Rezultati 2018. godine i prvog kvartala 2019. godine · Reltti 2018. odine i prvo kvrtl 2019. odine 5 Akvizicija Tisza Automotive U srpnju 2018. godine postali smo stopostotni vlasnici

Rezultati 2018. godinei prvog kvartala 2019. godine

1.321,3 MknREKORDNI PRIHODI

Glavna obilježja 2018. godine

Financijski rezultati 2018. godine

AKVIZICIJATISZA AUTOMOTIVE

89,3 MknREKORDNA DOBIT

136 M€NOVI POSLOVI

79AKTIVNI PROJEKTI

VODEĆE TRŽIŠTEZAGREBAČKE BURZE

Rezultati 2018. godine i prvog kvartala 2019. godine4

Rekordni prihodi i dobit Grupe

Poslovni prihodi (Mkn)

4,9

46,2 49,7

70,2

89,3

2014 2016 2017 20182015

100

80

60

40

20

0

7,0%

6,0%

5,0%

4,0%

3,0%

2,0%

1,0%

0,0%

Neto profitna maržaNeto dobit (Mkn)

0,55%

4,49%

5,31%

6,44% 6,76%

1.400

1.300

1.200

1.100

1.000

900

800

2014 2016 2017 20182015

899,9

1.028,5

935,7

1.090,1

1.321,3

Rezultati 2018. godine i prvog kvartala 2019. godine 5

Akvizicija Tisza Automotive

U srpnju 2018. godine postali smo stopostotni vlasnici ma-đarske kompanije Tisza Automotive.

Time smo ostvarili:• strateški cilj rasta i razvoja kompanije• diversifikaciju i proširenje portfelj kupaca (Suzuki, Bentley)• ulazak na jedno od najbrže rastućih tržišta • oko 10% veći prihodi Grupe u budućem razdoblju

Tisza Automotive proizvođač je plastičnih komponenti s više od 15 godina iskustva u automobilskoj industriji. Vodeći je dobavljač Suzukijeve tvornice u Mađarskoj, a pored njih najvažniji su im kupci Volkswagen i Bentley. Kao dobavljač druge razine proizvode za Rehau, APCB, Reydel. Hanon Systems, Vernicolor, Mitsuba, Heycoustics i druge. Tvornica zapošljava više od 400 djelatnika, a godišnji prihodi iznose oko 150 milijuna kuna.


Ford Puma - 80 milijuna euraAD Plastik Grupa ugovorila je nove poslove proizvodnje boč-nih zaštita blatobrana i ukrasnih zaštitnih obloga vrata za novi mini SUV Ford Puma. Očekivani prihodi iznose 80 mili-juna eura u osmogodišnjem razdoblju, a početak proizvodnje planiran je u zadnjem tromjesečju 2019. godine. Vezano za suradnju s Fordom, važno je naglasiti po prvi puta dogovore-nu suradnju u tehnologiji bojenja.

Novi poslovi vrijedni 136 milijuna eura

Ugovoreno je sveukupno 136 milijuna eura novih poslova, od čega 110,7 milijuna eura za europsko i 25,5 milijuna eura za rusko tržište.

PSA Grupa i Hella - 30,7 milijuna euraDogovorena je proizvodnja ublaživača udara za vozilo Buick, namijenjenog američkom tržištu, koje proizvodi francuska PSA Grupa. Početak proizvodnje planiran je 2021. godine s predviđenim trajanjem od šest godina. Ugovorena je i proi-zvodnja vodilica stakla za različite modele vozila (Citroen C4, Picasso, C-Elysee te Peugeot 301 i 308). Predviđeno trajanje projekata je od 6 do 12 godina, ovisno o pojedinom modelu, Početak serijskih proizvodnji najvećim je dijelom planiran u 2020. godini. Novi posao proizvodnje kućišta svjetla dogo-voren je za dugogodišnjeg kupca Hella, a predviđeno trajanje projekta je tri godine.

