MOTOROLA, INC

EXECUTIVE SUMMARY

2

MOTOROLAMOTOROLA, INC, INCMotorola Inc, Motorola Inc,

Motorola CenterMotorola Center

1303 E. Algonguin Road Schaumburg IL 60 196 1303 E. Algonguin Road Schaumburg IL 60 196

Phone (847) 576Phone (847) 576--5000 Fax (847) 576 32585000 Fax (847) 576 3258

Motorola, compañía global que provee comunicaciones integradas Motorola, compañía global que provee comunicaciones integradas y soluciones y soluciones electrónicas embebidaselectrónicas embebidas

150.000

111.000

97.000

93.000

2000

2001

2002

2003

Evolución nº empleados

2003: estimación

3

Estructura de propiedadEstructura de propiedad

FMR, corp

Barclays

citigroup

directivos

state street

otrosMOTOROLA

30 Junio 2003

9,13%3,48%

3,2%2.68%

Christopher Galvin 9.124.274 acciones

Mike Zafirovski 1.691.860 acciones

Robert Barnett 1.310.168 acciones

1.2%

Abigail Johnson25%

4

CConsejoonsejo de administraciónde administración

AUDIT & LEGAL COMMITTEE

Chair: H. Laurence Fuller

B.Kenneth West, Dr. John A. White

FINNANCE COMMITTEE

Chair: Judy C. Lewent

Mike S. Zafirovski, Douglas A. Warner, Caio

COMPENSATION & LEADERSHIP COMMITTEE

Chair: Samuel C. Scott, III

Indra Nooyi, Douglas A. Warner, III, B. Kenneth West

GOVERNANCE & NOMINATING COMMITTEE

Chair: John E. Pepper Jr

Nicholas Negroponte, Indra Nooyi

EXECUTIVE COMMITTEE

Chair: Crhistopher B. Galvin

H.Laurence Fuller,Samuel C. Scott, III, Kenneth West, Mike S. Zafirovski, Judy C. Lewent, John E. Pepper Jr.

TECHNOLOGY & DESIGN COMMITTEE

Chair: Dr. Walter E. Massey

Christopher B. Galvin, Caio, Nicholas Negroponte

5

Motorola proveedora de radios

Robert W Galvinexpande el negocio internacionalmente

Motorola sale a Bolsa $8.5

Motorola proveedor renombrado de

productos electrónicos del

automóvil gracias al avance en el terreno de semiconductores

Gran avance en microprocesadores

Los componentes electrónicos de

automoción son el principal mercado para los modernos

procesadores

Christopher Galvin

Galvin Manufacturing

Corporation

Nacimiento de

“Motorola”

1er teléfono celular portátil Alianza entre

Apple, IBM y Motorola para

desarrollar microprocesadores

1er sistema GPRS

(General Packet Radio

Service) comercial

1928 1940 1943 1947 1948 1959 1960´s 1970´s 1980´s 1990 1991 2000 2001-2 2003

Desarrollo de telefonía

móvil.

Motorola líder en GPS

HHistoriaistoria

6

Clientes y alianzasClientes y alianzas

1967

Motorola y Delphi aplican la arquitectura PowerPC al chasis

Motorola produce con Trafficmaster un

sistema de navegación

Plataforma MobileGT

Acuerdo de licencia con Cellport Connect

QNX Software Systems proveedor de

MotorolaAutomoción

Motorola Automociónpresente en España

Teleaid

Daimler + Tegaron

TTTech

BMW

proyecto telemática

Alianza para desarrollar

tecnología con Motorola SPSS

...

RESCU

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

Mayday

OnStar system

Jaguar net assit

JV Lear + Motorola IESS: interiores Ford

Alianza Motorola

AIEG+ Eaton: 1er cliente: GM

ConsorcioLIN

Consorcio FlexRay(BMW, DCX,Phillips

semicond. Y Motorola)

Motorola IESS provee aFaurecia con sensores de

presión

Siemens elige aMotorola como

proveedor de 32-bitmicrocontroladores para

coches

Magneti Marellielige sus

microcrontoladoresMPC500

Alianza Motorola+ Zitek Technologies

Motorola es nombrado proveedor

único de Lincoln Vehicle

Communications System Motorola asigna 5 mill.

