Qred AB (publ) Årsredovisning 2016

Qred i korthet

Vi omdefinierar marknaden för företagslån Qred är en ledande aktör inom företagslån till småföretag. Småföretag är en starkt växande grupp och som ofta står inför tillfälliga finansieringsbehov. 5 av 6 arbeten i Sverige skapas av just småföretag. Genom att erbjuda enkla, smidiga och trygga företagslån till småföretag bidrar vi till att skapa fler arbeten.

Vi är inte som banken Krediter till småföretag är ett område som de traditionella bankerna helst undviker. De har nämligen svårt att motivera sina relativt höga kostnader för handläggning och administration för ett litet lån. Med modern teknik kan vi på ett skalbart och hållbart sätt ge även små företag den service de förtjänar.

Vi garanterar öppenhet och transparens Vi vill vara öppna och tydliga i allt vi gör. Det har resulterat i en mycket hög kundnöjdhet och en stor andel återkommande och lojala kunder. Våra lån har inga dolda avgifter, ingen uppläggningsavgift och ingen bindningstid. Våra lån är väldigt enkla att förstå.

Vi lånar bara ut till kreditvärdiga låntagare Vi lånar bara ut pengar till kreditvärdiga företag. Vi har en omfattande kreditbedömning baserat på avancerad analys av hundratals datapunkter. Med utgångspunkt ur företagets fria kassaflöde anpassas lånets storlek, för att säkerställa att låntagarna kan klara av betalningsplanen.

Vi växer snabbt och är lönsamma Qred har sedan starten 2015 haft en hög tillväxt och vi visar en tillfredsställande lönsamhet. För oss är lönsamhet en hygienfaktor. Det betyder att vi är på rätt spår och är en förutsättning för att få fortsatt och ökat förtroende från våra ägare och finansiärer. Idag erbjuder vi våra produkter i Sverige och Finland, men vi tror att det finns goda möjligheter att växa internationellt i nya marknader.

Viktiga händelser under 2016

Verksamhet öppnar i Finland Under 2016 öppnade Qred portarna för Finska småföretagare. Vi vet av erfarenhet att situationen i Finland är mycket lik den i Sverige, med en stor efterfrågan på våra produkter. Idag drivs den finska verksamheten via finskt dotterbolag och kontor i Helsingfors.

Rekrytering av nya talanger Det märks att Qred gjort ett starkt avtryck i marknaden. Som ett snabbväxande fintech-företag baserat i centrala Stockholm så har vi haft förmånen att kunna attrahera de bästa talangerna i marknaden. Qred består idag av ett team på 14 personer som sköter både löpande verksamhet och driver företaget framåt.

Antalet låntagare ökar kraftigt Antalet låntagare har stigit kraftigt under året. Vi är glada att välkomna tusentals nya småföretag till Qred-famlijen. Genom att stödja småföretag hjälper vi till att skapa jobb och tillväxt i både Sverige och Finland. Utan Qred hade många småföretag haft svårt att expandera. Även små belopp kan ha stor betydelse.

60%andelsvenskalåntagare

14medarbetare

1082%ökningavomsä;ning

Marknadsposition

Traditionella banker De traditionella storbankerna har svårt att möte konkurrensen från snabbfotade uppstickare. Trots stor tillgång på billigt kapital, så misslyckas bankerna att möta småföretagens behov av enkel och smidig finansiering. Qred kan vara konkurrenskraftiga genom att utnyttja modern och effektiv teknik och genom att inte belastas av dyra banklokaler och direktörslöner.

Nichebanker Nichebankerna är på stark frammarsch, framförallt inom konsumentkrediter. När det gäller den minde marknaden företagslån till småföretag så är nichebankerna än så länge inte lika betydande.

Fintechbolag Ett antal nya företag, som på något sätt baserar sin verksamhet på ny teknik, t.ex. peer-to-peer eller smart analys av alternativ data, har startats de senaste åren. Än så länge har dessa nya företag inte riktigt fått verksamheten att lyfta, men tiden får utvisa vilka av dessa som kommer bli framgångsrika och vilka som kommer att slås ut.

Qred vänder sig uteslutande till småföretag, framförallt de med ett fåtal anställda. Inom vårt segment på företagslån upp till 250 000 kr så bedömer vi att vi har en marknadsledande position i Sverige och Finland.

