16
1 Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019 2018 RESULTADOS DEL PROCESO DE COMERCIALIZACIÓN DE GAS NATURAL EN COLOMBIA 2019 Octubre 24 de 2019

Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en

  • Upload
    others

  • View
    0

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en

1

Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019

2018

RESULTADOS DEL PROCESO DE

COMERCIALIZACIÓN DE GAS

NATURAL EN COLOMBIA

2019

Octubre 24 de 2019

Page 2: Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en

2

Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019

2018

Contenido

Introducción ........................................................................................................................................ 3

1. Contexto regulatorio ................................................................................................................... 3

2. Resultados del proceso de comercialización de 2018................................................................. 5

3. Proceso comercialización mayorista 2019 ................................................................................. 6

Producción Total Disponible para la Venta en Firme .................................................................. 7

Negociaciones directas de gas natural ........................................................................................ 8

Reservas de gas natural con destino a usuarios regulados ....................................................... 11

Proceso de subastas C1 y C2 ..................................................................................................... 12

Comparación con el proceso de comercialización 2018 ........................................................... 13

4. Consideración final .................................................................................................................... 14

Bibliografía ........................................................................................................................................ 15

Tablas del documento

Tabla 1. Contratos de largo plazo CF95 firmados en el proceso de comercialización 2018 ............... 6

Tabla 2. Contratos C1 y C2 en el proceso de comercialización 2018 .................................................. 6

Tabla 3. Producción Total Disponible para la Venta en Firme – Declaración de Producción vs.

Proceso de Comercialización (GBTUD) ................................................................................................ 7

Tabla 4. Contratos de largo plazo CF95 firmados en el proceso de comercialización 2019 ............... 9

Tabla 5. Oferta disponible de Reservas de Gas para Usuarios Regulado por Campo ....................... 12

Tabla 6. Oferta disponible para las subastas C1 y C2 ........................................................................ 12

Ilustraciones Gráfica 1. Cronograma Proceso de Comercialización de Gas Natural ................................................ 5

Gráfica 2. PTDVF para el proceso de comercialización 2019 por campo vs. Declaración de

Producción 2019 ................................................................................................................................. 8

Gráfica 3. Contratos CF95 firmados en el proceso de comercialización 2018, por campo ................ 9

Gráfica 4. Cupiagua – Contratos por sector de consumo de diciembre 2020 a noviembre 2023 .... 10

Gráfica 5. Cusiana – Contratos por sector de consumo diciembre 2019 a noviembre 2020............ 11

Gráfica 6. Cusiana – Contratos por sector de consumo diciembre 2020 a noviembre 2023............ 11

Gráfica 7. Precio promedio ponderado de contratos de largo plazo para Cusiana y Cupiagua, 2018-

2019 ................................................................................................................................................... 13

Page 3: Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en

3

Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019

2018

Introducción

La Comisión de Regulación de Energía y Gas – CREG, atendiendo lo dispuesto en el Artículo 25 de

la Resolución 114 de 2017, y a través de las circulares 046, 058 y 061 de 2019 estableció el

cronograma de comercialización del mercado mayorista de gas natural para el año 2019. A la

fecha, se han surtido las etapas de negociación directa (contratos CF-95) y reserva de gas para

usuarios regulados (contratos de 1 año), por lo cual el Gestor del Mercado de Gas Natural, dando

cumplimiento a sus obligaciones, publicó el documento denominado “Publicación resultados

comercialización de suministro de gas natural de largo plazo 2019”, con fecha del 15 de agosto de

2019.

Con el propósito de brindar al mercado un análisis detallado y crítico, que informe los resultados

de la primera etapa del proceso de comercialización 2019, CONCENTRA, Inteligencia en Energía,

pone a disposición de sus socios, clientes y público en general, el informe “Resultados del Proceso

de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019”.

