Büyükdere CaddesiNo:173 1. Levent PlazaA Blok Kat:4 34394Levent/İstanbul

TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

ISBN 978-975-6483-62-6

+90 212 280 8567+90 212 280 8589info@tspb.org.trwww.tspb.org.tr

TÜ

RK

İYE

SE

RM

AY

E P

İYA

SA

SI

20

17

TÜRKİYESERMAYEPİYASASI2017

 

TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI 2017

HAZIRLAYANLAR

Ekin Fıkırkoca-Asena

Gökben Altaş

Ceylan Anıl

Deniz Kahraman

Onur Salttürk

ÜYE VERİTABANI

Aslı Hondu İmamoğlu

Telman Şahbazoğlu

BASKI

Printcenter

BİRİNCİ BASKI

İstanbul, Mayıs 2018

TSPB Yayın No. 86

ISBN 978-975-6483-62-6

www.tspb.org.tr.

Bu rapor Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği (TSPB) tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum ve istatistiki değerler hazırlandığı tarih itibariyle güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir. Bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçla kullanılmasından doğabilecek zararlardan TSPB hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu raporda yer alan bilgiler kaynak gösterilmek şartıyla

yayınlanabilir.

İÇİNDEKİLER 1 EKONOMİ

1 DÜNYA EKONOMİSİ

3 TÜRKİYE EKONOMİSİ

7 FİNANSAL PİYASALAR

7 FİNANSAL PİYASALARDAKİ GELİŞMELER

8 ULUSLARARASI KARŞILAŞTIRMALAR

18 FİNANSAL ARAÇLARIN GETİRİLERİ

19 SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER

24 PAY SENETLERİ

30 VADELİ İŞLEMLER VE OPSİYONLAR

31 KALDIRAÇLI İŞLEMLER

31 YATIRIM FONLARI

37 YATIRIMCILAR

37 YATIRIM TERCİHLERİ

39 PAY SENEDİ YATIRIMCILARI

46 DEVLET İÇ BORÇLANMA SENEDİ YATIRIMCILARI

47 ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA SENEDİ YATIRIMCILARI

48 DİĞER MENKUL KIYMET YATIRIMCILARI

49 VARANT VE SERTİFİKA YATIRIMCILARI

50 YATIRIM FONU YATIRIMCILARI

51 EMEKLİLİK YATIRIM FONU YATIRIMCILARI

55 ARACI KURUMLAR

57 A1 CAPİTAL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

58 ACAR MENKUL DEĞERLER A.Ş

59 AHLATCI YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

60 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

61 ALAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

62 ALB MENKUL DEĞERLER A.Ş.

63 ALNUS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

64 ALTERNATİF MENKUL DEĞERLER A.Ş.

65 ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

66 ATA YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

67 BAHAR MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.

68 BGC PARTNERS MENKUL DEĞERLER A.Ş.

69 BİZİM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

70 BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

71 CITI MENKUL DEĞERLER A.Ş.

72 CREDIT SUISSE İSTANBUL MENKUL DEĞERLER A.Ş.

73 DELTA MENKUL DEĞERLER A.Ş.

74 DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

75 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş.

76 EGEMEN MENKUL KIYMETLER A.Ş.

77 GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

78 GCM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

79 GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

80 GLOBAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.

81 HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

82 HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

83 ICBC TURKEY YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

84 IKON MENKUL DEĞERLER A.Ş.

85 ING MENKUL DEĞERLER A.Ş.

86 INVEST-AZ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

87 IŞIK MENKUL DEĞERLER A.Ş.

88 İNFO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

89 İNTEGRAL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

90 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

91 MARBAŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş.

92 MEKSA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

93 METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

94 MORGAN STANLEY MENKUL DEĞERLER A.Ş.

95 NOOR CAPITAL MARKET MENKUL DEĞERLER A.Ş.

96 OSMANLI YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

97 OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

98 PHILLIPCAPITAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.

99 PİRAMİT MENKUL KIYMETLER A.Ş.

100 POLEN MENKUL DEĞERLER A.Ş.

101 PRİM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

102 QNB FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

103 REEL KAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.

104 SANKO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

105 SAXO CAPITAL MARKETS MENKUL DEĞERLER A.Ş.

106 STRATEJİ MENKUL DEĞERLER A.Ş.

107 ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

108 TACİRLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

109 TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

110 TERA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

111 TURKISH YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

112 UBS MENKUL DEĞERLER A.Ş.

113 ÜNLÜ MENKUL DEĞERLER A.Ş.

114 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

115 VENBEY YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

116 VERİM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

117 YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

118 YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş.

119 ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

121 BANKALAR

123 AKBANK T.A.Ş.

124 AKTİF YATIRIM BANKASI A.Ş.

125 ALBARAKA TÜRK KATILIM BANKASI A.Ş.

126 ALTERNATİFBANK A.Ş.

127 ANADOLUBANK A.Ş.

128 BANKPOZİTİF KREDİ VE KALKINMA BANKASI A.Ş.

129 BİRLEŞİK FON BANKASI A.Ş.

130 BURGAN BANK A.Ş.

131 CITIBANK A.Ş.

132 DENİZBANK A.Ş.

133 DEUTSCHE BANK A.Ş.

134 DİLER YATIRIM BANKASI A.Ş.

135 FİBABANKA A.Ş.

136 GSD YATIRIM BANKASI A.Ş.

137 HSBC BANK A.Ş.

138 ICBC TURKEY BANK A.Ş.

139 ING BANK A.Ş.

140 JP MORGAN CHASE BANK N.A. MERKEZİ COLUMBUS OHIO İSTANBUL TÜRKİYE ŞUBESİ

141 KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI A.Ş.

142 MERRILL LYNCH YATIRIM BANK A.Ş.

143 MUFG BANK TURKEY A.Ş.

144 NUROL YATIRIM BANKASI A.Ş.

145 ODEA BANK A.Ş.

146 PASHA YATIRIM BANKASI A.Ş.

147 QNB FİNANSBANK A.Ş.

148 RABOBANK A.Ş.

149 SOCIETE GENERALE (SA)

150 ŞEKERBANK T.A.Ş.

151 T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş.

152 TURKISH BANK A.Ş.

153 TURKLAND BANK A.Ş.

154 TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş

155 TÜRKİYE FİNANS KATILIM BANKASI A.Ş.

156 TÜRKİYE GARANTİ BANKASI A.Ş.

157 TÜRKİYE HALK BANKASI A.Ş.

158 TÜRKİYE İHRACAT KREDİ BANKASI A.Ş (TÜRK EXIMBANK)

159 TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş.

160 TÜRKİYE KALKINMA BANKASI A.Ş.

161 TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

162 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.

