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Reunião Pública com o Mercado
22 de agosto de 2014
Quem Somos Cenário e Perspectivas
Nossa Estratégia
Sustentabilidade
Nosso Desempenho
Sobre o BI&P
O BI&P é um banco brasileiro, com ações negociadas em Nível 2 da BM&FBovespa, que utiliza
sua experiência de mais de 45 anos no mercado para se posicionar como uma instituição
financeira inovadora, focada em produtos de crédito, em moeda nacional e estrangeira, títulos
agrícolas, produtos de renda fixa e finanças corporativas para grandes e médias empresas,
além da corretora de valores Guide Investimentos, que atende clientes institucionais e possui
uma plataforma que abrange consultoria e aconselhamento de investimentos para pessoas
físicas de alta renda.
3
Produtos e Serviços
Operações
de Crédito
Títulos
Agrícolas
Renda
Fixa
Finanças
Corporativas
Derivativos Aconselhamento
de Investimentos
4
Governança Corporativa
Forte estrutura de governança corporativa
Conselho Fiscal
Comitê de Remuneração
Comitê de Recursos
Humanos
Comitê de
Produtos
Comitê de TI e Segurança
de Informação
Comitê de Caixa para
Gestão Ativos e Passivos
Comitê de Casos
Especiais
Comitê
Jurídico
Comitê de
Crédito
Comitê de
Compliance
Assembleia de Acionistas
Conselho de Administração
Diretoria Executiva
Comitê de Auditoria Interna
Nossos Principais Executivos
5
Manoel Felix Cintra Neto
Presidente do Conselho de Administração do BI&P e
Presidente da ABBC, durante 12 mandatos foi Presidente do
Conselho de Administração da BM&F. Foi também Presidente
da ANCORD e da ANBID, além de ter participado também da
FEBRABAN, FGC e CBLC.
Luiz Masagão Ribeiro
Co-Presidente do BI&P, foi Presidente da Indusval Corretora,
Presidente e Membro do Conselho de Administração da BM&F
e Bovespa. Atualmente também faz parte do Conselho de Ética
da ANBIMA.
Jair Ribeiro da Silva Neto
Co-Presidente do BI&P, foi Presidente do Banco Patrimônio e
do Chase Manhattan Brasil, Diretor Executivo do J.P. Morgan
Chase (NY) e CEO da CPM Braxis.
Nossa Visão
6
• em crédito corporativo para empresas emergentes e corporate, com ampla gama de
produtos financeiros e serviços, buscando realizar operações recorrentes junto à
nossa base de clientes (“cross sell”), com o objetivo de atendê-los em todas suas
necessidades financeiras
• com forte time de investment banking atuando no mercado de renda fixa, captação
de recursos de longo prazo, fusões e aquisições e operações estruturadas
• construindo diferenciais de mercado para o banco através da criação franchise
value em mercados com grande potencial de crescimento na economia brasileira,
tais como agronegócio e real estate
Nossa Visão
consiste em
sermos um
banco inovador
e de excelência...
Nossos Valores
Atitude de Dono
Ética e
Credibilidade Excelência Foco no Cliente
Inovação Compromisso com
o Resultado
Trabalho em
Equipe
Nossa Trajetória | Mais de 45 anos
7
Fundação da
Corretora de
Valores
1967
Nova estratégia
e entrada de
Warburg Pincus
e Jair Ribeiro
2011
Venda da
operação de CDC
2004
Fundação do
Banco
1991
IPO
2007
Fusão com Banco
Multistock
2003
Nível 2 da
BM&FBOVESPA
JV C&BI Agro
2012
Aquisição VOGA e
Banco Intercap
Guide Investimentos
Capitalização
2013
Onde Estamos
8
Matriz em São Paulo
9 agências, nas regiões de maior
representatividade econômica
1 Agência offshore
441 funcionários
(Banco + Corretora + Serglobal)
233 front office
208 middle & back office
Diretoria Executiva
9
Presidência da Diretoria Executiva
Comercial
Produtos e
Operações
Estruturadas
Tesouraria
Relações com
Investidores
Captação Externa
Risco de Crédito
Captação Local
Recursos
Humanos & Mkt
Jurídico,
Compliance e
Controles
Internos
Contabilidade e
Controladoria
Gestão de Risco
Administrativo
Tecnologia da
Informação
Presidente do Conselho de Administração
Manoel Felix Cintra Neto
Gil Faiwichow André Mesquita
Corporate Finance
Renda Fixa
Alexandre Dória
Rodrigo Rocha
Rogério Pacheco
Samuel Oliveira
Luiz Masagão Ribeiro Jair Ribeiro
Jair Balma
Crédito
Claudio Cusin
Estrutura Acionária
10
GRUPO DE CONTROLE
ON = 53,6% | PN = 2,1% | Total = 35,7%
FREE FLOAT
ON = 46,3% | PN = 95,3% | Total = 63,3%
Antonio G.
da Rocha
Luiz
Masagão
Carlos
Ciampolini (Espólio)
Manoel
Felix.
