Tổng quan viễn cảnh giấy và bột giấy toàn cầu: Tình hình có khả quan hơn không?

Kurt Schaefer, Phó chủ tịch World Fiber

PaperCon 2013

Tháng Tư 2013

• 17 years with RISI

Tóm tắt lý lịch:

• Phó chủ tịch của World Fiber (Người lãnh đạo chiến lược, Dịch Vụ Bột Giấy Và Giấy Tái Chế Thế Giới)

• 17 năm cộng tác với RISI

• Dự báo thị trường bột giấy thế giới trong 11 năm

• Trước đây phân tích và dự báo các loại giấy in báo. giấy in và giấy viết, giấy bao bì, và giấy lụa thị trường Bắc Mỹ trong 6 năm

• Được trao chứng chỉ nhà phân tích tài chính chuyên nghiệp (CFA) năm 1995

• Được bổ nhiệm ở Bắc Kinh vào năm 2011, ở Brussels vào năm 2012, ở Boston vào năm 2013

• Là nhà sáng lập (hay tác giả chính)

– Nguyệt San Bột Giấy Thế Giới

– Dự Báo Bột Giấy Và Giấy Tái Chế Kỳ Hạn 5 Và 15 Năm

– Nghiên Cứu Xơ Sợi Của Trung Quốc (2012)

• kschaefer@risi.com

VIỄN CẢNH KINH TẾ

3

But Slower Than Normal

-14%

22%

Kinh tế Mỹ phát triển, ut Slower Than Normal Real GDP Growth, Annualized Percent Change

10%

8%

6%

4%

2%

0%

-2%

-4%

-6%

-8%

-10%

-12%

14%

-16%

-18%

-20%

-22%

Kinh tế Mỹ phát triển, nhưng chậm hơn bình thường Tăng trưởng GDP thực, % thay đổi hằng năm

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17

Nguồn:BEA, RISI

Khu vực đồng Euro suy thoái Tăng trưởng thực, % thay đổi hằng năm

6% 5%

4% 3% 2% 1% 0%

-1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8% -9%

-10% -11%

GDP

Tiêu thụ

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17

Nguồn:Eurostat, RISI

1 3 5 7 9 1 3 5 7 9 1 3 5 7

ốcrowth Slowing,

22%

20%

18%

16%

14%

12%

10%

8%

6%

4%

2%

0%

Tăng trưởng của Trung Quốc chậm,

nhưng vẫn mạnh

Tăng trưởng GDP thực của Trung Quốc, thay đổi % theo năm

TRIỂN VỌNG GIẤY VÀ CÁC-TÔNG

7

(G S % C )

2 8% 2 8%

Sản xuất giấy và các-tông của thế giới (Giấy trắng, giấy bao bì &giấy đặc biệt, và giấy lụa; % thay đổi)

8%

6%

4% 3.4% 3.3%

2%

0%

2.8%

5.7%

2.0%

4.0%

3.0%

6.4%

1.3% 1.3%

3.2%

3.8%

2.8%

0.2%

2.9%

-2%

-4%

‐2.0%

‐0.6%

-6%

‐5.3%

2000 2005 2010 2015

8

(G S )

200

Sản xuất giấy và các-tông của thế giới (Giấy trắng, giấy bao bì & giấy đặc biệt, và giấy lụa; triệu tấn)

300

250

Giấy bao bì & giấy

200 đặc biệt

Giấy trắng

150

100

Giấy lụa

50

0 00 05 10 15

9

P d ti /C it

86%

2000 2005 2010 2015

94%

92%

90%

88%

86%

84%

90%

86%

88%

88%

91%

90%

91%

92%

90%

85%

89%

88%

88% 88%

89% 89%

88%

89%

82%

80% 2000 2005 2010 2015

Hiệu suất huy động giấy và các-tông của thế giới Sản lượng/công suất

96 98 0 2 4 6 8 10 12 14 16

Nhu cầu giấy in báo thế giới Giảm thêm 4% nữa trong năm 2011, mất 7,6 triệu tấn kể từ năm 2006, tăng trưởng bổ sung toàn cầu hạn chế đà suy giảm trong năm 2012-2014, nhưng khả năng vực dậy tăng trưởng thì mong manh

