Upload
others
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
THINK-MEDIA NV
JAARVERSLAG 2003
2
BESTUUR EN TOEZICHT
Raad van Bestuur
Belcla-Invest n.v. Vertegenwoordigd door de heer Isidoor ClaesAdvisam n.v. Vertegenwoordigd door de heer Guy Warlop, vanaf 11 juni 2003Livius n.v. Vertegenwoordigd door de heer Maurice De VelderGraphicus n.v. Vertegenwoordigd door de heer Guido Van der Schueren, vanaf 11 juni 2003Ann Nisot Gedelegeerd Bestuurder
ToezichtCVBA Van Geet, Derick & Co, Bedrijfsrevisoren, Auguste Reyerslaan 107 te 1030 Brussel, vast vertegenwoordigd door de heer Hugo Van Geet en de heer Tony Moreels
3
VERSLAGEN 2003
4
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR VAN THINK-MEDIA N.V.AAN DE JAARVERGADERING TE HOUDEN OP 9 JUNI 2004
Geachte aandeelhouders ,
De Raad van Bestuur heeft in zijn vergadering van 27 april 2004 de rekeningen van het boekjaar 2003 definitief vastgelegd.
Think-Media n.v., de op Euronext Brussels genoteerde groep, realiseerde in 2003 geconsolideerde bedrijfsopbrengsten van 13.134.830 EURen een geconsolideerd netto-resultaat (aandeel van de groep) van - 46.643 EUR. De cash flow bedroeg 1.569.991 EUR.
5
Kerncijfers geconsolideerde resultaten - geauditeerd in EUR 31-12-2003 31-12-2002
Bedrijfsopbrengsten 13.134.830 15.789.955 waarvan omzet 12.944.701 15.730.884
Bedrijfsresultaat 3.581 (1.881.888)
Financieel resultaat (796.541) (2.556.474)
Courant resultaat (792.960) (4.438.362)
Uitzonderlijk resultaat 746.637 (3.396.026)
Resultaat voor belastingen (46.323) (7.834.388)
Belastingen 316 -528
Geconsolideerd netto-resultaat (46.639) (7.833.860) Aandeel van derden 4 -95 Aandeel van de groep (46.643) (7.833.765)
Cash flow 1.569.991 (4.512.211)
Aantal aandelen (gesplitst) 2.741.760 2.741.760
6
Per aandeel in EUR 31-12-2003 31-12-2002
Courant resultaat per aandeel (0,29) (1,62)
Netto-resultaat per aandeel (0.02) (2,86)
Cash flow per aandeel 0,57 (1,65)
Cash flow: netto-resultaat + afschrijvingen + afschrijvingen consolidatieverschillen + waardeverminderingen + voorzieningen
Geconsolideerde balansgegevens in EUR
Activa 31.12.2003 31.12.2002
Vaste activa 6.121.454 7.336.161
Vlottende activa 3.906.789 6.402.670
Totaal activa 10.028.243 13.738.831
Passiva
Eigen vermogen 1.566.760 1.620.379
Schulden en voorzieningen 8.461.483 12.118.452
Totaal passiva 10.028.243 13.738.831
7
De raad van bestuur heeft in 2003 een drastische herstructurering doorgevoerd bij Think-Media N.V. , De Vrije Pers N.V en Business PanelN.V. Think-Media legt zich nu geheel toe op de uitbouw van haar voornaamste participaties, nl. Business Panel N.V. en De Vrije Pers N.V.
Evolutie van de participaties
Business Panel N.V., actief in buitenreclame, behaalde een positieve cash flow van 662.732 EUR (31/12/2002: 305.597 EUR), een omzet van5.434.382 EUR (31/12/2002: 6.048.129 EUR) en een netto-resultaat van 4.070 EUR (31/12/2002: -481.093 EUR). Het eigen vermogen vanBusiness Panel per 31.12.2003 bedraagt 223.429 EUR. De resultaten van Business Panel hadden net als in 2002 te lijden onder deverminderde activiteit in de advertentiesector. De resultaten van Business Panel nv worden voor 100% integraal geconsolideerd.
De Vrije Pers N.V., uitgever van P-Magazine en Ché realiseerde een positieve cash flow van 131.839 EUR (31/12/2002: -730.353 EUR), eenomzet van 7.845.171 EUR (31/12/2002: 8.347.197 EUR) en een netto-resultaat van 26.835 EUR (31/12/2002: -836.273 EUR). Het eigenvermogen van De Vrije Pers per 31.12.2003 bedraagt – 4.112.257 EUR. De boekwaarde van de participatie in De Vrije Pers N.V. ter hoogtevan 2.362.810 EUR werd volledig afgewaardeerd per 31/12/2002. De boekwaarde van uitstaande leningen aan De Vrije Pers N.V. ter hoogtevan 3.402.000 EUR blijft behouden. De resultaten van De Vrije Pers N.V. worden integraal geconsolideerd à rato van 100%.
De participaties in A.M.T. N.V. en Streep N.V. worden niet meer geconsolideerd omwille van het feit dat Think-Media geen beslissende invloedheeft in het beleid van deze vennootschappen. De boekwaarde van deze participaties werd volledig afgewaardeerd per 31/12/2002. Depositieve impact van deze deconsolidatie op het geconsolideerd uitzonderlijk resultaat van Think-Media bedraagt 462.001 EUR.
8
Gerechtelijke onderzoeken
1. De gerechtelijke onderzoeken bij Think-Media, De Vrije Pers en Business Panel, waarvan melding werd gemaakt in het jaarverslag van2002, zijn nog steeds hangende voor zover ons bekend. Wij hebben immers geen kennis van beëindiging ervan.
2. Het ontbreken van sommige stedenbouwkundige vergunningen van onze reclamepanelen maakt het voorwerp uit van een gerechtelijkonderzoek gestart in 2003. De heer onderzoeksrechter werd door het parket belast met een onderzoek naar de vraag of het ontbreken vanstedenbouwkundige vergunningen aanleiding geeft tot het misdrijf van witwas.Tijdens een onderhoud met de raadslieden van Business Panel heeft de heer onderzoeksrechter meegedeeld dat de verschillendeparketten ook een opsporingsonderzoek zijn gestart ten aanzien van mogelijke stedenbouwkundige misdrijven in de gehele sector.Business Panel betwist haar eventuele aansprakelijkheid en heeft alvast de verkoper van de aandelen van Publi Ritz, zijnde Maxime, vanwie een deel van haar reclameborden werden aangekocht, ingelicht van een mogelijke vrijwaringsvordering. Het zou de bedoeling zijn omde eventuele negatieve gevolgen van de aankoop voor de litigieuze borden op deze vennootschap te verhalen.Naar aanleiding van dit onderzoek heeft de afdeling bouwinspectie van het ministerie van de Vlaamse Gemeenschap een stakingsbeveluitgevaardigd ten aanzien 90 reclamepanelen van Business Panel.De vennootschap onderhandelt momenteel met het parket en de afdeling bouwinspectie teneinde de reclamepanelen waarvoor geenstedenbouwkundige vergunningen bestaan zoveel mogelijk te regulariseren. De reclamepanelen die niet kunnen worden geregulariseerdzullen worden afgebroken. Business Panel heeft hierdoor bijkomende administratieve kosten moeten maken en heeft bijkomend personeelmoeten aanwerven.
Deze mededelingen houden niet in dat de betrokkenen de vermelde feiten erkennen.
9
Juridische geschillen
De raad maakt melding van de volgende belangrijke geschillen :
A. De vorderingen tegen Think-Media :
- DJUNGO PRODUCTIONS :
De vordering van de curatele, Meester De Mot, bedraagt 95.227,41 EUR uit hoofde van volstorting van het kapitaal. Deze vordering isbetwist en kan worden gecompenseerd met een vordering van Think-Media lastens Djungo, die in rekening-courant was ingeschreven opdatum van het faillissement. Hierover bestaat rechtspraak, die nog onlangs door het Hof van Beroep te Gent is bevestigd. Onze raadsmanvroeg de curatele bij brief van 26 februari 2003 om, in het licht van deze rechtspraak, standpunt in te nemen, maar mocht dit nog nietontvangen. Er werd voor deze vordering geen provisie aangelegd.
- DAMODIAN
Think-Media is gedagvaard door Damodian, de managementvennootschap van de heer Kris Dekelver, ex-afgevaardigd bestuurder vanThink-Media in betaling van twee facturen voor beweerlijk geleverde prestaties ten bedrage van 23.996,10 EUR in hoofdsom. De raad heeftkennis genomen van deze vordering en deze integraal betwist. Dit bedrag werd geprovisioneerd.