163 VAKIF KATILIM BANKASI A.Ş.

164 YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş.

165 ZİRAAT KATILIM BANKASI A.Ş.

167 PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİ

169 24 GAYRİMENKUL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

170 ACTUS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

171 AK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

172 ALBARAKA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

173 ALKHAIR PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

174 ARZ GAYRİMENKUL VE GİRİŞİM SERMAYESİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

175 ATA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

176 ATLAS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

177 AZİMUT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

178 BİZİM PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

179 DENİZ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

180 FİBA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

181 FOKUS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

182 GARANTİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

183 GEDİK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

184 GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

185 HALK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

186 HEDEF PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

187 HSBC PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

188 ICBC TURKEY PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

189 ING PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

190 İSTANBUL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

191 İŞ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

192 KALENDER GAYRİMENKUL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

193 KARE PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

194 KT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

195 LOGOS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

196 MARMARA CAPİTAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

197 MEKSA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

198 METRO PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

199 MÜKAFAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

200 OMURGA GAYRİMENKUL VE GİRİŞİM SERMAYESİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

201 OSMANLI PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

202 OYAK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

203 PAAMCO MIREN PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

204 PERFORM PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

205 QINVEST PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

206 QNB FİNANS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

207 RE-PIE GAYRİMENKUL VE GİRİŞİM SERMAYESİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

208 STRATEJİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

209 ŞEKER PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

210 TAALERİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

211 TACİRLER PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

212 TEB PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

213 TROYA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

214 ÜNLÜ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

215 VAKIF PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

216 YAPI KREDİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

217 ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

219 YATIRIM ORTAKLIKLARI

221 AKFEN GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

222 AKİŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

223 AKMERKEZ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

224 ALARKO GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

225 ATA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

226 ATAKULE GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

227 ATLAS MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

228 AVRASYA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

229 DENİZ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

230 DOĞUŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

231 ECZACIBAŞI YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

232 EGELİ-CO TARIM GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

233 EMLAK KONUT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

234 EURO KAPİTAL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

235 EURO MENKUL KIYMET YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

236 EURO TREND YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

237 GARANTİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

238 GEDİK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

239 GÖZDE GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

240 HALK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

241 HEDEF GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

242 İDEALİST GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

243 İŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

244 İŞ GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

245 İŞ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

246 KİLER GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

247 KÖRFEZ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

248 MARTI GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

249 MİSTRAL GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

250 NUROL GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

251 OYAK YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

252 ÖZAK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

253 ÖZDERİCİ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

254 PANORA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

255 PERA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

256 REYSAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

257 RHEA GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

258 SERVET GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

259 SİNPAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

260 TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

261 TSKB GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

262 VAKIF GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

263 VAKIF MENKUL KIYMET YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

264 VERUSATURK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

265 YAPI KREDİ KORAY GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

266 YENİ GİMAT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

267 YEŞİL GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

Dünya Ekonomisi

2008 yılında Amerika Birleşik Devletlerinde başlayıp başta Avrupa Birliği olmak üzere tüm dünyaya yansımaları olan küresel kriz sonrasında genişlemeci para politikaları, düşük faiz oranları, artan işsizlik ve düşük ekonomik büyüme ile belirlenen iktisadi ortamın etkisi 2017 yılında da hissedilmeye devam etmiştir. Bu süreçte, uluslararası alanda siyasi riskler artarken, geleneksel siyasi görüşlerin haricinde kalan söylemlerin güçlendiği gözlenmiş, küresel ticarette korumacılık eğilimleri gündeme gelmiştir. 2017 yılında, ABD merkez bankası Fed beklendiği üzere üç kez politika faizini arttırmak suretiyle para politikasını sıkılaştırmıştır. Avrupa Birliğinden çıkış sürecinde olan İngiltere’nin merkez bankası 10 yıldan beri ilk defa faiz artırımına gitmiştir. Avrupa Merkez Bankasının para politikası destekleyici olmayı sürdürürken, süregiden tahvil alım programında öngörülmüş alım miktarlarını 2018’den itibaren düşürülmüştür. Kriz sonrası gelişmiş ülkelerdeki genişleyici para politikalarının bollaştırdığı likidite 2013 yılından itibaren azalırken, gelişmekte olan ülkelerden sermaye çıkışı başlamıştır. 2016 yılından itibaren ise küresel ticaretin toparlanması ve artan risk iştahı ile bu ülkelere tekrar sermaye girişi başlamıştır. Gelişmekte olan ülkelere sermaye akımları gelişmiş ülkelerin para politikalarındaki normalleşme adımlarına rağmen 2017’de de artarak devam etmiştir. Talep yetersizliğinden dolayı emtia fiyatlarında son yıllarda gözlenen düşüş, 2016 yılında tersine dönmüş, emtia fiyatlarındaki artış 2017 yılında da devam etmiştir. 2017 yılı başında 50 $’ın üzerine çıkan petrolün varil fiyatı, 2017 sonunda 70 $’a yaklaşmıştır. ABD’de kurumlar vergisinde indirim öngören reform ve bazı Avrupa ülkelerindeki genel seçimlerde Avrupa Birliği yanlısı hükümetlerin başarılı olması olumlu hava yaratmıştır. Gelişmiş ülkelerde yatırımlar canlanırken, emtia fiyatlarındaki artış ile emtia ihracatçısı ülkeler de toparlanmaya başlamıştır. 2016 yılında küresel büyüme krizden sonra en düşük seviyesine, %3,2’ye gerilemişti. 2017 yılında ise, küresel ticaretteki güçlenme ile büyüme hızlanmış, %3,8’e çıkmıştır. Hem gelişmiş hem de gelişmekte olan ülkelerde ekonomik aktivite hızlanmıştır. Gelişmiş ülkelerin 2017 yılında %2,3 büyüme gösterdiği tahmin edilmektedir. Gelişmekte olan ekonomilerin ise %4,8

Gelişmekte olan ekonomilere sermaye

akımları devam etmiştir.

Ekonomi

oranında büyüdüğü tahmin edilmektedir. Siyasi çalkantılar ve düşen emtia fiyatlarından etkilenen Brezilya ve Rusya 2016 yılındaki küçülmelerinin ardından kısmen toparlanmış, Çin ve Hindistan büyümelerini sürdürmüştür. 2017 yılında gelişmiş ülkelerde istihdamda iyileşme devam etmiş olup, ABD’de küresel kriz öncesi seviyenin de altına gerilemiştir. Gelişmekte olan ülkelerde ise belirgin bir iyileşme gözlenmemektedir. Gelişmiş ülkelerde 2016’da %1,5 olarak gerçekleşen yıllık enflasyonun, 2017’de %1,7’ye yükseldiği tahmin edilmektedir. Gelişmekte olan ekonomilerde ise sene sonu enflasyon oranı %4,3’te kalmıştır. DÜNYA EKONOMİSİ: SEÇİLMİŞ MAKRO GÖSTERGELER 2013 2014 2015 2016 2017 GSYH Büyüme Oranları, %

Dünya 3.5 3.6 3.5 3.2 3.8 Gelişmiş Ekonomiler 1.3 2.1 2.3 1.7 2.3 ABD 1.7 2.6 2.9 1.5 2.3 Avro Bölgesi -0.2 1.3 2.1 1.8 2.3 Gelişmekte Olan Ekonomiler 5.1 4.7 4.3 4.4 4.8 Brezilya 3.0 0.5 -3.6 -3.5 1.0 Çin 7.8 7.3 6.9 6.7 6.9 Hindistan 6.4 7.4 8.2 7.1 6.7 Rusya 1.8 0.7 -2.5 -0.2 1.5 Türkiye 8.5 5.2 6.1 3.2 7.4

Enflasyon, Yıllık TÜFE, % 3.3 2.9 2.8 3.0 3.2 Gelişmiş Ekonomiler 1.3 0.7 0.5 1.5 1.7 ABD 1.3 0.5 0.7 2.2 2.1 Avro Bölgesi 0.8 -0.2 0.2 1.1 1.4 Gelişmekte Olan Ekonomiler 4.9 4.7 4.6 4.2 4.3 Brezilya 5.9 6.4 10.7 6.3 2.9 Çin 2.5 1.5 1.6 2.1 1.8 Hindistan 7.7 5.3 5.3 3.6 4.7 Rusya 6.5 11.4 12.9 5.4 2.5 Türkiye 7.4 8.2 8.8 8.5 11.9

İşsizlik Oranı, % Gelişmiş Ekonomiler 7.9 7.3 6.7 6.2 5.7 ABD 7.4 6.2 5.3 4.9 4.4 Avro Bölgesi 12.0 11.6 10.9 10.0 9.1 Gelişmekte Olan Ekonomiler Brezilya 7.2 6.8 8.3 11.3 12.8 Çin 4.1 4.1 4.1 4.0 3.9 Rusya 5.5 5.2 5.6 5.5 5.2 Türkiye 9.0 9.9 10.3 10.9 10.9

Genel Yönetim Brüt Borç/GSYH, % Gelişmiş Ekonomiler 104.4 103.9 103.4 105.9 104.4 ABD 105.4 105.1 105.3 107.2 107.8 Avro Bölgesi 91.3 91.8 89.9 88.9 86.6 Gelişmekte Olan Ekonomiler 38.3 40.3 44.0 46.9 49.0 Brezilya 60.2 62.3 72.6 78.4 84.0 Çin 37.0 39.9 41.1 44.3 47.8 Hindistan 68.5 67.8 69.6 68.9 70.2 Rusya 12.7 15.6 15.9 15.7 17.4 Türkiye 31.4 28.8 27.6 28.3 28.3

Kaynak: IMF WEO Update Nisan 2017, Hazine Müsteşarlığı, TÜİK

2017 yılında gelişmekte olan ekonomilerin %4,8 oranında büyüdüğü tahmin edilmektedir.

Türkiye Ekonomisi

16 Nisan 2017'de gerçekleşen halk oylaması sonucunda anayasanın bazı maddeleri değişmiş ve “cumhurbaşkanlığı” hükümet sistemi getirilmiştir. İlki 2016 yılındaki darbe girişiminin ardından ilan edilmiş olan “olağanüstü hal” 2017 yılında da uzatılmış, tüm yılı kapsamıştır. Diğer yandan, ülkenin güney sınırında yer alan Suriye’de iç savaş dış ülkelerin askeri operasyonları eşliğinde devam etmiş, Türk Silahlı Kuvvetleri de bölgede güvenliği sağlamak üzere yıl içinde bazı operasyonlar düzenlemiştir. Politik gelişmelerin ekonomi üzerindeki etkilerinin belirgin bir şekilde hissedildiği son birkaç yılın ardından 2017 yılında ekonomiyi canlandırmaya dönük hükümetin aldığı tedbirler sonucunda ekonomi canlanmış, bununla beraber enflasyon ve bütçe dengelerinde bozulma sürmüştür. 2016 yılında uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları Standard & Poor’s (S&P) ve Moody’s Türkiye’nin yabancı para cinsinden uzun vadeli kredi notunu düşürmüştü. Bu kuruluşlar 2017 yılının ilk çeyreğinde kredi notu görünümünü durağandan negatife çevirirken, Fitch ülke notunu 2017 başında BB+ ile spekülatif seviyeye düşürmüştür. 2016 sonunda yeterli teminatı olmadığı için finansmana erişemeyen işletmelere yönelik olarak Kredi Garanti Fonu (KGF) tarafından banka kredilerine sağlanan Hazine destekli kefaletin kapsamını genişleten protokol imzalanmış, KGF’nin sağlayacağı kefalet tutarı 2017 yılının ilk çeyreğinde ise 250 milyar TL’ye arttırılmıştır. Hazine’nin sağladığı kefalet desteği ile kredi hacmi genişlemiş, kredilerin mevduata oranı 2016 sonunda %119’dan 2017 sonunda %123’e çıkarken, ekonomik aktivite toparlanmıştır. Darbe girişiminin gerçekleştiği 2016 yılında Türkiye ekonomisindeki büyüme, özellikle yılın üçüncü çeyreğindeki daralmanın ardından son çeyrekte bir miktar toparlanmış olsa da, yıl geneli için %2,9’a gerilemişti. 2017 yılında hem hükümetin aldığı tedbirler hem de dış talepteki artış ile ekonomi %7,4 büyümüştür. Türk lirasının dolar karşısında değer kaybetmesi sonucunda dolar cinsinden kişi başına milli gelir %3 düşerek 10.597 $ olmuştur. Türk lirasında 2016 yılının son çeyreğinde başlayan değer kaybı 2017 yılında da sürmüş, Türk lirası karşısında avro %22, ABD doları %7 değer kazanmıştır. Yılın ilk aylarında Türk lirasında meydana gelen hızlı değer kaybı karşısında Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası borç verme faiz oranını arttırmış, Banka’nın borç veren son merci fonksiyonunu yerine getirmeye yardımcı olan geç likidite penceresi TCMB’nin temel fonlama kanalı haline gelmiştir. TCMB’nin ortalama fonlama faizi yıl içinde %8,3’ten kademeli olarak Mayıs ayında %12 düzeyine kadar yükselmiştir. Yılın son ayında ise fonlama faizi %12,75’e çekilmiştir.

