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Rosenbauer Group
PersonDate
Dieter Siegel I CEOSebastian Wolf I CFO
Rosenbauer Konzern
Investor Presentation I 2
Branchenentwicklung
■ Die globale Feuerwehrbranche hat 2019 der schwächelnden Weltwirtschaft getrotzt und als „Konjunkturnachzügler“ eine robuste Entwicklung gezeigt ■ Die stärksten Absatzregionen waren Europa, Nordamerika und Asien■ Länder mit starker Abhängigkeit vom Ölpreis zeigten sich etwas schwächer, die
Beschaffungsvolumina lagen hier 2019 teilweise unter dem Vorjahr ■ Nachfrage in Nordamerika übertrifft einmal mehr den langjährigen Schnitt von rund
4.000 Fahrzeugen ■ Treibende Kraft ist ein unverändert sehr aktiver, staatlicher Sektor
■ Hohe Beschaffungsvolumina auch auf dem europäischen Feuerwehrmarkt; Zahlen ziehen in Deutschland kräftig an, Österreich ebenfalls sehr zufriedenstellend■ In den mittel- und osteuropäischen Ländern sind erste Programme zur Modernisierung der
Feuerwehrstrukturen angelaufen, sehr lebendige Projektlandschaft in Süd- und Südost-europa
■ Asien-Geschäft entwickelt sich rückläufig, China stagniert erwartungsgemäß
Investor Presentation I 3
Highlights
■ Rosenbauer Konzern ist 2019 wie geplant gewachsen, Umsatz steigt um 7,6% auf€ 978,1 Millionen■ Insbesondere Zentral- und Osteuropa sowie Nordamerika verzeichneten mehr
Auslieferungen; die Zuwächse beliefen sich hier auf 24% bzw. 16%■ Die letzten drei Monate 2019 sind mit einem Umsatz von € 363,6 Millionen das neue,
stärkste Einzelquartal in der Unternehmensgeschichte■ EBIT erhöht sich im Vergleich zum Vorjahr auf € 51,9 Millionen
■ Der Grund dafür ist eine hohe Produktionsleistung■ Profitabilität durch verzögerte Auslieferungen und Wechselkursdifferenzen belastet
■ Auftragseingang erreicht mit € 1.073,0 Millionen wieder das Rekordniveau von 2018 und stellt eine hohe Auslastung der Produktionsstätten im laufenden Jahr sicher
■ Dividendenpolitik auf Nachhaltigkeit ausgerichtet■ Dividendenvorschlag von € 0,80 pro Aktie antizipiert konjunkturelle Unsicherheiten durch
COVID-19 Pandemie
Investor Presentation I 4
541,8595,7
541,6645,1
737,9784,9
865,4870,8
847,6909,4
978,1
Weltmarkt für Feuerwehrfahrzeuge 2009-2018
FeuerwehrfahrzeugmarktweltweitAnzahl der Fahrzeugein Tausend
FeuerwehrfahrzeugmarktweltweitJahresvolumenin € Milliarden
Rosenbauer KonzernUmsatzin € Millionen
+2,2%p.a. +5,4%
p.a.
+5,9%p.a.
■ Von 2009 bis 2018 hat der weltweite Markt für Feuerwehrfahrzeuge das globale BIP, das mit einer jährlichen Durchschnittsrate von 3,5% gewachsen ist, beständig übertroffen
■ Globales Marktvolumen 2018: rd. € 4.800 Mio (2017: € 4.250 Mio) / rd. 19.500 Fzge (2017: 21.100 Fzge)■ Der Marktanteil des Rosenbauer Konzerns lag bei 16% (Wert) bzw. 11% (Fzge)
1616 15 16
17
21,5 22
1921 19,5
2009 1110 1614 201812 1513 17
3 3 2,8 3,13,4
3,74,2 4,3
4,34,8
15102009 111 12 13 1614 17 2018 2019161514132009 10 11 12 17 18
Investor Presentation I 5
Führender Systemanbieter für Brandschutz(Produktgruppen in % bezogen auf den Konzernumsatz; Stand: 31. Dezember 2019)
7%
9%
6%
16%
16%
40%
Kommunal-fahrzeuge
Flughafen-fahrzeuge
Hubrettungs-fahrzeuge
Industrie-fahrzeuge
Fahr-zeuge78%
Ausrüstung
Kundenservice
StationärerBrandschutz
2%4% sonstige Umsätze
Investor Presentation I 6
Innovative CFT-Technologie stößt auf ausgezeichnete Marktresonanz
Starkes Feedback und erste Bestellungen von Premiumkunden
Berliner Feuerwehr
Brandweer Amsterdam
Dubai Civil Defence
Oslo Fire Brigade
L.A. Fire Department
Vorreservierungen für 2021/2022■ Canberra■ Portland■ Las Vegas■ Vancouver
Erfolgreiche Serienumsetzung■ Serienentwicklung verläuft nach Plan■ Führende Technologiepartner mit an Bord:
Volvo Penta, BMW, Knorr Bremse, TTTech, AVL■ Präsentation der ersten Vorserienfahrzeuge
für September 2020 geplant!
