RASIO KEUANGAN SEBAGAI ALAT UNTUK MEMPREDIKSI

PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN FOOD AND BAVERAGE

YANG GO PUBLIC DI BURSA EFEK INDONESIA

SKRIPSI

OLEH

DWI AYU MENTARI

NIM : 20111220029

PRORAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURABAYA

Agustus 2015

RASIO KEUANGAN SEBAGAI ALAT UNTUK MEMPREDIKSI

PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN FOOD AND BAVERAGE

YANG GO PUBLIC DI BURSA EFEK INDONESIA

SKRIPSI

Diajukan untuk memenuhi

salah satu persyaratan dalam menyelesaikan

Program Sarjana Ekonomi

OLEH

DWI AYU MENTARI

NIM : 20111220029

PRORAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURABAYA

Agustus 2015

HALAMAN PERSEMBAHAN

Motto:

“Selalu berusahalah untuk mendapatkan apa yang engkau inginkan,

karena usaha tidak pernah menghianati hasil.”

“lakukan yang terbaik di setiap kesempatan sejauh yang engkau bisa,

niscaya yang terbaik akan engkau dapatkan.”

Persembahan:

Teruntuk kedua orang tuaku tercinta, Ibu Suwarsih

dan Bapak Ali Zaini (Alm),

terima kasih untuk kasih sayang, cinta, do’a, dan

pengorbanan yang kalian berikan untukku, sehingga

saya bisa meyandang gelar Sarjana Ekonomi.

Untuk kakak dan adikku (Eni dan Mega), terima

kasih untuk perhatian, motivasi dan semangat yang

kalian berikan.

Untuk Pakde H. Soeroto dan Pakde H. Bakar serta

seluruh keluarga saya yang saya sayangi.

Untuk teman-temanku prodi Akuntansi-Manajemen

angkatan 2011 serta Kos 65 terima kasih untuk

kebersamaan, canda-tawa, susah-senangnya selama

4 tahun ini.

Persetujuan Untuk Ujian Skripsi

RASIO KEUANGAN SEBAGAI ALAT UNTUK MEMPREDIKSI

PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN FOOD AND BAVERAGE YANG

GO PUBLIC DI BURSA EFEK INDONESIA

Oleh:

Dwi Ayu Mentari

NIM: 20111220029

Skripsi ini telah memenuhi persyaratan dan disetujui untuk diujikan

Surabaya, 21 Agustus2015

Dosen Pembimbing I, Dosen Pembimbing II,

Ma’ruf Sya’ban, SE, M.Ak Dra. Siti Salbiyah, M.Kes

Mengetahui,

Ketua Program Studi Akuntansi

Drs. Ezif Moh. Fahmi W, Ak., MM

PENGESAHAN PANITIA PENGUJI

Skripsi ini telah diujikan dan disyahkan dihadapan Komisi Penguji.

Program Studi : S1 Akuntansi

Fakultas Ekonomi

Universitas Muhammadiyah Surabaya

Pada Hari / Tanggal : Senin/ 25Agustus 2015

Pukul 10.45 sampai dengan 11.25 WIB

Komisi Penguji terdiri dari :

Ketua penguji

Ma’ruf Sya’ban, SE., M.Ak

Anggota Anggota

Dra. Siti Salbiyah, M.Kes Drs. Ezif Moh. Fahmi W, Ak., MM

Mengetahui,

Kaprodi Dekan

Drs. Ezif Moh. Fahmi W, Ak., MM Dr. Anna Marina, M.Si., Ak., CA

KATA PENGANTAR

Segala puji bagi Allah SWT yang Maha Pengasih dan Maha Penyayang.

Dengan Rahmat dan Karunia-Nya yang berlimpah sehingga penulis dapa

menyelesaikan skripsi ni dengan judul “Rasio Keuangan sebagai Alat untuk

Memprediksi Perubahan Laba pada Perusahaan Food and Baverage yang Go

Public Di Bursa Efek Indonesia” dapat diselesaikan pada waktu yang ditentukan.

