Sobre El Dinero y La Inflacion

7/30/2019 Sobre El Dinero y La Inflacion

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COMO EXPLOTAN LOS BANCOS A LAS SOCIEDADES.

Comencemos por aclarar que es el DINERO, porque para poder entender el tema, toca comenzar

por el principio:

Cuando no exista el papel moneda y tampoco el oro y ninguna otra materia prima eran utilizados

o aceptados como medio de intercambio indirecto, el productor por ejemplo de trigo al efectuar

la cosecha y utilizar lo que necesitaba, los excedentes le servan para adquirir mediante

intercambiodirecto productos que le hacan falta. Ese intercambio directo de trigo por ejemplo a

cambio de madera, lo haca directamente solo si el productor de madera tuviera la necesidad de

trigo y existiera esa coincidencia mutua de oferta y demanda entre los dos involucrados. Cuando el

productor de madera no tuviera necesidad de trigo, sino por ejemplo de telas, el productor de

trigo, tendra que hacer un intercambio indirecto, haciendo primero trueque directo con algn

productor de tela que tuviera la necesidad de trigo, para posteriormente con esa tela, hacer

trueque y obtener la madera que era su objetivo primario.

En este caso indirecto, la tela actuaba como un medio de intercambio. En este sentido, cuando en

una regin exista una materia prima de primera necesidad para toda la poblacin (como enciertos momentos fue la sal), significara que dicha materia prima podra ser usada como medio de

intercambio indirecto para la mayora de las transacciones e intercambios de productos. De esta

manera todo excedente de produccin, era directamente intercambiado por ejemplo con sal, ya

que la sal era ampliamente aceptada por todos, y de esta manera se facilitaba el comercio y

consecucin de productos y servicios. Cuando una materia prima tiene estas caractersticas de

que puede ser usada como medio de intercambio para casi todas las transacciones en una

economa, se puede definir como DINERO. As el DINERO es todo artculo o materia prima que una

poblacin considera como un artculo valido y aprobado por todos como medio de intercambio de

bienes. Ahora, para poder intercambiar un artculo con otro, a cada uno se le debe asignar un

valor o equivalencia, que se denomina el precio, as el precio es la razn existente entre dos

cantidades de intercambio en cualquier transaccin. Por ejemplo, si un litro de leche vale $1000pesos, esto significa adems, que el poder de compra de un litro de leche es de $1000 pesos. Es

decir, puedo adquirir un litro de leche con $1000 pesos o equivalentemente puedo adquirir $1000

pesos con un litro de leche, lo que se resume, en que el precio y el poder de compra o poder

adquisitivo de una unidad de un producto son al mismo tiempo lo mismo. Por lo tanto, el DINERO

adems de ser un medio de intercambio, tiene valor en s mismo. Por otro lado, Que le confiere

valor a un artculo o materia prima? El valor es conferido por la necesidad que se tenga de cada

artculo en determinada sociedad. As por ejemplo, la tela o prendas de vestir tienen gran valor

para las sociedades que necesitan de ella para protegerse de las condiciones climticas en el norte

de Europa o por razones de convenciones morales y sociales en otras latitudes, mientras que para

un aborigen del Kalahari o Papa Nueva Guinea, que en su vida cotidiana las prendas de vestir no

tienen mucha relevancia, tiene poco valor. De esta forma, vemos que para un habitante del norte

de Europa, utilizar prendas de vestir como medio de intercambio o DINERO, tiene sentido,mientras que para un aborigen bosquimano, sera un artculo de poca demanda, que no podra ser

usado como instrumento generalizado de intercambio indirecto, debido a que ni tiene demanda y

tampoco tiene valor en s mismo, porque la demanda la confiere es la aceptacin general de que

por s mismo tiene valor y puede ser usado como sustituto de otros bienes con valor similar con

fines de intercambio indirecto.


