Upload
others
View
0
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
TOFAŞ 30.06.2018 SONUÇLARIWEBCAST SUNUMU
27.07.2018
2
İÇERİK
Öne Çıkanlar
Türk Otomotiv Endüstrisi
Üretim
Yurtiçi Pazar Gelişmeleri
Tofaş Yurtiçi Pazar Performansı
İhracat Pazarları Gelişimi ve Tofaş Performansı
Finansal Performans
Yatırımlar
Beklentiler
ÖNE ÇIKANLAR
Tofaş güçlü performansını sürdürerek, tarihinin en yüksek 1. Yarıyıl rakamları olan 9,5B TL Net Satış
Gelirine (yıllık +%10), 1,2B TL FAVÖK’e (yıllık +%26), ve 693M TL Net Kar (yıllık +%21), değerine
ulaştı.
1Y18 ihracat hacmimiz beklentilerimiz ile paralel gerçekleşmiştir. Yıllık bazdaki hacimsel daralma
ise yüksek baz yılı etkisinden kaynaklanmaktadır. Yılı beklentilerimiz çerçevesinde tamamlayacağımızı
öngörüyoruz.
2Ç18’de yaşanan %20 daralma sonrasında yılın ilk yarısında iç pazarda %12 yıllık düşüş meydana
gelmiştir. Eylül’den itibaren talebin normalleşmeye başlamasını ve 2018 yılının %15 civarında bir yıllık
daralma ile sonuçlanmasını öngörmekteyiz.
Türkiye’nin 2016 ve 2017 yıllarının en çok satan binek otomobili Fiat Egea, yılın ilk yarısında %6.6
pazar payı elde ederek güçlü performansını sürdürmüştür.
Kuruluşumuzun 50. yıldönümünü kutluyoruz.
Tofaş 2017 yılı Sürdürülebilirlik Raporunu Temmuz 2018’de yayınladı.
Tofaş, Türkiye’nin 500 Büyük Sanayi Kuruluşu sıralamasında 4. sırada yer aldı.
TÜRKİYE OTOMOTİV ENDÜSTRİSİ
4
714,283
984,474
1,332,794
344,257
688,081
21.5% 21.0%20.3% 20.3% 20.4%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
0
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1,600,000
1,800,000
2,000,000
Haziran 17 Eylül 17 Aralık 17 Mart 18 Haziran 18
Türkiye Otomotiv İhracatı - Kümülatif
Türkiye Tofaş %
adet
2018 yılının ilk yarısında otomotiv üretimi bir önceki yıla göre %3 daralarak 843bin adet olarak gerçekleşti.
Tofaş 175bin adet üretim ile %21’lik bir paya sahip oldu
Türkiye otomotiv ihracatı ise geçen yıla göre %4 daralarak, 688bin adet olarak gerçekleşmiştir.
Türkiye’den ihraç edilen her 5 araçtan biri fabrikamızda üretilmiştir.
869,162
1,223,838
1,673,664
425,183
843,193
22.9% 23.0% 23.0%
19.9%20.8%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
0
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
Haziran 17 Eylül 17 Aralık 17 Mart 18 Haziran 18
Türkiye Otomotiv Üretimi - Kümülatif
Türkiye Tofaş %Source: OSD Source: OSD
adet
93,763104,920
82,242
103,249
84,43590,703
0
25,000
50,000
75,000
100,000
125,000
1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18
175,138198,683
TOFAŞ ÜRETİMİ
5
Tofaş Üretim Hacmi – Çeyrekseladet
Tofaş 1Y18 üretimi önceki yıla göre %11.9 düşüş ile 175bin adet olarak gerçekleşmiştir.
İç pazarda özellikle 2. çeyrekte yaşanan daralma, PSA’ya yapılan Minicargo ihracatının 2017’de sonlanması
ve Tipo ihracatının özellikle 1Ç17’de yarattığı yüksek baz yılı etkisi, bu gerilemenin ana nedenleri olarak öne
çıkmaktadır.
Tofaş 1Ç 2018 üretimi: 57% Otomobil & 43% Hafif Ticari Araç.