10
- GEVRO
Er is een procedure hangende voor de Rechtbank van Koophandel te Mechelen, waarbij Think-Media door Gevro werd gedagvaard inbetaling van een bedrag van 448.976,31 EUR in hoofdsom.
Deze vordering is integraal betwist, aangezien Think-Media, op basis van de voorliggende stukken, een overeenkomst met Gevro heeftgesloten op grond waarvan er geen liquiditeiten meer aan Gevro dienden te worden betaald. Er werd voor deze vordering geen provisieaangelegd.
Op 22 april zijn alle partijen persoonlijk moeten verschijnen voor de Rechtbank van Koophandel te Mechelen. Think-Media had intussenKris Dekelver gedagvaard in tussenkomst en vrijwaring en in gemeenverklaring van het tussen te komen vonnis. De ondervraging heeft –alvast in huidig stadium – aangetoond dat de stelling van Think-Media niet kan worden weerlegd. De heer Dekelver bevestigt overigens –mede op basis van stukken – de stelling van Think-Media.
- FALCON FUND/FORTIS BANK/GRAM
Falcon Fund heeft Think-Media in twee verscheidene zaken gedagvaard voor de Rechtbank van Koophandel te Brussel.
1. In de ene procedure is gedagvaard op grond van een leningsovereenkomst tot betaling van het bedrag van 311.954 EUR in hoofdsom.Deze vordering werd geprovisioneerd.
2. In de andere procedure vordert Falcon Fund de betaling van Mangrove, thans in faling, van de prijs die deze laatste uit hoofde van deoverdracht van converteerbare obligaties Think-Media ingevolge de overeenkomst dd. 27 maart 2002 aan haar verschuldigd is, zijnde1.323.892 EUR in hoofdsom. Falcon Fund vordert daarenboven dat Think-Media en DB Invest hoofdelijk en ondeelbaar zoudenveroordeeld worden tot betaling van die som.
11
Zowel DB Invest (in de procedure ingesteld door Falcon Fund), als Fortis Bank (in een procedure die zijzelf heeft ingesteld) vorderen denietigverklaring van de overeenkomst dd 27 maart 2002 houdende overdracht van de ACO’s aan Mangrove. DB Invest kon zich volgens henniet garant stellen, noch een hypotheek toestaan voor schulden van Mangrove.
Fortis vordert eveneens de nietigverklaring van de overdracht door Think-Media aan Mangrove van een schuld van 1.600.000 EUR ten aanzienvan DB Invest.
Recentelijk heeft de heer Gram, aandeelhouder van DB Invest, in eigen naam en voor rekening van DB Invest enerzijds en in eigen naam envoor eigen rekening anderzijds, Varinvest, Think-Media, Varoomshka, Westdorp, Kapman, Advisam, Diabasis, Meester De Roy q.q., FalconFund en DB Invest gedagvaard voor de Rechtbank van Koophandel te Brussel.
Hij vordert :- de nietigverklaring van de artikelen 3, 4 en 7.2 van de overeenkomst tot overdracht van de ACO’s dd. 27 maart 2002- de nietigverklaring van de overdracht van schuldvordering tussen Think-Media, Mangrove en DB Invest- bij gebreke hieraan, de veroordeling van Varinvest , Think-Media, Varoomshka, Westdorp, Kapman, Advisam en Diabasis, solidair, in
solidum, de ene bij gebreke aan de andere, tot betaling aan de heer Gram van de schade geleden door de heer Gram, geraamd op2.512.129 EUR (compensatieovereenkomst) en 1.735.254 EUR (overdracht schuld) voor rekening van DB Invest op grond van hunbestuursaansprakelijkheid.
- de veroordeling van Varinvest , Think-Media, Varoomshka, Westdorp, Kapman, Advisam en Diabasis, solidair, in solidum, de ene bijgebreke aan de andere, tot terugbetaling van de eigen schade die de heer Gram heeft geleden door de waardevermindering van deaandelen in DB Invest, provisioneel geraamd op 1 EUR.
Op basis van de voorliggende stukken oordeelt de raad dat er geen provisie moet worden aangelegd. Think-Media is met de overeenkomstenakkoord gegaan, mede op basis van advies van de toenmalig voor alle partijen tussenkomende raadslieden. Er moeten besluiten wordenuitgewisseld, terwijl de zaak in september 2005 zal worden gepleit. De raad zal deze zaak van dichtbij volgen en op basis van de stukken enargumenten van de tegenpartijen desgevallend alsnog een provisie aanleggen. Hierover zal op de volgende vergadering wordengerapporteerd.
12
B. De vorderingen van Think-Media :
- JAZZ ADVERTISING
Think-Media heeft Jazz Advertising gedagvaard tot betaling van een hoofdsom van 581.752 EUR op grond van een overeenkomstbetreffende de aankoop van publiciteitsruimte die tussen Think-Media en Jazz Advertising op 30 april 2002 werd gesloten. Jazz Advertisingkomt de overeenkomst niet na.
- DEFICOM GROUP
De vordering van Think-Media op Deficom Group als gevolg van de overeenkomst dd 26 november 2002, overdracht van de aandelen van4FM, bedraagt provisioneel 809.667 EUR. In de procedure ingeleid door Deficom Group heeft Think-Media een tegenvordering ingesteldtot ontbinding van de overeenkomst aangezien Deficom Group ingebreke bleef bij de betaling van de tweede en de derde schijf van deverkoopprijs. De Rechtbank van Koophandel te Brussel heeft een gerechtsdeskundige aangesteld. Think-Media heeft op haar beurt deheren Caerts, Guldemont, Ackermans en Weetjens, zijnde de voormalige operationele aandeelhouders van 4FM, in gedwongentussenkomst en vrijwaring gedagvaard, aangezien zij identiek dezelfde garanties verleenden aan Deficom Group als Think-Media en zijzich solidair hebben verbonden om Deficom Group schadeloos te stellen voor alle schade die kan voortvloeien uit een schending van deverleende garanties.
Consolidatieverschillen
Consolidatieverschillen voor participaties die na 1 januari 2000 werden verworven, worden afgeschreven op 20 jaar. De consolidatieverschillenvoor participaties die vóór 1 januari 2000 werden verworven, worden zoals voorheen op 9 jaar afgeschreven. Afschrijvingen opconsolidatieverschillen wogen voor 384.868 EUR op het financieel resultaat (31/12/2002: 2.065.514 EUR omwille van de afboeking van deconsolidatiegoodwill De Vrije Pers).
13
Dividend
De Raad van Bestuur zal aan de Algemene Vergadering, die statutair doorgaat op 9 juni e.k., voorstellen geen dividend uit te keren.
Verantwoording door de Raad van Bestuur van waardering in going concern
De Raad van Bestuur neemt akte van art. 96, zesde lid W. Venn. : ‘Wanneer uit de balans een overgedragen verlies blijkt of uit deresultatenrekening gedurende twee opeenvolgende boekjaren een verlies van het boekjaar blijkt, moeten de bestuurders de toepassing van dewaarderingsregels in de veronderstelling van continuïteit verantwoorden in het jaarverslag.’
Uit de balans per 31/12/2003 blijkt een overgedragen verlies van 7.069.801,00 EUR en een verlies van het boekjaar van 283.038,43 EUR,zodat artikel 96, zesde lid W. Venn. van toepassing is.
De jaarrekening 2003 werd opgesteld in de veronderstelling van de verderzetting van de activiteiten van de onderneming.
Het negatieve resultaat van 2003 is voornamelijk te wijten :
- aan de boeking van een waardevermindering op de vordering op Deficom voor de aankoop van de participatie van 4FM, voor een bedragvan 584.777,26 EUR
De Raad is van mening dat het uitzonderlijke kosten betreft.
14
Bestemming resultaat
De Raad stelt tevens voor om het verlies van het boekjaar, ten bedrage van 283.038,43 EUR, toe te voegen aan het overgedragen verlies vanhet vorige boekjaar, ten bedrage van 6.786.762,57 EUR, waardoor er een over te dragen verlies ontstaat van 7.069.801,00 EUR.
De Raad vraagt aan de Algemene Vergadering om de jaarrekening in de door de Raad van Bestuur voorgestelde vorm goed te keuren.
