QLQJ D P E D 5XJPDUNHQ )DUXP &95 QU cUVUDSSRUW · 9l kdu xgi¡uw yruhv uhylvlrq l ryhuhqvvwhpphovh phg lqwhuqdwlrqdoh vwdqgdughu rp uhylvlrq rj gh \ghuoljhuh ... (o irueuxj n:k n:k

$Page 1: QLQJ D P E D 5XJPDUNHQ )DUXP &95 QU cUVUDSSRUW · 9l kdu xgi¡uw yruhv uhylvlrq l ryhuhqvvwhpphovh phg lqwhuqdwlrqdoh vwdqgdughu rp uhylvlrq rj gh \ghuoljhuh ... (o irueuxj n:k n:k$
Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 96 35 56 Weidekampsgade 6 0900 København C Telefon 36102030 Telefax 36102040 www.deloitte.dk

Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited

Furesø Vandforsyning a.m.b.a. Rugmarken 38 3450 Farum CVR-nr. 32 96 98 95 Årsrapport 2019

Navn: Werner Kemnitz

Godkendt på selskabets generalforsamling den 24.02.2020

Dirigent

Furesø Vandforsyning a.m.b.a.

Indholdsfortegnelse

Side ____

Virksomhedsoplysninger 1

Ledelsespåtegning 2

Den uafhængige revisors revisionspåtegning 3

Ledelsesberetning 6

Resultatopgørelse for 2019 13

Balance pr. 31.12.2019 14

Pengestrømsopgørelse for 2019 16

Anvendt regnskabspraksis 23


1

Virksomhedsoplysninger

Virksomhed


Rugmarken 38

3520 Farum

CVR-nr.: 32 96 98 95

Hjemstedskommune: Furesø Kommune

Regnskabsår: 1. januar – 31. december 2019

Internet: www.furesoevand.dk

E-mail: [email protected]

Telefon: 44 95 26 15

Bestyrelse

Kristian Nielsen, formand

Lisbeth Troels-Smith, næstformand

Jesper Lau

Anders Riiber Høj

Christian Kappelgaard

Muhammed Bektas

Daglig ledelse

Tina Vad Chawes

Revision

Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

Weidekampsgade 6

0900 København C


2

Ledelsespåtegning

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar -

31. december 2019 for Furesø Vandforsyning a.m.b.a.

Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og fi-

nansielle stilling pr. 31. december 2019 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1.

januar - 31. december 2019.

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen

omhandler.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Farum, den 24. februar 2020

Daglig ledelse

Tina Vad Chawes

Bestyrelse

Kristian Nielsen Lisbeth Troels-Smith Jesper Lau formand næstformand

Anders Riiber Høj Christian Kappelgaard Muhammed Bektas


3

Den uafhængige revisors revisionspåtegning

Til andelshaverne i Furesø Vandforsyning a.m.b.a.

Konklusion

Vi har revideret årsregnskabet for Furesø Vandforsyning a.m.b.a. for regnskabsåret 01.01.2019 -

31.12.2019, der omfatter resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt

regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og fi-

nansielle stilling pr. 31.12.2019 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regn-

skabsåret 01.01.2019 - 31.12.2019 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.

Grundlag for konklusion

Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere

krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i

revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selska-

bet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderli-

gere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til

disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som

grundlag for vores konklusion.

Ledelsens ansvar for årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstem-

melse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen an-

ser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes

besvigelser eller fejl.

Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte

driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregn-

skabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at

likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.


4


Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet

Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinfor-

mation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklu-

sion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der

udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gæl-

dende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå

som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes,

at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer

på grundlag af årsregnskabet.

Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de

yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel

skepsis under revisionen. Herudover:

Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne

skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici

samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion.

Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væ-

sentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokument-

falsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.

Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisi-

onshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklu-

sion om effektiviteten af selskabets interne kontrol.

Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de

regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.

Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om

fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usik-

kerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne

til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisi-

onspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysnin-

ger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisi-

onsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller

forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften.

Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder note-

oplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på

en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf.


5


Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af

revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i in-

tern kontrol, som vi identificerer under revisionen.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.

Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for kon-

klusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.

I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den

forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores

viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.

Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold

til årsregnskabsloven.

Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med

årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væ-

sentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.

København, den 24. februar 2020

Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 96 35 56

Mogens Michael Henriksen statsautoriseret revisor MNE-nr. 23309


6

Ledelsesberetning

Hovedaktivitet

Furesø Vandforsyning a.m.b.a. er et forbrugerejet andelsselskab, som varetager vandforsyningen i Furesø

Kommune. Selskabets hovedaktivitet består i drift og vedligeholdelse af forsyningens produktionsanlæg og

distributionsnet og sikre en stabil levering af rent drikkevand til forsyningens ca. 11.000 forbrugssteder.

Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold

Om Vandforsyningen

Furesø Vandforsyning er en selvstændig forbrugerejet virksomhed, som indvinder og leverer rent drikke-

vand fra kilden til 40.000 forbrugere ved ca. 11.000 forbrugssteder i Furesø Kommune. HOFOR indvinder

ligeledes vand i det sydlige forsyningsområde. Dette vand transporteres videre til andre kommuner. I Fure-

sø Kommune er det NOVAFOS, der varetager afledningen og rensningen af spildevandet.

Furesø Vandforsyning drifter og vedligeholder hele vandforsyningen i Furesø Kommune fra indvindingsbo-

ringer til behandling på vandværkerne, stabil levering af vand, vedligeholdelse af ledningsnet samt admini-

stration af forbrugsmålere og opkrævning af vandafgift.

