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RAPPORT SEMESTRIEL
RENAISSANCE EUROPE
Au 30 juin 2017
1
2
EURENETAT DU PATRIMOINE•
a) Titres financiers 1 811 097 417,38
Montant à l'arrêtépériodique *Eléments de l'état du patrimoine
b) Avoirs bancaires 164 000 449,48
c) Autres actifs détenus par l'OPC 57 131 190,56
d) Total des actifs détenus par l'OPC (lignes a+b+c) 2 032 229 057,42
e) Passif -11 544 946,97
f) Valeur nette d'inventaire (lignes d+e = actif net de l'OPC) 2 020 684 110,45
* Les montants sont signés
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION ET VALEUR NETTE D'INVENTAIRE PARACTION
•
Action Type d'action Actif net par action Nombre d'actionsen circulation
Valeur netted'inventaire
RENAISSANCE EUROPE C/D C 1 447 637 789,31 10 268 312,0225 140,98
RENAISSANCE EUROPE I C 573 046 321,14 3 927 599,5492 145,90
3
a) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à lanégociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. 422-1 du code monétaire etfinancier.
Actif net * Total des actifs**
Eléments du portefeuille titresPourcentage
b) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à lanégociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvertau public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'Union européenne ou dansun autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen.
73,02 72,61
c) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la coteofficielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'unpays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pourautant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'Autorité desmarchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loiou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeursmobilières.
16,61 16,51
d) Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4° du I de l'article R. 214-11 ducode monétaire et financier.
e) Les autres actifs : Il s'agit des actifs mentionnés au II de l'article R. 214-11 du codemonétaire et financier.
ELEMENTS DU PORTEFEUILLE TITRES•
* Se reporter au f) de l’état du patrimoine** Se reporter au d) de l’état du patrimoine
4
Couronne danoise 12,11 12,04COLOPLAST B DKK 94 409 961,47 4,68 4,65NOVO NORDISK AS DKK 65 862 391,62 3,26 3,24CHR.HANSEN HOLDING DKK 64 149 170,28 3,17 3,16GENMAB DKK 20 201 360,58 1,00 0,99
SOUS-TOTAL DKK 244 622 883,95
Couronne suedoise 3,06 3,05ASSA ABLOY AB SEK 41 903 426,73 2,07 2,06HENNES AND MAURITZ B SEK 20 001 113,53 0,99 0,98
SOUS-TOTAL SEK 61 904 540,26
Dollar us 1,19 1,18CRITEO ADR USD 23 993 666,21 1,19 1,18
SOUS-TOTAL USD 23 993 666,21
Euro 51,05 50,76AMADEUS IT GROUP SA EUR 135 561 790,80 6,72 6,67INDITEX EUR 115 272 217,00 5,71 5,67ESSILOR INTERNATIONAL EUR 98 094 829,60 4,85 4,83WIRECARD AG EUR 89 802 308,12 4,44 4,42L'OREAL EUR 84 345 590,40 4,17 4,15SODEXO / EX SODEXHO ALLIANCE EUR 76 176 015,60 3,77 3,75SAP SE EUR 73 216 699,00 3,62 3,60HEINEKEN EUR 71 979 883,77 3,56 3,54DASSAULT SYSTEMES EUR 64 053 805,24 3,17 3,15MTU AERO ENGINES HOLDINGS AG EUR 51 966 947,50 2,57 2,56RYANAIR HOLDINGS PLC EUR 43 765 915,80 2,17 2,15HERMES INTERNATIONAL EUR 30 680 076,80 1,52 1,51LUXOTTICA GROUP EUR 30 064 776,35 1,49 1,48INGENICO EUR 23 938 890,44 1,18 1,18JERONIMO MARTINS EUR 21 460 032,63 1,06 1,06ILIAD EUR 21 145 945,50 1,05 1,04
SOUS-TOTAL EUR 1 031 525 724,55
Franc suisse 16,61 16,51ROCHE HOLDING AG CHF 75 888 797,07 3,76 3,73LINDT & SPRUENGLI AG CHF 68 603 451,59 3,40 3,38GEBERIT NOM. CHF 60 576 817,40 3,00 2,98NESTLE NOM. CHF 42 505 369,24 2,10 2,09STRAUMANN HOLDING NOM. CHF 38 194 738,84 1,89 1,88SIKA CHF 29 552 208,74 1,46 1,45CIE FINANCIERE RICHEMONT AG CHF 20 257 704,74 1,00 1,00
SOUS-TOTAL CHF 335 579 087,62
Livre sterling 5,62 5,58EXPERIAN GBP 35 774 590,00 1,77 1,76HALMA PLC GBP 21 343 457,66 1,06 1,05ASSOCIATE BRITISH FOOD GBP 20 787 334,75 1,03 1,02RECKITT BENCKISER PLC GBP 20 008 173,38 0,99 0,98
Pourcentageactif net *
Pourcentage totaldes actifs **
Titres Devise En montant (EUR)
RÉPARTITIONS DES ACTIFS DU A), B), C), D) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR DEVISE•
5
HIKMA PHARMACEUTICALS GBP 15 557 959,00 0,77 0,77
SOUS-TOTAL GBP 113 471 514,79