Cintra
Warburg
Pincus
ON = 20,4%
PN = 53,8%
Total = 32,0%
Outros
ON = 25,9%
PN = 41,1%
Total = 31,3%
TESOURARIA
PN = 1,8%
Total = 0,6%
Maria
Cecilia
Ciampolini
Jair
Ribeiro
Afonso
Hennel
Roberto
Rezende
Barboza
ADMINISTRAÇÃO
ON = 0,1%
PN = 0,9%
Total = 0,4%
50,0% 100% 96,276%
Serglobal
Comércio
Cereais
Guide
Investimentos
17,73%
Sertrading Voga
(Investment
Banking)
C&BI Agro
Partners
99,97%
Brasil Agrosec
Securitizadora
23,75%
Banco
Intercap
99,99%
Data base: 30.06.2014
Quem Somos
Cenário e Perspectivas Nossa Estratégia
Sustentabilidade
Nosso Desempenho
Perspectiva para a Economia Brasileira
12
Crescimento do PIB e Setor Agropecuário
Atividade econômica vem desacelerando mas o
setor agropecuário continua sendo destaque
• O PIB do 1T14 cresceu 0,2% no trimestre, impulsionado,
principalmente, pela alta de 3,6% no trimestre na
agropecuária.
• A expectativa é de safra recorde de 192,5 milhões de
toneladas de grãos, 2,3% superior a de 2013.
• O agronegócio deve continuar sendo o setor mais
competitivo da economia brasileira, representando mais
de 20% do PIB, com 41% das exportações e empregando
30% da PEA.
• Mudança no perfil de produtor: mais profissionalização e
menor inadimplência.
Fonte: IBGE e projeções Departamento Econômico BI&P
*Estimativa de junho de 2014.
5,2
-0,3
7,5
2,7
0,9
2,3
0,5 1,5
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014e 2015e
Crescimento do PIB (%)
134,9
147,5
135,0
150,4
160,1 161,9
188,2 192,5
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
Safra Agrícola (milhões de toneladas)
Perspectiva da Inflação no Brasil
13
Taxa de juros e IPCA
Taxa de inflação continua alta e expectativa se
mantém perto do centro da meta
• O IPCA acumulado 12 meses em junho registrou alta
de 6,52%, estourando o teto da meta de inflação, de
6,5%.
• A tendência é de desaceleração do IPCA na margem,
fechando o ano com índice acumulado doze meses
próximo do 6,23%.
• Para tentar conter a pressão inflacionária, o BCB
sinalizou que deve manter a taxa Selic no patamar
atual de 11% a.a.
Fonte: IBGE, BCB e projeções Departamento Econômico BI&P
Taxa de Juros real
IPCA 6,23
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
jan
/0
8
ab
r/0
8
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08
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t/0
8
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9
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9
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09
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9
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0
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10
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4
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4
jul/
14
Preços administrados Preços livres
IPCA (acum 12 meses)
Taxa de juros (% a.a.)
0
5
10
15
20
25
30
de
z/0
0ju
n/0
1d
ez/
01
jun
/0
2d
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02
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/0
3d
ez/
03
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/0
4d
ez/
04
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/0
5d
ez/
05
jun
/0
6d
ez/
06
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/0
7d
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07
jun
/0
8d
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/0
9d
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/1
0d
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13
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4d
ez/
14
IPCA
Taxa de juros reais 11
Taxa Selic
Evolução do Crédito no Brasil
14
Crescimento e volume de crédito corporativo
Fonte: BCB
• O estoque total das operações de crédito para as
empresas atingiu R$1,5 trilhão em junho de 2014, com
expansão de 9,7% (YoY), desacelerando da alta de
11,9% (YoY) registrada em maio.
• A desaceleração foi mais intensa entre os recursos
direcionados, o estoque de crédito livre para as
empresas ficou em R$765,3 milhões em junho de 2014,
desacelerando de 5,6% (YoY) em maio para 5,1% (YoY).
Estoque de crédito corporativo (R$tri)
A concessão do mercado de crédito corporativo
desacelerou e segue em ritmo moderado
Estoque de crédito livre corporativo (R$bi)
1,18 1,22 1,29 1,32 1,37 1,40 1,46 1,48 1,51
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14
19,3
17,5 17,0
15,0
11,2
8,9 8,0
5,9 5,1
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
550
600
650
700
750
800
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14
YoY
Perspectivas para o Crédito
15
Taxa média de juros e Taxa de inadimplência
Taxa média de juros das operações de crédito corporativo (%a.a.)
