Business Info GroupBusiness Info GroupKONFERENCIJAKONFERENCIJA

BANKARSKI SISTEM I PRIVREDABANKARSKI SISTEM I PRIVREDA- ODGOVORI NA IZAZOVE KRIZE -- ODGOVORI NA IZAZOVE KRIZE -

- osvrt na BiH -- osvrt na BiH -

Radomir Božić, viceguverner CB BiHBeograd, 02.11.2012.

Osnovni makroekonomski indikatori za Osnovni makroekonomski indikatori za BiHBiH

2

2008 2009 2010 2011Stopa rasta realnog BDP-a 5,6 -2,9 0,7 1,2Prosječna godišnja stopa rasta CPI

7,4 -0,4 2,1 3,7

Devizne rezerve, milioni KMu mjesecima uvoza roba i usluga

6.2964,4

6.2125,6

6.4585,4

6.4244,7

Spoljni dug, milioni KM4.240 (17,1% BDP)

5.234 (21,8% BDP)

6.289 (25,6% BDP)

6.646(25,6% BDP)

Deficit tekućeg računa, milioni KM

3.464 (14,0% BDP)

1.521(6,3% BDP)

1.407 (5,7% BDP)

2.233(8,6% BDP)

Tokovi direktnih stranih ulaganja, milioni KM

1.337 353 340 612

Pokrivenost uvoza izvozom (%) 41,2 44,8 52,1 53,0Stopa nezaposlenosti (anketna)

23,4 24,1% 27,2% 27,6

Aktivnosti CBBiH na ublažavanju Aktivnosti CBBiH na ublažavanju posljedica globalne finansijske posljedica globalne finansijske krizekrize

Osnovni pravci djelovanja CBBiH u cilju ublažavanja posljedica finansijske krize na ekonomiju BiH:

Održanje likvidnosti bankarskog sektoraOdržanje likvidnosti bankarskog sektora Očuvanje monetarne stabilnosti BiHOčuvanje monetarne stabilnosti BiH Povećanje sigurnosti investiranja deviznih rezerviPovećanje sigurnosti investiranja deviznih rezervi Upravljanje rizicima u uslovima krizeUpravljanje rizicima u uslovima krize Izmjene i dopune Zakona o osiguranju depozita u bankama u Izmjene i dopune Zakona o osiguranju depozita u bankama u

BiH BiH Finansijska stabilnostFinansijska stabilnost

3

Monetarna politika CBBiH (u uslovima Monetarna politika CBBiH (u uslovima krize)krize)

Obavezna rezerva jedini instrument monetarne politike:

Krajem 2008. i početkom 2009. - povlačenje depozita u stranim valutama i konverzija KM u strane valute

Krajem 2008. – smanjenje SOR sa 18% na 14%, isključivanje iz osnovice novih kreditnih linija iz inostranstva

Početak 2009. - diferencirana SOR (14% na depozite do 1, 10% na depozite preko 1 godine)

Maj 2009. – smanjenje SOR sa 10% na 7%, isključivanje iz osnovice depozita vlada namijenjenih za razvojne programe

Kraj 2010. – smanjenje SOR na depozite do jedne godine sa 14% na 10% Početak 2011. – smanjenje SOR na depozite do jedne godine sa 14% na

10%

4

Izazovi monetarne politike u BiHIzazovi monetarne politike u BiH(u uslovima krize)(u uslovima krize)

Adekvatnost modela monetarne politike (ortodoksni aranžman currency board-a) ?

