Sparebanken Telemark Regnskap 1. kvartal 2019 · 140 160 2,0% 0,0% 0,5% 1,5% MNOK 119,5 Q3-18 Rentenetto % Q1-18 Q2-18 Q4-18 1,59% Q1-19 1,68% 1,68% 112,3 112,6 113,9 121,7 Rentenetto

Sparebanken Telemark

Regnskap1. kvartal 2019

Agenda

Hovedtrekk i kvartalet

Fokusområder og måltall

Regnskap første kvartal 2019

Agenda





• Fremtind fusjon øker resultatet

• Bedring i rentenetto etter renteøkning i november 2018

• Svak innskudds- og utlånsvekst

• Økte driftskostnader

• Lave tap

• Fortsatt høy soliditet

4

Utlånsvekst

Rentenetto

Provisjonsinntekter

Kostnadsprosent

Tap på lån

RoE

CET1

Innskudd

6,9 (6,5) % siste 12 måneder. Bedrifts- og personmarkedet vokste med 10,7 (5,9) % og 5,6 (6,7) %

Netto renteinntekter 102 (92) mnok, rentenetto på 1,68 (1,61) % mot 1,64 % ved utgangen av 2018

Provisjonsinntekter KF 17 (20), øvrige provisjonsinntekter og andre inntekter 38 (37) mnok

Kostnadsprosent konsern på 40,7 (42,3) % og 47,7 (40,9) % i morbanken

Tapskostnad 2,8 (0,5) mnok

Resultat etter skatt konsern på 100 (76) mnok gir avkastning på egenkapitalen på 12,7 (10,8) %

Ren kjernekapitaldekning på 16,2 (15,6) %

Vekst i innskudd på 5,2 (8,3) %. Innskuddsdekning på balansen er 70,1 (70,7) %

Finansielle nøkkeltall per 31.03.19

Resultat finans Resultat finansielle investeringer 47 (14) mnok herav 36 mnok Fremtind transaksjon

Agenda




Avkastning på egenkapital 9 %

Ren kjernekapitaldekning på 16 %

Utbytte på 50 %

1

2

3

4 Utlånsvekst på 6 %

Langsiktige mål

KUNDEOPPLEVELSE

«Vi er tilstede for kunden når han eller hun trenger oss»

KULTUR OG LEDELSE

«Vi skaper verdier med ansatte som er endringsvillige»

LØNNSOM OG SOLID

«Vi oppnår en avkastning på egenkapitalen på minimum 9 %»

STRATEGISKE FOKUSOMRÅDER

EFFEKTIV

«Vi effektiviserer fortløpende bankens verdikjede»

IMPLEMENTERING

«Vi jobber for å bli Norges beste bank på implementering»