Kwijting aan de bestuurders
De raad van bestuur vraagt aan de Algemene Vergadering bij afzonderlijke stemming kwijting te verlenen :
aan mevrouw Ann Nisot, afgevaardigd-bestuurder, voor het door haar uitgeoefende mandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31december 2003
aan mevrouw Ann Nisot, voor wat betreft de uitoefening van haar mandaat als vaste vertegenwoordiger van Think-Media tijdens hetboekjaar afgesloten op 31 december 2003
aan Livius nv, bestuurder, en haar vaste vertegenwoordiger, de heer Maurice De Velder, voor het door hen uitgeoefende mandaat tijdenshet boekjaar afgesloten op 31 december 2003
aan Belcla Invest nv, bestuurder, en haar vaste vertegenwoordiger, de heer Isidoor Claes, voor het door hen uitgeoefende mandaat tijdenshet boekjaar afgesloten op 31 december 2003
aan Advisam nv, bestuurder, en haar vaste vertegenwoordiger, de heer Guy Warlop, voor het door hen uitgeoefende mandaat tijdens hetboekjaar afgesloten op 31 december 2003
15
aan Graphicus nv, bestuurder, en haar vaste vertegenwoordiger, de heer Guido Van der Schueren, voor het door hen uitgeoefendemandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31 december 2003
aan Advisam nv, bestuurder, en haar vaste vertegenwoordiger, de heer Guy Warlop, voor het door hen uitgeoefende mandaat tijdens hetboekjaar afgesloten op 31 december 2002
aan Diabasis nv, bestuurder, en haar vaste vertegenwoordiger, de heer Luc Loose, voor het door hen uitgeoefende mandaat tijdens hetboekjaar afgesloten op 31 december 2002.
Kwijting aan de commissaris
De Raad van Bestuur vraagt aan de Algemene Vergadering bij afzonderlijke stemming kwijting te verlenen aan de commissaris van devennootschap voor de uitoefening van zijn mandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31 december 2003.
Ontslag en benoeming bestuurder en gedelegeerd bestuurder
De raad van bestuur vraagt aan de Algemene Vergadering Stion bvba, met als vaste vertegenwoordiger mevrouw Ann Nisot, te benoemen alsbestuurder vanaf de gewone Algemene Vergadering, die op 9 juni 2004 wordt gehouden, voor een periode die eindigt vlak na de in 2006 tehouden Algemene Vergadering. Mevrouw Ann Nisot neemt ontslag uit haar functie van bestuurder en dit vanaf de benoeming van Stion bvbaals bestuurder.
16
Herbenoeming bestuurders
De raad van bestuur vraagt aan de Algemene Vergadering Belcla-Invest nv, met als vaste vertegenwoordiger de heer Isidoor Claes, Livius nv,met als vaste vertegenwoordiger de heer Maurice De Velder, te herbenoemen als bestuurders voor een periode van twee jaar, tot vlak na de in2006 te houden Algemene Vergadering.
Herbenoeming commissaris
De raad vraagt aan de Algemene Vergadering CVBA Van Geet, Derick & C°, Bedrijfsrevisoren, Auguste Reyerslaan 107 te 1030 Brussel, teherbenoemen als commissaris voor een periode van drie jaar, tot vlak na de in 2007 te houden Algemene Vergadering. Derevisorenvennootschap CVBA Van Geet, Derick & Co, Bedrijfsrevisoren, duidt de heren Hugo Van Geet en Tony Moreels aan als vastevertegenwoordigers. De jaarlijkse mandaatsvergoeding wordt vastgelegd op 8.000 EUR (exclusief BTW en indexeerbaar).
Overige
In het boekjaar 2003 werd aan de commissaris een bijkomende vergoeding van 22.103 EUR (excl. BTW) betaald voor bijzondere opdrachten.
Met betrekking tot de IAS/IFRS – conversie wordt er op heden een analyse opgesteld.
17
Algemene Vergadering
De raad van bestuur beslist om op 9 juni 2004 de Gewone Algemene Vergadering te houden met de volgende agenda :
1. Kennisname en bespreking van het verslag van de Raad van Bestuur en het verslag van de commissaris met betrekking tot deenkelvoudige jaarrekening en de geconsolideerde jaarrekening van de vennootschap per 31 december 2003.
2. Kennisname en bespreking van de enkelvoudige en geconsolideerde jaarrekening en goedkeuring van de enkelvoudige en geconsolideerdejaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 2003.
Voorstel tot besluit : “De Algemene Vergadering beslist de jaarrekeningen over het boekjaar afgesloten op 31 december 2003 in de vorm,voorgesteld door de Raad van Bestuur, goed te keuren.”
3. Goedkeuring van de resultaatbestemming, zoals voorgesteld door de Raad van Bestuur.
Voorstel tot besluit : “De Algemene Vergadering beslist de resultaatbestemming over het boekjaar afgesloten op 31 december 2003 zoalsvoorgesteld door de Raad van Bestuur, goed te keuren. ”
4. Kwijting aan de bestuurders
Voorstel tot besluit 4.1:: “De Algemene Vergadering verleent bij afzonderlijke stemming kwijting aan mevrouw Ann Nisot, afgevaardigd-bestuurder, voor het door haar uitgeoefende mandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31 december 2003."
Voorstel tot besluit 4.2: “De Algemene Vergadering verleent bij afzonderlijke stemming kwijting aan mevrouw Ann Nisot, voor wat betreftde uitoefening van haar mandaat als vaste vertegenwoordiger van Think-Media tijdens het boekjaar afgesloten op 31 december 2003."
18
Voorstel tot besluit 4.3: “De Algemene Vergadering verleent bij afzonderlijke stemming kwijting aan Livius nv, bestuurder, en haar vastevertegenwoordiger, de heer Maurice De Velder, voor het door hen uitgeoefende mandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31 december2003."
Voorstel tot besluit 4.4: “De Algemene Vergadering verleent bij afzonderlijke stemming kwijting aan Belcla Invest nv, bestuurder, en haarvaste vertegenwoordiger, de heer Isidoor Claes, voor het door hen uitgeoefende mandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31 december2003."
Voorstel tot besluit 4.5: “De Algemene Vergadering verleent bij afzonderlijke stemming kwijting aan Advisam nv, bestuurder, en haarvaste vertegenwoordiger, de heer Guy Warlop, voor het door hen uitgeoefende mandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31 december2003."
Voorstel tot besluit 4.6: “De Algemene Vergadering verleent bij afzonderlijke stemming kwijting aan Graphicus nv, bestuurder, en haarvaste vertegenwoordiger, de heer Guido Van der Schueren, voor het door hen uitgeoefende mandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31december 2003."
Voorstel tot besluit 4.7: “De Algemene Vergadering verleent bij afzonderlijke stemming kwijting aan Advisam nv, bestuurder, en haarvaste vertegenwoordiger, de heer Guy Warlop, voor het door hen uitgeoefende mandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31 december2002."
Voorstel tot besluit 4.8: “De Algemene Vergadering verleent bij afzonderlijke stemming kwijting aan Diabasis nv, bestuurder, en haarvaste vertegenwoordiger, de heer Luc Loose, voor het door hen uitgeoefende mandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31 december2002."
19
5. Kwijting aan de commissaris
Voorstel tot besluit : "De Algemene Vergadering verleent bij afzonderlijke stemming kwijting aan de commissaris van de vennootschapvoor de uitoefening van zijn mandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31 december 2003."
6. Ontslag en benoeming van bestuurder
Voorstel tot besluit : “De Algemene Vergadering benoemt Stion bvba, met als vaste vertegenwoordiger mevrouw Ann Nisot, alsbestuurder vanaf heden voor een periode die eindigt vlak na de in 2006 te houden Algemene Vergadering. De Algemene Vergaderingneemt akte van het verzoek van mevrouw Ann Nisot om ontslag uit haar functie van bestuurder en dit vanaf de benoeming van Stion bvbaals bestuurder."
7. Herbenoeming bestuurders
Voorstel tot besluit : "De Algemene Vergadering herbenoemt Belcla Invest nv, met als vaste vertegenwoordiger de heer Isidoor Claes, enLivius nv, met als vaste vertegenwoordiger de heer Maurice De Velder, als bestuurders voor een periode van twee jaar, tot vlak na de in2006 te houden Algemene Vergadering."
8. Herbenoeming commissaris
Voorstel tot besluit : "De Algemene Vergadering herbenoemt CVBA Van Geet, Derick & Co, Bedrijfsrevisoren, Auguste Reyerslaan 107 te1030 Brussel als commissaris voor een periode van drie jaar, tot vlak na de in 2007 te houden jaarvergadering. De revisorenvennootschapCVBA Van Geet, Derick & Co, Bedrijfsrevisoren, duidt de heren Hugo Van Geet en Tony Moreels aan als vaste vertegenwoordigers. Dejaarlijkse mandaatsvergoeding wordt vastgelegd op 8.000 EUR (exclusief BTW en indexeerbaar).”