Investor Presentation I 7
Strategische Partnerschaft mit DJI bei digitalem Notfallmanagement
Da-Jiang Innovations Science and Technology Co., Ltd, kurz DJI, ist Weltmarktführer bei zivilen Drohnen und Luftbild-technik
Die globale Partnerschaft umfasst:■ Einbindung der DJI Enterprise Drohnen in die in Europa gehostete, gesicherte
Serverlandschaft des Rosenbauer Konzerns■ Weiterentwicklung der Einsatzmanagement Software EMEREC zur
Live-Darstellung von Luftaufnahmen■ Angebot von Komplettpaketen für Blaulicht-Organisationen, speziell abgestimmt
auf deren Bedürfnisse■ Gemeinsame Weiterentwicklung von Hard- und Software, um eine umfassende
und optimale Lösung für Einsatzkräfte zu schaffen
Investor Presentation I 8
Drohnen als fliegende Sensor-Systeme
Unterstützung bei Einsatz durch Sichterweiterung■ Großschadenslagen wie Hochwasser, Waldbrand und
Lawinen■ Schnelle Lageführung und Erkundung■ Personensuche
Schützen der Mannschaft durch Gefahren-abschätzung■ Kein Eindringen in Gefahrenbereich notwendig■ Schadstoffmessung
Echtzeit Lagedarstellung■ Verbesserung der digitalen Lageführung■ Schnelle und einfache Verwendung
Investor Presentation I 9
COVID-19 Pandemie:Risiken für den Rosenbauer Konzern
StörungenAktuell keine dauerhaftenUnterbrechungen.
RisikenKundenabnahmen■ Vereinzelt Verzögerungen■ Behördliche Schließungen in Frankreich, Spanien und Südafrika
aufgehobenLieferkette■ Fahrgestelllieferanten haben Produktion wieder aufgenommen,
einzelne Verzögerungen in den USAMitarbeiter■ Anfängliche Sorgen und Verunsicherung schwinden,
Krankenstände auf niedrigem NiveauRegulatorik■ Prozessuale Vorgaben (Telearbeit, Mindestabstände,
Maskenpflicht, keine Reisetätigkeit …)
NormalbetriebLiquiditätITEnergieversorgung, Abfall
Investor Presentation I 10
COVID-19 Pandemie:Maßnahmen
Permanenter Krisenstab auf Konzernebene■ Laufende Lagebewertung, Kommunikation und Krisen-
management, um Betrieb sicherzustellen und Mitarbeiter-gesundheit zu schützen
Rigides Gesundheitsmanagement■ Frühe Reiseverbote■ Umfangreiche Dienstanweisung „Coronavirus“■ Weiter gefasste „Rosenbauer Quarantäne“ bremst erfolgreich
Erkrankungszahlen bei der Belegschaft
Drosselung der Produktion in Österreich■ Vorgezogene Betriebsferien (6.-17. April statt August)■ Jetzt: Kurzarbeit; Fortführung der Produktion mit rotierenden
halben Mannschaften, um betriebliche Reaktionsfähigkeit zu stärken
Finanzdaten 2019
Investor Presentation I 12
Umsatz und EBIT (in Mio €)
595,7541,6
645,1
737,9
813,8865,4 870,8 847,6
909,4
978,1
49,7
41,638,6
42,3
48,4 50,647,0
21,1
48,851,9
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Umsatz
EBIT
5,8%8,3% 5,9%7,7% 5,7%EBIT-Marge 5,4% 2,5% 5,4% 5,3%6,0%
175,8
218,8
219,9
363,6
2,1 3,1
9,9
36,8
Q1 Q2 Q3 Q4
Investor Presentation I 13
Umsatz Entwicklung