Este documento se compone de 5 secciones. La primera de ellas es la presente introducción. La

segunda, expone el contexto regulatorio de la comercialización de gas natural en Colombia. La

tercera, contiene un resumen de los resultados que se obtuvieron en las negociaciones del año

2018. La cuarta, muestra los resultados del proceso de comercialización del año 2019. Finalmente

la quinta sección presenta una consideración final.

1. Contexto regulatorio

La contratación de suministro de gas natural en Colombia se basa en un modelo de contract

carriage: es decir, la forma en la que se adquiere el combustible es por medio de contratos a un

plazo determinado (Frontier Economics, 2010). Esta dinámica surge debido a la ausencia de un

mercado spot que proporcione a los agentes señales de precio para la toma de decisiones de

consumo e inversión.

La contratación a plazo presenta una serie de ventajas: en primer lugar, permite a los productores

asegurar ingresos durante largos períodos de tiempo, lo que facilita la planeación necesaria para

financiar actividades de exploración. En segundo lugar, reduce la incertidumbre en la demanda, lo

cual contribuye a estimular el desarrollo de la infraestructura de transporte necesaria para

atender a los usuarios.

Por otro lado, la Ley 142 de 1994 clasifica la distribución de gas combustible como servicio público

domiciliario, y por lo tanto, es deber de la Comisión de Regulación de Energía y Gas – CREG regular

la competencia cuando de hecho no sea posible, o en otros casos, promover la competencia para

alcanzar la prestación eficiente del servicio. Así mismo, la Ley 142 de 1994 establece que la

comercialización, producción y transporte, son actividades complementarias al servicio público

domiciliario de distribución de gas combustible. Por esta razón, estas actividades también se rigen

Page 4: Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en

4

Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019

2018

por lo dispuesto en esta Ley, lo que significa que es deber de la CREG regular el proceso de

comercialización de gas natural.

En la actualidad, el proceso de comercialización de gas natural en el mercado mayorista se rige por

la Resolución CREG 114 de 2017. El proceso de comercialización se compone de varias etapas, la

primera es la negociación bilateral de contratos a largo plazo (principal mecanismo de

comercialización y la etapa relevante para el presente informe). La negociación inicia con la

publicación de la Producción Total Disponible para la Venta en Firme (PTDVF), reportada por los

productores para cada uno de sus campos. En el proceso de comercialización de 2019, la PDTVF se

publicó el 26 de junio, y los vendedores y compradores de gas tuvieron plazo para negociar hasta

el 14 de agosto1.

La negociación se realiza sin la intervención directa de alguna autoridad regulatoria. No obstante,

los contratos negociados en esta etapa deben cumplir con las siguientes características:

Duración: 3 o más años.

Fecha de inicio del contrato: 1 de diciembre de 2019 o 1 de diciembre de 2020.

Fecha de finalización del contrato2: 30 de noviembre de 2022 o posterior (si inicia en

2019), o 30 de noviembre de 2023 o posterior (si inicia en 2020).

Modalidad: Contrato firme al 95 % (CF95)3.

Durante esta etapa, se espera que la mayor parte de las cantidades sean comprometidas. La

demanda, que por cualquier razón, no pudo adquirir las cantidades necesarias para satisfacer sus

necesidades, tiene la posibilidad de obtener el suministro en la siguiente etapa del proceso, donde

se subasta la energía remanente, subastas C1 y C2. Estas subastas comprenden contratos con las

siguientes características:

Duración: 1 año

Fecha de inicio del contrato: 1 de diciembre de 2019.

Fecha de finalización del contrato: 30 de noviembre 2020.

Modalidad C1: Contrato firme al 30 % y variable al 70 %.

Modalidad C2: Contrato firme al 75 % y 25 % variable, el cual está relacionado a la parte

variable de los contratos C1.

Sin embargo, antes de la subasta, los comercializadores que atienden la demanda regulada4 tienen

la oportunidad de solicitar la reserva de gas para atender a sus usuarios. La reserva se realiza con

1 El 14 de agosto de 2019 fue la fecha límite para la inscripción de los contratos negociados de manera

bilateral. Este registro se realizó ante el gestor del mercado de gas natural. 2 En cualquier caso, el contrato debe finalizar un 30 de noviembre.

