Situación Del Leasing en Costa Rica-tesis

7/25/2019 Situacin Del Leasing en Costa Rica-tesis

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http://www.capitales.com/tecnicas/articulo.mhtml?art=leasing&tit=Situaci%26oacute%3bn%20del%20Leasing%20en%20osta%20!ica

Situacin del Leasing en Costa RicaTesis presentada para obtener el ttulo de Licenciatura en Administracin deNegocios con nfasis en Finanzas y Banca en la Universidad Fidelitas por! "onald#oto $adrigal y $arianela %ur&n $onge '$arzo ())*+

Indice:

Captulo I. IntroduccinIntroduccinJustificacin

AntecedentesProblema centralProblemas secundariosObjetivo centralObjetivos especficos

AlcancesDelimitaciones

Captulo II. Marco TericoConcepto

Tipos de LeasingComparacin del leasing frente a un prstamo

Marco Legal

Marco Tributario

Marco Contable

Marco Financiero

Captulo III. MetodologaEtapasTipos de Investigacin

Poblacin y fuentes de informacin

Tcnicas e instrumentos

Procedimiento para el anlisis e interpretacin de datos

Captulo IV. EvolucinI Etapa: 1986-1996

II Etapa: 1996-1998

Procedimiento utilizado en Costa Rica

Operacin actual del leasing

Asociacin Costarricense de Arrendadoras

Ventajas y Desventajas

Anlisis de estadsticas
http://www.capitales.com/tecnicas/articulo.mhtml?art=leasing1&tit=Art%26iacute%3Bculoshttp://www.capitales.com/tecnicas/articulo.mhtml?art=leasing2&tit=Art%26iacute%3Bculoshttp://www.capitales.com/tecnicas/articulo.mhtml?art=leasing3&tit=Art%26iacute%3Bculoshttp://www.capitales.com/tecnicas/articulo.mhtml?art=leasing3&tit=Art%26iacute%3Bculoshttp://www.capitales.com/tecnicas/articulo.mhtml?art=leasing3&tit=Art%26iacute%3Bculoshttp://www.capitales.com/tecnicas/articulo.mhtml?art=leasing3&tit=Art%26iacute%3Bculoshttp://www.capitales.com/tecnicas/articulo.mhtml?art=leasing3&tit=Art%26iacute%3Bculoshttp://www.capitales.com/tecnicas/articulo.mhtml?art=leasing4&tit=Art%26iacute%3Bculoshttp://www.capitales.com/tecnicas/articulo.mhtml?art=leasing4&tit=Art%26iacute%3Bculoshttp://www.capitales.com/tecnicas/articulo.mhtml?art=leasing4&tit=Art%26iacute%3Bculoshttp://www.capitales.com/tecnicas/articulo.mhtml?art=leasing4&tit=Art%26iacute%3Bculoshttp://www.capitales.com/tecnicas/articulo.mhtml?art=leasing4&tit=Art%26iacute%3Bculoshttp://www.capitales.com/tecnicas/articulo.mhtml?art=leasing1&tit=Art%26iacute%3Bculoshttp://www.capitales.com/tecnicas/articulo.mhtml?art=leasing2&tit=Art%26iacute%3Bculoshttp://www.capitales.com/tecnicas/articulo.mhtml?art=leasing3&tit=Art%26iacute%3Bculoshttp://www.capitales.com/tecnicas/articulo.mhtml?art=leasing4&tit=Art%26iacute%3Bculos


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Captulo V. Aspectos LegalesEl contrato de arrendamiento

Ley contractual del leasing

Requisitos de formalizacin

Regulacin del leasing en Costa Rica

Ley Reguladora de los contratos de leasingJustificacin del proyecto de ley

Anlisis de la ley

Captulo VI. Normativa TributariaPronunciamientos

Anlisis contable del pronunciamiento

Renta neta presuntiva

Valor de los bienes arrendados a precio de mercado

Activos fijos

Activos depreciables revaluados

Activos arrendados en el extranjero

Costos ejecutorios

Captulo VII. Procesos ContablesNormativa contable

Normativa contable costarricense

Normativa contable mexicana

Normativa contable de los Estados Unidos

Mtodos contables y de presentacin para el arrendatario

a) Arrendamiento operativo

b) Arrendamiento financiero

Mtodos contables y de presentacin para el arrendador

a) Arrendamiento operativo

b) Arrendamiento financiero-mtodo tipo directo

c) Arrendamiento financiero-mtodo tipo ventaRelaciones fiscales de los arrendamientos financieros con lacontabilidad

a) Del impuesto de la rentab) Del impuesto general sobre las ventasc) Del impuesto a los activos fijos

Captulo VIII. Aspectos FinancierosVariables a considerar

Repercusiones financieras:

a) arrendamiento operativo!omparacin del arrendatario vrs arrendadorb) arrendamiento financiero

c) arrendamiento directod) arrendamiento tipo venta!omponente inflacionarioCaso prctico # 1

Caso prctico #2

Captulo IX. FinalPerspectivas

Conclusiones

Recomendaciones
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Bibliograf a

Entrevistados

CAPITULO I"INTO!UCCION"

Introduccin

"os objetivos de las empresas est#n planteados con un fin $ltimo%la de generar utilidades netas& Ello 'ace (ue% durante su vidaproductiva comercial se trate de planificar todas sus actividadescon miras a lograr la ma*imi+acin de utilidades% tanto en el corto%mediano largo pla+o, de esta forma 'acer cada ve+ m#satractivo el beneficio por cada accin com$n en poder de lossocios&

Al anali+ar el funcionamiento de las empresas en la actualidad% sepuede observar como la premisa de -A maor rentabilidad maorriesgo- no se da en gran porcentaje% por cuanto% (uienes dirigenlas empresas son adversos al riesgo% de a' (ue seanorgani+aciones (ue permanecen mu est#ticas durante su vida% no


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incursionan en nuevos mercados% no desarrollan% no invierten&Esto les ocasiona un estancamiento global% al grado (ue al noe*istir crecimiento interno% el mercado los absorbe puede (ue'asta los ani(uile las sa(ue de la actividad por completo&

Ello% en sntesis% induce en forma directa a (ue el objetivo principal

de las empresas no se lleve a cabo. -ma*imi+ar el beneficio paralos socios-% es (ue en un mundo tan cambiante competitivocomo es el (ue se vive actualmente% a esto no es f#cil& "os entesen general est#n sumidos en un nuevo sistema econmico% laapertura de mercados la globali+acin de las economas&

Particularmente en !osta Rica% se 'a dado una desaceleracin enla economa% lo (ue 'ace (ue% las compa/as pasen por una granprueba% la de demostrar su capacidad empresarial mediante el'#bil manejo financiero de sus negocios% debido a la consecuenterestriccin del mercado financiero&

Ante estas nuevas condiciones mundiales locales% los dirigentes

empresariales deben pensar en nuevas formas de crecimiento%a$n en momentos de pesimismo econmico& "a figura delarrendamiento financiero entra a jugar un papel protagnico&

El "easing% com$nmente denominado% 'a demostrado ser muapropiado% tanto para ad(uirir nuevas inversiones% como parabrindar li(uide+ a las empresas& 0eneralmente% es una posibilidadfinanciera ventajosa% tanto para nuevos empresarios o aconstituidos% bien sean pe(ue/os% medianos o grandes&

1radicionalmente la deuda% es la va m#s utili+ada para laad(uisicin de activos fijos% ubicando a las organi+aciones ensituacin de verdadero riesgo& 2na posicin financiera con altos

niveles de endeudamiento% no le permitir# crecer ni ad(uirirmaores inversiones por su estructura financiera& As (ue pormedio del "easing se pueden superar las dificultades para ad(uirir garanti+ar nuevos cr3ditos& El arrendamiento por su parte% vienea ser una solucin a las necesidades de activos% tanto para invertircomo de consumo% posibilita el no tener (ue recurrir a rigurosossistemas crediticios&

4in embargo% la novedad del leasing en !osta Rica% se ve afectadopor alguna problem#tica respecto a los diferentes tipos dearrendamiento (ue se dan tales como operativo financiero,'aciendo (ue desde diversos puntos de vista% se tienda a laconfusin 5o mal interpretacin en cuanto al manejo tratamiento

de esta alternativa financiera% dado el desconocimiento de losusuarios&

6uncionalmente debe tomarse en cuenta algunos par#metros oindicadores% como puntos de referencia b#sicos para laclasificacin de esta modalidad financiera& Desde el punto de vistacontable financiero% el no considerar condiciones% se podraincurrir en el error de clasificar mal el arrendamiento, a la postrever las repercusiones en otras #reas tales como tributaria legal&De a' la gran relevancia de saber identificar cu#ndo estamos ante


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una situacin de arrendamiento7 cu#ndo en otra 8seg$n sea suclasificacin)7

!ontablemente los arrendamientos% seg$n el tipo con el (ue seest# tratando% se debe registrar de distintas formas% para lo (ue losPrincipios de !ontabilidad 0eneralmente Aceptadas el 6&A&4&9&

