The Liberty Vaults Ecosystem Powered by SIM&PIN · wanとlan共通のipソリューションを持つ強みを活かす - 市場の移行に伴い「アーリー・アダプター」ip市場を獲得し続ける

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PART 1 –第25期事業報告連結計算書類単体計算書類

PART 2 –経営方針・経営戦略及び対処すべき課題

PART 3 –次期の見通し

報告事項

事業報告

平成29(2017)年4月1日から平成30(2018)年3月31日まで

招集ご通知 2ページ～37ページ


報告事項

事業報告


PART 1

第25期事業報告

連結計算書類

単体計算書類


第25期事業報告連結計算書類

単体計算書類


17年３月期 18年３月期増減額前年比

売上高 4,479 3,932 -546 -12.2%

売上総利益 2,592 2,142 -450 -17.4%

販管費 3,090 2,533 -556 -18.0%

営業利益 -497 -390 106 -

経常利益 -594 -401 192 -

当期純利益※ -924 -497 426 -

連結業績ハイライト© 2018 Media Links. Page 4

※親会社株主に帰属する当期純利益

（百万円）

3,404

4,428 4,605

3,425 2,880

905

927 1,044

1,053

1,052

4,309

5,355 5,649

4,479

3,932

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

'14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3

その他

ハードウェア

連結売上高© 2018 Media Links. Page 5

・前年比12.2%減少

・ハードウエア売上比率 73.2％

・海外売上比率60.6%

＜要因＞

引き続き、多くの放送事業者は投資に慎重な姿勢を取っている。

（百万円）

地域別売り上げ北米・オーストラリア市場 © 2018 Media Links. Page 6

Media Links sales, tech support and systems integration in region

Developing key partners network

- Each country, each market

北米市場：減収オーストラリア市場：減収

・リモートプロダクションとIPワークフローの需要減速

・オリンピックや米国大統領選挙など、大規模なプロジェクトの減少

・米国の大口顧客による購買が大規模な企業買収による不透明感から遅れ

・IP標準規格が定まらないことによる混乱

・新しいネットワークの構築は、飽和状態

・顧客投資計画の変更

欧州市場：増収

地域別売り上げ欧州・国内市場© 2018 Media Links. Page 7

・当社のMD8000およびMDP3020は、現在開催中のワールドカップサッカーロシア大会の映像伝送装置として採用された

・放送局内IP化需要堅調

・通信会社、CATV向けの映像伝送装置が堅調

国内市場：増収

51.9%

60.1% 59.9%57.9%

54.5%

30%

35%

40%

45%

50%

55%

60%

65%

70%

'14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3

売上総利益率© 2018 Media Links. Page 8

• 売上総利益率54.5％

• 国内放送局向けのシステム構築プロジェ

クトの影響により、昨年比で減少

• 主力製品であるMD8000シリーズの競争

力は引き続き維持

1,472 1,776 1,847 1,840

1,495

464

943 1,219 1,250

1,038 1,936

2,720

3,067 3,090

2,533

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

'14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3

その他販管費 R&D

販売費及び一般管理費© 2018 Media Links. Page 9

• 前年比 -18.0%

• 研究開発費 1,038百万円前年比 -16.9％売上高研究開発費比率 26.4％

• 継続的な経費削減

• 3月末人員数（連結）前期末比11名減（-10.4%）

16/3 17/3 18/3

95 106 95

（百万円）

636 525

388

-798

-397

-115 -142 -195

55 111

-1,000

-800

-600

-400

-200

0

200

400

600

800

1,000

'14/03 '15/03 '16/03 '17/03 '18/03

（百万円）営業CF 投資CF

キャッシュ･フロー© 2018 Global Links. Page 10

（百万円）

2,270 2,358

2,652

2,279 2,081

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

'14/03 '15/03 '16/03 '17/03 '18/03

現金および同等物残高

連結貸借対照表© 2018 Media Links. Page 11

資産の部負債の部

