Trabalho Interdisciplinar - UNICONTAS ASSESSORIA E CONSULTORIA TRIBUTÁRIA

FACULDADE DE ROLIM DE MOURA–FAROLCOORDENAÇAO DE CIÊNCIAS CONTÁBEIS

DIEGO DOPIATE BORGES et al

VIABILIDADE DA EMPRESA: UNICONTAS ASSESSORIA E CONSULTORIA TRIBUTÁRIA

ROLIM DE MOURA

2010

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DIEGO DOPIATE BORGESJEFERSON PEREIRA DA PAZ

JEOSIMAR ALVES GONSALVESSOLANGE OHNEZORGE

WAGNOM AUGUSTO MENDES DOS SANTOS

VIABILIDADE DA EMPRESA: UNICONTAS CONSULTORIA E ASSESSORIA TRIBUTÁRIA

Viabilidade da Empresa: Unicontas Consultoria e Assessoria Tributária Ltda ME, apresentado à Faculdade de Rolim de Moura Farol, como avaliação parcial (interdisciplinar) – sob orientação da professora Especialista Rosângela Regina de Ora.

ROLIM DE MOURA

2010

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SUMÁRIO

LISTA DE QUADROS ......................................................................................................03

INTRODUÇÃO...................................................................................................................04

1. PLANO DE NEGÓCIO..................................................................................................06

1.1 BALANÇO INICIAL.............................................................................................06

1.2 DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS...........................................................09

1.3 PROJEÇÃO DOS CUSTOS TOTAIS...................................................................12

1.4 PROJEÇÃO DO FLUXO DE CAIXA...................................................................15

1.5. PROJEÇÃO DE BALANÇO PATRIMONIAL....................................................17

1.6 PONTO DE EQUILÍBRIO.....................................................................................20

2 ANÁLISE DE INVESTIMENTO..................................................................................24

2.1 PAYBACK.............................................................................................................24

2.2 TAXA INTERNA DE RETORNO ......................................................................26

2.3 VALOR PRESENTE LÍQUIDO ...........................................................................27

3 ANÁLISE DE SENSIBILIDADE...................................................................................29

3.1 NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO...........................................................31

4 CONSIDERAÇÕES FINAIS..........................................................................................34

REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS..............................................................................36

APÊNDICE 1 .....................................................................................................................38

APÊNDICE 2 .....................................................................................................................68

3

LISTA DE QUADROS

Quadro 1 - Balanço Patrimonial Inicial ........................................................................................08

Quadro 2 - Demonstração do Resultado .......................................................................................10

Quadro 3 - Tabela de Custos Totais .............................................................................................13

Quadro 4 - Projeção do Fluxo de

Caixa ........................................................................................16

Quadro 5 - Balanço Patrimonial ...................................................................................................19

Quadro 6 - Ponto de Equilíbrio 2011 ............................................................................................21



Quadro 9 - PayBack ......................................................................................................................25

Quadro 10 - TIR -Taxa Interna de Retorno ...................................................................................26

Quadro 11 - VPL – Valor Presente Líquido ..................................................................................28

Quadro 12 - Análise de Sensibilidade ...........................................................................................29

Quadro 13 - Análise de Sensibilidade Otimista .............................................................................30

Quadro 14 - Análise de Sensibilidade

Pessimista ..........................................................................31

Quadro 15 - Capital de Giro ..........................................................................................................32

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INTRODUÇÃO

A procura de enriquecimento faz com que cada vez mais as pessoas larguem seu emprego

para tentar montar sua própria empresa, essas que por muitas vezes tentam abrir esse

empreendimento somente com a cara a e coragem, sem si quer fazer uma análise de mercado.

Uma análise que verificaria se esse empreendimento iria conseguir gerar riqueza suficiente para

comportar seus custos, e se iria conseguir se estabilizar em um mercado concorrido.

As empresas de pequeno porte são fundamentais para estimular a economia do País e

possibilitara inclusão social, mediante a maior oferta de postos de trabalho. A cada ano, nascem

cerca de 500.000 (quinhentos mil) empresas no país, o que é um número considerável.

Entretanto, segundo pesquisa realizada pelo SEBRAE, em 2004, 49,4% delas encerram as

atividades com até 2 (dois) anos de existência, 56,4% com até 3 (três) anos e 59,9% não

sobrevivem além dos 4 (quatro) anos.

O plano de negocio tem por finalidade mostrar a viabilidade de empresa em destaque no

mercado, entre muitas as projeções podem, e devem ser usados na tomadas de decisões quando

falado de implantação de um empreendimento. Entre outros, relata a necessidade de investimento

e projeta receita e despesas para fim de constatação de geração de riqueza da mesma. Se feita de

maneira correta, coletando dados verídicos e pesquisas esclarecedoras, a possibilidade de falência

5

após a abertura diminui consideravelmente quando comparado com uma empresa que abre as

portas sem nenhuma análise de mercado.

A viabilidade de implantação de uma empresa de assessoria e consultoria tributária na

cidade de Rolim de Moura e região vai ser destacada na esboço do trabalho, onde foram

projetados relatórios com base em um pesquisa de campo e uma coletas de dados com a maior

proximidade da realidade. A implantação da UNICONTAS consultoria e assessoria tributária

estará em destaque nas projeções a seguir, onde constatará ou não, sua viabilidade no mercado

atual.

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1. PLANO DE NEGÓCIO

O plano de negócio e o método utilizado para a verificação de viabilidade de implantação

de uma determinada empresa no mercado, ele tem por finalidade elaborar projeções de modo que

essas deixem visualizar a estrutura de mercado e a possibilidade de implantação da empresa em

destaque, nele se pode verificar através de uma coleta de dados feita de maneira correta sua

receita ao longo do tempo, destacando todos os custos e observando a viabilidade de cada

produto produzido. Através deste também pode ser fazer uma análise otimista e pessimista de

mercado, prevendo um crescimento contínuo ou uma dificuldade que possa haver ao cominho.

.

Algumas análises serão destacadas no trabalho descrito como: Projeção de Balanço

Patrimonial Inicial; Demonstrações do Resultado; Projeção dos Custos Totais; Fluxo de Caixa;

Balanço Patrimonial: Ponto de Equilíbrio; Análise de Investimentos por meio do Valor Presente

Líquido – VPL, da Taxa Interna de Retorno – TIR, e do PayBack ( Tempo de Retorno do

Investimento); Análise de Sensibilidade Otimista e Pessimista; e Capital de Giro.

1.1 BALANÇO INICIAL

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Balanço Patrimonial é a Demonstração Contábil capaz de expor a situação patrimonial e

financeira de uma entidade em um determinado momento, através da exibição resumida de bens,

direitos e obrigações dessa entidade.

