STMicroelectronics

Il successo di un’azienda nata nel posto sbagliato

Bruno Steve

STMicroelectronics

2storiastf

Il settore dei semiconduttori- caratteristiche -

• alta intensità di capitale• breve vita dei prodotti• alti costi di R&D• sensibilità alle economie di scala• necessità di ampi canali di distribuzione• competitors fortemente integrati verticalmente• vendite cicliche, con una crescita media del

12% all’anno e prezzi tendenzialmente decrescenti

3storiastf Source : WSTS, Dataquest

10th SC cycle starts

-32%

Home PC

C.T.V.

VCRDefens

e

Main Frame

Office PC

Portable

Internet

Il mercato dei semiconduttori

4storiastf

ST nel 1987

SGS-ATESTHOMSON

Semiconducteurs

- perdite- senza debiti

- pareggio- grandi debiti

- nata nel “posto sbagliato”- povera (debiti e perdite)- piccola (mercati domestici)- azionisti: Stato italiano e Stato francese

STET THOMSON CSF

5storiastf

2.1Lucent Technologies15

2.2SANYO14

2.2STMicroelectronics13

2.6AMD12

3.8Matsushita11

3.9Intel10

3.9Mitsubishi9

3.9National Semiconductors8

4.2Philips7

4.7Fujitsu6

5.6Texas Instruments5

6.4Motorola4

6.8Hitachi3

7.9Toshiba2

8.8NEC1

Quota di mercato %

Classifica mondiale dei produttori di semiconduttori - 1987

“Industria commodity, non c’e’ futuro per l’Europa nei semiconduttori”

1990

“Azienda da dismettere”1992

• Iniziativa congiunta dei governi francesi ed italiano: pubblicazione di un documento che definisce strategica l’industria dei semiconduttori e la pone tra i settori prioritari nei due Paesi (e beneficiano delle misure di sostegno anche imprese extraeuropee: TI, Motorola etc.)

• Incentivi dell’Unione Europea (programma JESSI)

• Ricapitalizzazione dei debiti e ristrutturazione dell’azionariato

1993

6storiastf

1.8IBM Microelectronics15

1.8Micron Technology14

2.0Fujitsu13

2.1Matsushita Electric12

2.3Mitsubishi11

2.7Hitachi10

2.8Philips Semiconductor9

3.1Motorola8

3.4NEC7

3.4Infineon6

4.1STMicroelectronics5

4.1Texas Instruments4

4.1Toshiba3

5.6Samsung2

15.2Intel1

Quota di mercato %

Classifica mondiale dei produttori di semiconduttori - 2002

Automotive13%

Computer22%

Communications31%

Industrial13% Consumer

21%

STMicroelectronics: mercati serviti, 2002

100

150

200

250

300

350

400

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

Andamento del mercato (index=100)

totale WW

ST

7storiastf

I fattori vincenti: l’azienda

• Sviluppo di un portafoglio di alleanze strategiche di livello mondiale (Nokia, HP, Bosch, Alcatel, Seagate, Nortel, Western Digital, Thomson, Marelli)

• Portafoglio tecnologico innovativo (tecnologie miste) • Struttura competitiva (back-end a Malta, Marocco,

Malesia, Singapore; front-end a Singapore…):- attenzione al processo- standardizzazione dei costi- benchmarking con la concorrenza

• Abitudine al risultato trimestrale ed al reporting quotidiano (MRS online) dall’inizio degli anni ‘80

8storiastf

L’innovazione strategica: l’azienda metanazionale

28.8 %Europa

13.7 %Nord

America 5 %Giappone

42.9 %Asia/Pac

9.6 %Mercati

Emergenti*

*Europa dell’Est, India, Africa, Sudamerica, Medio Oriente

Vendite 2°T 2003 : US$ 1.7 billion

Vendite 2002 : US$ 6.32 billion

5a nella classifica iSupply/Gartner 2002

Piu’ di 40,000 dipendenti

17 siti principali di produzione

16 centri di R&S avanzata

39 centri di design ed applicazioni

88 uffici vendite diretti in 31 Paesi

Vendite per regione % vendite 2°T 2003

9storiastf

L’integrazione delle conoscenzeUn esempio: Hard- Disk Drives

Process Technology R&D in Bipolar and BCD; Design competence on analog and mixed signal ICs : Castelletto, Agrate and Pavia (Italy)

Process Technology R&D in BICMOS (mixed) and CMOS (digital) : Grenoble, France

Design of ‘packaging’, testing and final assembly (Back End) capability: Malaysia, Malta, Singapore

Engineering and Design skills in fast microprocessors: Bristol, U.K.