Europsko tržište


VW Grupa - 19,1 milijuna eura Ugovoreni su novi poslovi proizvodnje obloga motora, petih vrata i blatobrana te rukohvati za vozila Volkswagen Polo i Škodu Rapid, a s predviđenim trajanjem projekata od sedam godina. Ugovorena proizvodnja zaštitnika blatobrana za VW Tiguan trajat će šest godina, a početak serijske proizvodnje planiran je u 2019. godini.

Renault Grupa - 6,4 milijuna eura Za vozila Logan Sandero, Stepway i Duster fazu 2 ugovore-ni su novi poslovi proizvodnje dijelova eksterijera čija proi-zvodnja treba početi 2019. godine, a trajat će četiri godine. Za Duster fazu 2 dogovorena je i proizvodnja rešetki čija je serijska proizvodnja treba početi 2020, a trajanje projekta je tri godine. Proizvodnja deflektora, nosača senzora i kamera dogovorena je za vozila Kaptur čija je proizvodnja planirana 2020. godine i trajat će tri godine. Za Renault Duster proi-zvodit će se od 2021. godine i obloge blatobrana, a predvi-đeno trajanje projekta je tri godine.

Projektna godina 79 aktivnih projekata

389 alata u izradi 129 naprava 41 PokaYoka 226 kontrolnika

Za 25 projekata započela je serijska proizvodnja, a na kraju godine aktivna su bila 54 projekta.

Priprema ključnih projekata Grupe za serijsku proizvodnju u 2019. godini: • Twingo - faza 2 • Smart - faza 2 • Renault Clio 5• Ford Puma

Najznačajniji projekti u izvještajnom razdoblju vezani su za Re-nault Grupu i to eksterijere Twinga i Clia za koje se razvijalo više od 50 alata. Ništa manje važni nisu ni njihovi interijeri s istim terminskim planovima za koje smo dobavljač drugog reda.

Rusko tržište



Kretanje cijene dionice ADPL i indeksa CROBEX u 2018. godini

1700

1750

1800

1850

1900

155

160

165

170

175

180

185

190

195

200

205

+4,1% ADPL -5,1% CROBEX

Tržište kapitala - ulazak na Vodeće tržište Zagrebačke burze

• Tržišna kapitalizacija 739,1 milijun kuna• Zadnja cijena 176 kuna - porast od 4,1 posto• Isplaćena dividenda od 10 kuna po dionici• Dividendni prinos od 5,7 posto

U Vodećem tržištu kotiraju kompanije s najvišom razinom transparentnosti i korporativnog upravljanja, a AD Plastik Grupa među prvim je kompanijama uvrštenim na najzahtjev-niji tržišni segment Zagrebačke burze.

Najvažnije nagrade

• PricewaterhouseCoopersa (PWC) Nagrada za građenje povjerenja javnosti• Nagrada Indeks DOP-a u kategoriji velikih poduzeća• Green Frog Award za izvješćivanje o ljudskim pravima• Zlatni ključ najbolji izvoznik na slovensko tržište

Najvažniji proizvođači automobila na europskom tržištu

Ključni kupci naEuropskom tržištu

Renault Grupa

FCA Grupa

PSA Grupa

Ford31+21+14+9+9+8+8+E6,17% Daimler

PSA Grupa 16,23%

VW Grupa 23,83% 6,43% Ford

6,53% BMW Grupa

6,61% FCA Grupa

10,65% Renault Grupa

25+75+TEuropsko tržište

74,2% prihoda

TIER 1

980 Mkn Ostvareni prihodi

21,8% Rast

15,2 M Novoregistriranih automobila

0,1% Rast

AD Plastik Grupa 2018.Europsko tržište 2018.

74+73+78+85+91+93+94+96+99+99+992012 2013

12,0 11,912,6

13,714,6 15,1 15,2 15,5

Prosječni godišnji rast 1,5%

15,9 15,9 16,1

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Tržište novih automobila u EU, milijuni komada

Tržišta - rast prihoda Grupe iznad rasta tržišta

Izvor:

ACEA, Služba prodaje AD Plastik Grupe

Izvor: Acea, siječanj 2019.