Hükümetin tedbirleri ve artan dış talep ile milli

gelir %7,4 büyümüştür.

Kamu maliyesi tarafında, mükelleflerin kamuya olan borçlarını yeniden yapılandırma ve yurtdışındaki kayıt dışı varlıklarını Türkiye’ye getirme imkânı sunan kanunlar çerçevesinde 28 milyar TL’ye yakın tahsilat gerçekleştirilmiştir. Bu gelirlerin de katkısıyla, bütçe gelirleri %14 artarak (reel %2) 630 milyar TL olmuştur. Sosyal Güvenlik Kurumuna yapılan transferler ve savunma harcamaları ile artan mal ve hizmet alımlarındaki artış sonucunda faiz dışı giderler, önceki yıla göre %16 (reel %5) oranında yükselerek 621 milyar TL’ye ulaşmıştır. Giderlerdeki artışın daha yüksek olması sonucunda, faiz dışı fazla önceki yıla göre yarı yarıya gerileyerek 9 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Özelleştirme, faiz, TCMB kâr transferi gibi tek seferlik gelirleri hariç bırakan faiz dışı denge ise önceki yıl ile aynı seviyede kalarak 14 milyar TL’lik bir açık kaydetmiştir. Faiz giderleri önceki yılın %13 üzerine çıkmış, faiz dışı dengedeki bozulmaya paralel olarak bütçe açığı %58 artarak 47 milyar TL olmuştur. Artan kamu açığı ile beraber 101 milyar TL’lik iç borç geri ödemesine (anapara ve faiz) karşın yurt içinden planladığının üzerinde 126 milyar TL borçlanan Hazinenin iç borç stoku 67 milyar TL artışla 2017 sonunda 535 milyar TL olmuştur. İç borç stokunun ortalama vadesi ise hafif bir düşüşle 4,2 yılda kalmıştır. Dış borçlarla beraber kamu kesiminin Avrupa Birliği tanımına göre toplam borcunun 2017 sonu itibarıyla 878 milyar TL, diğer bir deyişle milli gelirin %28’i kadar olduğu hesaplanmaktadır. Kamunun aldığı tedbirlerle ekonominin canlanması ve Türk lirasının değer kaybının yarattığı maliyet baskısı sonucunda enflasyon 2017 yılında hızlı bir artış sergilemiş, tüketici fiyatları endeksinde %12’ye çıkmış, üretici fiyatlarında ise %15’i aşmıştır. Bilindiği üzere TCMB ile hükümetin ortaklaşa belirlediği orta vadeli tüketici fiyatları enflasyon hedefi yıllık %5 seviyesindedir. Uluslararası piyasalarda petrol fiyatlarında 2016 yılında başlayan artış 2017 yılında da sürmüş, brent petrolde yıla 55 dolar seviyesinde başlayan varil fiyatı sene sonunda 65 doları aşmıştır. Yakıt fiyatlarındaki yükseliş ve ekonomik aktivitedeki hızlı artış ile ithalat %18 artarak 234 milyar $’a çıkmıştır. 2017 yılında ana ihracat pazarlarındaki büyümenin sürmesi ve 2016 yılında Rusya’nın uyguladığı ambargonun Ekim ayında kaldırılması sonucunda ihracat yıl toplamında %10 artarak 157 milyar $’a yükselmiştir. Sonuç olarak dış ticaret açığı %37 artışla 77 milyar $’ı bulmuştur.

Ekonomideki canlanma ve kurlardaki artış sonucunda enflasyon %12’ye çıkmıştır.

Turizm gelirleri Rusya ile olan ilişkilerin normalleşmesinin de katkısıyla artsa da artan dış ticaret açığına paralel olarak cari açık önceki yıla göre %42 artışla 47 milyar $’a (milli gelirin %5,5’i) çıkmıştır. Cari açığın neredeyse yarısı, 24 milyar $’lık kısmı portföy yatırımları ile finanse edilmiştir. Yurtdışı yerleşikler kamu kesimi tarafından yurtiçinde ve yurtdışında ihraç edilen borçlanma araçlarına 13 milyar $ tutarında ilave yatırım yapmıştır. Bankaların yurtdışında ihraç ettiği borçlanma araçları ise 6,6 milyar $ sermaye girişi sağlamıştır. Pay senetleri tarafında yurtdışı yerleşikler 3 milyar $’lık yeni yatırım yapmıştır. Net doğrudan yatırımlar, 2016’ya kıyasla 2 milyar $ azalsa da, 2017 yılında cari açığın 8 milyar $’lık kısmını finanse etmiştir. Bu tutarın 4,6 milyar $’lık kısmı gayrimenkul yatırımlarından gelmiştir. Yurtdışından kredi kullanımlarıyla da net 6 milyar $’lık finansman sağlanmıştır.

TÜRKİYE EKONOMİSİ: SEÇİLMİŞ MAKRO GÖSTERGELER Birim 2013 2014 2015 2016 2017 Nüfus ve İstihdam Nüfus Mn. 76.7 77.7 78.7 79.8 80.8 İstihdam Edilen (ortalama) Mn. 24.6 25.9 26.6 27.2 28.2 İşgücüne Katılım (ortalama) % 48.3 50.5 51.3 52.0 52.8 İşsizlik (ortalama) % 9.0 9.9 10.3 10.9 10.9 Milli Gelir GSYH Myr. TL 1,810 2,044 2,339 2,609 3,105 GSYH Myr. $ 950 935 862 863 851 GSYH Reel Değişim % 8.5 5.2 6.1 3.2 7.4

Yerleşik Hanehalkı Tüketimi % 7.9 3.0 5.4 3.7 6.1 Devletin Nihai Tüketimi % 8.0 3.1 3.9 9.5 5.0 Gayri Safi Sabit Sermaye Oluşumu % 13.8 5.1 9.3 2.2 7.3 Mal ve Hizmet İhracatı % 1.1 8.2 4.3 -1.9 12.0 Mal ve Hizmet İthalatı % 8.0 -0.4 1.7 3.7 10.3

Dış Denge İhracat (FOB) Myr. $ 151.8 157.6 143.8 142.5 157.0 İthalat (CIF) Myr. $ 251.7 242.2 207.2 198.6 233.8 İhracat / İthalat % 60.3 65.1 69.4 71.8 67.2 Dış Ticaret Dengesi Myr. $ -99.9 -84.6 -63.4 -56.1 -76.8 Cari Denge Myr. $ -63.6 -43.6 -32.1 -33.1 -47.1 Net Doğrudan Yatırım (net) Myr. $ 9.9 6.1 12.9 10.2 8.1 TCMB Rezervleri (altın dâhil) Myr. $ 131.0 127.3 110.5 106.1 107.6 Dış Borç Stoku Myr. $ 392.4 405.0 399.5 408.2 453.2 Enflasyon TÜFE (yılsonu) % 7.4 8.2 8.8 8.5 11.9 ÜFE(yılsonu) % 7.0 5.4 5.7 9.9 15.5 Mali Göstergeler Bütçe Gelirleri Myr. TL 389.7 425.4 483.4 554.1 630.3 Faiz Dışı Giderler Myr. TL 358.2 398.8 453.0 533.8 621.0 Faiz Dışı Bütçe Dengesi Myr. TL 31.4 26.5 30.4 20.3 9.3 Faiz Giderleri Myr. TL 50.0 49.9 53.0 50.2 56.7 Bütçe Dengesi Myr. TL -18.5 -23.4 -22.6 -29.9 -47.4 AB Tanımlı Gen. Yön. Brüt Borç Stoku Myr. TL 567.9 588.2 646.5 738.5 877.9 Döviz Kurları Dolar Kuru (yıl sonu) Dolar/TL 2.13 2.33 2.92 3.52 3.77 Avro Kuru (yıl sonu) Avro/TL 2.93 2.83 3.18 3.71 4.52

Kaynak: Hazine Müsteşarlığı, TCMB, TÜİK

Cari açığın yaklaşık yarısı portföy yatırımları

ile finanse edilmiştir.

Türkiye’nin dış borç stoku 2016 yılında duraklama eğilimindeyken, 2017 yılında %11 artışla 453 milyar $ olmuştur. Türk lirasındaki değer kaybının da etkisiyle dış borç stokunun milli gelire oranı 6 puan artmış ve 2003 yılı başından itibaren kaydedilen en yüksek seviye olan %53’e ulaşmıştır. İşsizlik oranında 2012 yılından bu yana devam eden artış eğilimi ekonomik aktivitedeki toparlanmayla 2017 yılında yerini ılımlı bir düşüşe bırakmıştır. İşsizlik oranı yıl ortalamasında %10,9 ile önceki yılla aynı seviyede kalmıştır. Bununla beraber, aylık veriler mevsim etkilerinden arındırılmış oranın 2016 sonundaki %12,7’den 2017 sonunda %10,4’e, genç nüfusta ise %24’ten %19,2’ye indiğini göstermektedir.

Dış borç stoku 453 milyar $’ı bulmuştur.

Finansal Piyasalardaki Gelişmeler

2016 sonunda ABD başkanlığını devralan Trump’ın iş

dünyasını destekleyen politikaları benimseyeceği beklentisi

küresel piyasalarda 2017’nin olumlu açılmasına neden olmuş, gelişmiş ekonomilerdeki toparlanmanın belirginleşmesiyle

beraber küresel ticaret hacmi artış göstermiştir. Finansal

piyasalardaki iyimser havanın da etkisiyle, sermaye akımları

gelişmekte olan ülkelere yönelmiştir. Bu ortam gelişmekte

olan ülkeler için daha olumlu bir büyüme performansına

işaret etmiştir.