Competence on R/W technology: Joint Design with EXAR - CA

Engineering and Design skills in digital servo controllers: Design team with SSD/Parthus - Dublin, Ir.

Coordination and strategic capability: Agrate (Italy) and Geneva (Switzerland)

Customers’ Manufacturing : Singapore, and other Far East locations

(Source: Doz, Santos, & Williamson, “From Global to Metanational: How Companies Win in the Knowledge Economy”, Harvard Business School Press, 2001)

Engineering and Design Capability / Close understanding of customer application / Design Center: S. Jose CA

Joint Design center with Seagate: Scotts Valley, CA

Lead Customers R&D and Engineering: Seagate, Western Digital (California,Colorado, ...)

10storiastf

Dalla conoscenza localealla globalizzazione della conoscenza

Silicon Valley - la base -

La base

Shanghai

Hyderabad?

Mexico city?

Seoul?

Sao Paulo?

Domani?

St. Petersburg?

Boston

Dublino

Tel Aviv

Bangalore

Helsinki

Oggi

Sophia- Antipolis

11storiastf

Nuove sfide

Cambiamento delle dinamiche dei mercati

Spostamento delle dinamiche competitive

Rallentamento del ritmo di crescita del mercato

Cambiamenti geografici

Concorrenza tra imprese

Concorrenza tra nazioni

Costi di ricerca e proprieta’ intellettuale

Costo del manufacturing

Maggior potere contrattuale dei clienti

Nuove combinazioni di business models

Sovracapacita’endemica

• Aree ad alto costo

• Aree a basso costo

• Siti a basso costo

• Consolidamento come ultimo passo

Cambiamento del business model

Innalzamento delle barriere all’entrata

12storiastf

1.8IBM Microelectronics15

1.8Micron Technology14

2.0Fujitsu13

2.1Matsushita Electric12

2.3Mitsubishi11

2.7Hitachi10

2.8Philips Semiconductor9

3.1Motorola8

3.4NEC7

3.4Infineon6

4.1STMicroelectronics5

4.1Texas Instruments4

4.1Toshiba3

5.6Samsung2

15.2Intel1

Quota di mercato %

Classifica mondiale dei produttori di semiconduttori - 2002

2.1Lucent Technologies15

2.2SANYO14

2.2STMicroelectronics13

2.6AMD12

3.8Matsushita11

3.9Intel10

3.9Mitsubishi9

3.9National Semiconductors8

4.2Philips7

4.7Fujitsu6

5.6Texas Instruments5

6.4Motorola4

6.8Hitachi3

7.9Toshiba2

8.8NEC1

Quota di mercato %

Classifica mondiale dei produttori di semiconduttori - 1987

Classifica mondiale dei produttori di semiconduttori

13storiastf

14.9%

28.4%

3.2%

7.4%

46.1%

Vendite per origine dei clienti % vendite 2°T 2003

L’innovazione strategica: l’azienda metanazionale

28.8 %Europa

13.7 %Nord

America 5 %Giappone

42.9 %Asia/Pac

9.6 %Mercati

Emergenti*

*Europa dell’Est, India, Africa, Sudamerica, Medio Oriente

Vendite 2°T 2003 : US$ 1.7 billion

Vendite 2002 : US$ 6.32 billion

5a nella classifica iSupply/Gartner 2002

Piu’ di 40,000 dipendenti

17 siti principali di produzione

16 centri di R&S avanzata

39 centri di design ed applicazioni

88 uffici vendite diretti in 31 Paesi

Vendite per regione % vendite 2°T 2003

14storiastf

OPERATORS

Cambiamento del business model

NETWORK

OEMsSEMICONDUCTORMANUFACTURERS

COMPONENTSUBSYSTEM &

SYSTEMManufacturing Design Definition Design Definition Manufacturing Design ManagementIntegration Services

FOCALIZZAZIONE SUL MODELLO STRATEGICO

FOUNDRIES

FABLESSCAD

SUPPLIERS STANDARD COMMITTEES

SEMICONDUCTORMANUFACTURERS

NEW OPERATORS BROADCASTING

COMPANIES

SERVICE COMPANIES

INCUMBENTOPERATORS

CEMs

OEMs

15storiastf

Cambiamento geografico

Cina, 4%

Asia - altri paesi, 16%

Cina, 11%

Asia - altri paesi, 25%

1995

Fatturato totale industria$144 Miliardi

2002

Fatturato totale industria$141 Miliardi

16storiastf

USA:

>600 M$/anno

Tot. ~800 - 1300 M$/anno

>400 M$/anno

Giappone:

Taiwan:

Cambiamento delle dinamiche competitiveCompetizione tra nazioni

- Programmi delle principali agenzie (DARPA, DOD, DOE, NSF, NSA, ATP, DOC)

- Supporto dello stato di NY (Progetti Albany): Più: credito d’imposta, contratti militari, supporto infrastrutturale, nuova iniziativa per le Nanotecnologie

- Programmi di: METI—NEDO, MEXT, incluse infrastrutture

- Supporto finanziarioPiù: Trasferimenti ITRI all’industria, incentivi fiscali

da 870 a 1430 M$/anno

AZIONI DI SUPPORTO

- Programmi nazionali- MEDEA+- Programma UE IST, 1a call- Supporto locale (es. Crolles, Dresda…)

Piu’: credito d’imposta per la ricerca (diversi regimi), nuove iniziative per le Nanotecnologie

Tot. ~250 M€/anno150 M€/anno

~50 M€/anno

~400 M€/anno

Europa:

17storiastf

E l’Europa?

USA Giappone Europa Europa Est

Asia Cina India

costo del lavoro*

formazione

conoscenze

imprenditorialità

capitali

incentivi

18storiastf

Fattori di successo per competere

• Per competere, l’Europa deve:- puntare su imprenditorialità e conoscenze

(virtute e canoscenza)- riformare l’Università- pareggiare gli USA nel sostegno alla ricerca- governare i differenziali del costo del lavoro

19storiastf

UniversityUniversity

Service prov.

Service prov.

STST

CustomerCustomerCustomerCustomerUniversityUniversity

IPprovider

IPprovider

Standard committeeStandard committee

Service providerService provider

OEMOEM

IP provider

IP provider

IP provider

IP provider

Univ.Univ.

Standard committeeStandard committee

Clienti, accademia, concorrenti e tutto l’ecosistema devono dividere i costi ed accelerare i processi

20storiastf

Conclusioni

• Si può evitare di accettare passivamente di essere dismessi

• Si può evitare di subire passivamente lo strapotere tecnologico (“Wintel”)

• Si può cambiare il proprio destino, anche se si è un’azienda tecnologica nata nel posto sbagliato ed in mezzo a difficoltà di ogni sorta

ma serve un management con la voglia e la determinazione di essere realista e volere l’impossibile

21storiastf

“They are easy to work with”Cesar Cesaratto, Nortel

22storiastf

La ristrutturazione: Catania

• Anni ’70: produzione a bassissimo valore aggiunto. Non competitiva, 1700 persone

• 1980: chiudere o rivoluzionare! - riduzione a 1000 unità - trasferimento della divisione discreti- ricostruzione della fabbrica (front-end)

• 1990: sviluppo (grazie ad un circolo virtuoso fra il sostegno pubblico e l’iniziativa industriale)

- sviluppo di attività avanzate (sviluppo microprocessori, memorie)- lancio del nuovo modulo ad 8” per memorie avanzate

• 2003: the Etna Valley- oltre 4000 persone- indotto di livello internazionale (piping etc.)- una delle realtà industriali più avanzate d’Europa

23storiastf

BoschMarelliSiemens VDO

AlcatelNokiaNortel Networks

HP (printers)SeagateWestern Digital

Thomson Pioneer

* 12 partners, di cui 11 resi pubblici

AutomotiveAutomotive

ComputerComputer

CommunicationsCommunications

ConsumerConsumer

CAGR 98/02

+14.9%CAGR 98/02

+14.9%

98 9920

0020

01

1705

2087

3395

2972

2002

2975

H1 20

02

1356

H1 20

03

1478

Alleanze strategiche globali

Fatturato generato dagli alleati strategici* (in milioni di USD)

24storiastf

StanfordStanford

Carnegie Mellon

Carnegie Mellon

USCUSC

LETILETICNETCNET

BerkeleyBerkeley

MITMIT

UCLAUCLA

INRIAINRIA

UCSDUCSD UC DavisUC Davis

Washington Washington

Politecnicodi Milano

Politecnicodi Milano

PisaPisa

Hong KongHong Kong

UNCUNC

CataniaCatania

PalermoPalermo

UBOUBO

ENSSATENSSAT

HarvardHarvard

IMSCIMSC

Politecnico di Torino

Politecnico di Torino

BolognaBologna

CatalunyaCatalunya

IRISAIRISAENSTENST

CNRSCNRS

PaviaPavia

LecceLecce

EPFLEPFL

USIUSI

INPGINPG

ENSENS

ESAESA

MilanoMilano

AnconaAnconaCNRCNR

SISSASISSA

EurecomEurecom

IMECIMEC

VTTVTT

Network di università

25storiastf

L’innovazione strategica: l’azienda metanazionale

Accessing, Melding, and Leveraging Dispersed and Diverse Capabilities and Market Knowledge