Para IUDÍCIBUS (2006, p.29):

O balanço patrimonial é uma das mais importantes demonstrações contábeis, por meio do qual podemos apurar (atestar) a situação patrimonial e financeira de uma entidade em determinado momento. Nessa demonstração, estão claramente evidenciados o ativo, o passivo e o patrimônio liquido.

O balanço patrimonial é a demonstração que relaciona os itens do patrimônio de uma

empresa com seus respectivos saldos, de modo a evidenciar o equilíbrio patrimonial. No lado

esquerdo está o ativo, onde estão listados os bens e direitos enquanto no lado direito está o que

chamamos de passivo, onde estão listadas todas as obrigações da empresa bem como sua situação

liquida.

Na abertura de uma empresa devem-se observar regras e princípios de

contabilidade que irão regulamentá-la. A contabilidade permite controlar a movimentação do

patrimônio das empresas, e para cada tipo de atividade existe uma contabilidade específica.

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Quadro 1 – Balanço Patrimonial Inicial CONTA OUTUBRO DE 20101 ATIVO1.1 Ativo Circulante 1.1.1 Caixa e Bancos R$ -1.1.2 Estoques R$ -

Total Ativo Circulante

1.2 Ativo Não Circulante 1.2.1 Duplicatas a Receber R$ -1.2.2 Investimentos R$ -1.2.3 Imobilizado R$ -1.2.3.1 (-) Depreciação Acumulada R$ -

Total Ativo Não Circulante R$ -

ATIVO TOTAL R$ -

2 PASSIVO2.1 Passivo Circulante 2.1.1 Salários e Encargos a Pagar R$ -2.1.2 Impostos e Contribuições Sociais R$ -2.1.3 Fornecedores R$ -2.1.4 Contas a Pagar R$ -2.1.5 Empréstimos e Financiamentos R$ -2.1.6 Dividendo a pagar R$ -

Total Passivo Circulante R$ -

2.2 Passivo Não Circulante 2.2.1 Empréstimos e Financiamentos R$ -

2.3 Patrimônio Líquido2.3.1 Capital Social R$ -2.3.2 Capital Subscrito R$ 100.000,003.3.3 Capital a Realizar R$ (100.000,00)3.3.4 Reserva Legal R$ -

Total Patrimônio Líquido R$ -

PASSIVO TOTAL R$ -Fonte: Próprios autores 2010.

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Como pode ser observado o balanço inicial ainda não tem uma estrutura completa, sendo

que somente há uma obrigação pra com os sócios de integralização de capital de valor R$

100.00,00 (Cem mil Reais) evidenciado no patrimônio líquido do balanço como Capital a

Realizar, sendo assim o Balanço ainda não tem nenhum patrimônio constado em sua descrição,

esses que serão descritos somente depois de inicio das suas atividades.

1.2 DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS

A demonstração do resultado do exercício oferece um resumo financeiro dos resultados

operacionais de uma empresa em certo período. É apresentada de forma dedutiva, ou seja, das

receitas subtraem-se as despesas e, em seguida, indica-se o resultado

De acordo com NEVES (2006, p.76): o objetivo dessa demonstração é fornecer o

resultado liquido do exercício, decompondo entre os seus elementos constitutivos, ou seja, as

receitas e despesas do exercício, apuradas segundo o regime da competência.

O objetivo da demonstração do resultado é mostrar detalhadamente todo o resultado

obtido pela empresa, seja ele positivo ou negativo. A demonstração do resultado embora seja

elaborada anualmente para fins de legais de divulgação, em geral são feitas mensalmente para

fins administrativos e trimestralmente para fins fiscais

http://wapedia.mobi/pt/Administra%C3%A7%C3%A3o

10

Quadro 2 - Demonstração do Resultado Descrição 2011 2012 2013

1 RECEITA BRUTA DE SERVIÇOS 360.000,00 396.000,00 432.000,00 2 (-) DEDUÇÕES 2.1 PIS 2.340,00 2.574,00 2.808,00 2.2 CONFINS 10.800,00 11.880,00 12.960,00 2.3 ISSQN 18.000,00 19.800,00 21.600,00 3 (=) RECEITA LÍQUIDA DE SERVIÇOS 328.860,00 361.746,00 394.632,00 4 (-) CUSTOS FIXOS 4.1 Energia elétrica 2.220,00 2.442,00 2.664,00 4.2 Pró-labore Consultor + Encargos 11.520,00 12.672,00 13.824,00 4.3 Manutenção do Software 4.500,00 4.950,00 5.400,00 4.4 Anuidade Prof./Empr. 601,68 611,85 722,02 5 (-) CUSTOS VARIÁVEIS 5.1 Material Aplicado 10.196,28 11.215,91 12.235,54 6 (=) LUCRO BRUTO 299.822,04 329.854,24 359.786,44 7 (-) DESPESAS ADM. 7.1 Despesas Pré-Operacionais 15.246,96 0,00 0,00 7.2 Depreciação Acumulada 6.955,08 6.955,08 6.955,08 7.3 Telefone 3.000,00 3.300,00 3.600,00 7.4 Água 324,00 356,40 388,80 7.5 Aluguel 18.000,00 19.000,00 21.600,00 7.6 Pró-labore Adm. + Encargos 46.080,00 50.688,00 55.296,00 7.7 Taxa ACIRM 528,00 580,80 633,60 7.8 Salários e Ordenados 18.360,00 20.196,00 22.032,00 7.9 INSS Emp. + terceiros 4.920,48 5.412,54 5.904,58 7.10 FGTS 1.754,40 1.929,84 2.105,28 7.11 Provisão Férias + 13°+ Encargos 4.812,36 5.293,60 5.774,83 7.12 Material de Limpeza 1.701,72 1.871,89 2.042,06 7.13 Combustível 960,00 1.056,00 1.152,00 7.14 Propaganda e Publicidade 2.400,00 2.640,00 2.880,00 8 (=) RESULTADO ANTES CSLL e IRPJ 174.779,04 210.574,10 229.422,21 9 (-) PROVISÃO P/ CSLL e IRPJ 9.1 CSLL 10.369,00 11.405,00 12.442,80 9.2 IRPJ 17.280,00 19.008,00 20.736,00 10 (=) LUCRO LÍQUIDO 147.130,04 179.361,11 196.243,41 Fonte: Próprios autores 2010.