Vandforsyningen er underlagt en Vandforsyningsplan og en Vandindvindingstilladelse, som Furesø Kommu-

ne er myndighed for. Vandforsyningsplanen har opstillet en række mål for Furesø Vandforsyning, herunder

at Vandforsyningen skal tilstræbe en forsyningsreserve på 10-25 % for hvert forsyningsområde. Med den

nye befolkningstilvækst lever forsyningsreserven på 10 års sigt ikke op til kravet i Vandforsyningsplanen. Vi

undersøger derfor mulighederne for en udvidelse af vandindvindingstilladelse for det nordlige forsynings-

område, og vi har fokus på et lavt vandspild.

Vandforsyningen i tal

Nøgletallene fra Vandforsyningen for 2019 og 2018 kan ses i nedenstående tabel. I forhold til 2018 er an-

tallet af forbrugere steget en smule. Ledningsnettet er øget med ca. 3 km, hvilket skyldes anlæg af en ny

råvandsledning fra fægyden i Hareskovby til Værløse Vandværk. Vores udpumpede vandmængde er faldet,

og den solgte vandmængde er ligeledes faldet. Sammenlignet med 2018 har 2019 været et relativt vådt år,

hvorfor der ikke i samme grad har været behov for vanding af grønne arealer, hvilket har reduceret vand-

behovet. Vandspildet er nu igen under 10 %. 2019 2018

Antal forbrugere 11.209 stk. 11.112 stk.

Ledningsnet inkl. råvand 258 km 255 km

Udpumpet vandmængde 1.858.147 m3 2.009.937 m3

Solgt vandmængde 1.687.350 m3 1.772.153 m3

Vandtab 9,19 % 11,8 %

El-forbrug 1.088.149 kWh 1.115.090 kWh

Brud på forsyningens net 51 stk. 41 stk.


7

Ledelsesberetning

Vandkvalitet Furesø Vandforsyning foretager en systematisk kvalitetskontrol af drikkevandet ved at tage vandprøver fra

boringer, vandværker, ude på ledningsnettet og hos forbrugere. En konstant overvågning af vandværkerne

og det tilhørende ledningsnet sikrer en stabil vandforsyning af høj kvalitet. Kvalitetskontrollen gennemføres

efter Miljøministeriets retningslinjer og foretages af et godkendt laboratorium.

Da der mange steder i landet er blevet fundet pesticider i vores grundvand, fik vi i 2019 foretaget en eks-

traordinær stor screening for pesticider. Vi har undersøgt for omkring 300 pesticider, og der blev i den for-

bindelse ikke fundet spor af pesticider ud over de allerede kendte forureninger med DMS og BAM.

Generelt viser kvalitetskontrollen, at vand leveret af Furesø Vandforsyning er af god kvalitet. Vi har i en

årrække påvist pesticidet BAM og spor af forurening fra et nu nedlagt renseri. Vi finder også spor af DMS

(svampebekæmpende middel) under vandkvalitetskravet nogle få steder i forsyningsområdet, hvilket vi er

yderst opmærksomme på. Fundene rykker heldigvis ikke ved, at vores drikkevand lever op til kvalitetskra-

vene.

Det er generelt foruroligende, at vi finder pesticidrester i vores drikkevand. Ligesom andre steder i landet,

bor du også i Furesø Kommune ovenpå dit grundvand, så hvis du undgår at bruge giftige sprøjtemidler i din

have, er du med til at sikre, at vi bliver ved med at have rent drikkevand.

Vandpris Vandforsyningen er forbrugerejet og drives uden profit for øje. Princippet er, at økonomien skal ”hvile i sig

selv”, og vi tilstræber så vidt muligt et stabilt prisniveau. Bestyrelsen har besluttet at fastholde vandprisen

på 7,5 kr. pr. m3 inkl. moms. Det faste bidrag på 375 kr. inkl. moms er ligeledes uændret.

Ved sammenligning af priser med vores naboforsyninger ligger Furesø Vandforsyning ca. 28 pct. eller 500

kr. under middel ved et årligt vandforbrug på 120 m3 pr. år (almindelig familie).

Drift og anlægsarbejder I 2019 kom den nye kildeplads, Flagsø Kildeplads, for alvor i drift og forsynede i 2019 beboere i Farum med

440.000 m3 vand. Kildepladsen erstatter de nedslidte boringerne omkring Lillevang Vandværk, hvor der

samtidig var en risiko for chlorerede opløsningsmidler i området. Flagsø Kildeplads bidrager endvidere til en

bedre udnyttelse af potentialet for vandbehandling på Lillevang Vandværk. Det betød samtidig, at udpump-

ningen på Farum Vandværk blev reduceret med over 20 %.

Omlægningen af indvindingen i Hareskovby har været længe undervejs, men i 2019 fik vi anlagt en rå-

vandsledning fra en ny indvindingsboring i udkanten af Hareskoven ved den vestlige del af Harekovby langs

Fægyden og nord på til Værløse Vandværk på Højeloft Vænge. Kildepladsen er endnu ikke i idriftsat, men

forventes at komme i drift i første kvartal af 2020.

I 2019 udskiftede vi bl.a. vandledningerne i Søndergårdskvarteret. Selve ledningsrenoveringen omfattede

godt 2 km vandledninger, som forløb godt til trods for stor anden aktivitet i området, idet spildevandsfor-

syningen samtidig gennemførte et klimaprojekt. Herudover udskiftede vi vandledninger i Lærketoften og


8

Birketoften, Bastholmen samt Dorthesvej og Furesøvej. Forud for igangsættelsen af arbejdet afholdt vi

informationsmøder for de berørte ejendomme. Formålet med disse informationsmøder er at komme i dialog

med forbrugerne, inden vi går i gang, da vi desværre ikke kan undgå at påvirke forbrugernes hverdag.