9. Diversen
De Raad van Bestuur27 april 2004
20
CONSOLIDATIECRITERIA
De geconsolideerde jaarrekening van Groep Think-Media omvat de rekeningen van de volgende ondernemingen :
• Think-Media nv, moedermaatschappij• Business Panel nv, dochtermaatschappij• De Vrije Pers nv, dochtermaatschappij
De consolidatie werd uitgevoerd volgens volgende consolidatiemethoden :
• Business Panel nv, dochtervennootschap, werd opgenomen volgens het principe van de integrale consolidatiemethode. Think-Media nvbezit 99,9% van de aandelen van deze vennootschap.
• De Vrije Pers nv werd opgenomen volgens het principe van de integrale consolidatiemethode. Think-Media nv bezit 99,9% van de aandelenvan deze vennootschap.
• AMT nv, waarvan Think-Media nv 50,0% van de aandelen bezit, werd niet meer opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van GroepThink-Media, omwille van het feit dat Think-Media geen beslissende invloed meer heeft in het beleid van deze vennootschap. Deboekwaarde van deze participatie werd volledig afgewaardeerd per 31 december 2002.
• Streep nv, waarvan AMT nv 50,0% van de aandelen bezit, werd niet meer opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van GroepThink-Media, omwille van het feit dat Think-Media geen beslissende invloed meer heeft in het beleid van deze vennootschap.
• Think-Media Partners bv werd in januari 2001 opgericht maar niet geconsolideerd. De boekwaarde van deze participatie en de diversevorderingen en tegoeden werden per 31 december 2001 volledig afgewaardeerd.
21
De consolidatie heeft betrekking op een periode van 12 maanden, namelijk van 1 januari 2003 tot en met 31 december 2003, hetgeen met hetboekjaar van de moedermaatschappij overeenkomt. De wederzijdse schulden en vorderingen, kosten en opbrengsten worden geëlimineerd.Voor de geconsolideerde rekening worden dezelfde waarderingsregels als deze van Think-Media nv gehanteerd.
WAARDERINGSREGELS
De waarderingsregels worden vastgesteld overeenkomstig de bepalingen van het Koninklijk Besluit van 30 januari 2001 tot uitvoering van hetWetboek van vennootschappen.
OprichtingskostenOprichtingskosten en kosten van kapitaalsverhoging worden geactiveerd en volledig afgeschreven in het jaar waarin ze worden besteed.
Immateriële vaste activaDe immateriële vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde. De immateriële vaste activa met betrekking tot publiciteitworden lineair afgeschreven à rato van 11,1 % (over een periode van 9 jaar). De afschrijvingen worden geboekt vanaf de faktuurdatum + 3maanden. De overige immateriële vaste activa worden afgeschreven à rato van 33,3 % (over een periode van 3 jaar). Aanschaffingen welkeniet nieuw zijn, worden afgeschreven à rato van 50,0 % (over een periode van 2 jaar). Gebruiksrechten van onroerende goederen wordenafgeschreven à rato van de looptijd van het gebruiksrecht en vanaf de datum van ingebruikname.
ConsolidatieverschillenDe consolidatieverschillen voor participaties die na 1 januari 2000 werden verworven, worden afgeschreven op 20 jaar. Deconsolidatieverschillen voor participaties die voor 1 januari 2000 werden verworven, worden op 9 jaar afgeschreven.
Materiële vaste activaDe materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde en voor dat bedrag in de balans opgenomen onder aftrek van deovereenkomstige afschrijvingen en waardeverminderingen. De aanschaffingsprijs is de aanschaffingsprijs of in voorkomend geval devervaardigingsprijs. De aanschaffingsprijs omvat naast de aankoopprijs ook de bijkomende kosten. De vervaardigingsprijs omvat naast deaanschaffingskosten der grondstoffen, verbruiksgoederen en hulpstoffen ook de productiekosten.
22
AfschrijvingenEr kan gebruik gemaakt worden van de fiscale bepalingen voor degressieve afschrijvingen en andere versnelde afschrijvingen.
Op de buiten gebruik gestelde of niet meer duurzaam tot de activiteit van de onderneming bijdragende materiële vaste activa wordt eenuitzonderlijke afschrijving toegepast om hun boekhoudkundige waarde te doen overeenstemmen met hun waarschijnlijke realisatiewaarde.
De materiële vaste activa worden lineair afgeschreven volgens de volgende afschrijvingspercentages :
• Gebouwen (niet geherwaardeerd) 4,10 %• Registratierechten op gebouwen 20,00 %• Installaties, machines en uitrusting 20,00 %• Rollend materieel 0,00 %• Kantoormaterieel en –meubilair 20,00 %
Aanschaffingen welke niet nieuw zijn, worden afgeschreven à rato van 50,0 % (over een periode van 2 jaar).
In het jaar van aanschaffing worden de afschrijvingen voor een volledig jaar berekend. Met ingang van het boekjaar 1992/1993 worden debijkomende kosten à rato van 100,0 % afgeschreven in het jaar van aanschaf.
Bij de dochteronderneming Business Panel n.v. worden de installaties, machines en uitrusting afgeschreven à rato van 11,1 % (over eenperiode van 9 jaar). Deze afschrijvingen worden geboekt vanaf de factuurdatum + 3 maanden.
Tweedehands rollend materieel in leasing wordt afgeschreven à rato van 33,33 %.
23
Financiële vaste activaDe financiële vaste activa worden gewaardeerd tegen de aanschaffingsprijs zonder aanverwante kosten of inbrengwaarde. Voor vorderingenen borgtochten heeft de boeking plaats tegen de nominale waarde. Tot een waardevermindering wordt overgegaan in geval van duurzameminderwaarde of ontwaarding.
VorderingenVorderingen worden in de balans opgenomen voor hun nominale waarde. Waardeverminderingen worden toegepast als er voor het geheel ofeen gedeelte van de vordering onzekerheid bestaat over de betaling hiervan op de vervaldag. Op deze vorderingen worden eveneenswaardeverminderingen toegepast als hun realisatiewaarde op de balansdatum lager is dan hun boekwaarde.
GeldbeleggingenGeldbeleggingen worden gewaardeerd aan aanschaffingswaarde zonder aanverwante kosten in inbrengwaarde. Indien de waarde opbalansdatum lager is dan de initiële aanschaffingsprijs wordt het verschil in financiële kosten verwerkt.
SchuldenSchulden worden in de balans opgenomen voor hun nominale waarde. Kredieten onder de vorm van termijnvoorschotten op korte termijnworden gerubriceerd in schulden meer dan één jaar wanneer bij deze kredieten de mogelijkheid bestaat om ze om te zetten naarinvesteringskredieten op lange termijn.
Vorderingen schulden in vreemde valutaVorderingen en schulden in vreemde valuta worden omgezet aan de slotkoers. De lange termijnschulden in vreemde valuta wordengewaardeerd tegen de slotkoers.
Overlopende rekeningen van het actiefDeze rekeningen worden geboekt tegen aanschaffingswaarde en in de balans opgenomen voor het gedeelte dat overlopend is naar boekjaar ofboekjaren.
