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SIC-M-001 Manual de Inversión de Capital - Rev 3.doc Registro Propiedad Intelectual Nº 152.903 / 2006 - Codelco
CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE CHILE
CODELCO - CHILE
Manual del Sistema de Inversión de Capital SIC-M-001
(Rev. 3)
08 de abril 2011
CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE CHILE GERENCIA CORPORATIVA DE EVALUACIÓN DE INVERSIONES
Y CONTROL DE PROYECTOS
MANUAL DEL SISTEMA DE INVERSIÓN DE CAPITAL
Manual Doc. Nº : SIC-M-001 Rev. : 3 Fecha : 08/04/11 Página : 2 de 59
SIC-M-001 Manual de Inversión de Capital - Rev 3.doc Registro Propiedad Intelectual Nº 152.903 / 2006 - Codelco
POLÍTICA CORPORATIVA DE INVERSIÓN DE CAPITAL Para dar cumplimiento a la misión de CODELCO de “desplegar, en forma responsable y ágil, toda la capacidad de negocios mineros y relacionados, con el propósito de maximizar en el largo plazo su valor económico y su aporte al Estado de Chile”, se establece la siguiente “Política Corporativa de Inversión de Capital de Codelco”. En la gestión de inversión de capital, los principales objetivos son una correcta asignación de recursos y una eficiente captura de valor de los proyectos, para lo cual la Corporación dispone de un Sistema de Inversión de Capital (SIC), desarrollado con las mejores prácticas de la industria. Para cumplir estos objetivos, CODELCO se compromete a realizar inversiones: Alineadas con la estrategia, prioridades y valores de la Corporación, para todas aquellas
iniciativas que impactan en los activos de Codelco.
Con alta probabilidad de éxito, que maximicen el valor al dueño en el largo plazo, con tecnologías probadas en la industria y riesgos identificados y medidos con una adecuada estrategia de mitigación.
Con resultados consistentes con los compromisos adquiridos en los plazos establecidos, a través de una adecuada asignación de atribuciones y responsabilidades a los Roles definidos por el SIC: Dueño, Cliente, Gestor/Ejecutor, Normativo y Contralor.
Apegadas estrictamente al cumplimiento del ciclo inversional a través del enfoque por etapas, y con un conjunto específico de productos entregables en cada una de ellas, con un claro proceso de toma de decisión, mediante revisiones y análisis independientes a su ejecución.
Que cumplan con el marco legal del país, con las normativas del Ministerio de Planificación y Cooperación y de la Comisión Chilena del Cobre, cuando corresponda, así como con las políticas y normas vigentes en la Corporación Nacional del Cobre.
Que sean realizadas en un clima adecuado que permita el desarrollo de equipos de trabajo y el desarrollo de carrera de los profesionales involucrados, con una adecuada protección a la integridad física, la salud y la calidad de vida de sus trabajadores y colaboradores; con respeto al medio ambiente y la comunidad.
Administradas a través de una cartera de proyectos con metodologías de asignación de recursos que maximicen el valor de la corporación.
Que a su término sean debidamente evaluadas y medidas, recogiendo las lecciones aprendidas en forma permanente e incorporándolas al sistema definido (SIC).
Consecuentemente, el Sistema de Inversión de Capital (SIC) define los procesos y el marco distintivo de la gestión de proyectos en la Corporación Nacional del Cobre.
Juan Villarzú Rohde Presidente Ejecutivo
Santiago, Diciembre 2005
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MANUAL DEL SISTEMA DE INVERSIÓN DE CAPITAL
Manual Doc. Nº : SIC-M-001 Rev. : 3 Fecha : 08/04/11 Página : 3 de 59
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ÍNDICE 1. REFERENCIAS ................................................................................................................... 5
2. OBJETIVOS ........................................................................................................................ 6
3. ALCANCE Y APLICACIÓN DEL MANUAL ............................................................................. 6
4. DEFINICIONES ................................................................................................................... 8
5. RESPONSABILIDADES ....................................................................................................... 9
6. ASPECTOS CENTRALES Y PROCESOS DEL SISTEMA DE INVERSION DE CAPITAL (SIC) 10
6.1. Introducción al SIC ................................................................................................. 10
6.2. Principios del SIC ................................................................................................... 11
6.3. Cartera y Tipos de Proyectos .................................................................................. 13
6.4. Proceso de Gestión de Inversiones en el SIC............................................................ 13
6.5. Documentos en el SIC ............................................................................................ 16
6.6. Estándares y su Relación con las Etapas en el Proceso de Inversión de Capital ......... 18
6.7. Roles y Presentación de Propuestas ........................................................................ 19
7. PROCESOS PRINCIPALES EN EL SIC............................................................................... 21
7.1. Proceso de Toma de Decisión en el SIC y Funciones ................................................ 21
7.2. Proceso de Evaluación Técnica y Económica de Estudios y Proyectos ....................... 26
7.3. Procesos de Revisión ............................................................................................. 26
7.4. Proceso de Cierre y Postevaluación de Estudios y Proyectos ..................................... 33
8. ESTRUCTURAS Y CONTENIDO POR ETAPAS DE LOS PROYECTOS MAYORES DE BASE GEO-MINERO-METALURGICA .......................................................................................... 39
8.1. Objetivos y Enfoque de Cada Etapa ......................................................................... 39
8.2. Estructura de informes y Contenidos ........................................................................ 41
8.3. Base de Estimación de Costos de Capital y de Operación.......................................... 43
8.4. Planes de Trabajo de Estudios y de Ejecución de Proyectos ...................................... 43
9. PROPOSITOS Y ALCANCES DE OTRAS TIPOLOGIAS DE PROYECTOS EN EL SIC ........... 45
9.1. Proyectos de Adquisición, Venta y Joint Venture ....................................................... 45
9.2. Proyectos de Obras Mineras con Tratamiento de Gastos Diferidos ............................. 45
9.3. Proyectos de Exploración Geológica ........................................................................ 46
9.4. Proyectos de Investigación e Innovación Tecnológica................................................ 46
9.5. Proyectos de Servicios e Infraestructura ................................................................... 46
9.6. Proyectos de Tecnologías de Información, Comunicación y Automatización de Servicios e Infraestructura................................................................................................................. 47
10. GESTIÓN Y CONTROL DE CARTERA................................................................................ 49
10.1. Alcance del Seguimiento y Control ........................................................................... 49
10.2. Gestión Cartera...................................................................................................... 50
10.3. Resúmenes Ejecutivos de Avance ........................................................................... 51
10.3.1. Estudios..................................................................................................... 51
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10.3.2. Proyectos................................................................................................... 51
10.3.3. Proyectos Menores ..................................................................................... 52
10.3.4. Adquisiciones, Ventas o “Joint Ventures” ...................................................... 52
10.4. Informes de Avance de Actividades.......................................................................... 52
10.4.1. Estudios..................................................................................................... 52
10.4.2. Proyectos................................................................................................... 52
10.4.3. Proyectos Menores ..................................................................................... 52
10.4.4. Adquisiciones, Ventas o “Joint Ventures” ...................................................... 52
10.5. Informes de Gestión de Cartera ............................................................................... 53
11. MANTENIMIENTO Y MEJORAMIENTO DEL SISTEMA DE INVERSIÓN DE CAPITAL ............ 54
11.1. Responsabilidades ................................................................................................. 54
11.2. Proceso de Mejoramiento Continuo.......................................................................... 54
12. SOLUCION DE CONTROVERSIAS..................................................................................... 55
13. REVISIONES .................................................................................................................... 56
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1. REFERENCIAS
En la elaboración del presente Manual del Sistema de Inversión de Capital, se ha considerado como referencia los lineamientos y definiciones establecidas en los siguientes documentos:
Política Corporativa de Inversión de Capital
Resoluciones de la Presidencia Ejecutiva
Nº 37/2004: Ambito y alcance de funciones de las DECP
Nº 56/2004: Creación de la Vicepresidencia Corporativa de Proyectos y modificación de la Gerencia Corporativa de Evaluación de Inversiones y Control de Proyectos (31-12-2004)
Nº 39/2008: Procedimientos relativos a la toma de decisión inversional, creación del Comité de Coordinación de Proyectos (18-03-2005)
N° 18/2011 Elimina CICE y crea Steering Committee N° 19/2011 Modifica Manual Alcance de Facultades
Normas Corporativas Codelco (NCC)
NCC Nº 24: Análisis de Riesgos en Materias de Sustentabilidad para Inversiones de Capital de la Corporación
NCC Nº 30: Norma Corporativa de Mantenibilidad y Confiabilidad en Proyectos de Inversión
NCC N° 31: Categorización de Recursos y Reservas Mineras
NCC N° 32: Eficiencia Energética en Proyectos de Inversión
Instructivos Financiero Contables
IFC Nº 78: Manejo presupuestario y contable de las inversiones en activo fijo, gastos de investigación y estudios / Normas para el control del activo fijo
IFC Nº 83: Control de gastos de obras mineras
Directriz Corporativa para el Cierre de las faenas Mineras de Codelco Chile
Manual de Alcance de Facultades de la Administración Superior [MAF]
Normas y Procedimientos para la presentación de antecedentes de Proyectos de Inversión de Codelco –Chile y ENAMI [Cochilco – Mideplan]
Guías de Planificación y Orientaciones Comerciales de la Corporación [Gerencia Corporativa de Estudios y Diseño Estratégico]
Procedimiento de Gestión del Recurso Humano en los Proyectos de Inversión
Análisis del Sistema de Proyectos de Inversión de Codelco [Independent Project Analysis Inc., marzo de 2004]
Diseño conceptual para un nuevo sistema de inversiones corporativo – El sello Codelco en la gestión de proyectos y una propuesta de cambio organizacional [Codelco, diciembre de 2004]
Norma y Procedimiento de Postevaluación de Proyectos de Inversión, Octubre 1992
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2. OBJETIVOS
Este Manual tiene como propósito entregar una visión completa del Sistema de Inversión de Capital (SIC), sus fundamentos conceptuales, sus contenidos, procesos y documentos de forma de apoyar el uso del cuerpo normativo (manuales, procedimientos e instructivos).
3. ALCANCE Y APLICACIÓN DEL MANUAL
El presente Manual se refiere a los aspectos centrales del SIC y sus procesos, los propósitos y alcances de las tipologías de proyectos y aspectos de la gestión del SIC. Este Manual es complementado con documentos normativos específicos que se indican en el presente texto y que son listados en el Anexo 1. Por ser este Manual de carácter principalmente indicativo y explicativo de los elementos y componentes del SIC, los lineamientos en el presente Manual sólo rigen en ausencia de la normativa específica y no reemplaza los instrumentos, procesos, instrumentos e información contenida en cada documento normativo. Para Proyectos Mayores1 de base Geo-minero-metalúrgica se harán exigibles las disposiciones establecidas en el presente Manual (SIC-M-001), mientras que para aquellos que por su monto inversional proyectado sean calificados como Proyecto Menor, se aplicará el Manual para Proyectos Menores (SIC-M-007).
En el desarrollo del Sistema de Inversión de Capital se ha procurado lograr un alineamiento con directrices relacionadas con otros Sistemas de Gestión de la Corporación, con el objetivo de evitar inconsistencias y duplicaciones. En caso de encontrarse alguna de estas situaciones, agradeceremos señalarlo a la GEI, VP o al Gerente de Estudios y Proyectos de Codelco como parte del mejoramiento continuo del SIC.
De acuerdo a lo descrito, es obligatorio que las directrices desarrolladas en el presente manual se apliquen a todas las decisiones relacionadas con las inversiones de capital, teniendo en consideración que al momento de solicitar la aprobación para financiamiento a la instancia facultada correspondiente, se deberá informar sobre la existencia de cualquier desviación a los principios definidos en el Sistema de Inversión de Capital. Como inversión de capital se entenderá el desarrollo, adquisición o el establecimiento de nuevos activos o negocios. Incluye por lo tanto el desarrollo y la construcción de proyectos en nuevos emplazamientos, agregar capacidad a los activos existentes de Codelco, comprar o vender activos o negocios existentes, así como formar “joint ventures” o tener intereses indirectos como accionista o inversionista en activos nuevos o existentes. Es parte también de la inversión de capital los estudios preinversionales y de investigación requeridos para la toma de decisión.
En el SIC se entenderá como proyecto una idea de inversión, que busca un objetivo, y que genera beneficios y costos futuros, cuantitativos y cualitativos, durante varios períodos, normalmente más de un año, y que no requiere de inversiones adicionales para lograr su objetivo.
1 Al momento de emisión de esta versión, los Proyectos Mayores son aquellos para cuya etapa inversional (proyecto) se estima un desembolso superior a US$ 10 millones y Proyecto Menor con un desembolso proyectado menor a ese monto (ver SIC-P-101)
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Se entenderá como inversión a la asignación de recursos económicos para el logro de un objetivo, que podrá efectuarse mediante dinero (caja) o a través del aporte de activos existentes (equipos, instalaciones, terrenos, u otros). Asimismo, la inversión podrá ser financiada mediante el presupuesto de capital, como por ejemplo en el caso de los API o mediante el presupuesto de operaciones, como en los Proyectos de Obras Mineras con tratamiento de gastos diferidos. Como característica general pero no exclusiva, los proyectos de inversión generan una variación en el Activo Fijo de la Corporación. Se exceptúan de esta característica algunos estudios, proyectos de exploración y de innovación tecnológica, que no necesariamente adicionarán activos.