A demonstração do Resultado evidencia o resultado do período em destaque, sendo feita

pela projeção da receita e deduzidas dos custos das operações, chegando ao lucro líquido do

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período. A compreensão dos resultados obtidos será destacada nas projeções da coleta de dados

da entidade, que foram:

Para definir a receita projetada foi considerado que a empresa abordaria dois métodos de

serviços, que seriam o contrato de risco e as horas técnicas. O contrato de risco que teria por

cobrança um taxa de 20% do resultado positivo que se obter com o planejamento auferido, e as

horas técnicas seriam cobrados um valor de R$ 100,00 (cem reais) a hora gasta para a realização

do planejamento contratado. Depois de uma análise de mercado foi estipulado que seriam

atendidas em faixa de 5 (cinco) empresas por mês chegando a uma média de R$ 100.000,00 (cem

mil reais) neste período, projetando uma receita de R$ 20.000,00 (vinte mil reais) com o contrato

de risco, também foi estipulado que empresa prestaria em media 100 (cem) horas técnicas por

mês projetando outra receita de R$ 10.000,00 (dez mil reais). Sendo que essas médias não

mudassem ao longo do período a receita projetada seria de R$ 360.000,00 (trezentos e sessenta

mil reais) no final do primeiro ano de atividade.

Para o segundo ano de atividade foi projetado um aumento de 10% (dez) por cento da

receita do primeiro totalizando uma receita de R$ 396.000,00 (trezentos de noventa e seis mil

reais) no período. Para o terceiro ano foi utilizado a mesma taxa de aumente referente ao

segundo, de mais 10% (dez) por cento utilizando como base ainda o valor do primeiro,

totalizando R$ 432.000,00 (quatrocentos e trinta e dois mil reais) de receita no final do período.

Após a projeção de receita começa a apuração das deduções de impostos como: PIS

CONFINS e ISSQN. Suas alíquotas correspondem a 0,65% ( zero vírgula sessenta e cinco) por

cento para o PIS, 3% ( três) por cento para o CONFINS, e 5%( cinco) por cento para o ISSQN,

que tem como base de calculo a receita bruta do período.

O quadro da demonstração do resultado segue deduzindo todos os custos chegando ao

lucro bruto e sucessivamente as despesas apurando o resultado antes da CSLL e do IRPJ. A

UNICONTAS está enquadrada como lucro presumido, e se tratando de um empresa prestadora de

serviços vai usar como base de calculo da CSLL e do IRPJ somente um Taxa de 32% ( trinta e

dois) por cento da sua Receita Bruta. Sendo que as alíquotas são de 9% (nove) por cento para a

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CSLL e de 15%(quinze) por cento mais adicional de 10% ( dez) por cento do que se sobressair a

R$ 240.000,00(duzentos e quarenta mil) no período para o IRPJ.

Deduzindo todos os custos apura-se o lucro líquido do período, que pode ser observado

que para o ano de 2011 foi de R$ 147.130,04(cento e quarenta e sete mil cento e trinta reais e

quatro centavos), para o ano de 2012 foi de R$179.361,11( Cento e Setenta e Nove Mil Trezentos

e Sessenta e Um Reais e Onze Centavos), e para o ano de 2013 foi de R$ 196.243,41 ( cento de

noventa e seis mil duzentos e quarenta e três reais e quarenta e um centavos.

1.3 PROJEÇÃO DOS CUSTOS TOTAIS

Todas as ocorrências nas quais a empresa despende recursos ou contrai uma dívida

perante terceiros para obter algum bem ou serviço que necessite para suas operações cotidianas

são considerados gastos. Os custos são tudo o que é gastos na aquisição de um bem ou serviço a

serem aplicados na produção de outros bens ou serviços.

Segundo HANSON (2003, p.61): Custo é o valor em dinheiro, ou o equivalente em dinheiro,

sacrificado para produtos e serviços que se espera que tragam um beneficio atual ou futuro para a

organização.

Os custos podem ser:

A - Custos Diretos: São todos os custos efetuados exclusivamente com a fabricação do

produto. São aqueles custos que podem ser identificados com facilidade como apropriáveis a este

ou aquele item produzido.

B - Custos Indiretos: Compreendem os itens de custo em que há dificuldades de

identificá-los às unidades de produtos fabricados no período.

C - Custos Variáveis: São os gastos cujo total do período está proporcionalmente

relacionado com o volume de produção.

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D - Custos Fixos: São os gastos cujos valores totais tendem a permanecerem fixos mesmo

havendo alterações nos níveis de atividades operacionais do período.

Todas as empresas, independentemente da área de atuação possuem gastos e para a

análise desse custo se faz necessário uma apuração correta da lucratividade.

Quadro 3 - Tabela de Custos Totais Descrição 2011 2012 2013CUSTOS FIXOSEnergia elétrica R$ 2.220,00 R$ 2.442,00 R$ 2.664,00 Pró-labore Consultor + Encargos R$ 11.520,00 R$ 12.672,00 R$ 13.824,00 Manutenção do Software R$ 4.500,00 R$ 4.950,00 R$ 5.400,00 Anuidade Prof./Empr. R$ 601,68 R$ 611,85 R$ 722,02 Total R$ 18.841,68 R$ 20.675,85 R$ 22.610,02

CUSTOS VARIÁVEIS Material Aplicado R$ 10.196,28 R$ 11.215,91 R$ 12.235,54 PIS R$ 2.340,00 R$ 2.574,00 R$ 2.808,00 CONFINS R$ 10.800,00 R$ 11.880,00 R$ 12.960,00 ISSQN R$ 18.000,00 R$ 19.800,00 R$ 21.600,00 Total R$ 41.336,28 R$ 45.469,91 R$ 49.603,54

DESPESAS FIXAS Despesas Pré-Operacionais R$ 15.246,96 R$ 0,00 R$ 0,00 Depreciação Acumulada R$ 6.955,08 R$ 6.955,08 R$ 6.955,08 Telefone R$ 3.000,00 R$ 3.300,00 R$ 3.600,00 Água R$ 324,00 R$ 356,40 R$ 388,80 Aluguel R$ 18.000,00 R$ 19.800,00 R$ 21.600,00 Pró-labore Adm. + Encargos R$ 46.080,00 R$ 50.688,00 R$ 55.296,00 Taxa ACIRM R$ 528,00 R$ 580,80 R$ 633,60 Salários e Ordenados R$ 18.360,00 R$ 20.196,00 R$ 22.032,00 INSS Emp. + terceiros R$ 4.920,48 R$ 5.412,53 R$ 5.904,58 FGTS R$ 1.754,40 R$ 1.929,84 R$ 2.105,28 Provisão Férias + 13°+ Encargos R$ 4.812,36 R$ 5.293,60 R$ 5.774,83 Material de Limpeza R$ 1.701,72 R$ 1.871,89 R$ 2.042,06 Combustível R$ 960,00 R$ 1.056,00 R$ 1.152,00 Propaganda e Publicidade R$ 2.400,00 R$ 2.640,00 R$ 2.880,00 Total R$ 125.043,00 R$ 120.080,14 R$ 130.364,23

DESPESAS VARIÁVEIS CSLL R$ 10.369,00 R$ 11.405,00 R$ 12.442,80 IRPJ R$ 17.280,00 R$ 19.008,00 R$ 20.736,00 Total R$ 27.649,00 R$ 30.413,00 R$ 33.178,80

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TOTAL DE CUSTOS R$ 212.869,96 R$ 216.638,90 R$ 235.756,59 Fonte: Próprios autores 2010.

