Suomen suhdannetilanne

19.3.2014

2

Suhdannepohja maailmalla saavutettu –

orastaako nousu?

3

USA kääntyy kasvuun

(Uusi pääjohtaja Yellen, 68v)

Fedin uusi pomo:

Talous kasvaa jopa

kolme prosenttia

tänä vuonna

4

Moniongelmainen tilanne Suomessa

Finanssikriisi

• Eurooppa toipumassa hitaasti

Julkisen talouden kestävyysvaje

• Poliittisesti vaikea sopeuttaa tarpeeksi

Teollisuuden rakenne

• Elektroniikkateollisuuden romahdus Nokian myötä

• Paperin kysynnän ja viennin lasku

Kilpailukyvyn lasku

5

Vaikka maailmantalous alkaa elpyä, meillä

on omat ongelmamme

6

Hyvinvointiyhteiskunta on liian kallis

7

8

Säästöjä vaikea tehdä. Matka jatkuu vielä vuosia.

Bruttoveroaste 44,08 % vuonna 2012 (2013 noin + 2%)

9

Velkaa ei voida ottaa loputtomiin • Valtion velkaa tämän vuoden lopussa noin 20.000 €/hlö

• Kunnilla karkeasti noin puolet siitä.

10

Jotain pitäisi tehdä…

11

Finanssikriisi koskettaa meitä syvästi

Vertailu 2007-2012

Lisäpotkua elinkeinoelämän rakennemuutoksesta

12

Korkeat verot ➔ korkeat palkat

• Vuosina 2007 ja 2008 korotettiin palkkoja liikaa

• Olemme 10% Euroaluetta korkeammalla (vrt. 2008)

• Tasaantuu noin 1,5 % tänä vuonna

13

Ylisuuret palkankorotukset kostautuvat inflaationa

14

Viennin kilpailukyky laskenut

15

16

Vienti matalajalosteista (1-10/2013) Paperi ja pahvi sekä tuotteet niistä - Papper, papp och produkter därav - Paper,

paperboard and articles thereof 6 132 562

Kivennäisöljyt ja kivennäisöljytuotteet - Mineraloljor och mineraloljeprodukter -

Petroleum and products 5 666 820

Rauta ja teräs - Järn och stål - Iron and steel 3 203 623

Eri toimialojen erikoiskoneet - Maskiner för särskilda industrier - Machinery for special

industries 3 142 507

Muut sähkökoneet ja -laitteet - Andra elektriska maskiner och apparater - Electric

machinery, nes and parts 2 441 585

Yleiskäyttöiset teoll. koneet ja laitteet - Industrimaskiner för allmänt bruk - General

industrl machy, nes 2 307 236

Voimakoneet ja moottorit - Kraftmaskiner och motorer - Power generating machinery

and equipment 1 857 266

Muut metallit - Andra metaller - Non-ferrous metals 1 731 932

Paperimassa - Pappersmassa - Pulp and waste paper 1 301 845

Kojeet, mittarit yms. - Instrumentmätare o.d. - Instruments and apparates, nes 1 270 249

Puutavara ja korkki - Trävaror och kork - Cork and wood 1 266 709

Orgaaniset kemialliset aineet - Organiska kemiska ämnen - Organic chemicals 1 059 449

Tuotteet epäjalosta metallista - Arbeten av oädla metaller - Manufactures of metals, nes 1 021 916

Muovit, valmistamattomat - Plaster, obearbetade - Plastics in primary forms 1 001 288

Moottoriajoneuvot - Motorfordon - Road vehicles 958 125

Erittelemätön - Oklassificerade varor - Special transactions and commodities not

classified 923 252

Vuodat, nahat ja turkisnahat, raa'at - Hudar, skinn och pälsskinn, råa - Hides, skins,

furskins, raw 799 149

Lääkevalmisteet ja farmaseuttiset tuotteet - Medicinska och farmaceutiska produkter -

Medicinal, pharm products 798 569

Muut valmiit tavarat - Andra färdiga varor - Miscellaneous manufactured articles, nes 697 857

Puu- ja korkkituotteet, pl. huonekalut - Produkter av trä och kork utom möbler - Wood

and cork manufactures 634 217

17

18

Pieni kasvu kuitenkin lähtenyt meilläkin liikkeelle

19

Viime vuoden luvut ennakoivat nousua

20

Mikä voi kasvaa?