3 Esta modalidad obliga al comprador a pagar siempre el 95 % de la cantidad contratada

independientemente de si la consume o no. El productor, por su parte, garantiza la entrega del 95 % de la cantidad contratada. El 5 % restante se entrega si el consumidor la requiere y si el productor tiene disponibilidad para suministrarla.

Page 5: Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en

5

Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019

2018

el propósito de garantizar la prestación del servicio a los usuarios regulados finales, incluso si el

comercializador que los atiende no pudo llegar a un acuerdo con el productor en la etapa inicial. El

gas reservado se suministra en la modalidad contractual CF95, con duración de un año, iniciando

el 1 de diciembre de 2019, y el precio del gas se define a partir del resultado de las subastas.

En la siguiente grafica se resume una línea de tiempo con el cronograma de la CREG para el

proceso de comercialización.

Gráfica 1. Cronograma Proceso de Comercialización de Gas Natural

En el numeral 3 de este documento, se detalla el resultado de las negociaciones bilaterales y de la

reserva de gas en el proceso de comercialización de 2019.

2. Resultados del proceso de comercialización de 2018

El proceso de comercialización del mercado primario de 2018 inició el 21 de junio con la

publicación de la PTDVF y se cerró el 9 de octubre del mismo año, con el registro de contratos de

suministro C2.

A partir de la información de las negociaciones bilaterales, se tiene que en el proceso de

comercialización se firmaron contratos de largo plazo para los campos de Cupiagua, Cusiana y

Gibraltar. La Tabla 1 muestra los contratos pactados durante dicha etapa, que suman 145,330

MBTUD.

4 Los usuarios regulados de gas natural son aquellos que consumen menos de 100,000 pies cúbicos de gas al

día en promedio.

Circular CREG, Cronograma de

Comercialización

Declaración PTDVF o CIDVF

Negociación directa,

contratos de Largo Plazo

Reserva de Cantidades a

usuarios regulados

Subastas contratos C1

Subastas contratos C2

Page 6: Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en

6

Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019

2018

Tabla 1. Contratos de largo plazo CF95 firmados en el proceso de comercialización 2018

Fuente Duración

(años) Cantidad (MBTUD)

Fecha de Inicio

Precio promedio ponderado

(USD/MBTU)

Guajira 3 35,000 dic-18 4.95

Cupiagua 6 11,500 dic-18

4.23 Cupiagua 3 13,780 dic-18

Cupiagua 6 479 dic-19

Cupiagua 3 2,000 dic-19

3.67

Cusiana 7 130 dic-18

Cusiana 3 40,171 dic-18

Cusiana 6 5,000 dic-19

Cusiana 3 37,000 dic-19

Gibraltar 3 270 dic-18 -

Cálculos: Concentra – Inteligencia en Energía5

Durante este proceso de comercialización, los comercializadores que atienden demanda regulada

solicitaron cantidades de reserva de gas de la fuente Guajira por 20.20 GBTUD.

Una vez asignadas y descontadas las cantidades reservadas destinadas a atender usuarios

regulados, el siguiente proceso que se llevó acabo fueron las subastas de contratos C1 y C2, las

cuales se llevaron a cabo los días 13 y 17 de septiembre respectivamente. En estas subastas, se

adjudicó un total de 17 GBTUD como se evidencia en la Tabla 2.

