TRUSTEAM ROC

Les valeurs du fonds Trusteam ROC ont en moyenne un taux de satisfaction client de 80%, contre 77% pour celles du MSCI World.— Taux de Satisfaction Client moyen pondéré du poids des lignes en portefeuille.Taux de couverture Trusteam ROC : 91% / MSCI World : 33%

90% du fonds Trusteam ROC sont investis sur des valeurs éligibles, contre 14% pour le MSCI World.— Répartition du portefeuille : somme du poids des lignes appartenant à l’intervalle de score ROC concerné.Score ROC moyen pondéré du portefeuille Trusteam ROC : 7 / MSCI World : 4

> SCORE ROC> SATISFACTION CLIENT

RAPPORT EXTRA-FINANCIER AU 31/12/2019

TRUSTEAM ROC

MSCI WORLD

La Satisfaction Client, moteur de performance financière

77% MSCI WORLD

80% TRUSTEAM ROC

NOTRE PROCESS

Satisfaction Client

Produit traçabilité, composition, design,

éco-conception, fin de vie…

Environnement

Utilisation des Ressources

Pollution Qualité de l’air

Eau Changement climatique

Biodiversité déchets

GouvernanceSocial

Corruption Éthique

Concurrence

EXPÉRIENCE CLIENT

Rémunération Qualité du Management, Co-construction

RÉPUTATION

BIEN COMMUN

Employés emplois

santé sécurité formation

RH bien-être

Dialogue Social

Droits des actionnaires Séparation des fonctions

Indépendance des administrateurs Composition du conseil

Supply chain Communautés

locales

Investir dans des valeurs internationales cotées sélectionnées sur la base du niveau de Satisfaction Client. Le fonds sélectionne les sociétés qui ont les niveaux de Satisfaction Client parmi les plus élevés au sein de leur secteur après analyse de leurs fondamentaux. Ce fonds vise à montrer qu’une société dont les clients sont satisfaits procure un meilleur retour aux actionnaires.

Classification AMF : OPCVM Actions internationales

Actif géré (parts A, B & S) : 102.8 M 2

Base de comparaison : MSCI World 2 TR

Eligibilité : Assurance-vie, compte titres

NOTRE STRATÉGIETRUSTEAM ROC

Le fonds Trusteam ROC compte 6,3 fois plus de valeurs orientées Client que le MSCI World

[0-1 [1-2[ [2-3[ [3-4[ [4-5[ [5-6[ [6-7[ [7-8[ [8-9[ [9-10]

40%

30%

20%

10%

0%

Impact ISR du portefeuille – EXPÉRIENCE CLIENT— SYNTHÈSE SEMESTRIELLE AU 31 DÉCEMBRE 2019 —

Le degré d’exigence des clients ne cesse de croître et dépasse désormais la seule qualité des produits proposés.

L’expérience offerte par l’entreprise est également clé. Une expérience qualitative et fluide est notamment rendue possible grâce à une formation des employés complète et régulière, indicateur sur lequel Trusteam ROC bat sa base de comparaison.

> FORMATION

35 heures TRUSTEAM ROC

31 heures MSCI WORLD

Nombre d’heures de formation par employé*

> SANTÉ / SÉCURITÉ

8 712 heures TRUSTEAM ROC

176 322 heures MSCI WORLD

47 % TRUSTEAM ROC

18 % TRUSTEAM ROC

38 % MSCI WORLD

15 % MSCI WORLD

> DIVERSITÉ : ÉGALITÉ H / F

Femmes dirigeantesFemmes employées

> MOTIVATION DES SALARIÉS

15 % TRUSTEAM ROC

4 % TRUSTEAM ROC

14 % MSCI WORLD

6 % MSCI WORLD

S

> IMPACT ENVIRONNEMENTAL PRODUIT

E

Nouveaux produits Changement climatique 5% 2% Emballage Responsable 33% 24%

> RÉMUNÉRATION

TRUSTEAM ROC MSCI WORLD

G

Turnover employés* Croissance du nombre d’employés

Nombre d’heures perdues*

TRUSTEAM ROC MSCI WORLD

3%

Politique de juste

rémunération

Rémunération des dirigeants

liée à des critères ESG

25%

20%

15%

10%

5%

0

8%

23%19%

L’ensemble des données est rebasé sur le taux de couverture (informations disponibles sur Bloomberg)* Données portant sur moins de 50% du portefeuille ou du benchmark - Sources : Bloomberg, Trusteam Finance

Impact ISR du portefeuille – RÉPUTATION— SYNTHÈSE SEMESTRIELLE AU 31 DÉCEMBRE 2019 —

La réputation impacte directement la satisfaction des clients.