24
CIJFERS 2003
25
Geconsolideerde jaarrekening
Geconsolideerde balans induizenden euro's
2003 2002
activa
vaste activa 6.122 7.336
immateriële vaste activa 443 528
positieve consolidatieverschillen 4.044 4.428
materiële vaste activa 1.570 2.283terreinen en gebouweninstallaties, machines en uitrusting 1.367 1.941meubilair en rollend materieel 104 168leasing en soortgelijke rechten 85 160overige materiële vaste activa 14 14
financiële vaste activa 65 97andere ondernemingen 65 97
deelnemingen, aandelen en deelbewijzen 1 1vorderingen 64 96
26
vlottende activa 3.908 6.403
vorderingen op ten hoogste éénjaar
3.528 5.407
handelsvorderingen 2.596 4.202overige vorderingen 932 1.205
liquide middelen 308 754
overlopende rekeningen 72 242
totaal der activa 10.030 13.739
27
Geconsolideerde jaarrekening
2003 2002
passiva
eigenvermogen
1.567 1.620
kapitaal 15.747 15.747
geplaatst kapitaal 15.747 15.747
geconsolideerde reserves -14.180 -14.134
negatieve consolidatieverschillen 7
voorzieningen, uitgestelde belastingen enbelastingslatentie
51 51
voorzieningen voor risico's enkosten
51 51
overige risico's en kosten 51 51
28
schulden 8.412 12.068
schulden op meer dan één jaar 3.351 1.478
financiële schulden 3.351 1.478leasingschulden en soortgelijke schulden 8 66kredietinstellingen 1.286 390overige leningen 2.057 1.022
schulden op ten hoogste één jaar 4.868 10.412
schulden op meer dan één jaar die binnen het jaarvervallen
434 505
financiële schulden 2.672kredietinstellingen 2.672
handelsschulden 3.659 5.444leveranciers 3.659 5.444
ontvangen vooruitbetalingen op bestellingenschulden m.b.t. belastingen, bezoldigingen en socialelasten
698 1.257
belastingen 439 956bezoldigingen en sociale lasten 259 301
overige schulden 77 534
overlopende rekeningen 193 178
totaal der passiva 10.030 13.739
29
Geconsolideerderesultatenrekening
Geconsolideerdresultaat
2003 2002
bedrijfsopbrengsten 13.135 15.790
omzet 12.945 15.731andere bedrijfsopbrengsten 190 59
bedrijfskosten -13.132 -17.672
handelsgoederen, grond- en hulpstoffen 5.796 8.576inkopen 5.796 8.576
diensten en diverse goederen 4.032 5.112bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen 2.044 2.571afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa 757 833waardeverminderingen op voorraden, bestellingen in uitvoering en handelsvorderingen 475 420voorziening voor risico's en kosten 3andere bedrijfskosten 28 157
bedrijfsresultaat 3 -1.882
30
financiële opbrengsten 9 208
opbrengsten uit financiële vaste activa 9 208
financiële kosten -806 -2.764
kosten van schulden 421 699afschrijving op positieve consolidatieverschillen 385 2.065
resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening voorbelastingen
-794 -4.438
uitzonderlijke opbrengsten 992 494
meerwaarde realisatie vaste activa 8 2andere uitzonderlijke opbrengsten 984 492
uitzonderlijke kosten -245 -3.890
waardeverminderingen op financiële vaste activa 2.595minderwaarden bij de realisatie van vaste activa 688andere uitzonderlijke kosten 245 607
resultaat van het boekjaar voor belastingen -47 -7.834
resultaat van het boekjaar -47 -7.834
31
geconsolideerd resultaat -47 -7.834
Aandeel van de groep -47 -7.834
32
Toelichtingen bij degeconsolideerde jaarrekening
Lijst van de geconsolideerdeondernemingen
Lijst van de integraal geconsolideerde ondernemingentoegepaste methode belangenpercentage wijziging tov vorig jaar
Business Panel nv I 99,99 0,00Oude Leeuwenrui 8 bus 12 – 2000 AntwerpenBELGIEBE 431.909.128
De Vrije Pers nv I 99,99 0,00Oude Leeuwenrui 8 bus 2 - 2000 AntwerpenBELGIEBE 461.983.086
33
CONSOLIDATIECRITERIA EN WIJZIGINGEN IN DE CONSOLIDATIEKRING
De wettelijke consolidatiecriteria werden gehanteerd.
De participaties in A.M.T. n.v. en Streep n.v. worden niet meer geconsolideerdomwille van het feit dat Think-Media geen beslissende invloed heeft in het beleid vandeze vennootschappen. De boekwaarde van deze participatie werd volledigafgewaardeerd per 31/12/2002. De positieve impact van deze consolidatie op hetgeconsolideerd uitzonderlijk resultaat van Think-Media bedraagt 462.001 Euro.
34
Staat van de immateriële vaste activa
kosten vanonderzoek
concessies,octrooien,
goodwill
en ontwikkeling licenties, enz.aanschaffingswaarde
per einde van het vorige boekjaar 217 348 2.018
mutaties tijdens het boekjaar :
aanschaffing met inbegrip van de geproduceerde vaste activa 11
per einde van het boekjaar 228 348 2.018
afschrijvingen en waardeverminderingen
per einde van het vorige boekjaar 184 60 1.811
mutaties tijdens het boekjaar :
geboekt 11 19 66
per einde van het boekjaar 195 79 1.877
netto-boekwaarde per einde van het boekjaar 33 269 141
35
Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening
Staat van de materiële vaste activa
Installaties,machines
meubilair enrollend
leasing en soort- overigemateriële
en uitrusting materieel gelijke rechten vaste activa
aanschaffingswaardeper einde van het vorige boekjaar 3.707 473 356 16mutaties tijdens het boekjaar :
aanschaffingen met inbegrip van de geproduceerde activa 76 43overdrachten en buitengebruikstelling -216 -125 -14
per einde van het vorige boekjaar 3.567 391 342 16
afschrijvingen en waardeverminderingenper einde van het vorige boekjaar 1.766 306 196 2mutaties tijdens het boekjaar
geboekt 528 57 75 1overgeboekt van een post naar een andere -94 -76 -14
per einde van het vorige boekjaar 2.200 287 257 3
netto-boekwaarde per einde van hetboekjaar
1.367 104 85 13
36
Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening
Staat van de financiële vaste activa
andereondernemingen
deelnemingen
aanschaffingswaarde
per einde van het vorige boekjaar 6.228per einde van het boekjaar 6.228
waardeverminderingen
per einde van het vorige boekjaar 6.227per einde van het boekjaar 6.227
netto-boekwaarde per einde van het boekjaar 1
37
vorderingen
netto-boekwaarde per einde van het vorige boekjaar 95
wijzingen tijdens het boekjaarterugbetalingen -31
netto-boekwaarde per einde van het boekjaar 64
Staat van de geconsolideerdereserves
geconsolideerde reserves per einde van het vorige boekjaar -14.133
wijzingen tijdens het boekjaar :aandeel van de groep in het geconsolideerde resultaat -47
geconsolideerde reserves per einde van het boekjaar -14.180
38
Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening
Staat van de consolidatieverschillen en deverschillen na toepassingvan devermogensmutatiemethode
positieve negatieveverschillen verschillen
netto-boekwaarde per einde van hetvorige boekjaar
4.429 7
mutaties tijdens het boekjaarafschrijvingen -385andere wijzigingen -7
netto-boekwaarde per einde van hetboekjaar
4.044 0
39
Staat van de schulden
schulden met eenresterende looptijd van
hoogstens 1 jaar tussen 1 en 5 jaar
financiële schulden 434 3.351
leasingschulden en soortgelijkeschulden
58 8
kredietinstellingen 376 1.286overige leningen 2.057
totaal 434 3.351
40
Gewaarborgde schulden
bedrag van de schulden of gedeelte ervan die gewaarborgdzijn door zakelijke zekerheden
financiële schulden 3.785
leasingschulden en soortgelijke schulden 66kredietinstellingen 1.662overige leningen 2.057
Resultaat van het boekjaar en vanhet vorige boekjaar
2003 2002
globale omzet van de groep in België 12.945 15.731
41
Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening
Gemiddeld personeelsbestand en uitsplitsing van depersoneelskosten
boekjaar vorig boekjaar
bij de integraal geconsolideerde ondernemingen
gemiddeld personeelsbestand (aantal) 38 46
arbeiders 4 4bedienden 34 42
personeelskosten
bezoldigingen en sociale lasten 2.044 2.190pensioenen
gemiddeld aantal personeelsleden tewerkgesteld in Belgiëdoor ondernemingen van de Groep 38 46
42
bij de ondernemingen geconsolideerd in evenredigheid
boekjaar vorig boekjaar
gemiddeld personeelsbestand (aantal) 8arbeidersbedienden 8
personeelskostenbezoldigingen en sociale lasten 381pensioenen
gemiddeld aantal personeelsleden tewerkgesteld in Belgiëdoor ondernemingen van de Groep 8
43
uitzonderlijke resultaten
boekjaar vorig boekjaar
Uitsplitsing van de andere uitzonderlijke opbrengsten, indien hetbelangrijke bedragen betreft
Think-Media nv / consolidatie 554 460Business Panel nv 279 33De Vrije Pers nv 151
Uitsplitsing van de andere uitzonderlijke kosten, indien hetbelangrijke bedragen betreft
Business Panel nv 117 308De Vrije Pers nv 108 128Think-Media nv 20 171
44
Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening
Belangrijke hangende geschillen en andere belangrijkeverplichtingen.