86inancial Accountant 4tandard 9oard) en sus pronunciamientos:; % ?@% ? < se 'an pronunciado con el fin debrindar par#metros para efectuar la contabili+acin& "o anterior esde vital importancia a (ue la forma de registrar el arrendamientorepercute directamente% tanto en el Estado de Resultados como enel 9alance 0eneral% por ende repercute en las ra+onesfinancieras la estructura de capital de la empresa&

1ributariamente% tiene repercusiones a nivel del Estados deP3rdidas 0anancias del 9alance de 4ituacin& En el deResultados por los beneficios al poder rebajar de impuestos sobrela renta% el gasto de arrendamiento o la depreciacin% seg$n sea elcaso de las dos figuras 8operacional5financiero)& Por su parte% en El

9alance 0eneral los activos fijos (ue supere los B=C& millonesgenera el pago del tributo del


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como la de Estados 2nidos Europa& En !osta Rica se introdujoen la d3cada anterior% con un objetivo diferente al (ue se pretendialcan+ar en otros pases% cual fue la de utili+arlos como escudofiscal (ue buscaban las empresas superavitarias& "o anterior 'aprovocado (ue se den algunas discrepancias en el tratamiento manejo del leasing en el #mbito nacional% como por ejemplo deesto se puede citar a !arlos Orti+ Gamora 80erente 0eneral de

Arrendadora Interfn) (uien afirma (ue.

-En !osta Rica el manejo legal de este contrato "easing% posibilitatanto al arrendador como al arrendatario minimi+ar lasresponsabilidades fiscales derivadas de esta transaccin% mientras(ue en pases como Estados 2nidos H3*ico el arrendamiento deactivos con opcin de compra se refleja en los estados financierosde ambas partes, en el arrendador como documentos por cobrar en el arrendatario como una cuenta por pagar-&

A ra+ de no e*istir una legislacin especfica sobre este tema% para poder interpretar sus diferentes repercusiones% se debe

anali+ar por separado el !digo !ivil% !digo de !omercio% !digode :ormas Procedimientos 1ributarios% as como "a "e delImpuesto sobre "a Renta :o&>? sus reformas% El Reglamentode la "e del Impuesto sobre la Renta% "e del Impuesto 0eneralsobre las entas :o& F@?F sus Reformas% Reglamento de la "edel Impuesto 0eneral sobre "as entas% "e del Impuesto sobre9ienes Inmuebles :o& >&

2nido a esto se observa como en los $ltimos meses% algunoscomercios 'an planteado a "a Direccin 0eneral De 1ributacinDirecta, consultas sobre la interpretacin en materia fiscal ligada alos arrendamientos& "a Direccin 0eneral de 1ributacin Directa'a emitido pronunciamientos a esas consultas% lo (ue 'a permitidoun maor entendimiento en el mercado as tener par#metrospara su aplicacin para consultantes otros interesados&

"a naturale+a jurdica del controversial contrato de unarrendamiento% presenta confusiones pues no visuali+a claramentecomo se debe reali+ar los registros contables acordes con losre(uerimientos de tributacin% en s de las necesidades demercado& Por lo tanto% esta investigacin pretende de alguna formallenar esos vacos% tratando de uniformar criterios% al conjugar unaserie de factores% tanto el manejo funcional del arrendamiento% atrav3s del an#lisis la descripcin de la problem#tica actual, as%presentar a actuales futuros usuarios de arrendamientos% undocumento en (ue se pueda indagar todas las posiblesrepercusiones% legal% tributario% contable financiero sobre estetema% dado (ue en la actualidad se carece de informacinsuficiente para poder tomar decisiones financieras m#s acertadas&

Debe 'acerse la salvedad de (ue en ning$n momento se planteaal arrendamiento como la mejor alternativa financiera o la mejormodalidad para ad(uirir activos% sino lo (ue se pretende esinformar m#s ampliamente sobre el novedoso tema del -"easing-&

6inalmente esta investigacin podra servir de motivacin einspiracin para (ue personas involucradas en la actividad del


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arrendamiento% as como estudiantes otros usuarios% profundicen actualicen esta investigacin& Ka (ue es una alternativa (ue sinlugar a dudas con el pasar del tiempo% se ir# mejorando perfeccionando% principalmente cuando el nuevo Proecto de "esea aprobado en la Asamblea "egislativa&

ANT$C$!$NT$#

"a primera evidencia del "easing data de los a/os ? antes de!risto% en forma de arrendamiento operativo% al otorgarimplementos de agricultura 'erramientas manuales por los (uecomo pago se daba la cosec'a&

4eg$n la literatura encontrada sobre la 'istoria del leasing% 3sta seremonta al "ibro III -1'e Institutes-% escrito por Justiniano en3pocas de los Romanos% en (ue detalla ciertas regulaciones (uese dan entre el arrendamiento financiero arrendamientooperativo% su importancia en el desarrollo comercial& Elarrendamiento financiero de terrenos edificios% se populari+ enEuropa en la edad media% por los rgidos sistemas del derec'o a latierra las restricciones a la propiedad privada (ue se daba en esa3poca&

Esta t3cnica r#pidamente fue ad(uirida en los Estados 2nidos& -Enel diario de 0eorge Las'ington-% se 'ace referencia al uso del

arrendamiento (ue otorgaba el 9anco de Potomac% para molinos vagones de trenes&

En el Reino 2nido en los a/os de


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countura dada por las restricciones de capital de mediano pla+o% como necesidad en ad(uirir e(uipo con mejoras tecnolgicas&!on ello se aprovec'aba al m#*imo% para as enfrentar el mercadotan competitivo, adem#s% el (uerer aprovec'ar la falta de unalegislacin especfica para esta figura% (ue facilitaba la adopcinde esta modalidad&

Para los a/os cincuenta% los Estados 2nidos necesitaba penetrarfuertemente a mercados como el Europeo Asi#tico% lo (ueincentiv el uso de esta figura del leasing& Para mao de


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6inanciero !rediticia-% seg$n Hata 4olano 8


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Dado (ue el material bibliogr#fico e*istente en el #mbito nacionalsobre la tem#tica del -"easing- es escaso% este proecto pretendellenar de cierta forma ese vaco% buscando reunir en un solodocumento las bases tericas a partir de las cuales se desprendela actividad del -"easing-& A la ve+% se espera sirva de motivacin aestudios posteriores% para abordar temas especficos desprendidosa partir de 3ste&

9usca describir en t3rminos generales una necesidad latente%dado lo novedoso del tema % como se mencionara anteriormente%a la poca informacin (ue e*iste sobre el arrendamiento, lo cualconlleva a malas interpretaciones por parte de los participantes ousuarios de la 'erramienta% consecuentemente ocasionandeficiencias en los registros contables los an#lisis financieros delas empresas (ue obtienen activos a trav3s de arrendamientosseg$n sea la modalidad (ue utilicen&

"a literatura e*istente conceptuali+a varios tipos de leasing%dependiendo de las caractersticas especficas de los contratos% delas partes involucradas 8arrendador% arrendatario% entidadesfinancieras% fabricantes u otros)& 4in embargo% se pretendeenmarcar el an#lisis planteamiento de recomendacionesbasados en dos grandes clasificaciones (ue son los (ueactualmente se manejan en el mercado financiero comercial% -elleasing financiero operativo-&

"a forma de operar el leasing financiero depender# para cual delas partes contratantes se reali+a el an#lisis% para ello se utili+ar#alguna de las cuatro opciones e*istentes% (ue son las (uediferencian el tipo de leasing operativo del financiero&

De igual manera% la forma de determinar el leasing operativo se'ace% cuando 3sta no encaje en ninguno de las cuatroclasificaciones e*istentes para determinar el leasing financiero&

"a legislacin especfica (ue se aplica a los contratos dearrendamiento se puede encontrar en el !digo !ivil "ibro I%1tulo & -Del Arrendamiento de !osas-% artculos


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P$blicos% 6inancial Accounting 4tandard 9oard de los Estados2nidos la Asociacin Americana de !ontadores&

Referente a lo financiero% se basar# en plantear anali+ar unasituacin financiera basada en la ad(uisicin de bienes a trav3sdel leasing% partiendo del sistema contable establecido en el

captulo respectivo% adem#s se considerar#n sus repercusionesen los flujos de efectivo&

:o 'a (ue dejar de lado la forma en (ue se debe reali+ar elc#lculo 8tabla) de los montos a pagar por un arrendamiento% apartir de la aplicacin de los m3todos matem#ticos% las diferentesvariables (ue se deben incluir en dic'o planteamiento&

Por otra parte% plantear las perspectivas a mediano largo pla+o%recomendaciones% as como sugerir una serie de alternativas en laaplicacin uso del leasing% ser# de suma importancia dentro de lapresente investigacin& "as conclusiones ser#n e*ternadas a la lu+de los objetivos generales secundarios planteados% de los

mismos resultados obtenidos% de cara a las e*pectativas (uetendr# el leasing&

!$LIMITACION$#

"as limitaciones (ue enfrenta este proecto se atribuen

b#sicamente% a (ue por lo novedoso del tema en el #mbitonacional% el mercado demuestra desconocimiento, al no e*istirsuficiente jurisprudencia se induce a omisiones involuntarias% a(ue depende muc'o de la informacin obtenida de las fuentesprimarias secundarias% de las e*periencias (ue se 'angenerado a la fec'a&