Skripsiini dapat terselesaikan berkat bantuan dan bimbingan dari beberapa

pihak. Untuk itu, penulis ucapkan terima kasih yang tulus kepada:

1) Bapak Dr. dr. Sukadiono, MM. Selaku Rektor Universitas Muhammadiyah

Surabaya.

2) Ibu Dr. Anna Marina, M.Si., Ak., CA, selaku Dekan Fakultas Ekonomi

Universitas Muhammadiyah Surabaya.

3) Bapak Drs. Ezif Moh. Fahmi W, Ak., MM., selaku Ketua Program Studi

Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surabaya.

4) Bapak Ma’ruf Sya’ban, SE, M.Ak., selaku dosen pembimbing I yang

selalu memberikan bimbingan dan didikan ilmu.

5) Ibu Dra. Siti Salbiyah, M.Kes., selaku dosen pembimbing II yang selalu

memberikan bimbingan dan didikan ilmu.

6) Bapak dan Ibu dosen Fakultas Ekonomi yang telah memberikan bekal

pengetahuan dan wawasan.

7) Ibu, Bapak, Kakak serta Adik yang selalu memberikan kasih sayang, do’a

dan semangat.

8) Teman-teman Fakultas Ekonomi khususnya Icha, Nike, Vika, Bimo, Alfin,

Sany, serta seluruh teman-teman program studi Akuntansi-Manajemen FE

UM Surabaya angkatan 2011 atas kebersamaannya dan menjadi teman

sharing terbaik.

9) Kakak tingkat program studi Akuntansi-Manajemen yang menjadi contoh

dan panutan yang baik.

10) Teman-teman program studi Akuntansi-Manajemen angkatan 2011 Icha,

Nike, Vika, Bimo, Alfin, Sany, Vio yang menjadi teman sharing terbaik.

11) Teman-temankos 65 (Evi, Wulan, Heny, Chika, Iphe, Nia, Nanda dan

Wati) yang selalu memberikan dukungan dan semangatnya selama ini.

12) Ucapan terima kasih kepada semua pihak yang telah membantu penulis

selama kuliah di Fakultas Ekonomi khususnya dalam penulisan skripsi ini

yang tak bisa di sebutkan satu per satu.

Hasil penelitian dalam skripsi ini sudah dilakukan secara optimal. Namun

apabila ada kritik dan saran yang konstruktif, kami sangat menerima demi

kesempurnaan penelitian selanjutnya.

Akhir kata semoga skripsi ini dapat memberi manfaat sebagai refrensi

untuk peneliti selanjutnya serta dapat memperkaya ilmu pengetahuan dan

wawasan bagi pembaca.

Surabaya, 21 Agustus 2015

Penulis

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ........................................................................................ i

HALAMAN PERNYATAAN TIDAK PLAGIAT .......................................... iii

HALAMAN PERSEMBAHAN ...................................................................... iv

HALAMAN PERSETUJUAN UJIAN SKRIPSI ............................................ v

HALAMAN PENGESAHAN PANITIA PENGUJI ....................................... vi

ABSTRAK ....................................................................................................... vii

ABSTRACT ....................................................................................................... viii

KATA PENGANTAR ..................................................................................... ix

DAFTAR ISI .................................................................................................... xi

DAFTAR TABEL ............................................................................................ xiv

DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xvi

DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xvii

BAB I : PENDAHULUAN

A. Latar Belakang ..................................................................................... 1

B. Rumusan Masalah ................................................................................ 6

C. Tujuan Penelitian ................................................................................. 6

D. Manfaat Penelitian ............................................................................... 6

E. Sistematika Penulisan .......................................................................... 7

BAB II : TINJAUAN PUSTAKA

A. Landasan Teori ..................................................................................... 9

1. Laporan Keuangan ......................................................................... 9

a. Pengertian Laporan Keuangan ................................................. 9

b. Tujuan Laporan Keuangan ....................................................... 10

c. Karakteristik Laporan Keuangan ............................................. 11

d. Bagian-Bagian Laporan Keuangan .......................................... 12

e. Keterbatasan laporan Keuangan ............................................... 14