Denne fremgangsmåde er generelt blevet taget positivt imod, vi har en god dialog, og vi vil fremadrettet

også invitere til informationsmøder, da det er vigtigt at kunne besvare spørgsmål tidligt i forløbet.

I 2019 satte vi en transportledning i drift på tværs af Flyvestation Værløse for at kunne forsyne Sydlejren.

Her bygges stadig, og når området om ca. 5 år er fuldt udbygget, vil der forventeligt være etableret 440

boligenheder. Transportledningen forsyner området med vand fra Værløse Vandværk og leverer desuden

vand til Jonstrup, som tidligere blev forsynet af HOFOR.

I 2019 havde vi 51 brud i offentligt areal, hvilket er en smule større end tidligere år. Samtidig påviste vi

ved lækagesøgning en del brud på private jordledninger. Når vi udskifter stik- forsyningsledninger, pålæg-

ger vi samtidig forbrugeren at udskifte deres del af vandledningen til tidssvarende materialer – kun herved

sikres den ønskede reduktion af vandspildet samt en øget forsyningssikkerhed.

Forbrugerkontakt Som nævnt vil vi fortsat invitere til informationsmøder i forbindelse med større ledningsrenoveringer, da vi

ved, at anlægsarbejdet påvirker forbrugernes dagligdag og økonomi. Vi lægger vægt på at informere vores

forbrugere om forestående arbejder i god tid.

Vi satte en ny hjemmeside i drift i 2019, som indeholder flere praktiske informationer og selvbetjeningsmu-

ligheder i et mere brugervenligt og moderne design. Vi kan kun anbefale, at man tager et kig på den nye

hjemmeside.

Ved store ændringer i vandforbruget hos den enkelte forbruger, kontakter vi så vidt muligt forbrugeren, da

et stigende forbrug eks. kan dække over brud på skjulte rør. Vi er lydhøre over for vores forbrugere, som

har mulighed for at ringe eller sende os en mail med spørgsmål eller input. Klagesager tages alvorligt, og

bestyrelsen informeres i alle tilfælde herom.

Hareskovby er det område i vores forsyning, der har mest kalk i vandet, dvs. vandet er her væsentligt hår-

dere end i Værløse og Farum. Hårdt vand giver blandt andet tilkalkede kaffemaskiner og tilkalkede fliser i

brusebadet. Den nye boring i Hareskovby vil sænke hårdheden i Hareskovby til samme niveau som i Vær-

løse, så niveauet for hele det sydlige område vil ligge på 18-19 dH.


9

Ledelsesberetning

Bestyrelsesarbejdet

Som bestyrelse i Furesø Vandforsyning er vi andelshavernes repræsentant, og bestyrelsen har som hoved-

opgave at udstikke Vandforsyningens strategi og hjælpe til en god udvikling af denne i samarbejde med

vandforsyningschefen. Samtidig er bestyrelsen en kontrolinstans for forbrugerne af, at tingene går rigtigt

for sig i Vandforsyningen.

I 2019 fik vi godkendt et nyt regulativ. Det primære formål med at revidere regulativet var at opdatere

indholdet i forhold til gældende lovgivning samt forenkle og modernisere sproget.

For at forbedre kommunikationen med forbrugerne lancerede vi den omtalte hjemmeside i 2019. Endvidere

deltog vi som vandforsyning i kampagner sammen med Furesø Kommune om at reducere brugen af pesti-

cider under sloganet: ‘Du bor oven på dit grundvand, pas på det’. Her var vi blandt andet til stede på de to

lokale genbrugspladser samt på Farum Bytorv.

Bestyrelsen gennemfører også hvert år en evaluering af sig selv. Formålet er at sikre, at bestyrelsesarbej-

det er på rette spor, at indbyrdes forventninger bliver afstemt og at vurdere og sikre, at bestyrelsen besid-

der de rette kræfter og kompetencer. Dette sker efter et kodeks, der er udarbejdet af Danske Vandværker,

vores brancheorganisation. Det ligger os meget på sinde at have en bestyrelse med den rette sammensæt-

ning af kompetencer og profiler til gavn for forsyning og virksomhed.

2019 var første år med et samarbejde med Stenløse Vandværk. Det har givet os værdifulde erfaringer,

som vi kan bruge i både dette og eventuelle andre fremtidige samarbejder. Der har været udfordringer i

det første år, men Begge vandforsyninger er generelt tilfredse med det første år, selv om det har været en

indkøringsfase, og der er enighed om at fortsætte samarbejdet endnu et år.

Hvad bringer 2020

Større ledningsrenoveringsprojekter I 2020 renoveres ledningerne i Skovbakken, Farum og Tjørnevænget, da det er en renoveringsmoden

strækning, og da der også skal gennemføres en kommunal fortovsrenovering. Samtidig renoveres dele af

området omkring Ryttervænget mm. samt O B Muusvej. I Værløse kaster vi os over Ny Vestergårdsvej

samt strækninger i drengekvarteret. I Hareskovby renoverer vi vandledninger på Vildrosevej.

De berørte forbrugere er informeret om det forestående arbejde. Målet er at sikre god og sikker vandforsy-

ning og et generelt mindsket vandspild.


10

Ledelsesberetning

Vi har stadig meget fokus på at reducere vandspildet. I forbindelse med ledningsrenoveringen opsætter vi

derfor bl.a. sektionsmålerbrønde med fjernovervågning for bedre at kunne overvåge spildet. Vi fortsætter

også søgningen efter lækager.

I 2020 planlægger vi at opsætter solceller op på de to store vandværker, på administrationsbygning og ved

Flagsø Kildeplads. Vi bidrager dermed til CO2 reduktioner og vi kommer til at spare på elregningen.