De GPS para automoción

GM elige los 32-bitmicrocontroladores para

ECUs

7

Últimas noticiasÚltimas noticiasSeptiembreSeptiembre

27/09/03 Motorola llega tarde a las ventas de Navidades (unos $250 mill)

25/09/03 Motorola lanza nuevos sistemas de control integrados dada la aceptación entre los OEM de su protocolo LIN

19/09/03 Alegría por la dimisión de Christopher B. Galvin

15/09/03 Motorola víctima de Moody´s y S&P

15/09/03 La alianza entre Motorola y Microsoft hace posible teléfonos inalámbricos que funcionen con Windows

12/09/03 Cobranding entre Aston Martin Motoros y Motorola

21/08/03 Mario Zenos (ACES) planea establecer una planta de componentes electrónicos para el automóvil en China dado el esperanzador futuro de ese mercado

OctubreOctubre29/10/03 Motorola COO prevé una gran demanda de móviles de 3ª generación

28/10/03 Orascom brinda a Motorola un contrato multimillonario para proveer GSM en Irak

25/10/03 Motorola apuesta por los fabricantes de chips chinos (dos días antes vendió una fábrica de chips allí)

13/10/03 Los resultados del 3er trimestre de Motorola superan con creces las expectativas de los analistas

06/10/03 Motorola anuncia la separación de Semiconductores en una nueva empresa para centrarse en IESS y comunicaciones.

NoviembreNoviembre05/11/03 Motorola recupera la cuota de mercado perdida en el primer trimestre

03/11/03 Motorola lanza un teléfono basado en Linux con chip Intel

03/11/03 Motorola proveedor oficial de servicios de comunicaciones en Brasil

8

Unidades de negocioUnidades de negocio

Broadband CommunicationsBroadband CommunicationsSector BCSSector BCS

Integrated ElectronicIntegrated ElectronicSystems Sector IESSSystems Sector IESS

PersonalPersonal CommunicationsCommunicationsSector PCSSector PCS

CommercialCommercial,, GovernmentGovernmentand Industrialand Industrial SolutionsSolutions

Sector CGISS Sector CGISS

SemiconductorSemiconductor productsproducts SectorSector

SPSSPSGlobal TelecomGlobal Telecom SolutionsSolutions

GTSSGTSS

Other ProductsOther Products SectorSector

9

Cúpula directivaCúpula directiva

Christopher B GalvinChairman & CEO

Mike S. ZafirovskiPresidente & CEO

vicepresidentes

Gregory Q Brown

Thomas J Lynch

Scott Anderson

Daniel M Moloney

Adrian R Nemcek

Dennis J Carey

CGISS

PCS

SPS

BCS

GTSS

IESS

ESG

Mario Zenios

ACES MCG

Robert L Barnett

Eugene A Delaney

David W Devonshire

Glenn A Gienko

A Peter Lawson

Leif G Soderberg

Padmasree Warrior

10

Ventas 2002

7%

13%

37%

2%17%

8%

16%

BCS CGISS GTSS PCS OTROS SPS IESS-1000

0

1000

2000

3000

4000

2000. 2001. 2002.

comunicaciones de banda ancha

pedidos ventas op earnings

Broadband Broadband CCommunicationsommunications SectorSectorBCSBCS

DemandaDemanda

Muy dependiente de los operadores de

telecomunicaciones. Estancamiento

EstrategiaEstrategia

•Seguir innovando

•Reducir costes

•Penetración digital EEUU

ActividadActividadDiseña produce y vende cable, módem, servicios

interactivos,redes de telecomunicación...

