SINGLE STOCK FUTURES BLOCK TRADE - warrant08€¦ · IM ส าหรับ BEAUTY ต่อ 1 สัญญา อยู่ที่ 12.71,558 บาท ซื้อ 100 สัญญา

BLOCK TRADE SINGLE STOCK FUTURES

ED08 EQUITY DERIVATIVE

JIRAWAT ROJJANAYANGKOON CONTACT : 02-680-1077


2 3 4

1 OVERALL

BLOCK TRADE IN DETAIL

APPLY STRATEGIES TO BLOCK TRADE

FAQ

วางเงน 100,000 บาท

CASH Account

CREDIT Account

BLOCKTRADE Account

อ านาจการซอ

100,000 บาท


200,000 บาท

1,000,000 บาท


(500,000-3,000,000)

STOCK STOCK STOCK Futures

BLOCKTRADE

1 BLOCK = 100,000 หน

1 สญญา = 1,000 หน

1 Block = 100 สญญา*

STOCK >>> STOCKH18

CPALL BJC

HMPRO ROBINS

PTTEP

BCP

RATCH

BANPU

EARTH

CKP IRPC

TOP

PTT

PTTGC

IVL ITD CK

TTCL STEC DTAC

TRUE

ADVANC

INTUCH

SAMART JAS THCOM

AP

CPN

AMATA

BLAND LPN LH

QH PS SIRI SPALI

AOT AAV

BA THAI

BTS TTA BEM

STA SCC TPIPL HANA CBG CPF ICHI MINT TU BDMS BH BCH BLA MAJOR VGI CENTEL

KBANK

SCB

BBL

KTB

BAY KKP

TCAP TMB SAWAD

หลกทรพยอางอง

180,000 สญญา/วน

คาเฉลยการซอขายดวย BLOCK TRADE

IC Market Maker (MM)

โทรสงค า

สงซอขาย

ท า Block Trade บนกระดาน TFEX

ซอขายหนเพอ

Hedge

นกลงทน

TRANSACTION เกดขนภายใน 1 นาท

HIGHLIGHT: ขยกระบวนการโดยรวม แคโทรหาฝาย ED วาอยากเปด Block ตวไหน ราคาเทาไหรเทานนเอง เสรจไวเวอร

IM ส าหรบ BEAUTY ตอ 1 สญญา อยท 1,558 บาท

ซอ 100 สญญา มลคารวม IM : 155,800 บาท มลคาหนทถอจรง 1,980,000 บาท

สงคอนเฟรมสญญาผาน SSF แบบBig-lot

LEVERAGE 12.7 เทา ขน-ลง ตอ 1 ชองมมลคา 10,000 บาท

ลกคาโทรหามารสงค าสงซอ BEAUTY

SSF BLOCK TRADE ท 19.80

ทงหมด 100สญญา (100,000 หน)

1

2 มารโทรหา Market Maker จากนน

พอรทโบรคเกอรเคาะขวา 19.80 ทงหมด 100,000 หนในกระดานหลก

3 Market Maker คอนเฟรมการซอขาย

และสงมอบสญญาใหทราคา 19.8x

(+คาธรรมเนยมการยมเงนซอหน)

Reference : 14 November 2017

SSF BLOCK TRADE

คอ การใช LEVERAGE เสมอนซอ หรอ ขายหนในกระดานหลก

โดยMarket Maker จะน าเงนในพอรทของผออกไปซอหนมาเพอสงมอบสญญาใหผยม

และผยม มหนาทวางเงนหลกประกนขนตน(IM) และจายดอกเบยคายมเงนไปซอหน

ไดทง LONG และ SHORT กบหนเกอบทกตวใน SET50

HIGHLIGHT: อธบายกระบวนการเรมซอ พอลกคาสนใจอยากเปด Block BEAUTY 100 สญญา ทาง ED จะเปนคสญญาเปด SHORT ดงนนเพอใหเราไมเขาตวเลยตองซอหนในตลาดจรง 100,000 หน เพอ HEDGE ไวดวย เสรจหมดแลว ED จะแจงยนยนการ

เปด BLOCK ไปขนทพอรตลกคาเลย จะมคาใชจายตรงนเลยเปนคาธรรมเนยมในหนาถดไป

.