MENA2018 CEEU NISA SFP 2019
Area Umsatz2019 343,9 96,6 114,6 146,4 255,4 21,2
Area Umsatz2018 276,2 105,2 119,0 165,4 219,5 24,2
Auftragsbestand2019
CEEU MENA NISA APAC NOMA
Mio €
909,4+67,7 -8,6 -4,4 -19,0
+35,9 -3,0 978,1
+7,6%
176,6 113,8 175,8 355,4 15,9312,0
■ Rosenbauer Konzern wächst 2019 stärker als der Markt
■ Area CEEU und Area NOMA verzeichnen deutlich mehr Auslieferungen
■ Insgesamt wurden 2.078 Fahrzeuge übergeben, das sind 78% des Umsatzes
Investor Presentation I 14
EBIT Entwicklung
MENA2018 CEEU SFP 2019
Area EBIT2019 23,7 3,1 4,5 9,7 12,6 -1,7
Area EBIT2018 13,6 8,9 3,5 13,0 11,0 -1,2
CEEU MENA NISA APAC NOMA
Mio €
48,8
+10,1 -5,8+1,0 -3,3 +1,6 -0,5 51,9
+6,4%
■ Besseres EBIT 2019 dank hoher Produktions-leistung
■ Area CEEU mit Ergebnissprung, Area NISA verbessert sich überproportional
■ Area NOMA profitiert von Geschäftsaus-weitung
Investor Presentation I 15
Investitionen, Abschreibungen und F&E AufwändeInvestitionen, Abschreibungenin Mio €
FE-Ausgaben, Anteil der FE-Ausgaben am Umsatz in Mio € / %
■ Modernisierung Werk I in Leonding, neues Logistikzentrum in Asten sowie Roboterschweiß-anlage für Leitersätze der Rosenbauer Karlsruhe
■ Roboterisierung der Endlosschweißerei der Rosenbauer Brandschutz Dtl. in Mogendorf
■ Aktivierungsquote 34,4% (2018: 8,6%)■ Serienreife Concept Fire Truck, neue
Hubrettungsbühne B34 2.0 aus Karlsruhe
22,124,3
21,5
18,7 17,7
13,9 14,816,5 16,7 17,0
2015 2016 2017 2018 2019
Investitionen Abschreibungen
19,418,6
14,5 15,2
20,2
3,4%3,5%
2,7% 2,7%
3,0%
2015 2016 2017 2018 2019
F&E Ausgaben F&E Quote
Investor Presentation I 16
Finanzkennzahlen
in Mio € 2017 2018 2019 2018/2019
Umsatz 847,6 909,4 978,1 +7,6 %
EBIT 21,1 48,8 51,9 +6,4 %
EBIT-Marge 2,5 % 5,4 % 5,3 % -
EBT 21,1 43,8 45,5 +3,9 %
Periodenergebnis 18,5 34,7 34,6 -0,3 %
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 28,4 -13,6 -26,6 -95,6 %
Investor Presentation I 17
Bilanzkennzahlen
in Mio € / % 31. Dez. 2017 31. Dez. 2018 31. Dez. 2019 2018/2019
Bilanzsumme 625,4 782,3 977,5 +25,0 %
Eigenmittelquote 38,2 % 30,3% 25,9 % -
Capital employed (ø) 472,6 498,6 603,8 +21,1 %
ROCE 4,5 % 9,8 % 8,6 % -
ROE 8,8 % 18,4 % 18,6 % -
Nettoverschuldung 184,1 231,5 342,5 +47,9 %
Gearing ratio 77,0 % 97,6 % 135,1 % -
2
3
1) Bilanzsumme ohne IFRS 16: 939,7 Mio €2) Eigenmittelquote ohne IFRS 16: 26,9%3) Nettoverschuldung ohne IFRS 16: 305 Mio €4) Gearing ohne IFRS 16: 120,1%
1
4
Investor Presentation I 18
Bilanzstrukturin Mio €
191,2368,1
233,8
475,5475,5 75,6
0,092,4
0,00,0
176,7
234,4229,1
277,2277,1181,9
179,8179,8
224,8187,1
625,4
782,3735,1
977,5939,7
201720182018 ohneIFRS 15
20192019 ohneIFRS 16
Anlagevermögen
Forderungen undsons. Vermögen
Fertigungsaufträge
Vorräte 204,9257,6 257,6
394,1 356,1
239,2237,1 255,4
253,4 253,6127,6