Taxa de inadimplência PJ (%)
• No segmento pessoas jurídicas, o custo médio do
crédito livre registrou alta de 3,2 pontos percentuais
nos últimos 12 meses, atingindo 22,6% a.a. em junho
de 2014.
• Já a taxa de inadimplência do crédito livre para
pessoa jurídica recuou nos últimos 12 meses,
passando de 3,5% para 3,4% em junho de 2014.
15,0
17,0
19,0
21,0
23,0
25,0
27,0
ab
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3,0
3,1
3,2
3,3
3,4
3,5
3,6
3,7
3,8
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4
Fonte: BCB
Quem Somos
Cenário e Perspectivas
Nossa Estratégia Sustentabilidade
Nosso Desempenho
Visão e Estratégia
Nossa Visão consiste em sermos um banco inovador e de excelência...
Foco em large middle e corporate
• Negócios recorrentes
• Multiprodutos
Área de produtos e de IB plenamente estruturada
...em crédito corporativo, com ampla gama de produtos
financeiros e serviços, buscando realizar operações
recorrentes (“cross sell”), para atendê-los em todas suas
necessidades financeiras (multiprodutos)
Joint ventures
Especialização setorial
...construindo diferenciais de mercado para o banco
através da criação franchise value em mercados com
grande potencial de crescimento na economia brasileira
Capacidade de gerar, estruturar e distribuir produtos de
renda fixa
Área de IB e Guide Investimentos
...com forte time de investment banking atuando no
mercado de renda fixa, captação de recursos de longo
prazo, fusões e aquisições e operações estruturadas
Foco nos setores em que o país tem vantagens
competitivas
Adoção de melhores práticas
...preparado para
parcerias internacionais
ESTRATÉGIA VISÃO
17
18
Reestruturação Estratégica | Fase 1
Reposicionamento do Core Business
Março 2011 Os acionistas definiram como nova visão ser um banco inovador, com excelência em crédito
corporativo e profundo conhecimento dos negócios dos clientes e seus respectivos setores;
também se tornar um dos líderes do mercado de renda fixa no Brasil
Nova Visão
Abril 2011 Definição de 30 profissionais para o management, todos com participação em programa de
Stock Option, representando aproximadamente 10% do capital do Banco; reestruturação da
área comercial
Nova Administração
A partir de
Abril 2011
Reposicionamento do foco do banco para empresas de maior qualidade: migração de low
middle para empresas “emergentes” e mercado corporate, de menor risco e spreads
menores
Reposicionamento de
Mercado
A partir de
Abril 2011
Foco em ativos do agronegócio, dada a expertise advinda das atividades de títulos agrícolas
adquiridas da Sertrading. Atualmente 24% dos créditos originados no Banco BI&P originam-se
do setor agricultura.
Foco no
Agronegócio
A partir de
Abril 2011
Nova política voltada para a análise da capacidade operacional da companhia de honrar suas
dívidas vs. política antiga mais voltada para garantias (duplicatas e trava de domicílio)
Nova Política
de Crédito
No período de abril 2011 a outubro 2012 o foco foi em reposicionar o core business do Banco
19
Reestruturação Estratégica | Fase 1
Reposicionamento do Core Business
• Nova estrutura de remuneração variável
• Avaliação 360º e Plano de Carreira Individual
• Curva ABCD Forçada
• Programa com 40 estagiários
Recursos
Humanos
• Pesquisa de clima interno e equipes focadas nos
principais desafios
• Programa de trainees (10 candidatos selecionados
entre 3.500 inscritos)
Comercial
• Desenvolvimento da Unidade de Inteligência de
Mercado (BI): monitoramento de mercado
• Relatórios de visitas, índices de conversão, pipeline,
backlog
• Integração Comercial e Crédito: novos processos
• Troca de 85% da equipe
• Maiores volumes de visitas e carteira / officer
• Implementação do sistema de Sales Force
Melhorias de Controles • Relevantes investimentos em infraestrutura e equipamentos
• Novas plataformas de Inteligência de Mercado (COGNOS - BI) e CRM (Salesforce.com) em implementação
Produtos e Finanças
Corporativas
• Formação de equipe de produtos e derivativos
• Implementação de diversos novos produtos, com destaque para a mesa de derivativos
• Integração total com a área comercial
• Hoje já representa mais de 20% das receitas totais do BI&P.
