relaterade till förändringar i

verksamheten

− Förbättrat, dock fortfarande negativt

resultat i ICA Försäkring

ICA BANKEN


Intäkter 245 189 29,3

Rörelseresultat 29 21 34,9

Affärsvolym 38 049 31 280 21,6

1 På grund av ändrad redovisning för återförsäkringskostnader i ICA Försäkring justerades intäkterna det tredje

kvartalet 2016 med -34 Mkr.

Positivt rörelseresultat i Q3

21

Nettoomsättning i linje med föregående år

• Lägre snittpriser

• Ökande antal kunder och snittköp

• Positiv utveckling av e-

handelsförsäljningen

• Högre försäljning till Kesko i Finland

Förbättrat rörelseresultat

− Pris/mix

+ Viss ökning av bruttomarginalen – lägre

andel rea-försäljning

+ Kostnadsbesparingsprogram

HEMTEX


Nettoomsättning 252 252 0,0

Rörelseresultat 6 -1 616,9

Rörelsemarginal 2,4% -0,4% 2,8 pp

Underliggande kassaflödesnivå bibehållen

22

KassaflödeOperativt kassaflöde

- Rörelsekapitalförändring, kalender

- Lägre utdelning från J/V

5,041

5,684 5,645

6,0185,827

0

800

1,600

2,400

3,200

4,000

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

2016 2017

Kassaflöde frånlöpande verksamheten,exkl. ICA Banken

Kassaflöde R12

Mkr Mkr

Nettoskuld/EBITDA i linje med finansiella mål

23

Nettoskuld / EBITDANettoskuld/EBITDA vs Q3 föregående år

ner med 0,7

+ Positivt operativt kassaflöde

+ Avyttring av fastigheter

1,8 1,6 1,2 1,1 1,1

0,0

4,0

8,0

12,0

16,0

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

2016 2017

Nettoskuld

Nettoskuld/EBITDA

I linje med långsiktiga mål

24

1Svensk tillväxt baserad på senaste definitiva marknadsdata Q2, 20172Exklusive ICA Banken.3Räntebärande skulder exklusive pensioner och ICA Banken minus likvida medel

i relation till EBITDA, rörelseresultat, före av - och nedskrivningar

Mål R12 (30 Sep 2017), % Långsiktiga mål, %

Växa snabbare än marknaden Sverige¹

Baltikum

Apotek Alla marknader

Rörelseresultat före engångsposter 4,4 4,5

ROCE2 11,9 10

Nettoskuld/EBITDA3 1,1x <2,0x

Utdelning 2017 (% vinsten för året) 62 Minst 50

Framåtblick och summering

Framåtblick

26

• Fortsatt fokus på digitalisering,

convenience, prisvärde, hälsa &

hållbarhet

• Starkt fokus på tillväxt online

• 13-15 nya butiker 2017 med fokus på

storstäder

• Slutföra förvärvet av IKI och förbereda

för integration

• Slutföra konvertering av Säästumarket

till Rimi

• 7-8 nya butiker 2017

• Fortsatt fokus på E-handel

• Fortsatt lansering av OTC under eget

namn, ABECE

• Ökat fokus på hållbarhet

• 11 nya apotek 2017

ICA Sverige Rimi Baltic Apotek Hjärtat

• Avyttring av norska fastigheter minskar

intäkterna med ~50 Mkr och

rörelseresultatet med ~33 MSEK i Q4 vs

föregående år (allt övrigt lika)

• Implementering av ny strategi fortsätter

• Förbereda utrullning av nytt

butikskoncept

• Samarbete med Kesko: Hemtex 24h

ICA Fastigheter ICA Banken Hemtex

• Implementera ny bankstrategi

– Utveckla nya digitala tjänster

– Fokus på kund- och bolån

– Fortsatt utrullning av ICA Banken

Företag, t ex leasing

• Uppbyggnad av ICA Försäkring fortsätter• Uppbyggnad av ICAx

ICA Gruppen

Summering

Stabil resultatutveckling

Stark tillväxt i e-handeln

Stort fokus på nya satsningar

2017-11-10

Denna information är sådan information som ICA Gruppen AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s

marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande

den 10 november 2017 klockan 07.00.

Denna presentation innehåller framtidsinriktad information som speglar styrelsens och ledningens nuvarande

uppfattning avseende vissa framtida händelser och möjligt framtida resultat. Även om styrelsen och ledningen bedömer

att dessa förväntningar är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa uppgifter kommer att visa sig vara korrekta.

Faktiskt framtida utfall kan variera väsentligt jämfört med de i denna presentation lämnade uppgifterna, beroende på

bland annat (i) förändrade förutsättningar avseende ekonomi, konjunktur, marknad och konkurrens, (ii) affärs- och

verksamhetsplaner, (iii) förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, (iv) variationer i valutakurser och (v)

affärsriskbedömningar.

Denna presentation innebär inte att företaget har åtagit sig att revidera lämnade uppgifter, utöver vad som föranleds av

noteringsavtalet med NASDAQ Stockholm, om och när förhållandena förändras jämfört med det datum som denna

information lämnades.

29

Disclaimer

Documents

Q3 rapport 2017 Press- och analytikerpresentation · Utveckling av rörelsemarginalen +3,3%, justerat för avyttring av fastigheter i Norge och IKI integrationskostnader Högre kostnader