Upload
nguyenanh
View
213
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Sharing our DNA
Halfjaarcijfers 2016Amsterdam, 30 augustus 2016
Agenda
• Hoofdpunten • Markt en Positionering• Financieel• Operationeel• Prioriteiten en Vooruitzichten
Hoofdpunten
Hoofdpunten H1 2016
• Succesvol “Sharing our DNA” programma zorgt voor verbeterde capaciteitsbezetting
• Resultaten gedreven door betere uitnutting capaciteit en verbeterprogramma’s
• Focus op optimalisatie samenwerking vergroot bewustwordingsproces “One Neways”
• Eerste resultaten organisatie-aanpassing zichtbaar
• Implementatie nieuwe sourcing initiatieven van start
• Infor LN succesvol geïmplementeerd
• Eerste substantiële orders in e-Mobility
• Verdere groei ontwikkeltak technology, uitbreiding partnerships bij diverse klanten
Kerncijfers H1 2016
€m, tenzij anders vermeld H1 2016 % H1 2015 HYE 2016 % HYE 2015
Omzet 197,9 +4,7% Rentedekking 9,5 +190,0%
Genormaliseerd bedrijfsresultaat 7,2 +22,0% Netto schuld / EBITDA 2,0 -13,0%
Netto resultaat 4,4 +29,4%Solvabiliteit (%) Eigen vermogen als % van het balanstotaal
39,2 +4,8%
Netto cashflow -3,8 +30,9% # medewerkers (FTEs) 2.543 - 1,9%
Winst per aandeel (€) 0,39 +30,4% Eigen vermogen 73,7 +4,8%
Markt en Positionering
EMS – Marktsituatie
• Stabiele marktvraag in 1H16
• Onzekere politieke omstandigheden kunnen situatie 2H16
beïnvloeden
EMS – Markttrends
• Globalisering OEM’s
• Toenemende vraag OEM’s naar Life Cycle Management, vroege
betrokkenheid en gedeelde participatie in ontwikkelproces van een
product
• Toename van elektronica in Automotive en Medical
• Volatiliteit is een gegeven (The only constant is change)
• Verkorting product life cycles
• Investeringsniveaus nemen toe
EMS – Markttrends
• Azië meer en meer local for local, productie terug naar thuismarkt
Europa
• Hogere intensiteit in samenwerking in de keten door transparantie
en moderne communicatiemiddelen
• Consolidatie vanuit onderkant markt
• Transitie naar meer regelgeving
• Design voor beste productiemethode met meer gecontroleerde
overdrachtsmomenten
• Product traceability
Positionering in EMS–markt
• Dichtbij onze klant
• High added value / expertise & service
• Van EMS naar Product Life Cycle management
• Groei sectoren: Industrieel, Halfgeleider, Medisch, Automotive en Defensie
• Ontwikkeling & productie van elektronische componenten tot complete box build systemen
• Totale klantontzorging; one stop providership
• Industrie / professionele markt
• B2B-OEM & first tier
Strategische richting
Value discipline model Treacy en Wiersema
DISCRIMINATOR BENCHMARK
ANCHOR
CONTEXTBehaviour, One Neways
Lean Leadership
Neways Business ModelLean Approach
Neways Customer ValuesLife Cycle Management
Product OwnershipNeways a Tech Company
Customer intimacy staat centraal, ondersteunt door de juiste balans in kost- en technologisch leiderschap
Product life cycle management
Neways is betrokken bij vrijwel elke fase van het life cycle management process
Responsibility Neways
Responsibility Customer
Shared responsibility,Neways leads
‘Best total cost of ownership (TCO)’door de complete productlevenscyclus heen
Productroadmap
Field data
Wat maakt Neways de TCO partner?