A tabela de custos totais foi dividida em custos fixos, custos variáveis, despesas fixas e

despesas variáveis pra um melhor entendimento dos gastos gerados pela entidade. Os custos são

os gastos ligados diretamente ao serviço prestado e as despesas são ligados ao ambiente empresa.

Os valores destacados para o ano de 2011 foram descritos de acordo com uma coleta de dados

realizada no comercio da região, e como exposto no quadro podemos observar que no para o ano

de 2011 os custos fixos serão de R$ 18.841,68 (dezoito mil oitocentos e quarenta e um reais e

sessenta e oito centavos), os custos variáveis de R$ 41.336,28 (quarenta e um mil trezentos e

trinta e seis reais e vinte e oito centavos), as despesas fixas de R$ 125.043,00 (cento e vinte e

cinco mil quarenta e três reais) e as despesas variáveis de R$ 27.649,00 (vinte e sete mil

seiscentos e quarenta e nove reais), totalizando o valor de R$ 212.869,96 (duzentos e doze mil

oitocentos e sessenta e nove reais e noventa e seis centavos) no final do primeiro ano de

atividade.

Para o ano de 2012 foi sugerida uma taxa de aumento desses valores de 10% ( dez) por

cento dos custos coletados em 2011, onde pode analisar gastos com custo fixo de R$ 20.675,85

( vinte mil seiscentos e setenta e cinco reais e oitenta de cinco centavos), custos variáveis de R$

45.469,91 (quarenta de cinco mil quatrocentos e sessenta e nove e noventa e um centavo),

despesas fixas de R$ 120.080,14 (cento e vinte mil oitenta reais e quatorze centavo), e despesas

variáveis de R$ 30.413,00 (trinta mil quatrocentos e treze reais), totalizando o valor de R$

216.638,90 (duzentos e dezesseis mil seiscentos e trinta e oito reais e noventa centavos) de custos

totais no fim do período.

Em 2013 também será aplicado essa taxa de mais 10% (dez) por cento de acréscimo,

totalizando 20% (vinte) por cento de aumento para os dados coletados para o ano de 2011,

chegando a um gasto com custo fixo de R$ 22.610,02 (vinte e dois mil seiscentos e dez reais e

dois centavos), custo variáveis de R$ 49.603,54 (quarenta e nove mil seiscentos e três reais e

cinqüenta e quatro centavos), despesas fixas de R$ 130.364,23 (cento e trinta mil trezentos e

sessenta e quatro reais e vinte e três centavos), e despesas variáveis de R$ 33.178,80 (trinta e três

mil cento e setenta e oito reais e oitenta centavos) totalizando um custo total para o período de R$

15

235.756,59 (duzentos e trinta e cinco mil setecentos e cinquenta e seis reais e cinqueta e nove

centavos).

Analisando a receita projetado para os 3 (três) anos e as tabela de custos totais, a empresa

não terá dificuldade de cumprir com suas obrigações durante suas atividades desde que a receita

se mantenha no nível projetado e que as despesas não aumentem a maior que a esperada para os

anos subseqüentes

1.4 PROJEÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

Fluxo de caixa é uma demonstração que indica as alterações ocorridas no exercício na

conta caixa e seus equivalentes

Segundo BRAGA (2003, p.118):

A demonstração do fluxo de caixa apresenta o resumo de onde o numerário se originou e como foi gasto durante o período. Como há um intervalo de tempo entre muitas transações de caixa – pagamento de tributos – e dividendos – a demonstração mistura algumas transações do período anterior com o corrente. As transações de período corrente entram no fluxo do período seguinte, durante o qual o numerário é efetivamente transferido a terceiro.

A função desta demonstração é informar sobre a situação de uma empresa em relação as

movimentações diárias dos recursos financeiros, mostrando as informações relacionadas aos

pagamentos, recebimentos e ao saldo, realizados e a se realizarem, de forma diária e acumulada.

A demonstração dos fluxos de caixa deve apresentar os fluxos de caixa de período classificados

por atividades operacionais, de investimento e de financiamento.

O grupo de sócios integralizaram um capital de R$ 100.000,00 (cem mil reais) na

empresa, sendo que o investimento da empresa foi de R$ 40.569,98 (quarenta mil quinhentos e

sessenta e nove reais e noventa e oito centavos) deixando um saldo em caixa de R$ 59.430,02

(cinqüenta e nove mil quatrocentos e trinta reais e dois centavos).

16

Projeção de Fluxo de Caixa Descrição 2011 2012 2013

1 Saldo do período anterior R$ 59.430,02 R$ 248.512,38 R$ 298.553,85 1.1 Dividendos distribuídos R$ 0,00 R$ 139.773,54 R$ 170.393,05 2 Saldo de Caixa Inicial R$ 59.430,02 R$ 108.738,84 R$ 128.160,80

3 TOTAL DE ENTRADAS R$ 360.000,00 R$ 396.000,00 R$ 432.000,00 3.1 Receitas de Serviços R$ 360.000,00 R$ 396.000,00 R$ 432.000,00 3.2 Outras receitas

4 TOTAL DE SAÍDAS R$ 177.872,72 R$ 213.140,07 R$ 232.255,97 4.1 (-) Deduções de Impostos R$ 31.140,00 R$ 34.254,00 R$ 37.368,00 4.2 (-) Custos Fixos R$ 17.696,68 R$ 20.561,35 R$ 22.495,52 4.3 (-) Custos Variáveis R$ 10.196,28 R$ 11.215,91 R$ 12.235,54 4.5 (-) Despesas Administrativas R$ 118.839,76 R$ 119.459,81 R$ 129.743,91 4.6 (-) CSLL a recolher R$ 10.369,00 R$ 11.405,00 4.7 (-) IRPF a recolher R$ 17.280,00 R$ 19.008,00

5 SALDO DO PERÍODO R$ 182.127,28 R$ 182.859,93 R$ 199.744,035.1 (+) Depreciação R$ 6.955,08 R$ 6.955,08 R$ 6.955,08 6 FLUXO LÍQUIDO DE CAIXA R$ 248.512,38 R$ 298.553,85 R$ 334.859,91 Fonte: Próprio autores 2010.