Tabla 2. Contratos C1 y C2 en el proceso de comercialización 2018

Guajira

(GBTUD) Cusiana (GBTUD)

C1 1 10

C2 - 6

Cálculos: Concentra – Inteligencia en Energía6

3. Proceso comercialización mayorista 2019

Según lo dispuesto por el Artículo 25 de la Resolución CREG 114 de 2017, el proceso de comercialización debe realizarse ajustado a un cronograma de comercialización que, para el año

5 Gestor del Mercado de Gas Natural. (05 de diciembre del 2018). Resultados Proceso de Comercialización

2018. Recuperado el 26 de agosto de 2019, de Boletín Electrónico Central: http://www.bmcbec.com.co/media/2422/proceso-de-comercializacion-de-gas-natural-2018.pdf 6 Gestor del Mercado de Gas Natural. (05 de diciembre del 2018). Resultados Proceso de Comercialización

2018. Recuperado el 26 de agosto de 2019, de Boletín Electrónico Central: http://www.bmcbec.com.co/media/2422/proceso-de-comercializacion-de-gas-natural-2018.pdf

Page 7: Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en

7

Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019

2018

2019, fue publicado y ajustado por la CREG mediante las circulares 046, 058 y 061 de 2019. A la fecha, el proceso ha avanzado como se presenta a continuación.

Producción Total Disponible para la Venta en Firme

El proceso de comercialización inicia con la publicación de la Producción Total Disponible para la Venta en Firme (PTDVF), que reportan los productores y equivale a la cantidad de gas natural que se puede comercializar en un período determinado. Esta información es conocida previamente por los agentes interesados a través de la Declaración de Producción de gas natural, que se reporta al Ministerio de Minas y Energía. Sin embargo, para el proceso de comercialización, los vendedores definidos por la regulación deben hacer el reporte de esta información y puede haber cambios en estas cantidades. Como un primer paso para el análisis, se compara la información de Producción Total Disponible para la Venta (PTDV) presentada en la Declaración de Producción 2019 (DP) contra la que se reportó en el proceso de comercialización 2019 (PC), desagregada por campos (Tabla 3).

Tabla 3. Producción Total Disponible para la Venta en Firme – Declaración de Producción vs. Proceso de Comercialización (GBTUD)

Año Chuchupa Cupiagua Cusiana

Jobo (Nelson Ciénaga de Oro)

TOTAL

DP PC DP PC DP PC DP PC DP PC

2019 22 18 25 4 31 18 12 6 90 46

2020 10 - 37 17 27 22 34 6 108 45

2021 35 - 79 46 75 70 52 6 241 122

2022 28 - 88 54 92 88 62 6 270 148

2023 23 - 84 - 79 - 36 6 221 6

2024 21 - 37 - 36 - 33 6 128 6

2025 19 - 93 - 56 - - - 168 -

2026 17 - 61 - 31 - - - 110 -

2027 16 - 17 - 5 - - - 38 -

Cálculos: Concentra – Inteligencia en Energía

De lo anterior, se tiene que en el agregado de los campos que reportaron PTDVF para el proceso

de comercialización 2019 es inferior en un promedio de 269% respecto a la Declaración de

Producción de Gas Natural presentada ante el Ministerio. Es decir que, en el horizonte de 10 años,

en promedio pasa de 153 GBTUD a 41 GBTUD. Para los años 2019 y 2020, la PTDVF reportada en

el proceso de comercialización disminuye respecto a la Declaración en 54 GBTUD, mientras que

para los años 2021 a 2024 la PTDVF se reduce en 144 GBTUD promedio. Para los años 2025 y 2028,

no se reportó PTDVF.

Page 8: Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en

8

Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019

2018

La Gráfica 2 muestra la PTDVF para el proceso de comercialización 2019, desagregada por campos, y la PTDV para estos mismos campos reportada en la Declaración de Producción de gas natural 2019. Aquí se evidencian los cambios que se presentan entre ambos reportes.

Gráfica 2. PTDVF para el proceso de comercialización 2019 por campo vs. Declaración de Producción 2019

Cálculos: Concentra – Inteligencia en Energía

Para este proceso se registró PTDVF ante el gestor para 4 campos, Chuchupa, Cusiana, Cupiagua y Jobo (Nelson Ciénaga de Oro); donde Cusiana y Cupiagua presentaron la mayor PTDVF para el proceso de comercialización. Para el caso de Cusiana, se declaró un promedio de 49.79 GBTUD con un máximo de 88.1 GBTUD para el 2023 y un mínimo de 18.41 GBTUD para el 2020. Mientras que para Cupiagua, se declaró un promedio de 30.1 GBTUD con un máximo de 54.3 GBTUD pera el 2023 y un mínimo de 3.5 GBTUD para el 2020.

