Title of Presentation (Browallia Bold 46-68pt)

University Logo2.18 * 3.37 cmUniversity Logo2.18 * 3.37 cm

งานวจยจากคณะพฒนาการเศรษฐกจ สถาบนบณฑตพฒนบรหารศาสตร

ในหวขอ

“การวดระดบทกษะทางการเงนและการมสวนรวมในตลาดทน”

โครงการสนบสนนทนวจยดานตลาดทนระดบบณฑตศกษา ประจ าป 2557

โดย

นาย วศกรณ ครวรรณ ก าลงศกษาในระดบปรญญาโทหลกสตรเศรษฐศาสตรการเงน

และ รศ.ดร.สรศาสตร สขเจรญสน เปนอาจารยทปรกษา

University Logo2.18 * 3.37 cm

แรงจงใจ

1

มาร ไมเกงหรอก แคมชองทางรบขาวเยอะกวาเทานนเอง

Teller จะไปรอะไร วนๆเอาแตขายของ

พนกงานจะรเยอะกวาเราได

ยงไง


ล าดบการน าเสนอ

วตถประสงคและประโยชนตอตลาดทน

บทสรปผบรหาร

ระเบยบวธวจย

ผลการวจย

บทสรปและขอเสนอแนะเชงนโยบาย

2

University Logo2.18 * 3.37 cm43

ขยายฐานนกลงทนใหมและพฒนาบคลากร

มงเนนวดระดบทกษะทางการเงน (FLS) และทกษะทางเงนขนสง (AFLS)

ระบไดถงทกษะทางการเงนดานทขาดของกลมตวอยาง

ศกษาถงผลกระทบของทกษะทางการเงนทมตอความนาจะเปนกบการมสวนรวมในตลาดทน

เพอน าไปสรางขอเสนอแนะในการพฒนาทกษะทางการเงนและตลาดทน

วตถประสงคและประโยชน


บทสรปผบรหาร• วตถประสงคงานวจย• เพอประเมนระดบทกษะทางการเงนและความรดานตลาด

ทนตลอดจนระดบความเชอมนเชงสมบรณของผใหบรการทางการเงน/การลงทนเปรยบเทยบกบกลมผใชบรการในบรเวณกรงเทพมหานครโดยตรงผานทาง Financial literacy Score[FLS] และ Financial Literacy Score &Risk/Return understanding [FLSR]

• ศกษาถงปจจยดานสถานภาพและระดบความเชอมนเชงสมบรณทมผลตอ financial literacy และ knowledge Gap ของกลมตวอยางทง 4 กลม

• เพอศกษาผลกระทบของระดบทกษะทางการเงนในชวตประจ าวนตอการมสวนรวมกบตลาดเงนและตลาดทน

• เสนอแนะนโยบาย (Policy implication) ทจะชวยพฒนาระดบทกษะทางการเงนและการขยายฐานลกคาใหมตลอดจนปรมาณธรกรรมในตลาดทน

5

เราคนพบอะไรจากการศกษา?• ทกษะทางการเงน (FLS) และ ทกษะทางการเงน

ขนสง (AFLS) ของ ลกคา และ เจาหนาทนนแตกตางกนอยางมนยส าคญ

• การถอครองใบอนญาตทางการเงนนน เปนสงบงชวาบคคลดงกลาวนนมระดบทกษะทางการเงนทด

• ทกษะทางการเงนและทกษะทางการเงนขนสงนน สงผลกระทบในการเพมความนาจะเปนในการมสวนรวมกบตลาดทน

• ค าแนะน าของพนกงานธนาคารมสวนชวยเพมความนาจะเปนในการมสวนรวมกบตลาดทนทางออม ในขณะทผใหค าปรกษาการลงทนจะกระตนความนาจะเปนกบความมสวนรวมในทางตรง

4

เราศกษาอะไร?• การวดระดบทกษะทางการเงน (FLS) และทกษะ

ทางการเงนขนสง (AFLS) ในกลมเจาหนาทใหค าแนะน าในการลงทนและกลมลกคา ทงธนาคารพาณชยและบรษทหลกทรพย

