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Strumenti ISMEA a per le Imprese Agricole ed
Agroalimentari
Gennaio 2010
2
Agenda
Garanzie per la protezione dal rischioStrumenti per il supporto alle decisioniIntegrazione tra i prodotti
3
Garanzie per la protezione dal rischio di credito
Fondo di garanzia mutualisticaFondo di garanzia a prima richiesta
FideiussioneCogaranziaControgaranzia
4
Fondo di garanzia mutualistica
In attività dal 1961 Parzialmente compatibile con gli standard di Basilea
2 11 miliardi di euro di massa garantita a tutto il 2008 Onere per le imprese pari allo 0,25%/0,30%
sull’importo erogato una tantum Opera in via automatica sui finanziamenti ex articolo
43 del TUB: A breve termine se agevolati A medio/lungo termine
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Fondo di garanzia a prima richiesta
Autorizzata come regime di non aiuto (Decisione C(2006)643 dell'8 marzo 2006)
Compatibile con gli standard di Basilea 2
Costo medio => 0,43% per anno sul primo importo garantito
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Fondo di garanzia a prima richiesta
Fideiussione: migliora la capacità dell’imprenditore di offrire garanzie per l’accesso al credito
Cogaranzia: in alleanza con i confidi locali, la cogaranzia amplia la capacità del confidi locale di offrire garanzia agli imprenditori
Controgaranzia: in alleanza con i confidi locali, la controgaranzia migliora la qualità della garanzia prestata dal confidi stesso
Garanzia dell’imprenditore Cogaranzia SGFA
Finanziamento
Cogaranzia Confidi
Garanzia dell’imprenditore
Controgaranzia SGFA
Finanziamento
Garanzia Confidi
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Fondo di garanzia a prima richiesta
È possibile la coesistenza di più prodotti di garanzia sul medesimo finanziamento
Garanzia impresa
Finanziamento
Garanzia Confidi
Controgaranzia SGFA
Garanzia SGFA
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Garanzia di ultima istanza dello Stato
A fronte degli impegni assunti per garanzia dall’ISMEA sussiste una garanzia di ultima istanza da parte dello Stato, regolamentata con decreto del Ministero dell’economia e delle finanze (MEF) del 24 marzo 2006
Per tale ragione, le banche, in conformità del parere rilasciato dalla Banca d’Italia con lettera 27 giugno 2007, sono autorizzate a ponderare a zero il patrimonio di vigilanza per la quota di finanziamento garantita a prima richiesta dall’ISMEA ed a considerare a zero la medesima quota ai fini della concentrazione del rischio
Con conseguente possibile mitigazione del costo del finanziamento in capo all’impresa
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Fondo di garanzia a prima richiesta
La garanzia a prima richiesta è rilasciata in favore di imprenditori agricoli nei limiti di: 1 milione di euro nel caso di micro o piccole imprese 2 milioni di euro nel caso di medie imprese
La garanzia è altresì concessa nei limiti del 70% dell’importo erogato (80% nel caso di giovani agricoltori)
Sono garantibili i finanziamenti (di qualunque durata) finalizzati, tra l’altro, a: Investimento e ammodernamento Ricerca, sperimentazione e commercializzazione ristrutturazione di passività.
In capo alle imprese che accedono alla garanzia non devono risultare elementi pregiudizievoli.
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Utilizzo del fondo di garanzia a prima richiesta nei PSR 2007-2013
I Regolamenti comunitari prevedono aiuti nei PSR anche attraverso l’utilizzo di strumenti di ingegneria finanziaria (fondi di garanzia)
Con atto n. 148/15 del luglio 2007, la Conferenza permanente Stato, Regioni e Province Autonome di Trento e Bolzano ha approvato lo schema di accordo, che per l’attivazione del fondo viene sottoscritto tra la Regione e l’ISMEA, di intesa con il MIPAAF.
L’attivazione dello strumento attraverso un accordo ai sensi dell’art.15 della legge 241/90 è compatibile con le norme comunitarie in materia di affidamento.
14 PSR approvati dalla Commissione europea hanno recepito lo strumento ISMEA:
Veneto Liguria Emilia-Romagna Lazio Marche
Umbria Abruzzo Molise Campania Puglia
Basilicata Calabria Sicilia Sardegna
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I Servizi di Rating
Sono finalizzati a fornire all’utente (Regione, Banca…) un supporto alla decisione che consiste nell’analisi di affidabilità dell’impresa agroalimentare
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ISMEA in collaborazione con Moody’s KMV, leader mondiale nella valutazione del rischio di credito, ha implementato il primo modello di rating specifico in Italia per la valutazione del rischio di credito delle aziende agricole.
La metodologia di rating ISMEA mette a sistema il patrimonio storico dell’Istituto, rappresentato dalle informazioni qualitative, dalle analisi economiche e di mercato e dai dati quantitativi finanziari e gestionali delle aziende
Sono stati sviluppati, nel dettaglio, 3 specifici modelli di rating:
- per le imprese di capitale con bilancio; - per le aziende agricole senza obbligo di
bilancio; - per le cooperative agricole.
La metodologia I modelli
I Servizi di Rating
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Classi Caratteristiche Dettagli
1
Solvibilità
Aziende che presentano una situazione economico-finanziaria in
grado di garantire gli impegni finanziari assunti. presentano una
bassa sensibilità alle variazioni delle condizioni macroeconomiche e di
mercato
2345678
VulnerabilitàAziende il cui grado di solvibilità è
fortemente influenzabile da fattori esterni, come ad esempio l’andamento del
mercato
91011121314
Rischiosità
Imprese che allo stato attuale presentano elementi di criticità nella loro struttura finanziaria, tali da renderle poco
solvibili indipendentemente dall’andamento del mercato.
151617
Classi di rating del modello ISMEA
I Servizi di Rating
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Emissione del rating
Rating
$
Banca
Portafoglio
0
5
10
15
20
25
30
35
40
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
Classe di rischio
Nu
mer
o
15
Business plan on-line
Finalizzato alla valutazione della sostenibilità del piano di investimento proposto dall’impresa agroalimentare Supporto nella redazione di un piano aziendale
completo di tutti gli elementi necessari per una corretta valutazione del programma
Supporto alla valutazione circa la sostenibilità del piano degli investimenti
Assicurare una maggiore affidabilità del progetto d’impresa
Monitorare la rispondenza delle aspettative ai risultati concreti
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Business plan on-line
Aperto ed in connessione con altri sistemi SIAN – fascicolo aziendale Banche dati Prezzi e Rese Modello di valutazione
d’impresa ISMEA (rating) Connessione alla piattaforma
web Invio e ricezione dati in
tempo reale Sempre aggiornato e
comunque in linea con il server
Indipendente dal sistema operativo locale
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Business plan on-line
Metodologia condivisa con:ABI (PattiChiari)Principali Organizzazioni professionaliAmministrazioni regionali
Origina dal programma RRNAcquisito nei primi bandi PSR
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Finanziatori
Anagrafe aziendePrezzi/Rese
Modello di ratingISMEA
Garante
Business plan on-line
19
Business plan on-line
BPOL
$
Banca
20
Modelli di rating
FID COG CON
Banche Imprese ConsulentiOrganizzazioni professionali
Confidi agricoliConsorzi agrari
Procedura di accesso
Garanzia mutualistic
a
Garanzia a prima richiesta
Impresa agroalimentare
Business plan on-line
Emissione di rating
Analisi di portafoglio
Integrazione dei servizi e degli strumenti