ตอ

ป %

วางเงน 100,000 บาท ซอหนมลคา 1,000,000 บาท ดอกเบยตอวน : 59,000 = 161 บาท

365

ขนต า 4 วน : 161 x 4 = 644 บาท

HIGHLIGHT: เลยเกดเปนคาธรรมเนยมในการ Hedge อยท 7%/ป คดขนตา 3 วน สมมตตามสไลดเลยนะ

BLOCK TRADE

2

3 4

BLOCK TRADE IN DETAIL

1 OVERALL


FAQ

SINGLE STOCK FUTURES

SSF BLOCK TRADE

คอ การใช LEVERAGE เสมอนซอ หรอ ขายหนในกระดานหลก

โดยMarket Maker จะน าเงนในพอรทของผออกไปซอหนมาเพอสงมอบสญญาใหผยม

และผยม มหนาทวางเงนหลกประกนขนตน(IM) และจายดอกเบยคายมเงนไปซอหน

ไดทง LONG และ SHORT กบหนเกอบทกตวใน SET50

IM ส าหรบ BEAUTY ตอ 1 สญญา อยท 1,558 บาท

ซอ 100 สญญา มลคารวม IM : 155,800 บาท มลคาหนทถอจรง 1,980,000 บาท

สงคอนเฟรมสญญาผาน SSF แบบBig-lot

LEVERAGE 12.7 เทา ขน-ลง ตอ 1 ชองมมลคา 10,000 บาท

BLOCK TRADE มขนตอนอะไรบาง

ลกคาโทรหามารสงค าสงซอ BEAUTY

SSF BLOCK TRADE ท 19.80

ทงหมด 100สญญา (100,000 หน)

1

2 มารโทรหา Market Maker จากนน

พอรทโบรคเกอรเคาะขวา 19.80 ทงหมด 100,000 หนในกระดานหลก

3 Market Maker คอนเฟรมการซอขาย

และสงมอบสญญาใหทราคา 19.8x

(+คาธรรมเนยมการยมเงนซอหน)


HIGHLIGHT: อธบายกระบวนการ ( คดวานาจะพดไปแลวนะในสไลดดานบน )

ขนตอนการท า BLOCK TRADE

IC Market Maker (MM) นกลงทน

1. นกลงทนโทรหา IC เพอสงค าสงเปดสถานะ (นกลงทนตองมบญช TFEX กอน)

2. IC โทรแจง MM ใหตงราคาซอขาย ในกระดานตลาด SET

3. เมอ MM ซอหรอขายหนไดครบกจะโทรแจง IC

4. IC และ MM ท ารายการ BLOCK TRADE บนตลาด TFEX





Hedge

Step1 : เมอเรมเปดสถานะ BLOCK TRADE

HIGHLIGHT: ยากระบวนการอกรอบนงวาวธการงายๆ แครบคาสงลกคามาแลวโทรหาฝาย ED แลวบอกรายละเอยดไดเลย

IC นกลงทน

1. ลกคามสถานะ LONG อาจจะตองวางหลกประกนเพม หากราคาหนลดลง

2. ลกคามสถานะ SHORT อาจจะตองวางหลกประกนเพม หากราคาหนเพมขน

วางหลกประกน

เพมเตม

Step2 : ระหวางถอสถานะสญญาคางอย


กบส านกหกบญช

Market Maker (MM)


กบส านกหกบญช


HIGHLIGHT: BLOCKTRADE ยงเปนฟวเจอรสนะ ถาลกคาม L อยแลวหนลงมากๆ ใหทาไง? สวดมนตสครบ 555 ไมใช กตองโทรบอกลกคาใหเตมเงนสครบ