Agenda




Nøkkeltall, mål og resultater

9,7%

2018 Q1-19

12,7%

2018 Q1-19

16,5% 16,2%

Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning

7,7%

2018 Q1-19

6,9%

3,1%

2018 Q1-19

14,8%

Kostnadsvekst

54,0%

2018

Utlånsvekst

Utbytteandel

Nøkkeltall, kvartalsvis utvikling

10,811,8

10,0

7,0

12,7

Q2-18 Q4-18Q3-18Q1-18 Q1-19

Egenkapitalavkastning

15,6 16,0 15,816,5 16,2

Q1-19Q2-18Q1-18 Q3-18 Q4-18

Ren kjernekapitaldekning

42,3 41,045,2

60,8

40,7

Q1-18 Q3-18Q2-18 Q4-18 Q1-19

Kostnadsprosent

6,5

7,5 7,6 7,7

6,9

Q2-18Q1-18 Q4-18Q3-18 Q1-19

Utlånsvekst

Endring i resultat før tap og skatt 31.03.18 – 31.03.19

94

121

7

33

14

Netto renteinntekter inkl. prov. Innt

1

31.03.18

0

Netto inntekter fra finansielle investeringer

Provisjonsinntekter Andre inntekter Driftskostnader 31.03.19

Merknad: Tall i millioner kroner

Inntektsprofil

915

3411

4732

37

3541

3320

17

1618

17

92

96

98 104

102

3

Q3-18

3

Q1-18

Andre inntekter

Q2-18

52

Q4-18

5

Q1-19

168

Netto renteinntekter

Provisjonsinntekter BK og NK

Provisjonsinnter

Inntekter finansielle investeringer

161

187

170

204


Marginutvikling

2,0%2,2%

2,0% 1,9%

0,2%0,0% 0,1%

0,2%

-0,5%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

2018

Prosentpoeng

2016 2017 Q1-19

2,4%2,6% 2,5% 2,5%

0,1%0,0%

0,2%0,3%

-0,5%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

Prosentpoeng

2016 2017 2018 Q1-19

1,8%1,9%

1,7% 1,6%

0,2%0,0%

0,1% 0,1%

-0,5%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

20182017

Prosentpoeng

2016 Q1-19

Utlånsmargin

Innskuddsmargin

Totalt Bedriftsmarked Personmarked

Nøkkeltall fra resultatregnskapet

398

441460

120

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

5%

0%

50%

55%

60%

65%

70%

80%

75%

85%

MNOK% av totaleinntekter

2017

65%

2016

71%

67%

2018

59%

Q1-19

I prosent av totale inntekter

Netto renteinntekt

215

180

225

84

41%

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

220

240 45%

20%

30%

MNOK

2017

35%

% av totaleinntekter

2016

29%

33%

2018 Q1-19

I % av totale inntekter

Andre inntekter

Netto renteinntekt inkl. provisjonsinntekt BK og NK Andre inntekter

Nøkkeltall fra resultatregnskapet

314

282

324

83

0

50

100

150

200

250

300

350

42%

0%

44%

46%

48%

50%

52%

54%

2017

MNOK

Q1-19

Kostnadsprosent

2016 2018

Kostnadsprosent

Driftskostnader

Driftskostnader

0

-5

3

0,00%

-0,02%

-0,01%

0,00%

0,01%

0,02%

0,03%

0,04%

0,05%

0,06%

0,07%

0,08%

-5

0

5

10

2016

MNOK

2018

-1

Tapsprosent

-0,02%

2017

0,01%

-0,01%

Q1-19

Tapskostnader

Tapsprosent

Tapskostnader

238

268

291

100

0

50

100

150

200

250

300

350

12,0%

10,0%

0,0%

10,5%

11,0%

11,5%

12,5%

13,0%RoE

MNOK

9,7%9,6%

2016

9,9%

2017 2018

12,7%

Q1-19

RoE

Ordinært resultat

Ordinært resultat etter skatt

Nøkkeltall fra balansen

26,6

28,5

30,6 30,88,4%

10

2%

0

20

30

0%

6%

4%

8%

10%

7,7%

2017

NOK mrd.