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Ahora, que caractersticas debe tener el dinero? El Dinero tiene que cumplir las siguientes

caractersticas: tener alta demanda, ser divisible lo que significa, que en el proceso de divisin no

pierda valor, ser de fcil transporte lo que implica que tenga un alto valor por unidad de peso

que deriva en que sea escaso y por ltimo el dinero tiene que ser durable. De la definicin de

DINERO, vemos que tiene que ser aceptado como medio general de intercambio y ser de primera

necesidad para toda la sociedad que lo acepta como DINERO, lo que implica que tiene mucha

demanda y por lo tanto que tiene valor en s mismo, independientemente de que sea til para

otro tipo de usos, o si es un bien fsico o simplemente un bien abstracto que solo exista en el

papel, ya que el valor, es conferido por la necesidad que la sociedad que lo usa como DINERO

tenga de l como medio de intercambio. Para que algo sea til, necesario y tener mucho valor no

tiene que existir fsicamente, por ejemplo, el conocimiento puede ser usado como medio de

intercambio, y un profesor podra ir por la calle, adquiriendo su mercado o una cerveza, a cambio

de lecciones cortas o largas, dependiendo del precio de los artculos. Solo que en este caso, el

conocimiento que es abstracto, no puede ser usado generalizadamente como DINERO en todas

las circunstancias, debido a que no cumple con varias caractersticas de este, de manera

generalizada, ya que aunque el conocimiento es de fcil transporte, solo unos pocos privilegiados

tienen en su mente gran cantidad de conocimientos en todas las reas, que le pudiera ser til para

todo tipo de intercambios, adems su divisin seria complicada de hacer, adicionalmente no tienedemanda aditiva, ya que la misma leccin no puede ser repetida dos veces con el mismo

vendedor, porque ya no tiene valor al perder relevancia. Por lo tanto, el valor del DINERO, como

de cualquier otro producto o servicio, proviene de la necesidad que tenga de este la poblacin que

lo usa, y es por convencin social. Nada a priori tiene valor en s mismo, su valor lo confiere la

necesidad que los individuos de una sociedad tengan de l y dicho valor se mantiene en el tiempo

por acuerdo general, el cual en cualquier momento con el transcurso de la vida y la dinmica de

las necesidades humanas puede cambiar drsticamente.

Siguiendo con las caractersticas del dinero, este tiene que ser divisible, porque si furamos a

hacer el trueque de una casa por una moto que vale 20 veces menos, no podramos dividir la casa

en 20 partes para pagar la moto, ya que si se divide la casa esta pierde inmediatamente todo suvalor, lo que implica que no es divisible y por lo tanto una casa aunque es un artculo de primera

necesidad y de alta demanda, al no ser divisible no puede clasificar como dinero o medio de

intercambio general. Tiene que ser de fcil transporte, porque, por ejemplo, el carbn tiene alta

demanda, es divisible ya que en el proceso no pierde valor, pero es un articulo con bajo valor por

unidad de peso, lo que implicara que para hacer una transaccin de precios altos, implicara el

transporte de miles de toneladas de carbn, lo cual es difcil, engorroso y no tiene sentido, por tal

motivo el dinero para poder ser clasificado como tal, tiene que tener un alto valor por unidad de

peso, y para que pueda tener alto valor por unidad de peso tiene que ser un articulo muy escaso,

para que su escases y su alta demanda les confieran un alto precio por unidad. Ahora, tiene que

ser durable, porque por ejemplo, en el campo hace varios siglos los tabacos eran un artculo de

primera necesidad, tenan una alta demanda y un relativo alto precio, adems eran divisibles, pero

no eran durables ya que con la humedad, los animales, etc, no podan ser fcilmente almacenadospor mucho tiempo o mantener el valor en el tiempo. Por tal motivo, a travs de los siglos

surgieron dos materias primas que cumplan con todas las caractersticas necesarias para cumplir

el papel del DINERO a cabalidad y ser vehculos de intercambio, que fueron el ORO y la PLATA.

Para los consumidores los bienes y servicios son consumidos y usados en el proceso de consumo,

mientras que el capital y los recursos naturales son consumidos en los procesos de produccin. De

esto vemos que al igual que lo que ocurre hoy en da con el papel moneda o el dinero electrnico


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(no me refiero a tarjetas de crdito) o cualquier de las otras formas que adquiere el dinero, en la

edad media el oro y la plata no eran utilizados de manera masiva y general por los consumidores,

en los procesos de consumo y produccin, pero si eran indispensable para que estos se llevaran a

cabo. De esta forma, a diferencia de los bienes de consumo y los bienes de capital, que entre en

mayor cantidad existan, es mejor para la sociedad, con el DINERO es diferente, ya que este solo

cumple una funcin de intercambio, por lo tanto la cantidad de DINERO es algo indiferente, y

cualquier cantidad de dinero es capaz de cumplir esa funcin, como lo decan los Ricardianos o

Ludwig von Mises, que cualquier cantidad de DINERO es igual de optima que cualquiera otra.