• ผลกระทบตอความนาจะเปนกบการมสวนรวมในตลาดทน อนน ามาซงการขยายฐานนกลงทน

ขอมลทใชเปนอยางไร?• การเกบส ารวจ (Survey) โดยแบงกลมตวอยาง

เปนลกคา 400 ตวอยาง และ เจาหนาททถอครองใบอนญาตทางการเงน 400 ตวอยาง

• วธสมแบบโควตาและถวงน าหนกดวยจ านวนผใหบรการ

วเคราะหขอมลอยางไร?• สถตเชงพรรณนาและ สถตเชงอนมาน ซงใช

แบบจ าลอง Logistic และ Multiple Regression analysis เปนหลก


ทกษะทางการเงนคออะไร?และ

จะศกษาอยางไร?

65


Financial Literacy [FLS]

Financial Attitude [FNA]

Financial Behavior

[FNB]

Financial Knowledge

[FNK]


Advance Financial Literacy [AFLS]

Financial Attitude [FNA]

Financial Behavior

[FNB]

Financial Knowledge

[FNK]

Financial Knowledge with Risk &

Return [FNR]


วรรณกรรมปรทศน


วธการวเคราะห

วธการ วตถประสงค ตวแปร

Multiple Regression Analysis [MRA]

Binary Logistic

Descriptive Statistic

Multinomial Logistic

ใชในการเปรยบเทยบระดบทกษะทางการเงนระหวางกลมตวอยาง

ใชศกษาความสมพนธระหวางปจจยสวนบคคลทสงผลตอระดบทกษะทางการเงน

ศกษาถงบทบาทของทกษะทางการเงนและปจจยสวนบคคลทมผลตอการมสวนรวมในตลาดทน

ศกษาถงบทบาทขององคประกอบทกษะทางการเงนวาทกษะดานใดทสงผลกบการมสวนรวมในตลาดทน และมสวนรวมในรปแบบใด

FNA FNB FNK FNR FLS AFLS

AFLS= f(Demographic)

Participation = f(Demographic , AFLS)

Participation Channel= f(AFLS comp, Advice)


ผลการวดระดบทกษะทางการเงนผลในเชงเปรยบเทยบ [คาเฉลย]

3.56

6.99 7.113.96

17.66

21.61

3.517.38 8.26

6.73

19.15

25.88

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00


Customer

Officer


ผลการวดระดบทกษะทางการเงนผลในเชงเปรยบเทยบ [คามธยฐาน]

3.67

7.00 7.50

4.00

18.33

22.00

3.67

8.00 9.007.00

19.67

26.67

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00


Customer

Officer


อะไรทมผลกบระดบทกษะทางการเงน?

1315


ปจจยทมผลกบระดบทกษะทางการเงน [MRA]ปจจยทมผลตอทกษะทางการเงนขนสง (AFLS) ของลกคา

AFLSเพศ

ระดบการศกษาปรญญาตรขน

ไป

อาชพ

ระดบรายได (กลาง – สง)

การถอครองใบอนญาต ระดบความ

มนใจในตนเอง

ค าแนะน าจากทปรกษาการลงทน

Risk Aversion

สถานภาพสมรส


ปจจยทมผลกบระดบทกษะทางการเงน [MRA]ปจจยทมผลตอทกษะทางการเงนขนสง (AFLS) ของผใหบรการ

AFLSเพศ

ระดบการศกษาปรญญาตรขน

ไป

สถานภาพสมรส

ระดบรายได (กลาง – สง) การถอครอง

ใบอนญาต

ระดบความมนใจในตนเอง

Risk Aversion


ปจจยทมผลกบระดบทกษะทางการเงน [MRA]ผลการวเคราะหดวย MRA

*** , ** ,* แสดงนยส าคญทระดบความเชอมน รอยละ 99 , 95 , 90 ตามล าดบ


ทกษะทางการเงนมผลอยางไรกบตลาดทน

1719


ทกษะทางการเงนมผลอยางไรกบตลาดทนปจจยทมผลตอการมสวนรวมในตลาดทน [Binary Logistic Regression]

ความนาจะเปนของการมสวนรวมในตลาดทนทางตรงและทางออม

ปจจยดานสถานภาพ

ทกษะทางการเงนขนสง (+)

ค าแนะน าของผใหบรการ (+)