Regionen har besluttet at rense vandet, fra en kendt og afgrænset forurening fra et renseri i Farum By, på

vores kildeplads i Fredtofteparken, der leverer råvand til Farum Vandværk. Vi har i den forbindelse tilbudt

Regionen – mod leje samt bekostning af nødvendig ombygning og vedligeholdelse – at de kan foretage

rensningen i en uudnyttet del af på Farum Vandværk uden risiko for at påvirke drift og hygiejne. Samtidig

undgår vi nye bygninger i Fredtofteparken.

Anlægsprojekter vedr. vandværker Både i 2018 og 2019 har vi moderniseret råvandsstationerne over vores indvindingsboringer. Dette arbejde

fortsætter i 2020, hvor vi planlægger at hæve yderligere tre råvandsstationer op til terræn - det forbedrer

arbejdsforholdene og drikkevandssikkerheden.

Den nye kildeplads i Hareskovby tages i drift i første kvartal af 2020. Vandet fra boringen ved Fægyden er

mindre hårdt og risikoen for BAM i vandet lavere. Det er samlet set billigere at føre vandet fra den nye

boring til Værløse Vandværk fremfor at renovere Hareskov Vandværk. Dermed bliver behandling af vand på

Hareskov Vandværk overflødig og vandforsyningen sælger vandværksgrunden og nedlægger de eksiste-

rende indvindingsboringer.

Værløse Vandværk kommer nu til at spille en endnu mere central rolle i den samlede vandforsyning, og vi

gennemfører derfor tiltag til at øge robustheden på Værløse Vandværk. Vi deler således vandbehandlingen

op i to linjer og derved begrænses påvirkningen af driften i tilfælde af nedetid som følge af renoveringer

på anlægget eller andre hændelser.

Flere af vandværkerne er af ældre dato, og det vil over de næste 5-10 år kræve en større indsats at bringe

dem op til en moderne standard. Vi ønsker i 2020 at lave en langsigtet helhedsplan for vores vandforsy-

ning, så vi sikrer en fortsat stabil og god kvalitet i fremtiden i både det nordlige og sydlige forsyningsområ-

de.

Nye forbrugere Furesø Kommune er i vækst og forsyningsområdet udbygges stadig, specielt i Sydlejren, området syd for

Flyvestation Værløse samt i Laanshøj har byggeaktiviteten været høj og det lader til, at udbygningen fort-

sætter ind til området her er fuldt udbygget. Furesø Vandforsyning har fokus på at understøtte udvidelsen

og følger derfor nøje de aktuelle planer


11

Ledelsesberetning

Skattesag

I 2018 blev to principielle sager i skattesagen mellem vandselskaberne og SKAT endeligt afgjort. Højesteret

gav vandselskaberne medhold, hvilket betyder, at vi har ca. 2,7 mio. kr. ekskl. renter mv. til gode hos

SKAT, som skal refunderes til forbrugerne i form af lavere priser. Det er dog endnu uklart, hvornår penge-

ne vil blive givet tilbage til forbrugerne gennem en sænket vandtakst, det står dog klart, at det tidligst

bliver fra 2023. Beløbet indregnes i den økonomiske ramme i 1 eller 6 år, alt efter valg af regnskabsform

og påvirker taksten ift. den valgte reguleringsperiode. Vi afventer en konkret afgørelse fra SKAT.

I nedenstående er vist resultatopgørelse for 2019 og 2018 med og uden indregning af opkrævningsret og

regulering af udskudt skat i 2018

Korrigeret for effekt Jf. resultatopgørelse 2019 2018 2019 2018 t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.

Nettomsætning 16.579 17.883 16.579 17.883 Regulering opkrævningsret 0 0 0 (30.973) Produktionsomkostinger (4.207) (4.561) (4.207) (4.561) Bruttoresultat 12.372 13.322 12.372 (17.651)

Driftsomkostninger (7.028) (7.646) (7.028) (7.646) Administrationsomkostninger (2.879) (3.341) (2.879) (3.341) Resultat af ordinær primær drift 2.465 2.335 2.465 (28.638)

Andre driftsindtægter 1.433 526 1.433 526 Driftsresultat 3.898 2.861 3.898 (28.112)

Andre finansielle indtægter 5 5 5 5 Andre finansielle omkostninger (68) (64) (68) (64) Resultat før skat 3.835 2.802 3.835 (28.171)

Skat af årets resultat 231 3.370 231 34.343

Årets resultat 4.066 6.172 4.066 6.172


12

Ledelsesberetning

Økonomisk regulering

Vandforsyningens økonomiske ramme er et økonomisk grundlag, der er baseret på selskabets drifts-, an-

lægs- og finansielle omkostninger. Den økonomiske ramme har hidtil været fastsat for en reguleringsperio-

de på to år, 2019 og 2020 er én reguleringsperiode. Fra 2023 udmeldes økonomiske rammer for regule-

ringsperioder på fire år. I løbet af en reguleringsperiode får vi som vandselskab statusmeddelelser om

overholdelse af de gældende økonomiske rammer.

Nye samarbejdspartnere

I 2019 fik vi sat skub i et samarbejde med Stenløse Vandværk, hvilket som nævnt har vist sig som en gen-

sidig fordel for begge selskaber, hvorfor samarbejdsaftalen fortsætter. Vi har i 2019 realiseret et økono-

misk overskud på salg af driftstimer og materialer på ca. 80.000 kr. for tilknyttede aktiviteter herunder

samarbejdet med Stenløse Vandværk. Samtidig har samarbejdet med Stenløse Vandværk medført en re-

duktion i de administrative driftsomkostninger på 100.000 kr. samt sikret en besparelse på de administra-

tive lønomkostninger på ca. 110.000 kr. Vi har derfor en samlet gevinst af samtalen på ca. 290.000 kr.

