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Seale & AssociatesCreative Solutions. Trusted Advice.
INDUSTRIA DE COMIDA
ÉTNICA
NOVIEMBRE
2019REPORTE DE INDUSTRIA
INDUSTRIA DE COMIDA ÉTNICA
Fuente: USA Census Bureau, Research and Markets, TechnomicSeale & Associates
Creative Solutions. Trusted Advice.
Comida étnica se refiere a la producida u originada de un grupo no nativo al país en el que reside
▪ Crecimiento y desarrollo en la industria es principalmente impulsada por un alto número de migrantes
así como personas jóvenes que buscan combinar nuevos sabores en sus dietas, resultando en nuevas
combinaciones gastronómicas
PANORAMA
$36.5 $40.5
$45.0
$50.1
$56.0
$62.8
$70.8
2018 2019f 2020f 2021f 2022f 2023f 2024f
Crecimiento Esperado en Ingresos de la Industria
por Región
Europa
Part.: 31.9%
CAC Esp.: 8.6%
Asia / Pacífico
Part.: 26.0%
CAC Esp.: 17.3%
Resto del Mundo
Part.: 14.3%
CAC Esp.: 13.1%
USA and Canada
Part.: 27.8%
CAC Esp.: 8.2%
Ventas y Crecimiento de Comida Étnica Global▪ En Estados Unidos, el
crecimiento de comida étnica
es liderado por un creciente
interés en cocinas asiáticas,
como la tailandesa y japonesa
▪ El número creciente de
supermercados especializados
como iFresh, H Mart Mitsuwa
impulsarán más el consumo
▪ Se espera competencia agresiva
gracias a estrategias de F&A de
compañías entrando al
mercado así como nuevas
compañías fundadas por
migrantes
▪ Una oportunidad clave en la
industria es la de bebidas
étnicas, la investigación
muestra que 70% de los
consumidores cree que los
operadores de comida étnica
deberían ofrecer bebidas
también
Participación y Crecimiento Esperado (2019-2024) por Región
US$ Billones
CAC: Crecimiento Anual Compuesto
Industria de Comida Étnica 2019
INDUSTRIA DE COMIDA ÉTNICA
Fuente: USA Census Bureau, Research and MarketsSeale & Associates
Creative Solutions. Trusted Advice.Industria de Comida Étnica 2019
$4.6 $4.4
$3.4
$1.2
57.9%
19.1%
5.6%
17.4%
VENTAS
TOTALES
2018 US$36.5
BILLONES
Supermercados
Tiendas de Conveniencia
Ventas en línea
Otros
Principales Participantes de Comida Étnica por Ventas 2018
US$ Billones
(Incluyen ventas de comida no étnica)
Ventas Globales por Canal de Distribución 2018
▪ Se espera que las ventas en
línea impulsen la industria al
tiempo que los Millennials
aumentan su demanda por
ingredientes y comidas más
diversas
Seale & AssociatesCreative Solutions. Trusted Advice.
Fuente: Capital IQ, Mergermarket
COMPAÑÍAS PÚBLICAS COMPARABLES
INDUSTRIA DE COMIDA ÉTNICA
Industria de Comida Étnica 2019
Precio
18/12/19 2016 2017 2018VE /
EBITDA
VE /
Ventas
General Mills, Inc. USA $52.2 $16,773.7 21.8% $31,531.2 $46,616.1 13.4x 12.3x 12.0x 12.5x 2.8x
Tyson Foods, Inc. USA $90.4 $42,405.0 9.4% $33,006.3 $44,597.3 8.9x 8.4x 8.4x 11.2x 1.1x
Associated British
Foods plcGBR $33.7 $19,702.7 12.2% $26,601.1 $25,500.3 15.5x 14.2x 10.3x 9.7x 1.2x
Ajinomoto Co., Inc. JPN $16.6 $10,358.7 11.6% $9,108.2 $11,538.3 10.4x 11.0x 9.5x 10.1x 1.1x
B&G Foods, Inc. USA $17.2 $1,648.3 17.4% $1,101.6 $3,012.5 16.0x 13.0x 12.0x 10.5x 1.8x
The Hain Celestial
Group, Inc.USA $24.9 $2,266.1 7.2% $2,594.8 $2,987.8 13.8x 15.4x 14.7x 18.4x 1.3x
Carozzi S.A. CHL $2.2 $1,156.8 13.2% $483.3 $1,195.5 8.4x 8.9x 8.8x 8.2x 1.1x
Tasty Bite
Eatables Limited*IND $118.8 $52.3 13.0% $304.8 $308.5 20.9x 34.2x 44.9x NR NR
Ginger Beef
Corporation*CAN $0.1 $5.2 6.4% $1.9 $1.6 11.9x 9.6x 10.7x 4.8x 0.3x
10.7x 1.3x
10.3x 1.2x
Promedio
Mediana
Promedio Anual
VE / EBITDA18/12/19
Compañía PaísVentas
US$M
Margen
EBITDA
Cap.
Mercado
US$M
Valor
Empresa
US$M
*Productor exclusivo de comida étnica
NR: No Relevante
Seale & AssociatesCreative Solutions. Trusted Advice.