Diğer taraftan, yıl genelinde küresel ekonomi politikalarına

ilişkin belirsizliğin sürdüğü gözlenmiştir. İngiltere’nin AB’den

çıkış sürecine ilişkin net bir yol haritasının henüz ortaya

koyulmaması ve Ortadoğu’daki jeopolitik riskler küresel

ekonomik büyüme üzerinde yıl boyunca aşağı yönlü risk

yaratmıştır.

Yılın ilk yarısında petrol fiyatlarının gevşemesi, enflasyonun

ve enflasyon beklentilerinin düşüşünde etkili olmuştur. Bu

ortam, gelişmiş ülke merkez bankalarının sıkılaşma

yönündeki adımlarını atmaya daha temkinli yaklaşmasına

neden olmuştur. ABD Merkez Bankası Fed’in faiz artırım

sürecine daha yavaş devam edeceği algısı, bu dönemde

doların gelişen ülke para birimleri karşısında değer

kaybetmesine neden olmuştur.

Yılın ikinci yarısından itibaren emtia ve petrol fiyatları bir

miktar yükselmiş olmasına karşın, küresel enflasyon

görünümündeki ılımlı seyir sürmüştür. Bununla birlikte, Eylül

ayında Fed’in normalleşme sürecindeki kararlılığını

sürdürmesi gelişen ülkelere yönelen portföy akımlarında

sınırlı bir azalışa neden olsa da, bu ülkelere yönelik sermaye

akımları yıl toplamında önemli ölçüde artmıştır.

Fed ülke ekonomisinin toparlanmasıyla birlikte, 2013 yılı

Aralık ayından bu yana para politikasını normalleştirmeye

devam etmektedir. Fed, 2017 yılını öngörüldüğü üzere üç faiz

artışıyla tamamlamış, Ekim ayından itibaren bilançonun

küçültülmesi operasyonuna başlamıştır. Bu durum gelişmekte

olan ülke ekonomileri için risk oluşturmaktadır.

Finansal Piyasalar

Gelişmiş ekonomilerdeki

toparlanmanın

belirginleşmesi 2017 yılındaki

gelişmelerde etkili olmuştur.

ABD’de piyasalar kurumlar vergisinin indirilmesi yönünde

çalışmaları yıl boyunca takip etmiştir. Ekonomiyi canlandırma

amacıyla hazırlanan yasa tasarısı, Aralık ayında Senato’da

onaylanarak yürürlüğe girmiştir.

Fed’in yanında, diğer gelişmiş ülke merkez bankaları

tarafından da normalleşme adımları atılacağı açıklanmaya

başlamıştır. Kasım ayında İngiltere Merkez Bankası 10 yılın

ardından ilk defa faiz artırımına gitmiştir. Avrupa Merkez

Bankası, Ekim ayında sürdürmekte olduğu varlık alım

programını, Ocak 2018’den itibaren geçerli olmak üzere

indirdiğini açıklamıştır.

TCMB, 2017 yılının Ocak-Nisan döneminde enflasyonda

yaşanan maliyet kaynaklı gelişmelerin önüne geçmek

amacıyla para politikasını kademeli olarak sıkılaştırmış ve

enflasyonun geldiği yüksek seviyeler dolayısıyla yıl boyunca

sıkı para politikası duruşunu sürdürmüştür.

Türkiye sermaye piyasası, 2017’de TCMB’nin sıkı para

politikası duruşuna rağmen, riskli varlıklarda getirinin yüksek

olduğu bir yılı geride bırakmıştır. Pay endeksi, küresel

ekonomiye ilişkin iyimser beklentiler ve Türkiye’de ekonomi

yönetiminin açıkladığı teşviklerin reel kesim güvenini ve

iyimserliği desteklemesiyle birlikte BIST-100 endeksi yıl

genelinde %50’ye yakın yükseliş göstererek yılı 115.000

seviyesinden tamamlamıştır. Diğer taraftan, sene başında

%11 civarında olan gösterge tahvil faizi, 2017 sonunda FED

faiz artırımı beklentisinin de etkisiyle %13 civarına

yükselmiştir.

Türkiye finansal piyasalarındaki gelişmelerin ele alındığı bu

bölümde, uluslararası karşılaştırmalar çerçevesinde analize

başlanacak, ardından 2017 yılı gelişmeleri detaylı şekilde

incelenecektir.

Uluslararası Karşılaştırmalar

2017 yılında, ABD’nin yeni yönetiminin ticaret ve vergi

politikaları, Fed’in üç kez faiz artırımına gitmesi, Avrupa ile

Japonya’daki faiz oranlarının düşüklüğü ve dünya

piyasalarında bulunan likidite bolluğu finansal piyasalara yön

vermiştir. Pay senetlerinin değer kazandığı 2017 yılında Borsa

İstanbul dolar bazında en fazla getiri sağlayan piyasalar

arasında yer almıştır. Dünya Borsalar Federasyonunun (World

Federation of Exchanges - WFE) derlediği verilere göre

dünyada kote olan şirketlerin toplam piyasa değeri 2017

yılında %22 artışla 85 trilyon $ olurken, işlem hacmi dolar

bazında değişiklik göstermeyerek 117 trilyon $’da kalmıştır.

Borçlanma araçları tarafında, incelenen borsalarda toplam

işlem hacminin bir önceki yıla göre %27 artarak 23 trilyon $’a

yükseldiği görülmüştür.

Para politikalarında

normalleşme adımları devam

etmiştir.

2017 yılında Dünya Borsalar Federasyonu üyesi borsalarda

toplam vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi işlem hacmi ise

%32 artarak 2,4 katrilyon $ olmuştur. Borsalardaki türev

işlem hacminin %76’sı vadeli işlem sözleşmelerine aittir.

48 ülkeden toplanan verilere göre, bu ülkelerdeki fonların

toplam büyüklüğü 2017’de bir önceki yıla göre %22 artarak

49 trilyon $ olarak gerçekleşmiştir.

Sabit Getirili Menkul Kıymetler

Uluslararası Ödemeler Bankası (Bank for International

Settlements - BIS) 116 ülkeden yurtiçinde ve yurtdışında

ihraç edilen sabit getirili menkul kıymet stoku verisini

derlemektedir. Eylül 2017 verilerine göre 108 trilyon $’lık

toplam dünya borçlanma aracı stokunun %36’sını ABD

borçlanma araçlarının oluşturduğu görülmektedir. ABD’yi %12

ve %10’luk büyüklüklerle Japonya ve Çin takip etmektedir. İlk

on ülkenin tahvil/bono stokunun toplam dünya stokunun

%80’ini oluşturduğu anlaşılmaktadır.

Sıralamadaki ülkelerden Japonya’da kamu borçlanma aracı

stokunun toplam sabit getirili menkul kıymetler içindeki

payının %75’le pek çok ülkenin önünde olduğu görülmektedir.

Türkiye için bu oran %76 olarak hesaplanmaktadır. Buna

karşın, tabloda yer almayan Lüksemburg ve İrlanda’da %96

ve %80 ile özel sektör tahvil ağırlığının toplamdaki payının

hayli yüksek olduğu anlaşılmaktadır. Toplam stok

sıralamasında 10. sırada yer alan Hollanda’da da özel sektör

tahvillerinin payı %78 ile hayli yüksektir.

SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMET STOKU (09/2017, milyar $)

Finansal

Kuruluşlar Finans Dışı kuruluşlar

Kamu Toplam

1 ABD 15,351 6,088 17,252 38,691

2 Japonya 2,440 723 9,433 12,596

3 Çin 4,273 2,755 4,130 11,158

4 Birleşik Krallık 2,637 526 2,669 5,832

5 Fransa 1,587 724 2,244 4,555

6 Almanya 1,543 218 1,903 3,664

7 İtalya 828 158 2,276 3,262

8 Kanada 653 493 1,274 2,420

9 Brezilya 590 161 1,606 2,357

10 Hollanda 1,697 97 387 2,181

34 Türkiye 58 8 213 279

Toplam 41,526 14,655 52,026 108,207

Kaynak: BIS

Sabit getirili menkul kıymetlerin (SGMK) organize

borsalardaki ikincil piyasa verileri Dünya Borsalar

Federasyonu tarafından yayınlanmaktadır. Bu bölümde 48

borsada işlem gören sabit getirili menkul kıymetler ele

alınmıştır.

2017 yılında borsaların sabit getirili menkul kıymet

piyasalarındaki işlem hacmi bir önceki yıla göre %27 artarak

Küresel sabit getirili menkul kıymet stoku

Eylül 2017 itibarıyla 108 trilyon $’ı

bulmuştur.

23 trilyon $’a çıkmıştır. İncelenen borsalara 158.479 tahvil-

bono kotedir. Londra Borsası Grubu 9 trilyon $’lık işlem

hacmiyle ilk sırada yer alırken, onu yaklaşık 5 trilyon $ ve 2

trilyon $ ile sırasıyla BME İspanya ile Kore borsaları takip

etmektedir. İtalya ve İngiltere borsalarını içeren Londra

Borsası Grubu, 13.500’den fazla tahvil sayısı ile kote tahvil

sayısında ilk sıradadır. Uluslararası işlemlerin de yoğun olduğu

bu grupta yabancı kote tahvil sayısı 7.000’e yaklaşmıştır.

SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMET İŞLEMLERİ (2017)

SGMK Hacmi

Kote SGMK Sayısı

milyar $ Özel Kamu Yabancı Toplam

1 Londra Borsası Grubu 9,196 6,469 347 6,860 13,676

2 BME İspanya Borsası 4,804 2,353 305 4 2,662

3 Kore Borsası 2,144 7,696 5,419 4 13,119

4 Johannesburg Borsası 2,083 1,328 159 184 1,671

5 Nasdaq OMX (Avrupa) 1,704 5,321 272 1,965 7,558

6 Norveç Borsası 1,041 1,845 213 6 2,064

7 Şanghay Borsası 355 3,567 2,450 0 6,017

8 Kolombiya Borsası 312 590 158 3 751

9 Tel Aviv Borsası 241 664 31 0 695

10 Taipei Borsası 240 1,097 0 466 1,563

13 Borsa Istanbul 166 662 62 30 754

Toplam 23,256 62,313 24,361 68,177 158,479

Kaynak: WFE

Yabancı kamu ve özel sektör borçlanma araçlarını gösteren

kote yabancı SGMK sayısı 68.000’den fazla olup, yerli özel

sektör tahvil/bono sayısının üzerindedir. Bu kıymetlerin

30.000’i tabloda yer almayan Lüksemburg’da, 26.000’i ise

İrlanda’da işlem görmektedir.

Borsa İstanbul 166 milyar $’lık SGMK işlem hacmi ile dünya

borsaları arasında 13. sırada yer almaktadır. Türkiye’de

özellikle son dönemde özel sektör tahvil/bono ihraçlarında

önemli bir artış yaşansa da işlemlerin önemli çoğunluğu kamu

tahvillerinde gerçekleşmektedir. 2017 sonu itibarıyla borsaya

kote toplam SGMK sayısı 754 olup, bunların 662’sini özel

sektör ihraç etmiştir. Ancak, özel sektör tahvil/bono sayısı çok

olmasına rağmen bu araçlar likit değildir. 2017 sonu itibarıyla

Hazine tarafından ihraç edilmiş 30 Eurobond da borsaya

kotedir.

Pay Senetleri

Bu bölümde, pay senetleri için Dünya Borsalar

Federasyonundan alınan verilere göre 62 borsa arasında,

çeşitli başlıklarda sıralama yapılmıştır. Endeks getirileri için 57

ülkeyi kapsayan verilerden faydalanılmıştır.

2017 yılında dünya borsalarında 23 trilyon

$’lık SGMK işlemi yapılmıştır.

Endeks Getirileri

23 gelişmiş ve 24 gelişmekte olan ülkenin büyük ve orta

ölçekli şirketlerinin performansını yansıtan MSCI ACWI

endeksi 2017 senesini %22 artışla tamamlamıştır. Merkez

bankalarının piyasaları destekleyici para politikaları endeks

performanslarını en çok destekleyen etmen olarak ön plana

çıkmıştır. Bunun yanında, İngiltere’nin Avrupa Birliğinden çıkış

kararı (Brexit) ve Kuzey Kore’nin füze denemeleri nedeniyle

ortaya çıkan belirsizliklere rağmen Avrupa’da popülist

partilerin seçimlerden galip çıkmaması neticesinde Avrupa

genelinde istikrarın sürmesi, Çin’de yavaşlama korkularının

gerçekleşmeyerek ülkenin büyümeye devam etmesi ile

ABD’de kurumlar vergisini düşürmeye yönelik politikaları

dünyada büyümeyi olumlu etkilemiştir.

ABD’de kuvvetli ekonomik büyüme, şirket kazançlarındaki

yükseliş ve iş dünyasını destekleyici politikaları Nasdaq

şirketlerinin fiyatının %28, New York Borsasının ise %16

artmasına neden olmuştur.

2017 yılında Dünya Borsalara Federasyonu tarafından verisi

derlenen 58 borsa arasında ABD doları cinsinden en fazla

getiriyi sağlayan borsa %148 artış ile Macaristan Borsası

olmuştur.

Yapılan ekonomik reformlar ile siyasi belirsizliklerin azalması

ile Buenos Aires Borsası 2017’yi ABD doları cinsinden %46

artış ile kapatmıştır. Hindistan borsalarındaki %45’lik getiri

yoğun yurtdışı ilgisi yanında yurtiçinde bulunan yüksek

likiditeden de kaynaklanmıştır. Ekonomik toparlanmanın

beklenenden güçlü gerçekleştiği Avrupalı borsalarda da,

avronun değer kazanmasının da etkisiyle dolar bazında

yüksek artışlar yaşanmıştır. Dolar bazında %38 artışla Borsa

İstanbul da en fazla artış sağlayan 9. borsa olmuştur.

ABD$ BAZINDA ENDEKS GETİRİLERİ (2017)

İlk 10 Borsa Son 10 Borsa

1 Macaristan Borsası 147.7% Katar Borsası -14.0%

2 Buenos Aires Borsası 46.3% Muscat Borsası -12.0%

3 Viyana Borsası 45.9% Abu Dabi Borsası -3.3%

4 Varşova Borsası 45.4% Umman Borsası -2.2%

5 HoChiMinh Borsası 45.4% Kolombo Borsası -1.4%

6 Bombay Borsası 45.2% Suudi Arabistan 0.2%

7 Ulusal Hindistan Borsası 45.1% Şenzhen Borsası 2.8%

8 Atina Borsası 40.6% Tel Aviv Borsası 9.1%

9 Borsa İstanbul 37.7% Tahran Borsası 10.6%

10 Kore Borsası 34.5% TMX Grubu 10.8%

Kaynak: Dünya Bankası

Borsaların dünya genelinde olumlu performans sergilediği

2017’de Katar Borsası yılı dolar bazında %14 kayıpla son

sırada tamamlamıştır. Katar’ın Körfez Arap Ülkeleri İşbirliği

Konseyi üyesi komşuları Suudi Arabistan, Bahreyn ve Birleşik

Arap Emirlikleri’yle yaşadığı politik gerilim, Katar kıymetlerini

hayli olumsuz etkilemiştir.

2017’de Macaristan Borsası %148 ile ABD

Doları bazında en yüksek getiriyi

kaydetmiştir.

Piyasa Değeri

2017 yılında merkez bankalarının sürdürdüğü düşük faiz ve

bol likidite politikası küresel borsaların değerini etkileyen en

önemli etken olmuştur. Küresel piyasa değeri 2017 yılında

2016’ya göre %22 büyüyerek 85 trilyon $ olarak

gerçekleşmiştir.

Dünya borsaları piyasa değerine göre sıralandığında, ilk

10’daki borsaların 2016 yılına göre önemli ölçüde değişmediği

görülmektedir. İlk sırada yer alan New York Borsası (NYSE),

bir önceki yıla göre %13’lük değer artışı ile dünya borsaları

arasındaki birinciliğini sürdürmüştür. NYSE, ardından gelen

Nasdaq ile beraber ele alındığında ABD borsalarındaki

şirketlerin toplamda 32 trilyon $’lık bir piyasa değerine sahip

olduğu ve bunun dünya borsalarının toplam piyasa değerinin

%38’ine denk geldiği anlaşılmaktadır. Uzakdoğu’da 6,2 trilyon

$’lık piyasa değeri ile Japonya’nın sıralamada üçüncü sırada

yer aldığı görülmektedir. Avrupa’nın en büyüğü ise 4,5 trilyon

$ piyasa değeri ile İtalya Borsasını da içeren Londra Borsası

Grubudur.

BORSALARIN PİYASA DEĞERİ (2017)

Ülke

Piyasa Değeri

(milyar $)

Piyasa Değeri

Payı

Piyasa Değeri/

GSYH 1 New York Borsası ABD 22,081 26.0% 114.0%

2 Nasdaq OMX ABD 10,039 11.8% 51.9%

3 Japonya Borsası Japonya 6,223 7.3% 127.4%

4 Şanghay Borsası Çin 5,090 6.0% 42.6%

5 Londra Borsası Grubu İngiltere, İtalya 4,455 5.2% 99.3%

6 NYSE Euronext (Avrupa) Hollanda, Belçika, Fransa, Portekiz 4,393 5.2% 107.1%

7 Hong Kong Borsası Hong Kong 4,351 5.1% 1302.1%

8 Şenzhen Borsası Çin 3,622 4.3% 30.3%

9 TMX Grubu Kanada 2,367 2.8% 144.3%

10 Bombay Borsası Hindistan 2,351 2.8% 96.4%

32 Borsa İstanbul Türkiye 228 0.3% 26.7%

Toplam* 85,078 100% 112.0%

Kaynak: IMF, WFE, TÜİK

*Toplam değere Ulusal Hindistan Borsası çifte kotasyondan dolayı dâhil edilmemiştir.

Borsa İstanbul’daki şirketlerin piyasa değeri, 2017 yılında

dolar cinsinden bir önceki yıla göre %44 artarak 228 milyar

$’a çıkmıştır. Dünya borsaları arasında Borsa İstanbul’un

konumuna bakıldığında, piyasa değerine göre 2016 yılında 32.

sırada yer alan borsanın, 2017 yılında sıralamadaki yerinin

değişmediği gözlenmektedir.

Borsaların piyasa değerinin, bu borsaların yer aldığı

ülkelerdeki milli gelire oranı, pay senedi piyasasının ülke

ekonomisindeki yerini göstermektedir. 2017 sonunda

borsaların toplam piyasa değerinin ilgili ülkelerdeki toplam

GSYH’ya oranı %112’dir. Bu karşılaştırmada, milli gelirinin 13

katı piyasa büyüklüğüne sahip olan ve Çinli şirketlerin tercih

ettiği Hong Kong dikkat çekmektedir. Borsa İstanbul’un

piyasa değeri ise, Türkiye milli gelirinin yaklaşık dörtte birine

denk gelmektedir.

Dünya borsalarının

piyasa değeri toplamı 2017 sonu itibariyle

85 trilyon $’dır.