Stenløse Vandværk halverede primo 2019 medarbejderstaben for i stedet at tilkøbe ydelser hos Furesø

Vandforsyning. Samlet set har det ligeledes givet en besparelse for Stenløse Vandværk. Vi forventer en

yderligere besparelse på ca. 100.000 kr. i 2020.

Tak fra formanden

2019 har været et begivenhedsrigt år, hvor der har været mange nye opgaver, der skulle løftes. Tak til

vandforsyningschefen og medarbejderne for en stor og god indsats. Der har været indkøringsproblemer,

som er overvundet ved en fælles, god arbejdsindsats, og der er taget godt imod den nye medarbejder, der

fulgte med fra Stenløse.

I bestyrelsen har vi igen i det forgangne år haft mange gode drøftelser af indsatsen mod vandspild, samar-

bejdet med Stenløse, pesticider, Hareskov Vandværk, vandtakster og økonomi. Tak for det gode og inspire-

rende bestyrelsesarbejde.

Begivenheder efter regnskabsårets afslutning

Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.


13

Resultatopgørelse for 2019

2019 2018 Note kr. t.kr. ____ ___________ _______

Nettoomsætning 2 16.578.944 17.883

Regulering opkrævningsret 2 0 (30.973)

Produktionsomkostninger 3,4,6 (4.207.143) (4.327) ___________ _______

Bruttoresultat 12.371.801 (17.417)

Distributionsomkostninger 3,4,5,6 (7.028.493) (7.880)

Administrationsomkostninger 3,4,6 (2.878.766) (3.341) ___________ _______

Resultat af ordinær primær drift 2.464.542 (28.638)

Andre driftsindtægter 7 1.433.236 526 ___________ _______

Driftsresultat 3.897.778 (28.112)

Øvrige finansielle indtægter 8 5.163 5

Finansielle omkostninger 9 (67.843) (64) ___________ _______

Resultat før skat 3.835.098 (28.171)

Skat af årets resultat 10 231.399 34.343 ___________ _______ Årets resultat 4.066.497 6.172 ___________ _______ ___________ _______

Forslag til resultatdisponering

Årets resultat 4.066.497 6.172 ___________ _______

Disponibelt resultat 4.066.497 6.172 ___________ _______

Overført til næste år 4.066.497 6.172 ___________ _______

4.066.497 6.172 ___________ _______


14

Balance pr. 31.12.2019

2019 2018 Note kr. t.kr. ____ ___________ _______

Produktionsanlæg 11 44.066.188 45.609

Distributionsanlæg 11 177.632.693 172.126

Biler og inventar mv. 11 714.862 342

Materielle anlægsaktiver under udførelse og forudbetalinger 11 9.726.367 1.379 ___________ _______

Materielle anlægsaktiver 232.140.110 219.456 ___________ _______

Anlægsaktiver 232.140.110 219.456 ___________ _______

Reservedelslager 1.470.798 1.528 ___________ _______

Varebeholdninger 1.470.798 1.528 ___________ _______

Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 1.392.698 2.372

Selskabsskat 3.469.908 3.342

Andre tilgodehavender 0 31

Tilgodehavende merværdiafgift 2.223.170 1.213

Reguleringsmæssig underdækning 12 1.568.753 3.412

Opkrævningsret 13 0 0

Periodeafgrænsningsposter 119.907 59 ___________ _______

Tilgodehavender 8.774.436 10.428 ___________ _______

Obligationsbeholdning 14 110.015 154 ___________ _______

Værdipapirer og kapitalandele 110.015 154 ___________ _______

Likvide beholdninger 14 1.102.156 7.352 ___________ _______

Omsætningsaktiver 9.986.140 19.463 ___________ _______

Aktiver 243.597.515 238.919 ___________ _______ ___________ _______


15

Balance pr. 31.12.2019

2019 2018 Note kr. t.kr. ____ ___________ _______

Egenkapital 01.01.2009 20.186.890 20.187

Overtagelsesværdi Værløse 114.751.925 114.752

Reserve for opskrivning 74.235.944 74.236

Overført overskud og underskud 26.865.361 22.799 ___________ _______

Egenkapital 15 236.040.120 231.974 ___________ _______

Udskudt skat 0 0 ___________ _______

Hensatte forpligtelser 0 0 ___________ _______

Reguleringsmæssig overdækning 12 0 723

Anden gæld 196.415 0 ___________ ______

Langfristede gældsforpligtelser 196.415 723 ___________ _______

Kortfristet del af reguleringsmæssig overdækning 12 1.471.265 723

Leverandørgæld 4.675.000 3.433

Selskabsskat 0 0

Anden gæld 709.487 1.700

Periodeafgrænsningsposter 505.228 366 ___________ _______

Kortfristede gældsforpligtelser 7.360.980 6.222 ___________ _______

Gældsforpligtelser 7.557.395 6.945 ___________ _______

Passiver 243.597.515 238.919 ___________ _______ ___________ _______


16

Pengestrømsopgørelse for 2019

2019 2018 Note kr. t.kr. ____ ___________ _______

Driftsresultat 3.897.778 (28.112)

Afskrivninger 5.947.853 5.902

Ændring i over-/underdækning 1.867.591 1.752

Ændring i opkrævningsret 0 30.973 ___________ _______

11.713.222 10.515

Ændring i varebeholdninger 57.081 685

Ændring i tilgodehavender (61.073) (1.919)

Ændring i leverandørgæld m.v. 588.099 741 ___________ _______

12.297.329 10.022

Finansielle poster netto (62.680) (59)