流動負債 1,928

流動資産 4,316 固定負債 375

負債合計 2,303

固定資産 105 純資産の部

株主資本 2,116

有形固定資産 45 資本金 1,681

資本剰余金 116

無形固定資産 2 利益剰余金 359

自己株式 △41

投資その他の資産 57 その他の包括利益累計額 △19

新株予約権 21

純資産合計 2,118

資産合計 4,421 負債・純資産合計 4,421

（百万円）


報告事項

事業報告


PART 2

経営方針・経営戦略及び対処すべき課題


経営方針・経営戦略及び対処すべき課題


経営方針・経営戦略グローバルマーケティングストラテジー


WANとLAN共通のIPソリューションを持つ強みを活かす

- 市場の移行に伴い「アーリー・アダプター」IP市場を獲得し続ける

- 「アーリー・マジョリティー」市場への浸透

業界トップクラスの技術手ごろな価格使いやすさ高品質高い信頼性優れたサポート

既存顧客への拡販と新規顧客の獲得© 2018 Media Links. Page 15

市場の方向性を決定したり、影響力を持つような主要かつ有力な少数の顧客にフォーカス

IP市場は、慎重な動きが続いています


当社グループの地域ごとの営業、テクニカルサポート、システムインテグレーション体制

Media Links, Inc.

米国

本社メディアリンクス

日本

ML AU PTY LTD

オーストラリア

ヨーロッパ戦略的パートナー

Vidi and For-A

グローバルな販売チャネル網の構築

• 統合ソリューションの提供

• 継続的なソリューションパイプライン

市場を方向付ける主要顧客のビジネスと緊密に連携したソリューション・システムの構築


新製品開発新製品発売

イベント

顧客サポートトレーニング

重要課題の特定と共有

ソフトウェアソリューション

ハードウェアソリューション

システムインテグレーション

プロフェッショナルサービス

トータルソリューション（ソフトウェア開発力）の強化© 2018 Media Links. Page 18

拡張性のあるネットワーク制御ソフトウェアを

提供して、SDN環境での運用を可能にする

ソフトウェア開発能力を全般的に強化

- ソフトウェアエンジニアリング能力を高める

ソフトウェアソリューションの価値向上

トータルソリューション(ソフトウェア開発力）の強化© 2018 Media Links. Page 19

コントロールプレーン

SWITCHING

COREメディアリンクスのLAN WAN共通IPソリューションアーキテクチュア

送り先ソース PTP 時刻同期

メディア機器専用プログラマーとライセンスサーバ

ネットワークマネジメントと監視

ソフトウェア起動制御

ハードウェアパネル

競争力のある新製品開発への投資継続市場変化への適合と緩やかなIPへの移行


全ての機能を持つ LAN/WAN ソリューションへの移行

価値ある提案、高収益ポートフォリオ

プロフェッショナルサービスと技術サポート

厳選されたパートナーによるシステムインテグレーション

ハードウェアとソフトウェアの組み合わせ

ネットワーク能力の増加と拡大

市場利益

リモートプロダクションに対応したインターフェイスとゲートウェイ

効率的な伝送とワークフロー

４K UHD対応

全般的なコスト削減


PART 3

次期の見通し

報告事項

事業報告


上半期（2018年4月～9月）通期（2018年4月～2019年3月）

（百万円）

17/9実績

予想増減前年同期比

18/3実績

予想増減前年比

売上高 1,468 1,650 181 12.4% 3,932 3,900 -32 -0.8%

営業利益 -509 -100 409 - -390 90 480 -

経常利益 -515 -105 410 - -401 80 481 -

当期純利益 -560 -115 445 - -497 60 557 -

2019年3月期通期連結業績予想© 2018 Media Links. Page 22

・通期で黒字に転換予定

・経費管理の徹底

想定為替レートは、1米ドル105円、1オーストラリアドル80円

※親会社株主に帰属する当期純利益

3,009

2,107 2,024 1,468 1,650

2,345 3,542

2,454

2,464 2,250

5,355 5,649

4,479

3,932 3,900

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

'15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3予想

（百万円）2H

1H

2019年3月期通期売上見込み© 2018 Media Links. Page 23

ほぼ前年並み顧客は、引き続き購買について、慎重な姿勢を継続すると予測

国内市場オリンピック等の大規模イベントへ向け、映像伝送の需要増加通信事業者、放送事業者、ケーブルテレビ事業者のIP伝送装置や放送局内IPネットワーク構築案件

北米市場リモートプロダクション需要

豪州、欧州、アジア市場大規模イベントや新規顧客の獲得

配当について

• 当社は、株主への利益還元については重要な経営課題として認識しています。

• 2018年3月期は、赤字決算となったことから、無配とさせていただきました。

• 将来的には、各事業年度の経営成績を勘案しながら株主への利益還元を検討していく方針です。


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