Mikä estää tai hidastaa kasvua?

• Perusteollisuus vaikeuksissa (paperi, elektroniikka...)

• Luottamuspula, poliittinen epävarmuus (julkisten menojen hidas

supistuminen, sote-uudistus, elintasoa ei pystytä alentamaan)

• Veronkorotukset (realisoituvat hitaasti)

• Vahva Euro

• Heikko kilpailukyky, pankit kiristävät luotonantoa

• Innovaatiotalous laajasti (cleantec, pelit, kierrätys, bioenergia…)

• Palvelualat

• Matkailu (ruplan heikkeneminen heikentää venäläisten matkailua ja

ostosmatkoja)

• ”Helpompi keksiä itselle työpaikka kuin tulla työllistetyksi”

• Halvat korot helpottavat investointeja

21

Korkoelvytys jatkuu vielä pitkään. Kuitenkin yksi korko-%

lisää valtion menoja noin miljardi €/vuosi

22

Polarisoituuko yhteiskunta? • Tuloerot kasvavat, myös innovaatiotalous kasvattaa niitä

• Keskipalkkainen työ vähenee (kehitys alkanut)

Hyvin palkattuja asiantuntijoita

Kuljettajat, toimistotyöntekijät, asiakaspalvelu ja teollisuustuotteiden valmistajat

Palveluammateissa palkkakehitys hidasta

23

Teollisuuden työpaikat -10% / 10 vuotta

24

Työpaikat syntyvät pieniin yrityksiin

25

Elinkeinoelämän suhdannekuva helmikuu 2014

● Kansainvälinen suhdannekehitys valtaosin myönteistä ► USA:ssa kasvu melko vakaata, Euroopan indikaattorit jatkavat nousua

► Kehittyvistä markkinoista uusi kysymysmerkki

● Suomen teollisuus odottaa tuotannon kasvun viriävän vähitellen ► Lähikuukausien kasvuodotukset kuitenkin vielä heikot

● Palvelualojen myynti palautuisi loivaan nousuun

● Tämänhetkinen tilanne selvästi alle keskimääräisen ► Tilauskanta niukka, kysyntä heikkoa ja kapasiteettia paljon vapaana

● Yleiset suhdannenäkymät edelleen melko alavireiset ► Ei selvää nousukäännettä, heikko suhdannevaihe jatkuu alkuvuoden 2014

► Rakentamisen näkymät teollisuutta ja palveluita heikommat

● Henkilöstö vähenee jonkin verran lähikuukausina

26

Mikä neuvoksi?

• Uuden tuotannon ja palvelujen kasvu

– Tapahtuu pienten yritysten kautta

– Hidasta, mutta nopeutuu jos kriittinen massa saavutetaan eli

menestyviä saman alan yrityksiä (peliteollisuus, Levin

matkailukeskus)