We nurture a customer intimacy
culture
We are a technology company
We embrace integrated thinking
CULTUUR TECHNOLOGIE INTEGRATIE
Neways geeft outsourcing een diepere dimensie
We are at the stage that responsibility needs to be outsourced based upon asustainable partnership
ON
E O
FFS
SOLU
TIO
NS
TRANSACTIONAL PARTNERSHIP
MUTUALBENEFITS
Financieel
Netto-omzet en orderboek* (€m)
Groepsomzet / Orderontwikkeling
134
176189 185
198
89
156 163 168184
1H14 2H14 1H15 2H15 1H16
Netto-omzet Orderboek
* Orderboek per ultimo periode; Nieuwe definitie per ultimo 2014;
harde orders (maximaal 1 jaar) plus forecast eerste 3 maanden
Netto-omzet - 1H16 vs 1H15
• Netto-omzet stijgt volledig autonoom met 4,7%
• Sterke bijdrage Automotive en Defensie
• Ontwikkelactiviteit verder gestegen
Orders - 1H16 vs 1H15
• Orderboek stijgt met 13,1%; 11,3% hogere orderintake door
orders in Halfgeleider, Automotive (e-Mobility); combinatie van
ontwikkeling en productie
• Stijging orderboek weerspiegelt verbeterde long term visibility
• Book-to-bill stijgt naar 1,1 vs 1,0
Omzet per marktsector
1H16 vs 1H15
• Gezondere spreiding omzet per marktsector ingezet
• Groei breed gedragen door sectoren Automotive, Industrieel,
Halfgeleider en Defensie
• Stijging Automotive mede door e-Mobility projecten
Industrieel37%
Automotive25%
Halfgeleider18%
Medisch14%
Defensie3%
Overig3%
1H16
€m 1H16 1H15 ∆ (%)
Industrieel 73 71 3
Automotive 49 44 11
Halfgeleider 35 34 3
Medisch 28 29 -3
Defensie 6 4 50
Overig 7 7 0
Totaal 198 189 5
Bruto marge (€m)
Bruto marge ontwikkeling
55,1
69,875,6
72,377,6
1H14 2H14 1H15 2H15 1H16
1H16 vs 1H15
• Bruto marge stijgt met 2,6% door hogere netto-omzet
• Lichte daling relatieve bruto marge van 40,0% naar 39,2%
door toenemende materiaal component als gevolg meer
complexe box built systemen, deels gecompenseerd door
gerealiseerde inkoopvoordelen
• Eerste resultaten van implementatie nieuwe sourcing
initiatieven zichtbaar
Brutomarge / netto-omzet
41,2% 39,9% 40,0% 38,9% 39,2%
Bedrijfsresultaat* (€m)
Resultaat ontwikkeling
4,24,8 5,9
4,2
7,2
1H14 2H14 1H15 2H15 1H16
Bedrijfsresultaat - 1H16 vs 1H15
• Bedrijfsresultaat stijgt 22,0% door hogere brutomarge, betere capaciteitsbezetting en kostenbeheersing; operationele marge van 3,1% naar 3,6%
• Operationele kostenbasis stijgt 1,0%, maar daalt relatief van 36,9% naar 35,6%; met name door betere operationele executie en eerste effecten organisatie-aanpassingen
• Amortisatie PPA: € 0,5 miljoen in 1H16 vs € 0,7 miljoen in 1H15
Nettoresultaat - 1H16 vs 1H15
• Nettoresultaat stijgt 29,4%, primair door hoger bedrijfsresultaat
• Lagere financiële lasten door daling gemiddeld rentepercentage van 5,6% naar 3,2% als gevolg van aflossing leningen met relatief hoge rente
• Belastingdruk stijgt naar 23,8% vs 17,0% in 1H15. Laatste positief beïnvloed als gevolg van opwaardering belastinglatentie
3,0
4,03,4
-0,2
4,4
1H14 2H14 1H15 2H15 1H16
Netto resultaat (€m)
* Exclusief PPA en eenmalige baten en lasten
Operationele marge*
3,1% 2,7% 3,1% 2,7% 3,6%
Netto schuld / EBITDA (ratio)
Financiële conditie
1,7
2,31,9 2,0
YE14 HYE15 YE15 HYE16
HYE16 vs HYE15
• Gezonde en stabiele financiële basis met balanstotaal van € 188,0 miljoen vs € 187,8 miljoen (ultimo 2015: € 177,1 miljoen)
