Sfinks Polska– podsumowanie wyników za 2017 rok

Piaseczno, 27 kwietnia 2018 r.

2

NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA 2017 ROKU

Opracowanie i realizacja nowej strategii spółki na lata 2017-2022

Akwizycja sieci Piwiarnia Warki (12 mln zł)

Rozwój konceptu Fabryka Pizzy

Rozwój kanału delivery i wdrożenia kolejnych lokali istniejącej sieci

Zmiana harmonogramu spłaty zadłużenia: przesunięcie płatności 7 mln zł

kapitału na koniec umowy

Odpis aktualizujący wartość znaku towarowego Chłopskie Jadło: -8,8 mln zł

Wynik EBITDA 16,1 mln zł - na poziomie roku 2016

Piaseczno, 27 kwietnia 2018 r.

3

OFERTA I ROZWÓJ

Piaseczno, 27 kwietnia 2018 r.

4

BUDOWA KOMPLEMENTARNEGO PORTFOLIO

NOWE LOKALE W PORTFELU SFINKSA W 2017 ROKU

Włączenie do grupy sieci lokali Piwiarnia Warki – 68 lokali franczyzowych w całej Polsce

Uruchomienie dwóch pierwszych lokali pod szyldem Fabryki Pizzy:

Piastów

Zgierz

Otwarcia nowych restauracji Sphinx

Warszawa Puławska

Warszawa Pole Mokotowskie

W toku są prace nad kolejnymi lokalizacjami

5

BUDOWA KOMPLEMENTARNEGO PORTFOLIO

PRACE NAD KOLEJNYMI KONCEPTAMI

Podpisanie umowy licencyjnej z właścicielami marek Meta, Meta Seta, Funky Jim na rozwój sieci pod tymi szyldami

Przygotowanie do uruchomienia własnych konceptów w segmencie fast casual dining, prace nad stworzeniem identyfikacji wizualnej i ofertą:

Lepione & Pieczone

Pierwsze otwarcie zaplanowane na 2018 rok

Spice UP!

Testowanie od listopada 2017 roku menu dla konceptu Spice UP! w sześciu lokalach Sphinx

6

ROZWÓJ DELIVERY I NARZĘDZI IT

Stworzenie i wdrożenie nowych systemów IT, m.in. do sprzedaży delivery i zarządzania logistyką dostaw

Sukcesywne uruchamianie usługi delivery w kolejnych miastach i włączanie nowych restauracji

Prace nad budową własnego portalu zamówień online

Pełny podgląd zmówienia wraz z etapami jego realizacji i podglądem dojazdu kuriera

Możliwość zamówienia dań z kilku restauracji i otrzymanie ich w jednym zamówieniu

Krótki czas realizacji zamówienia (do 35 min.)

Obecnie zamówienia z dowozem realizowane są z ponad 40 restauracji

7

Uruchomienie aplikacji mobilnej Aperitif

Oferty dopasowane do okazji wizyt

Kampania promująca aplikacją w sieci Helios

Cztery odsłony nowości w restauracjach Sphinxinspirowanych bliskowschodnią kuchnią we współpracy z Samar Khanafer

Uruchomienie bloga kulinarno-podróżniczego mamytensmak.pl

Nowe menu główne w sieci Chłopskie Jadło oraz sezonowe oferty

Wprowadzenie weekendowych animacji dla najmłodszych w sieciach Sphinx i Chłopskie Jadło

Nowe menu dla najmłodszych gości Chłopskiego Jadła

Nowe oferty na spotkania okolicznościowe

I wiele innych

DZIAŁANIA MARKETINGOWO-PROMOCYJNE W 2017 r.

Piaseczno, 27 kwietnia 2018 r.

8

WYNIKI FINANSOWE ZA 2017 ROK

Piaseczno, 27 kwietnia 2018 r.

STRUKTURA SIECI

9

88 92 92 93 92 100 98 90

9 9 8 10 1010 13

126 9 7 7 65 3

3

68

103 110 107 110 108 115 114

175

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17

-12

-31

Liczba restauracji w latach 2010-2017

Sphinx Chłopskie Jadło Wook + Pub Bolek

Fabryka Pizzy Piwiarnia Warki

12,0

14,4 14,2

11,9 11,7

14,9 15,313,5 13,4

18,8 18,4

14,5

14,6

14,1

18,1 17,7

21,8

0

5

10

15

20

25

mar

14

cze

14

wrz

14

gru

14

mar

15

cze

15

wrz

15

gru

15

mar

16

cze

16

wrz

16

gru

16

mar

17

cze

17

wrz

17

gru

17

Tysi

ące

szt.

Liczba krzeseł

2014-03 2017-09Sezon letniSezon zimowy

Piaseczno, 27 kwietnia 2018 r.