40 Triệu tấn

38

Sản lượng (L)

% thay đổi (R)

15%

10%

36 5%

34 0%

32 -5%

30 -10%

28 96 97 98 99 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

-15%

11

E l d di it l)

2 2 2 2 2 2 2 2 2

Tri

ệu ấ

n p

hẩm

200

0 20

01

2002

20

03

2004

20

05

2006

20

07

2008

20

09

2010

20

11

2012

20

13

2014

20

15

2016

20

17

Phát hành các ấn phẩm tạp chí ở Bắc Mỹ (Bao gồm tạp chí người tiêu dùng, tạp chí nhà nông, và tạp chí tôn giáo, tạp chí phân tích và điều tra đã thanh toán hoặc chưa; không bao gồm tạp chí thời đại số)

420 4%

400 2%

380 0%

360 ‐2%

340

320

‐4%

‐6%

300 ‐8%

Nguồn:Alliance for Audited Media & RISI

Phát hành % thay đổi (cột bên phải)

Though in Recession

2012

0 9%

Hàng năm

2012 -8.2%

2013 -6.9%

2014 -2.0%

2015 -1.1%

2016 -0.9%

2017 -8.1%

Qu

í I 2012

Qu

í I 2011

Qu

í I 2010

Qu

í I 2009

Qu

í I 2008

Qu

í I 2007

US Magazine Ad Pages Accelerating Down as Though in Recession

10%

% thay đổi các trang rao vặt của tạp chí PIB

0%

-5%

-10%

-15%

-20%

-25%

-30%

% thay đổi của năm rồi

Các trang rao vặt của tạp chí Mỹ giảm nhanh như thể đang suy thoái vậy

Could Reach 40% of Adults by 2014

15%

6%

10%

edia Tablet Ownership Expanding Rapidly, Could Reach 40% of Adults by 2014 Percent of Adults Who Own Tablet Computers and E-readers

30%

25%

Tablets

25%

20%

19% 19%19%

15%

10%

5%

2% 3%

6%

4% 5%

4% 5%

3%

12%

8%

10% 10% 9%

0% 09/04 09/09 10/05 10/09 10/11 11/05 11/08 11/12 12/01 12/11

Nguồn:pewinternet.org

Sở hữu máy tính bảng mở rộng nhanh chóng, có thể đạt mức 40% số người trưởng thành vào năm 2014 Tỉ lệ người lớn sỡ hữu máy tính bảng và máy đọc sách

Máy đọc sách

Máy tính bảng

Billion US Dollars

$

Hardcover Mass E

2009

2010

Adult Trade Book Sales Billion US Dollars

$6

$5

$4 2011

2012

$3

$2

$1

$0 Bìa cứng Bìa mềm S ách rẻ tiền

Thị trường đại chúng

Sách điện tử

Nguồn:BISG

Doanh số sách người lớn bán ở nhà sách Tỉ USD

Doanh số điện thoại thông minh qua mặt doanh số máy vi tính cá nhân

Doanh số thiết bị Intrenet toàn cầu

Máy tính bảng

Điện thoại thông minh

Máy tính cá nhân Máy tính cá nhân

Cái

Declines In Developed Regions Hold Back Global Demand Growth

100

World Printing & Writing Demand Declines In Developed Regions Hold Back Global Demand Growth

120 15%

110 Triệu tấn

10%

100 5%

90 0%

80

Sản lượng (L)

-5%

70 % thay đổi (R)

-10%

60 96 97 98 99 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

-15%

17

Nhu cầu giấy in và giấy viết Suy yếu ở các khu vực phát triển. Tăng trưởng nhu cầu của toàn cầu bị kiềm hãm

(

00 10

40.000 World

30.000

20.000

Rest of World

China

N. America

World Uncoated Freesheet Demand (Thousand tonnes)

70.000

60.000

50.000

10.000

0

00 05 10 15

W. Europe

Nhu cầu giấy không tráng phủ dạng tờ rời của thế giới (Ngàn tấn)

Thế giới

Phần còn lại của thế giới

Trung Quốc

Bắc Mỹ

Tây Âu

40,000

89%

World Uncoated Freesheet Operating Rate

94%

93%

92%

90%

88%

88% 88% 87%

90%

89%

91%

91%

88%

89% 90%

89% 88%

91% 91%

89%

90%

86% 85%

84%

82%

80%

2000 2005 2010 2015

Hiệu suất huy động giấy không tráng phủ dạng tờ rời của thế giới

Chi ’ E t A Ri i T il (th d t )