Ahora, que el dinero solo cumpla una funcin de intercambio no significa que no tenga valor,

antes por el contrario, si la cantidad de dinero usado en una economa como medio de

intercambio es baja, en esas circunstancias el valor de la unidad de dinero aumenta o su poder

adquisitivo, y si la cantidad de DINERO en la economa es alta, el valor por unidad de dinero

disminuye. Cuando la cantidad de dinero en una economa es baja significa que cada unidad de

dinero equivale a una porcin ms grande de la riqueza o patrimonio de la economa, mientras

que si la cantidad de dinero es alta, cada unidad de dinero representa o equivale a una porcin

ms pequea de la riqueza (bienes y servicio) o patrimonio de esa sociedad.

La cantidad de DINERO en una ECONOMIA es equivalente para los adentrados en el mundo de losmercados financieros, a la cantidad de ACCIONES de una EMPRESA. As como cualquier cantidad

de ACCIONES es adecuada para representar y servir de medio de intercambio indirecto del

patrimonio de una compaa al momento de ser emitida en bolsa o introducida al mercado

financiero, cualquier cantidad de DINERO es adecuada para representar y servir de medio de

intercambio indirecto del patrimonio de una economa. Cuando una compaa entra en bolsa,

cualquier cantidad de acciones emitidas o cantidad de unidades accionarias es adecuada para

representarla y servir como medio de intercambio del patrimonio de la compaa. A mayor

numero de acciones, significa que la unidad accionaria representa o equivale una menor

proporcin del patrimonio de la empresa, y a menor cantidad de acciones, implica que la unidad

accionaria representa o equivale a una mayor proporcin del patrimonio de la compaa. De esta

analoga vemos claramente que al igual que el papel dinero, una accin se representaba tambinpor un papel documento, en ambos casos tanto el papel dinero como el papel accin fsicamente

no tienen un gran valor como papel, pero si tienen valor propio que ha sido conferido por

convencin por la sociedad. Y si miramos los tiempos actuales, tanto el DINERO como las

ACCIONES ni siquiera estn representados su gran mayora por un documento, sino que

actualmente son simplemente entradas en una base de datos computacional.

El DINERO no es trabajo:

Como se expreso anteriormente, entre mas bienes de consumo y bienes de capital hallan, es

mejor para la sociedad que los usufructa, y los bienes de consumo y de capital dependen de los

factores de produccin (tierra, mano de obra o trabajo y capital), por otro lado el DINERO tiene

valor en s mismo pero cumple solo una funcin de intercambio, y vemos claramente que el

trabajo se consume tanto en el proceso de consumo como en el proceso de produccin, mientrasque el DINERO no se consume en ninguna etapa de produccin y consumo de bienes y servicios.

La gente no trabaja por dinero, la gente trabaja por bienes y servicios, que ante los grandes

inconvenientes que representa el mecanismo de intercambio directo o trueque, la sociedad ha

convenido efectuar con el instrumento de intercambio indirecto que es el DINERO. A diferencia

de los bienes y servicios, la cantidad de dinero en la economa no tiene necesidad de aumentar. A

mayor trabajo mayor produccin de bienes y servicios, y aunque la cantidad de bienes y servicios

aumente, debido al mayor trabajo realizado, la cantidad de DINERO utilizado como medio de


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intercambio indirecto de dichos bienes y servicios no tiene la necesidad de aumentar, ya que

cualquier cantidad de dinero es adecuada para servir como medio de intercambio indirecto. El

TRABAJO cumple una funcin de produccin o de consumo, mientras que el DINERO solo cumple

una funcin de intercambio indirecto.

Igualmente el trabajo realizado por una compaa, y el crecimiento en su patrimonio, no implica

que el nmero o cantidad de acciones que la representan tenga que aumentar, simplemente al

aumentar el patrimonio de la compaa, cada accin o unidad accionaria sufre una valoracin o

aumento de precio o poder de intercambio indirecto, igualmente en la economa al crecer el PIB

(Producto Interno Bruto) de un pas, no implica que tenga que aumentar la cantidad de dinero,

sino que simplemente el DINERO sufre una revaluacin (aumento de poder adquisitivo), al cada

unidad monetaria representar ahora una mayor proporcin de la riqueza del la nacin. Cuando en

los mercados el patrimonio de una compaa crece, sin aumentar el nmero de acciones, esta

unidad accionaria simplemente adquiere un mayor poder adquisitivo (mayor precio), o poder de

intercambio, igualmente cuando en la economa el PIB crece, y la cantidad de DINERO permanece

inalterada, simplemente la unidad monetaria adquiere un mayor poder adquisitivo, o poder de

intercambio indirecto.

