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TALLER BEL – DAÑOS
Act. Alberto Elizarrarás Zuloaga
Septiembre de 2013
Contenido
• Antecedentes
• Concepto de BEL
• Reservas
• Objetivo de medición
• Información
• Método de valuación
• Consideraciones
Antecedentes – LISF: Art.216
LISF. 216, 217, 218, 219, 227 y 229
• Art-216. Las Instituciones de Seguros deben
constituir las siguientes reservas técnicas: I. Reservas de riesgos en curso;
II. Reservas para obligaciones pendientes de cumplir;
III. Reserva matemática especial (Pensiones);
IV. Reserva para fluctuación de inversiones (Pensiones);
V. Reserva de contingencia (Pensiones y Mutualistas);
VI. Reserva de riesgos catastróficos (Agrícola y
animales, Crédito, Caución, SCV, GF, TEV y RHM, y
VII. Las demás que determine la CNSF.
Antecedentes – LISF: Art.217
• Art.217. Las reservas técnicas a que se
refiere el art.216, tendrán como propósito: I. En el caso de las reservas de riesgos en curso,
cubrir el valor esperado de las obligaciones futuras
derivadas del pago de siniestros, beneficios, valores
garantizados, dividendos, gastos de adquisición y
administración, así como cualquier otra obligación futura
derivada de los contratos de seguro, y serán:
a) En la operación de vida (LP, CP, )…
b) Para los seguros de accidentes y enfermedades, y
c) Para los seguros de la operación de daños;
Antecedentes – LISF: Art.217
• Art.217. Las reservas técnicas a que se
refiere el art.216, tendrán como propósito: II. En el caso de las reservas para obligaciones
pendientes de cumplir, cubrir el valor esperado de
siniestros, beneficios, valores garantizados o dividendos,
una vez ocurrida la eventualidad prevista en el contrato
de seguro. Las reservas para obligaciones pendientes
de cumplir serán por:
a) pólizas vencidas y siniestros ocurridos pendientes de
pago;
b) dividendos y repartos periódicos de utilidades;
c) Por siniestros ocurridos y no reportados, así como por los
gastos de ajuste asignados a los siniestros, y
d) Operaciones cuando actúe como fiduciaria;
Antecedentes – LISF: Art.217
• Art.217. Las reservas técnicas a que se
refiere el art.216, tendrán como propósito: III. reserva matemática especial…
IV. reserva para fluctuación de inversiones…
V. reserva de contingencia…
VI. reserva de riesgos catastróficos (cubrir el valor de
la pérdida máxima probable derivada de la ocurrencia de
siniestros de naturaleza catastrófica).
Antecedentes – LISF: Art.218
• Art.218. Las Instituciones de Seguros
constituirán y valuarán las reservas técnicas
de los artículos 216, 217 y 223, de
conformidad con las disposiciones de
carácter general que emita la Comisión, con
acuerdo de su Junta de Gobierno,
considerando los siguientes principios:
Antecedentes – LISF: Art.218
I. Para las reservas técnicas art.216, fracc. I y II:
a) Las reservas técnicas se constituirán y valuarán de
forma prudente, confiable y objetiva;
b) Las reservas técnicas se constituirán y valuarán en
relación con todas las obligaciones de seguro y de
reaseguro que las Instituciones de Seguros asuman
frente a los asegurados y beneficiarios de contratos de
seguro y reaseguro, los gastos de administración, así
como los gastos de adquisición que, en su caso,
asuman con relación a los mismos;
c) Para la constitución y valuación de las reservas
técnicas se utilizarán métodos actuariales basados en
la aplicación de los estándares de práctica actuarial…
Antecedentes – LISF: Art.218
d) Reservas valuadas a mercado
e) Monto de las reservas técnicas será la suma de la
mejor estimación y de un margen de riesgo, calculados
por separado y conforme a los incisos f) y g)…
f) La mejor estimación será el valor esperado de los
flujos futuros, entendido como la media ponderada por
probabilidad de dichos flujos, considerando el valor
temporal del dinero con base en las curvas de tasas de
interés libres de riesgo de mercado, que la CNSF dará a
conocer junto con los criterios para su uso.