Net Exports, Uncoated Woodfree Paper China’s Exports Are Rising, Temporarily (thousand tonnes)

1.000

500

0

-500

-1.000

-1,500

-2.000

00 05 10 15

Rest of World

China

N. America

W. Europe

Xuất khẩu ròng, giấy bằng bột hóa không tráng phủ Xuất khẩu của Trung Quốc tạm thời tăng (ngàn tấn)

Phần còn lại của thế giới

Trung Quốc

Bắc Mỹ

Tây Âu

Dạng tờ rời Uncoated Freesheet: Key Points (1)

• Trung Quốc có khả năng thừa công suất UWF, dẫn đến đột biến xuất khẩu

• Công suất UWF của Trung Quốc vẫn mở rộng, nhưng chậm hơn

• 8%/năm trong năm 2011 và 2012; Khoảng 3+%/năm đến năm 2015

• Chính phủ đang kiềm chế dư thừa công suất UWF

– Buộc đóng cửa các nhà máy nhỏ, cũ, ô nhiễm

– Giảm hỗ trợ đối với các mở rộng UWF mới

• Nhu cầu UWF của Trung Quốc xác lập mức tăng trưởng 4-6%/năm đến năm 2015

• Hiệu suất huy động UWF của Trung Quốc tăng

– Từ mức thấp 92% trong 2012 lên 95% vào năm 2015

• Xuất khẩu ròng sẽ đạt đỉnh vào năm 2014

Giấy không tráng phủ dạng tờ rời: Những điểm mấu chốt (1)

91%) in good years fall below 90% in the next

Uncoated Freesheet: Key Points (2)

• Nhu cầu thị trường Bắc Mỹ dự kiến sẽ tiếp tục xu hướng giảm,

2-3%/năm trong những năm tốt, 5-6% trong năm suy thoái kinh

tế tiếp theo.

• Bắc Mỹ tăng nhập khẩu từ châu Á (tạm thời), nhưng xuất khẩu

sang Mỹ Latinh cũng đang tăng.

– Dự kiến trong vòng 5 năm tới, có sự cải thiện lợi nhuận ròng trong thương mại ròng

• Hiệu suất huy động của Bắc Mỹ dự kiến vẫn ở mức thấp (90-

91%) trong những năm tốt, giảm xuống dưới 90% trong cuộc

suy thoái tiếp theo.

Giấy không tráng phủ dạng tờ rời : Những điểm mấu chốt (2)

(

00 05 10 15

World Coated Freesheet Demand (Thousand tonnes)

35.000

30.000

25.000

20.000

World

15.000 Rest of World

10.000

5.000

0

00 10

China

N. America

W. Europe

Nhu cầu giấy có tráng phủ dạng tờ rời của thế giới (2) (Ngàn tấn)

Thế giới

Phần còn lại của thế giới

Trung Quốc

Bắc Mỹ

Tây Âu

00 05 10 15

2000 2010

World Coated Freesheet Operating Rate

94%

92%

90%

88%

86%

91%

87% 86%

91%

90%

93%

91% 91%

91%

87%

89%

90%

92% 92%

89%

90%

84% 84% 84%

82%

80%

78%

2000 2005 2010 2015

Hiệu suất huy động giấy có tráng phủ dạng tờ rời của thế giới

Chi ’ E t Will D li (th d t )

Net Exports, Coated Woodfree Paper China’s Exports Will Decline (thousand tonnes)

3.000

2.000

1.000

0

00 05 10 15 Rest of

-1.000 China

-2.000

N. America

-3.000 W. Europe

-4.000

Xuất khẩu ròng, giấy bằng bột hóa có tráng phủ Xuất khẩu của Trung Quốc sẽ giảm (ngàn tấn)

Phần còn lại của thế giới

Trung Quốc

Bắc Mỹ

Tây Âu

Coated Freesheet: Key Points (1)

• Trung Quốc đã bổ sung ào ạt công suất CWF, đặc biệt trong năm 2010/11, dẫn đến hiệu suất huy động thấp và tăng xuất khẩu