DEVALUACION E INFLACION:Siguiendo con la analoga con las acciones, que le ocurre a la accin de una compaa cuando sus

directivos deciden premiar a los gerentes con compensacin accionaria mediante la emisin de

nuevas acciones o lo que es lo mismo, aumentar las unidades accionarias de la compaa?

Respondamos esta pregunta con un ejemplo. Consideremos la compaa P (que nada tiene que

ver con pacific rubiales jajaja) que tiene 1000 acciones, cada una con un valor en libros por accin

de US$1, esto significa que, el patrimonio de la compaa es de US$1000. En este caso el accionista

que sea dueo de una accin de la compaa P significa que es dueo de US$1 del patrimonio de

la compaa P. Si los directivos deciden emitir 20 acciones para premiar o compensar a los

gerentes, es decir, a ellos mismos, implica que la compaa ahora aumento su unidades

accionarias de 1000 a 1020 acciones. Como el patrimonio de la empresa en ningn momento se

altero y segua siendo US$1000, implica que ahora el dueo de una accin no es propietario deUS$1 del patrimonio de la compaa (US$1000/1000acciones) sino que como aumento la cantidad

de unidades accionarias, tan solo es dueo de US$0.98 del patrimonio de la empresa (US$1000 de

patrimonio / 1020 acciones). Este proceso de prdida de valor de la unidad accionaria se

denomina dilucin. Al diluirse la accin para compensar a los gerentes, quien gana y quien pierde?

Claramente pierden los accionistas, ya que se crearon acciones de la nada, que redujeron su

poder de intercambio y su poder patrimonial sobre la empresa, que se vio reducido de

US$1/accin a US$0.98/accin. Por el otro lado, los nicos ganadores fueron los gerentes que

adquirieron un poder patrimonial adicional sobre la empresa que antes no tenan, a costa del

sacrificio del resto de accionistas.

Equivalentemente con el DINERO, ocurre lo mismo que con las ACCIONES. En la edad media los

diferentes reinos tenan su moneda, y cuando un nuevo monarca suba al trono, y por lo generalsiempre los reinos estaban vidos de dinero ya que por las continuas guerras y conquistas,

requeran mas riquezas para intercambiar por armas, pagar ejrcitos y hacer castillos, como

podan adquirir esa riqueza (bienes y servicios) adicionales, si sus reinos por andar en guerras, la

produccin estaba estancada, los conflictos limitaban la agricultura y la generacin de bienes y

servicios? El mecanismo para lograr ese objetivo era el envilecimiento del DINERO, o hacer que el

dinero perdiera poder adquisitivo, al igual que al diluir las acciones de una compaa los

accionistas pierden poder patrimonial, poder adquisitivo y poder de intercambio indirecto. En


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qu consiste el envilecimiento?. Primero que todo, al subir el nuevo rey, este mandaba a recoger

todo el dinero de la nacin, que estaba representado en monedas de oro, las cuales

representaban a su vez toda la riqueza o patrimonio del reino y eran el instrumento de

intercambio indirecto en la economa. Cual era la excusa para recoger las monedas del reino?. La

excusa era que el nuevo monarca, las recoga para acuarlas con su rostro, ya que haba que

reemplazar el rostro del rey muerto o depuesto.