Najvažniji proizvođači automobila na ruskom tržištu

Ključni kupci naRuskom tržištu

Avtovaz-Renault -Nissan Grupa

VW Grupa 45+16+16+13+10+E7,4% Toyota Grupa

AvtoVaz- Renault-Nissan 33,5%

10,0% Hyundai Grupa

11,7% VW Grupa

12,6% Kia

25+75+T Rusko tržište

25,8% prihoda

65%

341,3 Mkn Ostvareni prihodi

19,4% Rast

1,8 M Novoregistriranih automobila

12,8% Rast

AD Plastik Grupa 2018. Rusko tržište 2018.

98+88+56+49+46+63+70+74+77+772013

2,82,5

1,61,4 1,6

1,82,0 2,1

Prosječan godišnji rast 5,6%

2,2 2,2

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Tržište novih automobila u Rusiji, milijuni komada

Izvor:

PWC analize, Autostat, rujan 2018.

Izvor: Acea, siječanj 2019.

12

Rezultati 2018

Pozitivan utjecaj na prihode• Realizacija novih projekata u matičnom društvu za

Renault, Fiat, Volkswagen i Ford • Prihodi nove članice AD Plastik Grupe (6,2% prihoda

Grupe u 2018. godini) • Oporavak ruskog tržišta

Negativan utjecaj na prihode• Jaka kuna u odnosu na euro (utjecaj na prihode matičnog

društva)• Slabljenje ruske rublje (utjecaj kod preračuna prihoda

ostvarenih u ruskim društvima u kune)

Poslovni prihodi (Mkn)

1400

1200

1000

800

600

400

200

0

2017

AD Plastik Grupa AD Plastik d.d.

2018

1.321,3+21,2%

2017

834,7

2018

945,0

Rusija25,83%

EU+Srbija74,17%

Rusija26,22%

EU+Srbija73,78%

Rezultati 2018. godine i prvog kvartala 2019. godine

+13,2%1.090,1


EBITDA

Neto financijski rezultat

Neto financijski rezultat (u 000 kn)


2017 2018 Indeks 2017 2018 Indeks

Financijski prihodi 26.871 19.905 74,08 59.741 78.468 131,35

Financijski rashodi 79.013 53.829 68,13 43.523 17.988 41,33

FINANCIJSKI REZULTAT -52.142 -33.924 65,06 16.218 60.480 372,92

Troškovi uhodavanja novih projekata utjecali su na nešto nižu EBITDA maržu koja je i dalje iznad prosjeka industrije.

Ostvaren je povoljniji financijski rezultat na razini AD Plastik Grupe (18,2 milijuna kuna) i matičnog društva (44,3 milijuna kuna). To je rezultat:• Manjih negativnih tečajnih razlika zbog eliminacije izlože-

nosti matičnog društva ruskoj rublji (19,4 milijuna kuna u Grupi, odnosno 19,2 milijuna kuna u matičnom društvu)

• Povećanja vrijednosti financijskog udjela ovisnog društva AD Plastik Kaluga za 12,3 milijuna kuna

• Isplate veće dividende pridruženog društva EAPS za 12,5 milijuna kuna

• Smanjenja troškova financiranja (5,8 milijuna kuna u Gru-pi, odnosno 6,3 milijuna kuna u matičnom društvu)

180

150

120

90

60

30

0

2017

158,4


2018

161,7

2017

91,2

2018

14,5%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

12,2%

EBITDA marža (%)EBITDA (Mkn)

+2,1%

-11,0%

81,1

8,6%10,9%


Neto dobit

Ostvarena rekordna neto dobit Grupe i matičnog društva rezultat je rasta prihoda i povoljnog neto financijskog rezultata.

90

80

70

60

50

2017

6,40%


2018

89,3

2017 2018

20%

16%

12%

8%

4%


70,2

6,44%6,76%

89,0

9,41%

+27,2%

+66,4%

53,4


Dug

Neto financijski dug Grupe porastao je za 59,8 milijuna kuna najvećim dijelom zbog akvizicije Tisza Automotivea.