La mejor estimación se basará en información oportuna,
confiable, homogénea y suficiente, en hipótesis
realistas, y se calculará con métodos actuariales y
técnicas estadísticas basados en la aplicación de EPA…
Antecedentes – LISF: Art.218
g) El margen de riesgo…
h) En términos de lo señalado en la fracción I del
artículo 217 de esta Ley, la constitución y valuación de
las reservas técnicas deberá considerar:
1. Todos los demás pagos a los asegurados y beneficiarios, así
como los gastos en que las Instituciones de Seguros incurrirán
para hacer frente a las obligaciones de los contratos de seguro
y de reaseguro, y
2. La inflación, incluida la correspondiente a los gastos y a los
siniestros;
i) se deberán considerar el monto de los valores
garantizados, así como el de las posibles opciones
para el asegurado o beneficiario, incluidas en los
contratos de seguro.
Antecedentes – LISF: Art.218
j) Al constituir y valuar sus reservas técnicas, las
Instituciones de Seguros segmentarán sus
obligaciones en grupos de riesgo homogéneos,
considerando cuando menos los que defina la Comisión
en las disposiciones de carácter general a que se refiere
este artículo, y
k) Las Instituciones de Seguros establecerán procesos y
procedimientos para garantizar que la mejor
estimación y las hipótesis en las que se base su
cálculo, se comparen periódicamente con su
experiencia anterior, y si se observa una desviación
sistemática entre la experiencia y el cálculo de la mejor
estimación, la Institución deberá realizar los ajustes
necesarios en los métodos actuariales o hipótesis;
Antecedentes – LISF: Art.218
II. Para las reservas técnicas a que se refieren las
fracciones III a VII del art.216, así como las
fracciones I y II del art.216 en lo relativo a los
seguros de pensiones LSS y a los seguros de
riesgos catastróficos de TEV y RHM, se deberán
emplear métodos actuariales que determine la
CNSF mediante disposiciones de carácter general
III. Para las reservas técnicas por reaseguro y
reafianzamiento tomado, las Instituciones de
Seguros se apegarán a las disposiciones de
carácter general a que se refiere este artículo.
Antecedentes – LISF: Art.219
• Art.219- Para la constitución y valuación de
las reservas técnicas a que se refieren las
fracciones I, incisos a), numerales 1, 2 y 3,
b) y c), y II, del art.217, las Instituciones de
Seguros deberán registrar ante la CNSF, de
conformidad con las disposiciones de
carácter general, los métodos actuariales
en que basen sus estimaciones.
Antecedentes – LISF: Art.219
Dichos métodos actuariales deberán cumplir con:
I. Apegarse a las disposiciones de carácter general
a que se refiere el artículo 218 de esta Ley;
II. Ser elaborados y firmados por un actuario con
cédula profesional (certificado o acreditado CNSF)
III. Que cuenten con un dictamen favorable de que
cumplen con lo establecido en las disposiciones de
carácter general a que se refiere el artículo 218 de
este ordenamiento, elaborado y firmado por un
actuario independiente que cumpla con los
requisitos previstos en la fracción anterior.
Antecedentes – LISF: Art.219
Con independencia del registro, cuando la CNSF
determine que el método actuarial de la Institución
no refleja adecuadamente el nivel suficiente de sus
reservas técnicas, otorgará a la Institución un
plazo de treinta días para que efectúe los ajustes
necesarios. En el caso de que la Institución no
lleve a cabo los ajustes ordenados en el plazo
señalado, la CNSF le requerirá un plan de
regularización y le asignará un método actuarial,
así como los parámetros financieros y técnicos que
deberá emplear para la constitución y valuación de
sus reservas técnicas, en tanto hace los ajustes.
Antecedentes – LISF: Art.227
• Art.227- Las Instituciones deberán
demostrar a la CNSF, en la forma y
términos que la misma establezca mediante
disposiciones de carácter general la:
adecuación y suficiencia de sus reservas
técnicas,
aplicabilidad y pertinencia de los métodos
actuariales y
idoneidad de los datos estadísticos empleados
en la constitución y valuación de las mismas.
Antecedentes – LISF: Art.229
• Art.229- Las reservas técnicas (excepto
catastróficas y RFV) se calcularán en
términos brutos, sin deducir los importes
recuperables procedentes de los contratos
de reaseguro, de reafianzamiento o de otros
mecanismos de transferencia de riesgo.