SEGMENT GELİŞİMİ
6
TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI
+3,2%
+1,4%
‘000 adet
338.5
100.3
438.8
305.9
95.2
401.2
275.9
77.5
353.3
Otomobil Hafif Ticari Araç Toplam
1Y 2016 1Y 2017 1Y 2018
-18.6%
Kaynak: ODD
-11.9%
-9.8%
2Ç18 İç PazarOtomobil: 153.6bin (-19% Y/Y)
H.Ticari Araç: 41.4bin (-25% Y/Y)
Toplam: 194.9bin (-20% Y/Y)
7
33
53
83 8594 92
5972 68
83
122
142
35
47
74 76 85 84 82
73 71
92 101
136
35 47
76 71 73
51
Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara
2016 2017 2018
‘000 adet
TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARIPC & LCV AYLIK PERAKENDE SATIŞLAR
Toplam yurtiçi perakende otomotiv pazarı, ilk 6 ayda bir önceki yıla göre %11.9 daralarak 353.3bin adet olarak
gerçekleşmiştir.
Kaynak: ODD
8
TOFAŞ YURTİÇİ SATIŞLARIPC & LCV AYLIK PERAKENDE SATIŞLAR
4
6
910 10 10
6
87
9
14
17
45
10 911 11 11
10 1011
12
19
45
9 89
5
Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara
2016 2017 2018
‘000 adet
Tofaş yurtiçi perakende satışları ilk 6 ayda yıllık bazda %18.8 gerileyerek 40.5bin adet olarak
gerçekleşmiştir.
15.9%
12.0%
8.7%7.4%
6.1% 6.1%
RENAULT VW FIAT HYUNDAI OPEL FORD
17.0%
10.5%8.0% 7.8%
5.4% 5.3%
RENAULT VW FIAT HYUNDAI TOYOTA FORD
9
KÜMÜLATİF OTO PAZAR PAYLARI
1Y18
FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI
Tofaş’ın toplam pazar payı, Premium
markalarımız da dahil olarak, 2018 yılı ilk altı
ayında %8.5 olarak gerçekleşti (1Y17: %9.1).
Fiat üretimden satışlar oranında %91
seviyesinde idi.
Fiat Egea 1Y18’de, bir önceki sene ile
paralel, %6.6 pazar payı elde etmiştir.
1Y17
Kaynak: ODD
Kaynak: ODD
29.9%
23.2%
12.7%
6.5% 4.9% 4.0%
FORD FIAT VW RENAULT CITROEN MERCEDES
31.1%
22.1%
13.1%
6.7% 6.4%3.4%
FORD FIAT VW RENAULT MERCEDES CITROEN
10
1Y17
KÜMÜLATİF LCV PAZAR PAYLARI
Liderliğimizi koruduğumuz CDV segmentinin,
LCV pazarı içindeki payının 4 puan
gerileyerek %50’ye düşmesi, Tofaş’ın toplam
LCV payında gerilemeye yol açmıştır.
1Y18
FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI
Kaynak: ODD
Kaynak: ODD
13.7%12.2% 12.1%
10.9%
6.0%5.0%
RENAULT VW FIAT FORD HYUNDAI DACIA
14.7%
11.1% 11.1% 10.9%
6.3%4.8%
RENAULT FIAT VW FORD HYUNDAI TOYOTA
11
2018 Ocak-Haziran
2017 Ocak-Haziran
KÜMÜLATİF PAZAR PAYLARI OTO + LCV TOPLAM
Tofaş’ın toplam pazar payı, Premium
markalarımız da dahil olarak, 2018 yılı ilk altı
ayında %11.5 olarak gerçekleşti.
FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI
Kaynak: ODD
Kaynak: ODD
TOFAŞ İHRACAT
SEGMENT GELİŞİMİ
13
TOFAŞ İHRACAT
+3,2%
+1,4%
‘000 adet
53.0
81.3
134.3
94.1
59.4
153.5
79.4
60.9
140.3
Otomobil Hafif Ticari Araç Toplam
1Y16 1Y17 1Y18
-8.6%
-15.7%
2.6%
14.7
22.721.0
23.825.1
27.2
21,3
14.3
25.8
28.8 28.426.7
19.8
29.8 29.0
23.827.1
24.1 24.4
9.2
19.722.4 22.3
19.2
15.6
26.2 28.2
23.4 24.0 22.9
Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara
2016 2017 2018
Tofaş Aylık İhracat Adetleri
TOFAŞ İHRACAT
14
‘000 adet
Tofaş ihracat adetleri 1Y 2018’de geçtiğimiz yıla göre %8,6 daralarak 140bin adet olarak gerçekleşmiştir.