Bij overeenkomst van 4 april 2003 tussen Think-Media en de heer Tony Gram waarbijdoor Think-Media een meerwaarde wordt gerealiseerd binnen een periode van 5 jaar ophet gebouw gelegen te Elsene, Voltastraat of waarbij de verbintenis kan worden afgekochtdoor Think-Media voor 2,0 Mio Euro.
45
VERSLAG VAN DE COMMISSARIS
Verslag van de commissaris over de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31-12-2003 gericht tot de
algemene vergadering van aandeelhouders van de naamloze vennootschap Think-Media met maatschappelijke zetel te 2000
Antwerpen, Oude Leeuwenrui 8.
Mevrouwen,
Mijne Heren,
Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij U verslag uit over de uitvoering van de controleopdracht die ons
werd toevertrouwd.
Wij hebben de controle uitgevoerd van de geconsolideerde jaarrekening, opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de raad van
bestuur van de vennootschap, over het boekjaar 2003 afgesloten op 31-12-2003, met een balanstotaal van 10.028.243 EUR en
waarvan de resultatenrekening afsluit met een geconsolideerd verlies van het boekjaar van 46.639 EUR. Wij hebben eveneens de
controle van het jaarverslag uitgevoerd.
46
Onthoudende verklaring over de geconsolideerde jaarrekening
Onze controles werden verricht overeenkomstig de normen van het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Deze beroepsnormen eisen dat
onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de geconsolideerde
jaarrekening geen onjuistheden van materieel belang bevat, rekening houdend met de Belgische wettelijke en bestuursrechtelijke
voorschriften met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening.
Overeenkomstig deze normen hebben wij rekening gehouden met de administratieve en boekhoudkundige organisatie van de groep,
alsook met de procedures van interne controle. De verantwoordelijken van de vennootschap hebben onze vragen naar opheldering of
inlichtingen beantwoord. Wij verwijzen evenwel naar het hangende gerechtelijk onderzoek betreffende intellectuele valsheid in
geschriften en koersmanipulatie. Dit onderzoek is gericht jegens Think-Media NV en enkele van haar dochtervennootschappen.
Wij hebben op basis van steekproeven de verantwoording onderzocht van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde
jaarrekening. Wij hebben de waarderingsregels, de consolidatiegrondslagen, de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen die de
onderneming maakte en de voorstelling van de geconsolideerde jaarrekening in haar geheel beoordeeld.
Financiële structuur
De financiële situatie van de groep blijft uiterst precair; het geconsolideerd eigen vermogen is door het verlies van 47(000) EUR verder
gedaald tot 1,57 mio EUR.
Dit geconsolideerd verlies werd eveneens in sterke mate beperkt door een aantal uitzonderlijke opbrengsten waarvan de realisatie op
datum van huidige verklaring onzeker is :
47
- de in resultaatname van (handels)schulden ad. 0,36 mio EUR zonder justificatiestuk;- een uitzonderlijk resultaat ad. 0,46 mio EUR door de niet opname van de vennootschappen Streep NV en AMT NV in de consolidatie.
Uit de geconsolideerde balans blijkt tevens dat de korte termijn schulden in belangrijke mate de courante activa overtreffen. Een bedrag
aan kort lopende schulden van 0,36 mio EUR werd daarenboven in de jaarrekening behouden als lange termijn-schulden.
De groep is verweerster in een aantal hangende rechtsgedingen. Wij verwijzen hiervoor naar het jaarverslag.
Zoals gemeld in het persbericht zijn de gerechtelijke onderzoeken bij Think-Media NV, De Vrije Pers NV en Business Panel NV nog
steeds hangende. Tevens is in 2003 een onderzoek gestart jegens Business Panel NV betreffende de onrechtmatige plaatsing van een
aantal panelen en de hieruit verkregen inkomsten.
Deze onzekerheden kunnen – gelet op de huidige zwakke financiële structuur van de groep – fundamentele problemen veroorzaken
inzake de bedrijfscontinuïteit.
Positief consolidatieverschil
Gelet op de precaire financiële situatie van de vennootschap Business Panel NV en de door haar behaalde resultaten zijn wij van mening
dat op de uitgedrukte consolidatiegoodwill ad. 4,04 mio EUR een bijkomende afschrijving noodzakelijk is.
48
Op basis van onze controle en rekening houdend met de aanzienlijke onzekerheden, zoals vermeld in voorgaande paragrafen, kunnen wij geen
oordeel geven omtrent het feit of de geconsolideerde jaarrekening van Think-Media NV afgesloten op 31-12-2003, met inbegrip van de vergelijkende
cijfers, een getrouw beeld geeft van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van het geconsolideerd geheel.
Bijkomende verklaring en inlichtingen
Wij vullen ons verslag aan met de volgende bijkomende verklaringen en inlichtingen die niet van aard zijn om de draagwijdte van onze verklaring over
de jaarrekening te wijzigen:
Rekening houdend met de onzekerheden vermeld in het eerste deel van huidig verslag kunnen wij geen oordeel uitspreken over het feit of het
geconsolideerde jaarverslag over het boekjaar afgesloten op 31 december 2003 alle door de wet vereiste gegevens bevat en overeenstemt met de
geconsolideerde jaarrekening;
De administratieve organisatie en interne controle van de dochtervennootschappen De Vrije Pers NV en Business Panel NV dienen verder te
worden uitgebreid en verbeterd. Wij verwijzen ter zake naar onze commissarisverslagen van deze vennootschappen;
Zoals toegelicht in ons commissarisverslag van Think-Media NV heeft deze vennootschap een schuld jegens de Luxemburgse vennootschap
Dherco SA terugbetaald aan de bestuurder Livius NV, terwijl andere schulden, hoewel vervallen, niet werden terugbetaald.
Opgemaakt te Brussel, 26 mei 2004
CVBA Van Geet, Derick & C°, Bedrijfsrevisoren
De aansprakelijke vennoten, Hugo Van Geet en Tony Moreels
Auguste Reyerslaan 107
1030 Brussel
49
ENKELVOUDIGE JAARREKENING
50
Enkelvoudige jaarrekening
balans in duizenden euro's2003 2002
activa
vaste activa 13.022 13.038
materiële vaste activa 9 25
installaties, machines en uitrusting 4 8meubilair en rollend materieel 8leasing 5 9
financiële vaste activa 13.013 13.013
verbonden ondernemingen 13.013 13.013deelnemingen 8.701 8.701vorderingen 4.312 4.312
51
vlottende activa 1.940 2.643
vorderingen op ten hoogste één jaar 1.927 2.624
handelsvorderingen 685 1.642overige vorderingen 1.242 982
liquide middelen 12 18
overlopende rekeningen 1 1
totaal der activa 14.962 15.681
52
Enkelvoudige jaarrekening
Balans
2003 2002
passiva
eigen vermogen 10.495 10.778
kapitaal 15.747 15.747geplaatst kapitaal 15.747 15.747
reserves 1.818 1.818wettelijke reserves 1.574 1.574beschikbare reserves 244 244
overgedragen resultaat -7.070 -6.787
schulden 4.467 4.903
schulden op meer dan één jaar 3.332 1.036financiële schulden 3.332 1.036
leasingschulden en soortgelijke schulden 8kredietinstellingen 1.275 5overige leningen 2.057 1.023
53
schulden op ten hoogste één jaar 904 3.843
schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen 371 15financiële schulden 2.609
kredietinstellingen 2.609overige leningen
handelsschulden 506 684leveranciers 506 684
schulden m.b.t. belastingen, bezoldigingen en sociale lasten 12 13bezoldigingen en sociale lasten 12 13
overigeschulden
15 522
overlopende rekeningen 231 24
totaal der passiva 14.962 15.681
54
Enkelvoudige jaarrekening
Resultatenrekening
2003 2002
bedrijfsopbrengsten 704 892
omzet 704 892
bedrijfskosten -1.068 -1.649
handelsgoederen, grond- en hulpstoffen 549diensten en diverse goederen 358 689bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen 107 185afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa 12 13waardeverminderingen op voorraden, bestellingen in uitvoering, … 585 163andere bedrijfskosten 6 50
bedrijfsresultaat -364 -757