A projeção de fluxo de caixa tem por finalidade mostrar toda a movimentação financeira

da entidade durante o período, a modo de facilitar nas tomadas de decisões do gerente da mesma,

um diferencial do fluxo de caixa para as outras demonstrações é que nessa projeção só são

admitidos as despesas desembolsáveis, as que realmente subtraem do tesouro da empresa, não

admitindo então provisões, isso faz com o responsável pelo financeiro da mesma saiba de modo

exato quanto deverá constar em caixa no fim de cada exercício, também deve-se levar em

consideração que o saldo que consta no caixa não é um lucro da empresa, sendo que algumas

obrigações provisionadas não abateram no exercício.

Existem alguma despesas que são geradas e um exercício, mas somente serão quitadas no

subseqüente, o fluxo de caixa tem por obrigação separá-las das demais, pois essas só incidiram no

17

exercício que realmente forem quitadas, exemplos como: CSLL, IRPJ, contas de água, energia,

telefone, pró-labores e salários do mês de dezembro. No ano seguindo essas mesmas despesas

serão novamente provisionadas para o próximo ano, e serão pagas as provisões do ano anterior.

Como pode ser observada no quadro no fim do ano de 2011 a empresa tinha em caixa um

capital de R$ 248.512,38 (duzentos e quarenta e oito mil quinhentos e doze reais e trinta e oito

centavos). No fim de 2012 poderia ser constado o capital de R$ 298.553,85 (duzentos e noventa e

oito mil quinhentos e cinquenta e três reais e oitenta e cinco centavos). E no término dessa

projeção, como saldo de fluxo de caixa do ano de 2013 havia um capital de R$ 334.859,91

(trezentos e trinta e quatro mil oitocentos e cinquenta e nove reais e noventa e um centavos).

1.5 PROJEÇÃO DE BALANÇO PATRIMONIAL

O balanço patrimonial reflete a situação do patrimônio da entidade, normalmente no fim

do ano ou na data de encerramento do exercício social.

Para FERREIRA (2009, p.59)

O balanço patrimonial é dividido em ativo e passivo, cujos totais devem ser iguais. O ativo é constituído pelos bens e créditos, enquanto o passivo é formado pelo passivo exigível, que representa as dividas com terceiros, e pelo patrimônio liquido. O ativo e passivo são divididos em grupos, que se dividem em subgrupos, que são divididos em contas, que se dividem em subcontas.

No balanço patrimonial o ativo e passivo são divididos em contas e subcontas para

facilitar a interpretação e análise do balanço.

A Lei 6.404/76 e alterada pela Lei 11.941/09 dispõe sobre as Sociedades por Ações e

menciona em seu artigo 178 sobre o Balanço Patrimonial eu compreendem os seguintes aspectos:

A ordem decrescente de grau de liquidez deve ser observada em todos os grupos e subgrupos do ativo.

18

O ativo é composto por 2 grupos 1- ativo circulante2- ativo não circulante, dividido em 4 subgrupos:

a) realizável a longo prazo;b) investimentos;c) imobilizado; ed) intangível.

O passivo é composto por 3 grupos, assim ordenados na lei as S/A1- passivo circulante;2- passivo não circulante;3- patrimônio liquido, dividido em:

a) capital social;b) reservas de capital;c) ajustes de avaliação patrimonial;d) reservas de lucros;e) ( - ) ações em tesouraria;f) ( - ) prejuízos acumulados.

O Balanço Patrimonial tem por finalidade evidenciar o patrimônio da entidade, seus bens,

direitos e obrigações. Uma projeção para os três anos seguintes foi feita pra demonstrar a situação

patrimonial da empresa UNICONTAS assessoria e consultoria tributária ME como estará exposto

no quadro a seguir:

19

Quadro 5 – Balanço Patrimonial Conta 2011 2012 20131 ATIVO1.1 Ativo Circulante 1.1.1 Caixa e Bancos 248.512,38 298553,85 334859,911.1.2 Duplicatas a Receber 1.1.3 Estoques

Total Ativo Circulante 248.512,38 298.553,85 334.859,91

1.2 Ativo Não Circulante 1.2.1 Duplicatas a Receber 1.2.2 Investimentos 1.2.3 Imobilizado 40.569,98 40.569,98 40.569,981.2.3.1 (-) Depreciação Acumulada (6.955,08) (13.910,16) (20.865,24)

Total Ativo Não Circulante 33.614,90 26.659,82 19.704,74

ATIVO TOTAL 282.127,28 325.213,67 354.564,65

2 PASSIVO2.1 Passivo Circulante 2.1.1 Salários e Encargos a pagar 2.086,24 2.294,86 2.503,482.1.2 Pró-labore Encargos a pagar 4800,00 5280,00 5760,002.1.3 Fornecedores 2.1.4 Contas a Pagar 462,00 508,20 554,402.1.5 Provisão p/ IRPF 10.369,00 11.405,00 12.442,802.1.6 Provisão p/ CSLL 17.280,00 19.008,00 20.736,002.1.7 Dividendos a pagar 139.773,54 170.393,05 192.567,97

Total Passivo Circulante 174.770,78 208.889,11 234.564,65

2.2 Passivo Não circulante 2.2.1 Emprést. e Financiamentos

2.3 Patrimônio Líquido2.3.1 Capital Social 100.000,00 100.000,00 100.000,002.3.2 Capital Subscrito 2.3.3 Capital a Realizar 2.3.4 Reserva Legal 7.356,50 16.324,56 20.000,00

Total Patrimônio Líquido 107.356,50 116.324,56 120.000,00

20

PASSIVO TOTAL 282.127,28 325.213,67 354.564,65Fonte: Próprios autores 2010.

No balanço patrimonial de toda entidade é demonstrado seus bens e direitos, e suas

obrigações em destaque, evidenciando patrimônio da azienda. Se tratando de que a empresa opta

por trabalhar com pagamentos e recebimentos avista de suas atividades seu balanço patrimônio e

um tanto quanto simples para a compreensão.

Constam no balanço patrimonial da entidade do lado do ativo somente seu saldo de fluxo

de caixa do período em destaque acrescido do seus imobilizados, e esse subtraído de sua

depreciação do período. E do lado do passivo suas obrigações (provisões que não podem ser

quitadas no período em destaque), acrescida o capital social, da reserva legal, e dividendos que

serão distribuídos no ano subseqüente.

A reserva legal e uma taxa de 5% (cinco) por cento do lucro líquido do exercício, que será

aplicada antes de qualquer outra destinação, que não excederá 20% (vinte) por cento do Capital

Social como e estabelecido no artigo 193 da lei 6.404/1976.