2. Analisis Laporan Keuangan ........................................................... 14

a. Pengertian Analisis Laporan Keuangan ................................... 14

b. Metode dan Tehnik Analisis Laporan Keuangan ..................... 15

c. Tujuan dan Manfaat Analisis Laporan Keuangan .................... 17

3. Analisis Rasio Keuangan ............................................................... 18

a. Pengertian Analisis Rasio Keuangan ....................................... 18

b. Penggolongan Analisis Rasio Keuangan ................................. 18

c. Keunggulan dan Keterbatasan Analisis Rasio ......................... 26

4. Laba ................................................................................................ 27

a. Pengertian Laba ........................................................................ 27

b. Perubahan Laba ........................................................................ 28

c. Hubungan rasio keuangan dengan prediksi perubahan laba .... 29

B. Penelitia Terdahulu .............................................................................. 31

C. Kerangka Konseptual ........................................................................... 33

D. Model Analisis ..................................................................................... 34

E. Hipotesis ............................................................................................... 34

BAB III: METEDEOLOGI PENELITIAN

A. Pendekatan Penelitian .......................................................................... 35

B. Identifikasi Variabel ............................................................................. 35

C. Definisi Operasional Variabel .............................................................. 36

D. Jenis dan Sumber Data ......................................................................... 38

E. Teknik Pengumpulan Data ................................................................... 38

F. Populasi dan Sampel ............................................................................ 39

G. Tehnik Analisis Data ............................................................................ 40

BAB IV: HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

A. Gambaran Umum Objek/Subjek Penelitian ......................................... 47

B. Deskripsi Hasil Penelitian .................................................................... 57

C. Hasil Analisis Data ............................................................................... 65

D. Pengujian Hipotesis .............................................................................. 70

E. Pembahasan .......................................................................................... 92

BAB V: PENUTUP

A. Simpulan .............................................................................................. 96

B. Saran ..................................................................................................... 97

DAFTAR RUJUKAN

LAMPIRAN

DAFTAR TABEL

Tabel Judul Halaman

3.1 Kriteria Uji Durbin Watson ............................................................. 44

4.1 Kriteria pemilihan Sampel ............................................................... 57

4.2 Laba Perusahaan Periode 2009-2010 .............................................. 57

4.3 Perubahan laba ................................................................................. 58

4.4 Current Ratio ................................................................................... 58

4.5 Cash Ratio ....................................................................................... 59

4.6 Quick Ratio ...................................................................................... 60

4.7 Debt to Equity Ratio ........................................................................ 60

4.8 Laverage Ratio ................................................................................. 61

4.9 Gross Profit Margin ......................................................................... 61

4.10 Net Profit Margin ............................................................................ 62

4.11 Return On Asset .............................................................................. 62

4.12 Return On Equity ............................................................................. 63

4.13 Inventory Turnover .......................................................................... 64

4.14 Total Asset Turnover ....................................................................... 64

4.15 Hasil perhitungan uji normalitas ..................................................... 65