IC Market Maker (MM) นกลงทน

1. นกลงทนโทรหา IC เพอสงค าสงปดสถานะซอ-ขาย

2. IC โทรแจง MM ใหตงราคาซอขาย ในกระดานตลาด SET

3. เมอ MM ซอหรอขายหนไดครบกจะโทรแจง IC

4. MM แจงราคาทจะสงมอบ BLOCK TRADE โดยมการค านวณตนทนดอกเบยไปดวย

5. IC และ MM ท ารายการ BLOCK TRADE บนตลาด TFEX





Unhedge

Step3 : เมอตองการปดสถานะ BLOCK TRADE


HIGHLIGHT: ยารอบท 3 วา แคโทรมาหาท ED เพอบอกวาปดสญญาเทานน

มหลกทรพยอางองตวไหนบางทเปดสถานะได # กลมอตสาหกรรม หลกทรพย จ านวน

1 Agribusiness STA 1 2 Banking BBL, KBANK, KKP, KTB, SCB, TCAP, TMB, BAY, TISCO 9 3 Commerce CPALL, HMPRO, ROBINS, BJC, BEAUTY, GLOBAL 6 4 Construction Materials SCC, TPIPL, EPG, TASCO, VNG 5 5 Construction Services CK, ITD, STEC, TTCL, STPI, UNIQ 6 6 Electronic Components HANA, DELTA, KCE 3

7 Energy & Utilities BANPU, BCP, CKP, EARTH, IRPC, PTT, PTTEP, RATCH, TOP, EGCO, GLOW, GPSC, GUNKUL, PTG, SPCG, TTW

16

8 Finance and Securities SAWAD, KTC, MTLS 3 9 Food and Beverage CBG, CPF, ICHI, MINT, TUF 5

10 Health Care Services BDMH, BH, BCH, CHG 4

11 ICT ADVANC, DTAC, INTUCH, JAS, SAMART, THCOM, TRUE 7 12 Insurance BLA 1 13 Media & Publishing MAJOR, VGI, BEC, PLANB 4 14 Petrochemicals & Chemicals IVL, PTTGC 2 15 Property Development AMATA, AP, BLAND, CPN, LH, LPN, PS, QH, SIRI, SPALI, S, WHA 12 16 Tourism & Leisure CENTEL 1 17 Transportation & Logistics AAV, AOT, BA, BECL, BTS, THAI, TTA 7

มตวเลอกส าหรบ Block Trade ใหเลอก 93 หลกทรพย

HIGHLIGHT: ดแยกเปนอตสาหกรรม เลนตามธมได

จ านวนสญญาขนต า ในการเปดสถานะ 1 Block

20

100 AAV AMATA AP BA BANPU BAY BCH BCP BDMS

BEAUTY BEC BEM BJC BLA BLAND BTS CBG CENTEL CHG CK CKP CPALL CPF CPN DTAC

EARTH EPG GLOBAL GPSC GUNKUL HANA HMPRO ICHI IRPC ITD IVL

JAS KTB LH LPN MAJOR MINT MTLS PLANB PSH PTG QH ROBINS S SAMART SIRI SPALI SPCG STA STEC STPI TASCO

TCAP THAI THCOM TISCO TMB TPIPL TTA TTCL TTW TU TVO UNIQ VGI VNG WHA TRUE

ADVANC AOT BBL BH CBG CPALL CPN DELTA EGCO GLOW INTUCH KBANK KCE KKP KTC PTT PTTEP PTTGC RATCH ROBINS SCB SAWAD SCC TISCO TOP

Reference : 31 July 2018

HIGHLIGHT: กอนหนานทวามาวาม 100 สญญา บางตวทราคาสงมากๆ 1 Block จะแค 20 สญญานะ (เกน 80 / เคยเกน 80)

IM ของหนแตละตวในการเปดสถานะ 1 Block

มหนอางองส าหรบเปนตวเลอกให SSF BLOCK TRADE มากถง 93 หลกทรพย มลคาหลกประกนขนตน เรมตนจาก 9,900 บาท ไปถงมากสด 1,246,400 บาท