Przyrost sieci w IV kwartale 2017 r. w związku z przejęciem sieci Piwiarnia Warki (68 lokali franczyzowych)

Rozwój Fabryki Pizzy w oparciu o umowę masterfranczyzy z opcją przejęcia istniejącej sieci Otwarcia 4 nowych lokali w 2017 roku

STRUKTURA SIECI

10

Kolejne otwarcia w 2018 roku - Sphinx w Bydgoszczy, Fabryka Pizzy w Warszawie W przygotowaniu następne lokalizacje

91

112

13

66

1

Struktura sieci na dzień publikacji sprawozdania

Sphinx Chłopskie Jadło WOOK

Pub Bolek Fabryka Pizzy Piwiarnia Warki

Inne

90

1221

2

68

Struktura sieci na 31 grudnia 2017 r.

Sphinx Chłopskie Jadło

WOOK Pub Bolek

Fabryka Pizzy Piwiarnia Warki

Piaseczno, 27 kwietnia 2018 r.

PRZYCHODY GASTRONOMICZNE OGÓŁEM wg marek

11

Dane nie zawierają sprzedaży gastronomicznej zrealizowanej w sieci Piwiarni Warki (przejęta w październiku 2017: 68 lokali franczyzowych)

Przychody gastronomiczne realizowane na mniejszej liczbie restauracji Start Fabryki Pizzy: 2 lokale uruchomione w 2017 r. Wzrost udziału innych marek w strukturze sprzedaży

Piaseczno, 27 kwietnia 2018 r.

88,9%89,7%89,5%

8,4%7,5%

6,9%

2,7%2,8%

3,6%

193 378199 736182 159

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

1.1.2017r. - 31.12.2017r.1.1.2016r. - 31.12.2016r.1.1.2015r. - 31.12.2015r.

Tysi

ące

PLN

Przychody gastronomiczne wg marek

Sphinx Chłopskie Jadło Wook + inne Fabryka Pizzy

89,0%

11,0%

Struktura sprzedaży gastronomicznej w 2017

Sphinx WO, ChJ, Inne

12

WYNIK JEDNOSTKOWY 2017 R. VS 2016 R. (12 miesięcy)w tys. zł

Pozycja 1.1.2017 r. – 31.12.2017 r. 1.1.2016 r. – 31.12.2016 r. Odchylenie r/r

Przychody ze sprzedaży 182 549 188 387 -5 838

Koszt własny sprzedaży -158 907 -164 376 5 469

Zysk (strata) brutto na sprzedaży 23 642 24 011 -369

Koszty ogólnego zarządu -22 997 -25 020 2 023

Pozostałe przychody operacyjne 3 898 15 401 -11 503

Pozostałe koszty operacyjne -9 336 -1 515 -7 821

Zysk (strata) na działalności operacyjnej -4 793 12 877 -17 670

Przychody finansowe 572 9 800 -9 228

Koszty finansowe -5 290 -5 313 23

Zysk (strata) przed opodatkowaniem -9 511 17 364 -26 875

Podatek dochodowy 743 -6 489 7 232

Zysk (strata) netto -8 768 10 875 -19 643

Amortyzacja -20 863 -3 361 -17 502

EBITDA 16 070 16 238 -168

Rentowność brutto na sprzedaży 13,0% 12,7%

Rentowność operacyjna -2,6% 6,8%

Rentowność EBITDA 8,8% 8,6%

Rentowność netto -4,8% 5,8%

Piaseczno, 27 kwietnia 2018 r.

Ustabilizowanie rentowności brutto na sprzedaży i na poziomie EBITDA

13

WYNIK JEDNOSTKOWYw tys. zł

1.01.2017 r. -31.12.2017 r.

w przych. gastr.

% sprz.1.01.2016 r. -31.12.2016 r.

w przych. gastr.

% sprz.

Sprzedaż gastronomiczna 169 972 100% 93,1% 176 769 100% 93,8%

Franczyza i pozostała sprzedaż 12 577 6,9% 11 618 6,2%

Przychody jednostkowe 182 549 100,0% 188 387 100,0%

Koszty restauracji: -143 509 -149 313

Materiały spożywcze -46 327 -27,3% -51 085 -28,9%

Wynagrodzenia z narzutami -46 362 -27,3%* -84,4% -44 157 -25,0% -84,5%

Czynsze i pozostałe koszty -50 820 -29,9% -54 071 -30,6%

Marketing -1 823 -1,0% -3 646 -1,9%

Koszty ogólnego zarządu (bez amortyzacji i wyceny programu motywacyjnego)

-19 681 -10,8% -19 794 -10,5%

Wycena programu motywacyjnego 0 0,0% -274 -0,1%

Pozostałe przychody i koszty -1 466 -0,8% 878 0,5%

EBITDA Spółki 16 070 8,8% 16 238 8,6%

Amortyzacja / Odpisy -20 863 -11,4% -3 361 -1,8%

Przychody finansowe 572 0,3% 9 800 5,2%

Koszty finansowe -5 290 -2,9% -5 313 -2,8%

Podatek dochodowy odroczony 743 0,4% -6 489 -3,4%

WYNIK NETTO -8 768 -4,8% 10 875 5,8%

* Efekt presji płacowej

Piaseczno, 27 kwietnia 2018 r.