Pourcentageactif net *
Pourcentage totaldes actifs **
Titres Devise En montant (EUR)
RÉPARTITIONS DES ACTIFS DU A), B), C), D) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR DEVISE•
* Se reporter au f) de l’état du patrimoine** Se reporter au d) de l’état du patrimoine
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France 20,91 20,79
Suisse 16,61 16,51
Espagne 12,41 12,34
Danemark 12,11 12,04
Allemagne 10,64 10,58
Royaume uni 5,62 5,58
Pays-bas 3,56 3,54
Suede 3,06 3,05
Irlande 2,17 2,15
Italie 1,49 1,48
Portugal 1,06 1,06
TOTAL 89,63 89,12
AUTRES ACTIFS DETENUS (b+c de l'état du patrimoine) 10,88
TOTAL DES ACTIFS 100,00
AUTRES ACTIFS DETENUS (b+c+e de l'état du patrimoine) 10,37
TOTAL ACTIF NET 100,00
Pourcentageactif net *
Pourcentage totaldes actifs **
Pays
RÉPARTITION DES ACTIFS DU A), B), C), D) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR PAYS DERÉSIDENCE DE L'ÉMETTEUR
•
* Se reporter au f) de l’état du patrimoine** Se reporter au d) de l’état du patrimoine
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Pourcentageactif net **
Pourcentage totaldes actifs ***
Nature d'actifs
Titres de créances
Négociés sur un marché réglementé ou assimilé
Titres de créances négociables
Autres titres de créances
Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé
Organismes de placement collectif
OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels etéquivalents d'autres pays
Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalents d'autres paysEtats membres de l'UE
Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d'autres Etats membresde l'UE et organismes de titrisations cotés
Autres Fonds d’investissement professionnels et équivalents d'autres Etatsmembres de l'UE et organismes de titrisations non cotés
Autres organismes non européens
Autres
TOTAL
** Se reporter au f) de l’état du patrimoine*** Se reporter au d) de l’état du patrimoine
* Cette rubrique concerne des titres financiers éligibles ou des instruments du marché monétaire ne répondant pas aux conditionsmentionnées au I de l’article R.214-11 du Code monétaire et financier
VENTILATION DES AUTRES ACTIFS PAR NATURE *•
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a) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à lanégociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. 422-1 du code monétaire etfinancier.
Acquisitions CessionsEléments du portefeuille titres
Mouvements (en montant)
b) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à lanégociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvertau public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'Union européenne ou dansun autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen.
131 873 451,28 328 290 207,72
c) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la coteofficielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'unpays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pourautant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'Autorité desmarchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loiou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeursmobilières.
40 825 497,63 53 309 620,72
d) Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4° du I de l'article R. 214-11 ducode monétaire et financier.
e) Les autres actifs : Il s'agit des actifs mentionnés au II de l'article R. 214-11 du codemonétaire et financier.
EURENMOUVEMENTS DANS LE PORTEFEUILLE TITRES EN COURS DE PERIODE•
INFORMATIONS DIVERSES•
Le relevé Périodicité Semestrielle détaillé de l'actif est disponible dans un délai de huit semaines à compter de la fin de lapériode. Il peut être transmis sur simple demande auprès de la société de gestion :
Etablissement dépositaire : Caceis Bank - 1-3 place Valhubert - 75013 - Paris
Comgest SA - 17 square Edouard VII - 75009 - Paris
• TRANSPARENCE DES OPERATIONS DE FINANCEMENT SUR TITRES ET DE LA REUTILISATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS – REGLEMENT SFTR – en devise de comptabilité de l’OPC (EUR)
Informations semestrielles au 30/06/2017 9
Au cours de l’exercice, l’OPC n’a pas fait l’objet d’opérations relevant de la règlementation SFTR.