Dichos importes se calcularán por separado,
de conformidad con el art.230 de esta Ley.
Antecedentes – CUSF 5.1.1
La constitución, incremento, valuación y registro de
la reserva de riesgos en curso a que se refiere la
fracción I del artículo 216 de la LISF, deberá
efectuarse mediante la estimación de obligaciones
que se realice empleando los métodos
actuariales que, según corresponda, las
Instituciones de Seguros y Sociedades Mutualistas
registren para tales efectos ante la Comisión,
en términos de lo establecido en el Capítulo 5.5 y
apegándose a los principios y lineamientos
establecidos en las presentes Disposiciones.
Concepto de BEL
– LISF y CUSF –
218.I.f) La mejor estimación será igual al valor
esperado de los flujos futuros, entendido como la
media ponderada por probabilidad de dichos flujos,
considerando el valor temporal del dinero con base
en las curvas de tasas de interés libres de riesgo
de mercado...
El cálculo de la mejor estimación se basará en
información oportuna, confiable, homogénea y
suficiente, así como en hipótesis realistas, y se
efectuará empleando métodos actuariales y
técnicas estadísticas basados en la aplicación de
los estándares de práctica actuarial…
Reservas
(CUSF 8/Ago/2013)
Conforme a lo establecido en la CUSF:
5.1.3. R. Riesgos en Curso
5.2.3. R. Obligaciones pendientes de cumplir
5.2.3.II. Reserva para OPC por siniestros y otras
obligaciones de monto conocido
Pagos por siniestros reportados, dotalidades,
rentas vencidas, valores garantizados y
dividendos, de monto determinado y no sujeto a
ajustes futuros, la mejor estimación será el
monto de las obligaciones conocidas al
momento de la valuación.
Reservas
(CUSF 8/Ago/2013)
Obligaciones futuras que serán pagaderas a
plazos, la mejor estimación será el monto
estimado del valor actual de los flujos futuros de
pagos, descontados con curvas de tasas de
interés libres de riesgo de mercado para cada
moneda, más el margen de riesgo…
Se incluye el monto de recursos que deben
reservarse por las primas emitidas por
anticipado. La reserva será el monto bruto de
las primas emitidas y se constituirá desde el
momento de la emisión hasta el momento en
que las pólizas inicien su periodo de vigencia.
Reservas
(CUSF 8/Ago/2013)
5.2.3.III. Reserva para OPC por siniestros
ocurridos no reportados y de gastos de ajuste
asignados al siniestro
OPC por siniestros que ya ocurrieron pero aún
no han sido reportados o no han sido
completamente reportados, así como sus gastos
de ajuste, salvamentos y recuperaciones. La
reserva será la mejor estimación de las
obligaciones futuras por dichos tipos de
siniestros, ajustes, salvamentos y
recuperaciones, más el margen de riesgo…
Reservas
(CUSF 8/Ago/2013)
5.2.3.IV. Reserva para OPC por dividendos
contingentes
OPC por dividendos que aún no constituyen
obligaciones ciertas o vencidas, pero que se
estima pagar en el futuro por reparto de
utilidades derivadas del comportamiento
favorable de los riesgos, rendimientos o gastos
durante el periodo devengado de vigencia de las
pólizas en vigor, la mejor estimación será la
determinada con el método que se defina en la
nota técnica registrada del producto de seguros.
Reservas
(CUSF 8/Ago/2013)
5.2.3.V. Reserva para OPC por administración de
pagos y beneficios vencidos
OPC por la administración de las sumas que por
concepto de dividendos, dotalidades, rentas u
otras indemnizaciones le confíen los asegurados
o sus beneficiarios. La mejor estimación será el
monto conocido de dichas obligaciones y, en su
caso, los rendimientos que deban acreditarse.
Concepto de BEL
La evaluación del BEL nos plantea algunos
problemas:
• ¿Qué se quiere medir?
• ¿Qué información tengo y cuál necesito?
• Selección del modelo
• Comparación periódica con su experiencia
anterior
Objetivo de Medición
• Por tipo de Reserva:
RRC
SONR
Objetivo de Medición
• Análisis de Productos y Condiciones
Periodo de cobertura y riesgo
Autos
Gastos Médicos
Salud
Crédito
Agrícola, etc.