Digamos que por ejemplo, la riqueza del reino o patrimonio del reino estaba representado en 1

Milln de monedas de oro de 0.1 Kg (100 gramos) que se conocan con el nombre de Ducados (es

solo un nombre como ejemplo, no es que los ducados tuvieran esa equivalencia en oro) cada una,

as pues, el patrimonio de la nacin estaba representado por el valor de 100 Mil kilogramos de oro

o mejor an, por 1 Milln de Ducados. Como la moneda era conocida mas por su nombre debido a

que durante aos la gente se haba acostumbrado a que realmente el peso siempre era correcto,

ya no era necesario pesar la moneda, ni hacerle ningn tipo de pruebas, sino simplemente contar

los Ducados. El Rey aprovechndose de la confianza en la moneda, recoga 1Millon de monedas

(1Millon de ducados) o 100 Mil kilogramos de oro, y las reacuaba en otro Milln de monedas con

su rostro (1 Milln de ducados) pero, aqu venia la magia

En vez de acuar 1 Milln de monedas de a 0.1 Kg de oro cada una o 100 Mil Kg de oro en

monedas, el rey acuaba 1 Milln de monedas, pero ya cada moneda no contena 100 gramos de

oro, sino tan solo 50 gramos de oro y el resto del peso para llegar a 100 gramos era por ejemplo

reemplazado con plomo que era muchsimo ms barato. De esta manera, el rey se apropiaba

ilegalmente de 50 Mil Kg de oro, y no tena ningn problema, porque el recoga 1 Milln de

Ducados y regresaba el mismo 1 Milln de Ducados a sus propietarios, que no tenan ni idea de

que el rey se haba apropiado del 50% del oro del reino. Que hacia el Rey con el oro apropiado

ilegalmente?

Pues el rey, ni corto ni perezoso, acuaba 1 Milln de Ducados adicionales de 50 gramos de oro y

50 gramos de plomo idnticos a los que haba regresado al pblico. Como hemos venido diciendo,el DINERO es solo un instrumento de intercambio indirecto pero representan un valor en s

mismo. As que, como el Patrimonio del reino en ningn momento haba cambiado y segua

siendo representado por 100 Mil kilogramos de Oro, pero ahora ese mismo patrimonio no estaba

representado por 1 Milln de Ducados sino por 2 Millones de ducados, por lo tanto, el Rey al

introducir el Milln de ducados adicionales, en ese momento compro bienes y servicios a los

valores antiguos, pero a medida que el mercado se percata del exceso de DINERO en el mercado,

los precios empiezan a subir.

Porque al percatarse del aumento en la cantidad de dinero los precios suben?. Al igual que con

las acciones, inicialmente cada Ducado representaba 100 gramos de oro, que a su vez

representaba el patrimonio de el reino. Pero al ya no haber 1 Milln de Ducados o monedas sino 2

Millones de monedas, significa que cada moneda ya no representa 100 gramos oro del patrimoniode la nacin (100 Mil kilogramos de oro/ 1 Milln de monedas) sino que ahora cada ducado ha

perdido valor o se ha envilecido, ha perdido poder de compra, poder de intercambio, ya que

ahora cada moneda de Ducado solo representa 50 gramos del patrimonio de la nacin (100 Mil

kilogramos de oro/ 2 Millones de monedas).

Por ejemplo, si antes el precio de un bulto de trigo era de 2 Ducados o lo que es equivalente a

200 gramos de oro, despus de la acuacin y el envilecimiento, el mismo bulto de trigo segua


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costando 200 gramos de oro, pero como ya cada ducado no pesaba 100 gramos, sino solo 50

gramos, eso significaba que ahora un bulto de trigo costaba 4 Ducados que eran el equivalente a

200 gramos de oro. Esto implica, que a los ciudadanos que les dieron los nuevos Ducados

acuados, perdieron poder adquisitivo y perdieron riqueza, porque ya sus monedas al igual que

las acciones, equivalan a una porcin menor del patrimonio de la nacin. Y el Rey al igual que los

gerentes de la compaa, ganaban riqueza a costa de el resto de la poblacin o de los accionistas,

ya que el Rey compro bienes y servicios a bajos precios, porque cuando el compro aun el mercado

no se haba percatado del exceso de dinero circulante, as que su riqueza la obtuvo al quitrsela a

la poblacin mediante la dilucin o envilecimiento de los Ducados.

Vemos claramente que el envilecimiento del DINERO y la dilucin de las acciones generan

aumentos de precios, lo que se denomina inflacin de precios o simplemente INFLACION. Es claro

que cuando se envilece el DINERO, ganan riqueza los primeros en utilizar dicho dinero en exceso

antes de que los precios suban, hecho que ocurre cuando el mercado se percata del aumento del

dinero circulante, por el aumento en la demanda. En las acciones la INFLACION por la dilucin de

acciones se ve representada cuando para obtener una cantidad de DINERO al vender las acciones,

toca entregar a cambio un mayor nmero de acciones que el que corresponda a antes del

proceso de dilucin, ya que estas han perdido poder adquisitivo.