Tesouraria e Posições
Proprietárias
• Coordenação de risco de mercado e precificação de produtos a clientes de mercados nacionais e internacionais:
juros em R$ e US$, futuros e opções para juros, moedas e commodities, índices de inflação e de câmbio pronto
• Gerenciamento de posições proprietárias: mercados nacionais e internacionais de futuros e opções de juros,
moedas, commodities, ações, índices de preço; à vista: moedas, títulos públicos e ações
No período de abril 2011 a outubro 2012 o foco foi em reposicionar o core business do Banco
Reestruturação Estratégica | Fase 2
Investment Banking e Ganho de Escala
No período de outubro 2012 a novembro 2013 o foco foi reforçar a área de investment banking,
ganhar escala e diversificar estrutura de funding
Dezembro 2012 JVs já geraram mais de R$800 milhões de ativos para o Banco JV para
geração de ativos
Fevereiro 2013 Aquisição da Voga (investment banking) – incorporada em maio de 2013 - com fortalecimento
do time de distribuição
Aquisição
Time de IB
Março 2013 Provisão adicional de R$111 milhões sobre créditos concedidos antes de abril de 2011, para
não contaminar os resultados futuros do Banco
Provisão
Adicional
Março 2013 Aumento de capital de R$90 milhões, subscrito pela Warburg Pincus, acionistas controladores e
mercado Aumento de Capital
Junho 2013 Aquisição do Banco Intercap, com Afonso Antonio Hennel (Grupo Semp Toshiba) e Roberto de
Resende Barbosa (NovAmerica/Cosan) passando a integrar o Conselho de Administração e o
Grupo de Controle
Aquisição
Intercap
Novembro 2013 Reestruturação da Corretora Indusval, ampliando a base de distribuição com uma plataforma de
investimentos inovadora a clientes institucionais e de varejo alta renda
Lançamento da
Guide Investimentos
20
Layout Estratégico Banco BI&P
21
BANCO COMERCIAL
CARTEIRA SÓLIDA
ALTO CRESCIMENTO
FORTE LINHA DE PRODUTOS
Novo Management
Novo Time comercial
Novas Políticas de crédito e RH
Nova Estrutura de Controles
Reposicionamento de Mercado
Oferta Multiprodutos
Tesouraria e Mesa Derivativos
Ativa/Criativa
JOINT VENTURES
PARA
GERAÇÃO DE ATIVOS
FORMA BARATA E SEGURA DE
GERAÇÃO DE ATIVOS
Novas Joint Ventures
Com foco nos segmentos:
- Agrícola
- Imobiliário
Novo Time Adquirido
Nova Estratégia em Curso
Robusto Pipeline e Backlog
BANCO DE INVESTIMENTO
ESTRUTURAÇÃO E
DISTRIBUIÇÃO DE RENDA FIXA
COMEÇA A APRESENTAR
RESULTADOS
SINERGIA COM BANCO COMERCIAL
CORRETORA
DISTRIBUIÇÃO
FUNDING DE VAREJO
CRÍTICA PARA FUNDING DO BANCO
POSSIBILIDADE DE FORTE GERAÇÃO DE
VALOR
COMPLEMENTAR A ÁREA DE IB
Novo Management Contratado
Estratégia e Modelo de
Negócios Redefinidos
Novos Sistemas Adquiridos
Lançada em novembro de 2013
Quem Somos
Cenário e Perspectivas
Nossa Estratégia
Sustentabilidade Nosso Desempenho
Nossos Pilares
23
Incentivo à adoção de posturas responsáveis quanto ao desenvolvimento
econômico, apoio à cidadania e respeito ao meio ambiente
CLIENTES
A política socioambiental do Banco BI&P é aplicada em todos os nossos pilares
Econômico
A sustentabilidade dos negócios
está diretamente atrelada às
ações, ética e resultados
produzidos pelos diversos grupos
de interesses com que convive e
se relaciona.
Assim como a saúde financeira de
nossos clientes é importante para
os negócios do Banco BI&P, ter
uma equipe ética e engajada
também é fundamental para a
composição do seu sucesso.
Social
Os projetos apoiados pelo Banco
BI&P beneficiaram diretamente
mais de 43.500 crianças, jovens,
adultos e educadores.
O Banco direciona os
investimentos para patrocinar
projetos nas áreas de educação,
esporte, cultura, desenvolvimento
comunitário, meio ambiente e
geração de renda.
Ambiental
Prezando pelo desenvolvimento
sustentável de seus negócios, o
BI&P considera os impactos
ambientais das atividades de seus
clientes quando da concessão de
crédito. São avaliadas as
responsabilidades
socioambientais no diz respeito ao
cumprimento dos deveres e
obrigações das empresas para
com a sociedade em geral e o
respeito ao meio ambiente, além
da prática de ações que resultem
na preservação ambiental.