PSA’ya yapılan Minicargo ihracatının 2017’de sonlanması ve Tipo ihracatının özellikle 1Ç17’de yarattığı yüksek
baz yılı etkisi, bu daralmanın ana nedenleri olarak öne çıkmaktadır.
1Y 2018’deki ihracat performansımız, tam yıl beklentimiz ile uyumludur.
15
adet
Toplam Avrupa LCV pazarıadet
Toplam Avrupa Oto Pazarı
30
50
70
90
110
130
150
1Y17 1Y18
Tofaş’ın Avrupa’ya İhracatı
AVRUPA PAZARLARI
0
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
Diğer Avrupa ALMANYA İNGİLTERE FRANSA İTALYA İSPANYA
Oca-Haz 17 Oca-Haz 18
7.1%
10.1%
2.9%
4.7%
-6.3%
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
400,000
Diğer Avrupa FRANSA İNGİLTERE ALMANYA İTALYA İSPANYA
Oca-Haz 17 Oca-Haz 18
8.7%
11.6%
5.0%
5.0%
-2.3%
-3.4%
Avrupa pazarları düşük tek haneli büyümeler
göstermeye devam etti.
İngiltere Brexit’in devam eden etkileri, İtalya ise seçim
dönemi ve sonrasındaki gelişmeler nedeni ile diğer
pazarların gerisinde kaldı
139 bin125 bin
-1.4%
0.1%
+5.0%+2.8%
16
(Toplam adet:271bin)
İHRACAT PAZARLARI
2017 Tam Yıl
İtalya37.6%
Fransa9.5%
Almanya6.9%
İngiltere5.3%
İspanya8.1%
Belçika4.5%
Polonya5.1%
Diğer Avrupa9.0%
Amerika ve Kanada4.7%
Orta Doğu ve Afrika4.0%
Meksika1.7%
Diğer3.5%
(Toplam Adet: 140bin)2018 Ocak-Haziran
İtalya40.0%
Fransa10.2%Almanya
5.6%
İngiltere2.3%
İspanya10.6%
Belçika4.4%
Polonya5.0%
Diğer Avrupa10.9%
Amerika ve Kanada4.1%
Orta Doğu ve Afrika3.8%
Meksika0.4%
Diğer2.6%
18.531.5 31.1
41.6
17.3 21.1
78.6
75.0
53.3
64.0
70.070.3
1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18
Yurtdışı Yurtiçi
97.0105.6
87.3
17
000 adet
OTO&LCV ÇEYREK KIRILIMI
TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ
2018 yılı ilk yarısında Tofaş satış adetleri yıllık bazda %12,2 gerileyerek 178.7bin adet, ikinci
çeyreğinde ise %14,2 gerileme ile 91.4bin adet olarak gerçekleşmiştir.
1Y17 döneminin yüksek baz yılı etkisi ile yılın 2018 ikinci çeyreğinde iç pazarda seçim öncesi
belirsizlikler nedeniyle meydana gelen sert daralma bu gerilemenin asıl nedeni olarak öne çıkmaktadır.
