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Reunión de Trabajo entre la Comisión de Seguridad Social del Senado y la Comisión
Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR)
10 de marzo de 2010
+ P
ENSI
ÓN
El Sistema de Ahorro para el Retiro tiene por objeto proteger los recursos de los trabajadores, al tiempo de maximizar su crecimiento para que obtengan una mayor pensión.
• El reto es fomentar mayores aportaciones, menores comisiones, mayores rendimientos y mejor información al trabajador para que el sistema ofrezca mejores pensiones.
SAR
2
Aportaciones Obligatorias
Rendimiento (CONSAR)
Comisiones (CONSAR)
(Congreso de la Unión)
3
Comparativo de Aportaciones en Países de América Latina al Régimen de Capitalización Individual.
(Porcentaje de ingreso gravable)
En los últimos años, el Congreso de la Unión ha realizado cambios legales que han fortalecido el Sistema de Ahorro para el Retiro como…
• Las aportaciones al sistema de pensiones en México son bajas comparadas con las de otros países de América Latina.
Aportaciones al Sistema de Pensiones
Fuente: Federación Nacional de Administradoras de Fondos de Pensiones, actualizado a 2008
• Con la reforma a la Ley del ISSSTE de abril de 2007, las aportaciones de quienes cotizan a este instituto quedaron en 11.3% del salario base de cotización (SBC).
• Por iniciativa Presidencial, en 2009 el Congreso aprobó reformas a la Ley del Seguro Social que, por primera vez desde la creación del SAR, aumentaron la aportación vía la cuota social del gobierno.
Incremento en las Aportaciones
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Cambios en materia de aportaciones…
Este incremento en la cuota social beneficia a 97% de los trabajadores del sistema, mismos que cotizan hasta 15 salarios mínimos (SM), y en particular, al 76% cuyo ingreso es menor o igual a 4 SM.
1. Eliminación de la comisión de flujo y permanencia de un único cobro sobre saldo (marzo 2008).
2. Cambios a las atribuciones de los Órganos de Gobierno de la CONSAR en materia de aprobación de comisiones (diciembre 2008).
Se estableció que, para el 2009, no se podría autorizar ninguna comisión superior al promedio vigente en diciembre de 2008.
Las AFOREs deben presentar su propuesta de comisiones para el siguiente año, misma que debe ser aprobada por la Junta de Gobierno de CONSAR (con representación de los sectores obrero, patronal y gubernamental).
El Congreso aprobó dos reformas:
Cambios en materia de comisiones…
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Con estas medidas, la comisión promedio pasó, en sólo 2 años, de 4.06% a 1.57% lo que significa una reducción de 61%.
Reducción en las comisiones
• Como resultado, se ha beneficiado a más de 35 millones de trabajadores (90% de las cuentas del sistema) con ahorros por más de 3,000 mdp.
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• Estas modificaciones también han reducido la diferencia entre la comisión más alta y la más baja de 2,194% a 56% en los últimos años.
1.0% 2.0% 3.0% 1.5% 2.5% 30.0%
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Convertidas Jun 2007
Diferencia Max/Min: 2,194%
Promedio: 4.06%
1.0% 2.0% 3.0% 1.5% 2.5%
Ban
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58%
Enero 2010
Diferencia Max/Min:
56%
Promedio: 1.57%
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1%
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1.81
%
Menor diferencia entre comisiones
Asimismo, ha habido una reducción significativa en la dispersión …
7
A través de cambios en materia de traspasos en marzo de 2008, el Congreso también aprobó el establecimiento del rendimiento neto como principal indicador y eje de la competencia en el sistema.
Cambios en materia de rendimientos…
Competencia entre las AFOREs
Como resultado de estos cambios, las AFOREs compiten hoy por otorgar el mejor rendimiento neto a los trabajadores.
Traspasos a AFOREs con mayor rendimiento neto.
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• En enero de 2009 el Congreso aprobó modificaciones a la Ley SAR para brindar más información al trabajador, aumentando de 2 a 3 el número de estados de cuenta que la AFORE debe enviar al trabajador por año.
Ello implicó el envío de más de 72 millones de estados de cuenta en 2009.
Cambios en materia de información al trabajador…
Más información al trabajador
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Como complemento de las modificaciones del Congreso, la CONSAR ha tomado medidas regulatorias para incrementar los rendimientos de los trabajadores y brindarles más y mejor información.
• A partir de julio de 2007 se adicionaron tres nuevas SIEFOREs, quedando en cinco el esquema de fondos de inversión diferenciados por edad y por ende, por horizonte de inversión.
• También se amplió la gama de instrumentos en los que las SIEFOREs pueden invertir.
Familia de SIEFOREs
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El objetivo central del sistema es otorgar buenos rendimientos para el trabajador. Al mismo tiempo, se ha logrado que sus efectos generen empleos y promuevan el desarrollo del país.
A través de una mayor diversificación de las inversiones, se han propiciado mejores rendimientos para los trabajadores.
10 - 20 años 13.86%
20 - 30 años 11.90% Gubernamental
97.72%
Fuente: Banxico, CONSAR y BMV. Cifras al cierre de diciembre de 2009.