1.6. PONTO DE EQUILIBRIO

O ponto de equilíbrio é uma ferramenta essencial na busca por competitividade a empresa

que tem controle do ponto de equilíbrio sabe qual melhor preço a ser praticado para cada produto

ou serviço.

De acordo com SANTOS (2005, p.46):

O ponto de equilíbrio será obtido quando o total dos lucros marginais de todos os produtos comercializados, equivalerem ao custo estrutural fixo do mesmo período de tempo objeto da análise.A informação, também conhecida como a do faturamento mínimo que uma empresa precisa obter para não incorrer em prejuízo, é de importância vital para gestão de um negocio.

21

Portanto ponto de equilíbrio é o valor mínimo de vendas necessário para cobrir todos os

custos e despesas, não obtendo lucro e da mesma forma nem prejuízo.

O ponto de equilíbrio dependendo das necessidades de quem o analisa pode ser

apresentado pela forma contábil, econômica e financeira,

a - Contábil: é o ponto em que a receita é igual ao custo total, correspondendo a um determinado

nível de produção, ou volume de operações;

b - Econômico: são contados os custos de oportunidade e a remuneração esperada dos acionistas

sobre o capital investido;

c - Financeiro: contempla somente os custos desembolsados (ponto de equilíbrio de caixa).

O ponto de equilíbrio da entidade nada mais e do que a necessidade de produção da

mesma pra custear seu gastos de atividades, se tratando de um geradora de serviços pode-se

analisar o ponto de equilíbrio pelo percentual dos custos totais se será evidenciado com a geração

de riqueza daquele período.como será demonstrado nos quadros a seguir:

Quadro 6 - Ponto de Equilíbrio 2011Descrição Serviço 1Receita do Período R$ 360.000,00 Custos fixos R$ 18.841,68Custos variáveis R$ 41.336,28Despesas fixas R$ 125.043,00Despesas variáveis R$ 27.649,00Custos totais R$ 212.869,96

Ponto de Equilíbrio 59,13%Fonte: Próprios autores 2010.

Para o ano de 2011 foi considerado uma receita total de R$ 360.000,00 (trezentos e

sessenta mil) e um total de custos de R$ 212.869,96 ( duzentos e doze mil oitocentos e sessenta e

nove reais e noventa e oito centavos)nesse período. Logo pode se observar que será necessário

22

auferir da receita 59,13% ( cinquenta e nove virgula treze) por cento parar custear todos os custos

da sua atividade no período me destaque.

Quadro 7 - Ponto de Equilíbrio 2012Descrição Serviço 1Receita do Período R$ 396.000,00 Custos fixos R$ 20.675,85Custos variáveis R$ 45.469,91Despesas fixas R$ 120.080,14Despesas variáveis R$ 30.413,00Custos totais R$ 216.638,90


No ano de 2012 essa receita aumenta 10% (dez) por cento para o ano de 2011, chegando a

R$ 396.000,00 ( trezentos e noventa e seis mil reais) no fim do período e seguindo o mesmo

percentual de aumento para a despesas para esse ano, exceto as despesas pré operacionais que

somente foram atribuídas ao primeiro ano de atividade foi constado um custo total de R$

216.638,90 ( duzentos e dezesseis mil seiscentos e trinta e oito reais e noventa centavos),

precisando de auferir de seus cofres a taxa de 54,71% ( cinquenta e quatro virgula setenta e um)

por cento da receita projetado para o período.

Quadro 8 - Ponto de Equilíbrio 2013 Descrição Serviço 1Receita do Período R$ 432.000,00 Custos fixos R$ 22.610,02Custos variáveis R$ 49.603,54Despesas fixas R$ 130.364,23Despesas variáveis R$ 33.178,80Custos totais R$ 235.756,59


23

E para o ano de 2013 foi considerado também um novo aumento de 10% (dez) por cento

utilizando ainda como base de calculo as a ano de 2011, detectando um receita para o período de

R$ 432.000,00 ( quatrocentos e trinta e dois mil reais), e utilizando um mesma consideração de

aumento de receita para as despesas, chegando ao um custo total de R$ 235.756,59 ( duzentos e

trinta e cinco mil setecentos e cinquenta e seis reais e cinquenta e nove centavos ), precisando de

54,57% ( cinquenta e quatro virgula cinquenta e sete) por cento da receita projetado necessário

para custear todos o custos do período em destaque.

24

2 ANÁLISE DE INVESTIMENTO

A análise de investimento se define como sendo os estudos das decisões de aplicações de

recursos do capital em projetos requerem retorno por vários períodos consecutivos, e este estudo

torna-se fundamental para a empresa na hora de tomar as decisões cabíveis referente a essas

aplicações, pois de não analisado corretamente podem comprometer o futuro desempenho da

empresa.

Na análise de investimento também pode se considerar como o método mais comum e

utilizado pelas empresas e exigido pelas instituições financeiras para poder avaliar a viabilidade

de um empreendimento, onde possuem grandes números investimentos, e o mais importante é

aprender a identificá-lo corretamente.

Existem diversos métodos de avaliação de projetos de investimentos onde os mais comuns

são:

2.1 PAYBACK

O PayBack é o período de recuperação do investimento, isto é, em quanto tempo a

empresa irá recuperar o dinheiro que o empreendedor investiu em seu negócio.

Conforme DOLABELA, (2006, p.226), “PayBack é o indicador que tem por função mostrar em

quanto tempo será recuperado o dinheiro gasto no investimento inicial.”

25

O PayBack também é um tipo de medida de “Ponto de Equilíbrio”. De como o valor do

dinheiro no tempo é ignorado, pode-se encarar o período como sendo o tempo necessário para

haver um equilíbrio no sentido contábil, e não no sentido econômico.

Julga-se que a principal deficiência da regra deste período reside em não fazer

corretamente a pergunta. Pois a questão relevante será o impacto que o investimento terá sobre o

valor da ação e não em quanto tempo será necessário para que se possa recuperar o investimento

inicial.

A Unicontas Consultoria e Assessoria Tributária Ltda elaborou as projeções do PayBack

para os próximos três anos.

Quadro 9 - PayBack Investimento Inicial R$ (100.000,00)Ano 1 R$ 182.127,28Ano 2 R$ 182.859,93Ano 3 R$ 199.744,03Total R$ 538.071,42Média dos 3 anos R$ 179.357,13

Tempo de Retorno de Investimento 0,55 anos 6 meses e 20 dias

Fonte: Próprios autores 2010.