Es v#lido resaltar el 'ec'o de (ue la informacin (ue manejan losarrendadores es considerada por ellos mismos como -sensitiva-%dado el nivel de competitividad (ue se da entre los oferentes delleasing& Otra limitante en la investigacin lo constitu ladisposicin de los jerarcas de las compa/as arrendadoras% puesto(ue alegaban contar con poco tiempo para atender entrevistas&

A pesar de (ue este instrumento dio sus primeros pasos entre losa/os de


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"a utili+acin del leasing en !osta Rica radica en la ine*istencia deuna contingencia especfica para este producto financiero% principalmente de una legislacin tributaria acorde con lasnecesidades del mercado en (ue se desarrolla el arrendamiento,por lo (ue remite a la simple interpretacin (ue la Autoridad1ributaria realice al respecto% a los Principios de !ontabilidad0eneralmente Aceptados% especialmente% de donde seretroalimenta la Direccin 0eneral de 1ributacin Directa paraemitir sus opiniones&

CAPITULO II

" MARCO TEORICO "

CONCEPTO

Dentro de la diversa literatura investigada% se encontr definicionesvariadas% pero conceptualmente similares&

Es as como se encontr (ue para la palabra leasing seg$n elidioma !astellano% no e*iste una traduccin literal% aun(uecom$nmente se transcribe como arrendamiento, lo anterior debido

a (ue -Rent- se traduce como al(uiler al(uiler es sinnimo dearrendamiento% por su parte en el 6ranc3s se traduce como-!redit9ail-&

4eg$n !laudio Hurillo en su artculo -"as entajas del "easing-define al leasing como.

La palabra leasing proviene del trmino ingls lease ,uesignifica arrendamiento- %e esta manera el leasing naceoriginalmente como una modalidad del contrato de


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arrendamiento civil como un instrumento para financiar alindustrial ,ue al no tener poder o no ,uerer invertir enbienes muebles de corta edad econmica ve en l elcamino para .acerse de esos bienes sin necesidad dedesembolsar en forma brusca grandes sumas de dinero'()

Actualmente% se puede interpretar al "easing% como un productofinanciero m#s% (ue permite desarrollar un mercado de capital vaarrendamiento (ue compite fuertemente con los tradicionalessistemas de financiamiento como es la deuda 8el cr3dito)% lo 'aceoperando en condiciones diferentes% a (ue si una persona oempresa necesita utili+ar un bien% este o estos lo tomar#n enarriendo por tiempo determinado% por lo cual ceder#n un pago fijodurante ese tiempo de uso& Al t3rmino del pla+o pactado el usuariodel bien puede ad(uirirlo o devolverlo% seg$n sea su preferencia&

De forma bilateral% contractualmente se definen los pormenores en(ue se reali+a la transaccin detallando pla+o% cuotas periodicidad% as como si es con opcin de compra&

Sieso por su parte interpreta de la siguiente manera elarrendamiento&

/Un arrendamiento es un convenio contractual celebradoentre un arrendador y un arrendatario- %ic.o convenioconfiere al arrendatario el derec.o de usar bienesespecficos 'races o personales+ propiedad delarrendador durante un perodo y a cambio de pagos deefectivo estipulados y generalmente peridicos 'rentas+-Un elemento esencial del contrato de arrendamiento es,ue el arrendador no transfiere participacin total en elbien/'*)

Por lo tanto% desde el punto de vista conceptual% el "easing% es unsistema de arrendamiento de activos (ue tiene similitud con laad(uisicin de una deuda para obtener ese activo% el cual se pactaa cierto tiempo o pla+o% se paga una cuota peridica adem#s%llevan consigo el pago de intereses por su uso& As el sistemacrediticio para la deuda el leasing son casi iguales para los dos&

Dependiendo de las caractersticas funcionales (ue se presenten%se puede encontrar varios tipos de leasing% los cuales se definir#nconforme el desarrollo de la presente investigacin&

!$FINICION

2na ve+ conceptuali+ado el leasing% este se puede definir de lasiguiente forma.

El leasing 8arrendamiento) es la facultad de poder utili+ar activosfijos como por ejemplo% terrenos% edificios% ma(uinaria% ve'culos%e(uipo electrnico como 8computadoras% facsmil% fotocopiadoras%telefona)% aviones% barcos% ferrocarriles otros&


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Esto faculta u otorga el derec'o a utili+ar el activo por parte deldue/o al usufructuante& Este uso puede ser con fines de inversin as obtener beneficios mediante ese activo, o para consumo%como en el caso de arrendamientos de ve'culos para losejecutivos de las empresas&

TIPO# !$ L$A#IN&

Al reali+ar un an#lisis del leasing seg$n los procedimientoscontables tributarios costarricense% se puede visuali+ar% (ue en elmercado se manejan claramente dos tipos o categoras dearrendamientos% el leasing operativo leasing financiero&

Es por ello (ue se mencionan por separado% para poder definirlose nombran cada una de sus caractersticas principales&

Leasin+ Operati,o:

Este tipo de leasing% es el m#s conocido como arrendamiento puro5o arrendamiento de servicios&

Rojas% !ristina brinda la siguiente definicin para el leasingoperativo

0l /leasing/ operativo por lo general financia bienes deuso generalizado y f&ciles de colocar- 1or esta facilidad el

periodo de validez de sus contratos no es e2tenso y adiferencia del financiero el arrendatario puede

suspenderlo de forma unilateral cuando considere ,ue suactivo .a perdido actualidad-

0n el /leasing/ operativo a diferencia del financiero elcosto de las remuneraciones peridicas no tiene porfinalidad recuperar durante la vigencia del contrato elvalor total del bien arrendado pues se puede .acermediante la celebracin de varios contratos'-)

1radicionalmente% en este tipo de leasing intervienen% elarrendador (ue generalmente es el fabricante% proveedor eintermediario financiero& Este es el due/o del activo adem#sinterviene el arrendatario o usuario del bien&

Por lo general% este tipo de arrendamiento se utili+a para activos(ue puedan ser f#cilmente recolocados% o rearrendados% como enel caso de e(uipo electrnico% de oficina% el pla+o del contratoes de corto pla+o&

Para este tipo de arrendamiento% e*iste un gran mercado& "o (uese pretende con el arrendamiento operativo es (ue% mediante lafirma de varios contratos se recupera lo (ue se 'a invertido en elactivo por parte del arrendador&


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4us principales caractersticas son.

& Pla+o del contrato no supera el > de la vida $til del activo&/.El Arrendador es el propietario del bien, ello implica (ue asumetodos los costos del activo% as como el riesgo de obsolescencia&(& El cliente puede suspender el contrato% en el momento (ue as

lo considere& 4ea por obsolescencia del activo o por cual(uier otromotivo& Inclue cl#usula de cancelacin&*.El contrato no estipula opcin de compra% con ello el clientedevolver# el bien al finali+ar el mismo

El arrendamiento operativo desde el punto de vista contable fiscal conlleva su propio tratamiento&

Para el arrendador% contablemente no debe registrarse en el9alance de 4ituacin% aun(ue el gasto por el arrendamiento selleva directamente al Estado de P3rdidas 0anancias&6iscalmente no afecta al c#lculo del ?

artculo :o&@@& De alguna forma afecta los ndices financieros% a(ue al no registrarse contablemente los activos% el nivel deendeudamiento no se aumenta% la rentabilidad sobre los activos esmaor al igual (ue el efecto sobre la inversin&

En este tipo de arrendamiento el pago de las cuotas peridicas%puede ser pasados o registrados en su totalidad como un gastooperacional en el Estado de Resultados% lo cual aplica para ladeduccin en c#lculo de la declaracin del impuesto sobre la renta%siempre cuando se utilice en la generacin de beneficios8operacin) de la empresa& Esta es la principal ra+n por la cual seusa en !osta Rica en lugar del financiero

El arrendador por su parte% deber# registrarlo en sus libros decontabilidad& "os pagos peridicos para efectos fiscales% deber#reportarlos como un ingreso% servir#n adem#s para el c#lculo enla determinacin del ;% artculo @;% 1ransitorio II delReglamento para la Aplicacin del Impuesto para los Activos de lasEmpresas% modificado mediante Decreto U ?F@N% publicado enel Diario Oficial "a 0aceta U


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0l arrendamiento financiero con opcin de compra oleasing financiero es un contrato mercantil merced a lacual una sociedad especializada 'dador+ se obliga aad,uirir la propiedad de un bien cuyo proveedor yespecificaciones tcnicas son se3aladas por el futurousuario o tomador y a conceder a ste la posesin uso ygoce a cambio de una remuneracin peridica durante untrmino inicial fi4o inmodificable o forzoso ,uecorresponde a su amortizacin o vida econmicamente5til al cabo del cual el tomador podr& optar por la compradel bien pagando un precio o valor residual

preestablecido solicitar la renovacin del contrato ba4onuevas condiciones 'sustitucin del bien por otro o m&smoderno+ o bien devolverlo'0)