84.4
204179
91.4
106.5
18
PC79.4
57%
LCV60.9
43%
İhracat
PC LCV
PC102.0
57%
LCV76.8
43%
Toplam
PC LCV
TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ
PC22.6
59%
LCV15.8
41%
Yurtiçi
PC LCV
1Y18
19
TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ1Y18
adet
1Y18 1Y17 Δ 1Y18 1Y17 Δ
Yurtdışı Satış Yurtiçi Satış
Tipo Sedan 13,839 16,223 -2,384 Linea 1,461 4,219 -2,758
Tipo HB & SW 53,102 62,667 -9,565 Egea Sedan 16,584 17,744 -1,160
New Doblo 35,993 31,804 4,189 Egea HB & SW 1,433 2,468 -1,035
GM (Opel, Vauxhaul) 9,695 10,657 -962 New Doblo 7,528 11,055 -3,527
Ram Promaster City 5,794 5,128 666 Fiorino 8,192 9,813 -1,621
MCV Fiat 21,867 19,528 2,339 İthal Araçlar 3,227 4,716 -1,489
MCV PSA 0 7,445 -7,445 Yurtiçi Toplam 38,425 50,015 -11,590
Diğer 17 64 -47
İhracat Toplam 140,307 153,516 -13,209 Toplam Satışlar 178,732 203,531 -24,799
20
FİNANSAL PERFORMANS
519
686
0 100 200 300 400 500 600 700 800
1Y17
1Y18
VÖK (MTL)
920
1,156
0 200 400 600 800 1,000 1,200
1Y17
1Y18
FAVÖK (MTL)
6,356
7,286
2,241
2,206
0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000
1Y17
1Y18
SATIŞ GELİRLERİ (MTL)
İhracat Yurtiçi
154
140
50
38
0 50 100 150 200 250
1Y17
1Y18
SATIŞLAR (bin adet)
İhracat Yurtiçi
21
%10
%26%32
1Y18 PERFORMANS ÖZETİ
Toplam: 204bin
Toplam: 179binToplam: 9,492
Toplam: 8,597
-%12
8701,371 1,403
1,9361,001 1,205
3,2283,128
2,401
3,131
3,4403,846
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18
Yurtiçi İhracat
4,0984,499 4,441
22
SATIŞ GELİRLERİ
M TL
• 1Y18’de Net Satış Gelirleri önceki yıla göre %10 yükselerek 9,5 Milyar TL’ye ulaşmıştır.
• 2Ç18 Net Satış Gelirleri yıllık bazda %12 yükselerek 5,1 Milyar TL olarak gerçekleşmiştir.
• Bu artıştaki en önemli katkı €/TL paritesindeki yükselişten kaynaklanmıştır.
3,804
5,067
8,5979,492
5,050
23
BRÜT KAR
• 1Y18’de Brüt Kar %28 yükselerek 1.139M TL seviyesine ulaşmıştır. 1Y18 Brüt Kar marjı ise 1,7 puan
yükseliş ile %12,0 olarak gerçekleşmiştir.
• 2Ç18 Brüt Karı %38 yıllık artış göstermiş, 2,4 puan artış ile %12,8 seviyesine ulaşmıştır.
420467
440
699
492647
10.3% 10.4%11.6%
13.8%
11.1%
12.8%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
0
100
200
300
400
500
600
700
1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18
Brüt Kar Brüt Kar %
M TL
888(10.3% Marj)
1,139(12.0% Marj)
276 301 276
453
332444
6.7% 6.7%7.3%
8.9%
7.5%
8.8%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18
Faaliyet Karı Faaliyet Karı %
M TL
24* Finansal olmayan kur farkı kar ve zararları önceki yıllarla paralel olarak faaliyet karından arındırılarak hesaplanmıştır
FAALİYET KARI
• 1Y18’de Faaliyet Karı 776M TL seviyesine %35 yıllık artış ile ulaşmıştır.
• Faaliyet Kar marjı ise 1,5 puan artış ile %8.2 olarak gerçekleşmiştir.
• 2Ç18 Faaliyet Karı %48 yıllık artış göstermiş, 2,1 puan artış ile %8,8 seviyesine ulaşmıştır.
576(6.7% Marj)
776(8.2% Marj)
FAVÖK
* Finansal olmayan kur farkı kar ve zararları önceki yıllarla paralel olarak faaliyet karından arındırılarak hesaplanmıştır. 25
• 1Y18’de FAVÖK, 1,2B TL seviyesine ulaşmış ve %26 yıllık artış göstermiştir,
• FAVÖK marjı ise geçen seneye göre kur etkisi ve alınan maliyet düşürücü tedbirler ile 1.5 puan artış ile %12.2 olarak
gerçekleşmiştir.
• 2Ç18’de FAVÖK %31 yıllık artış göstermiş, 1,8 puan artış ile %12,6 seviyesine ulaşmıştır.