24
Engajamento Social BI&P Desde nossa origem buscamos contribuir para a melhoria da sociedade brasileira através de investimentos
sociais focados em educação e cidadania. Apoiamos cinco organizações sociais que atuam dentro do nosso
foco e estão situadas na zona sul de São Paulo:
Fundada com a união dos Moradores da Favela do Jardim Panorama que percebiam não existir local apropriado para as crianças
permanecerem enquanto seus familiares saíam para o trabalho. No total, 580 crianças e adolescentes são hoje atendidos.
Criança Brasil
Promove assistência imediata a mulheres grávidas sem apoio de companheiros ou família e portanto sem condições básicas para educar
seus filhos.
Obra do Berço
RedeAmérica é uma rede temática que nasce em 2002 com o apoio da Fundación Interamericana (IAF). Hoje conta com 70 organizações
de origem empresarial que fazem investimentos sociais em 11 países da América Latina.
RedeAmérica
É uma grande rede de cidadania baseada nas áreas pedagógica, social e cultural que beneficia em média 6.500 pessoas.
Projeto Arrastão
Fundado por um grupo de empresários no final da década de 90, o ICE – Instituto de Cidadania Empresarial é uma organização da
sociedade civil que tem como missão articular líderes transformadores para o desenvolvimento social.
ICE
Promove e monitora parcerias entre empresas ou empresários e escolas da rede pública. Tem como objetivo contribuir para a formação
integral de alunos da rede pública, visando melhorar a qualidade do ensino e o aproveitamento escolar dos alunos.
Parceiros da Educação
25
Partners do Bem
Com o intuito de fortalecer o nosso compromisso com a
sociedade, o BI&P criou o programa Partners do Bem. Este é
um programa de Responsabilidade Social onde o BI&P,
juntamente em parceria com os colaboradores, pretende
diminuir a diferença social através do apoio a instituições do
terceiro setor.
O programa foi lançado em março de 2014 e no primeiro mês contou com uma adesão de 133
colaboradores. As instituições participantes são: AACD, Acridas, Centro Infantil Boldrini, Criança
Brasil, Doutores da Alegria, GRAAC, Obra do Berço, Parceiros da Educação, Projeto Arrastão e Villa
São Cotolengo.
Jair e Luiz, co-CEO’s, e Manoel, Presidente do Conselho de Administração, que apoiam a Parceiros
da Educação, Projeto Arrastão e Criança Brasil, respectivamente, farão a contraparte das doações
dos colaboradores, ou seja, para cada real que os colaboradores doarem aos projetos cada um
doará o mesmo valor para as instituições por eles apoiadas. As demais instituições do projeto
receberão uma contrapartida de 50% feita pelo Banco, caso sejam escolhidas.
Quem Somos
Cenário e Perspectivas
Nossa Estratégia
Sustentabilidade
Nosso Desempenho
Destaques
27
Carteira de Crédito Expandida totalizou R$3,9 bilhões, estável no trimestre, mas com um crescimento de 21,4% em relação a
junho de 2013.
Os créditos classificados entre AA e B totalizaram 91% da carteira de crédito expandida (85% em junho de 2013). Refletindo a
qualidade da carteira de crédito, 99% dos créditos desembolsados no trimestre estavam classificados entre os ratings AA e B.
Os segmentos Corporate e empresas Emergentes passaram a representar 59% e 40% da carteira de crédito expandida ante
51% e 48% no 2T13, respectivamente.
A Despesa de PDD gerencial anualizada no 2T14 foi de 0,66% da carteira de crédito expandida (1,1% no 1T14), um resultado
bastante favorável decorrente da politica de conservadora de crédito que o Banco vem adotando ao longo dos últimos anos.
A Captação totalizou R$4,1 bilhões, +5,2% no trimestre e +31,6% em doze meses, e o Caixa Livre somou R$748,2 milhões ao
final do 2T14, refletindo a alta liquidez do Banco.
As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas somaram R$15,7 milhões no 2T14 e R$26,8 milhões no 1S14, +42,3% no
trimestre e +117,2% em relação ao 1S13. A área de investment banking já é responsável por 50% dessa receita no 2T14
(26% no 1T14), como resultado dos investimentos na área realizados no ano de 2013 com a aquisição da empresa de
assessoria VOGA e contratação de alguns profissionais de ponta nesse mercado.
A Guide Investimentos, responsável por nossas atividades de gestão de investimentos e corretagem, realizou, ao longo de
2014, importantes parcerias estratégicas com (i) Omar Camargo Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários Ltda, (ii) Geraldo
Corrêa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários Ltda e (iii) Bullmark Consultoria Financeira Ltda. Com essas parcerias a
Guide reforça sua rede de distribuição, com presença em importantes regiões do país. Após a migração de todos os clientes
desses parceiros, a Guide passará a contar com ativos da ordem de R$2 bilhões.