De la definicin anterior se desprende (ue% para (ue un contratode leasing financiero clasifi(ue como tal% este deber# cumplir conal menos una de las siguientes condiciones.

a)El contrato debe incluir una cl#usula en la (ue transfiere lapropiedad del activo arrendado% al finali+ar el pla+o al arrendatario&1) Inclusin al contrato% de una cl#usula de opcin de compra% (uepuede ser por el mismo valor de la cuota peridico% o por un montosimblico&c)"a duracin del contrato de arrendamiento% supere el > de lavida $til del activo arrendado&d)El valor presente de las cuotas de arrendamiento sea igual omaor al del valor del activo arrendado&

"as caractersticas (ue posee este tipo de arrendamiento lo 'acefuncionalmente m#s fle*ible #gil (ue el arrendamiento operativo&

En este contrato por lo general intervienen tres sujetos% siendoellos. el fabricante o proveedor encargado de suministrar el activo%la entidad financiera o arrendadora (ue funciona comointermediaria es la (ue ofrece el servicio% por $ltimo el usuarioo arrendatario& En muc'as empresas% la proveedora del activo estambi3n la arrendataria o financiera, un ejemplo de esto lo son lasempresas (ue arriendan e(uipo de cmputo% fotocopiadoras% facsmiles% entre otros&

"a propiedad del activo se traspasa al final del contrato% a cambiodel pago de la opcin de compra, (ue como se dijo% puede ser elmonto igual a la cuota% o por un valor mnimo&

Este tipo de arrendamiento% tiene similitud con la compra deactivos a pla+o 8compra a cr3dito)% por lo tanto al registrarlocontablemente% se debe 'acer la amorti+acin del principal apartedel monto pagado por inter3s& El primero se aplica rebajando ladeuda en el 9alance de 4ituacin% el segundo como un gastooperativo en el Estado de Resultados% (ue afecta la baseimponible para efectos de determinar el monto a pagar al 6isco porimpuesto sobre la renta&

"a contrapartida contable del registro anterior% se reali+a afectandolas cuentas de activos fijos dentro del 9alance 0eneral% el cual


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sirve para determinar el monto a pagar como impuesto sobre losactivos 8


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CLA#$# !$ A$N!AMI$NTO

Adem#s de los tipos de leasing operativo financiero a tratados%se puede encontrar diversas formas de 'acer leasing% lo (ue sedenomina% clases de leasing& Estos van a depender del origen del


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capital invertido% para ofrecer el leasing% forma de registro contable otros&

. "T5e 4ull pa67out lease".

Es un t3rmino empleado para describir este tipo de leasing& En

este caso el arrendador recupera casi toda la inversin del capital(ue 'a empleado en la ad(uisicin del activo% as como elfinanciamiento de la inversin& Estos costos se los traslada alarrendatario a trav3s del pla+o del contrato mediante cuotasperidicas le es reembolsados todos esos costos m#s unaganancia o utilidad&

/. "#ale and lease71ac8".

En este caso el e(uipo a usar es vendido por el propietario% a unaempresa arrendadora simult#neamente lo toma enarrendamiento de la arrendadora a la cu#l se lo vendi& El activosigue dando el mismo tipo de uso a la misma empresa sin

interrupcin en el proceso de traspaso del ttulo de propiedad&

El activo puede ser nuevo o usado& El precio (ue el arrendadorpaga por el e(uipo no e*cede el valor de mercado& El pla+o delarrendamiento es igual al de su vida $til% pag#ndose lasmensualidades necesarias para (ue el comprador recupere toda lainversin tambi3n un rendimiento sobre la inversin&

El arrendador e*igir# al arrendatario (ue cubra los costos demantenimiento% seguros% impuestos cual(uier otro costo (ue sediera en el proceso de ventaarrendamiento&

Algunas de las caractersticas son.

Provee de !apital de trabajo&

Eventualmente generar# una utilidad en libros% si en el

momento de la venta el valor de mercado del activoe*cede el monto por depreciacin acumulado registradoen libros&

4ervira de financiamiento a mediano o largo pla+o% si la

compra original del activo fue financiada con fondos decorto pla+o&

Reduce costos de financiamiento% al poder refinanciarse a

tasas de inter3s m#s baja&

(. "Arrenda3iento !irecto".2n arrendamiento es clasificado como arriendo directo% si elarrendador proporciona la maor parte del valor de la compra delactivo arrendado% a sea a trav3s de recursos propios% o (ue 'aatomado prestado para ad(uirir el activo& 4e origina cuando el


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arrendador es tambi3n el fabricante o el proveedor de e(uipoarrendado&En tal relacin el arrendador es casi siempre la subsidiaria de laf#brica o proveedor& El arrendador es conocido como el arrendadorcautivo& 2n arrendador cautivo tambi3n puede ser un -Jointenture- entre un arrendador independiente o un 9anco laf#brica o el proveedor& 2n arrendamiento directo puede estarrelacionado por dos partes o tres partes&"os siguientes gr#ficos permiten visuali+ar estas relaciones

$LACI9N !$ LA# !O# PAT$# !$L A$N!AMI$NTO

$LACI9N !$ LA# T$# PAT$# !$L A$N!AMI$NTO

*. "Arrenda3iento Apalancado""a contraparte de arrendamiento directo% es el arrendamientoapalancado& 4e da cuando el arrendador provee solo una parte delcosto de capital de los recursos propios% para comprar el e(uipo


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para arrendar% generalmente la proporcin se ubica en un rangoentre el ? el C&"a parte no cubierta del costo de capital% es casi siempre brindadapor una o m#s instituciones inversionistas& Estas pueden sercompa/as de seguros% fondos de pensiones o prestamistas&El arrendador% los grupos financieros u otro tipo de institucin% sonconocidos como poseedores del e(uipo o participantes del mismo&Esto debido a (ue el n$mero de participantes en un arrendamientoapalancado re(uiere (ue sean m#s de dos partes involucradas% loscuales manejan los derec'os obligaciones% se conocen comoadministradores divididos administradores propios& El costoinvolucrado en administracin papeleo en un arrendamientoapalancado es siempre substancial&2no de los atractivos del arrendamiento apalancado% es (ue losparticipantes obtienen el ttulo del e(uipo arrendado por solo unape(ue/a parte del costo global&

-. "Arrenda3iento !o3stico"!uando el e(uipo es arrendado por un arrendador locali+ado en unpas a un arrendatario en el mismo pas% se refiere a un

arrendamiento dom3stico& Aun(ue tambi3n el e(uipo puede estarlocali+ado en otro pas o el arrendador puede ser una subsidiaria oempresa e*tranjera

0. "Arrenda3iento Financiero Internacional"El arrendamiento de un activo por un arrendador locali+ado en unpas a un arrendatario en otro pas% es conocido comoarrendamiento financiero internacional&

Algunos inconvenientes para este tipo de arrendamiento son.

Aplicacin de lees de cada pas&

Riesgo de la moneda

Diferencial cambiario

Permiso en importaciones e*portaciones

Ingresos retencin por impuestos 8consumo% ventas% ad

valorem)

COMPAACION !$L L$A#IN& F$NT$ A UN P$#TAMO

El leasing como alternativa financiera% mantiene una serie desimilitudes 5o analogas% (ue se pueden se/alar a continuacin.

"as dos alternativas permiten% disfrutar del activo sin

necesidad de tener (ue utili+ar recursos para la empresa&4i se tuviera efectivo% se podra destinar a otras cosas&

!ontractualmente ambas opciones conllevan a la misma

obligacin& En estos casos despu3s de formali+ar elcontrato% es necesario reali+ar los pagos peridicos fijos%en los cuales se debe cancelar el principal m#s losintereses correspondientes&

1anto el pr3stamo como el leasing% mu pocas ocasiones

suministran financiamiento total del activo& En el leasing%aun(ue se dice (ue suministra el


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reali+ar son por adelantado& Ello implica (ue la primeracuota (ue se desembolsa% se debe reali+ar en el momentode firmar el contrato% ello e(uivaldra al valor de la prima%lo (ue vendra a disminuir el valor total a financiar&

"as garantas de los activos% mientras no ocurran

situaciones de suspensin de pagos o (uiebra% se dan unasimilitud en ambas opciones financieras& El activo (uedaen garanta del pr3stamo obtenido de la institucinfinanciera% en caso de e*igir la deuda% el deudor deber#entregar el bien& Hientras (ue en el leasing el activo, deigual forma deber# entregarlo a (ue este no le pertenecesino 'asta el pago de la $ltima cuota u opcin de compraen caso (ue as se pactara&

Por otra parte% se pueden plantear de igual manera la e*istenciade al menos dos diferencias&

"a propiedad legal de un activo arrendado corresponde al

arrendador& 2na ve+ (ue el leasing se e*tingue% el valor

residual del activo le pertenece& Por el contrario% alterminar los pagos sobre un pr3stamo% es el usuario (uienposee el activo% por lo tanto el valor residual lecorresponde&