Como hemos visto, si la cantidad de dinero de una economa creciera al mismo ritmo en que crece

su riqueza, o equivalentemente, si la cantidad de acciones de una compaa creciera al mismo

ritmo que crece el patrimonio de la empresa, no existira ni dilucin, ni envilecimiento,

devaluacin y proceso inflacionario. Ya que por ejemplo si en una compaa, como la compaa P,

que tiene 1000 acciones inicialmente a con un valor en libros por accin de US$1, es decir que

tiene un patrimonio de US$1000, y si su acciones aumentan en un 30%, a 1300 acciones pero su

patrimonio por su productividad y buen desempeo aumento tambin 30% a US$1300, significa

que su valor patrimonial por accin continua inalterado en US$1, y su poder de intercambio

indirecto permanece constante, al igual que su poder adquisitivo. En este caso los gerentes

pueden emitir como compensacin esas acciones adicionales, pero ya esa ganancia en elpatrimonio de la compaa que se adjudican no es a costa del resto de accionistas, sino a costa de

su propio trabajo y gestin que hicieron crecer la productividad y desempeo de la empresa.

De igual manera si en una economa, como la del rey anteriormente relatada, el rey duplica la

cantidad de Ducados en la economa, pero con su gestin hace que el patrimonio de todo el reino

crezca el doble, ya esa riqueza adquirida por el rey no es a costa del envilecimiento de la moneda,

y a costa de los ciudadanos del reino, ya que la moneda mantiene su poder adquisitivo y poder de

intercambio indirecto inalterado, con lo cual el patrimonio de los ciudadanos tambin permanece

inalterado. Esta ganancia del rey en este caso es fruto de la gestin y trabajo del monarca.

En este momento tenemos que dar un salto en la historia y llegar a los tiempos modernos,

evadiendo el surgimiento del sistema monetario moderno, que ya no est sustentado en el oro,sino en el dlar. Como es un asunto relevante para entender a cabalidad el comportamiento ms a

fondo de la economa, me parece que el mejor libro para entender todo ese proceso es: The

Mistery of Banking del autor Murray N. Rothbard, que hay muchas pginas donde se puede

conseguir pirata jajaja, pero lo mejor es comprarlo en amazon.com en versin kindle a un precio

casi de regalo de US$3,82. O tambin se puede leer el surgimiento del sistema bancario en una

cartilla que se puede bajar gratis poniendo en google: cartilla del trader a twittazos 3.0.


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De todas formas aunque hagamos ese salto en el tiempo, las mismas caractersticas del dinero y su

definicin siguen teniendo la misma validez y el proceso de envilecimiento, inflacionario, y la

devaluacin siguen basndose en el mismo principio e igual el proceso de oferta y demanda siguen

intactos.

Como explotan los bancos a las sociedades?

Regresemos un poquito en la historia nuevamente, a la poca de los reyes en la edad media. Como

lemos anteriormente, nos dimos cuenta que cada vez que un rey suba al trono tena la

oportunidad de envilecer mas y mas la moneda. De hecho as ocurra y durante dcadas las

diferentes monedas a nivel mundial perdan valor, al aumentar su cantidad, hasta llegar a tal

punto que perdan su valor por completo. En este momento en donde perdan su valor por

completo, ocurra el mismo proceso que ocurre con las acciones de algunas compaas. Algunas

compaas pueden emitir a lo largo de los aos tantas acciones, a tal punto que su unidad

accionaria llega a precios insignificantes. En ese momento la empresa simplemente puede aplicar

un proceso denominado Split Inverso, que significa que si antes tena 10 Millones de acciones y su

patrimonio era de US$2 Millones lo que significa un valor en libros por accin de US$0.2, con el

Split Inverso, renueva la accin haciendo que el nmero de acciones se reduzca, por ejemplo quela empresa pase de tener 10 Millones de acciones a solo tener 1 Milln de acciones, de esta forma

al permanecer constante el patrimonio de la empresa, pero el nmero de acciones reducirse 10

veces, implica que ahora la unidad accionaria pasa de tener un valor patrimonial de solo US$0.2 a

un valor o poder de intercambio o poder adquisitivo de US$2 (US$2 Millones / 1 Milln de

acciones). Esto no altera en nada el patrimonio de los accionistas ya que si alguien antes tena 100

acciones a US$0.2 que equivala a un patrimonio de US$20, ahora pasa a tener solo 10 acciones a

US$2 con el mismo patrimonio de US$2. Pero en el proceso se presenta una cara ms amable del

poder adquisitivo de la accin, y se deja espacio para nuevas diluciones.