Intern styrning och kontroll

Qred AB lyder under lag

(2009:62) om åtgärder mot

penningtvätt och finansiering av

terrorism samt

Finansinspektionens föreskrifter

och allmänna råd (FFFS 2009:01)

om åtgärder mot penningtvätt

och finansiering av terrorism.

Policies

Instruk@oner&styrdokument

Ru@ner,manualer&processbeskrivningar

Styrelsen

Styrelsen eller VD

VD eller funktionsansvarig

Qred lägger stor vikt vid robust och effektiv styrning och kontroll eftersom vi vet att det skapar mer stabila finansiella företag och därmed ökad stabilitet i det finansiella systemet. En god intern kvalitetssäkring, styrning och kontroll är ett mycket bra sätt att förebygga incidenter och förluster. Det bidrar också till att verksamheten bedrivs på ett effektivt och säkert sätt. I enlighet med aktuella regelverk som verksamheten lyder under har Qred upprättat styrdokumentshierarki och rapporteringsstruktur samt inrättat kontrollfunktioner för regelefterlevnad och riskkontroll stöttar organisationen.

Revision

•  Årlig revision •  Kontinuerlig revision

av nya processer och affärshändelser

Styrelse

•  Ytterst ansvarig

VD

•  Löpande förvaltning

Första linjen

•  Dagliga processer •  Individuell

kreditbedömning •  Regelbundna

avstämningar

Risk & Compliance

•  Kontinuerlig utvärdering av kreditrisk

•  Kontroll av regelefterlevnad

Finansiell rapport.

•  Daglig utvärdering av gruppens finansiella ställning

Dokumentfastställsav:

Riskhantering – tre försvarslinjer

Affärsverksamheten Äger risker Följer interna och externa regler Identifierar hanterar och rapporterar risker Implementerar och utför kontroller

Kontrollfunktioner Implementerar interna och externa regler Identifierar, analyserar och värderar risker Stödjer affärsverksamheten och styrelsen i frågor om intern styrning och kontroll Kontrollerar efterlevnaden

Revision Granskar och utvärderar första och andra försvarslinjen, riskhanteringssystemet, ramverket för intern styrning & kontroll samt organisation och processer Följer upp rekommendationer

Risker

Deninternastyrningenutgörsavtreförsvarslinjer.Denförstaförsvarslinjenäraffärsverksamheten,denandraärkontrollfunk@onernaochdentredjeärrevisionen.Rapporteringsstrukturenvisarhurinforma@onflödarmellanverksamheten,kontrollfunk@onernaochstyrelsen.

Kreditbedömning med hjälp av sofistikerad teknik

Kund ansöker via mobil, dator eller surfplatta

Datainsamling av hundratals datapunkter per ansökan

Q.S.A. (Qred Score Algorithm) Kontinuerligt optimerad med hjälp av maskininlärning

Analys av kundbeteende och betalningsmönster

Helt digital process

Hela kreditprocessen är 100% digital, från ansökan, offert och undertecknadande av avtal fram till fakturering och återbetalning.

Digital offert som signeras med BankID

VD har ordet Alla företag kan behöva ett extra tillskott ibland. Vi vill att det ska vara enkelt, snabbt och tryggt att ta ett företagslån. Därför startade vi qred företagslån.

Qred Företagslån har efter bara två år fått ett fantastiskt mottagande av tusentals småföretag i både Sverige och Finland. Det känns nästan overkligt att det faktiskt går att utmana de gamla bankerna utan att vara särskilt stor eller stark. Min slutsats är att hjärta och ambition betyder mer än muskler och tradition.

Vi är idag ett av Nordens snabbast växande fintech-företag, och vi har redan lånat ut mer än 300.000.000 kronor till de allra minsta företagen. Det är pengar som kommer väl till pass – många av våra kunder står nämligen utan traditionell bankfinansiering, trots att de drivs av skötsamma och duktiga entreprenörer.

Bankerna sitter fast i en dyr kostnadskostym och småföretagare ses som besvär, och inte som en partner. Enligt Företagarnas undersökning så har bara var 10e företag med upp till 20 anställda lån från banken. Samtidigt som över 80% av alla nya arbeten i Sverige skapas idag av småföretag.