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Actions et valeurs assimiléesActions et valeurs assimilées négociées sur un marchéréglementé ou assimiléALLEMAGNE
MTU AERO ENGINES HOLDINGS AG EUR 420 785 51 966 947,50 2,57
Devise Qté Nbreou nominal Valeur actuelle % Actif
NetDésignation des valeurs
SAP SE EUR 800 620 73 216 699,00 3,62
WIRECARD AG EUR 1 611 671 89 802 308,12 4,45
TOTAL ALLEMAGNE 214 985 954,62 10,64
DANEMARKCHR.HANSEN HOLDING DKK 1 007 291 64 149 170,28 3,17
COLOPLAST B DKK 1 290 336 94 409 961,47 4,68
GENMAB DKK 108 134 20 201 360,58 1,00
NOVO NORDISK AS DKK 1 756 421 65 862 391,62 3,26
TOTAL DANEMARK 244 622 883,95 12,11
ESPAGNEAMADEUS IT GROUP SA EUR 2 589 528 135 561 790,80 6,71
INDITEX EUR 3 429 700 115 272 217,00 5,70
TOTAL ESPAGNE 250 834 007,80 12,41
FRANCECRITEO ADR USD 557 920 23 993 666,21 1,19
DASSAULT SYSTEMES EUR 810 851 63 643 694,99 3,15
DASSAULT SYSTEMES EUR 5 225 410 110,25 0,02
ESSILOR INTERNATIONAL EUR 880 564 98 094 829,60 4,85
HERMES INTERNATIONAL EUR 70 912 30 680 076,80 1,52
ILIAD EUR 102 105 21 145 945,50 1,05
INGENICO EUR 301 156 23 938 890,44 1,18
L'OREAL EUR 462 421 84 345 590,40 4,17
SODEXO / EX SODEXHO ALLIANCE EUR 672 933 76 176 015,60 3,77
TOTAL FRANCE 422 428 819,79 20,90
IRLANDERYANAIR HOLDINGS PLC EUR 2 436 855 43 765 915,80 2,17
TOTAL IRLANDE 43 765 915,80 2,17
ITALIELUXOTTICA GROUP EUR 593 579 30 064 776,35 1,49
TOTAL ITALIE 30 064 776,35 1,49
PAYS-BASHEINEKEN EUR 845 529 71 979 883,77 3,56
TOTAL PAYS-BAS 71 979 883,77 3,56
PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2017• EUREN
11
PORTUGALJERONIMO MARTINS EUR 1 255 707 21 460 032,63 1,06
TOTAL PORTUGAL 21 460 032,63 1,06
Devise Qté Nbreou nominal Valeur actuelle % Actif
NetDésignation des valeurs
ROYAUME UNIASSOCIATE BRITISH FOOD GBP 621 673 20 787 334,75 1,03
EXPERIAN GBP 1 994 405 35 774 590,00 1,77
HALMA PLC GBP 1 703 693 21 343 457,66 1,06
HIKMA PHARMACEUTICALS GBP 929 297 15 557 959,00 0,77
RECKITT BENCKISER PLC GBP 225 696 20 008 173,38 0,99
TOTAL ROYAUME UNI 113 471 514,79 5,62
SUEDEASSA ABLOY AB SEK 2 177 801 41 903 426,73 2,07
HENNES AND MAURITZ B SEK 916 678 20 001 113,53 0,99
TOTAL SUEDE 61 904 540,26 3,06
SUISSECIE FINANCIERE RICHEMONT AG CHF 280 082 20 257 704,74 1,00
GEBERIT NOM. CHF 147 954 60 576 817,40 3,00
LINDT & SPRUENGLI AG CHF 13 477 68 603 451,59 3,40
NESTLE NOM. CHF 556 339 42 505 369,24 2,10
ROCHE HOLDING AG CHF 339 433 75 888 797,07 3,75
SIKA CHF 5 240 29 552 208,74 1,46
STRAUMANN HOLDING NOM. CHF 76 477 38 194 738,84 1,89
TOTAL Actions & val. ass. ng. sur marchés régl. ou ass. 1 811 097 417,38 89,62
TOTAL Actions et valeurs assimilées 1 811 097 417,38 89,62
TOTAL SUISSE 335 579 087,62 16,60
Organismes de placement collectifOPCVM et FIA à vocation générale destinés aux nonprofessionnels et équivalents d'autres paysIRLANDE
COMGEST GROWTH MID CAPS EUROPE EUR I ACC EUR 783 487,323 20 449 019,13 1,01
COMGEST GWTH GRT EUR O EURIA EUR 1 041 328,415 32 885 151,35 1,63
TOTAL OPCVM et FIA à vocation générale destinés auxnon professionnels et équivalents d'autres pays
53 334 170,48 2,64
TOTAL Organismes de placement collectif 53 334 170,48 2,64
TOTAL IRLANDE 53 334 170,48 2,64
Créances 3 797 020,08 0,19Dettes -11 544 946,97 -0,57Comptes financiers 164 000 449,48 8,12Actif net 2 020 684 110,45 100,00
PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2017 (Suite)• EUREN
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