• Eigen vermogen stijgt met 4,7% naar € 73,7 miljoen vs € 70,3 miljoen met name door toevoeging gerealiseerde winst
• Netto schuld daalt met 8,2% naar € 36,8 miljoen vs € 40,1miljoen, primair door aflossing leningen; 7%-stijging LTM EBITDA naar € 18,3 miljoen vs € 17,1 miljoen
• Garantievermogen stijgt naar 41,8% vs 40,0% (ultimo 2015: 42,6%)
• Solvabiliteit gecorrigeerd voor belastinglatentie en immateriële activa op 35,4% vs 33,6% (ultimo 2015: 35,9%)
Solvabiliteit (%)
40,5 40,0 42,6 41,8
YE14 HYE15 YE15 HYE16
Werkkapitaal
HYE16 vs HYE15
• Stijging werkkapitaal veroorzaakt door: Hoger activiteitenniveau Opgelopen voorraden Sneller betalen van leveranciers
• Omloopsnelheid voorraden blijft nog op relatief hoog niveau; acties in implementatiefase (SMOI, leveranciersreductie). Planning om te komen tot verdere structurele reductie in voorbereiding. Effecten verwacht in 2017
• Omloopsnelheid debiteuren stabiel op goed niveau; crediteuren verder gereduceerd
53,363,8 59,4
69,5
YE14 HYE15 YE15 HYE16
Netto werkkapitaal (€m)
€m, unless otherwise stated YE14 HYE15 YE15 HYE16
Voorraden 79,4 83,7 81,6 85,9
Omloopsnelheid in dagen 76 77 81 82
Debiteuren 35,0 45,8 38,1 46,7
Omloopsnelheid in dagen 36 37 36 36
Crediteuren 43,2 45,7 40,4 40,8
Omloopsnelheid in dagen 58 62 53 59
Cash flow1H16 vs 1H15
Operationeel• Stijging operationeel resultaat en lagere financiële lasten leiden
tot verbetering operationele cashflow naar € -1,6 miljoen
Investeringen• Capex van € 2,2 miljoen in lijn met 1H15, maar nog beneden
afschrijvingsniveau van € 3,4 miljoen; investeringen voornamelijk gerelateerd aan vervanging van machines en tooling
• Investeringen immateriële activa gerelateerd aan implementatie nieuwe ERP-systeem voor de groep
Financiering• Aflossing leningen van € 5,3 miljoen met relatief hoge rente; per
saldo schuldverlaging met € 2,7 miljoen
-15,7
17,6
-3,2
10,6
-1,6
-18,5
-14,0
-5,5
8,4
-3,8
1H14 2H14 1H15 2H15 1H16
Operationele cash flow Netto cash flow
Operationele cash flow en netto cash flow (€m)
Personeel
692 632 674 669 658
13601277
16141924 1885
0
250
500
750
1000
1250
1500
1750
2000
2250
2500
2750
2012 2013 2014 2015 H1 2016
Oost-Europa & China West Europa Inhuur
Gemiddeld aantal medewerkers• Kenniscomponent binnen human resource-mix steeds
belangrijker
• Aantal technische engineers neemt gestaag toe, ca 8% van het totaal aantal medewerkers
• Verbeterde productiviteit draagt bij aan FTE-reductie
• Totaal aantal medewerkers actief in Oost-Europa en Azië circa 26%
• FTE-reductie Nederland door organisatie-aanpassing gerealiseerd
• Reductie FTE’s in China naar verwachting doorgevoerd in derde kwartaal (ca. 50 FTE)
Operationeel
“Up to the next level”
• Van EMS naar Life Cycle Manager
• IT-inrichting
• Optimalisatie inkoop en supply chain
• Opco organisatie-aanpassingen
Van EMS naar Life Cycle Manager
• Ingezette strategie “Customer Intimacy” krijgt onverminderd aandacht
• Neways DNA & Leadership model is fundament strategie
Voorbereiding uitrol Slowakije en Tsjechië start in 2H16 Daadwerkelijke uitrol Slowakije, Tsjechië in 2017
• Focus aangebracht tussen Sales & Account management
• In volgende fase wordt in 2H16 gestart met betrekken van geselecteerde leveranciers bij Life Cycle Proces op het gebied van technologie support
IT-inrichting
• Infor LN “Next Generation Processen”