De la totalidad de los pagos peridicos en el pr3stamo son

slo deducibles fiscalmente los intereses, mientras (ue enel leasing se rebaja todo& 4in embargo% de acuerdo con elinciso d) del artculo @ de la "e del Impuesto 4obre laRenta% se plantean las siguientes e*cepciones.

a) En a(uellos casos (ue la carga financierasupere el de la renta l(uida% el sujeto del

impuesto deber# completar un formulario especialbrindando informacin pruebascomplementarias% para justificar dic'o monto&b) 4i los intereses pagados 'an sido pactados auna tasa superior a la de mercado% esa parteadicional no deben ser considerados comodeducibles&

MARCO LEGAL

$L CONTATO"a naturale+a jurdica del contrato% 'a tenido sus cuestionamientosdado (ue desde el punto de vista legal% no e*iste una legislacin(ue lo regule% de a' (ue se diga (ue es una figura legal -Atpica-&Por ello% es (ue se 'a reali+ado una serie de planteamientos ointerpretaciones al respecto% los cuales detallamos acontinuacin&i)Es un contrato especial autnomo&ii)Puede ser clasificado en uno de los contratos tradicionalmentee*istentes&iii)Es un contrato de venta% especficamente una venta con


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reserva de dominio del bien&i,)Es un contrato similar al contrato de arrendamiento% con pactosespeciales% tales como al(uilerventa el al(uiler con promesa deventa&,)Es un contrato complejo debido a (ue se inclue una opcin decompra del bien arrendado&,i)Es un contrato -sui generis- 8seg$n la doctrina) (ue go+a deplena autonoma% producto del car#cter #gil cambiante delderec'o comercial& Esta autonoma (ue se le atribue% se dice (uees b#sicamente funcional% aunado a ella se le otorga unaindividualidad indiscutible& Por lo tanto% siendo de esta forma elcontrato de leasing financiero% cumple una funcin socioeconmicamu valiosa% por cuanto implica celeridad certe+a al tipo decontrataciones a (ue 'ace referencia&4eg$n la doctrina vigente% se puede ubicar al leasing en alguno delos siguientes contratos.

I. Co3o un contrato de ,enta2na venta a pla+os con reserva de dominio% podra cumplir lasfinalidades de la operacin de leasing financiero& El sistema

financiero es importante desde el punto de vista de la venta% dado(ue no todos los productores est#n en capacidad de financiar asus compradores el bien dado en arriendo& Adem#s% la intencindel leasing financiero es trasladar el goce uso de los bienesobjeto de la operacin financiera% conservando el arrendador lapropiedad como garanta seguridad&Por lo tanto% se 'a determinado (ue no es suficiente la normativaconcerniente a la compraventa para regular el contrato de leasingfinanciero% a (ue las finalidades son otras&

II. Co3o un Contrato de arriendoOtra posicin 'a sido el establecer (ue el contrato de leasingfinanciero corresponde a un contrato de arrendamiento al (ue se

a/aden algunos pactos% pero con car#cter de accesoriedad& :oobstante% es claro (ue en la doctrina% el renting es diferente alleasing financiero% dado a (ue si bien se da sobre los mismosbienes% en algunas ocasiones% los (ue son objeto del leasingfinanciero poseen connotaciones diferentes& Adem#s 'a (uedestacar (ue en el caso del leasing financiero% el elementofinanciamiento posee importancia en la calificacin del contrato% ello no se da en los casos de renting&

III. Co3o contrato rentin+Huc'os autores confunden lo (ue es el renting con el leasingfinanciero% debido a (ue en la pr#ctica comercial e*iste unasimilitud entre esta el leasing 8to lease. arrendar% to rent. al(uilar)&

4in embargo% el contenido contractual ofrece jurdicamente unsignificado distinto% no obstante la similitud etimolgica& El renting%es una operacin de al(uiler puro a corto pla+o% mientras (ue elleasing financiero es tambi3n una operacin pero a mediano pla+oo largo pla+o&

IV. Co3o contrato 3i;toOtras posiciones% sostienen (ue el leasing financiero constitue uncontrato mi*to% por lo tanto no es una venta ni un arrendamiento%sino (ue posee elementos de uno otro& En este caso% se dice (ueel contrato financiero% intervienen cinco conceptos jurdicosfundamentales&


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Promesa de arriendo

Handato de arrendamiento de cosas

Promesa unilateral de venta

Eventualmente una venta

"a naturale+a del contrato leasing financiero% anali+a aisladamente

cada una de los puntos planteados en los contratos&

V. Co3o una cesin de usu4ructo"os (ue mantienen esta posicin% establece (ue en el contrato deleasing financiero se divide la propiedad del bien% correspondiendoal tomador el usufructo la propiedad al arrendador& El leasingfinanciero no pretende crear un derec'o real% como si se 'ace encaso del usufructo% adem#s en el leasing financiero se da mas(ue una mera tenencia&Dado los planteamientos anteriores% algunos conocedores en lamateria del contrato leasing financiero% es autnomo% complejo atpico&/0s cierto ,ue goza de seme4anzas con muc.as figuras tpicas

especialmente el arrendamiento pero la funcin econmica ,uecumple la figura la finalidad 4urdica buscada por los contratantesy sus especiales caractersticas nos permiten se3alar ,ue se tratade un contrato autnomo comple4o y atpico el cual sirve deapoyo a una operacin financiera/')

e) Oneroso2na de las partes estipula a la otra una prestacin a cambio de lo(ue ella promete&

4) $s de tracto sucesi,o


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Debido a (ue se re(uiere un pla+o m#s o menos largo paraejecutarlo&

+) $s de ad5esin. Esto en virtud de (ue el arrendador imponelas condiciones del mismo al usuario& 4e da cuando las /cl&usulasesenciales son fi4adas anticipadamente por una de las partes paratodas las personas ,ue traten con ella---/ '?)

5) MercantilEn la maora de los casos% a$n cuando esto no impide el 'ec'ode (ue pueda referirse a objetos no comerciales 8cuando el bienarrendado no es 'abitualidad de la empresa el arrendarlo)& 4epuede transferir el uso del bien (ue es el objetivo econmico delcontrato&

PLA@O !$L CONTATOEl contrato debe estipular un pla+o tal (ue permita (ue se de.

Amorti+acin deseable al arrendador

Efectiva utili+acin de los bienes

/---para el arrendador--- la e2istencia de un lapso mnimoindispensable para la amortizacin fiscal de los e,uipos ymateriales y para el arrendatario el tiempo necesario paraaprovec.ar en forma adecuada los bienes en sue2plotacin industrial---/')

2n contrato puede terminarse antes de tiempo% dado algunas delas siguientes causas&

Por causas atribuibles al arrendatario

Destruccin u obsolescencia del bien arrendado&

4i el contrato llegar# a su vencimiento% una ve+ transcurrido el

pla+o estipulado en el contrato se puede dar una de las siguientessituaciones.

Devolver el bien arrendado

Prorrogar el contrato% renov#ndolo en las condiciones (ue

pacten ambas partes

Ad(uirir el bien compr#ndolo a un valor simblico

PAT$# U$ INT$VI$N$N $N UN CONTATOElementos subjetivosa) El dador 8arrendador)b) El tomador 8arrendatario)c) El proveedor 8fabricante 5 vendedor)

Elementos Objetivosa) Objeto o motivo por el (ue se reali+a el contratob) 9ien dado en arrendamientoc) PrecioCONFOMACION !$L CONTATO!uando se confecciona un contrato de arrendamiento% a la 'ora deplantear cada cl#usula se deben considerar aspectos importantes(ue den seguridad para ambas partes 8arrendador arrendatario)&

a) NaturaleBa


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"a naturale+a del contrato es de car#cter civil% a (ue elarrendador dispone de un bien el cual lo concede al arrendadorpara (ue este lo utilice en las operaciones del negocio% en la (ueel arrendador recibe una renta por dic'a concesin&!uando este vence se puede dar una de tres alternativas% cancelarel contrato% comprar el bien% o renovar el contrato en las mismascondiciones anteriores o bajo nuevas condiciones&

1) e+istro del ContratoActualmente no se re(uiere ser registrado en el Registro P$blico%a (ue no se considera un contrato de tipo mercantil&

c) $3isin de un Ttulo de CrditoPor lo general se re(uiere (ue el contrato se complemente% con lafirma de un pagar3 o letra de cambio% as como la emisin de unafactura% todos ellos considerados -1tulos Ejecutivos-&

d) Identi4icar el Acti,o"os activos a arrendar% se debe procurar (ue se pueda identificarf#cilmente mediante la codificacin mediante series& El mismo se

re(uerir# a (ue es garanta en caso de recesin de contrato& Porlo tanto es condicin esencial dentro de las cl#usulas a incluir enun contrato&

e) Manteni3ientoEl arrendador por lo general obliga al arrendatario a suscribir uncontrato adicional de mantenimiento al activo arrendado% con elproveedor o empresas de servicio especiali+ado durante el tiempoen (ue dure el contrato de arrendamiento& Ello como seguro a (ueel bien no se vuelva prontamente obsoleto&