Negociaciones directas de gas natural

Una vez publicadas las cantidades disponibles para la venta en firme, se da inicio a un proceso de

negociaciones directas, que permiten, en primer lugar, la celebración de los contratos

denominados CF95, y en segundo lugar, la posibilidad de reserva de gas por parte de

comercializadores con destino a usuarios regulados. La Gráfica 2 ilustra los contratos firmados

durante la etapa de negociación directa.

Page 9: Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en

9

Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019

2018 Gráfica 3. Contratos CF95 firmados en el proceso de comercialización 2018, por campo

Cálculos: Concentra – Inteligencia en Energía

Un factor relevante durante este proceso de comercialización, fue el desarrollo de una subasta

celebrada por Ecopetrol, con el fin de comercializar de forma competitiva las cantidades

declaradas como PTDVF de los campos Cusiana y Cupiagua7. Situación que llevo a la modificación

del cronograma establecido por la CREG, en relación a la fecha máxima de registro de contratos de

largo plazo, pasando del 5 de agosto al 14 de agosto (Circular CREG 060 del 2019).

Como resultado de las negociaciones directas y de la subasta de Ecopetrol, solo se presentaron

transacciones de gas natural para: Cupiagua y Cusiana. En las siguientes secciones, se detallan los

contratos firmados en cada una de las fuentes.

Tabla 4. Contratos de largo plazo CF95 firmados en el proceso de comercialización 2019

Fuente Duración

(años) Cantidad (MBTUD)

Fecha de Inicio

Precio promedio ponderado

(USD/MBTU)

Cupiagua 4 100 dic-19 -

Cupiagua 3 16,000 dic-20 5.80

Cusiana 4 17,100 dic-19 4.70

Cusiana 3 5,300 dic-20 5.76

Cálculos: Concentra – Inteligencia en Energía

7 Proceso de Comercialización del Gas Natural de los Campos Mayores Cusiana y Cupiagua 2019 – 2023.

(ECOPETROL, 2019) https://www.ecopetrol.com.co/wps/portal/es/ecopetrol-web/productos-y-servicios/productos/gas-natural/informacion-comercial/proceso-comercializacion/!ut/p/z0/04_Sj9CPykssy0xPLMnMz0vMAfIjo8ziLf0N3d09gg28Dfz9XQ0czf1cQzxcPDx9_I31C7IdFQHtmOLf/

Page 10: Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en

10

Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019

2018

Cupiagua

En Cupiagua se registran 3 contratos. Al desagregarse en cantidades, alcanzan 0.1 GBTUD por un año (2019-2020), que se incrementan a 16 GBTUD hasta noviembre de 2023. Por sector de consumo, estos se desagregan en industrial (100%) de diciembre del 2019 a noviembre del 2020; mientras que, de diciembre del 2020 a noviembre del 2023 se desagrega en Residencial (63%), Comercial (19%) e industrial (19%). El precio promedio ponderado al que fueron negociados estos contratos es de 5.80 USD/MBTU (Gráfica 4).

Gráfica 4. Cupiagua – Contratos por sector de consumo de diciembre 2020 a noviembre 2023

Cálculos: Concentra – Inteligencia en Energía

Cusiana

Para el campo Cusiana, se negociaron 8 contratos, que inician con unas obligaciones de 17.1

GBTUD hasta el año 2020, se incrementan y pasan a ser de 22.4 GBTUD hasta noviembre de 2023.