14

WYNIK JEDNOSTKOWY 2017 rok vs. rok obrotowy 2016 (13 miesięcy) w tys. zł

Pozycja 1.1.2017 r. – 31.12.2017 r. 1.12.2015 r. – 31.12.2016 r. Odchylenie r/r

Przychody ze sprzedaży 182 549 204 157 -21 608

Koszt własny sprzedaży -158 907 -177 350 18 443

Zysk (strata) brutto na sprzedaży 23 642 26 807 -3 165

Koszty ogólnego zarządu -22 997 -27 158 4 161

Pozostałe przychody operacyjne 3 898 15 585 -11 687

Pozostałe koszty operacyjne -9 336 -1 607 -7 729

Zysk (strata) na działalności operacyjnej -4 793 13 627 -18 420

Przychody finansowe 572 9 821 -9 249

Koszty finansowe -5 290 -5 818 528

Zysk (strata) przed opodatkowaniem -9 511 17 630 -27 141

Podatek dochodowy 743 -6 590 7 333

Zysk (strata) netto -8 768 11 040 -19 808

Amortyzacja -20 863 -4 331 -16 532

EBITDA 16 070 17 958 -1 888

Rentowność brutto na sprzedaży 13,0% 13,1%

Rentowność operacyjna -2,6% 6,7%

Rentowność EBITDA 8,8% 8,8%

Rentowność netto -4,8% 5,4%

Piaseczno, 27 kwietnia 2018 r.

15

CASH FLOW JEDNOSTKOWY SPÓŁKI

W tym inwestycje: mln zł

Warszawa Puławska nowa inwestycja 1,8

Poznań Św. Marcin remont 2,2

Toruń Żeglarska remont 2,8

Poznań Marcelin remont 1,4

Razem 8,2

7,7 6,813,5 14,6

23,7

14,7

-1,5-7,5

-12,1 -14,5

-25,3

-7,0-5,8

4,8

-2,9

55,9

-47,1

-11,0

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

2012r. 2013r. 2014r. 2015r. 2016r. 2017r.

mln

zł

Działalność operacyjna Działalność inwestycyjna Działalność finansowa

Piaseczno, 27 kwietnia 2018 r.

16

BILANS JEDNOSTKOWY

Suma bilansowa uwzględnia rozliczany w czasie zakup sieci Piwiarnia Warki

w tys. zł

Pozycja 31.12.2017 31.12.2016 30.11.2015

Aktywa trwałe 103 095 101 518 87 434

Aktywa obrotowe 30 490 29 893 79 776

- w tym: środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 301 13 569 62 244

Aktywa razem 133 585 131 411 167 210

Kapitał własny 9 356 18 079 5 749

Zobowiązania i rezerwy na zob. 124 229 113 332 161 461

- w tym zobowiązania długoterminowe 74 177 73 508 132 308

- w tym zobowiązania krótkoterminowe 50 052 39 824 29 153

Pasywa razem 133 585 131 411 167 210

Piaseczno, 27 kwietnia 2018 r.

WYNIK SKONSOLIDOWANY

17

w tys. zł

Wynik skonsolidowany 12M'2015 12M'2016 12M'2017

Przychody ze sprzedaży 179 647 192 381 187 074

Koszt własny sprzedaży -151 487 -168 777 -163 552

Zysk brutto na sprzedaży 28 160 23 604 23 522

Zysk na działalności operacyjnej 10 478 12 394 -5 212

Zysk brutto 11 662 16 856 -9 955

Zysk netto 7 376 10 444 -9 215

EBITDA skonsolidowana 19 449 15 946 15 911

19,4

15,9 15,9

0

5

10

15

20

25

12M'2015 12M'2016 12M'2017

Mili

on

y P

LN

EBITDA skonsolidowana

Piaseczno, 27 kwietnia 2018 r.

179,6

192,4187,1

150

160

170

180

190

200

12M'2015 12M'2016 12M'2017

Mili

on

y P

LN

Przychody ze sprzedaży Grupy

18

Dalsze prace nad poprawą rentowności i zwiększaniem skali działalności

Kontynuacja działań w zakresie akwizycji

Wdrożenie kolejnych lokali istniejącej sieci do świadczenia usług delivery

Rozwój konceptu kuchni multibrandowych

Zwiększenie liczby lokali działających pod marką Fabryka Pizzy

Przekształcenia na franczyzę w istniejącej sieci lokali

DZIAŁANIA W KOLEJNYCH MIESIĄCACH

Piaseczno, 27 kwietnia 2018 r.

19

Kinga SzkutnikPractum ConsultingTel. 609 884 480 E-mail. kinga.szkutnik@practum.pl

Joanna MilewskaPractum ConsultingTel. 605 866 166E-mail. joanna.milewska@practum.pl

Anna OmelańskaPractum ConsultingTel. 666 366 188E-mail. anna.omelanska@practum.pl

KONTAKT