www.thema.no©2010-2016 THEMA Consulting Group

TIM – THEMA INNTEKTSRAMMEMODELL

ALT-I-ETT OPPSETT FOR Å ANALYSERE NETTSELSKAPENES INNTEKTSRAMME

THEMA Consulting Group og våre konsulenter har lang erfaring fra å jobbe med regulering og markedsdesign. Vi har jobbet mye med nettregulering, både i og utenfor Norge, på teoretisk nivå, men også mer praktisk rettede analyser av hva som skjer med inntektsrammen hvis man gjør sånn og slik. Foreløpig har vi kun tilbudt ferdige eller spesialtilpassede analyser gjort med et egenutviklet modellapparat, men nå har satset på å videreutvikle brukervennligheten i egen modell såpass at vi kan tilby klienter å benytte modellen direkte i sine egne analyser.

©2010-2016 THEMA Consulting Group www.thema.no

HVA LURER DU PÅ?

HVA SKJER NÅ MED INNTEKTSRAMMEN DIN OGHVORFOR?

NVE har nå varslet inntektsrammene for 2016 til etsamlet nivå på 18,7 milliarder kroner, vesentligopp fra 2015. Hvordan er nettselskapetposisjonert med hensyn til effektivitet før og etterkalibreringer? Hva ville skjedd medinntektsrammen om NVE nå tok hensyn til Reitensforslag til følge og hevet kostnadsnormens vekt til70 %?

HVA KAN GJØRES FOR Å ØKE EFFEKTIVITETEN?

NVE beregner den totale effektiviteten basert pånettselskapets forhold mellom kostnader og ulikeoppgaver, målt opp mot tilsvarende forhold hos debeste i bransjen og justert for ulike rammevilkår.Hvilke oppgaver og rammevilkår bidrar mest til atden målte effektiviteten? Dersom du ønsker å gåaktivt inn for å øke effektiviteten, kan TIM hjelpemed å avdekke hvilke kostnadselementer som harde største avvikene i forhold til bransjens teoretisksett beste

KLARER DU BÅDE AMS OG DEN NYE LINJA,SAMTIDIG SOM EIER SKAL HA UTBYTTET SITT?

Hvordan ligger nettselskapets anlegg relativt tilresten av bransjen? Om bransjen investererrelativt mer enn ditt selskap, kan du vente deghøyere effektivitet og vice versa. Det skyldesbransjekorrigering og potensielt endret front omdine referanseselskaper må ta tunge investeringer.Og hvordan vil det gått med inntektsrammen omdu fremskyndet AMS-investeringene? Ville du dahatt noe kontantstrøm igjen til utbytte?

Inntektsrammen fra A til Å

TIM er THEMAs egne fleksibleexcelbaserte modell for å beregneinntektsrammer i henhold til NVEsregulering, inkludert beregnings-moduler for:

• DEA-effektivitet i distribusjons- ogregionalnett

• Regresjon for rammevilkår ogtilhørende effektivitetskorrigering idistribusjons- og regionalnett

• Oppkalibrering så bransjen fårNVE-avkastning i distribusjons- ogregionalnett

• Sammenstilling til inntektsramme,inkludert sentralnettsgrunnlag ogandre gjennomfakturerbarestørrelser (R-nettap og RKSU)

• Inntektstap, harmonieffekt ogharmoniinntekt ved fusjoner

©2010-2016 THEMA Consulting Group www.thema.no

INNTEKTSTAP OG HARMONIINNTEKT OM DU SELV SLÅR DEG SAMMEN MED NABOEN(E)?

I tilfellet ovenfor, der inntektsrammen din endres som følge av andres konsolidering, vil du bare bli tildelt og akseptere ny inntektsramme når den tid kommer. Mens dersom du selv er med på strukturendringen og som følge av reguleringen dermed vil lide et inntektstap, så vil NVE la deg hente inn en engangskompensasjon for dette. THEMAs rammeverk inkluderer en egen modul for å beregne denne engangskompensasjonen, også kjent som harmoniinntekten. Her kjøres det gjennom en full inntektsrammeberegning med 5-års snitt-mot-snitt-verdier, først uten det sammenslåtte selskapet, så med det sammenslåtte selskapet, før man sammenlikner de to løsningene, henter inntektsendringen og til slutt beregner engangskompensasjonen.

ANTAKELIG ALDRI VÆRT ENKLERE Å TESTE EFFEKTEN AV NYE NETTKONSTELLASJONER

• Finn ut hvordan inntektsrammen ville sett ut gjennom å definere ny konstellasjon i en «du het før x, men nå heter du y»-liste (se høyre)

• Trykk «play» og nye DEA-kjøringer og rammevilkårsregresjoner vil bli oppdatert

• Og se f.eks. hva som skjer dersom alle naboene slår seg sammen, mens du blir stående utenfor

HVORFOR ER NABOENE PÅ FRIERTOKT?