Kote Şirket Sayısı

2017 sonu itibarıyla incelenen borsalara kote olan yerli ve

yabancı şirketlerin sayısı 52.291 olmuştur.

BORSAYA KOTE OLAN TOPLAM ŞİRKET SAYISI (2017)

Şirket Sayısı

Yerli Şirketler

Yabancı Şirketler

Toplamdaki Payı

1 Bombay Borsası 5,616 5,615 1 10.7%

2 Japonya Borsası 3,604 3,598 6 6.9%

3 TMX Grubu 3,328 3,278 50 6.4%

4 BME İspanya Borsası 3,136 3,110 26 6.0%

5 Nasdaq OMX 2,949 2,545 404 5.6%

6 Londra Borsası Grubu 2,498 2,070 428 4.8%

7 New York Borsası 2,286 1,791 495 4.4%

8 Avustralya Borsası 2,147 2,013 134 4.1%

9 Kore Borsası 2,134 2,114 20 4.1%

10 Hong Kong Borsası 2,118 1,987 131 4.1%

25 Borsa İstanbul 375 374 1 0.7%

Toplam 52,291 48,874 3,417 100.0%

Kaynak: WFE

İncelenen borsalar arasında en fazla şirketin kote olduğu

borsa Bombay Borsasıdır. Bombay Borsasında 5.616 şirket

koteyken, bunların neredeyse tamamı yerli şirketlerdir. Onu,

3.604 şirket ile Japonya Borsası ve 3.328 şirket ile TMX Grubu

izlemektedir.

Uluslararası finans merkezlerinden olan New York ve Londra,

yabancı şirketlerin ilgisini çekmektedir. Kote şirket

bakımından dünyada ilk sıralarda yer alan bu merkezlerdeki

borsalarda yabancı şirketlerin oranı New York Borsasında %22

iken, Londra Borsasında %17’dir. 495 şirket ile New York

Borsası incelenen borsalar arasında en fazla yabancı şirketin

kote olduğu borsa konumundadır. Tabloda yer almayan

Lüksemburg, Singapur ve Şili borsaları da yabancı şirket

sayılarının oransal olarak yüksek olduğu borsalardandır.

Borsa İstanbul WFE’ye Ana Pazar, Yıldız Pazar, Yakın İzleme

Pazarı, Gelişen İşletmeler Pazarı ile Yapılandırılmış Ürünler

Pazarı’na (menkul kıymet yatırım ortaklıkları ile borsa yatırım

fonları hariç) kote şirketlerin verilerini bildirmektedir. 2017

yılında bu piyasalara kote 375 adet şirket ile Borsa İstanbul

incelenen borsalar arasında 25. sırada yer almaktadır. Mevcut

durumda sadece 1 yabancı şirket Borsa İstanbul’a kotedir.

İşlem Hacmi

Dünya genelinde işlem hacmi 2017’de yatay seyrederek

yaklaşık 117 trilyon $ olarak gerçekleşmiştir. İşlem hacmi

bakımından, ABD borsaları 2017 yılında da geçen yıl olduğu

gibi listenin ilk sıralarında yer almıştır. Nasdaq OMX 33

trilyonu aşan işlem hacmiyle listede ilk sırada yer alırken New

York Borsası 16 trilyon $’lık işlem hacmiyle ikinci sırada

kendine yer bulmuştur.

2017 yılında Borsa

İstanbul kote şirket

sayısında dünyada 25. sıradadır.

Diğer taraftan, sağladıkları düşük maliyet, yatırımcı kimliğinin

gizlenmesi, hızlı işlem ve tek merkezden birçok piyasaya

ulaşabilme gibi imkânlar ile alternatif işlem platformları da

son yıllarda yatırımcılarca tercih edilmektedir. ABD merkezli

BATS Global Market önemli alternatif işlem platformlarından

biri olup, bu platformda 2017 yılı içinde yapılan pay senedi

işlem hacmi 12 trilyon $’u geçerek dünyanın en büyük

borsalarındaki işlem hacimlerini yakalamıştır. Yine BATS

Global Markets’ın iştiraklerinden olan ve Avrupa’da faaliyet

gösteren BATS Chi-X Europe’daki pay senedi işlem hacmi ise

8 trilyon $ civarında gerçekleşmiştir. Borsa İstanbul, 2017

yılında 395 milyar $’lık işlem hacmiyle dünya borsaları

arasında bir sıra düşerek 22. sırada yer almıştır.

PAY SENEDİ İŞLEM HACMİ (2017)

İşlem Hacmi

(milyar $)

İşlem Hacmi

Payı

Hacim/Piyasa Değeri

1 Nasdaq OMX 33,407 28.6% 332.8%

2 New York Borsası 16,140 13.8% 73.1%

3 BATS ABD 12,302 10.5% -

4 Şenzhen Borsası 9,164 7.8% 253.0%

5 Şanghay Borsası 7,594 6.5% 149.2%

6 BATS Chi-x Avrupa 7,540 6.5% -

8 Londra Borsası Grubu 4,867 4.2% 106.4%

9 NYSE Euronext (Avrupa) 2,875 2.5% 109.2%

10 Hong Kong Borsası 2,078 1.8% 65.4%

11 Kore Borsası 1,953 1.7% 47.8%

22 Borsa İstanbul 395 0.3% 173.8%

Toplam 116,862 100.0% 136.3%

Kaynak: WFE

Pay senedi işlem hacmini toplam piyasa değerine oranlayarak

hesaplanan pay senedi devir hızının yüksek olması likit bir

piyasaya işaret ederken, aynı zamanda bu borsadaki

yatırımcıların portföylerini daha kısa vadeli olarak

değerlendirdiklerini göstermektedir. Bu anlamda, en likit

piyasalar %333 devir hızı ile ABD’li Nasdaq, %253’lük oran ile

Çinli Şenzhen Borsası ve %227’lik oran ile Tayvanlı Taipei

borsalarıdır. %174’lük devir hızıyla Borsa İstanbul incelenen

borsalar arasında 4. sırada yer almaktadır.

Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar

Dünya Borsalar Federasyonu 42 borsada işlem gören vadeli

işlem ve opsiyon sözleşmeleri verilerini derlemektedir. ABD

doları cinsinden verilen hacimler, temsili değerleri (notional

value) ifade etmektedir.

Türkiye işlem hacmi bakımından dünya

borsaları arasında 22. sırada yer almaktadır.

DÜNYA BORSALARINDA DAYANAK BAZINDA VADELİ İŞLEM VE OPSİYON SÖZLEŞMELERİ İŞLEM HACMİ (2017)

İşlem Miktarı (milyon Adet)

İşlem Hacmi (milyar $)

Vadeli İşlem Sözleşmeleri 13,915 1,799,742

Faiz 3,140 1,474,463

Pay Senedi Endeksi 2,416 130,822

Emtia 5,405 99,809

Döviz 1,955 87,835

Pay Senedi 997 6,800

Borsa Yatırım Fonu 2 14

Opsiyon Sözleşmeleri 10,157 565,538

Faiz 692 432,590

Pay Senedi Endeksi 3,363 112,238

Emtia 218 7,526

Döviz 809 3,193

Pay Senedi 3,477 3,823

Borsa Yatırım Fonu 1,599 6,168

Kaynak: WFE, Borsa İstanbul

2017 yılında toplam türev hacmi yıllık bazda %32 artarak 2,4

katrilyon $ olmuştur. Organize borsalardaki türev işlem

hacimlerinin %76’sı vadeli işlem sözleşmelerine aittir. Aynı

dönemde işlem gören kontrat sayısı fazla değişmeyerek

kalarak 24 milyar olarak gerçekleşmiştir. Bu kontratlara

dayanak varlıklara göre bakıldığında, vadeli işlemlerde faiz

kontratlarının, opsiyon sözleşmelerinde ise pay senedi

endeksine dayalı sözleşmelerin önemli yer tuttuğu

görülmektedir.

DÜNYA BORSALARINDA VADELİ İŞLEM HACMİ (2017)

İşlem Hacmi

(milyar $) Toplamdaki Payı

(%)

1 CME Grubu 1,103,634 61.3%

2 ICE Türev (Avrupa) 413,143 23.0%

3 BM&F Bovespa 74,612 4.1%

4 Deutsche Börse 64,120 3.6%

5 ASX Grubu 37,203 2.1%

6 Montreal Borsası 26,584 1.5%

7 Londra Metal Borsası 12,112 0.7%

8 Tokyo Borsası 11,791 0.7%

9 Kore Borsası 8,778 0.5%

10 ICE Türev (ABD) 8,178 0.5%

25 Borsa İstanbul 225 0.0%

Toplam 1,799,744 100.0%

Kaynak: WFE, Borsa İstanbul

Kıyaslamada bir önceki yıl olduğu gibi CME Grubu (Şikago

Borsası), 1,1 katrilyon $’lık işlem hacmiyle ilk sırada olup,

dünyadaki toplam işlemlerin %61’i bu grupta üretilmektedir.

ICE Avrupa’nın işlem hacmi, faize dayalı vadeli işlem

hacmindeki kayda değer artış sebebiyle bir önceki yıla göre

yaklaşık 2,5 katına çıkarak 413 trilyon $ olarak

gerçekleşmiştir. Bovespa’da ise aynı dönemde döviz vadeli

işlem hacmindeki artış nedeniyle toplam vadeli işlem hacmi

2016’da 13 trilyon $’dan 2017’de 75 trilyon $’a çıkmıştır.

Dünyada faiz kontratları vadeli

işlemlerinde önemli yer tutmaktadır.

Borsa İstanbul’da 2017 yılında toplam vadeli işlem hacmi 225

milyar $ olmuştur. Türkiye vadeli işlem hacimleri

sıralamasında önceki yılki konumundan 1 sıra ilerleyerek 25.

sırada yer almıştır.