Por sector de consumo, se tiene que de diciembre del 2019 a noviembre del 2020 el 56 %

corresponde al sector residencial, 19 % al comercial, 22 % al industrial y 3 % a otros. Mientras que

para el periodo de diciembre 2020 a noviembre 2023 el 63 % corresponde al sector residencial, 19 %

al comercial y 19% al industrial tal como lo muestra la Gráfica 5. El precio promedio ponderado de

negociación de estos contratos fue de 4.70 USD/MBTU para el periodo 2019-2020 y de 5.76

USD/MBTU para el periodo 2020-2023.

Page 11: Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en

11

Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019

2018 Gráfica 5. Cusiana – Contratos por sector de consumo diciembre 2019 a noviembre 2020

Cálculos: Concentra – Inteligencia en Energía

Gráfica 6. Cusiana – Contratos por sector de consumo diciembre 2020 a noviembre 2023

Cálculos: Concentra – Inteligencia en Energía

Reservas de gas natural con destino a usuarios regulados

Con base en lo dispuesto en el Artículo 26 de la Resolución CREG 114 de 2017, los

comercializadores que atienden usuarios regulados pueden solicitar la reserva de gas para un

campo indicado con destino al mercado regulado. Para el presente proceso de comercialización, se

Page 12: Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en

12

Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019

2018

presentan las siguientes cantidades disponibles para reserva a usuarios regulados para el periodo

de diciembre 2019 a noviembre 2020:

Tabla 5. Oferta disponible de Reservas de Gas para Usuarios Regulado por Campo

Año Chuchupa (MBTUD)

Cupiagua (MBTUD)

Cusiana (MBTUD)

Jobo (MBTUD)

TOTAL (MBTUD)

2019 - 2020 8,000 3,100 1,200 6,000 18,300

Cálculos: Concentra – Inteligencia en Energía

Como se evidencia en la Tabla 5, los campos Chuchupa y Jobo presentaron las más altas ofertas disponibles para reserva que equivalen a un 43.7 % y un 32.8 % respectivamente del total de la cantidades disponibles. El 20 de agosto era la fecha límite para la presentación de las solicitudes de reserva, donde se presentaron solicitudes para el campo Chuchupa por un total de 8,000 MBTUD los cuales fueron adjudicados en su totalidad a 2 comercializadores. Proceso de subastas C1 y C2

Una vez agotadas las etapas de negociación directa y las solicitudes de reserva de cantidades para

usuarios regulados, la regulación (Artículos 26 y 27 de la Res. CREG 114) prevé la celebración de

subastas para los contratos C1 y C2. A continuación se presenta la PTDVF restante para estos

contratos.

Tabla 6. Oferta disponible para las subastas C1 y C2

Año Cupiagua Cusiana

Jobo (Nelsón

Ciénaga de Oro)

TOTAL

2019 - 2020 3,100 1,200 6,000 10,300

Cálculos: Concentra – Inteligencia en Energía

Los productos C1 y C2 tienen una duración de un año. En la Tabla 6 se puede ver que la cantidad

remanente está entre 6 y 1.2 GBTUD entre los diferentes campos, lo que equivale para un total de

10.3 GBTUD disponible para ambas subastas.

El 12 y 13 de septiembre se celebró la subasta de productos C1, la cual culminó en la ronda cero (0)

debido a que no se presentaron solicitudes de compra de parte de las empresas habilitadas.

Debido a que esta subasta no presentó adjudicación de cantidades de suministro y la parte

variable del producto C2 depende del producto C1, la oferta para la subasta del producto C2

Page 13: Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en

13

Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019

2018

quedó conformada con las mismas cantidades de la Tabla 6 pero con firmeza del 100%8. Esta

segunda subasta se celebró del 27 al 30 de septiembre y el 10 de octubre como fecha límite para

el registro de los contratos.

Comparación con el proceso de comercialización 2018

El proceso de comercialización de 2019, en total, presentó una menor cantidad de gas negociada

por medio de contratos de largo plazo en relación al año anterior. En el 2018 se negociaron

contratos por 145.33 GBTUD de gas natural, mientras que en 2019 esta cifra fue de 38.5 GBTUD, lo

que representa una disminución en las cantidades contratadas del 277.5 %.