55
financiële opbrengsten 259 472opbrengsten uit financiële vaste activa 259 436opbrengsten uit vlottende activa 36andere financiële opbrengsten
financiële kosten -254 -388kosten van schulden 252 334andere financiële kosten 2 54
resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening -359 -673
uitzonderlijke opbrengsten 96 460
meerwaarde bij realisatie vast actief 4
andere uitzonderlijke opbrengsten 92 460
uitzonderlijke kosten -20 -8643
waardevermindering op financiële vaste activa 6145 minderwaarde bij realisatie vaste activa 1687 andere uitzonderlijke kosten 20 811
resultaat van het boekjaar voor belastingen -283 -8.856
resultaat van het boekjaar -283 -8.856
56
Enkelvoudige jaarrekening
Resultaatverwerking
2003 2002
te bestemmen winstsaldo -7.070 -6.787te bestemmen resultaat van het boekjaar -283 -8.856overgedragen resultaat van vorig boekjaar - 6.787 2.069
over te dragen resultaat 7.070 6.787 over te dragen resultaat 7.070 6.787
57
Toelichtingen bij de enkelvoudigejaarrekening
Staat van de immateriële vaste activa
Licenties
aanschaffingswaarde
per einde van het vorige boekjaar 14per einde van het boekjaar 14
afschrijvingen en waardeverminderingen
per einde van het vorige boekjaar 14per einde van het boekjaar 14
netto-boekwaarde per einde van het boekjaar 0
58
Staat van de materiële vaste activa
installaties, Meubilair en leasing en
machines en rollend materieel soortgelijke rechtenuitrusting
aanschaffingswaarde
per einde van het vorige boekjaar 93 20 15mutaties tijdens het boekjaar :
overdrachten en buitengebruikstellingen -20per einde van het boekjaar 93 0 15
afschrijvingen en waardeverminderingen
per einde van het vorige boekjaar 86 12 5mutaties tijdens het boekjaar
geboekt 3 4 5afgeboekt na overdracht en buitengebruikstelling -16
per einde van het boekjaar 89 0 10
netto-boekwaarde per einde van het boekjaar 4 0 5
59
Toelichtingen bij de enkelvoudigejaarrekening
Staat van de financiële vaste activa
verbonden
ondernemingen
deelneming en aandelen
aanschaffingswaardeper einde van het vorige het boekjaar 17.417per einde van het boekjaar 17.417
waardeverminderingenper einde van het vorige boekjaar 8.716per einde van het boekjaar 8.716
netto-boekwaarde per einde van het boekjaar 8.701
vorderingen
netto-boekwaarde per einde van het vorige boekjaar 4.312
netto-boekwaarde per einde van het boekjaar 4.312
60
Toelichtingen bij de enkelvoudige jaarrekening
Overlopende rekeningenboekjaar
rekening 490.000 over te dragen kosten 1
Staat van het kapitaalBedragen aantal aandelen
maatschappelijk kapitaalgeplaatst kapitaal
per einde van het vorig boekjaar 15.747
per einde van het boekjaar 15.747
samenstelling van het kapitaalsoorten aandelenaandelen aan toonder zonder nominale waarde 15.747 2.741.760
aandelen op naam of aan toonderop naam : 12aan toonder : 2.741.748
toegestaan, niet geplaatst kapitaal 13.071
61
Staat van de schulden
A. uitsplitsing van de schulden met een oorspronkelijke looptijd van meerdan een jaar, naar gelang hun resterende looptijd
looptijd hoogstens meer dan één jaar dochéén jaar hoogstens 5 jaar
financiële schulden 371 3.332
leasingschulden en soortgelijke schulden 8kredietinstellingen 363 1.275overige leningen 2.057
totaal 371 3.332
B. gewaarborgde schuldenSchulden (of gedeelte van de schulden) gewaarborgd door
2. Zakelijke zekerheden
gesteld of onherroepelijk
beloofd op activa van
de onderneming
financiële schulden 3.702
leasingschulden en soortgelijke schulden 8kredietinstellingen 1.637overige leningen 2.057
62
C. schulden m.b.t. belastingen, bezoldigingen en socialelasten
boekjaarbezoldigingen en sociale lasten
andere schulden met betrekking tot bezoldigingen en sociale lasten 12
Overlopende rekeningenboekjaar
rekening 492.000 toe te rekenen kosten 8rekening 493.000 over te dragen opbrengsten 223
63
Toelichtingen bij de enkelvoudigejaarrekening
Bedrijfsresultatenboekjaar vorig boekjaar
werknemers ingeschreven in het personeelsregistertotaal aantal op de afsluitingsdatum 1 2gemiddeld personeelsbestand berekend in voltijdse equivalenten 1,2 3,2aantal daadwerkelijk gepresteerde uren 2.140 5.846
personeelskostenbezoldigingen en rechtstreekse sociale voordelen 80 144patronale bijdragen voor sociale voordelen 21 39andere personeelskosten 6 2
waardeverminderingenop handelsvorderingen 585 163
andere bedrijfskostenbelastingen en taksen op de bedrijfsuitoefeningen 6 50
64
Uitzonderlijke resultaten
boekjaar
Uitsplitsing van de ANDERE UITZONDERLIJKE OPBRENGSTEN, indien hetbelangrijke bedragen betreft
Rekening 764.001 terugname provisie R/C Falcom 23
Rekening 764.002 terugname provisie DB Invest 21
Rekening 764.003 afloop dossier Gevro 27
Rekening 764.006 terugname provisie
Falcom/Bank van Breda 22
Uitsplitsing van de ANDERE UITZONDERLIJKE KOSTEN, indien hetbelangrijke bedrage betreft.
Rekening 664.903 voorziening schuld Dexia Lease
ThinkMediaConcepts 20
65
Toelichtingen bij de enkelvoudige jaarrekening
Belastingen op het resultaat
boekjaarBronnen van belastinglatenties (in de mate waarin deze informatie belangrijk isom een inzicht te verkrijgen in de financiële positie van de onderneming)
actieve latenties 6.750gecumuleerde fiscale verliezen die aftrekbaar zijn van latere belastbare winsten 6.750
Belastingen over de toegevoegde waarde en ten laste van derden
boekjaar vorig boekjaar
de belastingen over de toegevoegde waarde in rekening gebracht :
aan de onderneming (aftrekbaar) 51 407door de onderneming 228 329
de ingehouden bedragen ten laste van derden bij wijze van :bedrijfsvoorheffing 27 43
66
Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen
Persoonlijke zekerheden die door de onderneming werden gesteld of herroepelijkBeloofd als waarborg voor schulden of verplichtingen van derden 29
Waarvan :
Het maximumbedrag ten belope waarvan andere verplichtingen van derden door de onderneming
Zijn gewaarborgd 29
als waarborg voor schulden enverplichtingen1. van de onderneming
zakelijke zekerheden die door de onderneming werden ingesteld ofonherroepelijk zijn beloofd op haar eigen activa
pand op andere activa :boekwaarde van in pand gegeven activa 8.700
Belangrijke hangende geschillen en andere belangrijke verplichtingen.
Bij overeenkomst van 4 april 2003 tussen Think-Media en Tony Gram waarbij door Think-Media een meerwaardewordt gerealiseerd binnen een periode van 5 jaar op het gebouw gelegen te Elsene, Voltastraat of waarbij deverbintenis kan worden afgekocht door Think-Media voor 2,0 Mio Euro.
67
Betrekkingen met verbonden ondernemingen en met ondernemingen waarmee eendeelnemingsverhouding bestaat
verbondenondernemingen
boekjaar vorig boekjaar
financiële vaste activa 13.013 13.013deelnemingen 8.701 8.701vorderingen : achtergestelde 4.312 4.312 : andere
vorderingen 873 423op hoogstens één jaar 873 423
schulden 11 15op hoogstens één jaar 11 15
verbonden ondernemingenboekjaar vorig boekjaar
door de onderneming gestelde of onherroepelijke beloofde PERSOONLIJKE ENZAKELIJKE ZEKERHEDEN als waarborg voor schulden of verplichtingen vanverbonden ondernemingen 0 297
opbrengsten uit financiële vaste activa 259 277
68
AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR VAN DE ONDERNEMINGNoemer 2.741.760 bestaande gesplitste aandelen
Aantal Percentage Datum van degegevens
596.330 21,75% 06.05.2004 Livius nv
503.424 * 18,36% 06.05.2004 Intellisoft nv
Totaal 1.099.754 40,11% Groep De Velder
0 0,00% 17.10.2003 Lessius Ventures nv
0 0,00% 15.07.2003 Alpinvest Holding nv
110.310 4,02% 07.11.2000 Advisam nv
0 0,00% 04.05.2004 Marc Ramault
238.360 8,69% 23.11.2000 Maxime nv
208.360 7,60% 20.12.2001 Graphicus nv
277.380 * 10,12% 30.05.2002 Antony Gram
92.820 3.39% 08.06-31.10.2001 Media Hall In faling en Frank Verstraeten, verbondenpersonen /vennootschappen.