435 485 433
649520
636
10.6% 10.8% 11.4%
12.8%
11.7%12.6%
0.0%
4.0%
8.0%
12.0%
0
100
200
300
400
500
600
700
1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18
FAVÖK FAVÖK %
M TL920
(10.7% Marj)
1,156(12.2% Marj)
VERGİ ÖNCESİ KAR
26
• Vergi önceki kar 1Y18’de %32 yıllık artış ile 686M TL seviyesine yükselmiştir.
• Vergi Öncesi Kar Marjı ise 1.2 puan artış ile %7.2 seviyesinde gerçekleşmiş, çeyreklik bazda ise
sabit kalmıştır.
231 289 272
438
321365
5.6%6.4%
7.2%
8.6%
7.2% 7.2%
0.0%
4.0%
8.0%
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18
VÖK VÖK %
M TL
519(6.0% Marj)
686(7.2% Marj)
NET KAR
27
• 1Y18’de Tofaş Net Karı yıllık %21 oranında yükselerek 693M TL seviyesine çıkmıştır.
• Döneme ait Net Kar marjı ise 60 baz puan artışla %7.3 olmuştur.
262312 284
424325 368
6.4% 6.9%7.5%
8.4%
7.3% 7.3%
0.0%
4.0%
8.0%
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18
Net Kar Net Kar %
M TL
575(6.7% Marj)
693(7.3% Marj)
28
1Y18 GELİR TABLOSU ÖZETİ
TL Milyon 1Y18 1Y17 Δ %
Net Satış Gelirleri 9,492 8,597 10.4%
Brüt Kar 1,139 888 28.3%
Faaliyet Karı 776 576 34.7%
FAVÖK 1,156 920 25.7%
Vergi Öncesi Kar 686 519 32.1%
Net Kar 693 575 20.5%
Brüt Kar % 12.0% 10.3% 1.7p
Faaliyet Kar % 8.2% 6.7% 1.5p
FAVÖK % 12.2% 10.7% 1.5p
Vergi Öncesi Kar % 7.2% 6.0% 1.2p
Net Kar % 7.3% 6.7% 0.6p
BİLANÇO – VARLIKLAR (milyon TL)
29
Cari / Dönen Varlıklar 30.06.2018 31.12.2017 Δ
Hazır değerler 2,386 3,239 -854
Stoklar 1,418 1,056 363
Ticari alacaklar 1,915 1,765 150
K.V. Tüketici finansman kredileri 1,338 1,339 -2
Diğer dönen varlıklar 384 327 58
Cari Olmayan / Duran Varlıklar 30.06.2018 31.12.2017 Δ
Maddi duran varlıklar 2,262 2,350 -88
Maddi olmayan duran varlıklar 1,614 1,704 -90
U.V. Tüketici finansman kredileri 1,227 1,197 30
Diğer duran varlıklar 969 899 71
Toplam Varlıklar 13,513 13,875 -362
30
BİLANÇO – YÜKÜMLÜLÜKLER (milyon TL)
Kısa Vadeli Yükümlülükler 30.06.2018 31.12.2017 Δ
Kısa vadeli finansal borçlar 76 680 -604
U.V. Finansal borçların K.V. kısımları 1,879 1,900 -22
Ticari borçlar 4,500 3,866 635
Diğer kısa vadeli yükümlülükler 370 399 -30
Uzun Vadeli Yükümlülükler ve Özkaynaklar 30.06.2018 31.12.2017 Δ
Uzun vadeli finansal borçlar 3,259 3,231 29
Diğer uzun vadeli yükümlülükler 211 216 -5
Özsermaye 3,219 3,583 -364
Özsermaye & Yükümlülükler 13,513 13,875 -362
FİNANSAL POZİSYON
31
• 30 Haziran 2018 itibari ile, çeyreksel bazda, Finansal Varlıklar, yapılan borç ödemeleri sonrasında Tofaş
Finansal Borçlarına paralel bir şekilde azalmıştır. Yaratılan güçlü nakit akışı sayesinde Net Finansal
Pozisyon yıllık bazda iyileşme göstermiştir.