Notre approche ROC induit donc de meilleurs scores que l’indice pour les sociétés présentes dans Trusteam ROC.

Le lien entre réputation et la qualité de la relation avec les fournisseurs étant également avéré, cette dernière joue un rôle important sur la satisfaction client.

E

S

> DÉCHETS

Déchets moyens produits (kT)*

284 TRUSTEAM ROC

14 145 MSCI WORLD

> POLLUTION

Nombre moyen d’amendes environnementales*

0 TRUSTEAM ROC

6 MSCI WORLD

> DROITS DE L’HOMME

TRUSTEAM ROC MSCI WORLD

Engagements pour les droits de l’Homme

Engagements contre le travail des enfants

95%

90%

85%

80%

75%

70%

65%

60%

83%

65%68%76%

> CORRUPTION

G

Engagements éthiques

Engagements anti-corruption

100% TRUSTEAM ROC

95% TRUSTEAM ROC

99% MSCI WORLD

92% MSCI WORLD

> SUPPLY CHAIN

Politique ESG envers les sous-traitants

79% TRUSTEAM ROC

77% MSCI WORLD

Matière première moyenne consommée (kT)*

% Déchets recyclés*

18% TRUSTEAM ROC

4 909 TRUSTEAM ROC

20% MSCI WORLD

20 907 MSCI WORLD

> DÉCHETS

Impact ISR du portefeuille – BIEN COMMUN— SYNTHÈSE SEMESTRIELLE AU 31 DÉCEMBRE 2019 —

E

La réduction de l’empreinte environnementale des entreprises figure désormais en tête des attentes des clients.

Les satisfaire implique donc d’atteindre cet objectif, ce qui explique que les sociétés présentes dans Trusteam ROC surperforment leur base de comparaison sur les indicateurs liés au développement durable.

> DIALOGUE SOCIAL

S

% d’employés syndiqués

27% TRUSTEAM ROC

30% MSCI WORLD

> CORPORATE GOVERNANCE

G

% d’administrateurs indépendants 68% 72%

% Séparation des fonctions de Président & Directeur Général 19% 32%

% comité RSE 17% 27%

> CONSOMMATION D’ÉNERGIE

Consommation d’énergie (MWh)* 223 155 14 467 124

Intensité énergétique/CA* 516 702

Intensité énergétique/employé* 170 1 147

TRUSTEAM ROC MSCI WORLD

> CHANGEMENT CLIMATIQUE

Emission de CO2 totale (mT)*

Emission GES Scope 3 (mT)*

20 575 TRUSTEAM ROC

446 337 TRUSTEAM ROC

1 173 597 BASE DE COMPARAISON

13 362 978 MSCI WORLD

MSCI WORLD

Eau rejetée* 162 181 176 836 058

Eau utilisée (m3)/CA* 915 16 168

Eau utilisée (m3)/employé* 115 18 351

> EAU

TRUSTEAM ROC

% énergie renouvelable*

% de sociétés ayant des objectifs

de réduction de leur consommation

d’énergie

8% TRUSTEAM ROC

93% TRUSTEAM ROC

6% MSCI WORLD

86% MSCI WORLD

> RÉDUCTION DE LA CONSOMMATION D’ÉNERGIE

MSCI WORLD TRUSTEAM ROC

L’ensemble des données est rebasé sur le taux de couverture (informations disponibles sur Bloomberg)* Données portant sur moins de 50% du portefeuille ou du benchmark - Sources : Bloomberg, Trusteam Finance

Lorsqu’une controverse est identifiée (notamment grâce à l’outil Reprisk), elle est analysée afin d’évaluer sa véracité et son impact sur la satisfaction des clients. Si l’impact est significatif, l’éligibilité de la société peut être remise en cause. Et si la réponse de la société n’est pas suffisamment claire, une procédure d’engagement à plus long terme est ouverte : il s’agit de dialoguer avec l’entreprise afin de mieux comprendre ses pratiques et de l’aider à les améliorer.