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4. DEFINICIONES
DEFINICIÓN DESCRIPCIÓN
CCP Comité de Coordinación de Proyectos. Propósitos, composición y operación de acuerdo a las Resoluciones de la Presidencia Ejecutiva vigentes
CPFI Comité de Proyectos y Financiamiento de Inversiones del Directorio
DECP Dirección de Evaluación y Control de Proyectos. La denominación exacta puede variar entre las Divisiones.
GEI Gerencia de Evaluación de Inversiones y Control de Proyectos
GGD Gerente General de División / Vicepresidente en el caso de Codelco Norte
GPRO Gerente de Proyecto Divisional
MAF Manual de Alcance de Facultades
PE Presidente Ejecutivo
PEP Plan de Ejecución de Proyecto
Proyecto Mayor Propuesta de invertir cuyo monto proyectado para la etapa de proyecto (ejecución inversional) es mayor o igual a un nivel establecido por Resolución de la Presidencia Ejecutiva. A modo referencial al momento de emisión de este manual el nivel es de US$ 10 millones.
Proyecto Menor Propuesta de invertir cuyo monto proyectado para la etapa de ejecución es menor a un nivel establecido por Resolución de la Presidencia Ejecutiva. A modo referencial al momento de emisión de este manual el nivel es de US$ 10 millones
SIC Sistema de Inversión de Capital
STC Steering Committee
VP Vicepresidencia de Proyectos
VAF Vicepresidencia de Administración y Finanzas
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5. RESPONSABILIDADES
RESPONSABILIDAD FUNCIÓN
PE Establece y autoriza la Política de Inversión de Capital. Aprueba/autoriza estudios y proyectos de acuerdo al Procedimiento SIC-P-101 y al Manual de Alcance de Facultades.
CPFI Asesora y recomienda al Directorio las decisiones de autorización de inversiones de acuerdo al Manual de Alcance de Facultades y sobre la base del cumplimiento con el manual de inversión de capital.
CCP Recomienda inversiones de capital de acuerdo al Procedimiento SIC-P-101
GEI Mantiene y perfecciona el sistema de inversión de capital, incluyendo manuales, procedimientos e instructivos.
Administra el sistema de gestión y control de cartera, proceso de revisión de pares y el programa de mejoramiento continuo del sistema de inversión de capital.
Evalúa y recomienda inversiones de acuerdo al Procedimiento SIC-P-101
Gerente de Estudio / Proyecto / Transacción
Cumple con lo dispuesto en el sistema de inversión de capital, aplicando los procedimientos de estándares y empleando los instructivos.
Personal del Equipo de Estudio / Proyecto
Presta apoyo al Gerente de Estudio / Proyecto en conformidad con el sistema de inversión de capital.
VP Garantiza el cumplimiento del sistema de inversión de capital por parte de los gerentes de estudio y proyecto de su dependencia
Recomienda modificaciones y mejoras del sistema de inversión de capital.
Propone mejoramientos a instructivos y propone nuevos instructivos.
Presta apoyo al programa de mejoramiento continuo del sistema de inversión de capital con recomendaciones en base a las lecciones aprendidas.
DECP Administra la cartera de proyectos menores de acuerdo al sistema de inversiones de capital y al Manual para Proyectos Menores [SIC-M-007].
GGD Gestiona el desarrollo de proyectos menores.
Recomienda mejoras al Manual para Proyectos Menores.
GPRO Gestiona la ejecución de proyectos menores.
Recomienda mejoras al Manual para Proyectos Menores
VAF Administra el SIC en el marco de la Política de Inversión de Capital y aprueba/autoriza estudios y proyectos de acuerdo al Procedimiento SIC-P-101 y al Manual de Alcance de Facultades.
Estas responsabilidades genéricas son complementadas en cada documento del SIC en forma específica a la materia.
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6. ASPECTOS CENTRALES Y PROCESOS DEL SISTEMA DE INVERSION DE CAPITAL (SIC)
6.1. Introducción al SIC
El Sistema de Inversiones de Codelco, sustenta su operación sobre la base de dos Sub-Sistemas de gestión complementarios: Gestión de Inversiones (SIC): Encargado de seleccionar las mejores
Inversiones de Capital.
Gestión de Proyectos (SGP): Encargado de desarrollar las mejores oportunidades de inversión y ejecutar los proyectos de manera óptima.
El Sistema de Inversión de Capital (SIC) de la Corporación, que corresponde al subsistema de gestión de inversiones, es un cuerpo normativo compuesto por Política – Manuales – Procedimientos e Instructivos, que define el marco que regula los procesos de gestión de inversión de capital, siguiendo la Política y las mejores prácticas de la industria. El SIC se funda en la Política respectiva emitida por el Sr. Presidente Ejecutivo en diciembre de 2005 que se exhibe al inicio del presente Manual. Consecuentemente el SIC define los procesos y el marco distintivo de la gestión inversional de la Corporación Nacional del Cobre. En este contexto los principales objetivos del SIC son los siguientes:
Asegurar alineamiento de las inversiones con la estrategia, prioridades y valores de la Compañía.
Maximizar el valor al dueño con riesgos aceptables.
Apoyo a la toma de decisiones inversional en la Corporación
Establecer las bases para incrementar la probabilidad de éxito de la
ejecución de estudios preinversionales y de los proyectos, medido en términos de cumplimiento de alcance, monto, plazo e Indicadores Clave de Exito.
El objetivo último del proceso de inversión es asegurar que Codelco invierta siempre en oportunidades sustentables que obtengan ganancias superiores al gasto de inversión de la Corporación y correspondan a las tasas límite de rentabilidad del capital, incrementando así el patrimonio del dueño.
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De acuerdo a lo anterior, las inversiones de capital se deberán realizar teniendo en cuenta un conjunto de elementos que se listan a continuación en forma referencial no exhaustiva:
Planes Sin Desarrollo (PSD)
Plan de Negocios y Desarrollo (PND)
Planes Exploratorios (PEX)
Necesidades del Dueño
VAN (Valor Actualizado Neto), TIR (Tasa Interna de Retorno), Período de Pago, Valor en Riesgo, etc.
Análisis de riesgo cualitativos y cuantitativos
Valor de la Información
Opciones Reales
Otros
La agregación de valor al negocio en el proceso de inversión se sustenta por lo tanto en la aplicación en forma consistente y sistemática por parte de la administración de Codelco de los principios y conceptos establecido en el Sistema de Inversión de Capital.
6.2. Principios del SIC
Para cumplir con la Política Corporativa de Inversión de Capital establecido por el Presidente Ejecutivo, se definen los siguientes principios de gestión fundamentales y obligatorios:
(a) Definición de roles distintivos asociados a los subsistemas de gestión de inversiones y gestión de proyectos, para una adecuada coordinación y accountability de los procesos: Dueño, Cliente, Gestor/Ejecutor, Contralor y Normador
(b) Las decisiones de inversión se considerarán y desarrollarán por etapas con el fin de contar con puntos de control para determinar el nivel de riesgo para la toma de decisión y los costos de estudio e investigación de los proyectos o de los programas de adquisición.
(c) Cada etapa tendrá distintos objetivos y metodologías y avanzará a la próxima etapa según estándares definidos.
(d) Los resultados de cada etapa se someterán a revisión antes de aprobar la asignación de fondos para el desarrollo de la etapa posterior. El proceso
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de revisión se considera un elemento esencial de la estructura de gestión de decisiones. Incluye revisiones internas y externas de Codelco, revisiones independientes así como post evaluaciones de proyectos en sus distintas etapas de desarrollo.
(e) Generalmente, el personal responsable de promover el desarrollo o la adquisición de un activo determinado también se hará cargo de la entrega de resultados.
(f) Se realizarán todas las gestiones necesarias para evaluar el desarrollo o la adquisición de activos mediante estudios de perfil, prefactibilidad y factibilidad o de un proceso de “due diligence” en el caso de las adquisiciones o ventas. Ningún juicio ad hoc podrá reemplazar dichas evaluaciones. Los estándares definen el contenido, la calidad y la precisión a ser utilizados en los procesos de evaluación.
(g) La herramienta de Benchmarking será utilizada tanto para demostrar la validez de los resultados previstos como para comparar desempeños de competitividad.
(h) Se mantendrá una cartera de proyectos de diferentes tipologías y potencial de desarrollo o adquisición que permita contar con una gama de alternativas a las cuales poder potencialmente asignar fondos, asegurando así que se implementen sólo los mejores proyectos y se mantenga en la cartera de Codelco una red de oportunidades con valor agregado.
(i) Para aumentar la confiabilidad de la evaluación de proyectos mediante el proceso de estudios y garantizar que la ejecución de los proyectos cumpla con los criterios de inversión, se requiere un alto nivel de planificación del trabajo de los estudios y de la ejecución de proyectos. El contenido, la calidad y el enfoque de los estudios y proyectos, se establecen a través de estándares.
(j) En cada etapa del desarrollo y especialmente, después de las etapas de ejecución o adquisición, se realizarán post evaluaciones de las inversiones para determinar si los resultados reales fueron inferiores o superiores a los planificados o previstos así como las causas de tales diferencias y verificación de si los resultados de la inversión corresponden a los propuestos en las etapas previas de estudio.
(k) Se gestionará la adecuada disponibilidad de los datos del proyecto, especialmente de las post evaluaciones, los datos referenciales y la documentación que pueda convertirse en lineamientos, formularios, procedimientos y ejemplos para su posterior uso en estudios y proyectos, de tal manera de constituir una base de información que permita establecer las lecciones aprendidas y determinar la incorporación en el tiempo de las mejoras requeridas para un mejoramiento continuo del Sistema de Inversión de Capital.
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6.3. Cartera y Tipos de Proyectos
El proceso de inversión de capital considera el desarrollo, adquisición y/o participación en activos que impacten en el valor de Codelco en una amplia gama de tipologías de proyectos, dentro de las cuales se encuentran principalmente las siguientes y para las cuales se detallan los Manuales matrices que aplica según el SIC Proyectos de base Geo-minero-metalúrgica: Proyectos Mayores
(SIC-M-001) / Proyectos Menores (SIC-M-007) Proyectos de Adquisición, Venta y Joint Venture (SIC-M-003) Proyectos de Obras Mineras (SIC-M-008) Proyectos de Exploración Geológica (SIC-M-009) Proyectos de Investigación e Innovación Tecnológica (SIC-M-010) Proyectos de Servicios e Infraestructura (SIC-M-011) Proyectos de Tecnologías de Información, Comunicación y
Automatización (SIC-M-012)
El tratamiento de las distintas tipologías de proyectos se aborda en un enfoque sistemático que considera la definición para cada cartera de proyectos de los siguientes elementos centrales:
Etapas del ciclo de vida de proyecto Estándar asociados a cada una de las etapas Instancias de revisión en las fases de transición entre etapas Instancias para el proceso de toma de decisión Instancias de Post Evaluación
6.4. Proceso de Gestión de Inversiones en el SIC
El proceso de inversión de capital empleará un enfoque de secuencia progresiva con etapas definidas, ajustadas a las distintas tipologías de proyectos en el SIC. Sin embargo en todas subyace un patrón común de definición progresiva de la propuesta de invertir. La Figura 1 muestra de manera esquemática y referencial los principales elementos presentes en el proceso de inversión de capital. En este proceso o ciclo de la inversión se distinguen dos tipos de fases con sus características propias: los estudios para preparar y apoyar la toma de decisión inversional la ejecución para materializar la decisión inversional con el traspaso
ordenado a operaciones.
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Para efectos del SIC el primer conjunto de actividades se denomina genéricamente como “Estudios” preinversionales y el segundo como “Proyecto”. A su vez el SIC identifica en los Estudios preinversionales tres etapas cada una con un inicio y término claramente definido: estudio de Perfil, estudio de Prefactibilidad estudio de Factibilidad.
Cada una de estas etapas en cuanto a alcance y contenidos es definida en la documentación del SIC. La Figura 2 muestra en líneas generales la secuencia y el contenido de las etapas para la inversión en Activos de Capital. Las etapas para los otros tipos de proyectos son detallados en los respectivos manuales.
Figura 1 – Diagrama del Proceso de Inversión de Capital
Decisión de Inversión
Política - Manuales - ProcedimientosEvaluación Económica - Gestión y Control Cartera - Post Evaluación
Mínimos Estándar - Revisiones de Pares
Contenido
Calidad
Precisión
ContenidoContenidoContenido
Calidad Calidad Calidad
PrecisiónPrecisiónPrecisión
Prefactibil. Factibil.Perfil Ejec. del Proyecto
Revisión Independiente de Estudios y
Proyectos
Post Evaluaciones
Etapa de Perfil
Etapa de Prefactibil.
Etapa de Perfil
Etapa de Factibil
Etapa del Proyecto
Procedimientos Operacionales, Instructivos, Formularios y Ejemplos
Término del Proyecto
Lecciones aprendidas y Mejoramiento Continuo
Lecciones aprendidas y Mejoramiento Continuo
Gestión e Informes de la
Cartera
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REVISAR LA RECOMENDACIÓN DEL ESTUDIO, CONSEGUIR SU APROBACIÓN Y COMPROMETERSE TOTALMENTE A REALIZAR LA INVERSIÓN
DISEÑAR Y CONSTRUIR EL PROYECTO
Figura 2 – Desarrollo e Implementación de Nuevos Activos de Capital – Proyecto
Etapa Resumen Objetivos de Cada Etapa
Casos A B C D Etc.