-40%

Mill $

Índice unidades de negocio

11

0

1000

2000

3000

4000

5000

2000. 2001. 2002.

soluciones gobierno, industria y comercio

pedidos ventas op earnings

CommercialCommercial,, GovernmentGovernment and Industrialand IndustrialSolutionsSolutions Sector Sector

CGISSCGISS

DemandaDemandaEl mercado de la

seguridad está en auge

Recesión mundial perjudica al Gobierno,

importante cliente

EstrategiaEstrategia

•Desinversión de los elementos no

estratégicos delportfolio

ActividadActividadDiseño, producción,venta

instalación y servicio técnico de radios

profesionales, transmisión de datos... Ventas 2002

7%

13%

37%

2%17%8%

16%

BCS CGISS GTSS PCS OTROS SPS IESS

+88%

Mill $

Índice unidades de negocio

12

Global TelecomGlobal Telecom SolutionsSolutions SectorSectorGTSSGTSS

DemandaDemandaMucha dependencia de

contratos a l/p

EstrategiaEstrategia•Mejorar posición como “total system supplier”

•Satisfacción del cliente

•Alianzas estratégicas

ActividadActividadDiseña y fabrica

infraestructura celular, equipos inalámbricos y

tecnología digital y analógica

Ventas a los 3 clientes principales

-2000

0

2000

4000

6000

8000

2000. 2001. 2002.

telecomunicaciones globales

pedidos ventas op earnings

Ventas 2002

7%13%

37%

2%

17%

8%

16%

BCS CGISS GTSS PCS OTROS SPS IESS

56%

Mill $

Índice unidades de negocio

13

PersonalPersonal CommunicationsCommunications SectorSectorPCSPCS

DemandaDemandaMercado chino. Otros clientes son Orange,

Telefónica.. Competidores: Nokia, Siemens, Samsung...

EstrategiaEstrategia•Liderazgo e innovación

•Competitividad en costes

•Uso de plataformas

ActividadActividadFabricante nº2 mundial. Telefonía móvil, radios de dos vías, aparatos

inalámbricosVentas 2002

7%

13%37%

2%17%

8%

16%

BCS CGISS GTSS PCS OTROS SPS IESS

Índice unidades de negocio

-5000

0

5000

10000

15000

2000. 2001. 2002.

sistemas electrónicos integrados

pedidos ventas op earnings

+ $2000

Mill $

14

Other ProductsOther Products SectorSector

-600

-400-200

0

200400

600800

2001. 2002.

telecomunicaciones globales

ventas op earnings

Next level Next level comunicationscomunications, Inc, Inc

(subsidiaria de (subsidiaria de MotorolaMotorola))

Ventas 2002

7%13%

37%

2%

17%

8%

16%

BCS CGISS GTSS PCS OTROS SPS IESS

55%

Mill $

Programas Programas corporativos de corporativos de

I+DI+D

Holdings Holdings no no estadounidenses estadounidenses de compañías de de compañías de telefonía móviltelefonía móvil

Índice unidades de negocio

15

SemiconductorSemiconductor productsproducts sectorsectorSPSSPS

-2000

0

2000

4000

6000

8000

2000. 2001. 2002.

productos semiconductores

pedidos ventas op earnings

Ventas 2002

7% 13%

37%

2%

17%

8%

16%

BCS CGISS GTSS PCS OTROS SPS IESS

-$2000

Mill $

DemandaDemanda

Ventas cíclicas

EstrategiaEstrategia““asset lightasset light””

•reducir instalaciones

•alianzas para compartir costes de I+D

ActividadActividadNº1 en procesadores

integrados y proveedores de silicio a

la industria del automóvil

Distribuidores

(Avnet,

Arrow..)

Mot PCS

Consumidores

Índice unidades de negocio

16

-1000

0

1000

2000

3000

2000. 2001. 2002.

sistemas electrónicos integrados

pedidos ventas op earnings

Integrated electronic systemsIntegrated electronic systems sectorsectorIESSIESS

Ventas 2002

7%

13%

37%2%

17%

8%

16%

BCS CGISS GTSS PCS OTROS SPS IESS

DemandaDemanda EstrategiaEstrategia•incrementar cuota mdo

•expansión sectores relacionados(medicina..)