DÜNYA BORSALARINDA OPSİYON İŞLEM HACMİ (2017)

İşlem Hacmi

(milyar $) Toplamdaki Payı

(%)

1 CME Grubu 398,518 70.5%

2 ICE Türev (Avrupa) 63,589 11.2%

3 Kore Borsası 42,826 7.6%

4 Deutsche 21,826 3.9%

5 Ulusal Hindistan Borsası 19,887 3.5%

6 BM&F Bovespa 6,748 1.2%

7 Hong Kong 3,482 0.6%

8 Tayvan Türev Borsası 3,231 0.6%

9 OMX Nordic 1,091 0.2%

10 Euronext 1,061 0.2%

21 Borsa İstanbul 10.6 0.0%

Toplam 565,538 100.0%

Kaynak: WFE, Borsa İstanbul

Dünya borsalarındaki opsiyon işlemlerinde 399 trilyon $ hacim

ile yine CME grubunun ilk sırada yer aldığı, toplam işlemlerin

%71’inin bu borsada yapıldığı görülmüştür. Sıralamadaki ilk

üç borsada toplam işlemlerin %89’u yapılmaktadır.

ICE Avrupa’da faize dayalı işlem hacmindeki artışa paralel

olarak toplam işlem hacmi 4 trilyon $’dan 64 trilyon $’a

yükselmiştir. Bovespa’da ise borsa yatırım fonuna dayalı

opsiyon işlemlerindeki artışla toplam opsiyon hacmi 1 trilyon

$’dan 2017’de 7 trilyon $’a yükselmiştir.

Henüz gelişmekte olan Borsa İstanbul opsiyon piyasasında

işlem hacmi bir önceki yıla göre %57 artarak 10,6 milyar $

olarak gerçekleşmiştir. Borsa İstanbul sıralamada geçen

seneki konumunu koruyarak borsalar arasında 21. sırada yer

almıştır.

Yatırım Fonları

Yatırım fonlarına ilişkin analiz için Avrupa Yatırım Fonları ve

Varlık Yönetimi Derneğince (European Fund and Asset

Management Association-EFAMA) derlenen bilgilerden

yararlanılmıştır. EFAMA yatırım fonları, borsa yatırım fonları

ve yatırım ortaklıkları ile ilgili verileri 48 ülkeden toplayarak

yayınlamaktadır. Emeklilik fonları verilere dâhil değildir. Bu

ülkelerdeki fonların toplam büyüklüğü 2017 sonunda 2016

yılına göre %22 artarak 49 trilyon $ olarak gerçekleşmiştir.

ABD, 22 trilyon $’a yaklaşan yatırım fonu büyüklüğü ile dünya

sıralamasında ilk sırada yer almaktadır. Bu tutar, dünya

genelindeki toplam yatırım fonu büyüklüğünün %45’ini

oluşturmaktadır.

ABD’de dünyadaki

toplam yatırım fonlarının %45’i bulunmaktadır.

MENKUL KIYMET YATIRIM FONLARI (2017)

Yatırım Fonları (Milyar $)

Toplamdaki Payı

Yatırım Portföyü/

GSYH

1 ABD 22,147 44.8% 114.4%

2 Lüksemburg 4,989 10.1% 7854.0%

3 İrlanda 2,874 5.8% 882.4%

4 Fransa 2,314 4.7% 89.9%

5 Almanya 2,312 4.7% 63.3%

6 Avustralya 2,144 4.3% 154.2%

7 İngiltere 1,915 3.9% 74.7%

8 Japonya 1,759 3.6% 115.0%

9 Çin 1,689 3.4% 14.1%

10 Kanada 1,292 2.6% 78.8%

34 Türkiye 13 0.0% 1.5%

Toplam 49,475 100.0% 73.0%

Kaynak: EFAMA, IMF, TÜİK

Lüksemburg, vergi ve operasyonel alanlarda sunduğu

olanaklardan dolayı yatırım fonu ve yatırım ortaklığı gibi

kolektif yatırım kuruluşlarının merkezi haline gelmiştir. Bu

nedenle, Avrupa’da pek çok fon Lüksemburg’da kurulmakta,

ancak payları diğer ülkelerdeki yatırımcılara satılmaktadır.

2017 yılı milli gelirinin 64 milyar $ olduğu tahmin edilen bu

ülkedeki fon büyüklüğü 5 trilyon $’dır. 3 trilyon $’lık yatırım

fonu portföyü barındıran İrlanda da benzer fırsatlar sunarak

kolektif yatırım şirketlerinin alternatif merkezi haline gelmeyi

hedeflemektedir.

Verisi derlenen ülkeler arasında ilk 10 ülke toplam portföy

büyüklüğünün %88’ini oluşturmaktadır. Toplam yatırım fonu

portföy büyüklüğünün incelenen ülkelerdeki milli gelire oranı

%73’tür. 2017 itibarıyla Türkiye’deki yatırım fonu portföy

büyüklüğü 2016 sonuna göre dolar bazında %7 artarak 13

milyar $ olarak gerçekleşmiştir.

YATIRIM FONLARININ TÜRLERİNE GÖRE DAĞILIMI (2017)

Pay

Senedi Tahvil-

Bono Para

Piyasası Karma Diğer

ABD 59% 21% 13% 7% 0%

Lüksemburg 30% 30% 8% 22% 11%

İrlanda 27% 23% 20% 4% 25%

Fransa 18% 15% 18% 18% 31%

Almanya 16% 24% 0% 43% 16%

Avustralya 46% 3% 0% 0% 51%

İngiltere 49% 15% 1% 15% 20%

Japonya 90% 3% 7% 0% 1%

Çin 7% 13% 61% 18% 1%

Kanada 36% 14% 2% 47% 1%

Türkiye 4% 46% 28% 11% 11%

Toplam 44% 21% 12% 13% 10%

Kaynak: EFAMA

EFAMA, yatırım fonlarının türlerine göre dağılımına ilişkin

istatistikler de yayınlamaktadır. Tabloda, 2017 sonu itibarıyla

bir önceki tabloda yer alan ve yatırım fonu büyüklüğü en

yüksek olan ülkelerdeki fonların kırılımı verilmiştir. Pay senedi

fonlarının en ağırlıkta olduğu ülke %90 pay ile Japonya’dır.

Dünya’daki fonların %44’ü pay senedi

fonlarıdır.

Dünyadaki toplam yatırım fonlarının %45’inin bulunduğu

ABD’deki fonların %59’unu pay senedi fonları oluşturmaktadır.

Avustralya, Fransa gibi bazı ülkelerin fon dağılımının büyük

bölümünün Diğer kategorisi altında sınıflandığı görülmektedir.

EFAMA sınıflamalarına göre Diğer kategorisi yukarıda belirtilen

geleneksel pay senedi, tahvil/bono gibi kategorilere dâhil

olmayan serbest yatırım fonu, garantili fon ve gayrimenkul

fonu gibi daha çok alternatif yatırım fonlarını kapsamakta ya

da hakkında sınıflama için yeterli bilginin mevcut olmadığı

yatırım fonlarını içermektedir. Dünya genelindeki toplam

fonlarda pay senedi fonlarının payı %44’tür. Türkiye’deki

menkul kıymet fonlarının sadece %4’ü pay senedi fonlarıdır.

İleride de değinileceği üzere Türkiye’deki fon portföylerinin

önemli bir kısmını sabit getirili enstrümanlara yatırım yapan

fonlar oluşturmaktadır.

Finansal Araçların Getirileri

Türkiye’de yatırımcılar, TL veya döviz cinsinden mevduat,

tahvil, pay senedi, yatırım fonları, emeklilik fonları ve altın

alternatifleri arasında tercih yapmaktadır. Yatırım araçlarının

karşılaştırmalı getirilerinin sunulduğu bu bölümde yukarıda

sayılan alternatifler içinde çeşitli yatırımların getirilerinin

karşılaştırması yapılmıştır.

Altın fiyatları için TCMB veri bankasından Borsa İstanbul’da

gerçekleşen günlük ağırlıklı ortalama TL/kg fiyatları

kullanılmıştır. Mevduat getirileri için TCMB veri bankasından

alınan ortalama faiz oranları kullanılmıştır. Dönem başında

yapılan 1 ay ve 3 aylık mevduatın, geri dönüşünde anapara ve

faiziyle beraber aynı vadeyle tekrarlandığı varsayılmıştır.

Getiriler gelir vergisi kesintisi göz önüne alınarak

hesaplanmıştır. Pay senedi ve borçlanma aracı ağırlıklı fonlar,

değişken faizli özel sektör tahvilleri ile devlet iç borçlanma

senetlerinin getirilerini hesaplamak için BIST-KYD endeksleri

kullanılmıştır. Emeklilik yatırım fonlarının getirisi için Emeklilik

Gözetim Merkezi’nin açıkladığı veriler kullanılmıştır.

2016 yılında altın en yüksek getiriyi sağlamışken, 2017 yılında

en fazla getiri %48 artışla BIST-100 endeksinde yaşanmıştır.

2016 yılında %9 değer kazanan BIST 100 endeksi, 2017’de

%48 değer kazanmış olup enflasyondan arındırıldığında reel

kazanç %32 olmuştur. BIST 100 endeksinin değer kazancına

bağlı olarak pay senedi ağırlıklı yatırım fonları da yüksek

kazanç sağlamıştır. Emeklilik fonlarının kazancının menkul

kıymet fonlarının üzerinde gerçekleşmesi dikkat çekicidir.

2017 yılında en yüksek getiriyi BIST

100 endeksi sağlamıştır.