Systeem live sinds mei bij Neways Advanced Applications
Transitie naar regulier verbeterproces in 2H16
Actieplan incl. resources voor voorbereidende aanpassing uit te voeren
in alle operating companies om verdere uitrol Infor LN te faciliteren
Daadwerkelijke uitrol vanaf 3Q17 in stappen
• Faciliteren Wuxi ready voor Automotive
Traceability geïmplementeerd in China
Productie en kwaliteitssysteem 2H16
Optimalisatie inkoop / supply chain
Resultaten leveranciersreductieprogramma
• Categorie Passiv; 150 -> 20
• Categorie PCB; 71 -> 10
• Categorie Semicon start 2H16
109 Supp.
6%
19 Supp.
19%
10 Supp.
75%
2Supp. 80%
15 Supp.
20%
Optimalisatie inkoop en supply chain
• Vendor Managed Inventory met leveranciers, uitrol volgens plan
• Alle huidige logistieke werkwijzen binnen de groep zijn in kaart gebracht (IST situatie)
• Logistieke processen van Next Generation zullen als basis dienen als standaard voor de toekomst (SOLL situatie). One Neways and One WoWzullen leidend zijn
• Transitie naar een uniforme werkwijze zal komende jaren stap voor stap worden doorgevoerd wat moet leiden tot een control proces met structurele werkkapitaalreductie
Opco ontwikkelingen
NCWS • Organisatieaanpassing afgerond
NME
• Transfer stock is gemaakt• Wuxi organisatieaanpassing in afrondende fase
Neways China• Fabriek is klaar om lokaal voor lokaal Automotive klanten te bedienen• Eerst start van productie gepland voor 4Q16
Neways Slowakije• Investering gepland voor de uitbereiding productie capaciteit t.b.v. klant met
energietoepassing
Opco ontwikkelingen
Organisatieverbetering
• Organisatieaanpassingen voor One way Of Working in volle gang
Riesa
• Inkoop geïntegreerd in virtuele inkooporganisatie binnen Neways-Groep
• VMI concept van Neways ingevoerd
• IT en engineering werken nauw samen
• Samenwerking Wuxi & Riesa (automotive)
Technologie innovaties
• Onderzoek en investering in nieuwste reflowsoldeertechnologie om
voids te minimaliseren gepland voor 4Q16
• Onderzoek om dikke film met andere technieken te combineren; eerste
resultaten 4Q16
• Nieuw concept sensor ontwikkeld toepasbaar bij diverse klanten
Prioriteiten en vooruitzichten
Prioriteiten H2 2016
• Verdere uitrol van DNA Leadership model om customer intimacy te verhogen in gehele organisatie
• Margeverbetering via toepassing procesinnovatie, productiviteitacties en uitbreiding productie in Oost-Europa / China
• Voorraad reductie / balansverkorting door implementatie van logistiek model
• Uitrol van nieuwe ERP LN Infor systeem
• Uitbouw van directe leveringen vanuit productiefaciliteiten in China aan OEM’s in de regio en uitbouw (centrale) inkoopmaterialen in Azië
• Afronding organisatieaanpassing NME Wuxi
• Onverminderde aandacht voor cash flow management
Vooruitzichten H2 2016
• Orderportefeuille in 1H16 verder toegenomen
• Meer stabiele basis met meer evenwichtige spreiding naar marktsectoren
• Afronding organisatie aanpassingen NME Wuxi
• Neways ziet 2016 met vertrouwen tegemoet; verwacht hogere netto-omzet en bedrijfsresultaat in vergelijking met 2015
Meten van 0,0001 oC
Vraagstelling
Een nauwkeurige machine heeft een stabiele omgeving nodig om optimaal te functioneren. Temperatuur is daarbij meestal de belangrijkste parameter. Op dit moment worden de prestaties van machines van onze klanten begrensd door de onnauwkeurigheidbij het bepalen van de temperatuur in de machine
Oplossing
Een compleet nieuw sensor concept om 10x nauwkeuriger dan voorheen de temperatuur te meten
Voordelen voor onze klanten
• Verbeterde nauwkeurigheid
• Betere stabiliteit en daardoor minder uitval
• Lagere ontwikkelkosten door gedeelde investering
Dank U