Ársfjórðungsuppgjör F2 2017

Kynningarfundur 21. ágúst 2017

Finnur Oddsson, forstjóri

DAGSKRÁ

NIÐURSTÖÐUR OG UPPLÝSINGAR ÚR REKSTRI

FJÁRHAGUR

HORFUR

Helstu upplýsingar

F2 2017 1H 2017

Tekjur 3.608 mkr -4,9% YOY 7.605 mkr +6,7% YOY

Framlegð 904 mkr 25,0% YTD 1.880 mkr 24,7% YTD

Heildarhagnaður 166 mkr 4,6% YTD 237 mkr 3,1% YTD

EBITDA 211 mkr 5,9% YTD 453 mkr 6,0% YTD

Fréttir úr starfsemi

Samstæðan NÝH Applicon IS SE TM Software Tempo

• Tekjur námu 3.608 mkr á öðrum ársfjórðungi (-4,9%) og 7.605 mkr á fyrri árshelmingi (6,7%)

• Gengisstyrking ÍSK hefur afgerandi áhrif á tekjur og afkomu• Allar tekjur Tempo, Applicon SE í erlendri mynt• 40% tekna Applicon IS í erlendri mynt• Stór hluti tekna Nýherja v/ vörusölu á innfluttum vörum

• Framlegð 1,880 mkr, svipuð og í fyrra , 1.880 mkr (24,7%)

• EBITDA 211 mkr (5,9%) á öðrum ársfjórðungi og 453 mkr á fyrri árshelmingi (6,0%). Var 439 mkr og 6,2% á 1H 2016 .

• Heildarhagnaður á öðrum ársfjórðungi var 166 mkr og 237 mkr á fyrri árshelmingi. Var 111 mkr á 1H 2016.• Gengishagnaður gjaldmiðla á tímabilinu 145 mkr á 1H

• Eiginfjárhlutfall var 43,8% í lok annars ársfjórðungs en var 39,7% í lok mars

Fréttir úr starfsemi

Samstæðan NÝH Applicon IS SE TM Software Tempo

• Tekjur á 1H voru 5,5 makr og standa í stað

• Afkoma undir væntingum á fjórðungnum en svipuð á milli ára

• Samdráttur í tekjum af sölu á miðlægum tæknibúnaði

• Tekjur af hýsingar- og rekstrarþjónustu jukust 20% á milli fjórðunga. Áfram góð eftirspurn.

• Góð eftirspurn eftir PC tölvum, myndavélum og hljóð- og myndlausnum

• Horfur í rekstri eru svipaðar, en ögrandi aðstæður á markaði

Fréttir úr starfsemi

Samstæðan NÝH Applicon IS SE TM Software Tempo

Kröftugur tekjuvöxtur hjá Applicon á Íslandi

• Tekjur námu 620 mkr á 1H, 20% aukning frá 2016. Um 40% tekna tengd erlendri mynt

• Afkoma skv. áætlunum, betri en 2016• Þróun nýrra lausna hefur skilað sér í auknum áskriftar- og ráðgjafatekjum

Ágæt afkoma í Svíþjóð

• Tekjur námu 48 mSEK á 1H, 20% aukning frá 2016. • Samdráttur í tekjum þegar reiknað yfir í ÍSK

• Afkoma skv. áætlunum, betri en 2016• Innleiðingarverkefni fyrir SBAB gengur vel• Gert er ráð fyrir áframhaldandi vexti og frekari fjölgun starfsfólks

• Horfur í rekstri beggja félaga eru góðar

Fréttir úr starfsemi

Samstæðan NÝH Applicon IS SE TM Software Tempo

• Tekjur námu 618 mkr á 1H, 7% aukning frá 2016.

• Afkoma skv. áætlunum.

• Góð eftirspurn var eftir lausnum á heilbrigðis- og sérlausnasviði

• Áherla á vöruþróun á sviði ferðalausna.