En relación a los precios negociados, se estimó una ponderación en relación a las cantidades

negociadas y se llegó a que tanto el precio de Cupiagua como el de Cusiana presentaron un

aumento considerable en relación a los precios negociados en el 2018. Para el caso de Cupiagua, el

precio promedio ponderado del 2018 se ubicó en 4.2 USD/MBTU mientras que en el 2019 se

estimó en 5.8 USD/MBTU, es decir un 36.3 % más alto que el del año anterior. Para el caso de

Cusiana, en el 2018 el precio promedio ponderado se ubicó en 3.7 USD/MBTU mientras que en el

2019 se estimó en 5 USD/MBTU, es decir un 34.9 % más alto (Gráfica 7). La dinámica en la

variación elevada de los precios se puede sustentar en la cantidades que fueron contratadas para

cada una de la vigencias, el suministro en el precio 3.7 USD/MBTU estuvo casi un 100 % por

encima de las cantidades pactadas a un precio de 5 USD/MBTU, reflejando un punto de equilibrio

donde a mayor cantidades adquiridas se tiene un menor precio.

Gráfica 7. Precio promedio ponderado de contratos de largo plazo para Cusiana y Cupiagua, 2018-2019

Precios en USD Precios en COP

Cálculos: Concentra – Inteligencia en Energía

8 Gestor del Mercado de Gas (Boletín del Gestor del Mercado de Gas, 2019) Boletín del Gestor del Mercado

No.068: Publicación oferta subastaC2y Firmeza Mínima de contratos C2. http://www.bmcbec.com.co/media/3205/g-068-b-inf-publicaci%C3%B3n-oferta-c2-y-firmeza-minima.pdf

Page 14: Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en

14

Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019

2018

Con relación a la celebración de las subastas de los productos C1 y C2, en el 2018 se adjudicaron

un total de 11 GBTUD (Guajira – Chevron 1 GBTUD y 10 GBTUD Cusiana – Equion) para contratos

C1; mientras que para contratos C2, se adjudicaron un total de 6 GBTUD (Cusiana – Equion). Por

otro lado, para el 2019 no se adjudicó ninguna cantidad en la subasta de contratos C1.

4. Consideración final

Surtido el proceso de negociaciones directas bilaterales y de reserva de cantidades a usuarios

regulados en el proceso de comercialización mayorista de gas natural para el año 2019, pueden

identificarse tres grandes conclusiones: la primera, relacionada con la disminución en las

cantidades de PTDVF para el proceso de comercialización, las cuales pasaron del 145.33 GBTUD en

el 2018 a 41 GBTUD en el 2019. La segunda es una menor oferta de cantidades disponibles para el

periodo de diciembre de 2019 a noviembre de 2020 para reserva de gas con destino a usuarios

regulados que corresponde a un total de 18.3 GBTUD de los campos Chuchupa, Cupiagua, Cusiana

y Nelson Ciénega de Oro, de las cuales solo se presentaron solicitudes para el total de Chuchupa y

fueron adjudicadas en su totalidad. Finalmente, la tercera es el aumento en el precio promedio

ponderado de Cusiana y Cupiagua, que puede estar relacionado, entre otros factores, con la

disminución de las cantidades ofrecidas para el actual proceso de comercialización.

Por otra parte, de cara a la siguiente etapa del proceso de comercialización mayorista 2019, que

corresponde a las subastas de contratos de un año de los denominados contratos C1 y C2, se

presentó una oferta de gas natural de 10.3 GBTUD. Para el caso se la celebración de la subasta C1,

cerró en la ronda cero (0) al no presentarse solicitudes de compra y por consiguiente no se

adjudicó ninguna cantidad. Esto llevó a que la firmeza mínima de los contratos, para la subasta C2,

fuera del 100%.