• Julkinen talous on tasapainotettava

– Ikävät päätökset on tehtävä. Rakenneuudistukset saatava läpi

• Työn hinta markkinoiden mukaan

– Työstä syntyy työnantajalle suurempi kustannus palkan lisäksi

kuin palkansaajalle nettotuloa

• Suomen taloudella kuitenkin vahva pohja

Rakennusteollisuuden suhdanteet

saldo

Lähde: RT

mrd. €

Rakennusliikkeiden kotimainen tilauskanta

Rakennsteollisuus RT

Rakennustuoteteollisuuden suhdanteet

saldo

30

Asuntotuotanto

• Asuntotuottajat ovat luottavaisia lähitulevaisuuden suhteen

– Tukkumyyntiä rahastoille

• Korot pysyvät ennallaan, lainamarginaalien nousu pysähtynyt

• Lainaehtoja on kiristetty, asuntokaupan ketju ruosteessa

– Lainakatto tulossa

• Kuluttajat epävarmoja, siirtävät ostopäätöksiä

• Asuntohinnat ja vuokrat jatkavat nousuaan, ei kuplaa

• Valmiiden myynnissä olevien asuntojen määrä kasvanut

• Valtion elvytystoimet eivät pure

• Työttömyys on lisääntymässä

31

32

kpl vuosisumma

Lähde: Tilastokeskus

Asuntoaloitukset 1993–2013

Vapaarahoitteisen rivi- ja kerrostaloasuntojen

aloitukset perustajaurakointina

Lähde: RT:n asuntotuotantokyselyt

34

Valmiiden myynnissä olevien asuntojen määrä

kpl

Lähde: RT:n asuntotuotantokyselyt

35

Asuntotuotantoennuste

36

Muun talonrakentamisen pohja saavutettu

• Kiinteistömarkkinat vilkastuivat loppuvuonna, prime-kohteet vetävät

• Liikerakentaminen kasvussa, muutama suurkohde, kauppakeskuksien

saneerauksia, kaupan investoinnit vähenemässä

• Toimistorakentaminen vähenemässä, vajaakäyttöaste nousussa,

vuokrakehitys vakaata, energiatehokkaista ja uudenaikaisista tiloista

hyvä kysyntä

• Useita liikenteen rakennushankkeita, parkkitalot ja -luolat, kehärata,

länsimetro

• Julkinen rakentaminen vakaata, hoitoalan rakennuksia rakennetaan ja

saneerataan

• Varastorakentaminen kasvaa, yksi jättikohde, nettikauppa lisää

varastorakentamista, LNG-terminaalit, 400 milj. €?

• Teollisuusrakentaminen ei juuri kasva, kaivosinvestointeja lykätään

37

Muut kuin asuinrakennukset

milj. m3 vuosisumma

Lähde: Tilastokeskus, RT

38

Talonrakennustöiden aloitukset (normaali 40 milj.m3)

2010 2011 2012 2013 2014

milj. m3

Asuinrakennukset 13,6 12,9 11,6 10,2 10,0

Liike- ja toimistorakennukset 6,4 6,9 5,8 5,0 5,7

Julkiset palvelurakennukset 3,1 2,6 2,7 2,5 2,5

Teollisuus- ja varastorakennukset 7,9 8,9 6,9 7,0 7,0

Maatalousrakennukset 3,7 3,1 2,9 3,5 3,5

Muut rakennukset 3,7 3,6 3,1 2,8 3,3

Yhteensä 38,4 38,0 33,0 31,0 32,0

Muutos-% +22 -1 -13 -6 +3

39

Infrarakentaminen 2014-2015

Positiivista:

– Energiasektori panostaa sähkönsiirtoverkkoon, LNG terminaalit

– Espoon jätevedenpuhdistamo

– Monta kaivoshanketta edelleen vireillä Talvivaarasta huolimatta

– Vientiteollisuus viriämässä

Negatiivista:

– Valtion ja kuntien rahoitusmahdollisuudet ovat niukat

– Kuntien ja yritysten YT:t

– Öljyn hinta edelleen korkealla tammikuussa 2014.

– Yritysten tarjoushinnat liian matalalla

Infrarakentaminen:

– 2013 pudotusta -3,5 %

2014 pudotusta -2,0 %

2015 kasvua mm. vesihuollon, energia- ja kaivossektoreiden takia.

41

Rakentamisen määrän kehitys

Indeksi, 1985=100

Lähde: Tilastokeskus, RT

42

43