Qred erbjuder lån till Svenska och Finska småföretag. De utlånade beloppen är maximalt 250  000 kronor, och lånet återbetalas normalt med 6 lika stora månadsbetalningar. Genom att begränsa lånebeloppen och kredittiden så håller vi nere risken.

Tack vare vår unika scoring-modell och vår stora och diversifierade kundbas så har vi relativt små och väldigt förutsägbara kreditförluster, vilket i sin tur leder till en god lönsamhet.

I takt med att vi växer behöver vi ta in mer kapital för att klara den stora efterfrågan från våra kunder. Vi erbjuder därför nu allmänheten att investera i Qred. Hos oss får du en bra avkastning på ditt sparande, samtidigt som du hjälper småföretag.

-Emil Sunvisson, VD

Qred AB (publ) Wallingatan 12 111 60 Stockholm +46 8 474 46 62

Emil Sunvisson VD, Qred AB (publ) Wallingatan 12 111 60 Stockholm +46 708 10 97 35

Qred Oy Korkeavuorenk. 30

00300 Helsinki +358 9 424 503 99

Erik Söderberg CFO, Qred AB (publ)

Wallingatan 12 111 60 Stockholm

+46 8 474 46 62

Jason Francis vVD, Qred AB (publ) Wallingatan 12 111 60 Stockholm +46 733 17 27 05

Thomas Jansson CEO, Qred Oy Korkeavuorenk. 30 00300 Helsinki +358 9 424 503 99

Årsredovisning

för

Qred

Räkenskapsåret 2016-01-01 – 2016-12-31

QredÅrsredovisning2016

2

Styrelsen och verkställande direktören för Qred AB (moderbolaget i gruppen), med säte i Stockholms län, Stockholms kommun, får härmed avge gruppens årsredovisning för räkenskapsåret 2016-01-01 – 2016-12-31. Årsredovisningen är upprättad i svenska kronor, SEK. Det finska dotterbolaget redovisar i EUR. Balansdagens kurs har fastställts till 9,5525. Resultaträkningen är fastställd till årets genomsnittskurs 9,4704.

Förvaltningsberättelse Verksamheten QredbedrivergenomdotterbolagutlåningtillSvenskaochFinskaföretag.Väsentliga händelser Gruppenhargenomförttrestyckenstrategiskanyemissionerunderåret.Denfinskaverksamhetenäruppstartadunderräkenskapsåret.Flerårsöversikt (Tkr) 2016 2015 Nettoomsättning 223181893 Resultatefterfinansiellaposter 3390 -1087 Soliditet(%) 15,7 74,3 Förändring av eget kapital Aktiekapital Överkursfond Balanserat

resultatÅretsresultat

Beloppvidåretsbörjan

150000 9950000 -1066722

Nyemission 14400 2685600

Dispositionenligtbeslutavåretsårsstämma

-1066722 1066722

Åretsresultat 2766001Beloppvidåretsutgång

164400 12635600 -1066722 2766001

QredÅrsredovisning2016

3

Resultatdisposition Styrelsenföreslårattåretsresultat(2766001kronor)fördelassåatt: 2016 2015Balanseradvinst -1066722 0Åretsvinst 2766001 -1086822Summa 1699281 -1086822BehandlassåattInyräkningöverföres 1699281 -1086822Företagetsresultatochställningiövrigtframgåravefterföljanderesultat-ochbalansräkningmedtilläggsupplysningar.

QredÅrsredovisning2016

4

Resultaträkning Not 2016-01-01 2015-01-01 -2016-12-31 -2015-12-31 Rörelseintäkter,lagerförändringarm.m. Nettoomsättning 22279691 1892527Summarörelseintäkter,lagerförändringarm.m. 22279691 1892527RörelsekostnaderÖvrigaexternakostnader -12427009 -2290564Personalkostnader 2 -3776594 -607677Övrigarörelsekostnader -29936 -1923Summarörelsekostnader -16233539 -2900164Rörelseresultat 6046152 -1007637FinansiellaposterResultatfrånfinansiellaanläggningstillgångar -20100 0Övrigaränteintäkterochliknanderesultatposter 47545 7Räntekostnaderochliknanderesultatposter -2686038 -79192Summafinansiellaposter -2658593 -79185Resultatefterfinansiellaposter 3387599 -1086822Resultatföreskatt 3387599 -1086822SkatterSkattpååretsresultat 621558 0Åretsresultat 2766001 -1086822