HIGHLIGHT: เงนนอยกเลนได

Reference : 31 July 2018

สงทตองตรวจสอบกอนเปดสถานะ BLOCK TRADE


WWW.WARRANT08.COM

สงทตองตรวจสอบกอนเปดสถานะ BLOCK TRADE

Leverage ของหนทเราเลอก

Minimum Contract ของหนแตละตว 1 BLOCK ตองวางเงนขนต าเทาใด


ค านวณราคา LONG POSITION

การค านวณราคาสงมอบ CASE1: ลกคาตองการ OPEN LONG SSF

ณ วนท 1 สงหาคม 2018 ตองการเปด LONG SSF BLOCK TRADE ทหมดอายเดอนกนยายน 2018

ในหน LH จ านวน 100 สญญา ทราคา 12.0 บาท … เราจะค านวณราคาสงมอบไดดงน

ราคา LONG OPEN = 12 + BasisOpen

= 12 + (12 x 5.9%) x 58

365

= 12.11250 บาท

ราคา SHORT CLOSE = 14 + BasisOpen

- BasisClose

= 14 + 0.08729 - (12 x 5.9%) x 45

365

ถอสญญามาจนถงวนท 15 กนยายน 2018 ลกคาตองการปดสถานะ LONG OPEN

ในหน LH จ านวน 100 สญญา ทราคา 14.0 บาท … เราจะค านวณราคาปดสถานะไดดงน

= 14.02522 บาท

ค านวณราคาเปด-ปดสถานะของ BLOCK TRADE

HIGHLIGHT: ทมาของราคา เวลาซอ Block Trade ราคาจะเหลอมขนไปหนอย เพราะมตนทนจากตวนคอ ดอกเบย + คาคอม ซงวธคานวนมโปรแกรมให (สงสยเพมเตมโทรมาถาม)

การค านวณราคา BLOCK TRADE


WWW.WARRANT08.COM

ค านวณราคา SHORT POSITION

ณ วนท 15 กนยายน 2018 ตองการเปด SHORT SSF BLOCK TRADE ทหมดอายเดอนกนยายน 2018

ในหน LH จ านวน 100 สญญา ทราคา 14.0 บาท … เราจะค านวณราคาสงมอบไดดงน

ราคา SHORT OPEN = 14- BasisOpen

= 14 - (14 x 6.9%) x 13

365

= 13.96559 บาท

ราคา LONG CLOSE = 13 - BasisOpen

+ BasisClose

= 13 - 0.03441 + (14 x 6.9%) x 6 365

ถอสญญามาจนถงวนท 20 กนยายน 2018 ลกคาตองการปดสถานะ LONG OPEN

ในหน LH จ านวน 100 สญญา ทราคา 13.0 บาท … เราจะค านวณราคาปดสถานะไดดงน

= 12.98147 บาท

การค านวณราคาสงมอบ CASE2: ลกคาตองการ OPEN SHORT SSF

ค านวณราคาเปด-ปดสถานะของ BLOCK TRADE


WWW.WARRANT08.COM

ดอกเบย 5.9% ตอป ของมลคาหนจรง

คดเปนรายวนขนต า 4 วน

คาคอมมชชน ขาซอ-ขาย

คาธรรมเนยมตลาด

และ VAT

+

+ คาคอมฯ 0.10% จากมลคาหนในสญญา + คาธรรมเนยมตลาด (คดตอ 1 สญญา) (ราคาหน > 100 คาfee สญญาละ 5.10 บาท) (ราคาหน < 100 คาfee สญญาละ 0.51 บาท) + VAT 7%

ตวอยางการคดก าไร-ขาดทน รวมตนทน ซอ SSF BLOCK TRADE: LH 12.0 บาท 100 สญญา (Total IM: 874x100= 87,400 บาท, ซอหนมลคา 1,200,000 บาท)

ขายท 12.5 บาท ใชเวลาถอ 4 วน

ดอกเบยจาย : 1,200,000x(5.9%/365)x4 = 775.00 บาท

คาคอมมชชน (ขาเขา) : 1,200,000x 0.1% = 1,200.00 บาท

คาธรรมเนยมตลาด : 0.51x100 = 51.00 บาท

VAT 7% : (1,200+51)x7% = 87.50 บาท

คาคอมมชชน (ขาออก) : 1,250,000x 0.1% = 1,250.00 บาท

คาธรรมเนยมตลาด : 0.51x100 = 51.00 บาท

VAT 7% : (1,250+51)x7% = 91.00 บาท

รวมตนทนการเปด-ปด SSF BLOCK TRADE 3,505.50 บาท

รวมตนทนการซอหน ซอ หน LH 12.0 บาท 100,000 หน

(มลคา 1,200,000 บาท)