4) Inspeccin del %ienEl arrendador podr# en el momento (ue el as lo re(uiera% reali+ar

una inspeccin para verificar la ubicacin fsica% as como los usos(ue se le est# dando al activo% adem#s de (ue no 'alla tenidovariaciones o modificaciones en su forma original&

+) Usos"os bienes se deben utili+ar solamente por personal calificado enel manejo de dic'o bien% en el caso de activos mu especiali+ados5o personal de la empresa% o (ue el arrendador autorice&

5) Inicio del ContratoEl contrato comien+a% a partir de (ue el arrendatario recibe el bien%en sus instalaciones& 0eneralmente la firma del contrato se dadas antes de la posesin del activo% por lo (ue las fec'as de uno

otro no coinciden&

i) Valor de las entasDebe contemplarse en el contrato los montos o valores (ue elarrendatario cancelara peridicamente por el arrendamiento% seanestas mensualmente% trimestralmente% anualmente% etc&

2) Pa+o AnticipadoEl contrato de arrendamiento financiero% por lo general contemplael pago de las cuotas anticipadamente% o sea en el momento de lafirma del contrato&


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8) #e+uros4e cubre contra todo riesgo 8todas las coberturas) (ue pudierasufrir el bien% mediante el seguro a los activos arrendados& En elcontrato debe (uedar claro (ui3n deber# incurrir con laresponsabilidad de suscribir una pli+a de seguro% el arrendador oel arrendatario& Esta es uno de las obligaciones (ue plantea elproecto de le% como proteccin para el arrendador&

l) ecesin del contratoEl contrato puede ser rescindido si se diera algunas de lassiguientes causas.

El no pagar oportunamente las rentas pli+as de seguros

2tili+ar el bien con otros fines para los (ue se les dio en

arrendamiento&

4i se utili+ar# como garanta de cr3ditos solicitados por el

arrendatario&

3) Aptitud le+al para o1li+arseEs la capacidad legal para ad(uirir deuda u obligaciones como loson% el estado civil% maor de edad% incapacidad fsica o legal&

n) CesinEs el transferir los derec'os obligaciones ad(uiridas mediante lafirma del contrato% a un tercero& Esta transferencia se da% cuandoel arrendatario se desliga de sus compromisos en la celebracinde una cesin de derec'os% en la (ue se 'aga saber alarrendador de dic'o traspaso de responsabilidades&

n) Opcin de co3praEn el caso de arrendamientos financieros% se debe considerar unacl#usula en la (ue estipule la posibilidad de opcin de compra porparte del arrendatario& De estipularse esa opcin% la misma podr#reali+arse mediante el pago de la $ltima cuota% o de una cuotaadicional del mismo monto al valor de las cuotas peridicaspagadas o por un monto simblico&MACO TI%UTAIOL$ !$L IMPU$#TO #O%$ LA $NTA No. / #U#$FOMA#Regula el impuesto sobre las utilidades% (ue tanto personas fsicascomo jurdicas obtienen al reali+ar actividades de car#cter laboral%como lucrativas& 4e grava los ingresos% como resultado de e*plotaractividades dentro del territorio costarricense% sean estos

permanentes o eventuales&entas:son a(uellos beneficios o ingresos de fuentecostarricense% por servicios% bienes situados o capital generado enel territorio nacional&entas 1rutas:son los ingresos 5o beneficios percibidos duranteel periodo fiscal por un sujeto pasivo& 2n incremento patrimonial(ue no provenga de ingresos declarados justificados% tambi3n esrenta bruta&entas netas:se obtienen al restar de la renta bruta los costos gastos (ue se dieron en la produccin de beneficios gravados conla "e del Impuesto 4obre la Renta% cual(uier otro desembolso&


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"os artculos a los (ue de alguna forma intervienen en la presenteinvestigacin son.Artculo . I3puesto Due co3prende la Le6E 5ec5o +enerador6 3ateria i3poni1le./---se entender& por rentas ingresos o beneficios de fuentecostarricense los provenientes de servicios prestados bienessituados o capitales utilizados en el territorio nacional---/(/)

"os ingresos por arrendamientos 8operativo o financiero) por losbienes sean muebles o inmuebles% si dic'os activos se ubicandentro del territorio nacional, se considera como rentas de fuentecostarricense&

Artculo 0: $;clusiones de enta %ruta.Inciso c'&/ Las rentas generadas en virtud de contratos convenios onegociaciones sobre bienes o capitales localizados en el e2terioraun,ue se .ubieren celebrado y e4ecutado total o parcialmente en

el pas/'()Inciso d&/ Las ganancias de capital obtenidas en virtud de traspasos debienes muebles e inmuebles a cual,uier ttulo siempre ,ue losingresos de a,uellas no constituyan una actividad .abitual encuyo caso se deber& tributar de acuerdo con las normas generalesde la ley/'*)

Para entidades arrendadoras% como los bancos financierasdedicadas e*clusivamente a esta actividad% se considera 'abitualpor (ue su principal ingreso lo percibe al transar con bienesmuebles e inmuebles& Dado (ue en el contrato de arrendamientose considera una cl#usula de traspaso al final% mediante unaopcin de compra% se considera (ue el traspaso se reali+a en el

momento de firmar el contrato&

Artculo =: &astos deduci1les.Inciso d&/Los intereses y otros gastos financieros pagados o incurridos porel contribuyente durante el a3o fiscal '---+ siempre ,ue no .ayansido capitalizados contablemente '---+ y siempre ,ue el valor del

prstamo .aya sido invertido o utilizado en el producto de rentasgravables propias---/ '-)

Inciso f&/ Las depreciaciones para compensar el desgaste el deterioro o laobsolescencia econmica funcional o tecnolgica de bienestangibles productores de rentas gravadas propiedad del

contribuyente '---+ de acuerdo con la amortizacin autorizada taldiferencia se incluir& como ingreso gravable o prdida deducibleseg5n corresponda en el perodo en ,ue se realice laoperacin---/'0)En el caso de arrendamientos operativo% ser# el arrendador (ui3nasuma la depreciacin del activo% para el arrendamientocapitali+able% lo ser# el arrendatario por su parte% el (ue debapasar por resultados el monto de la depreciacin& Para laaplicacin del m3todo lo 'ar#n% sobre las bases 8lnea recta% sumade dgitos de los a/os) (ue para ese efecto se 'an dispuesto por1ributacin Directa&


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Artculo >: &astos no deduci1les.Inciso d&/ Los gastos e impuestos ocasionados en el e2terior salvo lose2presamente autorizados por esta ley-/')Inciso b&/ Las producidas por--- arrendamientos de bienes muebles---/"a renta es aplicable a cual(uier tipo de bien% se debe aplicar

para ambos arrendamientos 8operativo financiero)& Dado loanterior% se 'ace necesario% saber cual es la interpretacin (uepara tal efecto reali+a la tributacin% objetivo (ue se pretendealcan+ar de alguna forma% en la presente investigacin&Artculo ->: Tari4as./ ---Tampoco se pagar& el impuesto por los arrendamientos debienes de capital y por los intereses sobre prstamos siempre ,ueestos sean utilizados en actividades industriales o agropecuarias

por empresas domiciliadas en el pas pagados a instituciones dele2terior reconocidas por el B-6-6-"- como instituciones de primerorden--- por actividades comerciales se pagar& una tarifa del


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,uince por ciento '(9:+ sobre los pagos remesados al e2terior---/'/?)

Para empresas dedicadas a actividades industriales 5oagropecuarias% sirve de beneficio% e incentivo poder arrendarbienes a empresas en el e*tranjero% por cuanto se e*ime del pagodel impuesto en las remesas (ue devenga por concepto de esosarrendamientos o financiamientos% no tanto as a empresas conactividades comerciales% (ue s deben retener el impuesto alremesar los pagos&Artculo ==: I3puesto al acti,o de las e3presas/81ara efectos de este impuesto los bienes en arrendamientocon opcin de compra ser&n considerados parte del activo de losarrendadores8/El impuesto a los activos de las empresas% se establece sobre labase de B=C&&% 8treinta cuatro mil (uinientos millones decolones 5


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a(uellas personas fsicas o jurdicas (ue empleen un m#*imo deveinte trabajadores&

Artculo ) de sus activos totales% el perodopreoperativo se e*tender# por dos perodos fiscales m#s& En elcaso de (ue el sujeto pasivo se 'aa acogido a cual(uiera de losperiodos preoperativos se/alados% deber# comunicarlo por escritoa la Administracin 1ributaria dentro del pla+o legal para la

presentacin de la declaracin del impuesto sobre las utilidades%cuo 'ec'o generador coincida con el 'ec'o generador delimpuesto a los activos&&&-Artculo =: Perodo preoperati,o de acti,os/1ara efectos de la base imponible del impuesto gozar&n dee2encin los activos ,ue se encuentren en periodo preoperativode conformidad con las siguientes reglas/1rat#ndose de activos ad(uiridos% el perodo preoperativocomprender# el perodo fiscal en (ue este se ad(uiere&1rat#ndose de activos construidos% este abarcar# 'asta el perodofiscal en (ue el bien est3 totalmente terminado& En el caso de (ueestos comiencen a utili+arse antes de estar totalmente terminados%

el perodo preoperativo se computar# en forma proporcional a laparte utili+ada&

$&LAM$NTO !$L IMPU$#TO #O%$ LA $NTA

Artculo /: Costos 6 +astos deduci1les.