Pokazao svoju opravdanost u BiH u dosadašnjem

periodu Kritike i osporavanja uglavnom iz dijela akademske

zajednice Stav UO/UV CB BiH da je i dalje adekvatan Aktuelni SBA sa IMF – očuvanje currency board-a i

poboljšanje otpornosti finansijskog sektora (jedan od prioriteta vlasti u BiH) 5

Potencijalni rizici za bankarski sektor i Potencijalni rizici za bankarski sektor i privredu u BiHprivredu u BiH

Spoljni riziciSpoljni riziciGlobalna ekonomska kriza, posebno ekonomsko usporavanje u zemljama koje su naši glavni trgovinski partneri – uticaj na izvoznike i direktna strana ulaganja

Rizici prelivanja u bankarskom sektoru - 84% u stranom vlasništvu

Promjene u susjednim državama - ulazak Hrvatske u EU i uticaj na naš vanjskotrgovinski saldo (pozitivan i negativan)

66

Unutrašnji riziciUnutrašnji riziciPolitička stabilnost - uticaj na percepciju potencijalnih investitora i na kreditni rejting

Brzina implementacije potrebnih strukturnih reformi

Velika ekspanzija javnih rashoda u prethodnim godinama ugrožava fiskalnu održivost

Budžetski deficit BiH mora biti pod kontrolom

Javni dug BiH treba pratiti

BANKARSKI SEKTOR U BiH (četiri godine od početka ekonomske krize) ““BANKOCENTRIČNOST” FINANSIJSKOG SEKTORA : BANKOCENTRIČNOST” FINANSIJSKOG SEKTORA :

84% ukupne aktive finansijskog sektora DOMINANTOST INO BANKARSKIH GRUPACIJA

95% ukupne aktive i 90% akcijskog kapitala je koncentrisano u bankama sa većinskim stranim vlasništvom

VISOKA KONCENTRACIJA Tri, pet i deset najvećih, 45%; 56% i 77% ukupne aktive,

respektivno

VISOKA LIKVIDNOST UGROŽENA PROFITABILNOST (?)

Gubitak u 2010. NPL – rast

7

Osnovni indikatori bankarskog sektora Osnovni indikatori bankarskog sektora u BiHu BiH

8

2008 2009 2010 2011Broj licenciranih banaka 30 30 29 29Aktiva, % BDP-a 85,3 87,4 86,1 84,4

Aktiva, godišnji rast u %7,7

(32,9 u 2007)

-0,5 0,8 3,4

Krediti, godišnji rast u % 22,4 -3,2 2,5 6,3Nekvalitetna aktiva, kategorije C-E

2,2 3,9 8,1 8,8

Neto strana aktiva, % ukupne akt.

-15,2 -12,2 -9,3 -6,6

Osnovni kapital, % bilansne sume

9,2 9,7 10,1 10,3

Stopa adekvatnosti kapitala 16,2 16,1 16,2 17,2Povrat na prosječnu aktivu (ROAA), %

0,4 0,1 -0,6 0,7

Povrat na prosječan akcijski kapital (ROAE), %

4,3(8,6 u 2007)

0,8 -5,5 5,9

Posljedice krize i stanje u bankarskom Posljedice krize i stanje u bankarskom sektoru u BiHsektoru u BiH

Ukupni krediti - sektorska struktura (na kraju godine)

Posljedice krize i stanje u bankarskom Posljedice krize i stanje u bankarskom sektoru u BiHsektoru u BiH

Depoziti - sektorska struktura (na kraju godine)

Posljedice krize i stanje u bankarskom Posljedice krize i stanje u bankarskom sektoru u BiHsektoru u BiH

Učešće nekvalitetnih kredita u ukupnim kreditima i rezervisanja za NPA

12

Posljedice krize i stanje u bankarskom Posljedice krize i stanje u bankarskom sektoru u BiHsektoru u BiH

Profitabilnost bankarskog sektora

Prosječne aktivne kamatne stope – Prosječne aktivne kamatne stope – regionalni presjekregionalni presjek

13

Prosječne pasivne kamatne stope – Prosječne pasivne kamatne stope – regionalni presjekregionalni presjek