• Fyrsta útgáfa af Driver Guide gefin út - lausn fyrir bílaleigur

http://driverguide.io/

• Verkefnastaðan er ágæt og horfur í rekstri góðar

http://driverguide.io/

Fréttir úr starfsemi

Samstæðan NÝH Applicon IS SE TM Software Tempo

• Tekjur námu 8,4 mUSD á 1H, 36% aukning (í USD) frá 2016• Fjöldi viðskiptavina nálgast 11.000

• Ný útgáfa - Tempo Cloud for Jira (á AWS)• Yfirfærslu 7.000 viðskiptavina lokið• Ný og einfaldari virkni • Hnökrar á uppfærslu fyrir hluta viðskiptavina

• Aukinn sveigjanleiki og umtalsverð vaxtartækifæri• Hraðari þróun með tíðari útgáfum• Mögulegt að selja til viðskiptavina án milligöngu Atlassian• Gefur möguleika á að tengja Tempo lausnir við aðrar viðskiptalausnir

• 1.500 nýir viðskiptavinir á tímabilinu - heildarfjöldi nálægt 11.000

• Unnið með AGC Partners að forkynningu á Tempo og undirbúningi á mögulegu söluferli

FJÁRHAGUR

Lykiltölur úr rekstri 1H 2017

Tekjur7.605 mkr

EBITDA453 mkr

EBITDA%6,0%

Framlegð%24,7%

Laun og launat. gj/tekjur

40,3%

Rekstrarkostnaður/ tekjur22,4%

Veltufjárhlutfall1,47

Eiginfjárhlutfall43,8%

DSO25

DPO53

Veltuhraði Birgða6,3

Handbært fé í lok tímabils550 mkr

210183

398

452 439 453

0

100

200

300

400

500

EBITDA

EBITDA

2,8%3,3%

7,0%6,8%

6,2% 6,0%

EBITDA%

Rekstrarreikningur – 1H 2017

Í milljónum ISK1H

20171H

2016

Seldar vörur og þjónusta 7.605 7.126

Vörunotkun og kostn.verð seldrar þj. (5.725) (5.310)

Framlegð 1.880 1.816

Rekstrarkostnaður (1.705) (1.618)

Rekstrarhagnaður 174 199

Hreinar fjármunartekjur/gjöld 105 (83)

Hagnaður fyrir tekjuskatt 279 116

Tekjuskattur (32) (19)

Hagnaður tímabilsins 248 97

Rekstrarliðir færðir beint á eigið fé (11) 14

Heildarhagnaður tímabilsins 237 111

EBITDA 453 439

5.470 5.712

6.649 7.126

7.605

4,4%

16,4%

7,2% 6,7%

0%

5%

10%

15%

20%

0

2.000

4.000

6.000

8.000Tekjuvöxtur frá fyrra ári

Tekjur Vöxtur

Rekstrarreikningur – F2 2017

Í milljónum ISKF2

2017F2

2016

Seldar vörur og þjónusta 3.608 3.794

Vörunotkun og kostn.verð seldrar þj. (2.705) (2.863)

Framlegð 904 931

Rekstrarkostnaður (827) (800)

Rekstrarhagnaður 77 131

Hreinar fjármunatekjur/gjöld 133 (38)

Hagnaður fyrir tekjuskatt 210 93

Tekjuskattur (29) (18)

Hagnaður tímabilsins 181 75

Rekstrarliðir færðir beint á eigið fé (15) (2)

Heildarhagnaður tímabilsins 166 73

EBITDA 211 259

207

188

241225 227

240

315

180

259 247

335

242

211

0

50

100

150

200

250

300

350

400EBITDA

EBITDA

7,3% 7,4% 7,3%6,9% 6,7%

8,0%

8,6%

5,4%

6,8%7,2%

7,9%

6,0%5,9%

EBITDA%

1,3%

5,3%

8,6%

14,2%

18,7% 18,6%

10,5%

2,1%

12,0%13,6%

15,5%

19,9%

-4,9%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000Tekjuvöxtur frá fyrra ári