RENDIMIENTOS 3 años
(36 meses)
Siefores Básicas
Sociedades de Inversión
Depósitos en Ventanilla a 6 meses
Depósitos en Ventanilla a 3 meses
Pagarés a 182 días
Pagarés a 91 días
Depósitos en Ventanilla a 2 meses
Cuentas de Cheques
Pagarés a 28 días
Depósitos de Ahorro
6.57%
6.45%
3.25%
3.08%
3.05%
3.05%
2.77%
2.70%
2.58%
1.13%
Rendimientos Nominales de distintos Instrumentos de inversión
Rendimientos Competitivos
• Los rendimientos del SAR son altamente competitivos: 14.6% en 2009; mientras que en los 12 años que lleva el sistema se han otorgado rendimientos de 13.6% nominal y 6.4% real.
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Las SIEFOREs financian 24% de las emisiones ligadas al sector infraestructura, a través de deuda privada e instrumentos estructurados…
Total en Circulación en Instrumentos ligados a
Infraestructura
Siefores 23.89%
0 5,000
10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000
Autopistas, Estados y Municipios*
Paraestatal1
PEM
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CFE
Vivienda
BO
RH
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Info
navi
t
SOFOL
FOVISSSTE
Estructurados**
Inversión en infraestructura
12
Total Colocado
$752,039 mdp Invertido por Siefores $179,543 mdp
A este monto debe añadirse la inversión de $106,246 mdp en empresas mexicanas a través de índices accionarios.
23.87%
Estos recursos generan empleos en diversos sectores….
* **1
BO
RH
IS
9,4
78
Info
navi
t 1
9,60
5
SOFO
L 2
,272
5
,521
FO
VIS
SSTE
13
Cifras actualizadas al cierre de enero de 2010. Se estima el número de viviendas financiadas con valor promedio de $250 mil pesos
BORHIS
INFONAVIT
SOFOL
Apo
yo a
la V
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éxic
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Apo
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Millones de Pesos
FOVISSSTE
En particular, las SIEFOREs han financiado al sector vivienda con $36,877 millones de pesos, equivalentes a cerca de 150,000 viviendas, contribuyendo con esto al desarrollo del país.
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La CONSAR ha hecho un gran esfuerzo por dar más y mejor información y atención al trabajador:
• Se rediseñó la página de Internet con la finalidad de orientarla a los trabajadores.
• Se regula la publicidad de las AFOREs para evitar promociones basadas en datos no comprobados.
• Se fortaleció el centro de atención telefónica para brindar mejor información, atención y horarios.
Este sistema está incompleto sin la participación activa del trabajador, la cual debe comenzar con mejor información.
Publicidad basada en página de Internet
Publicidad basada en
el IRN
Trabajador es el centro del SAR
Centro de Atención Telefónica SARTEL
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Se creó uno de los estados de cuenta más informativos y transparentes del sector financiero.
• Presenta el saldo anterior y actual.
• Rendimientos en porcentaje y en pesos.
• Los cobros se presentan de diversas formas:
En porcentaje
En pesos para cada trabajador
Por cada 1,000 pesos
Con “alarmas”:
• Incluye recursos de vivienda, semanas cotizadas y aportaciones patronales.
Información clara al trabajador
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Es el único estado de cuenta que brinda información comparativa sencilla para que el trabajador elija.
Estado de Cuenta
Anverso Reverso 17
• Se alcanzó el mayor número de trabajadores a los que se atendió/brindó información en la historia del sistema: 25.5 millones en 2009.
Men
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3.9 5.2 7.3
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2004 2005 2006 2007 2008 2009
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500
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2,000
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2004-2006 2007-2009
Men
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• La población recibió, tan solo en dos años, más de 1,900 millones de impactos publicitarios.
Derivado de una mayor difusión, cerca de 3,000% más trabajadores obtienen información y atención sobre el sistema hoy, que antes de 2006.
Trabajadores atendidos/a los que se les brindó información
Impactos Publicitarios
Fuente: CONSAR
Más información al trabajador
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• En 2009 se abarcaron 27 estados de la República, cuando hasta 2006 sólo se atendían entre 5 y 10 estados por año.
La CONSAR promovido mayor vinculación del trabajador con el sistema por diferentes vías: ferias, pláticas, atención telefónica, internet, publicaciones, radio, televisión, videos, entre otros.
Cobertura Geográfica
Hasta 2006 2009
Acercamiento directo con el trabajador
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• Buscar fórmulas o mecanismos para incrementar las aportaciones sin incrementar el costo laboral.
• Continuar los esfuerzos de educación financiera en materia del Sistema de Ahorro para el Retiro. Estos deben ser ampliados y continuos dada la gran cobertura del SAR.
• Fortalecer el mandato de la CONSAR para promover la educación financiera en materia de ahorro para el retiro.
Próximos pasos…
Incremento en las Aportaciones al IMSS
Educación Financiera
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Reunión de Trabajo entre la Comisión de Seguridad Social del Senado y la Comisión
Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR)
10 de marzo de 2010