14

Politika kursa Politika kursa

Režim fiksnog kursa domaće valuteRežim fiksnog kursa domaće valute Zakon o Centralnoj banci BiH – Službeni kurs Zakon o Centralnoj banci BiH – Službeni kurs

za valutu BiH:za valutu BiH: Službeni devizni kurs za valutu BiH: 1 KM (BAM) = Službeni devizni kurs za valutu BiH: 1 KM (BAM) =

0,511292 EUR (1 EUR = 1,955830 KM /BAM/)0,511292 EUR (1 EUR = 1,955830 KM /BAM/) Na zahtjev, CBBiH na teritoriji BiH bez ograničenja Na zahtjev, CBBiH na teritoriji BiH bez ograničenja

kupuje i prodaje KM /BAM/ po navedenom kursukupuje i prodaje KM /BAM/ po navedenom kursu

Realni kurs KM/BAM prema valutama Realni kurs KM/BAM prema valutama najznačajnijih trgovinskih partnera relativno najznačajnijih trgovinskih partnera relativno stabilni stabilni

15

Realni kursevi KM/BAM prema euru, kuni i dinaru (2005=100)

16

Supervizija banaka Supervizija banaka

U nadležnosti je agencija za bankarstvo na nivou U nadležnosti je agencija za bankarstvo na nivou entitetaentiteta

Regulativa i proces su harmonizovani i zasnovani Regulativa i proces su harmonizovani i zasnovani na pristupu harmonizovanom na međunarodnom na pristupu harmonizovanom na međunarodnom nivounivou

Značaj prekogranične saradnje (domicilne zemlje Značaj prekogranične saradnje (domicilne zemlje ino bankarskih grupacija i zemlje regiona)ino bankarskih grupacija i zemlje regiona)

CB - Koordinacija djelatnosti agencija za CB - Koordinacija djelatnosti agencija za

bankarstvo entiteta, nadležnih za izdavanje bankarstvo entiteta, nadležnih za izdavanje

bankarskih licenci i superviziju banakabankarskih licenci i superviziju banaka

17

Prepreke za razvoj bankarskog Prepreke za razvoj bankarskog sektora sektora u regionu u regionu OSNOVNI RIZICI ZA NAREDNI PERIOD: OSNOVNI RIZICI ZA NAREDNI PERIOD: Aktuelna makroekonomska situacija - rizici

Obezbjeđenje realnog ekonomskog rasta Održavanje finansijske stabilnosti Ugroženost fiskalne pozicije –fiskalni deficit

Prihodna strana Rashodna strana (socijalna davanja i plate u javnom

sektoru)18

Koji su glavni rizici za finansijski i Koji su glavni rizici za finansijski i bankarski sektor u regionu i BiH?bankarski sektor u regionu i BiH?

Mogućnost prelivanja krize banaka iz domicilnih zemalja

Procikličnost finansijske krize na ostale segmente finansijskog sektora – mikrokreditne organizacije kompanije za lizing, tržište kapitala i osiguranja

Efikasnost nadzora (prekogranična saradnja)

Korporativno upravljanje u bankama (uvažavanje i zaštita lokalnih interesa)

Izloženost u regionu 19

Koji su glavni rizici za finansijski sektor u regionu i Koji su glavni rizici za finansijski sektor u regionu i BiH?BiH?

Ima li mjesta za optimizam ? Nakon pada nivoa štednje tokom krize, vraća se

povjerenje i raste štednje građana (BiH: 10% u 2011. i 5% za 9 mjeseci u 2012. godini)

Blagi rast kreditne aktivnosti (BiH: 2,5% u 2010., 6,3% u 2011. i oko 5% za 6 mjeseci u 2012. godini)

Rezultati stres testova (BiH: za sada bankarski sistem je dobro kapitalizovan i otporan na šokove)

Finansijski i bankarski sektor je pokazao zavidan nivo otpornosti na finansijsku krizu ?? 20

21

Hvala na pažnjiHvala na pažnjihttp://www.cbbh.bahttp://www.cbbh.ba

21