Con el DINERO ocurra y ocurre lo mismo, cuando en la edad media se envileca tanto la moneda

que dejaba de tener valor, simplemente se hacia un Split Inverso y se emita una nueva monedaen menor cantidad cuya unidad monetaria representara una proporcin ms representativa del

patrimonio de la economa. Actualmente este fenmeno ocurre cuando se escucha que en

Venezuela se transforman el bolvar en el Bolvar Fuerte, o en Per, el Nuevo Sol, o en argentina

el austral se transformo en el Peso Argentino, o en Colombia que estn pensando en crear un

nuevo peso, mil veces ms fuerte, es decir que representara mil veces ms patrimonio por unidad

monetaria que el peso actual que est altamente devaluado o envilecido.

De todo este proceso vemos que en la edad media el encargado de envilecer la moneda era

directamente el rey, al igual que en las acciones los encargados de envilecerla son sus principales

dueos y actualmente son los gobiernos a travs de los bancos centrales que tienen como sus

socios a los bancos comerciales privados y pblicos que son una inmensa minora. Como estamos

viendo las monedas sufren una constante devaluacin todos los aos o envilecimiento constante,porque la inflacin todos los aos es mayor a 0%, es decir los precios aumentan debido a que la

unidad monetaria constantemente pierde valor. Solo muy pocas veces la inflacin es negativa

que significara que el dinero estuviera ganando valor o representando mayor proporcin del

patrimonio de la nacin o cero que significara que la moneda no est ganando valor por unidad

monetaria pero tampoco est perdiendo valor por unidad monetaria, de esta forma manteniendo

su poder adquisitivo o poder de intercambio indirecto.


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Como ya es claro vimos que si el DINERO se envilece, alguien est aumentando su riqueza a costa

de otro que est perdiendo su riqueza. En estos casos siempre el que esta apoderndose de la

riqueza de la sociedad eran los reyes, y en la poca actual el gobierno a travs de su banco central

y sus socios, la banca comercial que son los encargados de crear el dinero de la nada. En la edad

media se creaba dinero extra mediante el robo del oro, por parte de los reyes a sus sbditos. En la

actualidad el proceso es mucho ms expedito, ya que antes tocaba esperar la renuncia o muerte

de un rey para efectuar el proceso de envilecimiento, mientras que con el sistema bancario

central actual y la reserva fraccionada, y basado en el dlar que solo representa la buena fe del

gobierno de los Estados Unidos de cumplir sus compromisos, la emisin extra de dinero es

constante, y hay periodos de expansin crediticia en donde dicho proceso se exacerba y se acelera

generando la mayor explotacin a las sociedades.

Quien realmente es el explotado en la sociedad?

Realmente no todos los miembros de la sociedad son los que son explotados con el sistema de

banca central, reserva fraccionada y basado en dlares actual, que puede emitir constantemente

ms dinero casi que ilimitadamente. Primero que todo miremos quienes son los favorecidos.

Cuando no hay una expansin crediticia, es decir que los bancos presten de manera indiscriminada

casi sin poner prerrequisitos, los beneficiados siempre son los bancos los cuales ganan interesesde un dinero creado de la nada, tambin las personas a quienes el banco le presta, que en estas

circunstancias de bajo crdito mayoritariamente son el gobierno, gran industria y clase alta y

media alta que son a los nicos para los que el crdito est abierto y que representan en los pases

en desarrollo menos del 20% de la poblacin. Porque se benefician estas personas e instituciones?