450

400

350

300

250

200

2017


2018 2017 2018

10

8

6

4

2

0

NFD/EBITDANFD (Mkn)

+18,6%

-3,6%

321,3

381,1

310,0

3,533,82

321,6

2,032,36

16

Pridruženo društvo EAPS

AD Plastik Grupa s EAPS

Prihodi AD Plastik Grupe

Pozicije 2017 2018 Indeks

Poslovni prihodi 836.378 827.197 98,90

Poslovni rashodi 701.350 708.993 101,09

Neto financijski rezultat -551 -786 142,77

Dobit prije oporezivanja 134.477 117.418 87,31

Porez na dobit 22.742 17.701 77,83

Dobit razdoblja 111.735 99.717 89,24

Skraćeni RDG u 000 kn

• Glavni dobavljač Dacie u Rumunjskoj• Visoki stupanj iskorištenosti kapaciteta bez značajnih

potreba za ulaganjima

• Nema financijskih obveza• Konsolidira se equity metodom (50% pripadajućeg dijela

vlasništva)

1800

1600

1400

1200

1000

800

600

400

200

0

2017

EBITDA AD Plastik Grupe

2018

1.321,3

406,2

1.090,1

402,2

Prihodi EAPS (50%)

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

2017 2018

161,7

72,6

158,4

65,4

300

250

200

150

100

50

0

EBITDA EAPS

EBITDA marža AD Plastik Grupe s pridruženim društvom

+15,2% -1,7%1.496,3

1.723,5

231,0 227,1

15,4%13,2%


Investicije 2018

27 MknULOŽENO U NEMATERIJALNU IMOVINU

87,9 MknULOŽENO U MATERIJALNU IMOVINU

Uloženo je 114,9 milijuna kuna u materijalnu i nematerijalnu imovinu.

U materijalnu imovinu uloženo je 87,9 milijuna kuna i to se najvećim dijelom odnosi na nove strojeve i širenje kapaciteta na lokacijama u Hrvatskoj te za realizaciju novih projekata.

U nematerijalnu imovinu uloženo je 27 milijuna kuna.

Iskorištenost kapaciteta:EU+Srbija 92%Rusija 88%


AD Plastik Grupa u prva je tri mjeseca 2019. godine ostvarila poslovne prihode u iznosu od 348,3 milijuna kuna. Poslovni prihodi s europskog tržišta iznose 277,2 milijuna kuna i veći su za 15,8 posto u odnosu na isto razdoblje prethodne godi-ne, unatoč padu broja novoregistriranih vozila od 3,3 posto na tržištu EU. Na njihov su rast najvećim dijelom utjecali pri-hodi novog pridruženog društva Tisza Automotive.

Na ruskom su tržištu ostvareni prihodi u iznosu 71,1 milijuna kuna koji su za 15,29 posto manji u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Na pad poslovnih prihoda utjecali su smanjeni prihodi od prodaja alata te značajno slabiji prosječ-ni tečaj rublja euro u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Na tržištu Rusije u prvom je tromjesečju registrirano 392 ti-suće novih vozila što je 0,3 posto manje u odnosu na isto razdoblje prošle godine.

Poslovni prihodi

Financijski rezultati za Q1 2019

400

350

300

250

200

150

100

50

0

Q1 2018


Q1 2019 Q1 2018 Q1 2019

EU+Srbija79,58%

Rusija25,96%

EU+Srbija74,04%

Rusija20,42%

+7,7%

+1,5%323,3348,3

250,0 253,6


EBITDA

Kretanje ovogodišnje EBITDA-e nije usporedivo s prošlom godinom zbog drugačijih etapa proizvodnih ciklusa unutar kompanije. Naime, prvi dio godine obilježava završna etapa proizvodnih ciklusa ključnih vozila AD Plastik Grupe i to faze 1 Twinga i Smarta te Renault Clia. Točnije, u procesu je izmje-na serijske proizvodnje navedenih modela s redizajniranim

Neto financijski rezultat (u 000 kn)


Q1 2018 Q1 2019 Indeks Q1 2018 Q1 2019 Indeks

Financijski prihodi 5.794 7.297 125,94 14.731 11.318 76,83

Financijski rashodi 15.819 6.459 40,83 8.289 3.465 41,8

FINANCIJSKI REZULTAT -10.025 838 - 6.442 7.853 121,9

Neto financijski rezultat povoljniji je zbog manjih negativnih tečajnih razlika koje proizlaze dijelom iz smanjenja valutne izlo-ženosti ruskih društava, a dijelom iz jačanja tečaja ruske rublje u odnosu na 31.12.2018. godine.