EUR milyon 30.06.2018 31.03.2018 31.12.2017 30.09.2017 30.06.2017 31.03.2017
Finansal Varlıklar 449 536 717 744 539 714
KFK- Tüketici Kredileri 483 519 562 540 541 553
KFK- Finansal Borçlar 454 511 557 511 505 530
Tofaş Finansal Borçlar 528 598 730 869 701 740
Net Finansal Pozisyon -49 -54 -8 -95 -126 -3
Faktoring 133 210 153 166 152 222
İŞLETME SERMAYESİ
32
• Haziran 2018 itibari ile işletme sermayesi sene başına kıyasla stabil kalmış, çeyreklik bazda
ise iç pazardaki zayıflama nedeni ile stokların artması sonucu artmıştır.
EUR milyon 30.06.2018 31.03.2018 31.12.2017 30.09.2017 30.06.2017 31.03.2017
Ticari Alacaklar 361 336 391 343 479 334
Stoklar 267 229 234 257 273 249
Diğer Alacaklar 72 78 72 27 44 58
Ticari Borçlar 821 824 856 721 935 913
Diğer Yükümlülükler 70 85 58 116 109 177
Net İşletme Sermayesi -191 -267 -218 -209 -248 -449
Faktoring 133 210 153 166 152 222
YATIRIMLAR
33
• 2014 yılından itibaren 1.2B € üzerinde yatırım gerçekleştirilmiştir.
EUR milyon 2018 Ç1 2017 2016 2015
Yapısal 8 31 55 32
Minicargo 3 13 15 15
Doblo & RAM ProMaster City 11 24 30 56
Egea/Tipo Sedan, HB & SW 19 89 252 275
Toplam 41 157 352 377
34
2018 yılının bütününe ilişkin beklentilerimiz aşağıdaki gibidir:
ESKİ YENİ
Yurtiçi hafif araç pazarı 930bin - 950bin adet 800bin - 820bin adet
Tofaş yurtiçi pazar satışları 110bin - 120bin adet 90bin - 95bin adet
İhracat adetleri 270 bin - 290bin adet 270 bin - 290bin adet
Toplam üretim beklentisi: 370bin - 390bin bin adet 350bin - 370bin bin adet
2018 yılı yatırım beklentisi: 150 - 170 milyon Euro 120 - 140 milyon Euro
BEKLENTİLER
35
APPENDİKS
Vergisiz fiyat aralığı 2018 başında yeniden düzenlendi:
1,600cc altındaki binek araçlar için 40bin TL olan limit 46bin TL’ye ve 70bin TL olan limit 80bin TL’ye yükseltildi
1,600cc - 2,000cc, aralığındaki binek araçlar için 100bin TL olan limit 114bine yükseltildi
ÖZEL TÜKETİM VERGİSİ
36
OTOMOBİL
Motor hacmi (cm3)Vergisiz Fiyat
AralığıÖTV
Toplam Vergi
(ÖTV+KDV %18)
<1600
< TL 46,000 45% 71%
TL46,000 – 80,000 50% 77%
> TL80,000 60% 89%
1600-1999
< TL114,000 100% 136%
> TL114,000 110% 148%
>2000 Fiyata bakılmaksızın 160% 207%
Teşvik, 31.12.2019’a kadar yürürlükte olacak
16 yaş ve üzeri binek ve hafif ticari araçlar, bir daha kullanılmamak üzere hurdaya çıkartılması halinde, 10.000
TL’ye kadar ÖTV terkininden yararlanacak
Vergi öncesi fiyatı 46.000 TL altındaki araçlar için teşvik 10.000 TL olacak
Vergi öncesi fiyatı 46.000-80.000 TL arasındaki araçlar için teşvik 8.000 TL olacak
Vergi öncesi fiyatı 80.000 TL üzerindeki araçlar için teşvik 3.000 TL olacak
Teşvik, hurdaya çıkarılan ile aynı cins araç alındığında kullanılabilecek
Binek araçlarda, yeni alınacak aracın motor silindir hacmi 1600cc’yi geçemeyecek
Yeni aracın ilk iktisabında tahakkuk eden ÖTV’nin, 10.000 TL’nin altında olması halinde aradaki tutar iade
edilmez ve başka bir araç alımında kullanılmaz.
Sektörde maksimum 10.000 TL olan teşvikin, talep üzerinde önemli sayılabilecek bir etki yaratmayacağı
düşünülmektedir.