Los bancos se benefician primero ya que ganan intereses de dinero creado de la nada, y el

gobierno, los industriales y la clase media alta quienes tienen acceso al crdito, se benefician

porque son los primero en recibir ese dinero, cuando aun los precios del mercado no han subido

los precios debido al aumento en la cantidad de dinero circulante, as que estn en capacidad de

sacarle el mayor provecho, porque pueden comprar bienes y servicios cuando estos aun estn

baratos. Adicionalmente, debido a que ese grupo favorecido son los dueos casi por completo del

patrimonio de la nacin, de la tierra, los edificios, las industrias que producen bienes y servicios,claramente cuando los precios de todos estos bienes aumenten de precio son directamente

favorecidos tambin, unos en mayor medida que otros. Como habamos visto el aumento en la

cantidad de dinero circulante en el mercado genera inflacin o aumento de precios, que significa

que los bancos y sus directos beneficiarios de esa manera se enriquecen a costa de quitarle poder

adquisitivo, o poder patrimonial a quienes a cambio de su trabajo reciben DINERO que es el

instrumento de intercambio indirecto, lo cual significa que ese DINERO ganado con trabajo, cada

vez tiene un menor poder adquisitivo, por lo tanto, los trabajadores trabajan mas pero obtienen a

cambio menos bienes y servicios, ya que el instrumento de intercambio indirecto a perdido valor.

Quienes pierden?

Claramente pierden aquella porcin de la sociedad para quienes el crdito est vedado, que en las

economas en desarrollo, es ms del 80% de la poblacin, ya que ellos no tienen la oportunidad deincrementar sus bienes y servicios a bajos precios, no tienen la oportunidad de recibir el DINERO

en los primeros momentos de emisin para comprar barato, no son dueos de bienes y servicios

que se valoricen y de los cuales obtener beneficios al subir los precios de estos, pero si les toca

pagar todo ms caro y sus salarios no crecen en la proporcin en que se envilece realmente el

DINERO, adems cuando crecen, lo hacen mucho despus que suben los precios, as que, aunque

sus salarios se los aumenten, cuando esto ocurre los precios tienen como mnimo un ao de

aumentos de ventaja, que significa que cada vez ofrecen su nico activo, que es su trabajo a


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cambio de menos bienes y servicios ya que el instrumento de intercambio indirecto el DINERO

cada vez pierde ms valor, o lo que es lo mismo, cada vez la unidad monetaria, representa menos

proporcin del patrimonio de la sociedad. Por lo tanto el 80% de la poblacin es la que subsidia las

ganancias obtenidas por menos del 20% de la poblacin debido al incremento de los inventarios

de dinero, o el envilecimiento del DINERO generado por el sistema de banca central con reserva

fraccionada.

Por otro lado cuando el gobierno central decide hacer una expansin monetaria a travs de su

banco central y sus socios la banca comercial, significa que habr crdito fcil y en grandes

cantidades. En esta etapa del ciclo econmico, llega una parte del dinero a mayor nmero de

poblacin, sin embargo es una mnima parte en comparacin con la cantidad de dinero que llega al

gobierno, industriales y clase alta y media alta. Adicionalmente a ese 20% de la poblacin le

llegan el dinero con menores tasas de inters que al resto, lo cual los favorece aun mas, con lo cual

el 80% restante queda abocado a pagar mayores cantidades de dinero por mayor tiempo y con

inflaciones mucho ms altas. Aqu se podra decir que si uno de los mayores beneficiarios de los

prestamos es el ESTADO, significara que la poblacin en general se beneficiara, pero esa es la

teora. En la prctica la contratacin ESTATAL est llena de precios inflados, contratos de obras de

infraestructura en donde los contratistas privados se quedan con la mayor parte, y aunquegeneran empleo no es ni con mejores salarios, y tampoco en la proporcin del dinero que el sector

privado acapara debido a los contratos cargados llenos de corrupcin y desbalanceados. Por lo

tanto aunque una parte de la poblacin correspondiente al 80% se beneficia de manera temporal

porque son obras temporales, dichos trabajadores en su gran mayora recibirn salarios

correspondientes al periodo pre-inflacionario, y de igual manera les tocara pagar como gran masa

la mayor proporcin de la inflacin, que en este sentido es un impuesto, con el cual se subsidian

las ganancias o es el mecanismo mediante el cual el 20% de la poblacin le extrae riqueza al

restante 80%.

En conclusin, el sistema de banca central con reservas fraccionada y sus socios los bancos

comerciales no explotan a quienes ellos les prestan dinero, sino que por el contrario, explotanprecisamente es a quienes jams les prestan el dinero creado de la nada, que reduce el poder de

compra y poder adquisitivo del instrumento de intercambio indirecto, el DINERO, de manera

constante.

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Sobre El Dinero y La Inflacion