O Resultado do trimestre de R$1,1 milhão já reflete uma melhora significativa quando comparado aos trimestres anteriores,
mas ainda foi impactado (i) pelos efeitos contábeis, sem efeito caixa, da descontinuidade da designação de hedge accounting
de fluxo de caixa de algumas captações indexadas a IPCA e IGPM, (ii) pela contribuição negativa da Guide Investimentos,
dados os recentes investimentos realizados nessa plataforma, (iii) pela ainda crescente atividade de IB, operações
estruturadas e mesa de clientes, que, apesar do significativo crescimento comparado ao 2T13, ainda apresenta um grande
potencial de crescimento, e (iv) pela necessidade de ganhos de escala, considerando nosso apetite de risco e seus reflexos
diretos no spread das operações de empréstimo.
3.229 3.355
3.867 3.926 3.920
Jun 13 Set 13* Dez 13 Mar 14 Jun 14
R$
milh
õe
s
Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/C)
Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA) Títulos de Crédito Privado (Debêntures)
Carteira de Crédito Expandida
28
Estável no trimestre mas com crescimento de 21% em doze meses
* Inclui créditos originados no Banco BI&P cedidos ao Banco Intercap no 3T13.
** Outros corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos.
Exposição média por cliente
R$ mm Mar 14 Jun 14
Corporate 10,5 11,2
Empresas Emergentes 2,9 3,0
56%
59%
43%
40%
1%
1%
Mar 14
Jun 14
Corporate Empresas Emergentes Outros**
Evolução da Carteira de Crédito Expandida
29
...com contínuo foco em ativos de maior qualidade.
773 685 817 794 818
549 391
514 381
606
1.322
1.076
1.331 1.174
1.424
Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14
R$
milh
õe
s
Créditos Originados
Novas Operações Operações Renovadas
3.926 3.920 1.424 (1.321)
(80) (29)
Mar 14 Operações
Liquidadas
Saídas de
Crédito
Write
offs
Créditos
Originados
Jun 14
R$
milh
õe
s
99% das novas operações
dos últimos 12 meses estão
classificadas entre AA e B.
Carteira de Crédito Expandida
30
* A partir de março de 2014, as operações NCE e CCE originados pelo Banco Intercap passaram a ser apresentadas na carteira de
Empréstimos e Financiamentos em Reais, assim como as operações de NCE e CCE originadas pelo Banco BI&P já eram classificadas.
Emprést. e
Descontos
em Reais*
52%
Trade
Finance*
13%
BNDES
11%
Garantias
Emitidas
6%
Títulos
Agrícolas
15%
Títulos
Crédito
Privado
1%
Outros
2%
Junho 13
11,8%
12,0%
13,4%
28,3%
26,4%
27,5%
26,8%
25,1%
26,2%
33,1%
36,5%
33,0%
Jun 13
Mar 14
Jun 14
Concentração por Cliente
10 maiores 11 - 60 maiores 61 - 160 maiores Demais
Emprést. e
Descontos
em Reais*
53%
Trade
Finance*
11%
BNDES
6%
Garantias
Emitidas
5%
Títulos
Agrícolas
23%
Títulos
Crédito
Privado
2%
Junho 14
8,9%
2,0%
2,2%
2,4%
2,4%
2,9%
2,9%
3,1%
3,2%
3,3%
3,5%
4,0%
5,3%
5,9%
6,0%
8,3%
8,8%
9,1%
15,7%
Outros Setores (% inferior a 1,4%)
Máquinas e Equipamentos
Comércio Internacional
Educação
Geração e Distribuição de energia
Atividades Financeiras
Têxtil, Confecção e Couro
Insumos
Comércio por Atacado e Varejo
Química e Farmacêutica
Metalurgia
Transporte e Logística
Infraestrutura
Pecuária
Automotivo
Alimentos e Bebidas
Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar
Real Estate
Agricultura
Junho 2013
Carteira de Crédito Expandida
31
Destaque para o setor de agricultura
13,6%
1,5%
1,7%
1,9%
2,0%
2,3%
2,3%
2,6%
3,5%
3,9%
4,1%
4,3%
5,5%
6,9%
10,7%
12,0%
21,0%
Outros Setores (% inferior a 1,4%)
Insumos
Atividades Financeiras
Comércio Internacional
Metalurgia
Química e Farmacêutica
Têxtil, Confecção e Couro
Geração e Distribuição de energia
Comércio por Atacado e Varejo
Infraestrutura
Transporte e Logística
Automotivo
Pecuária
Alimentos e Bebidas
Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar
Real Estate
Agricultura
Junho 2014
Franchise Agrícola
32
Especialização no setor com baixíssimos níveis de perda
CPR e CDA/WA
71%
Empréstimos 15%
Moeda Estrangeira
12%
BNDES 1% Fianças
1%
Produtos
Centro-Oeste 56%
Sudeste 25%
Sul 12%
Nordeste
(Bahia)
7%
Região
Portfólio de Agricultura
por Cultura
Saldo
R$ mil %
Soja 557.158 67,7%
Café 101.346 12,3%
Milho 65.692 8,0%
Algodão 55.708 6,8%
Laranja 15.705 1,9%
Uva 7.913 1,0%
Outros 19.609 2,4%
Total 823.131 100.0%
Foram gerados mais de R$2,8 bilhões em
ativos ao longo dos últimos três anos, com
perda observada de 0,03% (anualizado)
Data Base: 30.06.2014
Margem Financeira
33
4,06% 4,08% 3,99% 3,94% 4,43%
2T13 3T13 4T13 1T14 2T14
NIM Gerencial com Clientes
A margem financeira gerencial com clientes subiu para 4,4% no 2T14.