Betalt selskabsskat/modtaget selskabsskat 103.000 (1.048) ___________ _______

Pengestrømme vedrørende drift 12.337.649 8.916 ___________ _______

Investering i produktionsanlæg (grunde og bygninger mv.) (89.102) (4.363)

Investering i distributionsanlæg (ledningsnet) (9.626.356) (13.762)

Køb af biler og driftsmateriel (569.426) (47)

Igangværende anlægsarbejder (8.347.226) 6.183

Salg af materielle anlægsaktiver 0 0 ___________ _______

Pengestrømme vedrørende investeringer (18.632.110) (11.989) ___________ _______

Ændring i likvide midler (6.294.461) (3.073)

Likvider og obligationsbeholdninger 01.01.2019 7.506.632 10.580 ___________ _______

Likvider og obligationsbeholdninger 31.12.2019 14 1.212.171 7.507 ___________ _______ ___________ _______


17

2019 2018 kr. t.kr. ___________ _______

2. Nettoomsætning

Vandafgift faste bidrag 5.306.126 5.268

Vandafgift variable bidrag 10.124.636 12.762

Øvrige indtægter 0 15

Regulering over-/underdækning (1.867.591) 1.752

Tilslutningsbidrag 3.015.773 1.591 ___________ _______

16.578.944 17.883 ___________ _______

3. Personaleomkostninger

Lønninger og gager, produktion 609.816 576

Lønninger og gager, distribution 1.511.004 1.532

Lønninger og gager, administration 1.299.682 1.667 ___________ _______

Lønninger og gager i alt 3.420.502 3.775 ___________ _______

Andre personaleomkostninger, produktion 56.173 51

Andre personaleomkostninger, distribution 450.383 239

Andre personaleomkostninger, administration 239.206 156 ___________ _______

Andre personaleomkostninger i alt 745.762 446 ___________ _______

Personaleomkostninger indgået i anlægsarbejde 2.203.836 2.525 ___________ _______

Personaleomkostninger 6.796.776 6.746 ___________ _______

Gennemsnitligt antal medarbejdere 11 11 ___________ _______

Vederlag til bestyrelsen 225.000 225 ___________ _______


18

Noter

2019 2018 kr. t.kr. ___________ _______

4. Af- og nedskrivninger

Produktionsanlæg 1.632.132 1.432

Distributionsanlæg 4.119.399 4.293

Biler og inventar 196.322 177 ___________ _______

5.947.853 5.902 ___________ _______

Af- og nedskrivninger er indregnet således i resultatopgørelsen:

Produktionsomkostninger 1.632.132 1.462

Distributionsomkostninger 4.119.399 4.293

Administrationsomkostninger 196.322 147 ___________ _______

5.947.853 5.902 ___________ _______ Korrektion til bogført værdi primo primo er indregnet i årets afskrivninger med (213.494) kr.

5. Udækket vandskat (grøn afgift)

Vandskat, min 90% af udpumpet vand, (1.858.147 m3 a 6 kr. pr.* 90%) 10.033.994 11.523

Vandskat af solgt vand, 1.687.350 m3 a 6 kr. (10.124.000) (11.289) ___________ _______

Udækket vandspild (90.106) 234 ___________ _______

Vandspild i 2019 er beregnet til 9,19% (2018: 11,83%)

Når spildprocenten er under 10%, skal der ikke beregnes grøn afgift af spild.

6. Opgørelse af udgifter efter art Produktions- Distributions- Administrations- I alt I alt omkostninger omkostninger omkostninger 2019 2018 kr. kr. kr. kr. t.kr. ___________ ___________ ___________ ___________ _______

Personaleomkostninger 665.998 1.961.387 1.538.888 4.166.273 4.221

Driftsudgifter 1.909.013 947.618 1.143.556 4.000.188 5.425

Afskrivninger 1.632.132 4.119.489 196.322 5.947.853 5.902 ___________ ___________ ___________ ___________ _______

4.207.143 7.028.493 2.878.766 14.114.404 15.548 ___________ ___________ ___________ ___________ _______


19

Noter

2019 2018 kr. t.kr. ___________ _______

7. Andre driftsindtægter

Gebyrindtægter, herunder rykkergebyrer 586.465 209

Kontraktsindtægter 846.771 316 ___________ _______

1.433.236 526 ___________ _______

8. Finansielle indtægter

Rente obligationer 5.163 5

Kursregulering obligationer 0 0 ___________ _______

5.163 5 ___________ _______

9. Finansielle omkostninger

Rente bankkonti 64.450 58

Renter SKAT 0 0

Renter kreditorer 0 0

Kursregulering obligationer 3.393 6 ___________ _______

67.843 64 ___________ _______

10. Skat af årets resultat

Aktuel skat 0 0

Ændring af udskudt skat 0 (30.973)

Regulering vedrørende tidligere år (231.399) (3.370) ___________ _______

(231.399) (34.343) ___________ _______

Der er pr. 31.12.2019 et skatteaktiv på 4,7 mio. kr., som ikke er optaget i årsregnskabet.