Neto financijski rezultat

60

50

40

30

20

10

0

Q1 2018


Q1 2019 Q1 2018 Q1 2019

16,1%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

13,2%

EBITDA marža (%)EBITDA (Mkn)

i moderniziranim verzijama. Tako je krajem ožujka započela serijska proizvodnja Twinga faza 2, a za Smart fazu 2 i Rena-ult Clio 5 očekuje se početak serijske proizvodnje u drugom tromjesečju. Početak proizvodnje za nove modele rezultirat će rastom EBITDA-e do kraja godine.

13,4%11,6%

-11,8%

-11,9%

52,2

46,0

29,533,5


Neto dobit

Niža razina profitabilnosti očekivano se reflektirala na pad neto dobit Grupe i matičnog društva. Rast profitabilnosti koji do-nosi drugi dio godine odrazit će se i na rast neto dobit.

40

30

20

10

0

Q1 2018


Q1 2019 Q1 2018 Q1 2019

20%

16%

12%

8%

4%

9,85%8,00%


10,56%8,34%

-12,5%-19,9%

27,9

31,8

26,421,2


Dug

Rast neto financijskog duga u najvećoj mjeri proizlazi iz realizacije kredita za financiranje investicija u matičnom društvu. Ra-stom EBITDA-e i redovnom otplatom kreditnih obveza u drugom dijelu godine, očekuju se sniženje pokazatelja NFD/EBITDA.

450

400

350

300

250

200

2018


Q1 2019 2018 Q1 2019

2,36

10

8

6

4

2

0

2,69

NFD/EBITDANFD (Mkn)

Pridruženo društvo EAPS

Pozicije Q1 2018 Q1 2019 Indeks

Poslovni prihodi 215.439 227.584 105,64

Poslovni rashodi 189.257 200.543 105,96

Neto financijski rezultat -186 -2.820 1.515,29

Dobit prije oporezivanja 25.995 24.222 93,18

Porez na dobit 3.026 3.884 128,35

Dobit razdoblja 22.969 20.338 88,54

Skraćeni RDG u 000 kn

+9,9%

+13,3%381,1

419,0

351,1

310,0

3,824,55


AD Plastik Grupa s EAPS

Prihodi AD Plastik Grupe

500

400

300

200

100

0

Q1 2018

EBITDA AD Plastik Grupe

Q1 2019

348,3

104,9

323,3

111,9

Prihodi EAPS (50%)

25%

20%

15%

10%

5%

0

Q1 2018 Q1 2019

46,0

14,7

52,2

15,7

75

60

45

30

15

0

15,4%

EBITDA EAPS

EBITDA marža AD Plastik Grupe s pridruženim društvom

428,2460,2 66,9

61,7

-7,8%

13,4%

+7,5%


13%EBITDA MARŽA

6,5%NETO PROFITNA MARŽA

> 10%RAST PRIHODA

Očekivanja 2019

Novi ugovoreni poslovi osiguravaju daljnji organski rast pri-hoda, a tijekom godine planiran je početak serijske proizvod-nje velikih projekata za Renault Grupu i to Clio 5, Twingo faza 2 i Smart faza 2 te se krajem godine očekuje i početak serij-ske proizvodnje za Ford Puma. Usmjerenost je na uspješan početak proizvodnje novih projekata, potpunu integraciju Tisza Automotivea te unaprjeđenje pozicije AD Plastik Grupe kao dobavljača visoke kvalitete i pouzdanosti.

Sukladno poslovnom planu za 2019. godinu, stabilan nov-čani tijek Grupe i optimizacija financijske stabilnosti bit će osigurana.

Your needs. Our drive.

Documents

Rezultati 2018. godine i prvog kvartala 2019. godine · Reltti 2018. odine i prvo kvrtl 2019. odine 5 Akvizicija Tisza Automotive U srpnju 2018. godine postali smo stopostotni vlasnici