226,3 160,8
276,4 276,4
53,7
61,361,3
53,6 53,6
625,4
782,3735,1
977,5 939,7
2017 2018 2018 ohneIFRS 15
2019 2019 ohneIRFS 16
Rückstellungen
Verbindlich-keiten undsonst. Schulden
Eigenkapital
Verzinsl.Verbindlich-keiten
Investor Presentation I 19
Trade Working Capital und Finanzierung
■ Lange Durchlaufzeit von 8 bis 12 Monaten■ Anzahlungsquote von 13 %■ Zahlung im Durchschnitt nach 71 Tagen
Trade Working Capitalin Mio €
Finanzierungin Mio €
343,8397,4
467,1
847,6909,4
978,1
40,6% 43,7%47,8%
0%
25%
50%
75%
100%
125%
150%
2017 2018 2019
Trade Working CapitalJahresumsatzTrade Working Capital / Jahresumsatz
184,1
231,5
342,5
239,2 237,1253,4
77,0%97,6%
135,1%
2017 2018 2019NettoverschuldungEigenkapitalGearing Ratio
Investor Presentation I 20
Nachhaltigkeitsmanagement:Status Zielerreichung
Mitarbeiter UmweltProdukte & Gesellschaft
Verkauf von Trainings-simulatoren steigern, Vielfalt erhöhen
Einsparung von jährlich 100.000 m² Plastikfolie bei der Helmproduktion ab 2019
HANDLUNGSFELDER
201858,6%
201965,6%
Ziel 202175%
Arbeitsunfälle je 1 Mio. Arbeitsstunden
201854,6
201963,2*
Ziel 202330
2018423
2019473
Ziel 2023540 Davon 5%eigenerzeugt
+25%
Grünstromam Strom-verbrauch
Frauen
*) Aufgrund verbesserter Aufzeichnungen hat sich die Unfallzahl 2019 erhöht.
Investor Presentation I 21
Nachhaltigkeitsmanagement:Maßnahmen 2019 & 2020
■ TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) Risikoanalyse hinsichtlich Klimakrise, Rosenbauer ist bereits Unterstützer
■ Zwei große Photovoltaik-Anlagen wurden in Neidlingund Leonding installiert und erzeugenseit Jänner 2020 einen großen Anteil Grünstrom, weitere Stromverträge werden auf Grünstrom umgestellt
■ Sicherheitskampagne zu Jahresbeginn in Leonding zum Thema Schnittschutz, diese Verletzungen wurden mit Schnittschutz-handschuhen in Österreich 2019 um 10 % reduziert
Investor Presentation I 22
Mitarbeiterzahlen (per Stichtag)
Zusätzlich beschäftigt Rosenbauer 341 Zeitarbeitskräfte.
3.405
3.375
3.086
3.621
3.828
1.403
1.401
1.350
1.442
1.558
716
793
830
841
829
675
842
853
906
963
292
339
372
432
478
31.12.2015
31.12.2016
31.12.2017
31.12.2018
31.12.2019
Österreich USA Deutschland Rest der Welt
Investor Presentation I 23
Rosenbauer Aktie
* Rosenbauer Beteiligungsverwaltung GmbH
2018 2019
Höchstkurs € 57,2 45,6
Tiefstkurs € 31,8 33,1
Schlusskurs € 33,3 40,2
Marktkapitalisierung Mio € 226,4 273,4
Dividende € 1,25 0,801)
Dividendenrendite % 3,8% 2,0%
Gewinn je Aktie € 3,7 3,7
KGV 9,0 10,9
Total Shareholder Return -34,8% 24,5%
BVG *51%Streubesitz
44%
Investor FR5%
Indizes: ATPX, AFA, AIGS, AP8, AXGP, NAP8, NTFA, TAP8, TFA, VOX, WBI
1) Vorschlag an die Hauptversammlung
€ 25 € 30 € 35 € 40 € 45 € 50
Jän Feb Mär Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez
Rosenbauer EURO ATXPrime index.