HURDA İNDİRİMİ
37
DETAYLAR
38
AYLIK OTO PAZAR PAYLARI
FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI
8.4%9.9%
9.9% 9.1% 9.2%9.0%
7.8%7.1%
8.4% 7.6%
6.6%
7.8%
14.9%15.7%
16.8%16.3%
15.5%14.7%
14.1%
15.8%16.3%
17.5%18.3%
15.0%
11.5%12.4%
10.9% 11.2%
12.7% 14.7%
11.3%
13.5% 13.0%
9.4%10.5%
11.0%
7.4%6.8%
6.6%
5.4%
6.8%7.2%
6.3% 6.5% 6.4%
7.8% 8.1%7.3%
4.1%5.1%
6.1%7.2%
4.6%5.5%
6.4%
5.0%
6.9%
8.4%
5.3% 5.4%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
16.0%
18.0%
20.0%
Apr17 May17 Jun17 Jul17 Aug17 Sept17 Oct17 Nov17 Dec17 Jan18 Feb18 Mar18
Fiat Renault VW Hyundai Toyota
39
AYLIK LCV PAZAR PAYLARI
FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI
24.2%
19.3%
23.7%25.6% 25.9%
27.3%26.0% 26.9% 26.9%
25.1% 24.8%22.9%
28.9%
32.1%30.0% 30.9%
26.1%
28.9% 29.3%
33.2% 33.7%
25.8%
28.3%
33.0%
13.1% 12.9% 12.7% 11.9%13.6% 13.4%
11.9%10.9%
9.0%
19.3%13.6%
11.9%
6.9% 6.5% 6.3%7.5% 7.8% 7.0%
8.0% 8.1% 7.7%6.0%
7.1% 6.6%
4.1% 4.0% 4.4% 4.1% 4.8% 4.1% 3.4% 2.8%3.8%
5.7% 5.8%6.8%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
40.0%
Apr17 May17 Jun17 Jul17 Aug17 Sept17 Oct17 Nov17 Dec17 Jan18 Feb18 Mar18
Fiat Ford VW Renault Mercedes
40
AYLIK OTO + LCV TOPLAM PAZAR PAYLARI
FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI
12.2% 12.1%12.8% 13.1% 13.3%
13.6%
12.0%12.0%
13.4%
11.9%
10.9% 11.0%12.1%12.7%
11.0%
11.8%
10.5% 10.5% 10.4%
12.6% 12.4%
9.5%
10.5%11.2%
11.9% 12.5%11.3%
11.4%
12.9%
14.3%
11.4%
12.8% 12.0%11.8%
11.2% 11.2%
13.0%13.6%
14.6%14.1% 13.7%
12.8% 12.7%
13.9% 14.0%14.7%
15.6%
13.1%
6.1%5.7% 5.5%
4.4%
5.5%5.8%
5.1% 5.2% 4.9%
6.3% 6.4%5.8%
3.0%
5.0%
7.0%
9.0%
11.0%
13.0%
15.0%
Apr17 May17 Jun17 Jul17 Aug17 Sep17 Oct17 Nov17 Dec17 Jan18 Feb18 Mar18
Fiat Ford VW Renault Hyundai
İLETİŞİM
KURUMSAL YATIRIMCI İLİŞKİLERİ
Erman Tütüncüoğlu
Financial Risk & Yatırımcı İlişkileri Müdürü
T: +90 212 275 3390 / 2751
F: +90 212 216 4028
: Büyükdere Caddesi, No:145 , Tofaş Han, 34394, Zincirlikuyu / İSTANBUL
ÇEKİNCE
42
Bu sunuş Şirket yönetiminin geleceğe ilişkin belirli görüşlerini yansıtan
ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sunuşta yansıtılan beklentilerin
mantıklı olduğu düşünülmesine karşın, bu beklentiler çeşitli değişkenler
ve varsayımlarda oluşabilecek değişlikler tarafından etkilenebilir ve
gerçekleşen sonuçlar ile aralarında önemli farklılıklara neden olabilir.
Tofaş, üst düzey yöneticileri, müdürleri, çalışanları veya herhangi diğer
bir kişi bu sunuşun kullanılmasından doğabilecek zararlardan sorumlu
tutulamaz.