Neste trimestre conseguimos negociar taxas melhores com nossos clientes,
tivemos queda no custo de captação e evolução da receita de Derivativos.
Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB, Corretagem
34
9,1 10,3
9,1
12,0
17,9
14,4
30,0
2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 1S13 1S14
R$
milh
õe
s
Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB e Corretagem
Fee Comercial Mesa de Produtos IB Guide Investimentos
Áreas estruturadas começam a mostrar resultados e ainda apresentam grande potencial
de crescimento com maior cross-selling de produtos. Destaque para a área de IB, que
ainda conta com o back-log importante de mais de 41 mandatos em andamento
107,3%
Investment Banking
35
Principais deals IB no semestre
Real Estate
Debênture 476
R$ 175 milhões
Real Estate
CRI
R$ 31 milhões
Varejo, Editoras e Serviços
Advisory
Telecom
Advisory
Real Estate
M&A Sell Side 2ª Fase
Educação
M&A Buy Side
R$ 676 milhões
Financeiro
Advisory
R$ 300 milhões
* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.
Qualidade da Carteira de Crédito Expandida
36
99% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B
Créditos classificados entre D e H equivalem a R$207,6
milhões no fechamento do 2T14:
R$148,9 milhões (72% da carteira de crédito
expandida entre D-H) em curso normal de pagamento;
Apenas R$58,7 milhões com atraso +60 dias.
Saldo de PDD adicional não alocada = R$19,1 milhões 2%
2%
2%
50%
52%
57%
33%
35%
32%
6%
3%
4%
9%
7%
5%
Jun 13
Mar 14
Jun 14
AA A B C D - H
90,9%
89,8%
85,1%
AA
2%
AA
1% AA
6%
A
57%
A
62%
A
9%
B
32%
B
33% B
20% C
4% C
2%
C
22% D - H
5% D - H
1%
D - H
43%
Clientes Nova Política*
Carteira Expandida
Clientes Política Antiga
Carteira Expandida Junho 2014
Qualidade da Carteira de Crédito
0,75% 0,95%
1,10%
0,66%
Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14
Despesa de PDD Gerencial
1 Despesa de PDD Gerencial = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em prejuízo.
* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.
8,2%
12,4%
8,1%
15,0%
7,5%
2,1% 2,6% 1,9%
2,6% 1,8%
0,5% 0,6% 0,3% 0,4% 1,0%
Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14
NPL 90 dias / Carteira de Crédito
Clientes Antiga Política de Crédito
Total
Clientes Nova Política de Crédito*
10,6%
14,0%
10,3%
15,2%
7,9%
2,6% 2,9% 2,3% 2,6% 2,0%
0,5% 0,6% 0,3% 0,5% 1,2%
Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14
NPL 60 dias / Carteira de Crédito
Clientes Antiga Política de CréditoTotalClientes Nova Política de Crédito*
Despesa de PDD Gerencial1 do 2T14,
anualizada, foi de 0,66% da
Carteira de Crédito Expandida
37
CDB
26%
DPGE I
30%
LCA
16%
LF e LCI
2% Interf. e
Dep. vista
3%
Repasses
no país
11%
Emprest.
Exterior
12%
Jun 13
3.142 3.082
3.893 3.930 4.135
Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14
R$
milh
õe
s
Moeda Local Moeda Estrangeira
Captação
38
Mix de produtos colabora com a redução de custo
CDB
21%
DPGE I
23%
DPGE II
10%
LCA
28%
LF e LCI
3% Interf. e
Dep. vista
2%
Repasses
no país
6%
Emprest.