ทกษะทางการเงนมผลอยางไรกบตลาดทนปจจยทมผลตอการมสวนรวมในตลาดทน [Binary Logistic Regression]

ทกษะทางการเงนขนสงและค าแนะน าของทปรกษาการลงทนมผลในการเพมความนาจะเปนในการมสวนรวมในตลาดทนทางตรง

ทกษะทางการเงนขนค าแนะน าของเจาหนาทธนาคารมผลในการเพมความนาจะเปนในการมสวนรวมในตลาดทนทางออม


ทกษะทางการเงนดานใดทมผลกบตลาดทนกลมตวอยางทมการเปรยบเทยบกรณลกคา (Reference Group)

ไมเคยลงทนใดๆเลย

ลงทนทางออม (ผานกองทน) เพยงอยางเดยว

ลงทนทางตรง (ลงทนในหน) เพยงอยางเดยว

ลงทนทง 2 ทาง


ทกษะทางการเงนมผลอยางไรกบตลาดทนการมสวนรวมกบตลาดทนในแตละชองทางตองการทกษะทแตกตางกน

Probสวนรวมทางตรง

• FNR +1.59 เทา

• BrkAd +4.5 เทา

Probสวนรวมทางออม

• FNR +1.368 เทา

• FNK +1.382 เทา

• BankAd +1.902เทา

Probสวนรวมทง 2 ทาง

• FNB +1.398 เทา

• FNR +1.745 เทา

• FNK +1.962 เทา

• BrkAd +0.991 เทา

• ตวเลขทแสดงเปนเทา เปรยบเทยบกบ Reference group (บคคลทไมลงทนใดๆเลย)


ทกษะทางการเงนมผลอยางไรกบตลาดทนสรปผลการวเคราะหดวย Multinomial Logistic

สรป : ทกษะทางการเงน และ ค าแนะน าจากผใหบรการ มความส าคญไมยงหยอนไปกวากน ในการกระตนใหเกดการมสวนรวมกบตลาดทน


บทสรปและขอเสนอแนะเชงนโยบาย

2325


Demographic factor

Officer AFLS

Customer AFLS>

Advice from Higher AFLSBanker Advice

Broker Advice

FNK FNR FNB

Indirect Both Direct

1.ทกษะทางการเงนของลกคาไมแตกตางจากผใหบรการจรงหรอไม

2.ทกษะทางการเงนดานใดทเพมความนาจะเปนตอการมสวนรวมในตลาดทนและจะกระตนใหเกดสวนรวมอยางไร


ควรจะพฒนาความรบคลากรในดานใด

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%


Banker

Broker


การขยายฐานนกลงทนตองเนนความรในดานใด

0%

20%

40%

60%

80%

100%

ไมมสวนรวม มสวนรวม

%การเปรยบเทยบคะแนนในกลมลกคา



การขยายฐานนกลงทนตองเนนความรในดานใด

FNKความรทวไปดานความเสยงระหวางตราสาร

การค านวณดอกเบยทบตน/เงนฝาก/เงนก

FNRอตราผลตอบแทนทคาดหวงโดยเปรยบเทยบของสนทรพยในระยะยาว

ความรทวไปของตราสารหน / นโยบายการลงทนของกองทน


ขอเสนอแนะเชงนโยบาย• มงเนนในการยกระดบทกษะทางการเงนของบคลากรทางการเงน เพอสรางค าแนะน าทดมคณภาพมากขน

• สงเสรมใหเกดความตระหนกถงความส าคญของการใชบรการปรกษาผม ใบอนญาตทางการเงน

• ควรใหความรกบประชาชนทางดานความเสยงและผลตอบแทน (FNR) ไปพรอมกบพนฐานความรทางการเงน (FNK) ซงถอเปนรากฐานทส าคญในการดงเขามามสวนรวมในตลาดทนอยางยงยน

• เสรมสรางทศนคตทางการเงนทด (FNA) โดยเจาะกลมในเยาวชน• เพมความส าคญของเนอหาวชาการทางการเงนส าหรบชวตประจ าวนอยางเปนระเบยบแบบแผน มากกวา โครงการแบบครงคราว

ใหความรกบประชาชน

พฒนาบคลากร

เสรมสรางทศนคต

Documents

Title of Presentation (Browallia Bold 46-68pt)