EnvironnementBBVA : critiquée pour greenwashing.

Coca-Cola : poursuivi pour fausses déclarations sur leurs produits.

SocialOrange : condamné pour harcèlement au travail; qui a contribué au suicide de salariés aux États-Unis.

Chipotle : un manager de restaurant poursuivi pour viol et représailles contre une travailleuse migrante aux États-Unis.

Hilton : accusé de ne pas empêcher le trafic sexuel dans ses hôtels aux Etats-Unis.

Walt Disney : recours collectif pour inégalités salariales entre hommes et femmes.

GouvernanceBBVA : nie espionner un concurrent dans le cadre d’enquêtes de corruption en Espagne

Deutsche Telekom : projet de fusion T-Mobile / Sprint contesté.

ING : accusée de vouloir limiter le nombre de documents remis à la cour d’appel néerlandaise dans son procès pour fraude et blanchiment d’argent.

Samsung : condamné par les autorités américaines à payer 75m$ pour corruption au Brésil.

Nous souhaitons être acteurs de la transformation client des entreprises. Nous avons pour objectif de fédérer un écosystème d’acteurs engagés vers cette transformation. Notre engagement consiste donc à : • Faire prendre conscience de l’importance de la satisfaction client,• Prendre position sur des enjeux ESG, en lien avec la satisfaction client, pour mieux comprendre ce que font les entreprises et leur demander d’améliorer leurs pratiques dans la durée.

CONTROVERSES

ENGAGEMENTS

Le document présent vous est communiqué à titre purement indicatif et ne constitue ni une recommandation, ni une proposition ou une offre d’achat ou toute autre transaction portant sur les instruments financiers qui y sont visés, ni du conseil. Il convient de prendre connaissance de la version la plus récente du prospectus (disponible auprès de la société de gestion Trusteam Finance - 11 rue Berryer, 75008 Paris - 01 42 96 40 30 - et sur le site internet www.trusteam.fr) avant de souscrire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les performances ne sont pas constantes dans le temps.

Notre politique de votes et d’engagement est alignée avec notre stratégie de gestion centrée sur la Satisfaction Client. Cette politique reflète donc notre engagement constant pour la promotion de la Satisfaction Client :

• Protection de l’actif client• Intégration de la satisfaction client dans la rémunération des dirigeants• Prise en compte de la voix du client dans les instances dirigeantes

POLITIQUE DE VOTES*

Valeurs du fonds cédées pour raisons extra financières : Clorox

Climate Action 100+*Suivi de 7 sociétés, dont 2

(Saint-Gobain & Air Liquide) en tant que porte parole de la coalition.

(*) : Coalition regroupant plus de 360 investisseurs représentant plus de 34 trilliards

de dollars sous gestion.

PXCRemise du Prix Excellence Client à 10

sociétés qui réussissent en prenant soin de leurs clients : Décathlon, Total Direct Energie, Free, Ikea, ING, MAIF, Nocibé,

Picard, Sosh et Toyota.

Dialogue ouvert avec 103 sociétésEchanges avec le management

sur les critères d’éligibilité satisfaction client, depuis le 1er janvier 2019

(*) : Politique de vote pour l’ensemble des fonds Trusteam Finance, sur l’année 2019

Accord avec le management Au moins un vote d’opposition

105 assemblées générales —

Rémunération du CA Nomination contrôleurs des comptes Modification statuaires Opérations financières Rémunération des dirigeants et des salariés Autres

Motif des votes contre — 226 votes contre

TRUSTEAM FINANCEdeveloppement @ trusteam.fr gestionprivee @ trusteam.fr

Tél : 01 42 60 98 61

www.trusteam.fr

Trusteam Finance est agréée en tant que société de gestion de portefeuille par l’Autorité des Marchés Financiers sous le n° GP00054, et enregistrée en tant que courtier en assurance auprès de l’ORIAS sous le n° 07008940

CONTACT

Objectifs de Développement Durable de l’ONU

82% des 39* indicateurs d’impact ISR du portefeuille sont meilleurs que ceux de son benchmark (95% des indicateurs liés à l’environnement,

75% de ceux liés au social, et 57% de ceux liés à la gouvernance)

(*) : Détails de l’ensemble des indicateurs étudiés disponibles dans le rapport d’impact, http://www.trusteam.fr/trusteam-finance-lisr.html