Embed Size (px)
DESCRIPTION
Citation preview
1
תחומי פעילות –חברות במצוקה
לחברות במצוקה סיוע להנהלה שוטף סיוע + הבנקים מול פעילות + הון גיוסי + הבראה תוכניות
נכסיםלכונסי יחודיים שרותים סל סיוע באיתור , חוות דעת כלכליות, הערכות שווי בלתי תלויות, תוכניות הבראה
רוכשים
רכש חברות במצוקה .בעלות פוטנציאל בקשים וניהול חברות רכישה , פועלת לאיתורקבוצתי
Leveraged buyout ( LBO)
Solomon Capital [Restructuring]
www.solomon-capital.com [email protected]
2
סיוע לחברות במצוקה תהליך
ניתוח ובחינת מצב החברה
"Company “check up
הבראה הכנת תוכנית
משולבת
Restructuring Plan
הובלת תוכנית
הבראה
עיסקית/הערכות תפעולית
הבנקיםפעילות מול נדרש ליצוב החברההון גיוס
יצירת ערך
שיפור רווחיות
שיפור מבנה ההון
שיפור תשואה למשקיע יצירת כושר החזר
Solomon Capital [Restructuring]
3
סיוע בניתוח ובחינת מצב החברה
חוות דעת כלכליות
והערכות שווי בלתי
תלויות
סיוע בניהול עיסקי
שוטף
סיוע בתהליך
מכירה/הבראה
Solomon Capital [Restructuring]
סל שרותיים יחודיים לכונסי נכסים
4
סיוע לחברות במצוקה <
>רכש חברות במצוקה
> About Solomon Capital
Solomon Capital [Restructuring]
5
איתור חברות בקשיים
באמצעות רשת
ד "משרדי עו, חשבוןרואי
ומחלקות אשראי מיוחד בבנקים
הערכת פוטנציאל
עיסקי
, פיננסי, משפטי DDביצוע
הכנת תוכנית , שיווקי/עיסקי
הבראה בחינת כדאיות רכש
ותוכנית מימון מגובשת ומגובה
מוסד פיננסי מוביל /'י בנ"ע
ארופאי /ישראלי
רכישה
ניהול ויצירת ערך ר פעיל לצידו "דיוויד סולומון יו
, צוות ניהול מקצועי ואיכותי ודירקטוריון בעל נסיון
Solomon Capital [Restructuring]
רכישת חברות במצוקה תהליך
6
מ‘
סקטור שרותים פיננסיים, Retail, תעשייה
, כינוס, מנהל מפעיל, אשראי מיוחד
פירוק
שלב בחיי החברה
מחזור פעילות מבוקש ח"מליוני ש 50-300
POST RESTRUCTURING
צמיחה שנתית צפויה 10%<
3-6 DEBT/EBITDA
20%< IRR
... פרופיל חברת יעד לרכישה....על קצה המזלג
Solomon Capital [Restructuring]
7 ADC VENTURE
PRE
YEAR 0 YEAR1 YEAR2 YEAR3 YEAR4 YEAR5
SALES 50 50.0 57.5 66.1 76.0 87.5
EBITDA 6 7.5 10.4 12.6 15.2 18.4
% EBITDA 12% 15% 18% 19% 20% 21%
Financial Exp. 5 0 0 0 0 0
Net Profit 1 0 0 0 0 0
OLD DEBTS 40 0 0 0 0 0
Purchasing Price 30.0
Restructuring Cost 3.0
Total INVESTMENT 33.0
Equity [25%] 8.3
New DEBT [75%] 24.8
NEW DEBT PAYBACK [6%, 5 YEARS] 33.1
DEBT/EBITDA 3.50 2.69 2.35 2.05 1.80
DEBT/Acc. EBITDA 3.50 1.13 1.06 0.93 0.43
EV/EBITDA - PRE 5.0 Purchasing Price 30.0 Debt [LBO] 24.8
EV/EBITDA [Post] 6.0 Restructuring Cost 3.0 Interest 6%
EV Post 5 Years 110.2 Total INVESTMENT 33.0 Period [years] 5
Equity Value Post 5 Years 77.1 % Debt Financing 75% Total Debts Payback 33.1
Retren on Investment analysis
Equity Invetment 8.3 NEW DEBT PAYBACK [6%, 5 YEARS] 33.1
End of Period EBITDA 18.4 Equity Value [post 5 years] 77.07
Enterprise Value 110.19 Time on Investment within 5 years 9
Sample Company for RESTRUCTURING BY THE GROUP $MPOST RESTRUCTURING
8
סיוע לחברות במצוקה <
>רכש חברות במצוקה
> About Solomon Capital
Solomon Capital [Restructuring]
9
About the founder: David Solomon
With over 20 years of experience, David Solomon, is one of leading experts in the field of Corporate
Finance. David, is the former Managing Partner of Cukierman & Co. Consulting Ltd, the founder and
the CEO of B-PLAN, 4HIGHTECH [Investment Bank], and Micromedic Technologies [Listed on the
Tel Aviv Stock Exchange].
Mr. Solomon has worked with high profile clients in the global market such as IBM, Scitex, Bezeq,
Bank Discount, Bank Hapoalim, Bank Leumi, Israel Airospace Industries [IAI], QUALCOMM, Dor
Energy, RAPAK and others.
Mr. Solomon lectures in Courses in academic and other institutes. David is the author of various
books including: "From Seed to IPO", "Business Planning in the Post Bubble Era", and "Biomedical -
from Research to Market, The Business Challenge". He has successfully worked with dozens of
emerging companies and is accredited with over a hundred winning business plans
Corporate Finance
10
Firm Valuation & Analyst Reports
11
London Business Contacts at a Glance
12
Experience at a Glance
David Solomon Books : [Sold out]
13
From The global Press…
14
Distressed Opportunities
June 2014
Strictly private and confidential
SOLOMON Capital
Raanana Israel www.solomon-capital.com 972-508-695450 [email protected]
Solomon Capital [Restructuring]