Inciso '&/#obre las depreciaciones y el agotamiento a ,ue se refieren losincisos f+ y .+ del artculo * de la ley se aplicar&n las disposiciones,ue se estipulen en los ane2os No- ( y No- < de este "eglamento/'/)

!onsidera el desgaste natural de los activos por su uso en lageneracin de renta&Artculo --: #iste3as conta1les./Los declarantes deben aplicar los resultados de acuerdo con elsistema contable devengado o acumulado7 no obstante podr&nutilizar tambin el sistema percibido previa autorizacin de la%ireccin/Es el sistema de registro contable (ue debe aplicar para losarrendamientos financieros% en los (ue se considera como -unaventa a pla+o- es el de devengado% dado (ue el ingreso debe


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registrarse en el perodo fiscal en (ue vende el producto% sinimportar cuando recibe el importe correspondiente& Al mismotiempo debe contabili+ar el respectivo costo de ventas en elejercicio en (ue 3ste contribua a generar el ingreso&

Artculo 0*: etenciones./Las retenciones del ,uince por ciento '(9:+ o del cinco por ciento'9:+ sobre las utilidades dividendos o participaciones socialesconsiderados como retribucin a capitales e2tran4eros ,ue operenen el pas se deben practicar en el momento en ,ue se efect5eya sea el pago el crdito o se pongan a disposicin de losbeneficiarios personas fsicas o 4urdicas el acto ,ue se realice

primero-0l impuesto del ,uince por ciento '(9:+ sobre los crditos o pagos

por intereses comisiones o financiamiento no se aplicar& cuando!Inciso c&/02ista arrendamiento de bienes de capital siempre ,ue seanutilizados en actividades industriales o agropecuarias-#e entiende por bienes de capital los muebles necesarios y deuso directo en la e2plotacin de negocios industriales o

agropecuarios a 4uicio de la %ireccin / '//)"o anterior beneficia e incentiva para (ue las empresas dedicadasa estas actividades% ad(uieran sus bienes% mediante elarrendamiento financiero% a (ue esta figura se le debe pagar alarrendador intereses por los saldos insolutos% durante la vida delcontrato&Artculo 0-: LiDuidacin 6 pa+o./Las retenciones ,ue se practi,uen conforme al artculo 9= de laley constituyen pago 5nico y definitivo a cargo de los beneficiarios

por las rentas correspondientes y los obligados a efectuarlastienen car&cter de agentes de retencin y en ellos se subrogar& laobligacin---/'/()

!onjuntamente con el artculo C de la presente le% en la (uemenciona el poder e*onerar del pago de los impuestos sobrearrendamientos% dadas por entidades domiciliadas en el pas% (ue usan activos productivos en las actividades mencionadas%siempre cuando el 9anco !entral de !osta Rica las cataloguencomo entidades financieras de primer orden&DE LA DEPRECIACION/%isposiciones generales- Las depreciaciones cuya deduccin seadmite son las ,ue corresponda efectuar sobre bienes tangiblesempleados en negocios vinculadas a la produccin de rentassu4etas al impuesto siempre ,ue transfieran su costo directo oindirectamente o ,ue pierdan valor por el simple transcurso o por

los adelantos tecnolgicos---/

'/*)

L$ !$L IMPU$#TO &$N$AL #O%$ LA# V$NTA# No. 0=/0 #U# $FOMA#Artculo /: Venta.Para los fines de esta le se entiende por venta.Inciso a/La transferencia del dominio de mercaderas/>Inciso c/---el arrendamiento de mercancas con opcin de compra/ '/-)

Inciso e


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/ 6ual,uier acto ,ue involucre o ,ue tenga por fin 5ltimo latransferencia del dominio de mercancas independientemente desu naturaleza 4urdica y de la designacin as como de lascondiciones pactadas por las partes/ '/0)

4e puede considerar dentro de este inciso% la contemplacin deposibilidad de traslado de posesin del bien% cuando e*ista unaopcin de compra% o sea traspaso final de la propiedad del activo&Artculo (: Gec5o &enerador. $l 5ec5o +enerador deli3puesto ocurre:Inciso a/0n la venta de mercancas en el momento de la facturacin oentrega de ellas en el acto ,ue se realice primero-/Inciso c/0n la prestacin de servicios en el momento de la facturacin ode la prestacin del servicio en el acto ,ue se realice primero/-Artculo =: O1li+aciones de los contri1u6entes 6 declarantes./0n todos los casos los contribuyentes y los declarantes est&nobligados a e2tender facturas o documentos e,uivalentes

debidamente autorizados por la Administracin Tributaria en lasventas de mercancas o por los servicios prestados-/!uando se realice un contrato de arrendamiento financiero% 'a(ue proceder a emitir una factura por la venta del artculo seg$n loestipula esta "e&

$&LAM$NTO !$ L$ !$L IMPU$#TO &$N$AL #O%$LA# V$NTA# No. 0=/0

Artculo : !e4inicionesInciso


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reali+arse la opcin de compra)& Por lo tanto% cuando se facture enese momento deber# cobrarse el impuesto de ventas&Artculo /: !eter3inacin del I3puesto.----0l dbito fiscal est& constituido por arrendamientos con opcinde compra--- y en general cual,uier acto ,ue involucre latransferencia del dominio de mercancas independientemente desu naturaleza 4urdica de la designacin y de las condiciones

pactadas por las partes---/'/>)

Le6 del i3puesto so1re 1ienes in3ue1les No. del > de3a6o de >>-Esta le determina el impuesto (ue debe cancelarse a lasmunicipalidades sobre los bienes inmuebles 8terrenos% edificios%construcciones permanentes)& Esta le aplica para a(uellaspersonas fsicas (ue ofre+can arrendamientos con opcin decompra% para los (ue la ad(uieren bajo esta modalidad& :oaplica a las propiedades de personas jurdicas por cuanto paraellos se ajusta a lo estipulado en la "e :o& =@ sus reformas&

Aun(ue el arrendador legalmente es el due/o del bien en

arrendamiento% se puede considerar una cl#usula para (ue elarrendatario se responsabilice por el pago de los impuestos sobreel bien&"a "e :o& >C= del


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El proecto de le propuesto para el leasing% dista de ser similar alos de los pases donde surgi% dado (ue el sistema jurdicocostarricense est# concebido bajo el derec'o -0recoRomano- elcual se basa en cdigos% reglamentos otros% no en el sistema-!ommon "aV- (ue radica el sistema jurdico de los Estados2nidos de :orteam3rica% precisamente donde surgi el leasing%este considera casos especficos% siendo m#s #gil por adaptarsemejor a los cambios macroeconmicos seg$n varen estos&Dado lo anterior% es (ue los intermediarios financieros a trav3s delos arrendadores% 'an adaptado la figura del leasing-arrendamiento con opcin de compra- cuando se refiere a unarrendamiento financiero% a la legislacin mercantil costarricense%sin salirse tampoco de la naturale+a del leasing financiero&El !digo !ivil norma de alguna forma los contratos leasing% atrav3s de algunos de los siguientes artculos del


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dar seguridad a las entidades arrendadoras al momento de firmarun contrato pues el registro de bienes muebles permitiracomprobar si el bien 'a sido dado en arrendamiento a otro usuario&MACO CONTA%L$

ANT$C$!$NT$#Antes de del AccountingPrinciples 9oard 8AP9) se dictamin (ue las -compras a pla+o-%deben ser capitali+adas por el arrendatario como compras deactivo& A/os despu3s se emitieron las opiniones :o& ?> =< del

AP9% las (ue no resolvieron las discrepancias (ue e*istan en losanteriores&Para el a/o de F el -6&A&4&9-% se pronunci con el boletn :W de la vidaeconmica estimada del bien arrendado&*.El valor actual de los pagos por arrendamientos mnimo es igualo maor al del valor de mercado del bien arrendado&4i los arrendamientos no cumplen con ninguno de los cuatrocriterios planteados anteriormente% se clasifica se debecontabili+ar como arrendamiento operativo&

Arrenda3iento operati,o


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El gasto por al(uiler lo registra directamente en el estado deresultados% contra un pago en efectivo efectuado a la casaproveedora% o entidad financiera (ue concediera el arrendamiento&4e acreditar# contra un pasivo de corto otro de largo pla+o% en elcaso de no reali+arse un pago inmediato 'ubiera (ue reali+ar elcargo a resultados por efectos de cierres del perodo&

Alternati,a de re+istro H0asto por renta B *****

Efectivo&&&&&&&&&&&&&&&B *****8Al(uiler peridico mensual o anual)