– Hiệu suất huy động 88% và 90% tương ứng trong những năm 2011 và 2012

– Công suất CWF vẫn mở rộng ở Trung Quốc, nhưng đang chậm lại

• Từ tỷ lệ hai con số còn 3-5%/năm trong vài năm tới

• Phần lớn tiềm năng sản suất CWF ở Trung quốc là hiện đại

• Nhu cầu CWF của Trung Quốc tăng 7-8%/năm đến năm 2015

– Hiệu suất huy động tăng, đỉnh tại 94% vào năm 2014

– Xuất khẩu ròng ổn định vào khoảng năm 2012, sau đó giảm mạnh

Giấy có tráng phủ dạng tờ rời: Những điểm mấu chốt (1)

Coated Freesheet: Key Points (2)

• Nhu cầu thị trường Bắc Mỹ dự kiến sẽ tiếp tục xu hướng giảm, 1-2%/năm trong những năm tốt, 5-6% trong năm suy thoái kinh tế tiếp theo.

• Nhập khẩu ròng Bắc Mỹ dự kiến xu hướng giảm dần trong 5 năm tới

• Hiệu suất huy động Bắc Mỹ khá thấp (90%) trong năm 2012; dự kiến có chút cải thiện đến năm 2015

– Đỉnh là 93% trong năm 2015

Giấy có tráng phủ dạng tờ rời: Những điểm mấu chốt (2)

80 000

World Containerboard Demand (Thousand

tonnes)

200.000

180.000

160.000

140.000

120.000

100.000

80.000

60.000

40.000

20.000

0

2000 2005 2010 2015

World

Rest of World

China

N. America

W. Europe

Nhu cầu giấy bao bì làm thùng của thế giới (Ngàn tấn)

Thế giới

Phần còn lại của thế giới

Trung Quốc

Bắc Mỹ

Tây Âu

90% 89%

84%

2005 2015

World Containerboard Operating Rate

94%

92%

92%

92%

93% 93%

91%

90%

88%

89%

88%

90%

89% 89%

88%

87%

88%

89%

88%

89%

86%

86% 86%

84%

82%

2000 2005 2010 2015

Hiệu suất huy động giấy bao bì làm thùng của thế giới

(th d t )

Thế giới

Net Exports, Containerboard (thousand tonnes)

8000

6000

4000

2000

0

00 05 -2000

-4000

10 15

Rest of World China N. America

-6000 W. Europe

-8000

Xuất khẩu ròng, giấy bao bì làm thùng (Ngàn tấn)

Phần còn lại của thế giới

Trung Quốc

Bắc Mỹ

Tây Âu

30000

Rest of World

World Tissue Demand (Ngàn tấn)

45.000

40.000 35.000 30.000 25.000

World

20.000 Rest of World

15.000

10.000

5.000

0

China

N. America

Nhu cầu giấy lụa của thế giới (Ngàn tấn)

Thế giới

Phần còn lại của thế giới

Trung Quốc

Bắc Mỹ

Tây Âu

2000 2005 2010 2015

88%

2000 2005 2010 2015

World Tissue Operating Rate

91%

90%

89%

88%

87%

86%

89% 89%

90%

89%

89%

89% 89%

90%

88%

86%

86%

87%

88%

87% 87%

88% 88%

89%

85%

84%

83%

2000 2010

Hiệu suất huy động giấy lụa của thế giới

2000 2005 2010 2015

by World Region in 2011

15 tissue

0

Per Capita Consumption of Tissue by World Region trong năm 2011

- Kg/đầu người – 25

20

15

10

Đối với Trung Quốc, đạt mức tiêu thụ của Nhật Bản thì có nghĩa là tiêu thụ hơn 14 triệu tấn giấy lụa.....

