SAVAITINĖ TARPRINKINĖ ANALIZĖ

_

www.synergy-finance.com

1

2016 m. sausio 11 d.

P. Lukšio g. 32, Vilnius info@synergy-finance.com +370 610 04134

Pirmą 2016 metų prekybos savaitę galima būtų pavadinti „kruvina“. Kai kurioms iš analizuojamų pagrindinių turto klasių tai buvo blogiausias metų startas per visą istoriją. Neigiamą nuotaiką daugiausiai paskatino paskelbti prasti Kinijos ekonominiai duomenys bei po to prasidėjęs akcijų išpardavimas. Ne nuostabu, kad per minėtą laikotarpį daugiausiai nuostolių sugeneravo besivystančių rinkų akcijos (-8.78%) ir Azijos akcijos (-6.28%). Tuo tarpu daugiausiai brango auksas (+4.16%) ir JAV obligacijos (+1.48%).

Analizuojant mėnesinius kainų pokyčius toliau galima pastebėti ypač prastą situaciją – vos 3 iš analizuojamų 12 turto klasių yra teigiamoje teritorijoje. Per minėtą laikotarpį daugiausiai pabrango auksas (+2.76%) ir JAV obligacijos (+1.08%). Tuo tarpu daugiausiai nuostolių sugeneravo besivystančių rinkų akcijos (-8.78%) ir Europos akcijos (-6.88%).

Na ir galiausiai, žvelgiant į metinius kainų pokyčius taip pat galima pastebėti ypač neigiamą situaciją, kurios neteko matyti jau labai ilgai – tik 3 iš analizuojamų 12 turto klasių yra teigiamoje teritorijoje. Pirmoje vietoje vis dar sutinkame JAV dolerį (+4.37%), antroje vietoje laikosi JAV obligacijos (+1.62%), na o trečioje vietoje besivystančių rinkų obligacijos (+0.26%). Tuo tarpu pati silpniausia turto klasė ir toliau išlieka žaliavos (-27.93%).

Žemiau yra pateikiamas silpniausios 2016 metų turto klasės – besivystančių rinkų akcijų, pastarųjų vienerių metų kainos grafikas. Pagal „Mėnesinio investicinio tyrimo“ parodymus, analizuojama turto klasė neigiamoje tendencijoje jau yra 8 mėnesius, o nuo 2011 metų piko jau spėjo pasikoreguoti daugiau nei 33%. Neigiamą tendenciją patvirtina tiek krentanti trendo linija (punktyrinė kreivė), tiek tas faktas, kad praėjusią savaitę besivystančių rinkų akcijos sulaužė esminį palaikymo lygį ir suformavo naują „lower low“.

Išvados: 2016 metai daugumai analizuojamų turto klasių prasidėjo ypač silpnai. Žvelgiant bendrai, tokios silpnos situacijos finansų rinkose nebuvo nuo 2008 metų, todėl šiuo metu būtų ypač pravartu prisiminti rizikos valdymo strategijas.

Turto klasė 1 sav., % 1 mėn., % 1 m., %

1 JAV doleris (UUP) -0.35% -0.08% 4.37%

2 JAV obligacijos (IEF) 1.48% 1.08% 1.62%

3 Besivystančių rinkų obligacijos (EMB) -0.41% -0.95% 0.26%

4 Azijos akcijos (VPL) -6.51% -5.75% -4.57%

5 JAV akcijos (SPY) -5.86% -6.71% -4.87%

6 JAV nekilnojamas turtas (VNQ) -2.85% -0.33% -5.27%

7 Tarptautinės obligacijos (BWX) 0.27% 0.54% -5.72%

8 Europos akcijos (VGK) -6.28% -6.88% -6.10%

9 Auksas (GLD) 4.16% 2.76% -8.85%

10 Tarptautinis nekilnojamas turtas (RWX) -5.29% -5.74% -9.80%

11 Besivystančių rinkų akcijos (VWO) -8.28% -8.78% -23.33%

12 Žaliavos (DBC) -4.19% -6.64% -27.93%

Tarprinkinės analizės suvestinė

60

70

80

90

100

110

120

2015.01.08 2015.03.08 2015.05.08 2015.07.08 2015.09.08 2015.11.08 2016.01.08

UUP SPY VGK VPL VWO IEF BWX EMB VNQ RWX DBC GLD

Duomenys: finance.yahoo.com | Synergy Finance

28

30

32

34

36

38

40

42

44

46

2015.01.09 2015.03.09 2015.05.09 2015.07.09 2015.09.09 2015.11.09

Besivystančių rinkų akcijos Duomenys: finance.yahoo.com | Synergy Finance

SAVAITINĖ TARPRINKINĖ ANALIZĖ

_

www.synergy-finance.com

2

2016 m. sausio 11 d.

P. Lukšio g. 32, Vilnius info@synergy-finance.com +370 610 04134

Atsakomybės apribojimas UAB Synergy Finance („Bendrovė“) yra licencijuota valdymo įmonė prižiūrima Lietuvos banko. Bendrovė neatsako ir neprisiima įsipareigojimų dėl kitų asmenų investicinių rezultatų. Bendrovė ir jos darbuotojai gali turėti trumpąsias arba ilgąsias analizėje minimų finansinių priemonių pozicijas. Analizėje minimos strategijos, rodikliai ar kita medžiaga yra pateikiama tik švietimo bei mokymo tikslais ir neturėtų būti vertinama kaip kvietimas ar pasiūlymas pirkti ar parduoti konkrečias finansines priemones, taip pat negali būti jokio vėliau sudaryto sandorio pagrindu ar dalimi. UAB Synergy Finance šį leidinį parengė remdamasi asmenine nuomone bei viešai prieinama informacija, gauta iš, bendrovės nuomone, patikimų, tačiau jos pačios nepatikrintų šaltinių. Analizėje pateikiama informacija yra bendro pobūdžio. Bendrovė negali garantuoti, kad analizės skaitymo metu joje pateikta informacija nebus pasikeitusi. Atsižvelgiant į tai, Bendrovė neprisiima atsakomybės už analizėje skelbiamos informacijos išsamumą, tikslumą ir jos savalaikį atnaujinimą bei pasilieka teisę bet kuriuo metu keisti ir papildyti jos turinį. Bendrovė negarantuoja, kad analizėje apžvelgiamos bei lyginamos investavimo strategijos ar pateikiami rodikliai bus pelningi, ar, kad jie padės išvengti nuostolių. Pateikiami praeities rezultatai negarantuoja pelno ateityje. Nepatariama priiminėti investavimo sprendimų remiantis tik analizėje pateikta informacija. Visais atvejais yra būtina asmeniškai atlikti išsamų tyrimą arba pasikonsultuoti su licencijuotu asmeniniu investicijų konsultantu, siekiant nustatyti Jums tinkamiausią investavimo kryptį. Nei visas leidinys, nei atskiros jo dalys negali būti kopijuojami, dauginami, perspausdinami, ar kitaip atgaminami be bendrovės sutikimo. Leidinys parengtas pagal Bloomberg, Yahoo Finance, OECD, Synergy Finance informaciją. Copyright © UAB Synergy Finance. Visos teisės saugomos. Daugiau informacijos ir duomenų ieškokite www.synergy-finance.com.