Considerando o fluxo de caixa projetado pela empresa dos 3 (três) ano e tirando assim

uma média foi possível verificar o tempo preciso para a empresa retornar o investimento feito em

sua integralização, onde foi constado que esse tempo seria de 6 (seis) meses e 15 (quinze) dias

para seu retorno completo. O tempo que foi detectado nessa projeção foi satisfatório a empresa

pelo curto prazo que foi preciso para cobrir o investimento feito em sua criação.

26

2.2 TAXA INTERNA DE RETORNO

A Taxa Interna de Retorno - TIR é uma medida de taxa de rentabilidade. É uma taxa de

desconto que iguala o valor presente dos fluxos de caixa futuros ao investimento inicial, ou seja,

a taxa que pode proporcionar retorno à empresa.

De acordo com CHING, MARQUES e PRADO (2003, p.247):

A taxa interna de retorno é um dos métodos mais sofisticados para avaliar proposta de investimentos de capital. A TIR representa a taxa de desconto que iguala, em um único momento, os fluxos de entrada com os de saída de caixa. Em outras palavras, é a taxa que produz um VPL igual à zero.

A Taxa Interna de Retorno assemelha-se ao Valor Presente Líquido, porém a diferença

básica é que as atualizações serão apuradas em taxas percentuais ao invés de valores monetários

do Valor Presente Líquido.

A TIR é usada para tomar decisão de aceitar ou rejeitar o projeto. Pois se a TIR for maior

que o custo de capital, se aceita o projeto, se for menor rejeita-se o projeto.

Quadro 10 - TIR -Taxa Interna de Retorno Investimento Inicial R$ 100.000,00

Ano 1 R$ 182.127,28Ano 2 R$ 182.859,93Ano 3 R$ 199.744,03

Taxa Interna de Retorno 175,02%Fonte: Próprios autores 2010.

O TIR e desenvolvido para descobrir a taxa de rendimento do período em destaque e

podendo assim fazer um comparação sobre o rendimento da empresa com o taxa de oferecidas no

mercado financeiro, utilizando a fluxo de caixa projetado pela empresa e o investimento inicial

pode de constatar uma taxa de 175,02% (cento e setenta e cinco virgula zero dois) por cento, taxa

27

essa de total satisfação pela empresa , pois quando comparado excedem as taxa oferecidas no

mercado financeira atual .

2.3 VALOR PRESENTE LÍQUIDO

O Valor Presente Líquido – VPL é uma técnica utilizada em análise de orçamentos de

capital, obtida subtraindo o investimento inicial de um projeto do valor presente das entradas de

caixa descontada a uma taxa igual ao custo de capital da empresa.

Para CHING, MARQUES E PRADO (2003, p.245),

“O valor presente líquido é considerado como o mais apropriado par analisar projetos de investimentos, não apenas porque trabalha com fluxo de caixa descontado, mas também porque seu resultado, sendo em espécie, revela a riqueza absoluta do investimento.”

O Valor Presente Líquido pode se apresentar nas seguintes situações:

VPL > 0: o projeto irá gerar um retorno maior que a taxa de desconto utilizada e que,

portanto, poderá ser aprovado;

VPL < 0: o projeto não é economicamente viável, pois seu retorno será inferior ao custo

do capital ou a rentabilidade mínima exigida.

VPL = 0: que é indiferente a aprovação do projeto ou não.

Observa-se que nesse método o ponto crítico está na decisão de qual taxa de desconto que

se deve utilizar no cálculo do VPL.

28

Quadro 11 - VPL – Valor Presente LíquidoTaxa Requerida de Retorno 20%Ano 1 – 182.127,28 / (1.20) 151.772,73Ano 2 – 182.859,93 / (1.44) 126.986,06Ano 3 – 199.744,03 / (1.73) 115.459,13

Investimento Inicial (100.000,00)

VPL - Valor Presente Líquido 294.217,92 Fonte: Próprios autores 2010.

O VPL (Valor Presente Líquido) e feito para verificar se a empresa está gerando receita

suficiente para cobrir a taxa requerida de retorno estipulada, como pode ser destacar no quadro

acima, a UNICONTAS estipulou um taxa de 20% (vinte) por cento ao ano e observando os

cálculos feitos com base no fluxo de caixa projetado pode constatar que a VPL foi de grande

satisfação chegando ao valor de 294.217,92 (duzentos e noventa e quatro mil duzentos e

dezessete reais e noventa e dois centavos) ao fim da análise dos 3(três) primeiros anos de sua

atividade.

29

3 ANÁLISE DE SENSIBILIDADE

Análise de sensibilidade tem como objetivo medir a viabilidade de um projeto, esta

análise pode ajudar na tomada de decisão de um investidor que procura não correr riscos.

Segundo SOUZA e CLEMENTE (2006, p.132):

A idéia básica, ao se utilizar à técnica de Análise de sensibilidade, é a de verificar quão sensível é a variação do valor presente liquido (VPL), á variação de um dos componentes do fluxo de caixa. Os parâmetros que proporcionalmente, provocaram maior variação no VPL serão classificados como sensíveis ou críticos.

Esta analise sobre os efeitos das variações que ocorrem ao longo do tempo visa verificar

em quanto tempo o investimento dará retorno para os sócios.

Quadro 12 - Análise de Sensibilidade Dados Projetados – PadrãoAno Receita Lucro Op. Lucro Liq. Fluxo/Caixa P. de Equi.2011 360.000,00 174.779,04 147.130,04 182.127,28 59,13%2012 396.000,00 210.574,10 179.361,11 182.859,93 54,71%2013 432.000,00 229.422,21 196.243,41 199.744,03 54,57%

Taxa de Desconto VPL – Valor Presente LíquidoTIR – Taxa Interna de Retorno PayBack – Retorno Investimento

20%294.217,92175,02%6 meses e 20 dias


30

A análise de sensibilidade demonstra e um quadro só todas as projeções financeiras

necessária para a tomada de decisões e verificação de se o retorno constatado e satisfatório a

empresa quando comparado as taxas oferecidas no mercado atual, de forma padrão essa análise

foram de total satisfação para a UNICONTAS. Agora quando modificados sua projeção de

receita ira se observar se ainda será satisfatório e uma visão otimista e pessimista no mercado

como segue nos quadros a seguir.