Trung bình toàn cầu 4.4 kg

5

0

Tiêu thụ giấy lụa bình quân đầu người theo vùng lãnh thổ của thế giới năm 2011

Per Capita Tissue Consumption … and based on the trend, this is very likely but will take time

- Kg/người, GDP thực tế bình quân đầu người, USD

Tiêu thụ giấy lụa bình quân đầu người … và dựa trên xu hướng thì rất có khả năng nhưng sẽ mất thời gian

Nhật

Hàn Quốc

Trung Quốc

Nguồn: RISI, United Nations, Penn World Tables

B

mic

Ước tiêu thụ giấy lụa bình quân đầu người ở Trung Quốc, năm 2011 (kg/đầu người) ,

9.0

Bắc Kinh

Khu kinh tế Đông Bắc

4.2

Khu kinh tế phía tây Vành đai kinh tế vịnh Bohai 5.1

2.6 Khu Trung Bắc

Khu Cheng Yu

3.0 Thượng Hải 9.5

Khu kinh tế đồng

6.8

2.8 bằng sông Dương Tử

Vùng Trung Nam 2.6

Khu kinh tế đồng bằng sông Pan‐Pearl 5.3

Consumption

6

0 0

Recent Growth Rates of Chinese Tissue Consumption The Chinese tissue market is in a very strong growth phase

Tốc độ tăng trưởng %/năm 14

12

Tăng trưởng trung bình 8.3%/năm 10

8

6

4

2

0

Tăng trưởng rất mạnh trong năm 2011- 2012

Tốc độ tăng trưởng tiêu thụ giấy lụa của Trung Quốc Thị trường giấy lụa Trung Quốc đang trong giai đoạn phát triển mạnh

THỊ TRƯỜNG BỘT GIẤY

37

N th A i

30

5

Production of Key BHK Containing Papers in North America Million Tonnes per Year

30

Giấy in & viết từ bột hóa Giấy lụa Giấy in & viết + giấy lụa từ bột hóa 25

20

15

10

5

0 2012 2013 2014 2015 2016 2017

2018

Sản xuất các loại giấy chính sử dụng bột Kraft gỗ cứng tẩy trắng ở Bắc Mỹ Triệu tấn/năm

Giấy in & viết tứ bột hóa

Europe

35

Production of Key BHK Containing Papers in Europe Million tonnes per Year

35

Giấy in & viết tứ bột hóa Giấy lụa Giấy in & viết + giấy lụa từ bột hóa

30

25

20

15

10

5

0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Sản xuất các loại giấy chính sử dụng bột Kraft gỗ cứng tẩy trắng ở Âu Châu

Triệu tấn/năm

Giấy in & viết tứ bột hóa

50

Production of Key BHK Containing Papers in China Million Tonnes per Year

50

Giấy in & viết tứ bột hóa Giấy lụa Giấy in & viết + giấy lụa từ bột hóa

40

30

20

10

0 2012 2013 2014 2015 2016 2017

2018

Sản xuất các loại giấy chính sử dụng bột Kraft gỗ cứng tẩy trắng ở Trung Quốc Triệu tấn/năm

Giấy in & viết tứ bột hóa

50

Sản lượng và tiêu thụ 1: Giấy lụa và giấy in & viết Triệu tấn

80

70

60

World Tissue Production 50

P&W Consumption in Developed World

40

30

20

10

0 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017

Sản lượng giấy lụa của thế giới Tiêu thụ giấy in & viết của các nước phát triển

Versus Developed Regions

300

p ed Reg i o n s

RCP Crunch 2: Paper and Board Production in Developing Versus Developed Regions Million Tonnes

300

250

200

150

100

50

Develo

0 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017

Sản lượng và tiêu thụ 2: Sản xuất giấy và các-tông các khu vực phát triển so với khu vực đang phát triển Triệu tấn

Các khu vực đang phát triển

Các khu vực phát triển

61%

52%

36%

Dissolving Pulp Demand Expanding Rapidly Dissolving Pulp Demand, Million Tonnes

9.0

8.0

Tăng trưởng bình quân hằng năm ‘12-’18 → 6.7% Tăng trưởng bình quân hằng năm ‘12-’18 → 430.000 tấn

7.0

6.0

5.0

4.0

3.0

2.0

1.0

0.0

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18

Nhu cầu bột hòa tan mở rộng nhanh chóng Nhu cầu bột hòa tan, triệu tấn

d O tl k

Thank-you for your attention!

Xem thêm thông tin tại:

World Pulp Monthly www.risi.com/wpm

The China Pulp Market: A Comprehensive Analysis and Outlook www.risi.com/chinapulp

Cảm ơn các bạn đã theo dõi!