ESTUDIO DE PERFIL
ETAPA 1
ESTUDIO DE PRE- FACTIBILIDAD
ETAPA 2
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
ETAPA 3
APROBACIÓN DEL PROYECTO
EJECUCIÓN ETAPA 4
PUESTA EN MARCHA ETAPA 5
OPERACIÓN ETAPA 6
DETERMINAR EL POTENCIAL DE LA OPORTUNIDAD, SU CORRESPONDENCIA CON LA ESTRATEGIA COMERCIAL DE CODELCO Y SUS POSIBLES RIESGOS
DEFINIR EL MEJOR CASO DE NEGOCIO (ALTERNATIVA DE PROYECTO), SOBRE LA BASE DE LAS ALTERNATIVAS DE PROYECTO EVALUADAS, SI EXISTEN FALLAS FATALES Y LA POTENCIAL VIABILIDAD DEL MEJOR CASO DE NEGOCIO
DETERMINAR SI EL MEJOR CASO DE NEGOCIO (MEJOR ALTERNATIVA DE PROYECTO) ES TÉCNICA Y ECONÓMICAMENTE VIABLE SEGÚN LOS CRITERIOS DE ACEPTACIÓN Y SI EL PLAN DE EJECUCIÓN ES FACTIBLE
“COMMISSION” Y “ RAMP UP” A PRODUCCIÓN COMERCIAL
OPERAR LOS ACTIVOS Y OBTENER UTILIDADES
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6.5. Documentos en el SIC
Tal como se esquematiza en la Figura 3, los documentos que caracterizan el SIC se estructuran considerando los siguientes niveles de documentos y su aplicación:
Política: De acuerdo a directriz del Presidente Ejecutivo de Codelco Manuales: Enfoque sistemático que debe emplearse como requisito
obligatorio a los procesos de gestión fundamentales del SIC. La sigla de este tipo de documentos es SIC-M-0xx en que xx corresponde a los dígitos identificatiorios
Procedimientos Estructurales / Estándares: Exigibles que se deben
cumplir y procedimientos con metodologías que se deben seguir y ejecutar. Los procedimientos de estándares definen los niveles esperados con respecto al contenido, la calidad y la precisión de evaluación y ejecución de proyectos. Las normas de este conjunto se identifican con la siguiente sigla: SIC-P-0xx en que xx son los dígitos de identificación individual.
Procedimientos Operacionales / Instructivos: Procedimientos de apoyo a
los procesos administrativos e instructivos con diversos lineamientos recomendados de mejores prácticas, formularios de documentos, datos referenciales o ejemplos de proceso para ayudar al personal y a las organizaciones de estudio y proyecto de Codelco realizar trabajos de calidad consistente y reiterada. Las siglas son SIC-P-xxx y SIC-I-xxx respectivamente.
El Anexo 1 detalla los documentos vigentes en el SIC de acuerdo a su ámbito de aplicación. Cabe destacar que el detalle que muestra es referencial y vigente en el momento de emisión de la presente versión de este Manual. La vigencia de documentos deberá consultarse con la GEI o extractarse de la vitrina documental que sea dispuesta para este fin.
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Figura 3 – Estructura del Sistema de Inversión de Capital
Política Corporativa Inversión de
Capital
Manual de Inversión de Capital
M-001
Etapas del Ciclo
RevisiónToma de decisión
Estándares por etapa
Tipologías de ProyectosProcesos Transversales
Política y M
anuales
Proced
im. -
Estánda
resP
rocedim. O
p. -Instructivo
s
Manual Evaluación Económica M-004
Manual Gestión CarteraM-006
Proced. Evaluación Económica
P-011
Manual Post
Evaluación
M-005
Proced. De
Control P-010
1.-) Evaluar
2.-) Gestionar y Controlar
3.-) Post Evaluar
Procedimientos Operacionales e Instructivos con lineamientos, formularios y ejemplos
Manual Revisión de Pares
M-002
Manual Proyectos MenoresM-007
Manual O.
MinerasM-008
Manual Adq/
Venta/ J. VentureM-003
Manual E.
GeológicaM-009
ManualInv. e
ITM-010
ManualPSI
M-011
ManualTIC
M-012
M. Estándar
Contenidos P-001 al
004
Plan Estudio y
PEP P-006 y
007
Bases Estimacio
nes Costos P-005
Libro de Proyecto
P-009
Sala de DatosP-008
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6.6. Estándares y su Relación con las Etapas en el Proceso de Inversión de Capital
El propósito de los denominados Estándares en el SIC es definir los contenidos, calidad y precisión de los resultados de los estudios y la extensión de los alcances requeridos tanto en los ámbitos técnicos como del negocio para cada etapa de desarrollo del proyecto. De esta forma al término de cada etapa de preinversión se contará con un conjunto de antecedentes homogéneos para la toma de decisión, tal como se establece en el documento SIC-P-001. Para los Proyectos Mayores los textos normativos son los SIC-P-002, SIC-P-003 y SIC-P-004, según se trate de los resultados exigidos al final de un estudio de Perfil, de Prefactibilidad o Factibilidad para proyectos de base geo-minero-metalúrgica.
Los estándares que deben lograrse en los estudios preinversionales de Proyectos Mayores se estructuran de acuerdo a 25 capítulos definidos por los temas relevantes. Estos capítulos son:
1 Resumen y Recomendaciones 2 Enfoque de Desarrollo y Caso de Negocios 3 Riesgo 4 Seguridad y Salud Ocupacional 5 Medio Ambiente 6 Relaciones Externas y Comunitarias 7 Geología y Recursos Minerales 8 Minería y Reservas Minerales 9 Procesamiento de Minerales 10 Manejo de Desechos y Gestión de Aguas 11 Infraestructura y Servicios 12 Recursos Humanos 13 Tecnología y Sistemas de Información 14 Ejecución del Proyecto 15 Operaciones 16 Costos de Capital 17 Costos de Operación 18 Comercialización 19 Propiedad y Aspectos Legales 20 Aspectos del Negocio 21 Evaluación Económica 22 Financiamiento 23 Estado de los Estudios 24 Plan de Trabajo 25 Bibliografía
Esta estructura permanece inalterada para los distintos informes y permite una homogeneización de la información resultante de los estudios. En el Capítulo 8 de este manual se realizan mayores precisiones sobre este tema.
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Los Estándares para los Proyectos Menores son detallados en el Manual SIC-M-007. En esencia son similares a los exigidos para los Proyectos Menores pero ajustados a las características de estos proyectos.
6.7. Roles y Presentación de Propuestas
Uno de los principios del SIC es la distribución de roles para responsabilizarse de los distintos aspectos establecidos para una buena asignación de recursos inversionales por la Corporación.
La definición de roles se establece para lograr una adecuada coordinación y accountability de los procesos de gestión de inversiones, de tal manera de lograr el empoderamiento de cada rol en su ámbito de acción y con esto obtener el cumplimiento de los indicadores claves de desempeño de los proyectos.
En este contexto el SIC establece los siguientes roles con ámbito de responsabilidad general que se señala: Dueño: Alta administración de la Corporación, que posee las atribuciones
para el proceso de toma de decisión de inversión. Cliente: Normalmente corresponderá al área responsable por la operación
de los activos generados. Gestor / Ejecutor: Ejecuta los proyectos y aplica el Subsistema de Gestión
de Proyectos. Contralor: Gestiona los procesos de Control y Evaluación del Subsistema
de Gestión de Inversiones y la actividad de programación y control del Subsistema de Gestión de Proyectos.
Normador: Desarrolla y mantiene el marco normativo que rige la operación del Sistema de Inversiones de Codelco.
El ejercicio de los roles debe estar orientado al aprovechamiento integral de los recursos y competencias disponibles en la organización, los que deben estar al servicio de la generación y captura de valor para el negocio.
La coordinación y planificación de actividades debe ser integrada considerando tanto el desarrollo de las etapas como de las inter–etapas del proceso de inversión, de tal manera de propiciar el mejoramiento continuo de los plazos de desarrollo de estudios y proyectos y de los procesos de revisión y toma de decisión.
El ejercicio de los roles debe desarrollarse considerando:
- Continuidad y capacidad del personal clave - Uso intenso de equipos integrados multifuncionales - Disciplinado desarrollo de la ejecución de los estudios y proyectos - Gestión eficaz de los cambios en estudios y proyectos - Que no pueden ser desempeñados simultáneamente por un mismo actor
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El procedimiento SIC-P-107 “Aplicación de Roles en el Desarrollo de Proyectos Mayores” define las atribuciones y responsabilidades en materias de recursos, aportes de información y mecanismos de coordinación, de los distintos roles a través del ciclo de vida del proyecto y de los procesos asociados:
Etapas del ciclo de proyecto:
Etapa de Perfil
Etapa de Prefactibilidad
Etapa de Factibilidad
Etapa de Ejecución del Proyecto
Etapa de Puesta en Marcha
Etapa de Operación
Procesos de gestión de inversiones:
Proceso de Toma de Decisión
Proceso de Revisión en Transición entre etapas
Proceso de Revisión durante la Ejecución del Proyecto
Proceso de Cierre y Post Evaluación
Relacionado con el aspecto de roles y sus atribuciones, el SIC establece las responsabilidades en la preparación y presentación de las propuestas de aplicación de fondos inversionales (SIC-P-102, Ingreso de Propuestas de Inversión). Este procedimiento detalla el mecanismo de recepción y gestión de propuestas de inversión que solicitan aprobación para seguir el ciclo de proyecto establecido y autorización de gastos. La base para la distribución de los roles en este caso es asegurar que los tomadores de decisión no participen directamente en las actividades de preparación de la propuesta de inversión.
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7. PROCESOS PRINCIPALES EN EL SIC
Los principales procesos de la gestión de inversiones y para los cuales el SIC ha establecido lineamientos y normas específicas son los siguientes:
Proceso de Toma de Decisión
Proceso de Evaluación de Estudios y Proyectos
Procesos de Revisión entre etapas y durante la ejecución
Proceso de Cierre y Post Evaluación
En lo que resta de este Capítulo se analizarán con mayor detalle estos procesos.
7.1. Proceso de Toma de Decisión en el SIC y Funciones
El alcance del proceso de toma de decisión corresponde a los aspectos asociados: - Al cumplimiento de las etapas del ciclo de proyecto (congelamiento de la
etapa actual y decisión de continuar) - La voluntad de invertir (decisión de invertir) y, - La autorización de fondos para comprometer gastos con cargo al
presupuesto del estudio o proyecto.
Según lo establecido en el documento SIC-P-101 “Procedimiento de Toma de Decisión en el SIC”, el proceso de toma de decisión en el ámbito del SIC, reconoce las siguientes instancias:
- Instancia de Evaluación/Recomendación de la propuesta de inversión o
aplicación de recursos - Instancia de Aprobación para seguir a la próxima etapa del ciclo de
proyectos en vista del potencial de valor identificado y la factibilidad técnica y económica de lograrlo con la propuesta
- Instancia de Asignación/Autorización de Fondos para ejecutar la etapa propuesta
Este proceso en el SIC se denomina Recomendación-Aprobación-Autorización (RAA). De acuerdo al principio de separación de roles, cada parte de este proceso tiene participantes e instancias específicas y que son detalladas en el Procedimiento SIC-P-101 según el monto de la inversión.
Las distintas instancias operan de modo secuencial y es condición necesaria para que se ejerza cada una de ellas el disponer de la recomendación favorable de las instancias anteriores. La Figura 4 resume este proceso.
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Figura 4 - Resumen Proceso de Recomendación-Aprobación-Autorización
La instancia de Evaluación/Recomendación corresponde al análisis de una determinada propuesta de inversión (estudio o proyecto) en los siguientes ámbitos y contenidos que señalan los Entregables que individualiza el SIC:
Revisión de impacto estratégico y casos de negocio. Condiciones de sustentación técnica-económica, de financiamiento y
análisis de riesgo. Cumplimiento de las etapas del ciclo de proyectos de acuerdo a la
normativa vigente. Opinión/recomendación respecto a pasar a la siguiente etapa del ciclo de
proyecto.
La instancia de Aprobación de invertir corresponde a la conformidad por parte de las instancias establecidas para seguir a la próxima etapa del ciclo de proyectos, en términos del cumplimiento de su respectiva etapa y del contenido técnico y económico, quedando listo para proceder a la autorización de fondos del estudio o proyecto propuesto.
Finalmente la instancia de Autorización de fondos, corresponde a la conformidad para el inicio de compromisos de gastos, de acuerdo a presupuesto y según lo establecido por el Manual de Alcance de Facultades (MAF) para la etapa para la cual se solicita aplicar los fondos.
Las instancias que intervienen en la toma de decisión en las distintas etapas del ciclo inversional dependen del monto de la inversión estimado de su etapa de
Instancia de Evaluación
/Recomendación
Instancia de Aprobación para seguir a próxima etapa
Instancia de Autorización de Fondos
Recepción Propuesta
Inicio Estudio/Proyecto
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ejecución y no el monto solicitado para ejecutar la etapa preinversional. De este modo se vela por una introducción temprana en el proyecto de los tomadores de la decisión de inversión. A modo de ejemplo, un estudio preinversional que presupuesta un gasto para su realización de US$ 1 millón pero cuya inversión estimada para la etapa de inversión es mayor a US$ 10 millones, su toma de decisión deberá realizarse de acuerdo a la normativa establecida para un Proyecto Mayor y no como Proyecto Menor como podría interpretarse dado el gasto a realizar en el estudio. Cabe señalar sin embargo la siguiente excepción. Considerando que para las propuestas de Exploración Geológica y los de Investigación e Innovación Tecnológica es difícil predecir adecuadamente el monto de la posible etapa inversional, la toma de decisión se rige considerando la inversión de la etapa que se solicita. En el caso de estudios o proyectos reformulados, el proceso de toma de decisión se deberá regir considerando la inversión estimada del proyecto reformulado y no la inversión de la versión original.