Page 15: Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en

15

Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019

2018

Bibliografía

Ajuste al Cronograma de Comercialización de Gas Natural 2019 - Circular 046 de 2019, Circular 058

(Comisión de Regulación de Energía y Gas 18 de Julio de 2019).

Ajuste al Cronograma de Comercialización de Gas Natural 2019 - Circular 058 de 2019, CREG061

(Comision de Regulación de Energía y Gas 5 de Agosto de 2019).

Boletín del Gestor del Mercado de Gas, No.068 (Gestor del mercado de Gas 23 de Septiembre de

2019).

CRONOGRAMA DE COMERCIALIZACIÓN DE GAS NATURAL AÑO 2019, CREG046 (Comisión de

Regulación de Energía y Gas 14 de Junio de 2019).

ECOPETROL. (12 de Agosto de 2019). Proceso de Comercialización del Gas Natural de los Campos

Mayores Cusiana y Cupiagua 2019 - 2023. Obtenido de

https://www.ecopetrol.com.co/wps/portal/es/ecopetrol-web/productos-y-

servicios/productos/gas-natural/informacion-comercial/proceso-

comercializacion/!ut/p/z0/04_Sj9CPykssy0xPLMnMz0vMAfIjo8ziLf0N3d09gg28Dfz9XQ0czf

1cQzxcPDx9_I31C7IdFQHtmOLf/

Frontier Economics. (2010). Diagnósticos fallas del mercado de gas natural de Colombia. Bogotá:

Ministerio de Minas y Energía.

Gestor del Mercado de Gas Natural. (8 de agosto de 2018). Publicación resultados

Comercialización de suministro de gas natural de largo plazo 2018. Recuperado el 25 de

agosto de 2019, de Boletín Electrónico Central:

http://www.bmcbec.com.co/media/2422/proceso-de-comercializacion-de-gas-natural-

2018.pdf

Gestor del Mercado de Gas Natural. (15 de Agosto de 2019). Resultados Proceso de

Comercialización 2019. Recuperado el 25 de agosto de 2019, de Boletín Electrónico

Central: http://www.bmcbec.com.co/media/3097/resultados-comercializaci%C3%B3n-de-

suministro-de-gas-natural-de-largo-plazo-2019.pdf

Ley de Servicios Públicos Domiciliarios, 142 (Congreso de la República 11 de Julio de 1994).

Por la cual se ajustan algunos aspectos referentes a la comercialización del mercado mayorista de

gas natural y se compila la Resolución CREG 089 de 2013 con todos sus ajustes y

modificaciones, Resolución 114 (Comisión de Regulación de Energía y Gas 14 de Agosto de

2017).

Page 16: Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en

16

Resultados Proceso de Comercialización de Gas Natural en Colombia – 2019

2018

Concentra – Inteligencia en Energía SAS

Carrera 7 No. 80 – 49 Ofc 501 - Bogotá D.C. PBX: 321 0060

@ConcentraGas www.concentra.co

CONCENTRA, Inteligencia en Energía, cuenta con

un sistema de información que abarca toda la cadena

del negocio del gas natural y energía eléctrica, desde

la exploración y generación hasta la entrega a los

consumidores finales.

Nuestro equipo humano tiene una

amplia experiencia y conocimiento

sobre la regulación, evolución y desarrollo

del mercado de gas natural y energía

eléctrica en el país.

En CONCENTRA

podrá encontrar información de:

Producción: producción real, potencial de producción y producción total disponible para la

venta de gas natural, por operador, destino y campo (incluye importación).

Transporte: volúmenes de gas natural transportados, por regiones y puntos de entrada al

Sistema Nacional de Transporte.

Consumo y suscriptores: consumo de gas natural, número de suscriptores y consumo

promedio por suscriptor, por ubicación geográfica y sector de consumo.

Sector eléctrico: información de generación real, generación programada, disponibilidad

declara- da, aportes hídricos, capacidad de embalses, volumen de embalses, consumo de

combustibles, precios de oferta, precio de escasez y precio de bolsa.