Quadro 13 - Análise de Sensibilidade Otimista Dados da análise otimista com acréscimo de 15% da Receita Ano Receita Lucro Op. Lucro Liq. Fluxo/Caixa P. de Equi.2011 414.000,00 228.779,04 196.983,84 236.127,28 52,42%2012 455.400,00 269.974,10 234.999,38 301.704,13 48,10%2013 494.800,00 292.222,21 254.221,57 327.931,75 48,62%


20%495.845,41314,47%4 Meses e 19 dias


Em uma visão otimista do mercado adicionando um aumento de 15% (quinze) por cento

da receita projetada para os anos 2011, 2012, e 2013 pode se utilizando a mesma taxa requerida

de retorno pode se constatar uma VPL de 495.845,41 (quatrocentos e noventa e cinco mil

oitocentos e quarenta e cinco reais e quarenta e um centavos), uma TIR de 314,47% ( trezentos e

quatorze virgula quarenta e sete) por cento, e conseguindo um retorno do investimento em apenas

4 Meses e 19 dias, onde pode constatar que se em análise padrão já era satisfatório, em análise

otimista isso ainda e mais satisfatório.

31

Quadro 14 - Análise de Sensibilidade Pessimista Dados da análise pessimista com redução de 15 % da Receita Ano Receita Lucro Op. Lucro Liq. Fluxo/Caixa P. de Equi.2011 306.000,00 120.779,04 97.278,24 128.127,28 68,21%2012 336.600,00 151.174,10 125.323,22 174.609,73 62,77%2013 367.200,00 164.622,21 136.421,25 191.207,91 62,85%


20%238.554,29136,27%7 meses e 9 dias


Já em um análise pessimista de mercado onde foi considerada a mesma taxa mais dessa

vez reduzindo a receita projetada, pode se constatar ainda uma VPL de 238.554,29 (duzentos e

trinta e oito mil quinhentos e cinquenta e quatro reais e vinte de nove centavos), um TIR de

136,27% (cento e trinta e seis virgula vinte sete) por cento, conseguindo alcançar o retorno de

investimento em 7 meses e 9 dias. Mesmo em uma análise pessimista as projeções mostra que e

viável a implantação da empresa, essa análise ajuda a mostrar que a empresa estará bem

estruturada para um possível dificuldade no mercado.

3.1 NECESSIDADES DE CAPITAL DE GIRO

Capital de giro é uma reserva de valores necessário para a empresa financiar seu

crescimento, financiar as vendas a prazo, recursos para pagamento de fornecedores e outros

custos e despesas.

Indica os valores necessários que a empresa precisa para que seus compromissos sejam

honrados nos prazos previstos.

O capital de giro representa grande parcela no desenvolvimento das empresas,

compensando maior parte de seus ativos investidos.

32

Para MATARAZZO (2007, p.338): O ativo circulante operacional -ACO - é o

investimento que decorre automaticamente das atividades de compra, produção, estocagem,

venda, enquanto o passivo circulante operacional –PCO - é o financiamento, também automático

que decorre dessas atividades.

Quando a empresa tem o ACO maior do que o PCO ela necessitará de capital de giro

quando o PCO é maior que o ACO a empresa está com recursos sobrando, podendo fazer novos

investimentos para a mesma.

O capital de giro exige de seus administradores um controle minucioso, sendo que um

erro no volume de caixa e maior participação de estoques no ativo circulante pode levar a

empresa a ter problemas em liquidar seus compromissos com terceiros.

Quadro 15 - Capital de Giro Descrição

1. Capital Investido pelos Sócios R$ 100.000,00Total R$ 100.000,00

2 Investimentos Iniciais 2.1 Instalações R$ 4.500,002.2 Móveis e Utensílios R$ 17.298,602.3 Equipamentos de Informática R$ 15.250,802.4 Software R$ 2.250,00

Total R$ (40.569,98)

3 Saldo de Caixa R$ 59.430,02Fonte: Próprios autores 2010.

Como pode ser observado na tabela, na implantação da empresa foi constatado um saldo

de caixa para o primeiro ano de R$ 59.430,02 (cinqüenta e nove mil quatrocentos e trinta reais e

dois centavos) que será utilizado com capital de giro. Como a UNICONTAS trata-se de uma

empresa de prestação de serviços com nenhuma segurança de receita, então se fez necessário um

33

capital de giro alto, assim a empresa opera com uma tranqüilidade para quitação de suas

obrigações em caso de dificuldade no mercado.

Foram levados em consideração os custos totais de um trimestre como capital de giro,

utilizando com base a coleta de dados para o ano de 2011, os custos totais projetado para esse ano

foram de R$ 212.869,96 ( duzentos e doze mil oitocentos e sessenta e nove reais e noventa e seis

centavos) , logo pode se afirmar que então para um trimestres serão de R$ 53.217,49 ( cinqüenta

e três mil duzentos e dezessete reais e quarenta e nove centavos), tendo em vista que o saldo de

caixa para o primeiro ano supri esse necessidade da empresa.

34

4 CONSIDERAÇÕES FINAIS

O plano de negócio é de suma importância na implantação de qualquer tipo de empresa no

mercado, responsável por gerar informações necessárias para se detectar a viabilidade ou não do

negócio em destaque, projetando relatórios a serem utilizados na tomada de decisões em sua

abertura.

Os relatórios projetados têm por finalidade observar a capacidade de gerar riqueza de tal,

e, além disso, ver se essa riqueza gerada e satisfatória quando comparada a taxas de juros do

mercado financeiro atual. Deve ser observado também se em uma visão pessimista de mercado a

empresa ainda teria um estrutura para comportar um período instável. Todos esses requisitos

devem ser levados em consideração na implantação de uma empresa para evitar um possível

insucesso em suas atividades.

O plano de negócio para a implantação da UNICONTAS consultoria e assessoria

tributária, gerou informações necessárias pra a verificação da viabilidade de tal. A empresa se

mostrou rentável superando todas as expectativas admitidas a ela, conseguindo recuperar o

capital investido em apenas 6 (seis) meses e 20 (vinte) dias e ainda operando em taxa interna de

retorno de 175,02% (cento e setenta e cinco vírgula zero dois ) por cento ao ano.

Mesmo quando analise em sensibilidade pessimista a empresa se mostrou satisfatória

conseguindo seu retorno de investimento em 7 (sete) meses e 9 (nove) dias operando com taxa

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interna de retorno 136,27% (cento e trinta e seis vírgula vinte e sete) por cento se mostrando

viável ate em período de instabilidade.

Com base nos dados projetados no plano de negócio da empresa UNICONTAS

consultoria e assessoria tributaria Ltda. se fez afirmar que o projeto de implantação a entidade na

região apresenta viabilidade comercial e sustentabilidade no mercado.

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REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS

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CHING, Hong, MARQUES, Fernando, PRADO, Lucilene. Contabilidade & Finanças – para não especilista. São Paulo: Prentice Hall, 2003.

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Disponível em: http://www.planalto.gov.br/ccivil/leis/L6404consol.htm. Acesso em: 13 Nov.

2010.

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APÊNDICE 1

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Trabalho Interdisciplinar - UNICONTAS ASSESSORIA E CONSULTORIA TRIBUTÁRIA