4.16 Uji Multikolinearitas ....................................................................... 67

4.17 Nilai uji auokorelasi Durbin Watson ............................................... 69

4.18 Hasil uji Run Test ............................................................................ 70

4.19 Hasil uji F ........................................................................................ 71

4.20 Hasil uji t dan tingkat signifikan...................................................... 73

4.21 Persamaan Regresi ........................................................................... 86

4.22 Hasil nilai uji R dan R2 .................................................................... 91

DAFTAR GAMBAR

Gambar Judul Halaman

2.1 Kerangka Konseptual ...................................................................... 33

4.1 Hasil Uji Normalitas P-P Plot .......................................................... 66

4.2 Hasil Uji Heterokedasitas ................................................................ 68

4.3 Grafik Uji Signifikan Current Ratio ................................................ 73

4.4 Grafik Uji Signifikan Cash Ratio .................................................... 74

4.5 Grafik Uji Signifikan Leverage Ratio ............................................. 75

4.6 Grafik Uji Signifikan Quick Ratio ................................................... 77

4.7 Grafik Uji Signifikan Debt to Equity Ratio ..................................... 78

4.8 Grafik Uji Signifikan Gross Profit Margin ..................................... 79

4.9 Grafik Uji Signifikan Net Profit Margin ......................................... 80

4.10 Grafik Uji Signifikan Return On Asset ............................................ 81

4.11 Grafik Uji Signifikan Return On Equity .......................................... 82

4.12 Grafik Uji Signifikan Inventory Turnover ....................................... 83

4.13 Grafik Uji Signifikan Total Asset Turnover .................................... 84

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran Judul

1 Hasil Output SPSS Uji R2 dan Durbin Watson

2 Hasil Output SPSS Uji F

3 Hasil Output SPSS Uji t

4 Hasil Output SPSS Uji Normalitas P-Plot

5 Hasil Hasil Output SPSS Uji Scatter Plot

6 Hasil Output SPSS Uji Normalitas

7 Hasil Output SPSS Uji Run Test

8 Laporan Keuangan PT. ADES periode 2009-2014

9 Laporan Keuangan PT. CEKA periode 2009-2014

10 Laporan Keuangan PT. DLTA periode 2009-2014

11 Laporan Keuangan PT. INDF periode 2009-2014

12 Laporan Keuangan PT. MLBI periode 2009-2014

13 Laporan Keuangan PT. MYOR periode 2009-2014

14 Laporan Keuangan PT. PSDN periode 2009-2014

15 Laporan Keuangan PT. SKLT periode 2009-2014

16 Laporan Keuangan PT. ULTJ periode 2009-2014

17 Laporan Keuangan PT. ICBP periode 2009-2014

18 Berita Acara Bimbingan Skripsi

19 Formulir Keterangan Penelitian dari IDX

20 Surat Pengantar Pusat Bahasa

21 Lembar Perbaikan Skripsi

22 Surat Keterangan Bebas Pinjam Perpustakaan

DAFTAR RUJUKAN

Agus Widarjono. 2009. Ekonometrika, Pengantar Dan Aplikasi. Yogyakarta:

Ekonisia

Amalina. 2013. Analisis Rasio Keuangan dalam Memprediksi Perubahan Laba:

(Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar pada Bursa

Efek Indonesia Periode Tahun 2008-2011). Semarang: Fakultas Ekonomi

dan Bisnis Universitas Diponegoro Semarang

Lusi, Anggraini. 5 Desember 2011. POPULASI DAN SAMPEL. http://lusi-

angraini.blogspot.com (diakses 28 Agustus 2015 pukul 7.45 WIB)

Demawan, Shight dan Amir. 2011. Analisis Rasio Keuangan untuk Memprediksi

Perubahan Laba pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa

Efek Indonesia (BEI). Media Ilmiah Ekonomi dan Bisnis, II (7): 1-23

Dewanti, Arlita Rahmi. 2012. Analisis Kemampuan Rasio Keuangan untuk

Memprediksi Perubahan Laba pada Perusahaan Manufaktur yang

Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2006-2010. Surabaya: Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga

Durbin, J., dan Watson, G.S., 1951. Testing for Serial Correlation in Least Square

Regression. Biometrika, Vol. 38. Hlm. 159 – 177

Efferin, Sujoko dkk. 2008. METODE PENELITIAN AKUNTANSI Mengungkap

Fenomena dengan Pendekatan Kuantitatif dan Kualitatif. Yogyakarta:

GRAHA ILMU

Fadhil. 28 Oktober 2011. Analisis Laporan Keuangan.

http://fadhilanalisis.blogspot.com (diakses 28 Agustus 2015 pukul 7.43

WIB)

Faridputra, Dimas Ferdian. 2010. Pengaruh Rasio Keuangan terhadap Prediksi

Perubahan Laba Satu Tahun Akan Datang pada Perusahaan Farmasi yang

Go Public di Bursa Efek Indonesia. Surabaya: Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Program Studi Akuntansi Universitas Airlangga Surabaya.