Tekjur Tekjuvöxtur

Efnahagsreikningur

1,281,35

1,27 1,25 1,26 1,28

1,52 1,46 1,41 1,39 1,42 1,421,47

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

1,2

1,4

1,6

Veltufjárhlutfall

14,6% 16,0%16,7% 16,7% 17,9%

20,1%

28,0% 29,5%30,8%

32,5% 33,7%

39,7%43,8%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

Eiginfjárhlutfall

Í milljónum ISK 30.06.2017 31.12.2016

Fastafjármunir 3.239 3.287

Veltufjármunir 2.982 3.624

Eignir samtals 6.221 6.911

Eigið fé 2.726 2.329

Langtímaskuldir 1.468 2.028

Skammtímaskuldir 2.027 2.553

Eigið fé og skuldir samtals 6.221 6.911

Sjóðstreymi

Í milljónum ISK1.1.-30.6.

2017 1.1.-30.6.

2016

Handbært fé frá rekstri 332 506

Fjárfestingarhreyfingar (354) (493)

Fjármögnunarhreyfingar (292) (334)

(Lækkun) á handbæru fé (314) (321)

Áhrif gengisbreytinga á handbært fé (8) (6)

Handbært fé í ársbyrjun 872 809

Handbært fé í lok tímabilsins 550 483

88 180

318

91

274

470

966

135

506

765

1.267

329 332

Handbært fé frá rekstri (m. ISK)

211163

282

123

483

550

Þróun á handbæru fé í lok annars ársfjórðungs(m. ISK)

Gengi hlutabréfa í Kauphöll

» Skráð á aðallista frá 1995

» Útgefnir hlutir: 459 mkr

» Markaðsvirði:

• 31.12.2016 - 9.180 mkr

• 30.06.2017 - 14.928 mkr

» Fjöldi hluthafa: 53732,55

0

5

10

15

20

25

30

35

40

Gengi hlutabréfa Nýherja

Hluthafar – 10 Stærstu %

Vænting hf. 14,8%

Lífeyrissjóður verslunarmanna 10,1%

Birta Lífeyrissjóður 9,4%

Kvika banki hf 8,3%

Fiskveiðihlutafélagið Venus 5,8%

Sjóvá-Almennar tryggingar hf. 4,3%

Landsbankinn hf. 3,1%

Arion Banki 3,0%

HEF kapital ehf. 2,6%

IS Hlutabréfasjóðurinn 2,5%

HORFUR

Horfur í rekstri

» Ákveðnir þættir í rekstrarumhverfi fyrirtækja eru ögrandi og alþjóðleg samkeppni hefur æ meiri áhrif

» Drifkraftur verði áfram í sölu og þjónustu á hugbúnaðarlausnum, tækniráðgjöf og rekstrarþjónustu

» Sterk staða samstæðunnar, bæði hvað varðar verkefni og fjárhag

» Gert er ráð fyrir hóflegum vexti tekna og sambærilegri afkomu af rekstri og hefur verið síðustu misseri

SPURNINGAR?

Fyrirvari

Nýherji vekur athygli á því að staðhæfingar sem finna má í þessari kynningu kunna að vera byggðar á mati og áætlunum stjórnenda félagsins en ekki á staðreyndum sem hægt er að sannreyna við kynningu. Eðli málsins samkvæmt fela slíkar staðhæfingar í sér óvissu.

Athygli fjárfesta er vakin á því að margir þættir geta haft þau áhrif að rekstrarumhverfi félagsins og afkoma verði með öðrum hætti en forsendur gera ráð fyrir í kynningunni. Þessi kynning verður ekki endurskoðuð eftir birtingu hvað þetta varðar.

Staðhæfingar sem finna má í þessari kynningu gilda eingöngu á því tímamarki þegar hún er birt og takmarkast gildi þeirra við það sem segir í fyrirvara þessum.