Networking

Storage

Consumer

Automotive

Wireless

Computer Science

Security

26storiastf

Spesa in R&DMilioni US$

Spesa in R&DMilioni US$

Inv. in conto capitalemilioni US$

Inv. in conto capitalemilioni US$

1998

1999

2000

2001

H1 20

02

690836

1026978

1022

2002

482 581

H1 20

03

1998

1999

2000

2001

H1 20

02

947

1348

3317

1700

996

2002

472

H1 20

03

554

Investimento in R&D e capitale

27storiastf

La Legge di Moore

1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005

100M

10M

1M

100K

10K

1K

1G

10GTransistors/chip

Anno

Memoria(DRAM)

Microprocessore

16Mb4Mb

256Kb64Kb

16Kb

1Mb

4Kb

Pentium80486,68040

680008086

80804004

80286

8085

68020

64Mb

P6

P8

256Mb1Gb

4Gb0.100.15

0.4

0.6

0.25

0.81.22.03.0

5.0

Memoria CD (µm)

80386

28storiastf

Personale ST nel mondo 1993 - 2003

Personale in Francia ed Italia

  1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

Francia 3800 4275 5035 5312 5656 5951 7260 9567 8896 9616

Italia 4094 4509 5117 5514 5979 6357 7600 9189 9309 9992

Totale 7894 8784 10152 10826 11635 12308 14860 18756 18205 19608

  1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

America 1481 2057 2439 2555 2741 2655 3238 4336 3523 3183

Asia-Pacifico 6390 6910 7833 7436 8303 7993 9380 11820 10558 11695

Europa 8663 9439 10727 11414 12252 12942 15699 19833 19241 20889

Giappone 78 100 101 134 148 153 176 192 180 186

Mediterraneo 3293 3453 4368 4308 5297 5449 5994 7463 6726 7188

Totale 19905 21959 25468 25847 28741 29192 34487 43644 40228 43141

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000

Totale dipendenti

29storiastf

USA FranceItaly

Malta

Malaysia

Singapore

8" Front-end

Back-endOther Front-end

Nuovi stabilimenti :

8" AMK (Singapore) - Ramping-up

12" Crolles (France) – Linea pilota attiva

12" Catania (Italy) – In costruzione

Legend

China

Morocco

Un’azienda globale

30storiastf

Due modelli di sviluppo d’impresa

STRATEGYSTRUCTURE

RIVALRY

FACTORCONDITIONS

DEMAND CONDITIONS

RELATED &SUPPORTINGINDUSTRIES

Source: M. Porter, 1990

Process Technology

Process Technology

Design of ‘packaging’, testing and final assembly

Engineering and Design skills

Competence on R/W technology: Joint Design

Engineering and Design skills

Coordination and strategic capability

Customers’ Manufacturing

Engineering and Design Capability / Customer application

Joint Design center

Lead Customers R&D and Engineering:

Source: Y. Doz, J. Santos, P. Williamson, 2001

Se nel posto in cui si e’ nati non si hanno né un’industria, né un pool di conoscenze, né un insieme di fornitori e di

concorrenti, ne’ una domanda sostenuta… bisogna andarseli a cercare

Factor-driven" competitive advantage Metanational Corporation

Government

31storiastf

Ostacoli

• Il mercato: Italia e Francia sono il 5% del mercato globale, con pochi clienti leader (Alcatel, Marelli, Thomson)

• La concorrenza: le grandi aziende integrate (imprese giapponesi, Siemens, Motorola, Philips…) e le alleanze strategiche “quasi monopolistiche (Intel + Microsoft) tendono a chiudere gli spazi di mercato

32storiastf

La ricerca in Italia e nelle sedi italiane dell’STMicroelectronics

ST, 667

Italia, 7400

Spesa in ricerca industriale (MUSD), 2000

ST=4.5%

ST, 167

Italia, 3006

Domande di brevetto depositate all’UEB, 1999

ST=5.6%

ST, 2145

Italia, 64886

Addetti alla ricerca industriale, 1999

ST=3.3%

ST

Italia

Fonte: ISTAT, elaborazione AIRI; STMicroelectronics