La Figura 5 muestra en forma esquemática los participantes e instancias en el proceso en función del monto inversional proyectado y el cual es descrito con mayor detalle en el Procedimiento de Toma de Decisión (SIC-P-101)
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El siguiente organigrama simplificado representa las funciones globales del SIC para Proyectos Mayores. Figura 5 – Organigrama Global de Funciones para Proyectos Mayores Función de Autorización según MAF Función de Aprobación Función de Evaluación y Recomendación La participación por monto de inversión en el proceso de Recomendación-Aprobación-Autorización se muestra en la Figura 6 siguiente.
DIRECTORIO
CPFI
División Cliente
Ejecución de Proyectos
Gestor/Ejecutor
Contralor Revisión y Control
VAF/PE
VAF/PE
GEI/CCP
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Figura 6 Participantes en el Proceso de Recomendación-Aprobación-Autorización
Proceso de Aprobación (M = Monto Inversional Proyectado en US$ millones)
Gestor/Ejecutor
Soporte Funcional (Geología, Planificación Minera, Metalurgia, Servicios
Compartidos, Seguridad y SO, Ambiente..)
Cliente
10<M ≤ 50 M≤5 5<M ≤ 10 M>50 Instancia de Aprobación
PE: Presidente Ejecutivo
GEI: Ger. Evaluación de Inversiones y Control de Proyectos
Contralor= GEI
CCP
VAFVAF
GEI
DECP
PE
RecomendaciónRecomendaciónRecomendación deCochilco / Mideplan
VAF: Vicepresidente de Administración y Finanzas Presidente Ejecutivo
CPFI/DIRECTORIO
VAF
Autorización de acuerdo al
Desembolso Regula: MAF
GEI
GEI
GGD/Otros
Proceso de Aprobación (M = Monto Inversional Proyectado en US$ millones)
Gestor/Ejecutor
Soporte Funcional (Geología, Planificación Minera, Metalurgia, Servicios
Compartidos, Seguridad y SO, Ambiente..)
Cliente
10<M ≤ 50 M≤5 5<M ≤ 10 M>50 Instancia de Aprobación
PE: Presidente Ejecutivo
GEI: Ger. Evaluación de Inversiones y Control de Proyectos
Contralor= GEI
CCP
VAFVAF
GEI
DECP
PE
RecomendaciónRecomendaciónRecomendación deCochilco / Mideplan
VAF: Vicepresidente de Administración y Finanzas Presidente Ejecutivo
CPFI/DIRECTORIO
VAF
Autorización de acuerdo al
Desembolso Regula: MAF
GEI
GEI
GGD/Otros
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7.2. Proceso de Evaluación Técnica y Económica de Estudios y Proyectos
El objetivo de la evaluación es determinar el beneficio y riesgo de un determinado proyecto, es decir el incremento o creación de valor que reporta el asignar una determinada cantidad de recursos económicos a un proyecto específico. Dicha evaluación debe considerar aspectos cualitativos que aporten información relevante para la toma de decisión.. Se entenderá la evaluación económica como una herramienta que busca ordenar y entregar información relevante a quien debe tomar decisiones de inversión o de una decisión de elección entre alternativas para crear valor mediante la asignación y uso eficiente de los recursos.
La evaluación económica de todos los estudios y proyectos se deberá realizar considerando lo especificado en el Manual de Evaluación Económica (SIC-M-004), complementado cuando corresponda con el “Procedimiento de Evaluación por Opciones Reales” (SIC-P-106) y los procedimientos SIC-P-113 “Evaluación de Riesgos en Proyectos” y SIC-P-111 “Procedimiento Conformación del VAN en Proyectos”.
7.3. Procesos de Revisión
7.3.1. Aspectos Generales y Tipos de Revisiones
La “Política Corporativa de Inversión de Capital” señala que Codelco se compromete a realizar inversiones:
“Apegadas estrictamente al cumplimiento del ciclo inversional a través del enfoque por etapas y con un conjunto específico de productos entregables en cada una de ellas, con un claro proceso de toma de decisión, mediante revisiones y análisis independientes a su ejecución”
Por lo tanto es requisito esencial para cumplir con esta Política realizar revisiones de todas las recomendaciones de inversión para evaluar el equilibrio de riesgo rentabilidad de la inversión y comunicarlo adecuadamente al interior de la organización. Antes de tomar una decisión de invertir, la Corporación deberá evaluar rigurosamente los riesgos y elaborar planes y capacidades para mitigarlos al máximo mediante los procesos de revisión detallados en el presente Manual. Una vez tomada la decisión de invertir, se empleará el proceso de revisión para informar en forma independiente sobre el avance y las proyecciones de los objetivos de inversión autorizados.
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De esta forma, los procesos de revisión son una componente clave del proceso de aprobación del sistema de inversión de capital de Codelco. Asegurará a quienes toman las decisiones y al Directorio que las oportunidades de inversión son sólidas y han sido sometidas a revisiones consistentes, rigurosas e independientes. El proceso de revisión de inversiones no sólo es esencial para cumplir con los requisitos de control de Codelco, sino que además permite agregar un valor adicional aprovechando la experiencia de los miembros del equipo de revisión de pares. En general se distinguen cuatro tipos de revisiones: Revisiones funcionales que corresponden a las que realiza el Ejecutor
antes de emitir el resultado de su trabajo y es parte del proceso de aseguramiento de calidad
Revisiones del rol Normador/Contralor para analizar la consistencia de las propuestas con los lineamientos corporativos y con la estrategia
Revisiones independientes realizadas por expertos ajenos a la elaboración de Estudios y a la ejecución de Proyectos.
Auditorías
El presente Manual describe con mayor énfasis las revisiones asociadas a los Proyectos Mayores por cuanto el Manual SIC-M-007 detalla lo correspondiente a los Proyectos Menores. Para los Proyectos Mayores la normativa asociada a revisiones está contenida en el “Manual de Revisión Independiente” (SIC-M-002), “Procedimiento de Revisiones Independientes” (SIC-P-120), “Procedimiento de Revisión Proyectos Mayores” (SIC-P-108) y “Auditoría a los Recursos Geológicos y Revisión al Proceso de Transformación de Recursos en Reservas Mineras” (SIC-P-109) La Figura 7 resume las revisiones y la oportunidad de aplicación para los Proyectos Mayores y los responsables de iniciarlas.
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Figura 7 – Esquema de Revisiones Proyectos Mayores
Benchmark(FEL 2)
RevisiónIndependiente
Audit. Rec.& Rev. Res.
EJECUCIÓNFACTIBILIDADPRE-FACTIBILIDADPERFIL OPERACIÓN
RevisiónContr-Norm
RevisionesFuncionales
Benchmark(FEL 3)
RevisiónIndependiente
RevisiónContr-Norm
RevisionesFuncionales
RevisiónContr-Norm
RevisionesFuncionales
Rev. Indep.Seg & Control
Término de las Obras
Benchmark(Close-Out)
12 a 24 meses después de la
entrega a operaciones
Máx 6 m
Máx 2 m
Rev. Ind. o RPExtra. TD o SC
Constr. +/-30%
Ing. Detalle +/-50%
HITOS DE REVISIÓNConstr. +/-60%
Rev. Post Ev.Completa
Rev. Indep.Seg & Control
Rev. Indep.Seg & Control
Rev. Ind. o RPExtra. TD o SC
Audit. Rec. & Rev. Res: A todos los estudios que apunten a un proyecto del Directorio y son de base minero-metalúrgico (A menos que el CPFI determine que no es necesaria la Revisión del Proceso de Transformación a Reservas).Revisión Independiente: A recomendación de la GEI y a solicitud del VAF/PE/CE/STC/CPFI.Revisión Independiente de Seguimiento y Control: A recomendación de la GEI y solicitud del Cliente/CE/STC/CPFI.Rev. Independiente o Rev. de Pares Extraordinaria para la Toma de Decisión o el Seguimiento y Control: A recomendación de la GEI y a solicitud del VAF/PE/CE/STC/CPFI.Benchmark: Por decisión de Ejecutor (VP / GPRO), o a solicitud de la GEI / VAF/PE/CE/STC/CPFI.
Benchmark(FEL 2)
RevisiónIndependiente
Audit. Rec.& Rev. Res.
EJECUCIÓNFACTIBILIDADPRE-FACTIBILIDADPERFIL OPERACIÓN
RevisiónContr-Norm
RevisionesFuncionales
Benchmark(FEL 3)
RevisiónIndependiente
RevisiónContr-Norm
RevisionesFuncionales
RevisiónContr-Norm
RevisionesFuncionales
Rev. Indep.Seg & Control
Término de las Obras
Benchmark(Close-Out)
12 a 24 meses después de la
entrega a operaciones
Máx 6 m
Máx 2 m
Rev. Ind. o RPExtra. TD o SC
Constr. +/-30%
Ing. Detalle +/-50%
HITOS DE REVISIÓNConstr. +/-60%
Rev. Post Ev.Completa
Rev. Indep.Seg & Control
Rev. Indep.Seg & Control
Rev. Ind. o RPExtra. TD o SC
Audit. Rec. & Rev. Res: A todos los estudios que apunten a un proyecto del Directorio y son de base minero-metalúrgico (A menos que el CPFI determine que no es necesaria la Revisión del Proceso de Transformación a Reservas).Revisión Independiente: A recomendación de la GEI y a solicitud del VAF/PE/CE/STC/CPFI.Revisión Independiente de Seguimiento y Control: A recomendación de la GEI y solicitud del Cliente/CE/STC/CPFI.Rev. Independiente o Rev. de Pares Extraordinaria para la Toma de Decisión o el Seguimiento y Control: A recomendación de la GEI y a solicitud del VAF/PE/CE/STC/CPFI.Benchmark: Por decisión de Ejecutor (VP / GPRO), o a solicitud de la GEI / VAF/PE/CE/STC/CPFI.
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7.3.2. Revisiones del Rol Contralor/Normador
Estas revisiones son obligatorias y tienen como finalidad validar el cumplimiento de los objetivos al final de cada etapa de los estudios preinversionales y entregar una opinión sobre la continuidad o no del posible Proyecto. Se realizan de preferencia con recursos internos basándose en los expertos funcionales a nivel corporativo. El resultado de este tipo de revisión debe resumirse de acuerdo al documento SIC-P-108. A su vez, las revisiones de este tipo de los Proyectos Menores se realizan de acuerdo al “Procedimiento Revisión Proyectos Menores” (SIC-P-104).
7.3.3. Revisiones Independientes de Toma de Decisión – RI(TD)
Este tipo de revisión tiene como propósito contar con una opinión experta sobre la oportunidad de negocio ajena al Ejecutor, cuyo público objetivo es el ente tomador de decisión. Las RI(TD) se realizan a recomendación de la GEI y a solicitud del VAF, del PE, del Comité Ejecutivo (CE), del STC o del CPFI. Consisten en la evaluación independiente de los estudios, los proyectos y las transacciones por parte de personal altamente competente y experimentado para asegurar:
Que las inversiones propuestas sean consistentes con las prioridades globales de Codelco, su plan de negocios y los valores aprobados por el Directorio;
Que las inversiones o transacciones propuestas tengan un nivel óptimo para la mayor rentabilidad de las acciones con un riesgo aceptable;
Que las inversiones o transacciones propuestas tengan alta probabilidad de obtener los resultados propuestos;
Que las decisiones de inversión se tomen sobre una base consistente
Que los riesgos estén definidos, evaluados en un contexto global integrado de riesgo rentabilidad, además de contar con estrategias adecuadas para la gestión de riesgos, y
Definir las áreas de alto riesgo que justificarían mayor atención del nivel gerencial
Las RI(TD) tienen lugar en los siguientes momentos del ciclo de proyectos
- Transición entre la Etapa de Estudio de Prefactibilidad y Factibilidad - Transición entre la Etapa de Estudio de Factibilidad y Ejecución de
Proyecto
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Al final de la RI(TD) se espera que el grupo de revisores y el Responsable de liderar el grupo emitan su opinión al menos sobre los siguientes aspectos: Opinión Técnica sobre la razonabilidad del Proyecto / Negocio; Errores y omisiones del trabajo a la fecha; Identificación de:
o Potenciales Fallas Fatales; o Parámetros de Diseño; o PEP (Costos / Plazos / Alcance Técnico / Calidad) al pasar de
Factibilidad a Ejecución; o Áreas de riesgo; o Oportunidades de mejoras.
Comentarios sobre la completitud del estudio a la fecha y respecto al cumplimiento de Normativa y Estándares relevantes al proyecto establecidos en el Sistema de Inversiones de Capital (SIC).