281.040 10,25% 26.12.2002 Tom De Wilde
* Call-optie door Intellisoft, op 277.380 aandelen verworven door de heer A. Gram, gelicht op 29.01.2003 inbegrepen
69
VERSLAG VAN DE COMMISSARIS
Verslag van de commissaris over het boekjaar afgesloten op 31-12-2003, gericht tot de algemene vergadering van aandeelhouders
van de naamloze vennootschap Think-Media met maatschappelijke zetel te Antwerpen, Oude Leeuwenrui 8.
Mevrouwen,
Mijne Heren,
Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij U verslag uit over de uitvoering van de controleopdracht die ons
werd toevertrouwd.
Wij hebben de controle uitgevoerd van de jaarrekening, opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur van de
vennootschap, over het boekjaar 2003 afgesloten op 31-12-2003 met een balanstotaal van 14.961.918 EUR en waarvan de
resultatenrekening afsluit met een verlies van het boekjaar van 283.038 EUR. Wij hebben eveneens de bijkomende specifieke
controles uitgevoerd die door de wet zijn vereist.
70
Onthoudende verklaring
Onze controles werden verricht overeenkomstig de normen van het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Deze beroepsnormen eisen dat
onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen
onjuistheden van materieel belang bevat, rekening houdend met de Belgische wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften met
betrekking tot de jaarrekening.
Overeenkomstig deze normen hebben wij rekening gehouden met de administratieve en boekhoudkundige organisatie van de
vennootschap, alsook met de procedures van interne controle. De verantwoordelijken van de vennootschap hebben onze vragen naar
opheldering of inlichtingen beantwoord. Wij verwijzen evenwel naar het hangend gerechtelijk onderzoek betreffende intellectuele
valsheid in geschriften en koersmanipulatie. Dit onderzoek is gericht jegens Think-Media NV en enkele van haar
dochtervennootschappen.
Wij hebben op basis van steekproeven de verantwoording onderzocht van de bedragen opgenomen in de jaarrekening. Wij hebben de
waarderingsregels, de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen die de onderneming maakte en de voorstelling van de jaarrekening
in haar geheel beoordeeld.
71
Financiële structuur
De vennootschap heeft in de loop van het boekjaar verlies geleden waardoor haar netto-actief is gedaald tot 10,49 mio EUR. Dit verlies
werd beperkt door de boeking van een aantal uitzonderlijke opbrengsten ad 70(000) EUR welke niet definitief vaststaand zijn.
Tevens is de vennootschap verweerster in een aantal hangende rechtsgedingen. Wij verwijzen hiervoor naar het jaarverslag.
Daarnaast mag niet uit het oog verloren worden dat, ingevolge de zwakke financiële structuur van de dochterondernemingen, Think-
Media NV zich ertoe verbonden heeft mede in te staan voor de (financiële) verplichtingen van deze dochtervennootschappen. Wij
verwijzen ter zake naar de toelichting bij de jaarrekening.
Zoals gemeld in het jaarverslag is het gerechtelijke onderzoek bij Think-Media NV en haar dochtervennootschappen De Vrije Pers NV en
Business Panel NV nog steeds hangende. Wij kunnen aldus nog niet de impact ervan op het resultaat en het vermogen van de
vennootschap inschatten.
Deze onzekerheden kunnen – gelet op de huidige zwakke financiële structuur van de vennootschap – fundamentele problemen
veroorzaken inzake de bedrijfscontinuïteit.
72
Aangehouden participaties
De vennootschap heeft haar participaties afgewaardeerd, behoudens deze in Business Panel NV met een boekwaarde ad. 8,7 mio EUR. Het
proportioneel aandeel van Think-Media NV in het eigen vermogen van deze dochteronderneming bedraagt volgens de jaarrekening per 31-12-
2003 slechts 0,2 mio EUR. Gelet op deze precaire financiële situatie lijkt ons de boekwaarde ad. 8,7 mio EUR niet langer verantwoord en dient
een minderwaarde te worden uitgedrukt.
Daarnaast heeft de vennootschap een achtergestelde lening toegestaan aan haar dochtervennootschappen Business Panel NV en De Vrije
Pers NV voor respectievelijk 0,9 mio EUR en 3,4 mio EUR. Gelet op het beperkte eigen vermogen van de eerste vennootschap (0,2 mio EUR)
en het negatieve eigen vermogen van de laatste vennootschap (-4,1 mio EUR), evenals de aanzienlijke onzekerheden inzake de
bedrijfscontinuïteit waarmee deze vennootschappen kampen, zijn wij van mening dat de inning van de vorderingen onzeker is. Nochtans zijn
geen waardeverminderingen geboekt op deze financiële vaste activa.
Rekening houdend met de aanzienlijke onzekerheden, zoals vermeld in voorgaande paragrafen, kunnen wij geen oordeel geven omtrent het feit
of de jaarrekening van Think-Media NV afgesloten op 31-12-2003, met inbegrip van de vergelijkende cijfers, een getrouw beeld geeft van het
vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van de vennootschap.
73
Bijkomende verklaringen en inlichtingen
Wij vullen ons verslag aan met de volgende bijkomende verklaringen en inlichtingen die niet van aard zijn om de draagwijdte van onze
verklaring over de jaarrekening te wijzigen:
- Gezien de onzekerheden vermeld in het eerste deel van huidig verslag kunnen wij geen oordeel uitspreken over het feit of het
jaarverslag alle door de wet vereiste inlichtingen bevat en overeenstemt met de jaarrekening;
- Een samenvatting van de waarderingsregels werd niet opgenomen bij de neergelegde jaarrekening per 31-12-2002;
- Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt belang en gelet op de onzekerheden vermeld in het eerste deel van huidig verslag kunnen wij
geen oordeel uitspreken over het feit dat de boekhouding wordt gevoerd en de jaarrekening wordt opgesteld overeenkomstig de in België
toepasselijke wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften;
- De per 31-12-2002 uitgedrukte lange termijn schuld jegens de Luxemburgse vennootschap Dherco SA ad. 0,27 mio EUR werd in de loop van het
boekjaar ten belope van 0,22 mio EUR terugbetaald aan de bestuurder Livius NV, evenals de erop verschuldigde intresten a rato van 10% per jaar.
Andere schulden, hoewel vervallen, werden evenwel niet terugbetaald. In strijd met de vereisten van artikel 523 Wetboek van Vennootschappen
heeft de Raad van Bestuur de procedure inzake belangenconflicten niet nageleefd. Tevens dient opgemerkt dat een gedeelte van de terugbetaling
geschiedde door een cash-afname in hoofde van de gedelegeerde bestuurder ad. 70.000 EUR.
- Voor het overige, onverminderd de onzekerheden vermeld in het eerste deel van huidig verslag, dienen wij U geen enkele verrichting of beslissing
mede te delen waarvan wij kennis hebben die in overtreding met de statuten of het Wetboek van Vennootschappen zou zijn gedaan of genomen. De
resultaatsverwerking die aan de algemene vergadering wordt voorgesteld, stemt overeen met de wettelijke en statutaire bepalingen.
74
Brussel, 26 mei 2004
CVBA Van Geet, Derick & C°, Bedrijfsrevisoren
De aansprakelijke vennoten, Hugo Van Geet en Tony Moreels
Auguste Reyerslaan 107
1030 BRUSSEL
75
REALIA
Think-Media n.v.Oude Leeuwenrui 8 b 17 - 2000 AntwerpenBE 404.824.154T. 03/20.20.180 F. 03/20.20.181e-mail : [email protected] : Ann Nisot
Business Panel n.v.Oude Leeuwenrui 8 b 12 – 2000 AntwerpenBE 431.909.128T. 03/20.20.160 F. 03/20.20.170e-mail : [email protected] : Ann Nisot
De Vrije Pers n.v.Oude Leeuwenrui 8 b 2 – 2000 AntwerpenBE 461.983.086T. 03/202.01.00 F. 03/202.01.10e-mail : [email protected] : Patrick Castelain
76
MAATSCHAPPELIJKE ZETEL
Think-Media n.v.Oude Leeuwenrui 8 b 172000 AntwerpenT. 03/20.20.180F. 03/20.20.181
e-mail : [email protected]
Ondernemingsnummer 0404.824.154B.T.W. BE 404.824.154
BEURS
Euronext Brussels, contantmarkt (dubbele fixing)
77
JAARVERSLAG
Dit verslag is enkel beschikbaar in het Nederlands.
VERANTWOORDELIJKE
Ann NisotOude Leeuwenrui 8 b 172000 Antwerpen