Fuente: Capital IQ, Mergermarket
TRANSACCIONES COMPARABLES
INDUSTRIA DE COMIDA ÉTNICA
Industria de Comida Étnica 2019
jul-19 Sushi Ran, B.V. NLD Comida tradicional japonesaBracamonte Convenient
Kitchen B.V.100.0% ND - -
mar-18 Circle Foods, LLC USA Tortillas precocidasAjinomoto Foods North
America, Inc.100.0% ND - -
may-17 Japcook SAS FRA Comida tradicional japonesa Philippe Ortiz (Person) NA ND - -
oct-14 Alatoni, Ltd. GBRComida e ingredientes
mediterráneos
Winterbotham Darby &
Co., Ltd.100.0% ND - -
sep-14Ajinomoto Frozen Foods
U.S.A., Inc.USA Comida étnica congelada
Ajinomoto North America,
Inc.100.0% $800.0 - 1.2x
may-14 Creative Foods, Ltd. GBR Comida étnica congelada David Wood Baking, Ltd. 100.0% ND - -
feb-14Berkshire Foods and NC
SnacksGBR Comida internacional Kolak Snack Foods, Ltd 100.0% ND - -
ene-14 CLIC International, Inc. CAN Comida lista para comerAlliance Grain Traders,
Inc.100.0% $14.6 - -
may-11 Capital Foods Pvt., Ltd. INDIngredientes tailandeses,
chinos, italianos e indiosArtal Group S.A. 44.5% $29.5 25.3x 2.8x
ene-07 Circle Foods, LLC USA Tortillas precocidas Tyson Foods, Inc. 100.0% ND - -
ND: No Disponible
DescripciónFecha Objetivo País CompradorPart.
Adquirida
Tamaño de
Transacción
US$M
VE /
EBITDA
VE /
Ventas
Seale & AssociatesCreative Solutions. Trusted Advice.
Fuente: Capital IQ, Mergermarket
Resumen Objetivo Comprador
El 2 de julio de 2019, Bracamonte Convenient
Kitchen B.V., empresa holandesa y subsidiaria de
BTS cuisine, anunció la compra de Sushi Ran B.V.,
productor holandés de comida japonesa, por una
cantidad no revelada
El 14 de marzo de 2018, Ajinomoto Foods North
America, Inc., productor estadounidense de
comida étnica congelada, entró en un acuerdo
para comprar Circle Foods, LLC, productor
estadounidense de panes étnicos de Tyson Foods,
Inc., por una cantidad no revelada
El 17 de octubre de 2014, Winterbotham Darby
& Co., Ltd., minorista británico de comida
internacional, adquirió una participación del 100%
de Alatoni, Ltd., productor británico de comida e
ingredientes mediterráneos, por una cantidad no
revelada
El 10 de septiembre de 2014, Ajinomoto Foods
North America, Inc., subsidiaria de Ajinomoto Co.,
Inc., anunció la adquisición de Windsor Quality
Food Company, Ltd., empresa estadounidense de
comida étnica por US$800.0 millones,
representando múltiplos de 1.2x ventas
TRANSACCIONES REPRESENTATIVAS
INDUSTRIA DE COMIDA ÉTNICA
Industria de Comida Étnica 2019
MANDATOS MEXICANOS REPRESENTATIVOS
Sociedad de cartera de
Fusionó su division
de bebidas con
Se fusion con
Negocio de
Se asoció con
Subsidiaria de
has sold
to
its sanitaryware business
and
Unidad de negocio de
Ha vendido
Cosmocel Química
a
intelectiva®
adquirió
KFC Costa Rica
de
Grupo Galaz, S.A de C.V.
Distribuidores de
Se asoció con
workshop y tienda en
la Ciudad de México
de
adquirió
adquirió
Fue adquirida por
Fue adquirida por
adquirió
adquirió
Fue adquirida por
Fue adquirida por
Servicios de
Asesoría de
Financiera
Corporativa
Servicios de
Asesoría de
Financiera
Corporativa
Adquirió una participación
mayoritaria en
Servicios de
Asesoría en
Fusiones y
Adquisiciones
Washington, D.C. | Miami | Mexico City | Monterrey
Se asoció con
adquirió
Servicios de
Asesoría en
Fusiones y
Adquisiciones
Venta de
negocio de
Jamón Parma
Servicios de
Asesoría en
Fusiones y
Adquisiciones
Servicios de
Asesoría en
Fusiones y
Adquisiciones
Servicios de
Asesoría en
Valuación
Servicios de
Asesoría en
Fusiones y
Adquisiciones
Servicios de
Asesoría de
Financiera
Corporativa
Servicios de
Asesoría en
Valuación
Fusionó su división
de bebidas con
Desde 1999, Seale & Associates ha trabajado alrededor del
mundo para empresas líderes, públicas y privadas, en una gran
variedad de fusiones y adquisiciones domésticas y
transfronterizas, tareas de finanzas corporativas, y consultoría
en estrategia a nivel empresa. Seale es una firma élite de banca
de inversión boutique con amplia experiencia en fusiones y
adquisiciones (F&A), asesoría en finanzas corporativas y
consultoría estratégica. Nuestro experimentado equipo de
profesionales está comprometido a servir a sus clientes con
excelencia e integridad, mientras ofrecen ideas innovadoras y
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Suite 500
Arlington
Virginia 22203
Phone: +1 (703) 294 6770
Oficinas América LatinaProl. Moliere 37Col. GranadaCiudad de México, 11520Teléfono: +52 (55) 8000 7463
Por favor contáctenos si requiere información adicional sobre tendencias en F&A y/o múltiplos de alguna transacción en específico o industria.
Washington, D.C. | Ciudad de México | Monterrey | Miami
Equipo México
James A. SealePresidente
Brett M. CarmelDirector Ejecutivo Senior y Cofundador
Felipe Bueno ViescaDirector Senior
Sergio García del BosqueDirector Ejecutivo
Adán SierraDirector Ejecutivo
Carlos HernándezDirector Ejecutivo
Alejandro MontemayorAsociado Senior
Sofía Félix Business Development
Nicolás ReynosoAnalista
Armando RíosAnalista
Aarón GarcíaAnalista
Miguel LealBusiness Development
Alberto LópezAnalista Junior
Alejandro SalinasAnalista Junior
Hector RomanAnalista Junior
Martín AlcaláAnalista Junior
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