Fatihudin, Didin. 2012. Metode Penelitian untuk Ilmu Ekonomi, Manajemen dan

Akuntansi dari Teori dan Praktek. Surabaya: PPs UM Surabaya

Hanafi, Mamduh M dan Abdul halim. 2012. Analisa Lapran Keuangan. Edisi ke-

4. Yogyakarta: Sekolah Tinggi Ilmu Manajemen YKPN

Harahap, Sofyan Syarif. 2013. Teori Akuntansi. Edisi Revisi 2011. Jakarta:

Rajawali Pers.

. 2009. Analisis Kritis atas Laporan Keuangan. Jakarta:

PT. Raja Grafindo Persada

http://repository.usu.ac.id/bitstream/123456789/18180/3/Chapter%20II.pdf

(diakses 28 Agustus pukul 7.45 WIB)

http://sahamok.com (diakses 5 Agustus 2015 pukul 18.39 WIB)

http://www.britama.com (diakses 26 Agustus 2015 pukul 6.40 WIB)

http://www.idx.co.id (di akses 4 Agustus 2015 pukul 10.52 WIB)

http://www.portal-statistik.com (diakses pada 18 Agustus 2015 pukul 3:30 WIB)

https://junaidichaniago.files.wordpress.com/2010/05/membaca-f.jpg (diakses 18

Agustus 2015 pukul 3.25 WIB)

Ikatan Akuntansi Indonesia. 2004. Standar Akuntansi Keuangan. Jakarta:

Salemba Empat.

Imam Ghozali. 2009. Analisis Multivariate dengan SPSS. Semarang : BPUNDIP

Jumingan. 2009. Analisis laporan Keuangan. Cetakan Ketiga. Jakarta: Bumi

Aksara

Sitepu, Ardhy Dinata. 2 Februari 2015. Industri Manufaktur RI 2014 Tumbuh

4,47%. http://ekbis.sindonews.com (diakses 28 Agustus 2015 pukul 7.42

WIB)

Jusuf, Jopie. 2014. Analisis Kredit untuk Credit (Account) Officer. Cetakan

Kedua belas. Edisi Revisi. Jakarta: PT. Gramedia Pustaka Utama

Kasmir. 2006. Manajemen Perbankan. Edisi 1- 6. PT. Raja Grafindo : Jakarta

. 2014. Analisa Laporan Keuangan. Jakarta: Grafindo

Kutner, M.H., C.J. Nachtsheim dan J. Neter. Applied Linear Regression Models.

Fourth Edition. The Mc Graw-Hill Companies, Inc. Singapore.

Martono dan Agus Harjito. 2011. Manajemen Keuangan. Edisis Kedua.

Yogyakarta: EKONISIA

Muhammad Firdaus, 2004. Ekonometrika Suatu Pendekatan Aplikatif. Jakarta:

Bumi Aksara

Munawir. 2004. Analisis Laporan Keuangan. Edisi ke-4. Yogyakarta: Liberty

. 2010. Analisis Laporan Keuangan. Edisi ke-4. Yogyakarta: Liberty

Simamora, Henry. 2002. Manajemen Keuangan. Jakarta: Salemba Empat.

Sofi, Afrizal. 2014. Pengaruh Faktor Promotional Mix terhadap Peningkatan

Citra S1 Keperawatan Universitas Muhammadiyah Surabaya. Surabaya:

Fakultas Ekonomi Program Studi Manajemen Universitas Muhammadiyah

Sugiyono. 2010. Metode Penelitian Pendidikan. Bandung: Alfabeta

Wahjono, Sentot Imam. 2010. Bisnis Modern. Edisi Pertama. Yogyakarta:

Penerbit Graha Ilmu

Wardhana, Fardhan. 2007. Manfaat Rasio-rasio Keuangan Dalam Memprediksi

Perubahan laba pada Perusahaan-perusahaan Manufaktur yang Terdaftar

di PT. Bursa Efek Surabaya. Surabaya: Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Program Studi Akuntansi Universitas Airlangga Surabaya

Wild, John J. et al. 2005. Financial Statement Analysis- Analisis Laporan

Keuangan. Edisi 8. Jakarta: Penerbit Salemba Empat