ขายท 12.5 บาท ใชเวลาถอ 4 วน

คาคอมมชชน(ขาเขา): 1,200,000x 0.2% = 2,400.00 บาท

VAT 7% : 2,400x7% = 168.00 บาท

คาคอมมชชน(ขาออก): 1,250,000x 0.2% = 2,500.00 บาท

VAT 7% : 2,500x7% = 175.00 บาท

รวมตนทนการซอ-ขายหน 5,243.00 บาท

BLOCK TRADE มตนทนอะไรบาง

HIGHLIGHT: เทยบกบหนแลวตนทนถกกวา คาคอมหนนตองซอ BT ถอ 6 วนเลยนะ ตนทนลกคานอยกวา + มลคามากกวา วน วน 150,000 ทาคาคอมได

1800 แลวถาเปนหนละ ตองเลนหลกลานนะ ถงจะไดคาคอมเทาน

(+195 บาท ตอวน)

ใชลงทนในหลกทรพย โดยใชเงนลงทนในสดสวนทนอยกวา

ไดก าไร/ขาดทนตามราคาหลกทรพยอางอง (ซงสวนมากอยใน SET100)

ใชเงนนอยกวาเมอเทยบกบการซอหนสามญในตลาดฯ ดวยปรมาณเงนทเทากน ถาคาดการณทศทางราคาไดถกตอง จะใหผลตอบแทนมากกวาการซอหนสามญ

สามารถท าก าไรไดมากแมหนอางองจะเปลยนแปลงไปเพยงเลกนอย

เลอกทศทางไดทงในฝง LONG และ SHORT

ทดแทนการซอขายตราสารทไมมสภาพคลองในตลาดหลก (ตลาด SSF)

BLOCK TRADE มประโยชนอยางไร

สนคาอางอง

SSF BANK

CONS SERVICE

ENERG

ICT

สงสยตองจดBLOCK TRADE

ไมตองวางเงนเตมจ านวน

ขอควรร กอนเทรด BLOCK TRADE

มคาธรรมเนยมในการใหบรการ 5.9% ตอป (คดตามจรง หารออกมาเปนรายวน)

เมอเปดสญญาแลว จะตองปดสญญากบผออกรายเดม ไมสามารถปลอยใหหมดอายได

เมอสญญา Futures ครบก าหนดอาย หากตองการถอตอ

จะมคาใชจายเพมเตมคอ Commission ของการ Roll-Over ไปในสญญาถดไป

ไมมการสงมอบหนจรง จะใชวธช าระราคา settlement แทน

การปรบสทธของสญญา

กรณมปนผล ราคาจะถกคนใหอตโนมต ณ วนปดสญญา

โดยฝง Long จะไดคนปนผล 90%

ฝง Short จะถกเรยกคนปนผล 100% เตมจ านวน

หรอ ใหปดสญญากอนประมาณ 1-5 วน กอนวน XD

กรณม Corporate Action อนๆ จะมการเรยกใหปดสถานะทมอย

หรอ ราคาจะถกปรบใหแลวแตกรณโดยยดแนวทางการปรบของ TFEX

HIGHLIGHT: Rollover กบ ปนผล

ขอควรระวงในการเทรด BLOCK TRADE

การวางแผนบรหารเงนในพอรทส าคญมาก

การวางเงนสวนเกนในพอรท จะชวยปรบ Leverage ใหเหมาะสมกบผเลนได

ควรวาง EE เผอไวเลกนอย เพราะ Future จะ Settlement ทกสนวน

ระวงหนทสภาพคลองนอยๆ วาง Bid-Offer หลกหมน หนบางตวมสภาพคลองนอย หากเราซอเขาไปเราอาจออกไมได ตองระวงเรองนดวย

ตองมการก าหนดจด Stop loss เพอปองกนหากเราถอสถานะผดทาง

เมอรแลววาเราผดทาง ควรหาจงหวะปดสถานะ อยาฝนเพราะผเลนตองเตมเงนเขาไปเรอยๆ

รดกมในชวงทตลาดผนผวน และ สถานการณไมแนนอน (High Volatility)

ระวงสถานการณในชวงทตลาดผนผวนหนก

หากเราผดทางมโอกาสท าให EE ของเราตดลบหนกมาก อาจจะโดน Call/Force sell ไดเลย

!

! ! !