QredÅrsredovisning2016

5

Balansräkning Not 2016-12-31 2015-12-31 TILLGÅNGARAnläggningstillgångarFinansiellaanläggningstillgångarLämnadedepositioner,långfristiga 380800 0Summafinansiellaanläggningstillgångar 380800 0OmsättningstillgångarKortfristigafordringarKundfordringar 76487608 12098337Övrigafordringar 262948 30747Förutbetaldakostnaderochupplupnaintäkter 89295 0Summakortfristigafordringar 76839851 12129084KassaochbankKassaochbank 15360403 913655Summakassaochbank 15360403 913655Summaomsättningstillgångar 92200254 13042739SUMMATILLGÅNGAR 92581054 13042739

QredÅrsredovisning2016

6

Balansräkning Not 2016-12-31 2015-12-31 EGETKAPITALOCHSKULDEREgetkapital 5BundetegetkapitalAktiekapital 164400 129900Reservfond 0 20100Summabundetegetkapital 164400 150000FrittegetkapitalÖverkursfond 12635600 9950000Balanseratresultat -1066722 0Åretsresultat 2766001 -1086822Summafrittegetkapital 14334879 8863178Summaegetkapital 14499279 9013178LångfristigaskulderÖvrigaskulder 7 51316672 3776962Summalångfristigaskulder 51316672 3776962KortfristigaskulderLeverantörsskulder 869896 174352Skatteskulder 320076 0Övrigaskulder 25575131 78247Summakortfristigaskulder 26765103 252599SUMMAEGETKAPITALOCHSKULDER 92581054 13042739

QredÅrsredovisning2016

7

Tilläggsupplysningar Not1RedovisningsprinciperAllmännaupplysningarÅrsredovisningenärupprättadienlighetmedårsredovisningslagenBFNAR2016:10Årsredovisningimindreaktiebolag.Detärförstagångenårsredovisningenärupprättadenligtdennaprincip.JämförelsetalenärupprättadeenligtBFNAR2008:1.IntäktsredovisningVarjemånadsavgiftintäktsredovisasiinnehavandemånad.Detinnebärattettlånsomgesutpå6månaderkommerattha1/6avsintotalaintäktredovisadirespektivemånadundervilketlånetlöper.Allaextraavgifterintäktsredovisasförstefterattkundenharbetalatdem.NyckeltalsdefinitionerNettoomsättningRörelsenshuvudintäkter,faktureradekostnader,sidointäkterochintäktskorrigeringar.ResultatefterfinansiellaposterResultatefterfinansiellaintäkterochkostnader,menföreextraordinäraintäkterochkostnader.Soliditet(%)Justerategetkapital(egetkapitalochobeskattadereservermedavdragföruppskjutenskatt)iprocentavbalansomslutning.Not2Anställdaochpersonalkostnader

2016-01-01 2015-03-27 -2016-12-31 -2015-12-31MedelantaletanställdaKvinnor 2 0Män 5 1LönerochandraersättningarsamtsocialakostnaderinklusivepensionskostnaderLönerochandraersättningar 3013228 456307Socialakostnaderochpensionskostnader 837331 142864(varavpensionskostnader) (117280) (0)Totalalöner,andraersättningar,socialakostnaderochpensionskostnader 3776594 599171Not3InköpochförsäljningmellankoncernföretagUnderåretharingakoncerninternainköpellerförsäljningarägtrum.

QredÅrsredovisning2016

8

Not4LångfristigaskulderÖvrigalångfristigaskulderärihuvudsakaktieägarlånsomförfallervidutgångenav2018samtinlåningfrånettkreditinstitut.Not5VäsentligahändelserQ12017Efteråretsutgångharbolagetsökatsittegnakapitalmed7533000krgenomnyemission.

QredÅrsredovisning2016

9

Stockholmden30mars2017 JasonFrancis ThomasJanssonOrdförandeEmilSunvissonVerkställandedirektör