Opinión de la bancabilidad del Proyecto (sólo para Estudios de Factibilidad)
La normativa que guía este tipo de revisiones se resume en los documentos SIC-M-002 y SIC-P-120, Manual y Procedimiento de Revisión Independiente respectivamente, y sus Instructivos de apoyo. 7.3.4. Revisiones Independientes de Seguimiento y Control – RI(SC)
El propósito de las RI(SC) es contar con una opinión externa al Ejecutor sobre las proyecciones (costo/plazo/calidad) a término y comprobar que se está ejecutando lo autorizado. Las RI(SC) son realizadas a solicitud del VAF, del PE, del CE, del STC o del CPFI en base a sus facultades de control de proyectos en su ámbito o a recomendación específica de la GEI. Como lo señala la Figura 7, lo habitual es realizar una RI(SC) al alcanzar aproximadamente un 50% de avance de la Ingeniería de Detalle, y a un 30% y 60% de avance de la ejecución del Proyecto. Sin embargo, este tipo de revisiones podrá solicitarse en todo momento cuando el Proyecto muestre una desviación sistemática con respecto de lo planeado. Al término de una RI(SC) se espera contar con una: • Contrastación entre el avance físico del proyecto con lo propuesto (para la
fecha de evaluación) en el Plan de Ejecución del Proyecto (PEP) autorizado. • Levantamiento de las desviaciones respecto al PEP en todo ámbito
(Seguridad / Costo / Plazo / Alcance / Calidad) y una evaluación de los impactos de {estas para los resultados al término del proyecto.
• Recomendación de acciones para mitigar los riesgos producidos por las desviaciones
• Apreciación sobre el cumplimiento de normativa y estándares relevantes al proyecto, establecidos en el Sistema de Inversiones de Capital (SIC) y en el esquema de presentación de Contratos.
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La normativa que guía este tipo de revisiones se resume en el documento SIC-P-120 y sus Instructivos de apoyo. 7.3.5. Revisiones Independientes Extraordinarias de Toma de Decisión y de
Seguimiento y Control
Estas revisiones se realizarán para atender aspectos de los estudios o proyectos que a juicio de la Dirección Superior o a recomendación de la GEI requieren una revisión de contenido y conclusiones. Por tratarse de situaciones especiales el alcance y contenido es convencional entre el mandante y el revisor. Sin embargo, se recomienda tomar como base para su elaboración los alcances respectivos de las Revisiones Independientes según se trate de una revisión para la toma de decisión o de seguimiento y control. 7.3.6. Benchmark
El benchmark en el sistema de revisión del SIC considera dos tipos de comparación en este rubro: el FEL (del inglés front-end-loading) que mide la completitud de los antecedentes en forma comparativa a las mejores prácticas de la industria y el benchmark de término de ejecución del Proyectos (Close-out). A su vez las revisiones tipo FEL son 2 o 3 dependiendo de la oportunidad en que se realicen (ver Figura 6). El benchmark Tipo FEL 2 se realiza entre la Prefactibilidad y la Factibilidad y tiene como propósito realizar una interpretación preliminar de las variables indicadoras de entrada y resultados esperados y ofrecer recomendaciones específicas para el éxito de las etapas posteriores considerando las mejores prácticas y una cuantificación temprana de indicadores de riesgos para el cumplimiento de costo y programa. El FEL 3 se realiza entre la Factibilidad y antes de la decisión de invertir en el Proyecto. Los objetivos que persigue este tipo de benchmark es determinar el nivel de preparación de un proyecto para pasar a la etapa de ejecución y la completitud del desarrollo del proyecto para la decisión de inversión. Mide la competitividad de los objetivos de costo, plazo, operabilidad y seguridad del proyecto con respecto de la industria. Finalmente el Close-out Benchmark persigue comparar el desempeño del proyecto terminado respecto a sus metas iniciales y comparar el desempeño como proyecto CODELCO respecto a la industria. Los benchmark descritos se realizan a decisión del Ejecutor (VCP/GPRO) o a solicitud de la GEI, del VAF, del PE, del CE, del STC o del CPFI. Para su
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realización se utilizarán de preferencia los servicios de empresas o instituciones externas especializadas en este tipo de benchmark. 7.3.7. Auditoría a los Recursos Geológicos y Revisión al Proceso de
Transformación de Recursos en Reservas Mineras
Este proceso de auditoría de recursos y revisión de su transformación en reservas mineras es un mecanismo clave del proceso de aprobación del sistema de inversión de capital de Codelco. Contribuye a asegurar, a quienes toman las decisiones y al Directorio, que las oportunidades de inversión, en lo que respecta a su base de recursos y reservas, son sólidas y han sido sometidas a revisiones consistentes, rigurosas e independientes. La auditoría a los recursos geológicos está orientada a diagnosticar el proceso de estimación de recursos. En cambio la revisión del proceso de transformación de recursos en reservas está enfocada principalmente en la verificación de la aplicación de la norma NCC-31 “Categorización de Reservas y Recursos Mineros de Codelco”. La Auditoría a los Recursos Geológicos y Revisión al Proceso de Transformación de Recursos en Reservas Mineras a Proyectos Mayores, es de carácter obligatorio para los Proyectos Geo-Minero-Metalúrgicos cuya autorización por monto será de alcance del Directorio según el MAF, salvo en caso que el CPFI determine explícitamente que la revisión al proceso de transformación no es necesaria. Esta Auditoría se deberá realizar en las siguientes oportunidades:
a) La Auditoría a los Recursos Geológicos previo al término de la etapa de desarrollo del Estudio de Prefactibilidad b) La Revisión al Proceso de Transformación de Recursos en Reservas en la interetapa, una vez entregado formalmente el Estudio de Prefactibilidad
El Procedimiento SIC-P-109 norma este tipo de revisión. 7.3.8. Revisión de Postevaluaciones Completas
En caso excepcional y con el propósito de atender aspectos que a juicio del Cliente, del CE, del STC, del CPFI o de alguna autoridad externa (p.e Ministerio de Hacienda) requieren una revisión especial del contenido y/o conclusiones de las postevaluaciones completas que se realicen de acuerdo al numeral 7.4 . 7.3.9. Revisiones de Adquisiciones, Ventas y “Joint Ventures”
Las transacciones de adquisición, venta o “joint venture” en activos o empresas existentes se someterán a revisión de las recomendaciones en cada etapa
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considerando una evaluación legal junto con las revisiones de pares, las que acompañaran la recomendación del Gerente de Transacción a la instancia facultada para su aprobación. Cuando Codelco actúe en calidad de no operador, fomentará la participación de los socios de la “joint venture” en las revisiones independientes, además de contemplar en los acuerdos de “joint venture” la revisión y el acceso a la información.
7.4. Proceso de Cierre y Postevaluación de Estudios y Proyectos
Dado que existen variables internas y externas que afectan el desempeño en la ejecución de estudios y proyectos y por lo tanto los resultados finales obtenidos por la inversión, es que se define la necesidad de realizar procesos de Post Evaluación a los estudios preinversionales, a la ejecución de los proyectos y a las operaciones resultantes de los recursos aplicados. Para efectos del Sistema de Inversión de Capital (SIC) se entenderá como Postevaluación el proceso mediante el cual se revisa, analiza y concluye el nivel de desempeño alcanzado por un estudio, proyecto o negocio y se determinan las lecciones aprendidas para mejorar el proceso de toma de decisión y el Sistema de Inversión de Capital. Como proceso central del sistema de inversión de capital, las post evaluaciones de estudios, proyectos e inversiones constituyen un requisito obligatorio para que la entidad de Codelco que aprobó o autorizó la decisión de inversión conozca: (a) los resultados reales; (b) las causas de las diferencias con las proyecciones aprobadas, y (c) las recomendaciones para mejorar las futuras decisiones de inversión.
En lo que resta del presente Manual serán sinónimo: postevaluación de la operación con postevaluación de la inversión o del negocio.
El proceso de postevaluación es una componente del cierre de estudios y proyectos que debe entregar el Ejecutor al final de su trabajo. En este proceso el Ejecutor describe el trabajo realizado, logros, brechas entre lo proyectado y resultados, posibilidades de mejoramiento y lecciones aprendidas. A través de la componente de postevaluación en el cierre se presentan los resultados en forma comparativa y de acuerdo a indicadores específicos acordados antes de comenzar el estudio o proyecto. Todos los estudios, proyectos y operaciones resultantes de los recursos aplicados deberán ser postevaluadas de acuerdo a las disposiciones y procesos especificados en el presente Manual. Las post evaluaciones se realizarán en todas las etapas del ciclo inversional como también a la operación postinversional. Por lo tanto, abarca los estudios preinversionales (perfil, prefactibilidad y factibilidad), la ejecución (etapa inversional) y la operación.
La Figura 8 muestra la relación entre el ciclo de proyecto, los tipos de postevaluación y oportunidades en las cuales deben realizarse.
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Los principios del sistema de inversión de capital y del proceso de post evaluación que lo respalda se aplicarán igualmente cuando Codelco participe en una inversión como operador único, operador colectivo o no operador. Asimismo se deberá postevaluar las transacciones para adquirir o vender un activo de Codelco o las decisiones de contratación de servicios realizados en el marco del SIC. En caso de que Codelco actúe en calidad de no operador, se incentivará a los del negocio conjunto (“joint venture”) a participar en las Post Evaluaciones e incluir una exigencia de revisión y acceso a la información en todo contrato de “joint venture”. Codelco puede minimizar la duplicación de Post Evaluaciones consiguiendo que el operador participe activamente en ellas. Sin embargo, Codelco debe igualmente evaluar las oportunidades desde su propia perspectiva, por lo que se requieren revisiones internas, especialmente de los aspectos económicos. Como se aprecia en la Figura 8, de acuerdo a la etapa del ciclo inversional a la cual se aplica la postevaluación, se distinguen:
Postevaluación a Estudios del ciclo inversional
Postevaluación del Proyecto (etapa inversional-incluido en la Postevaluación de la Inversión)
Postevaluación a la Inversión
Revisión de Datos Referenciales (Benchmarking)
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Figura 8 – Esquema General Post Evaluaciones y Cierre de Estudios, Proyectos y Negocios
FASEOPERACIÓN
Benchmark de Cierre de Proyecto
(Close-Out) [1]
FASE EJECUCIÓNDEL PROYECTO Y
PUESTA EN MARCHA
FASE ESTUDIO PREINVERSIONAL
(Perfil, Prefactibilidad,Factibilidad)
[1] Benchmark: Por decisión de Ejecutor (VP/GPRO), o a solicitud de la GEI del VAF/PE/CE/STC/ CPFI.[2] Post Evaluación Simplificada: Es reemplazada por las Post Evaluaciones Completas cuando corresponde.[3] Post Evaluación Completa: Todos los proyectos autorizados por el Directorio, y para otros proyectos a solicitud del Cliente, CE/STC/CPFI
o autoridad externa[4] Norma de Presentación Antecedentes Cochilco-Mideplan 2010: Todos los proyectos nuevos o reformulados deberán llenar la hoja de Post Evaluación Simplificada con factores clave que aporten el 75% del VAN u objetivo cualitativo del proyecto. Indicando el valor esperado de cada uno y cómo se medirá cuando entre en operación.
Informe de Cierre(Incluye Post EvaluaciónSimplificada de la gestión
del Estudio)
Máximo 2 Meses
Informe de Cierre
Post EvaluaciónCompletaDel Negocio [3]
12 a 24 meses después de la entrega a operaciones
Máximo 2 Meses Máximo
6 Meses
Post EvaluaciónSimplificada
del Negocio [2]
API’s
BPES [4]
API’s
BPES [4] < 50 mill US$
BPEC ≥ 50 mill US$
< 50 mill US$
Nivel de Inversión
> 50 mill US$
> 20 mill US$ Extraordinario
FASEOPERACIÓN
Benchmark de Cierre de Proyecto
(Close-Out) [1]
FASE EJECUCIÓNDEL PROYECTO Y
PUESTA EN MARCHA
FASE ESTUDIO PREINVERSIONAL
(Perfil, Prefactibilidad,Factibilidad)
[1] Benchmark: Por decisión de Ejecutor (VP/GPRO), o a solicitud de la GEI del VAF/PE/CE/STC/ CPFI.[2] Post Evaluación Simplificada: Es reemplazada por las Post Evaluaciones Completas cuando corresponde.[3] Post Evaluación Completa: Todos los proyectos autorizados por el Directorio, y para otros proyectos a solicitud del Cliente, CE/STC/CPFI
o autoridad externa[4] Norma de Presentación Antecedentes Cochilco-Mideplan 2010: Todos los proyectos nuevos o reformulados deberán llenar la hoja de Post Evaluación Simplificada con factores clave que aporten el 75% del VAN u objetivo cualitativo del proyecto. Indicando el valor esperado de cada uno y cómo se medirá cuando entre en operación.
Informe de Cierre(Incluye Post EvaluaciónSimplificada de la gestión
del Estudio)
Máximo 2 Meses
Informe de Cierre
Post EvaluaciónCompletaDel Negocio [3]
12 a 24 meses después de la entrega a operaciones
Máximo 2 Meses Máximo
6 Meses
Post EvaluaciónSimplificada
del Negocio [2]
API’s
BPES [4]
API’s
BPES [4] < 50 mill US$
BPEC ≥ 50 mill US$
< 50 mill US$
Nivel de Inversión
> 50 mill US$
> 20 mill US$ Extraordinario
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Cada postevaluación tiene propósitos y alcances individuales como se presenta a continuación.