# ID IDår Company IR2

1 x 2010 - 2014 Selskap A 81 026

2 x 2010 - 2014 Selskap B 17 933

3 x 2010 - 2014 Selskap C 971 533

-

-

Pre-Merger: A+B+C 1 070 492

Post-Merger: ABC 1 068 513

HARMONIEFFEKT OG ESTIMERT ENGANGSKOMPENSASJON

D-nett trinn 1 (DEA) inntektstap 820

D-nett trinn 2 (rammevilkår) inntektstap 1 256

D-nett trinn 3 (oppkalibrering) inntektstap -154

Samlet D-nett inntektstap 1 922

R-nett trinn 1 (DEA) inntektstap 121

R-nett trinn 2 (rammevilkår) inntektstap -61

R-nett trinn 3 (oppkalibrering) inntektstap -3

Samlet R-nett inntektstap 58

Total revenue loss 1 980

# of years in one-off compensation 30

rate of return in one-off compensation 4.5 %

One-off compensation 33 696

©2010-2016 THEMA Consulting Group www.thema.no

DASHBOARD MED FERDIGE FIGURER

©2010-2016 THEMA Consulting Group www.thema.no

DATA OG LISENSIERING

ALLE GRUNNLAGSDATA ER I UTGANGSPUNKTETNVE-TALL

Rådatafanene i modellen er tilnærmet uendret fraslik grunnlaget lastes ned via nve.no. Gitt at det ergått noen dager siden forrige lanserteinntektsrammevarsel med tilhørende datasett, såvil man få tilsendt et modelloppsett med dennyeste inntektsrammen implementert.

P.t. er dette varselet for IR 2016.

Dersom man går for en utvidet lisens (se høyre)der data også skal fremskrives så legges det opp tilat slike forutsetninger må gjøres av brukeren selv.

HVA MÅ INSTALLERES?

• Microsoft Office Excel med sikkerhets-innstillinger som tillater makroskript

For de absolutt fleste er modellen en plug-and-play løsning, der alt kan gjøres lokalt på en maskinmed office. Hele grensesnittet er i utgangspunktetexcelbasert til én fil som vil bli oversendt og kanbrukes fritt i lisensperioden. Noen få figurer kreveroffice 2016 for å bli vist, men man klarer seg heltfint uten disse med en eldre office-versjon.

1. Standard TIM lisens

Ved å tegne avtale med THEMA omen standard årslisens på TIM får dutilsendt modellfil med rett til fritt åbruke denne i ett år. Rammeverket vilda inkludere all funksjonalitet vist idenne oversikten. Modellen kommermed en ReadMe-fane og bør iutgangspunktet være nærtselvforklarende med fargekodede ogkommenterte celler der det trengs.Utover oversendelsen følger det medet visst antall timer teknisk supportfra THEMA i lisensen.

ImgSrc: Dan Nelson

2. TIM Expansion Pack - lisens

Dette produktet inkluderer alt detsamme som standardløsningen, menher vil vi i tillegg gi brukeren mulighettil å fremskrive flere inntektsrammerfremover.

• Dataantakelser vil være alfa-omega, og dette skal værebrukerbestemt

• Sparring underveis mens vi setteropp modellen er nødvendig for åmatche detaljgrad med behov

• Spesialtilpasset inputmaske forenkeltselskap der man kan leggeinn investeringsplaner, kostnads-og oppgaveutvikling

• Tilsvarende aggregert utviklings-maske for bransjen for øvrig

• Iterativ modellkjøring der hvertenkelt års resultater lagres

www.thema.no©2010-2016 THEMA Consulting Group

Kontakt for mer info:

Roger Grøndahl

+47 926 89 347

rgr@thema.no

THEMA Consulting Group er et analyse- og rådgivingsselskap som jobber eksklusivt med energi-, kraft og miljørelaterte spørsmål. Våre medarbeidere har lang erfaring fra kraftsektoren gjennom strategisk, kommersiell rådgivning og utredning for myndigheter. THEMA bistod bl.a. sekretariatet til Reiten-utvalget med deres analyser og vurderinger, og burde således være en god diskusjonspartner i tiden fremover. Vi har også gjort flere verdivurderinger av nettselskap, inkludert fusjonsprosesser med vurdering av bytteforhold. Selskapet er fullt ut eid av 8 partnere.