Definir:
Fecha de Inicio de Vigencia
Fecha de Ocurrencia
Fechas de Registro
Información
• LISF. Art.218; respecto a los modelos de
reservas, deben considerar información
oportuna, confiable, homogénea y
suficiente
• Recomendaciones guía EIOPA. Información:
Apropiada (directamente relacionada al riesgo)
Completa (refleje aspectos relevantes del
riesgo)
Precisa (confianza)
Información
• Problemas comunes con la información:
Captura y vigilancia de datos
Errores en la información
Diferencias en conceptos de fechas
Información de siniestros disponible a nivel de
siniestro –vs– a nivel de movimiento
• Los errores en la información utilizada, llevan
implícita una variación no-cuantificada en los
riesgos de la Compañía
Objetivo de Medición (otra vez)
• Análisis de Productos y Condiciones
Periodo de cobertura y riesgo
Validar que cuente con la información requerida
para medir el riesgo, conforme a lo que ya había
definido:
Fecha de Inicio de Vigencia
Fecha de Ocurrencia
Fecha de Registro de cada movimiento de siniestros
• Armado de las bases o matrices
Información – Medición
Bases o Matrices
Matrices de Siniestralidad Ocurrida / Pagada
Información – Medición
Bases o Matrices
Matrices de Siniestralidad Ocurrida / Pagada
Fecha de Emisión
Fecha de Registro de cada movimiento – Fecha de Emisión
Siniestralidad Última
Prima Emitida
Información – Medición
Bases o Matrices
Matrices de Siniestralidad Ocurrida / Pagada
Fecha de Emisión
Fecha de Registro de cada movimiento – Fecha de Emisión
Siniestralidad Última
Prima Emitida
SONR (incluyendo SONR, GAAS y SPV)
Información – Medición
Bases o Matrices
Matrices de Siniestralidad Ocurrida / Pagada
Fecha de Emisión
Fecha de Registro de cada movimiento – Fecha de Emisión
Siniestralidad Última
Fecha de Ocurrido
Fecha de Registro de cada movimiento – Fecha de Ocurrencia
SONR (incluyendo SONR, GAAS y SPV)
Prima Emitida
Prima Emitida
Método de Valuación de BEL
A partir de estas matrices o bases, se
determinan los diferentes elementos para
calcular la Reserva:
• Factores de Siniestralidad Última (FSU)
• Factores de Gastos (FG)
• Factores de Siniestralidad SONR (FSONR)
• Factores de velocidad de reclamo de SONR
(FVRsonr)
• Se determina también el Factor de Prima no
Devengada (fpnd)
Método de Valuación de BEL
Con lo que se determinan las reservas:
RRC = (PT × (FSU + FG) + MR) × fpnd
RSONR = (PTdev × FSONR) × FVRsonr) + MR)
Método de Valuación de BEL
Para calcular el mejor estimador de los Factores de
Siniestralidad (FSU, FSONR y FVRsonr), existen
varios métodos que se pueden aplicar:
Bootstrap
Mack
Chain Ladder con remuestreo por periodos de
desarrollo
Método estadístico empleando la diferencia en
fechas y el monto de cada siniestro (referidos al
periodo de emisión)
Algo se nos olvidó
• Determinar el nivel de reserva requerido:
Siniestralidad Última
Siniestralidad Esperada (última valuación)
Siniestralidad SONR real
Algo se nos olvidó
• Determinar el nivel de reserva requerido:
Algo se nos olvidó
• Determinar el nivel de reserva requerido:
Siniestralidad Última
Siniestralidad Esperada (última valuación)
Siniestralidad SONR real
Estadística de observaciones
Selección del
Método de Valuación de BEL
Consideraciones
• Para estimar el BEL, como valor esperado, es
preferible considerar estimadores como la mediana
u otro cuantil, lo que además nos dará una idea de
los valores extremos que podríamos tener.
• Considerar que las reservas deben cubrir las
obligaciones esperadas y dejar de valuarlas bajo
una óptica puntual.
Es decir… Los modelos no pueden ser estáticos y
de preferencia que den la opción de auto-ajustarse.
Esto implicará documentar el juicio actuarial.
GRACIAS
