Skapa handlingsfrihet och värde inför en kommande exit

www.pwc.com/se

19 oktober 2011 Hans Jönsson

Mikael Scheja

PwC

Mognad

2

Start

BolagsbildningAffärsplaneringSkattBokföring och redovisningOrdning och reda

Utveckling/expansion

Strategisk plan InternationaliseringMarknadsplan Transfer pricing/skatteplaneringEkonomi- och rapporteringssystem IncitamentsprogramRedovisnings- och värderingsprinciper Riskhantering / ITKapitalanskaffning RevisionÄgarspridning Översyn av strategiStyrelse och Ledningsstruktur Optimal kapitalstrukturEffektiv organisation och styrning Genomgång av regler för marknadsnotering

Exit

NoteringFörsäljningÄgarspridning

Skapa handlingsfrihet och värde inför en kommande exit/kapitalanskaffning

Idé

Kommersia-lisering

Tillväxt

Tid

Värde

PwC

Hur ser förutsättningarna ut inför beslut om process för exit/kapitalanskaffning?

• Är idén, produkten, tjänsten klar för en exit?

• Är verksamheten, organisationen, styrelse och ledning samt ägare tillräckligt komfortabla för att fatta beslut om förberedelser inför en exit?

• Är timingen rätt för att erhålla rätt värde?

• Vilka är exitalternativen?

- Är det börsnotering…

3

PwC

Hur ser förutsättningarna ut inför beslut om process för exit/kapitalanskaffning?

• Det gäller att ha skapat HANDLINGSFRIHET

• När läget är det rätta är det ”bara att trycka på knappen”, allt är förberett

• Under förberedelserna skapas VÄRDE genom AKTIVITETER

4

PwC

Skapa handlingsfrihet och värdeinför en kommande exit

5

Kort

PwC

Värdeskapande aktiviteter inför en kommande exit

6

Kort

Skapa handlingsfrihet och värde inför en kommande exit

Värdehöjande aktiviteter

www.pwc.com/se

19 oktober 2011

PwC

Värdehöjande aktiviteter

• Ekonomihandbok

• Verksamhetssystem

• Ekonomistyrning

• Kontroll och rapportering

• Administrativa stödsystem

• Kapacitet för informationsgivning till aktiemarknaden

• Redovisning enligt internationella normer IFRS

• Skatterelaterade frågor

• Beredskap för börsrevisorns utredning

8

PwC

Börsrevisorns utredning – områden för analys

9

Styrning, kontroll och rapportering

• Styrelse och ledning

• Ekonomifunktionen

• Riktlinjer och finansiella mål

• Budget och prognos

• Kortperiodisk rapportering

• Kapacitet för aktiemarknadsinformation

• Administrativa stödsystem

• Riskhantetring och intern kontroll

• Kod för bolagsstyrning

Finansiell ställning och utveckling

Extern informationsgivning

Transaktioner med närstående

Aktiekapital och aktieägare

Revision

Legal granskning

Prospekt

PwC

Att vara börsfähig innebär att vara i kontroll

och att löpande och i rätt tid ge marknaden korrekt och relevant

information

10

PwC

Erfarenheter från diskussioner med bolagskommittén

11

Styrelse

Redovisning

Bolagsstyrning

Ledning

Ekonomistyrning

Organisation

Prospekt

Verksamheten

Aktiemarknads-information

Policys

Varför notering

PwC

IFRS konverteringEn värdeskapande aktivitet

Skapa värde genom kvalitet i den finansiella rapporteringen.

Övergång till andra redovisningsnormer.

PwC

Varför IFRS?

• Marknadsnotering på reglerad marknad kräver IFRS

• Ökar möjligheten till;

◦ Jämförbarhet internationellt

◦ Transparens

◦ Kvalitet i rapporteringen

Förtroende, tillförlitlighet, och handlingsfrihet

Alternativet: K 3 - huvudregelverk för svenska företag 2014

13

PwC

Konsekvenserna av en konvertering– den finansiella rapporteringen

14

Påverkan på den finansiella rapporteringen

• Påverkan på bank

covenanter

• Påverkan på finansiella

nyckeltal

• Utökade upplysningar

• Ökad komplexitet

• Ökad volatilitet

Resultaträkning BalansräkningPresentation och

upplysningar

• Ökat behov av värderingar

(finansiella instrument,

företagsförvärv, pensioner,

aktierelaterade

ersättningar)

PwC

Konsekvenserna av en konvertering– praktiska

15

• Kommunikation

• Utbildningsstrategi

• Projektledning

• Resurser / skicklighet i

att leda förändring

• Corporate governance

• Förankringsförmåga av

nya policies och

processer

• Övervakning och kontroll

• Förbättring av

Redovisnings och

konsolideringssystem

• Behov av nya system

• Uppdatering av

kontoförteckning

• Nya rutiner

• Utbildning

Praktisk inverkan av en IFRS konvertering

PROCESSER SYSTEM MÄNNISKOR

• Tillämpade

redovisningsprinciper

och rutiner

• Interna kontroller

• Nya värderingar – tilltro

till externa specialister

• Utformning av

nedskrivningstest

• Utökad insamling av

data

• Ledningens rapportering

• Budgetprocess

PwC 16

FAS 1 FAS 2

Projektledning, Riskhantering, Revision

Säkerställ konsekvent tillämpning, genomförande och kommunikation

INLEDANDE

ANALYS

UPPBYGGNAD

AV PROJEKTET

FAS 3

GENOMFÖRANDE

TEKNISK

ANALYS &

INLEDANDE

ÖVERGÅNG

Kommunikation, Kunskapsöverföring

Övergripande struktur i ett IFRS-konverteringsprojekt

Förberedelser… förberedelser… förberedelser

Kort

Tack för oss!

© 2011 All rights reserved. Not for further distribution without the permission of PwC.

"PwC" refers to the network of member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL), or, as the context requires, individual member firms

of the PwC network. Each member firm is a separate legal entity and does not act as agent of PwCIL or any other member firm. PwCIL does not provide any

services to clients. PwCIL is not responsible or liable for the acts or omissions of any of its member firms nor can it control the exercise of their professional

judgment or bind them in any way. No member firm is responsible or liable for the acts or omissions of any other member firm nor can it control the exercise

of another member firm's professional judgment or bind another member firm or PwCIL in any way.