2016 2018

Vekst i %

6,9% 6,9%

Q1-19

Vekst

Utlån

Utlån Innskudd

13,214,1

15,1 15,0

69,3% 70,5% 70,2% 70,1%

0

5

10

15

20

40%

0%

20%

60%

80%

2018

NOK mrd.Innskuddsdekning

i %

2016 2017 Q1-19

Innskuddsdekning

Innskudd

100 100100

6 000

0

4 000

2 000

8 000

5 416

6 002

MNOK

5 620

0149

5 552

150

2016

200

150

2017

251

150

2018

6 121251

5 823

150

Q1-19

5 715

6 324

Fondsobligasjon

Ansvarlig lån

Senior

Kredittinstitusjoner

Funding

Belåningsgrad boliglån - LTV

80

11

36

79

12

37

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

70 - 85 %Under 70 % 85 - 100 % Over 100 %

31.03.2018

31.03.2019

Utlånsvolum og 12 mnd. vekst

7.161

7.437

7.712

7.976

7.93112,4

13,4

0

2

4

6

8

10

12

14

5.400

5.700

6.000

6.300

6.600

6.900

7.200

7.500

7.800

8.100

5,9

Q1-18

9,2

Q2-18 Q3-18 Q4-18

10,7

Q1-19

Bedriftsmarked

Vekst

21.68322.146 22.423 22.672 22.908

0

2

4

6

8

8.000

12.000

16.000

20.000

24.000

Q4-18

6,1

6,7

Q1-18

6,9

Q2-18 Q3-18

5,9

5,6

Q1-19

Vekst

Personmarked


Innskuddsvolum og 12 mnd vekst

4.090

4.173

4.210

4.180

4.122

7,5

8,0

0

1

2

3

4

5

6

7

8

4.050

4.100

4.150

4.200

4.250

Q2-18Q1-18 Q3-18

6,7

0,8

2,3

Q4-18 Q1-19

Vekst

Bedriftsmarked

10.173

10.90110.991

10.873 10.889

0

2

4

6

8

10

12

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

8,98,6

Q1-18

10,0

Q4-18Q2-18

7,0

Q3-18 Q1-19

11,7

Vekst

Personmarked

Utlånsporteføljen

16,2%

63,5%

17,9%

Utenfor Telemark

Grenland

Midt-Øst Telemark

2,5%Øvrige Telemark

23,1%

2,6%

46,3%

28,0%

Bedrift

Næringskreditt

Personmarked

Boligkreditt

49,4%

20,2%

6,5%

8,0%

5,3%

Primærnæringer

Eiendomsdrift

Borettslag

3,0%

Tjenesteytende næring

Øvrige næringer

3,8%Varehandel, hotell og restaurant

Transport og kommunikasjonBygg og anlegg

3,8%

Inntekter per kvartal

20,0 16,6 16,0 17,6 17,2

92,3 95,9 97,9104,1 102,3

1,61 1,61

0

20

40

60

80

100

120

140

160 2,0%

0,0%

0,5%

1,5%

MNOK

119,5

Q3-18

Rentenetto %

Q1-18 Q2-18 Q4-18

1,59%

Q1-19

1,68% 1,68%

112,3 112,6 113,9121,7

Rentenetto

Netto renteinntekter

Provisjonsinntekter KF

34,340,5 43,3 42,8

37,5

14,7

33,8

10,75,3

46,6

0

20

40

60

80

100

Q1-19

MNOK

Q1-18 Q2-18

74,3

48,1

Q4-18Q3-18

49,0

54,0

84,1

Netto resultat fra finansielle investeringer

Netto provisjons - og andre inntekter

Netto renteinntekter Andre inntekter

Kostnader og resultat per kvartal

67,4

77,5 75,0

103,9

82,9

0%

15%

30%

45%

60%

75%

0

20

40

60

80

100

120

Q3-18Q2-18

MNOK

45,2%41,0

42,3

%

Q1-18

60,8%

Q4-18

40,7%

Q1-19

Kostnadsprosent

Kostnader

93,3

103,597,1

69,0

117,9

0

20

40

60

80

100

120

Q3-18

MNOK

Q1-18 Q2-18 Q4-18 Q1-19

Driftskostnader Resultat før skatt

Kvartalsvis utvikling i tapsavsetning

56,3 56,5 55,7 59,4 56,3

37,8 34,9 35,7 30,4 31,9

31,6 36,2 31,8 30,8 31,0

0,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0

20

40

60

80

100

120

140

160

Q2-18

MNOK

Q1-18

%

0,62%0,62%

0,58%

Q3-18

0,56%

Q4-18

0,56%

Q1-19

Avsetninger i % av brutto utlån

Trinn 3

Trinn 1

Trinn 2

Kvartalsvis utvikling i soliditet og lønnsomhet

2.829

2.914

2.988

3.134

3.167

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

11%

12%

13%

2.200

2.400

2.600

2.800

3.000

3.200

MNOK RoE %

11,8%

10,8%

Q1-18 Q4-18Q2-18

7,0%

10,0%

Q3-18

12,7%

Q1-19

Egenkapitalavkastning

Egenkapital ekskl. hybridkapital

Egenkapital og avkastning

15,6 16,0 15,8 16,5 16,2

1,0 1,0 1,0 0,91,7

2,0 2,01,9 1,8

0

5

10

15

20 19,0%18,4%

Q1-19Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18

19,1% 18,8%19,3%

0,9

Tilleggskapital

Hybridkapital

Ren kjernekapital

Soliditet

Resultatutvikling

26

Beløp i mnok Q1-19 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 31.12.218