20

Noter

Materielle anlægsaktiver Produktions- Distributions- Biler og under anlæg anlæg inventar udførelse I alt kr. kr. kr. kr. kr. ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

11. Materielle anlægsaktiver

Kostpris 01.01.2019 39.962.994 162.232.644 3.930.831 1.379.114 207.505.583

Korrektion 01.01.2019 (132.932) 128.544 2 0 (4.386)

Tilgang 89.102 9.626.356 569.426 18.062.711 28.347.595

Afgang 0 0 0 (9.715.485) (9.715.458) ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Kostpris 31.12.2019 39.919.164 171.859.000 4.500.259 9.726.367 226.004.790 ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Opskrivninger

01.01.2019 19.044.761 55.191.183 0 0 74.235.944

Korrektion 01.01.2019 2.498 (12) 0 0 2.486 s___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Opskrivninger 31.12.2019 19.047.259 55.191.171 0 0 74.238.430 ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Af- og nedskrivninger 01.01.2019 (13.398.537) (45.298.001) (3.589.073) 0 (62.285.611) Korrektion 01.01.2019 30.247 187.636 (3) 0 217.880 Årets afskrivninger (1.531.945) (4.435.657) (196.321) 0 (6.163.923) ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Af- og nedskrivninger 31.12.2019 (14.900.235) (49.546.022) (3.785.397) 0 (68.231.654) ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Regnskabsmæssig værdi 31.12.2019 44.066.188 177.632.693 714.862 9.726.367 232.140.110 ___________ ___________ ___________ ___________ ___________


21

Noter

2019 2018 kr. t.kr. ___________ _______

12. Reguleringsmæssig over- og underdækning

Saldo for reguleringsmæssig underdækning 1.568.753 3.412 ___________ _______

Saldoen for reguleringsmæssig underdækning består af:

Underdækning for 2016 til indregning i indtægtsramme 2019 0 1.742

Underdækning for 2017 til indregning i indtægtsramme 2020 0 0

Underdækning for 2016 til indregning i indtægtsramme 2020 1.568.753 1.568

Underdækning for 2017-2018 til opkrævning senest i 2021 0 102 ___________ _______

1.568.753 3.412 ___________ _______

Saldo for reguleringsmæssig overdækning 1.471.265 1.447 ___________ _______ Saldoen for reguleringsmæssig overdækning består af:

Historisk overdækning til indregning i fremtidige indtægtsrammer 0 723

Historisk overdækning til indregning i indtægtsramme 2020 (kortfristet del) 723.491 723

Overdækning 2019 til modregning i indtægtsramme 2020 747.774 0 ___________ _______

1.471.265 1.447 ___________ _______

Den historiske overdækning er afsat ud fra Forsyningssekretariatets opgørelse af selskabets "overdækning"

i forbindelse med implementering af økonomisk regulering i 2010. Den indregnede overdækning er primært

et udtryk for, at selskabet forud for indførelsen af reguleringen har oparbejdet et overskud. Dette overskud

skal betales tilbage til forbrugerne. Tilbagebetalingen skal ske hen over årene 2011-2020. Herudover er

indregnet underdækning og overdækning vedr indeværende og tidligere år som påvirker kommende års

prisloft (året 2020)

13. Opkrævningsret

Opkrævningsret vedrørende udskudt skat 0 0 ___________ _______

Selskabet har et ikke afsat skatteaktiv og dermed ingen opkrævningsret vedrørende udskudt skat ultimo

2019

2019 2018 kr. t.kr. ___________ _______

14. Likvider

Obligationsbeholdning 110.015 154

Likvide beholdninger 1.102.165 7.352 ___________ _______

1.212.171 7.507 ___________ _______


22

15. Egenkapitalen

Egenkapitalen er underlagt visse restriktioner og kan ikke nødvendigvis udloddes som følge af de særlige

forhold, der gør sig gældende for forsyningsvirksomheder. Egenkapitalen indeholder realiserede ekstraordi-

nære effektiviseringsgevinster for perioden 2012 til 2016 vedrørende driftsomkostninger på i alt 10 mio.kr.

Effektiviseringsgevinsterne realiseret fra og med 2012 kan anvendes til investeringer eller nedsættelse af

takster.


23

Anvendt regnskabspraksis

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse A

med tilvalg af enkelte bestemmelser fra regnskabsklasse C (pengestrømsopgørelse).

Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige

økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller

faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forplig-

telsens værdi kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som

beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten

aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.

I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de

beløb, der vedrører regnskabsåret.

Resultatopgørelsen

Nettoomsætning

Nettoomsætning indregnes i resultatopgørelsen, når levering og risikoovergang til køber har fundet sted.

Nettoomsætning indregnes eksklusive moms og afgifter i forbindelse med salget.


I nettoomsætning indregnes årets reguleringsmæssige over- eller underdækning efter reglerne om økono-

miske rammer og ændringer i opkrævningsretter, i det omfang denne påvirker fremtidige takster. Indreg-

net over- eller underdækning er afsat som mellemregning med forbrugerne i balancen.

Der foretages ikke regulering for en eventuel over- eller underdækning under hensyntagen til hvile-i-sig

selv princippet. En eventuel over- eller underdækning som følge heraf er indeholdt i selskabets egenkapital.

Produktionsomkostninger

Produktionsomkostninger omfatter direkte og indirekte omkostninger, der afholdes for at opnå nettoom-

sætningen, herunder omkostninger til køb og produktion af vand, hjælpematerialer, drift af anlæg, perso-


24

nale beskæftiget med produktionen og med drift og vedligeholdelse af anlæg samt afskrivninger på produk-

tionsanlæg.

Distributionsomkostninger

Distributionsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes til distribution, herunder omkostninger til

vedligeholdelse og drift af ledningsnet mv., personale beskæftiget med distribution og med drift samt af-

skrivninger på distributionsanlæg.

Administrationsomkostninger

Administrationsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes til ledelse og administration af selska-

bet, herunder omkostninger til det administrative personale og ledelsen samt kontorholdsomkostninger og

afskrivninger.

Andre driftsindtægter og driftsomkostninger

Andre driftsindtægter og driftsomkostninger omfatter indtægter og omkostninger af sekundær karakter set

i forhold til selskabets hovedaktivitet.

Finansielle poster

Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og

-tab vedrørende værdipapirer samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen.

Skat

Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen

med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres

til posteringer direkte på egenkapitalen.

Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat

af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat.