ส าหรบผทมพนฐานการเทรดหนในระดบหนงแลว

ผทรบความเสยงได เพอแลกกบ ผลตอบแทนทมากขน

ผานประสบการณการซอ-ขายในตลาดทม Leverage มาบาง

มการวางแผน พฒนา และ สรางผลตอบแทนจากกลยทธของตวเองได

BLOCK TRADE เหมาะกบใคร

ความเขาใจการลงทน-เกงก าไรในหนสามญ

คอ พนฐานของการใช SSF Block Trade “ ”

HIGHLIGHT: เลอกเสนอขายลกคา ไมใชลกคาทกคนทเหมาะกบ Block Trade คราวหนาถาลกคาสนใจ SET100 ลองเสนอ BLOCK TRADE ทเราคยกนวนนใหเขาตดสนใจด

BLOCK TRADE

2 3

4


1 BLOCK TRADE IN DETAIL

FAQ

OVERALL


SSF BLOCK TRADE STRATEGIES VOLUME FUNDAMENTAL TECHNICAL

ความเขาใจการลงทน-เกงก าไรในหนสามญ

คอ พนฐานของการใช SSF Block Trade “ ” กลยทธท 1 : Fundamental

กลยทธท 2 : Technical - เกงก าไรทศทางตลาด (Directional Trading)

- เกงก าไรในโซน (Non-Directional Trading)

- เกงก าไรแบบจบค (Pair Trading)

กลยทธท 3 : Volume OI follow up

STRATEGY #1 : ประเมนราคาดวยปจจยทางดานพนฐาน

VOLUME TECHNICAL FUNDAMENTAL

การวเคราะหอตสาหกรรม การวเคราะหบรษท

PE PBV การใชอตราสวนทางการเงน ROE ROA D/E

การใช MODEL ในการประเมนราคาหน

GROWTH STOCK CYCLICAL STOCK

DCF DDM

โอกาสขยายตวในอนาคต Fair Value EPS

Under-value : หาจงหวะ LONG SSF BLOCK TRADE

Over-value : หาจงหวะ SHORT SSF BLOCK TRADE

ถามองวาม upside ได 20% จากราคาปจจบน

และม leverage ชวยอก 10 เทา

ท าใหการประเมนทถกตองในครงนน มโอกาสก าไรไดถง 200%

SSF BLOCK TRADE STRATEGIES

STRATEGY #2.1 : เกงก าไรหนขาขน (Directional Trading)

Follow LONG on BREAK OUT the zone Follow Buy เมอราคาปดสามารถเบรคกรอบแนวตานในระยะ 1-3-6เดอน 1ป ขนมาได Stop loss ถาราคาหลดต าลงมากวาโซนทเบรคขนมาไปได

2.1 Follow LONG on BREAK OUT the zone

VOLUME FUNDAMENTAL TECHNICAL


REWARD!!! +1% LEV กเทา

STRATEGY #2.2 : เกงก าไรหนขาลง (Directional Trading)

FOLLOW SHORT on BREAK OUT the zone Follow Short เมอราคาปดสามารถเบรคกรอบแนวรบในระยะ 1-3-6เดอน 1ป ลงไปได Cover Short ถาราคากลบขนไปยนเหนอโซนทหลดกรอบแนวรบลงมา

2.2 Follow SHORT on BREAK DOWN the zone



STRATEGY #2.3 : เกงก าไรในโซน (Non-Directional Trading)

LONG at Support Zone and SHORT at Resistance Zone หาจงหวะเปด Long เมอหนลงมาถงโซนแนวรบ (ในหนทไรทศทาง ไมมเทรนดชดเจน) หาจงหวะเปด Short เมอดดตวขนไปใกลโซนแนวตาน (ในหนทไรทศทาง ไมมเทรนดชดเจน)