-----U-----Alternati,a de re+istro H/0asto por rentas B *****

Pasivo !orto Pla+o &&&&B *****8!uenta por pagar por arrendamiento)

-----U-----En los registros contables o estados financieros no aparece elactivo arrendado, sin embargo deber#n presentarse en notas al piedel estado de situacin% la siguiente informacin cuos pla+os no

cancelables e*cedan de un a/o&


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CONTA%ILI!A! !$L A$N!AMI$NTO4i el contrato de arrendamiento contempla alguno de los puntos < ?, o sea (ue transfiere la propiedad del bien al arrendatario% obien contiene una opcin de compra&El arrendatario debe registrar el activo por el monto total de losflujos de efectivo% descontados a valor presente en una cuenta deactivo fijo& Por ello% se debe depreciar seg$n las normas tributarias(ue para tal efecto se 'an dictado% en la (ue se considere la vidaeconmica del activo su valor residual estimado&4i el activo arrendado no transfiere la propiedad al arrendatario osi no tiene opcin de compra% el activo debe amorti+arse durante elpla+o del contrato&

Inicio del contratoE(uipo &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&B *****Impuesto sobre entas por !obrar &&&&&&&&&&B *****Intereses acumulados por Arrendamientos B *****

Arrendamientos por Pagar &&&&&&&&B*****8Registro de contrato de arrendamiento)

-----U-----Pa+o de la pri3er cuota

Arrendamientos por pagar B *****Efectivo &&&&&&&&B*****

8Pago de la primer cuota de arrendamiento)-----U-----

0asto por intereses arrendamientos B *****Intereses acumulados por arrendamientos&& B*****

8Registro gasto por intereses por arrendamientos)-----U-----

0asto por depreciacin de e(uipo B *****Depreciacin acumulada del e(uipo &&&&B*****

Registra la depreciacin de e(uipo

-----U-----%) Por parte del ArrendadorArrenda3iento Operati,o:El registro de las rentas cobradas por el arrendador% deber#'acerlo como un ingreso en el estado de resultados% provenientedel arrendamiento de un activo f ijo&Este activo el arrendador debe depreciarlo% su gasto pordepreciacin lo 'ar# en el estado de resultados& 1ambi3n deberegistrar los gastos por mantenimiento de cual(uier otro costoincurrido en la prestacin del servicio de arrendamiento% comogasto de operacin&"a contrapartida del registro del ingreso por el al(uiler peridico% lo

ser# la del pago percibido por este concepto o la de una cuentapor cobrar% si al cierre del perodo no se 'a generado el recibo deldinero&

Alternati,a de re+istro H.Efectivo B *****

Ingreso por arrendamiento B *****8Registra al(uiler del e(uipo)

-----U-----0asto por depreciacin de e(uipo B *****

Depreciacin acumulada del e(uipo B *****8Registra depreciacin de e(uipo)


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-----U-----Alternati,a de re+istro H/.!uenta por cobrar B *****

Ingreso por arrendamiento B *****8Registra ingreso por arrendamiento de e(uipo)

-----U-----0asto por depreciacin de e(uipo B *****

Depreciacin acumulada del e(uipo B *****8Registra depreciacin de e(uipo)

-----U-----Arrenda3iento 4inanciero"a forma de registro para el arrendamiento financiero directo% varasubstancialmente& En este tipo de registro% se re(uiere (ue elarrendador sustitua el activo arrendado con -arrendamientos porcobrar-& Para este tipo de registro se re(uiere&


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%OL$TJN C70 : "INMU$%L$#E MAUINAIA $UIPO"

!e4inicin.Inmuebles% planta e(uipo son los bienes tangibles (ue tienen porobjeto.


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.an ocurrido eventos econmicos e2ternos a la entidad oderivados de las operaciones de sta y cuyo efecto puedecuantificarse razonablemente en trminos monetarios/ '(0)

/. Periodo Conta1le:/La necesidad de conocer los resultados deoperacin y la situacin financiera de la entidad ,ue tiene unae2istencia continua obliga a dividir su vida en perodosconvencionales-/'(


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PresentacinPara el arrendador

El total de los pagos mnimos futuros m#s el valor residual%

se registra como una cuenta por cobrar& El neto resultantede restarle el valor presente al total de pagos mnimos

futuros% se registra como ingreso por inter3s financiero pordevengar&

1asa de descuento a aplicar% debe ser la pactada en el

contrato% o la tasa de mercado vigente al momento delcontrato 8tasa b#sica pasiva del 9&!&!&R)% la (ue sea m#sbaja&

"os ingresos financieros se debe amorti+ar contra

resultados durante el perodo de duracin del contrato&

El costo del activo o del bien arrendado menos el valor

residual% se debe pasar como gasto o costo del activo atrav3s del perodo del contrato&

"as sociedades financieras dedicadas al arrendamiento%

no necesitan registrar ni el ingreso ni su costo por tratarse

de intermediarios financieros& "os montos residuales se deben revisar todos los a/os al

menos una ve+& 4i en la revisin resultaran variaciones dem#s% se contabili+ar# una ganancia por revaluacin deactivo% si es de menos se debe registrar una p3rdida porrevaluacin de activo% ambos directamente contra elestado de resultados&

4i se dieran cambios en los pagos mnimos sin (ue

provo(ue un nuevo contrato% los saldos de pagos mnimos valor residual se ajustar# contra ingresos financieros&

Para el arrendatario

De igual forma se debe considerar algunos criterios (ue aplicanpara el debido registro en los estados financieros&

El registro del activo se 'ar# basado en el valor presente

del activo o costo de ad(uisicin% se considera surespectiva depreciacin anual% seg$n los m3todose*istentes para ello&

4e debe registrar una obligacin como pasivo seg$n su

condicin de corto o largo pla+o&

4e registra un cargo al activo por el valor del precio de

ad(uisicin o valor presente% cargo por los intereses apagar durante la vigencia del contrato% como gastos porintereses diferidos&

"a tasa de inter3s es la contractual o la incremental% la (ue

sea menor& 4i e*iste incertidumbre en cuanto a la ejecucin de la

opcin de compra% el activo registrado se registrar#durante la vigencia del contrato&

"as cuotas peridicas pagadas por el arrendamiento%

cancelar# los intereses m#s amorti+acin al principal&

.!uando un arrendamiento es clasificado como operativo% estedebe e*cluirse del activo del pasivo correspondiente% los pagosreali+ados aplicar#n por completo contra resultados&


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/.4i se cancela un arrendamiento financiero% se elimina tanto elactivo como el pasivo% si se da una diferencia positiva secontabili+ar# una ganancia en la cuenta de otros ingresos, si esnegativa se debe registrar una p3rdida en la cuenta de otrosgastos% ambos directamente contra el estado de resultados&

PINCIPAL$# "F.A.#.%." PAA LA CONTA%ILI@ACI9N !$ LO#A$N!AMI$NTO#

4eg$n las reglas contables americanas establece el tratamientodel arrendamiento financiero% los cuales est#n conformadosprincipalmente por el 6A49


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a& 2tili+ando la tasa efectiva de inter3s del convenio modificado% elarrendatario ajusta el pasivo por arrendamiento al valor presentede los pagos mnimos futuros estipulados en el convenio&!ual(uier ganancia o p3rdida se trata por li(uidacin anticipada dedeuda&1& El arrendador ajusta los saldos de los arrendamientos mnimospor cobrar de su inversin bruta en el arrendamiento 8si esnecesario) por la diferencia entre los valores presentes delcontrato original del nuevo convenio& !ual(uier ganancia op3rdida se registra en el Estado de Resultados en el perodocorriente&

/. No re+istrKndolo co3o liDuidacin de deuda.a.El arrendatario debe acumular los costos relacionados con larefinanciacin% los cuales deber# devolver al arrendador& 4e debeutili+ar el m3todo del inter3s para amorti+ar estos costos durante elperodo (ue comien+a en la fec'a de la refinanciacin see*tiende 'asta la fec'a de vencimiento de la deuda refinanciada&1& En el periodo% el arrendador registra como ingresos ordinarioslos reembolsos (ue percibe del arrendatario en pago de costos

relacionados con la deuda refinanciada&

FA#%7"os pagos mnimos se deben establecercontractualmente& "os pagos o garantas pagaderos al final delperodo de arrendamiento% incluendo montos en la ejecucin de laopcin de compra&

FA#%7/(Este 6A49 viene a modificar lo estipulado por 6A49


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los arrendamientos& En 3l considera pagos contingentes% loscuales son a(uellos en (ue el importe no puede determinarse alinicio del contrato pues dependen de 'ec'os o factores futuros&Ejemplo. pagos basados en vol$menes de ventas futuros% comprasfuturas de m#(uinas% tasas de inter3s futuras otros&

FA#%7> 4e establecen los Principios de !ontabilidad presentacin de informes para los 'onorarios no reembolsables los costos relacionados con compromisos de pr3stamo& 6A49

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Situación Del Leasing en Costa Rica-tesis