25


Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier

af aktiver og forpligtelser.

Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, ind-

regnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskud-

te skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver.

Balancen

Materielle anlægsaktiver

Produktionsanlæg (grunde og bygninger) måles til kostpris med tillæg af opskrivninger og for bygningers

vedkommende med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Opskrivning til skønnet dagsværdi på

aktiver anskaffet før 1. januar 2010 er sket med udgangspunkt i estimerede - og levetidsnedskrevne stan-

dard anskaffelses- og genanskaffelsespriser (standardværdi) fastsat med udgangspunkt i Forsyningssekre-

tariatets pris- og levetidskatalog.

Distributionsanlæg, herunder ledningsnet måles til kostpris med tillæg af opskrivninger og med fradrag af

akkumulerede af- og nedskrivninger. Opskrivning til skønnet dagsværdi på aktiver anskaffet før 1. januar

2010 er sket med udgangspunkt i estimerede og levetidsnedskrevne standard anskaffelses- og genanskaf-

felsespriser (standardværdi) fastsat med udgangspunkt i Forsyningssekretariatets pris- og levetidskatalog.

Biler og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.

Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til

klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.

Afskrivningsgrundlaget er kostpris med tillæg af opskrivninger og fradrag af forventet restværdi efter af-

sluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede

brugstider, som følger Forsyningssekretariatets pris- og levetidskatalogs anvisninger:

Produktionsanlæg (grunde og bygninger):

Vandboringer og råvandsstationer 30 år

Pumper og andet udstyr, vandboringer 10-15 år

Vandværkskonstruktioner 50 år

Vandværks behandlingsudstyr herunder filteranlæg 25 år

Administrationsbygning 75 år

Der afskrives ikke på grunde.


26


Distributionsanlæg:

Ledningsnet 75 år

Pumpestationer ledningsnet 25 - 50 år

Afregningsmålere 8 – 10 år

Andre materielle anlægsaktiver:

Biler og inventar 5 år

Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen

med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller

tab indregnes i resultatopgørelsen som korrektion til af- og nedskrivninger eller under andre driftsindtæg-

ter, i det omfang salgsprisen overstiger den oprindelige kostpris.

Der foretages nedskrivningstest på materielle anlægsaktiver, såfremt der er indikationer for værdifald.

Nedskrivningstesten foretages for hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Aktiverne nedskrives til

den højeste af aktivets eller aktivgruppens kapitalværdi og nettosalgspris (genindvindingsværdi), såfremt

denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi.

Igangværende anlægsarbejder er opgjort til anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaf-

felsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i

brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til materialer,

komponenter, underleverandører og lønninger.

Varebeholdninger

Reservedelslageret måles til kostpris. Der foretages nedskrivning for ukurante varer.

Tilgodehavender

Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af

nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.

Reguleringsmæssig underdækning (aktiv)

Saldo for reguleringsmæssig underdækning indregnes som aktiv med en værdi svarende til det beløb som

selskabet forventer at opkræve i kommende års takster.

Udgangspunktet for opgørelsen er forskellen mellem årets indtægter i forhold til årets udmeldte indtægts-

ramme, samt tidligere års underdækninger opgjort i henhold til tidligere regler om prisloftsregulering til

indregning i efterfølgende års indtægtsrammer. Den således opgjorte reguleringsmæssige underdækning

værdiansættes under hensyntagen til selskabets mulighed for, og ønske om, at opkræve underdæknings-

saldoen over de fremtidige takster.


27


Opkrævningsret

Opkrævningsretten vedrører indregnede udskudte skatteforpligtelser. Opkrævningsretten måles til kostpris

og indregnes med et beløb svarende til den forventede fremtidige opkrævning via taksterne, såfremt den

udskudte skatteforpligtelse bliver betalbar.

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterføl-

gende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.

Værdipapirer

Værdipapirer indregnet under omsætningsaktiver omfatter børsnoterede obligationer, der måles til dags-

værdi (børskurs) på balancedagen.

Reguleringsmæssig overdækning (passiv)

Saldo for reguleringsmæssig overdækning indregnes som forpligtelse med en værdi svarende til det beløb

som selskabet forventer at tilbagebetale over kommende års takster.

Udgangspunktet for opgørelsen er forskellen mellem årets indtægter i forhold til årets udmeldte indtægts-

ramme, samt tidligere års overdækninger opgjort i henhold til tidligere regler om prisloftsregulering til ind-

regning i efterfølgende års indtægtsrammer. Den således opgjorte reguleringsmæssige overdækning vær-

diansættes under hensyntagen til selskabets forpligtelse til at reducere de fremtidige takster med over-

dækningssaldoen.

Andre finansielle forpligtelser

Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.

Pengestrømsopgørelsen

Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt likviderne

ved årets begyndelse og slutning.

Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter præsenteres efter den indirekte metode og opgøres som drifts-

resultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital og betalt selskabsskat.

Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af

virksomheder, aktiviteter og finansielle anlægsaktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg mv. af imma-

terielle og materielle anlægsaktiver, herunder anskaffelse af finansielt leasede aktiver.


28


Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af

selskabets virksomhedskapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, indgåelse af fi-

nansielle leasingaftaler, afdrag på rentebærende gæld, køb af egne aktier og betaling af udbytte.

Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer med ubetydelig kursrisiko, med fradrag

af kortfristet bankgæld.

Documents

QLQJ D P E D 5XJPDUNHQ )DUXP &95 QU cUVUDSSRUW · 9l kdu xgi¡uw yruhv uhylvlrq l ryhuhqvvwhpphovh phg lqwhuqdwlrqdoh vwdqgdughu rp uhylvlrq rj gh \ghuoljhuh ... (o irueuxj n:k n:k