2.3 LONG at Support Zone and SHORT at Resistance Zone



STRATEGY #2.4 : ขายหนสวนหนง แลวน ามาถอ BLOCK TRADE



ตดหนอยท 21.00 มสถานะในหน 10,000,000 บาท

ขายหนออกท 19.50 เปนจ านวน 2,000,000 บาท

2.4 LEVERAGING

เปด BLOCKTRADE 2,000,000 บาท ท 19.50 บาท ได Leverage 10 เทา

มสถานะมากขนในชวงหนมโอกาสพลกเปนเทรนดขาขน ท าใหเสมอนถอสถานะในหนตวน 28,000,000 บาท

HIGHLIGHT: เลอกเสนอขายลกคา ไมใชลกคาทกคนทเหมาะกบ Block Trade คราวหนาถาลกคาสนใจ SET100 ลองเสนอ BLOCK TRADE ทเราคยกนวนนใหเขาตดสนใจด

www.set.or.th/set/shortsales.do

2

www.tfex.co.th/th/education/download/nudpob_d/20130

516_389.pdf

STRATEGY #3 : การสงเกต Volume, Open Interest และ Short Sell Report

FUNDAMENTAL TECHNICAL VOLUME


goo.gl/NHRAOR

www.tfex.co.th/tfex/dailyMarketSummary.html

1

BLOCK TRADE

2 3 4 FAQ

1 BLOCK TRADE IN DETAIL

OVERALL



ตองเชคอะไรกอนท า BLOCK TRADE Q uestion

1. ตองมบญช DERIVATIVE

2. เลอกหนทจะเปด Block Trade

3. เชค Initial Margin ตอ 1 block ของหนตวนนๆ 4. เชคสถานะของ Equity และ EE ของพอรท ใหมคามากกวา IM ของหนทจะท า Block Trade

5. เบอรตดตอการเปด Block Trade: 1077 หรอ 1099

1

เปด BLOCK TRADE ซรยไหนด Q uestion

ปจจยทน ามาค านวณราคาสงมอบของแตละซรย

1. ราคาหน ณ ปจจบน 2. จ านวนวนคงเหลอของซรยนนๆ** 3. อตราดอกเบยการท าธรกรรม จ านวนวนคงเหลอยงเยอะ

กจะมผลใหราคาสงมอบสงขน

เปดซรยใกล มผลกระทบตอ EB นอยกวา

2

EQUITY BALANCE

ลกคาจะสงค าสง BLOCK TRADE

Q uestion

ไมสามารถท าได - ลกคาจะไมมคสญญารองรบ

- มารตองรบรเพอสงคอนเฟรม Position

ดวยตวเองไดหรอไม 3

Q uestion 4 สามารถขายสถานะ BLOCKTRADE

ดวยตวเองในกระดาน STOCK FUTURES ไดไหม

ไมสามารถท าได - ตองขายกลบคนใหคสญญาเทานน

แลวสามารถขอรบเปนหนไดหรอไม ?

ไมไดเชนกน

BLOCK TRADE ในชวง ATO/ATC Q usetion

เปด LONG Position ปด LONG Position

เปด SHORT Position ปด SHORT Position

5

หนจะขน XD Q uestion

ไดรบคน 90%

จากอตราทบรษทประกาศ XD

แลว BLOCKTRADE ตองท ายงไง

LONG POSITION SHORT POSITION

ปนผลจะถกบวกคนในราคาปด ณ วนทปดสถานะ

ถกเรยกคน 100%

จากอตราทบรษทประกาศ XD

กอน XD 5 วนจะไมสามารถเปด Short ได หากมสถานะอยแลว มโอกาสจะถกเรยกคนได

หากหนทยมมา Short นนถกเรยกคน

ปนผลจะถกหกรวมในราคาปด ณ วนทปดสถานะ

6

HIGHLIGHT: ขา LONG สบายใจ ยกตวอยางไปเลย ซอหน 10 ปนผล 1 บาท ไดปนผลไปบวกตอนปด 0.90 บาทนะครบ สวนขา S เวลาเทรดเราจะตองมการยมหนแลวเคยมเคสลกคาขอ

หนคน กตองระมดระวงเรองนไวดวยนะครบ

Q usetion 7 จ าเปนตองซอเปน Multiple

ของขนต า 1BLOCK หรอไม

ไมจ าเปน หากตองการซอหนทมขนต า 100 สญญา เราจะซอ 100, 101,… 199 สญญากได

แตวา การปดสถานะครงสดทายจะตอง ปดเทากบจ านวนขนต าของ 1 BLOCK (100สญญา)


Documents

SINGLE STOCK FUTURES BLOCK TRADE - warrant08€¦ · IM ส าหรับ BEAUTY ต่อ 1 สัญญา อยู่ที่ 12.71,558 บาท ซื้อ 100 สัญญา