Postevaluaciones en el Ciclo Inversional
La Post Evaluación de Estudios corresponde a la post evaluación de una etapa preinversional (perfil, prefactibilidad, factibilidad), es decir, al final del proceso de generar los antecedentes necesarios para justificar técnica y económicamente el proyecto de acuerdo a los estándares de información definidos en el SIC.
La Post Evaluación del Proyecto se refiere a la post evaluación de la etapa inversional1 considerando el desempeño en materias de cumplimiento de los compromisos establecidos por el proyecto en el alcance aprobado para éste y en el Plan de Ejecución del Proyecto.
Cabe señalar que la Postevaluación del Proyecto se realiza junto con la Postevaluación de la Inversión por cuanto los resultados de la ejecución influencian fuertemente los resultados del negocio, medidos con respecto de lo autorizado al inicio del proyecto. Por lo tanto el Ejecutor deberá entregar los antecedentes junto al Informe de Cierre para que posteriormente sean integrados a la Postevaluación de la Inversión.
En relación a la Post Evaluación de la Inversión2 cabe señalar que se refiere al análisis y evaluación de los resultados operacionales de la inversión realizada a través del proyecto. Para este efecto se deberá comparar los compromisos y proyecciones con los cuales se tomó la decisión de inversión en el proyecto, vale decir los resultados del Estudio de Factibilidad. Mide por lo tanto los resultados de las inversiones en relación con su impacto económico en la Corporación. Esta postevaluación se realiza una vez que los activos se encuentren operando normalmente (12 a 24 meses después de la primera producción comercial, adquisición o venta o las primeras actividades de la “joint venture”), momento en el cual es factible verificar el desempeño comercial y operacional de éstos.
El alcance de las post evaluaciones de inversión cubre las siguientes áreas en lo que respecta a la diferencia entre lo planificado y lo real:
Resultados de rentabilidad de operaciones posteriores a la puesta en marcha
Costos reales de extracción, producción y mantenimiento Resultados de ingresos Resultados de inversión
El alcance de una post evaluación de inversión no incluye ninguna revisión de entrega de estudio o proyecto, puesto que éstas se realizan por separado durante el proceso de revisión del proyecto.
1 En lo que resta del presente procedimiento se utilizará como sinónimo postevaluación de la ejecución con postevaluación del proyecto. 2 Es sinónimo postevaluación de la inversión con postevaluación del negocio.
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Revisión de Datos Referenciales (Benchmarking): El objetivo de esta es comparar la ejecución de los proyectos con los referenciales de la industria.
Tipos de Postevaluaciones
El sistema de postevaluación de estudios, proyectos y de la inversión reconoce dos tipos de postevaluaciones cuyo ámbito de aplicación es el siguiente respectivamente:
Post Evaluación Simplificada: Evalúa el cumplimiento de los Indicadores Clave de Desempeño (ICD) resumidos en las Bases de Postevaluación Simplificada (BPES). La Postevaluación Simplificada tiene como principal objetivo disponer de manera resumida el nivel de cumplimiento alcanzado en los parámetros o Indicadores Clave de Desempeño (ICD) y su impacto en los compromisos del proyecto, la información relevante de cierre del proyecto y las lecciones aprendidas aportadas en el proceso por el Cliente, el Gestor / Ejecutor y el Contralor. Se realizarán a todos los estudios, proyectos y a la operación resultante. Esta última es reemplazada por la Postevaluación Completa cuando corresponde realizarla.
Postevaluación Completa: Corresponde a la Postevaluación de la Inversión de proyectos autorizados por el Directorio. También puede aplicarse a las inversiones de otros proyectos a solicitud especial del CPFI, del CE, del STC, del Cliente o alguna Autoridad externa. El enfoque de la Postevaluación Completa está en la comparación de los resultados económicos reales con las proyecciones sobre las cuales fue tomada la decisión de invertir. Mide por lo tanto los efectos de cantidad y precios. La metodología para realizar este tipo de postevaluaciones está establecida en la “Norma y Procedimientos de Postevaluación de Proyectos de Inversión, Octubre 1992”.
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El Cuadro siguiente muestra el ámbito de aplicación de las postevaluaciones descritas.
Los antecedentes y procedimientos para realizar el proceso de cierre y postevaluaciones están contenidos en el “Manual de Postevaluación (SIC-M-005) y el Procedimiento Operacional de Cierre y Postevaluación (SIC-P-105).
Condición Para Estudios Preinversionales
Proyecto Operación/Inversión/Negocio
Independiente del monto de la inversión
Postev. Simplificada
Plazo: max 2 meses después de terminado el Estudio incluida en el Informe de Cierre
Postev. Simplificada
Plazo: 12 a 24 meses después de terminado el Proyecto, incluida en la Postevaluación de la Inversión. El Ejecutor debe poblar los Indicadores Clave de Desempeño (ICD) junto con el Informe de Cierre
Postev. Simplificada
Plazo: 12 a 24 meses después de la entrega a operaciones, excepto si es realizada una Postevaluación Completa
Proyectos autorizados por el Directorio o a solicitud del VAF/PE/CE/STC/CPFI o Autoridad Externa
Postev. Completa
Plazo: 12 a 24 meses después de la entrega a operaciones
Proyectos autorizados por el Directorio o a solicitud de instancias internas o externas a la Corporación
Benchmarking
Plazo: max 6 meses después del Informe de Cierre del Proyecto
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8. ESTRUCTURAS Y CONTENIDO POR ETAPAS DE LOS PROYECTOS MAYORES DE BASE GEO-MINERO-METALURGICA
8.1. Objetivos y Enfoque de Cada Etapa
Los Procedimientos SIC-P-001, SIC-P-002, SIC-P-003 y SIC-P-004 proporcionan la estructura y el orden temático que se requiere alcanzar al final de los estudios de Perfil (Etapa 1, SIC-P-002), Prefactibilidad (Etapa 2, SIC-P-003) y Factibilidad (Etapa 3, SIC-P-004) de todos los proyectos mineros, así como de infraestructura y plantas de procesos relacionados de Codelco, aplicables a Proyectos Mayores. El Procedimiento SIC-P-001 en cambio entrega la estructura y contenido de los informes tal como se explica en el numeral 8.2. Los estándares para Proyectos Menores están definidos en el Manual SIC-M-007 sobre la base de los estándares para proyectos mayores pero adaptados a la naturaleza y dinámica de este tipo de proyectos. Los estándares para las otras tipologías de proyectos en el SIC se individualizan en los respectivos manuales. Sin embargo en lo posible las etapas se ajustan de la mayor forma posible a los propósitos y contenidos de las etapas que se describen a continuación. 8.1.1. Estudios de Perfil (SIC-P-002)
Los estudios de perfil deberán estructurarse para alcanzar los objetivos de determinar los siguientes aspectos:
El potencial de una oportunidad comercial nueva o de expansión
Las características generales de la oportunidad, incluyendo los casos potenciales que se estudiarán en la siguiente etapa
Los generadores comerciales clave de la oportunidad y cualquier falla fatal
El orden de magnitud de los costos de la oportunidad (tanto de capital como operación)
Los aspectos técnicos que requieren mayor investigación, tales como pruebas adicionales requeridas o cualquier nueva tecnología con potencial uso en el proyecto, por ejemplo.
Los costos y el tiempo para emprender nuevos trabajos de desarrollo hasta completar el estudio de prefactibilidad
La experiencia, el personal y los servicios requeridos para continuar el trabajo planificado para la oportunidad
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Determinar el plan para el uso de Prácticas de Agregación de Valor y comenzar la implementación de aquellas requeridas durante la etapa de prefactibilidad.
8.1.2. Estudios de Prefactibilidad (SIC-P-003)
Los estudios de prefactibilidad deberán estructurarse de manera de lograr los siguientes objetivos:
Evaluar la probable viabilidad técnica y económica de la oportunidad
Considerar casos de diferentes fuentes de mineral, procesos, emplazamientos y configuraciones del proyecto para determinar y recomendar el caso óptimo preferido de configuración, trazado y capacidad del proyecto para un estudio de factibilidad
Considerar diferentes capacidades para el proyecto
Determinar y recomendar el caso óptimo preferido que se examinará durante el estudio de factibilidad
Describir las características del proyecto recomendado
Determinar si la oportunidad podría contener alguna falla fatal
Determinar el perfil de riesgo de la oportunidad en relación con los generadores clave del negocio
Determinar el tipo y la extensión del plan de trabajo de estudio para concluir otros trabajos relacionados con la geología, la minería, la metalurgia, los aspectos ambientales y la comercialización que se requiere realizar o comenzar durante el estudio de factibilidad
Determinar las líneas generales del plan de ejecución del proyecto, especialmente los costos y el tiempo de las obras del proyecto después del término del estudio de factibilidad
Determinar el plan para el uso de Prácticas de Agregación de Valor y comenzar la implementación de aquellas requeridas durante la etapa de factibilidad.
Identificar los recursos y servicios requeridos para el desarrollo del
estudio de la oportunidad 8.1.3. Estudios de Factibilidad (SIC-P-004)
Los estudios de factibilidad deberán estructurarse de manera de lograr los siguientes objetivos:
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Demostrar la viabilidad técnica y económica de una oportunidad comercial basándose en el proyecto propuesto presentado en el estudio de factibilidad
Definir solamente un caso de configuración e inversión y hacer una recomendación clara con respecto a la viabilidad de ejecución del proyecto
Definir el alcance, la calidad, el costo y el cronograma del proyecto propuesto
Evaluar cuantitativamente el perfil de rentabilidad por riesgo del proyecto propuesto
Asegurarse de que ningún aspecto residual o futuro pueda afectar las evaluaciones definidas en el estudio de factibilidad
Planificar la etapa de ejecución del proyecto propuesto y establecer el plan con el fin de determinar la capacidad y el organigrama requeridos
Implementar las Prácticas de Agregación de Valor correspondientes a la fase de factibilidad.
Proporcionar la línea de referencia de la gestión, el control, el monitoreo y los informes del proyecto propuesto
8.2. Estructura de informes y Contenidos
El Procedimiento SIC-P-001 “Estándar para el Contenido de Estudios” detalla la estructura de los informes que el Ejecutor deberá presentar al final de cada etapa del estudio. Específicamente tal estandarización permite Proporcionar el orden requerido y los encabezados de los capítulos que
conforman los informes de los estudios en las etapas de perfil, prefactibilidad y factibilidad.
Definir los subcapítulos con los potenciales contenidos a ser tratados en cada
capitulo del informe de estudio.
Entregar un orden temático y de capítulos de modo que correspondan a los estándares de Codelco.
Crear una estructura de paquetes de trabajo correspondientes a los capítulos
del estudio con el fin de poder asignar trabajos de estudio a los equipos de estudio o prestadores de servicio externos que correspondan.
Facilitar la revisión de los antecedentes para la toma de decisión sobre la
base de información homogénea y estándares comúnmente aceptados
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Entregar los elementos para un mejor control y supervisión del rendimiento y
avance del estudio.
La tabla de materias, resumida en el Procedimiento SIC-P-001, para un informe de estudio comprende:
1 Resumen y Recomendaciones 2 Enfoque de Desarrollo y Caso de
Negocios 3 Riesgo 4 Seguridad y Salud Ocupacional 5 Medio Ambiente 6 Relaciones Externas y Comunitarias 7 Geología y Recursos Minerales 8 Minería y Reservas Minerales 9 Procesamiento de Minerales 10 Manejo de Desechos y Gestión de
Aguas 11 Infraestructura y Servicios 12 Recursos Humanos
13 Tecnología y Sistemas Informáticos 14 Ejecución del Proyecto 15 Operaciones 16 Costos de Capital 17 Costos de Operación 18 Comercialización 19 Propiedad y Asuntos Legales 20 Aspectos del Negocio 21 Evaluación Económica 22 Financiamiento 23 Estado de los Estudios 24 Plan de Trabajo 25 Bibliografía
Anexos A Planos B Documentos Técnicos C Estimación de Gastos de Capital D Estimación de Costos de Operación E Estudios Especiales (Incluyendo el uso de Prácticas de Agregación de Valor) F Registro de Ubicación de la Información de Referencia y Salas de Datos
Los Gerentes de Estudio podrán complementar el contenido del estándar a partir del nivel de sub – capítulos de tal manera de abordar temas especiales o asuntos específicos de un proyecto, siempre que se justifiquen y estén conformes con las mejores prácticas de Codelco. Además, la tabla de materias deberá usarse para agrupar alcances de trabajo y entregables en el plan de trabajo del estudio. Los capítulos y el orden temático siempre deben coincidir con los estándares para estudio. De acuerdo a lo anterior, la estructura y orden de las materias establecidas en el documento SIC-P-001, no podrá ser modificada ya que homogeniza el tratamiento y la presentación de los elementos de todos los estudios según los estándares.