•reducir costes

ActividadActividadDiseña y fabrica

componentes y módulos electrónicos

Clientes

19%Motorola

16% GM

14% Ford

14% Daimler

+$179Mill $

Índice unidades de negocio

17

Integrated ElectronicIntegrated Electronic Systems Sector IESSSystems Sector IESS

Energy systems groupEnergy systems group

•Importancia estratégica (esencial para tecnologías wireless)

•Ventas descendieron 30% (1H’03)

•Presentes en todo el mundo (ahorro costes)

• Competidores: Sony, Panasonic y Sanyo

Motorola computer groupMotorola computer group

•nº1 en infraestructura informática integrada

•Ventas crecen 4% (1H’03), beneficios

•Segmentos: telecomunicaciones, aeroespacial-defensa, medicina y otros.

•Competidores: Intel y SunMicrosystems

•Negocios: sistemas de control y telemática (líder absoluto en este mercado)

•Ventas aumentan 8% (1h’03), y el crecimiento de IESS en este sector será del 17% en los próximos 7años

•Estrategia:

1. Crecimiento a través de la calidad

2. Líder en costes (curva de la experiencia,colaboración otros sectores, bajos costes de fabricación...)

3. Líder en productos. Soluciones a los problemas actuales de automoción (comunicación, eficiencia y seguridad)

• Competidores: Delphi y Visteon

Automotive, communicacions and Automotive, communicacions and electronic systems group ACESelectronic systems group ACES

Motorola 90%

Hitachi 5% Otros 5%

ACSGPCSG

ACES MCGESG

IESS

SPS

PCS OTROS

CGISS

BCS GTSS

Ventas IESS 1H'03

automotive electronics embedded computingportable energy

18

MotorolaMotorola en el mundoen el mundoEUROPAEUROPA

Plantas ACES

Alemania:Munich*, Wiesbaden

Suecia: Estocolmo

Francia: Angers*

Reino Unido: Birmingan y Basingstoke

*Interior Electronics

19

MotorolaMotorola en el mundoen el mundoÁFRICA ASIA ÁFRICA ASIA PACÍFICOPACÍFICO

Plantas ACES

China: Beijing, Tianjin*, Shangai

Japón: Tokio

Corea del Sur: Seul

* Interior Electronics

20

MotorolaMotorola en el mundoen el mundoAMÉRICAAMÉRICA

Plantas ACES

Estados Unidos: Elma*, Phoenix, Seguin*, Dearborn*,Northbrook, Deer Park, Farmington Hills

México: Nogales*

Brasil:Sao Paulo

*Interior Electronics

21

Fuente: Motorola Inc

-4.000

-3.000

-2.000

-1.000

0

1.000

2.000

Mill. $

2000 2001 2002

Evolución beneficios

05.000

10.00015.00020.00025.00030.00035.00040.000

2000 2001 2002

Evolución ventas

Resultados financierosResultados financierosEn Mill. $ excepto los beneficios por acción 2002 2001 2000

Ventas 26.679 29.873 37.346Coste ventas 17.938 22.661 25.168Margen bruto 8.741 7.212 12.178Gasto en I+D 3.754 4.318 4.437

Beneficio operativo -1.813 -5.803 895Beneficio antes de

interes e impuestos -3.446 -5.511 2.231Beneficio neto -2.485 -3.937 1.318

Beneficio por acción -1,090 -1,780 0,580

22

Resultados financierosResultados financieros

Evolución temporal de la rentabilidad de los activos

-0,25

-0,2

-0,15

-0,1

-0,05

0

0,05

0,1

3Q 00 4Q00 1Q01 2Q01 3Q01 4Q01 1Q02 2Q02 3Q02 4Q02 1Q03 2Q03 3Q03

05000

1000015000200002500030000350004000045000

2000 2001 2002

Evolución activos y deudas

activo deudas

mill $

Objetivo cumplido: tanto los activos como el total de deuda ha

disminuido en los dos últimos años

Rentabilidad de los activos especialmente baja en 2001

debido a la gran caída de beneficios de la empresa

(situación acorde al mercado global de telecomunicaciones)