ATX Prime + 14,8%; ROS +15,5%
Investor Presentation I 24
Ausblick
Investor Presentation I 25
Auftragseingang/Auftragsbestand
Auftragseingang/-bestandin Mio €
Auftragseingang 2019 nach Area (2018)
905,9816,8
970,0
1.107,7 1.073,0
797,5739,7
882,6
1.052,31.149,5
2015 2016 2017 2018 2019
Auftragseingang Auftragsbestand
CEEU34%(34%)
NISA11%(9%)
MENA12%(13%)
NOMA22%(24%)
APAC19%(17%)
SFP2%(3%)
1.073,0 Mio €
Investor Presentation I 26
Ausblick■ Die globale Feuerwehrbranche ist mit einer stabilen Nachfrageentwicklung in das Jahr 2020
gestartet. ■ Insbesondere der nordamerikanische und der asiatische Feuerwehrmarkt sowie der Mittlere
Osten zeigten Anzeichen für eine bessere Nachfrage als im Berichtsjahr, der europäische Feuerwehrmarkt sollte noch einmal das hohe Niveau von 2019 erreichen.
■ Mit der stärkeren, globaleren Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 sind die Risiken für die Branchennachfrage, Lieferketten und Produktionskapazitäten erheblich gestiegen. In welchem Ausmaß diese Unsicherheiten eintreten, lässt sich heute nicht seriös einschätzen.
■ Eine Umsatz- und Ergebnisprognose für das Geschäftsjahr 2020 ist dementsprechend derzeit noch verfrüht.
■ Der Rosenbauer Konzern verfügt über einen Rekordauftragsbestand von über € 1,1 Milliarden, bis dato ist es zu keinen Stornierungen gekommen.
■ Mit den beschlossenen Maßnahmen verfügt er über eine hohe betriebliche Reaktionsfähigkeit, seine Liquidität ist gesichert.
■ Rosenbauer ist Teil der kritischen Sicherheitsinfrastruktur Österreichs.
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Investor Presentation I 28
DisclaimerDiese Präsentation wurde von der Rosenbauer International AG (kurzRosenbauer) ausschließlich für Informationszwecke erstellt. Trotz der vonRosenbauer aufgebrachten größtmöglichen Sorgfalt wird für dieinhaltliche Richtigkeit und Vollständigkeit keine Gewähr geleistet.Diese Präsentation darf nicht reproduziert, versendet oder verteilt werden(weder im Ganzen noch in Teilen). Sofern nicht anders angegeben, sindalle Informationen (Jahresabschlüsse und Prognosen inkludiert)Eigentum von Rosenbauer und dürfen daher ohne vorherigeAnkündigung von Rosenbauer geändert werden.Alle Entscheidungen, die auf Informationen beruhen, die in derRosenbauer Präsentation enthalten sind, liegen einzig und allein imVerantwortungsbereich des Nutzers. Rosenbauer übernimmt keineHaftung für Handlungen und Konsequenzen, die auf die Nutzung derPräsentation zurückzuführen sind.Keine der in der Präsentation bereitgestellten Informationen stellt eineAufforderung zum Kauf oder Handel mit Aktien von Rosenbauer dar odersoll eine solche darstellen.
Rosenbauer GroupBranchenentwicklung HighlightsWeltmarkt für Feuerwehrfahrzeuge �2009-2018Führender Systemanbieter für Brandschutz�(Produktgruppen in % bezogen auf den Konzernumsatz; Stand: 31. Dezember 2019)Innovative CFT-Technologie stößt auf ausgezeichnete MarktresonanzStrategische Partnerschaft mit DJI bei digitalem NotfallmanagementDrohnen als fliegende Sensor-SystemeCOVID-19 Pandemie:�Risiken für den Rosenbauer KonzernCOVID-19 Pandemie:�MaßnahmenFoliennummer 11Umsatz und EBIT (in Mio €)Umsatz EntwicklungEBIT Entwicklung Investitionen, Abschreibungen �und F&E AufwändeFinanzkennzahlenBilanzkennzahlen BilanzstrukturTrade Working Capital und Finanzierung Nachhaltigkeitsmanagement:�Status ZielerreichungNachhaltigkeitsmanagement:�Maßnahmen 2019 & 2020Mitarbeiterzahlen (per Stichtag)Rosenbauer AktieFoliennummer 24Auftragseingang/AuftragsbestandAusblick�Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Disclaimer