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8.3. Base de Estimación de Costos de Capital y de Operación
Otro aspecto de estandarización que establece el SIC es la calidad de las estimaciones de los costos de capital y de operación del Proyecto. Esta calidad guarda relación estrecha con el grado de definición que se debe alcanzar en cada etapa de los estudios. Todas las estimaciones de costos de capital y operación a ser realizadas en las etapas de perfil, prefactibilidad y factibilidad e inicio de ejecución deberán cumplir con las “Bases de Estimación de Costos de Capital y Operación” (SIC-P-005). Este Procedimiento establece la calidad de estimación de costos de capital y operación que deberá lograrse durante un estudio, además de estipular la calidad de las estimaciones definitivas de costo que pueda ser necesario realizar en la etapa de ejecución de un proyecto. De acuerdo al procedimiento señalado, los rangos de precisión esperados (P10 a P90 ) para el Costo de Capital al final de cada etapa son los siguientes:
Estudio de Perfil (30 a 35)% Prefactibilidad (20 a 25)% Factibilidad (10 a 15)% Inicio Ejecución (5 a 10)%
Para el Costo de Operación estimado los rangos esperados (P10 a P90 ) son los siguientes:
Estudio de Perfil (15 a 20)% Prefactibilidad (10 a 15)% Factibilidad (5 a 10)% Inicio Ejecución 5 o mejor
8.4. Planes de Trabajo de Estudios y de Ejecución de Proyectos
Las mejores prácticas en gestión de proyectos respaldan la relevancia de establecer planes de trabajo apropiados a la naturaleza y complejidad del estudio o proyecto, antes de tomar la decisión de invertir. Por esta razón en el SIC son detallados los contenidos de los planes de trabajo de estudio para Proyectos Mayores (SIC-P-006) “Plan de Trabajo de Estudios – Temas y Contenidos”. El Plan de Ejecución de Proyecto (PEP) deberá elaborarse según los contenidos establecido en el documento SIC-P-007 “Estandar del Plan de Ejecución de Proyecto – Temas y Contenidos”. El PEP es uno de los entregables relevantes del Estudio de Factibilidad. La Figura 8 muestra la sincronización entre dicho estudio y el inicio de la ejecución del Proyecto.
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Figura 8 – Proceso y Sincronización del Plan de Ejecución de Proyecto
Estudio de Factibilidad
Integrar Estudio al PEP
Desarrollo de Borrador
Finalización Borrador
Movilización y Setup del Proyecto
Borrador Estudio de Factibilidad
Reporte Final del Estudio Aprobación del Proyecto
Aprobación del Proyecto Autorización de Fondos
Plan de Ejecución de Proyecto (PEP)
PEP en uso PEP Versión Final
Estudio de Factibilidad Ejecución
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9. PROPOSITOS Y ALCANCES DE OTRAS TIPOLOGIAS DE PROYECTOS EN EL SIC
Fuera de los Proyectos de base Geo-Minero-metalúrgica, de mantención de activos y de infraestructura, en el SIC se recogen diversos tipos de proyectos. Al momento de emisión de este Manual éstos son los siguientes con su denominación de uso habitual con el código de su respectivo Manual:
Proyectos de Adquisición, Venta y Joint Venture [PAN]; SIC-M-003 Proyectos de Obras Mineras con Tratamiento de Gasto Diferido [PGD];
SIC-M-008 Proyectos de Exploración Geológica [GEX], SIC-M-009 Proyectos de Investigación e Innovación Tecnológica, SIC-M-009 Proyectos de Servicios e Infraestructura [PSI], SIC-M-011 Proyectos de Tecnologías de Información, Comunicación y
Automatización [TICA], SIC-M-012 En lo que resta de este capítulo se presenta un resumen de cada uno de estos tipos.
9.1. Proyectos de Adquisición, Venta y Joint Venture
Este tipo de proyectos refleja las acciones y aplicaciones de fondos para el desarrollo de la estrategia de negocios enfocada en adquisición o venta de activos o empresas existentes por compra, venta o “joint venture” con terceros.
El proceso de gestión para la toma de decisión se regula en el Manual SIC-M-003 “Manual de Adquisición, Venta y Joint Venture” apoyado con el Procedimiento SIC-P-008 “Due Dilligence y Sala de Datos Adquisiciones y Ventas”.
9.2. Proyectos de Obras Mineras con Tratamiento de Gastos Diferidos
Durante la explotación de faenas mineras, se realizan actividades cuyos gastos se imputan al presupuesto de operaciones pero que, por su naturaleza, pueden ser diferidos contablemente en concordancia con el principio general de relacionar los beneficios con sus costos asociados en el respectivo período contable. Estas actividades se engloban bajo el nombre de Obras Mineras con Tratamiento de Gasto Diferido y están definidas en el IFC Nº 83 de Codelco. Por el volumen de recursos humanos y financieros utilizados para lograr sus objetivos y porque sus gastos se activan, lo que implica considerarlos como un tipo de inversiones, Codelco ha establecido que ellas deben administrarse como proyectos y que, por tanto, le son aplicables todos los principios, procedimientos e instrucciones definidos en el Sistema de Inversión de Capital Corporativo, recibiendo la denominación de Proyectos de Gasto Diferido (PGD).
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La forma particular en que estos principios, procedimientos e instrucciones se aplican a los proyectos de gasto diferido se establece en el “Manual para Proyectos de Obras Mineras” (SIC-M-008).
9.3. Proyectos de Exploración Geológica
Este tipo de proyectos cubre la actividad inversional que se desarrolla en un área geográfica con el único fin de descubrir y evaluar Cuerpos Mineralizados de interés para el desarrollo de futuros negocios mineros. Abarca la determinación de Blancos y Prospectos de interés exploratorio en un área prospectiva, la definición de Cuerpos Mineralizados de interés económico y la determinación de las características básicas del posible proyecto minero como base para las etapas de ingeniería. El documento en el SIC que norma este tipo de proyectos es el “Manual para Proyectos de Exploración Geológica” (SIC-M-009).
9.4. Proyectos de Investigación e Innovación Tecnológica
La Corporación mantiene una importante actividad y acciones en proyectos de investigación e innovaciones tecnológicas, cuyos resultados son importantes para alcanzar las metas del negocio como también para establecer las bases de los futuros desarrollos. Esta labor, sistemática y permanente, está orientada a encontrar solución a problemas que no son resueltos por el estado del arte. Los Proyectos de Investigación e Innovación Tecnológica (Proyectos IIT) tienen por objetivo proponer, desarrollar y validar nuevas tecnologías que sirvan de habilitadores llevándolas a una madurez suficiente para actuar en planes y proyectos de la Corporación, mejoras a las operaciones, como también apoyar la generación del conocimiento y acrecentar el acervo tecnológico.
Los elementos que caracterizan a este tipo de proyectos son:
Resuelven problemas minero-metalúrgicos para los cuales el mercado no
tiene respuesta (necesidad de investigación). Adaptan soluciones existentes a las condiciones y características de Codelco Poseen incertidumbre, por lo que no se puede asegurar su resultado. Orientan desarrollos futuros de la empresa.
El documento central para estos proyectos es el “Manual para Proyectos de Investigación e Innovación Tecnológica” (SIC-M-010).
9.5. Proyectos de Servicios e Infraestructura
Como empresa de operación, Codelco utiliza fuentes de financiamiento internas y externas para desarrollar sus proyectos. En particular, en proyectos de adquisición y reemplazo de equipos, instalaciones, plantas e infraestructura, y
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otros, existe la posibilidad que las inversiones sean efectuadas mediante financiamiento de proveedores, contratistas o terceros, en la medida que ello sea conveniente a los intereses de la Corporación. Para este fin la Corporación ha definido una categoría especial de proyectos denominados Proyectos de Servicio e Infraestructura (PSI), que se caracterizan principalmente porque son financiados por terceros y por lo tanto no utilizan recursos del presupuesto de inversión. Los PSI son proyectos de ejecución o contratos de servicio que aportan activos relevantes a Codelco mediante el financiamiento de proveedores, contratistas y/o terceros, en operaciones que implican arriendos con compromiso de pago completo de los activos, y toda otra modalidad contractual que, en definitiva, produzca efectos similares. Los PSI pueden ser proyectos que se definen y desarrollan desde un comienzo como Proyectos de Servicio e Infraestructura y que deben, por lo tanto, desarrollar su propio ciclo de estudios, o bien pueden derivarse de proyectos de inversión que han completado su ciclo de estudios como API (u otro tipo de proyecto) y que, posteriormente, después de un análisis particular, pasan a ser un PSI. Mayores antecedentes sobre este tipo de proyectos se establecen en el documento SIC-M-011 “Manual para Proyectos de Servicio e Infraestructura”.
9.6. Proyectos de Tecnologías de Información, Comunicación y Automatización de Servicios e Infraestructura
En el ámbito del SIC se considera como proyecto TICA cualquiera de los siguientes tipos de proyectos:
Proyectos de implantación de paquetes de software, que incluyen la adquisición, implementación, y adecuación de paquetes de software comercial a las necesidades específicas de la organización.
Proyectos de implantación de hardware computacional, para adquirir y/o implementar soluciones de hardware, que pueden incluir elementos tales como, servidores, estaciones de trabajo, componentes de redes, y otros equipamientos de soporte.
Proyectos de implantación de productos y/o servicios de redes y telecomunicaciones, para adquirir y/o implementar infraestructura de telecomunicaciones.
Proyectos de implantación de productos y/o servicios de control de procesos y automatización, para adquirir y/o implementar infraestructura de automatización.
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Proyectos de desarrollo de nuevas soluciones de software y/o ampliación de funcionalidades en soluciones ya existentes.
Proyectos de integración de sistemas, para combinar varios componentes de tecnologías que provean la solución requerida.
Proyectos de Mejoramiento de Gestión (PMG) que se basan en tecnologías TICA.
Es importante destacar que, aún cuando los proyectos TICA se caracterizan y distinguen del resto de los proyectos por el tipo de tecnología en torno a la cual se desarrollan, siempre tiene que considerarse que estos tienen tres dimensiones que deben ser abordadas:
La tecnología: el núcleo habilitante de los proyectos TICA.
Los procesos: los procesos de negocio sobre los cuáles el proyecto impactará y en los cuáles se producirá la agregación de valor esperada, mejorando su eficiencia y eventualmente modificando sus tareas y actividades.
Las personas: tanto los usuarios directos de la tecnología como todos los afectados por su implantación.
Estos proyectos son normados según las disposiciones en el “Manual para Proyectos TICA” (SIC-M-012).
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10. GESTIÓN Y CONTROL DE CARTERA
En todo momento, la cartera de inversiones contendrá cierto número de proyectos posibles en un estado de solicitud de fondos (propuestas), estudio, proyectos en ejecución o transacciones en curso tanto para la adquisición o venta de activos como para la formación de “joint ventures”. Es así como los lineamientos, definiciones y requerimientos asociados al proceso de gestión de la Cartera Corporativa y el proceso de reporte de informes de las distintas oportunidades de inversión de capital en el contexto de la estrategia de inversión del negocio, se detalla en el “Manual de Gestión y Control de Cartera” (SIC-M-006) y en el “Procedimiento de Control” (SIC-P-010).
10.1. Alcance del Seguimiento y Control
El seguimiento y control de inversiones es vital para la Corporación, ya que esto permite asegurar al Dueño cuál es el desempeño que están logrando sus inversiones y por lo tanto, si va a existir el cumplimiento de las promesa que sustentaron la autorización. Por lo tanto, el Seguimiento y Control en el ámbito del SIC se extiende a todos los estudios preinversionales y proyectos que se realicen de acuerdo a este cuerpo normativo Se entenderá por Seguimiento a la obtención y análisis de la información sobre el desempeño hasta el momento en que se realiza el control. Se usará como base de referencia y comparación la planificación total (comparación con lo anual será solamente referencial para el análisis).
Entre otras actividades, deberá:
Consolidar datos de desempeño real Identificar variaciones Proyectar desempeño hacia el futuro
A su vez, se entenderá por Control a la toma de acción(es) basado en la información entregada por el seguimiento, esto es actuar sobre el o los factores y/o causa que están produciendo variaciones. Las actividades que abarcan el seguimiento y control son las siguientes:
Control y seguimiento del costo (anual y total) Control y seguimiento de plazo (avance físico, hitos) Control y seguimiento de los indicadores de seguridad y medio ambiente Control y seguimiento del alcance técnico (cumplimiento de lo autorizado
para la etapa en desarrollo) Control y seguimiento de la calidad (opinión del rol Cliente sobre la etapa
en desarrollo)
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Estas tareas corresponden al control y seguimiento de los aspectos críticos de cada estudio y proyecto expresados en Indicadores Críticos de Desempeño (ICD).
10.2. Gestión Cartera
La gestión de la cartera corporativa tiene como principal objetivo maximizar el valor presente sus inversiones, mediante la optimización en la asignación de los recursos y un efectivo y oportuno seguimiento al comportamiento de los proyectos. Esta actividad está constituida por tres macroactividades: Preparación, Control y Post Evaluación de Cartera Corporativa La Cartera Corporativa está constituida por la totalidad de las propuestas que representan estudios y proyectos nuevos o en ejecución bajo el alcance del presente SIC, sin distinguir su fuente presupuestaria. Al considerar la fuente presupuestaria y considerando la mejor agrupación existente por la tipología de proyectos, identificamos cinco agrupaciones: Aumento de Activos son los reconocidos como proyectos de capital y que son
financiados con el Presupuesto de Inversión de la Corporación y que para ser incluidos en él deben contar con la recomendación favorable de Cochilco – Mideplan. Corresponde a la totalidad del Presupuesto de Inversión.
Obras Mineras: corresponden a aquellos proyectos definidos para las
actividades detalladas en el Instructivo Financiero Contable Nº 83 "Control de Gastos de Obras Mineras" en lo relativo a Gastos de Exploración Geológica, Delineación de Yacimientos y Desarrollo de Minas. Se financian con el presupuesto de caja de operaciones.