Netto renteinntekter 102 92 96 98 104 390

Provisjonsinntekter fra kredittforetak 17 20 17 16 18 70

Sum netto renteinntakter inkl.kredittforetak 120 112 113 114 122 460

Netto provisjonsinntekter 33 32 37 35 35 139

Netto inntekter fra finansielle investeringer 47 15 34 11 5 64

Andre inntekter 5 2 4 9 8 22

Sum netto inntekter 204 161 187 168 170 686

Sum driftskostnader 83 67 77 75 104 324

Driftsresultat før tap og skatt 121 94 109 93 66 362

Tap på utlån og garantier 3 1 6 -4 -3 -1

Driftsresultat før skatt 118 93 103 97 69 363

Skattekostnad 18 18 18 22 14 72

Resultat etter skatt 100 76 85 75 55 291

Netto provisjonsinntekter

27


Garantiprovisjon 0,9 0,9 0,9 1,1 1,0 3,9

Verdipapiromsetning og forvaltning 1,3 2,5 2,5 2,3 3,0 10,4

Forsikringstjenester 9,9 9,7 9,7 9,6 9,3 38,3

Netto betalingsformidling 11,7 11,2 11,4 12,3 12,7 47,6

Eiendomsmegling 8,1 7,1 9,7 8,5 7,8 33,1

Netto andre provisjonsinntekter 1,1 1,1 2,4 0,8 1,2 5,4

Netto provisjonsinntekter ekskl. kredittforetak 33,0 32,5 36,6 34,6 35,0 138,7

Provisjonsinntekter BK og NK 17,2 20,0 16,6 16,0 17,6 70,2

Driftskostnader

28


Lønn 45 42 39 38 63 181

Alliansekostnader 14 13 13 13 13 51

IKT kostnader 5 7 5 7 8 27

Markedsføring 5 4 5 5 4 18

Driftskostnader eiendommer 3 2 2 2 2 8

Andre driftskostnader 8 -3 11 8 12 28

Avskrivninger 3 3 3 3 2 10

Sum driftskostnader 83 67 77 75 104 324

Resultat datterselskaper

Selskap (beløp i mnok) 31.03.19 31.03.18

EM1 Telemark 51 % 51 %

Andel resultat etter skatt 0,4 0,4

Sparebankgården AS 100 % 100 %


Tufte Eiendom AS 100 % 100 %


Resultat tilknyttede selskaper

31.03.19 31.03.18

SamSpar AS (SB1 Gruppen AS) 7,8 (1,5) % 7,8 (1,5)%

Resultat etter skatt 38,8 2,9

Bokført verdi morbank 71,2 71,2

Bokført verdi konsern 169,8 134,3

SamSpar Bankinvest AS (BN Bank ASA) 12,3 (2,5) % 12,3 (2,5)%

Resultat etter skatt 1,7 2,2



EiendomsMegler 1 Næringsmegler AS 50 % 50 %

Resultat etter skatt -0,4 1,3



Selskap (beløp i mnok)

Sparebanken TelemarkOrg.nr: 937 891 334Telefon 915 02610

[email protected]

PB 1883901 Porsgrunn

Banken for Telemark og telemarkinger

Documents

Sparebanken Telemark Regnskap 1. kvartal 2019 · 140 160 2,0% 0,0% 0,5% 1,5% MNOK 119,5 Q3-18 Rentenetto % Q1-18 Q2-18 Q4-18 1,59% Q1-19 1,68% 1,68% 112,3 112,6 113,9 121,7 Rentenetto