Exterior
7%
Jun 14
LCA e LCI já representam
31% do volume de captação
Captação por Tipo de Depositante
39
CDB, DPGE, LCA, LCI, LF
Varejo
11% Private
8%
Empresas
16%
Institucional
57%
Corretoras e
Agentes
Autônomos
1%
Bancos
7%
Jun 12
Varejo
12% Private
8%
Empresas
18%
Institucional
41%
Corretoras e
Agentes
Autônomos
17%
Bancos
4%
Jun 14
1.038 1.193 1.330 1.483 1.871
2.538
3.973
5.863
7.337
8.151
Jun 12 Set 12 Dez 12 Mar 13 Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14 Jul 14
Quantidade de Depositantes
Varejo Empresas Private Institucional Corretoras e Agentes Autônomos Bancos
Guide Investimentos
40
Em 2014 a Guide firmou importantes parcerias com:
A Guide segue reforçando sua rede de distribuição, com presença em
importantes regiões do país. Após a migração de todos os clientes desses
parceiros, a Guide passará a contar com ativos da ordem de R$2 bilhões.
AUM: R$500 milhões
14 agentes autônomos
AUM: R$300 milhões
8 agentes autônomos
Em processo de migração
AUM: R$500 milhões
43 agentes autônomos
Em processo de migração
23,6 21,5 27,1
24,5 22,8
11,2 10,6 14,2 11,8 11,0
392 373 374 381
349
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
-
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14
Despesas de Pessoal e Administrativas*
Despesa de Pessoal Despesas Administrativas Número de Funcionários
Índice de Eficiência
41
• Despesa de Pessoal: número de funcionários caiu
8% no trimestre e 11% em relação ao 2T13. Os
efeitos nas despesas de pessoal serão
observados a partir do segundo semestre.
• Despesa Administrativas: -7,5% no trimestre e
+7,1 no 1S14 em relação ao 1S13, este último
impactado especialmente pela inflação observada
no período e investimentos realizados para
melhoria da infraestrutura tecnológica do Banco.
147,2%
79,3% 98,3% 100,5%
72,6%
2T13 3T13 4T13 1T14 2T14
Índice de Eficiência*
* Informações baseadas na DRE Gerencial do conglomerado financeiro sem Guide Investimentos.
Rentabilidade
42
-20,6
2,0
-10,0 -9,9
1,1
2T13 3T13 4T13 1T14 2T14
R$
milh
õe
s
Resultado Líquido
O resultado do trimestre de R$1,1 milhão já reflete uma melhora significativa quando comparado aos trimestres anteriores,
mas ainda foi impactado:
• pelos efeitos contábeis, sem efeito caixa, da descontinuidade da designação de hedge accounting de fluxo de caixa de uma
série de captações de DPGE indexadas a IPCA e IGPM que continuam sendo protegidas por operações de hedge,
• pela contribuição negativa da Guide Investimentos, em decorrência de todos os investimentos realizados ao longo dos
últimos trimestres,
• pela ainda crescente atividade de IB, operações estruturadas e mesa de clientes, que, apesar do significativo crescimento
comparado ao mesmo período do ano anterior, ainda apresenta um grande potencial de crescimento,
• pela necessidade de ganhos de escala, considerando nosso apetite de risco e seus reflexos diretos no spread das operações
de empréstimo.
Gestão Ativos e Passivos e Caixa Livre
43
1.271
415
1.176
915 1.027
735 875
1.494
90 dias 180 dias 360 dias +360 dias
R$
milh
õe
s
Gestão de Ativos e Passivos
Ativo Passivo
661 658 758 743 748
Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14
R$
milh
õe
s
Caixa Livre
569,6 574,5
674,2 667,1 671,4
Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14
R$
milh
õe
s
Patrimônio Líquido
14,6% 14,5% 14,8% 13,7% 13,3%
Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14
Índice de Basileia (Tier I)
5,7x 5,7x 5,7x 5,9x 5,8x
Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14
Alavancagem
Carteira de Crédito Expandida / PL
Estrutura de Capital e Classificação de Riscos
44
Agência Classificação de Risco Último
Relatório
Standard
& Poor’s
Global: BB-/Estável/ B
Nacional: brA/Estável/brA-2 Abr/14
Moody’s Global: Ba3/Negativa/Not Prime
Nacional: A2.br/Negativa/BR-1 Jul/13
Fitch
Ratings Nacional: BBB/Estável/F3 Set/13
RiskBank Índice: 9,98
Baixo Risco Curto Prazo Jul/14
Contato
Relações com Investidores
(55 11) 3315-6821/6677
45
Disclaimer
Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e
estratégias futuras do BI&P.
Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de
acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do
controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente
antecipadas.
Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos
brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e
tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os
documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores
(www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.
Banco Indusval S/A
Rua Iguatemi, 151 – 6º andar
01451-011 São Paulo – SP – Brasil
Website: www.bip.b.br/ri