Investigación Operacional: son proyectos asociados a gastos de investigación
operacional como se establece en el Instructivo Financiero Contable Nº 78 en la parte de "Manejo Presupuestario y Contable de los Gastos de Investigación y Estudios". Se financian con el presupuesto de operaciones.
Servicios e Infraestructura: son proyectos que se realizan mediante el
financiamiento de proveedores, contratistas o terceros, en operaciones que implican arriendos o servicios con compromiso de pago completo del activo y toda otra modalidad contractual que, en definitiva, produzca efectos similares y donde el activo sea utilizado en forma exclusiva por parte de Codelco. Se financian con presupuesto de operaciones.
Aportes a Negocios: son proyectos que Codelco ejecuta en conjunto con
terceros con los que tiene o crea un vínculo societario. Para ello aporta capital propio o deuda que debe financiarse por vía del presupuesto de inversiones.
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La Cartera está compuesta por propuestas nuevas, antiguas y reformuladas. Las propuestas nuevas corresponden a la primera solicitud de financiamiento por parte del estudio o proyecto. Si el estudio o el proyecto están en ejecución solicita fondos vía propuesta antigua. Si el estudio o el proyecto presentan cambios relevantes al concepto, alcance, costo o programación, debe solicitar fondos a través de una propuesta reformulada.
Con este objeto se requiere una metodología que permita asignar recursos a los mejores proyectos que fluyen a través de su ciclo de etapas y aprobaciones, y controlar adecuadamente su ejecución o desarrollo, de tal modo de disponer de los mejores antecedentes para tomar decisiones de inversión o desinversión en proyectos nuevos o en ejecución. De acuerdo a lo descrito, el proceso de gestión de cartera de inversiones considera las siguientes actividades: 1. Generación Cartera Corporativa de Inversiones Tentativo 2. Generación Cartera Corporativa de Inversiones Preliminar 3. Aprobación Presupuesto Global de Inversiones por Directorio 4. Asignación Presupuesto Corporativo 5. Asignación de montos anuales totales a los distintos programas 6. Preparación Ranking de proyectos 7. Generación Cartera Corporativa de Inversiones Oficial 8. Control de Cartera Corporativa de Inversiones 9. Post Evaluación Cartera Corporativa de Inversiones
10.3. Resúmenes Ejecutivos de Avance
10.3.1. Estudios
Los informes ejecutivos de avance de los estudios de prefactibilidad y factibilidad deberán realizarse conforme al manual del proceso de gestión de cartera de Codelco SIC-M-006. El estándar de Codelco para el plan de trabajo de estudio exige que los gerentes de estudio preparen informes periódicos comparando los parámetros clave de resultados planificados con las proyecciones. La GEI utilizará estas proyecciones para crear los informes ejecutivos de avance de los estudios para proyectos.
10.3.2. Proyectos
Los informes ejecutivos de avance de proyectos deberán cumplir con los procedimientos definidos en el manual de gestión de cartera de Codelco SIC-M-006.
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Se deberá informar mensualmente una comparación de la rentabilidad proyectada y real con los parámetros clave de resultados definidos en el plan de ejecución del proyecto. La GEI evaluará los parámetros clave de resultados reales y proyectados y preparará informes conforme a los procedimientos definidos en el documento SIC-M-006.
10.3.3. Proyectos Menores
Los proyectos menores se agruparán en conjuntos de todos los proyectos menores de cada División y se presentará un informe global con parámetros clave de resultados combinados.
10.3.4. Adquisiciones, Ventas o “Joint Ventures”
Los informes ejecutivos de avance de las transacciones de adquisición, venta o formación de “joint ventures” se definen en el manual de política de procedimiento de Codelco SIC-M-003.
10.4. Informes de Avance de Actividades
10.4.1. Estudios
Se deberá presentar un informe mensual de avance de todos los estudios, conforme a las especificaciones del plan de trabajo de estudio de Codelco, véase el documento SIC-P-006.
10.4.2. Proyectos
Se deberá presentar un informe mensual de avance de todos los proyectos, conforme a las especificaciones del plan de ejecución de proyecto, véase el documento SIC-P-007.
10.4.3. Proyectos Menores
Los informes de todos los proyectos menores deberán conformarse a los lineamientos definidos en el manual de trabajo del proyecto, véase el documento SIC-P-009.
10.4.4. Adquisiciones, Ventas o “Joint Ventures”
El Gerente de Transacciones de Codelco para todos los programas importantes de adquisiciones, ventas o “joint venture” deberá presentar un informe de avance mensual, por lo general conforme a las estipulaciones del manual de política de Codelco SIC-M-003.
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10.5. Informes de Gestión de Cartera
El manual de política SIC-M-006 define los informes de gestión de cartera de Codelco y combina en una misma estructura lo siguiente:
Las distintas etapas de estudio
Los proyectos en ejecución
Los proyectos menores
Las transacciones para adquisiciones, ventas o “joint ventures”
La GEI es responsable de utilizar los informes ejecutivos y de avance para analizar y consolidar la gestión de cartera en informes para las instancias que se indican en el Manual SIC-M-006.
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11. MANTENIMIENTO Y MEJORAMIENTO DEL SISTEMA DE INVERSIÓN DE CAPITAL
11.1. Responsabilidades
La política, los manuales, los estándares y demás documentos relacionados con el sistema de inversión de capital se someterán a un programa de mejoramiento continuo. Además, se instaurará un programa permanente de recopilación de datos e información referencial como parte de las revisiones normales de estudios y proyectos, cuyos resultados se pondrán a disposición de la organización. La siguiente tabla indica la asignación de responsabilidades para el constante mantenimiento y mejoramiento de los elementos del sistema de inversión de capital:
No. Elemento Responsabilidad Asignada
1 Manual de Inversión de Capital VAF con delegación a la GEI
2 Manuales de Procedimiento GEI con recomendaciones del área Gestor/Ejecutor y Cliente
3 Estándares GEI con recomendaciones del área Gestor/Ejecutor y Cliente
4 Instructivos que contienen listas de Verificación, lineamientos y formularios
Coordinación de la GEI y las áreas Gestor/Ejecutor y Cliente, con aportes de los Gerentes de Estudio / Proyecto / Transacciones de las áreas o funciones pertinentes
11.2. Proceso de Mejoramiento Continuo
El Proceso del Sistema de Inversión de Capital tiene la gran ventaja de crear tres (3) núcleos de recopilación de conocimientos y lecciones aprendidas en Codelco.
La GEI
Los equipos de estudio y proyecto
Los equipos de revisión
Esta ventaja se concretará al recopilar y compilar la información para ser posteriormente utilizada por los equipos de estudios y proyectos, futuros equipos de revisión y especialistas funcionales que participen en el desarrollo de proyectos o en la adquisición y venta de activos.
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El Gerente de la GEI coordinará un programa de mejoramiento continuo que incluye los siguientes procesos:
1. Revisiones con el VAF en su calidad de Administrador General del SIC con respecto al campo de aplicación de los procesos normales de inversión, la calidad de los estudios de proyectos, las actividades de ejecución de proyectos, la calidad de los informes de revisión y la aplicación de los estándares.
2. Actividades coordinadas por la GEI, con la VP, las DECP, las GPRO y
otro personal para recomendar mejoras al SIC. 3. Recopilación por parte de la GEI de las recomendaciones de los equipos
de revisión de estudios y proyectos
4. Recopilación de mejores prácticas resultantes de la participación en foros, reuniones especializadas y en grupos de expertos externos.
La GEI, División o la VP según corresponda, mantendrán la información
recopilada como parte de la base de conocimientos del sistema de inversión de capital de Codelco en los sistemas de soporte destinados para estos efectos con el nombre, tipo y ubicación del proyecto como referencias principales.
12. SOLUCION DE CONTROVERSIAS
Eventuales controversias relacionadas con la interpretación de las normas y lineamientos del SIC o resultantes de la aplicación de los documentos que los componen, serán resueltas en primera instancia por la GEI. En caso de persistir las discrepancias, éstas serán resueltas por el CE.
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13. REVISIONES
REVISIÓN TIPO DE CAMBIO FECHA
0 Primera versión del documento 31 de julio de 2006
1 Ajustes a la versión 0 por eliminación de los CAD, cambio en los montos de toma de decisión y modificaciones dispuestas por el PE en la composición y alcances de CCP y CICE
05 de junio 2009
2 Ajustes por cambios en la metodología de revisiones, seguimiento, cierre, postevaluaciones y resultados de recomendaciones de mejoramiento continuo
26 de mayo 2010
3 Ajuste a Resolución PE-018/2011 y Nota Interna PE-028/2011 y regularización de nombres y siglas de instancias participantes
08 abril 2011
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ANEXO 1 DOCUMENTOS EN EL SIC Y ÁMBITO DE APLICACIÓN
CÓDIGO
DOCUMENTO NOMBRE DEL DOCUMENTO
Fundamentos y Proceso General
S/N Política Corporativa de Inversión de Capital
SIC-M-001 Manual del Sistema de Inversión de Capital
SIC-P-107 Roles en Proyectos Mayores
Operación por Tipología de Proyecto
SIC-M-007 Manual para Proyectos Menores a US$ 10 mill
SIC-M-003 Manual de Adquisición, Venta y Joint Venture
SIC-P-008 “Due Diligence” y Salas de Datos para Adquisiciones, Ventas y Joint Ventures
SIC-M-008 Manual para Proyectos de Obras Mineras
SIC-M-009 Manual para Proyectos de Exploración Geológica
SIC-M-010 Manual para Proyectos de Investigación e Innovación Tecnológica
SIC-M-011 Manual para Proyectos de Servicios e Infraestructura
SIC-M-012 Manual para Proyectos de Tecnologías de Información, Comunicación y Automatización
SIC-P-110 Procedimiento Reemplazo de Equipos
SIC-P-150 Procedimiento de Presentación, Autorización y Control de Proyectos de Investigación Operacional (AIT)
Preparación Propuesta/Resultados (Entregables)
SIC-P-001 Estándar para el Contenido de los Estudios
SIC-P-002 Estándar para Estudios de Perfil
SIC-P-003 Estándar para Estudios de Prefactibilidad
SIC-P-004 Estándar para Estudios de Factibilidad
Temas específicos de apoyo a los Entregables
SIC-P-005 Base de Estimación de Costos de Capital y Operación
SIC-I-105 Instructivo Determinación Costos del Dueño
SIC-I-106 Instructivo Contingencia
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SIC-M-004 Manual de Evaluación Económica
SIC-P-011 Procedimientos de Evaluación Económica
SIC-P-106 Procedimiento Evaluación por Opción Reales
SIC-P-111 Procedimiento Conformación de VAN en Proyectos
SIC-P-113 Procedimiento de Evaluación de Riesgo en Proyectos
SIC-P-006 Plan de Trabajo de Estudio – Temas y Contenidos
SIC-I-007 Plan de Trabajo del Estudio – Ejemplo
SIC-P-007 Plan de Ejecución del Proyectos - Temas y Contenidos
SIC-I-010 Estructura de Quiebre del Proyecto (WBS)
SIC-I-009 Ejemplo de Plan de Ejecución del Proyecto
Toma de Decisión
SIC-P-101 Procedimiento Toma de Decisión en el Sistema de Inversiones
SIC-P-102 Procedimiento ingreso de propuestas de inversión a la etapa de evaluación
Revisiones Independientes
SIC-M-002 Manual de Revisión Independiente
SIC-P-120 Procedimiento de Revisiones Independientes
SIC-I-101 Instructivo Sistema Equipos Revisiones
SIC-I-001A Instructivo de la Lista de Verificación para la Revisión de Estudios
SIC-I-001B Ejemplo – Revisión a Estudios
SIC-I-002A Instructivo – Revisión de Ejecución de Proyecto Lista de Verificación de Estado
SIC-I-002B Instructivo – Revisión de Ejecución de Proyecto Lista de Verificación de Estado – Ejemplo de un Informe de Revisión
SIC-P-109 Auditoría a los Recursos Geológicos y Revisión al Proceso de Transformación de Recursos en Reservas Mineras de Proyectos Principales (Estructurales)
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Revisiones Funcionales/Contralor
SIC-P-104 Procedimiento Revisión Proyectos Menores
SIC-F-102 Informe Recomendación Proyectos Menores
SIC-P-108 Procedimiento Revisión Proyectos Mayores
Cierre y Postevaluación
SIC-M-005 Manual de Post Evaluación
SIC-P-105 Procedimiento Operacional de Cierre y Post Evaluaciones
SIC-I-115 Instructivo para la Elaboración del Informe de Cierre de Estudios
SIC-I-116 Instructivo para la Elaboración del Informe de Cierre de Proyectos
SIC-F-103 Bases de Postevaluación Simplificada (BPES)
SIC-F-104 Informe de Cierre Simplificado
SIC-F-105 Informe de Postevaluación Simplificada
Gestión Cartera
SIC-M-006 Manual de Gestión y Control de Cartera
SIC-P-010 Procedimiento de Control
SIC-P-201 Procedimiento Operación SISIC
Financiamiento: Fondo Abastecimiento Estratégico
SIC-P-112 Procedimiento de Abastecimiento Estratégico
SIC-I-112 Instructivo Fondo Abastecimiento Estratégico
Gestión SIC
SIC-P-103 Mantenimiento y Mejoras al Sistema de Inversión de Capital
SIC-F-101 Modificación de documento del SIC
Ayudas
SIC-A-900 Manual de Uso y Estructura del SIC