SEÇİLMİŞ YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİSİ (2017) 2013 2014 2015 2016 2017 BIST-100 -13.3% 26.4% -16.3% 8.9% 47.6%

Pay Senedi Ağırlıklı Emeklilik Yatırım Fonları -11.0% 27.8% -12.5% 12.1% 47.4%

Pay Senedi Ağırlıklı Yatırım Fonları -8.7% 20.0% -6.6% 15.2% 41.3%

3 ay € DTH 27.7% -1.9% 14.1% 17.8% 23.2%

€ 25.1% -3.7% 12.6% 16.5% 21.7%

Altın -13.6% 8.2% 11.7% 31.6% 19.7%

Esnek/Değişken Emeklilik Yatırım Fonları -1.5% 14.5% 1.3% 11.3% 17.0%

Değişken Faizli Özel Sektör Tahvilleri 8.5% 11.7% 10.1% 11.9% 15.6%

Borçlanma Aracı Ağırlıklı Yatırım Fonları 4.1% 8.5% 8.3% 8.3% 11.7%

3 ay TL Mevduat 6.5% 8.3% 8.8% 9.7% 10.1%

3 ay $ DTH 22.5% 11.4% 27.5% 22.9% 9.9%

Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yat. Fon. -0.3% 13.5% 1.5% 8.3% 7.8%

$ 19.8% 9.2% 25.4% 20.6% 7.2%

Orta Vadeli Devlet İç Borçlanma Senetleri 1.4% 12.9% 3.2% 10.6% 6.5%

TÜFE 7.4% 8.2% 8.8% 8.5% 11.9%

Kaynak: Borsa İstanbul, Hazine, TCMB, TÜİK, EGM, TSPB hesaplamaları

Avronun %22 değer kazandığı 2017 yılında, avro cinsinden

mevduatlarda yatırımcılar %23 getiri elde etmiştir.

Pay senetleri ve avro cinsinden mevduattan sonra en yüksek

getiriyi 2017 yılında nominal %17 kazançla esnek/değişken

emeklilik yatırım fonları sağlamıştır.

Raporun yatırım tercihlerinin incelendiği “Yatırımcılar”

bölümünde de değinildiği üzere, TL mevduatın Türkiye’deki

tasarruflardaki payı %34 ile ağırlıktadır. Öte yandan, 2017

yılında %10 nominal getiri sağlayan TL mevduatı,

yatırımcılarına reel anlamda kayıp yaşatmıştır. Dolar cinsinden

yapılan mevduatlar ise %2 oranında reel değer kaybetmiştir.

Orta vadeli kamu borçlanma araçlarına yapılan yatırımın

getirisi faizlerdeki artışla beraber %6,5’te kalırken, değişken

faizli özel sektör tahvillerinin getirilerinin nispeten hayli

yüksek, %16 olarak gerçekleştiği görülmektedir. Borçlanma

aracı (kamu ve özel) ağırlıklı menkul kıymet yatırım fonları

2017 yılında %12 getiri sağlarken, kamu borçlanma araçları

emeklilik yatırım fonlarının getirisi %8’de kalmıştır.

Sabit Getirili Menkul Kıymetler

Türkiye’de sabit getirili menkul kıymetler (SGMK), kamu

kesimi tarafından ihraç edilen devlet tahvilleri ve hazine

bonoları ile özel sektör tarafından ihraç edilen tahvil,

finansman ve banka bonoları, varlığa dayalı menkul kıymetler

ile kira sertifikalarından oluşmaktadır.

2017 yılında özel sektörün tahvil ihraçlarıyla sağladığı kaynak

%45 artışla 130 milyar TL’ye çıkmıştır. Bu ihraçların üçte ikisi

bankalarca yapılmıştır. Kamu tarafında ise 131 milyar TL’lik

yeni ihraç gerçekleşmiştir. TCMB, 2017 yılının ikinci

çeyreğinden itibaren para politikası çerçevesinde kademeli

olarak repo işlemlerini azaltmasıyla, ikincil piyasa

işlemlerinde repo hacmi 2017 yılı içerisinde %59 düşüşle 4,7

trilyon TL’ye gerilemiştir. Kesin alım-satım işlem hacmi %6

düşerek 619 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.

2017 yılında özel

sektörün tahvil ihraçlarıyla sağladığı

kaynak %45 artışla 130 milyar TL’ye

çıkmıştır.

2017’nın başında %10 civarında olan gösterge tahvil faizi

TCMB’nin para politikasını kademeli olarak sıkılaştırmasıyla

birlikte %13’ün üzerine çıkmıştır.

Sabit Getirili Menkul Kıymet Getirileri

Enflasyonun yüksek seyri neticesinde TCMB’nin uygulamış

olduğu sıkı para politikasının etkisiyle Bankalararası Para

Piyasası ve Borsa İstanbul Repo - Ters Repo Pazarındaki faiz

oranları yıl genelinde %8 civarından %12 civarına

yükselmiştir.

FAİZ ORANLARI

Kaynak: Borsa İstanbul, Bloomberg

Gösterge tahvil faizi, TCMB’nin yıl boyunca parasal

sıkılaşmayı güçlendirecek adımlar atmasından etkilenmiştir.

Döviz kurunda yıl boyunca yüksek kalan oynaklık ve

jeopolitik gelişmelerle yıla %11 seviyesinde başlayan

gösterge faizi, 2017 yılı sonunda %13 civarına çıkmıştır.

Sabit Getirili Menkul Kıymet Stokları

Türkiye’de işlem gören menkul kıymetler içinde SGMK’lar,

hem stok, hem de işlem hacmi açısından en yüksek paya

sahip araçlardır. Yurtiçindeki toplam SGMK stokunun %89’u

ise kamuya aittir.

Mevcut hazine bonosu ve devlet tahvillerinin toplam nominal

değerini gösteren kamu iç borç stoku 2017 sonunda 535

milyar TL’dir.

Hazinenin yurtdışında ihraç ettiği uluslararası tahvil

(eurobond) stoku 2016 yılına göre dolar bazında %11 artışla

67 milyar $ olmuştur.

0

2

4

6

8

10

12

14

16

01.1

6

03.1

6

05.1

6

07.1

6

09.1

6

11.1

6

01.1

7

03.1

7

05.1

7

07.1

7

09.1

7

11.1

7

Gösterge Tahvil Faizi (Bileşik) BIST Gecelik Repo Faizi%

TCMB’nin parasal

sıkılaşmayı güçlendirmesiyle

birlikte, hem gecelik faizler hem de

gösterge tahvil faizi yılbaşına göre hayli artmıştır.

BORÇLANMA ARAÇLARI STOKU (MİLYON TL)

2013 2014 2015 2016 2017 2017/2016

Değişim

Kamu İç Borç Stoku 403,007 414,649 440,124 468,644 535,448 14.3%

Devlet Tahvili 403,007 414,649 440,124 467,620 534,473 14.3%

Hazine Bonosu 0 0 0 1,025 974 -4.9%

Özel Sektör Borç Stoku 38,742 47,628 49,168 51,585 65,373 26.7%

Tahvil 14,420 18,954 19,678 18,754 19,179 2.3%

Finansman Bonosu 0 0 0 0 0 -

Banka Bonosu 22,160 26,279 27,549 30,776 44,345 44.1%

Varlığa Dayalı Menkul Kıymet 2,163 2,395 1,941 2,055 1,849 -10.0%

Kamu Uluslararası Tahvil Stoku 118,782 134,903 167,025 211,386 252,318 19.4%

Kamu Ulr. Tahvil Stoku (milyon $) 55,756 57,975 57,238 60,067 66,894 11.4%

Kaynak: Hazine, SPK

Özel sektör tarafında ise 2016 yılında yavaşlayan borç

stokundaki büyüme 2017 yılında tekrar hız kazanmış, stok

%27 artışla 65 milyar TL olmuştur. Artışta banka bonoları

stokunun büyümesi etkili olmuştur.

Sabit Getirili Menkul Kıymet Birincil Piyasa İşlemleri

Hazine Müsteşarlığı 2017 yılı içerisinde tahvil ihraçlarıyla

yurtiçinde 131 milyar TL, yurtdışında 10 milyar $

borçlanmıştır. 2017 yılında iç borçlanmanın önemli bir kısmı

önceki yıllarda olduğu gibi sabit faizli kuponlu tahvillerde

yapılmıştır. TL cinsi değişken faizli kuponlu tahvil ihraçlarında

bir önceki yıla göre %78 oranında artış yaşanmıştır. 2017

yılında ilk defa altın tahvili ve altına dayalı kira sertifikası ihraç

edilmiştir. Bu ihraçlarla 2,5 ton altın finansal sisteme

kazandırılmıştır. Borsa İstanbul altın fiyatları kullanılarak

yapılan hesaplamaya göre altına dayalı borçlanma aracı ihraç

tutarı 377 milyon TL’yi bulmaktadır. 2016 yılında 67 ay olan

nakit iç borçlanmanın ortalama vadesi 2017 yılında 71 aya

çıkmıştır.

KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI İHRACI

2013 2014 2015 2016 2017

2017/2016 Değişim

İç Borçlanma (Mn. TL) 143,883 129,966 91,489 94,561 130,926 38.5%

TL Cinsi Sabit Faizli Kuponlu Senetler 82,857 75,116 61,838 66,033 93,612 41.8%

TL Cinsi Değişken Faizli Kuponlu Tahviller 19,680 20,089 5,823 5,453 9,701 77.9%

TÜFE'ye Endeksli Tahviller 26,948 19,843 14,132 9,834 13,152 33.7%

TL Cinsi Kuponsuz Senetler 11,065 11,745 6,305 6,979 7,948 13.9%

Kira Sertifikaları 3,333 3,173 3,390 6,262 6,136 -2.0%

Altın Tahv. ve Altına Day. Kira Sert. - - - - 377 -

Altın Tahv. ve Altına Day. Kira Sert. (Ton) - - - - 2.5 -

Dış Borçlanma (Mn. $) 6,142 7,306 3,000 5,500 9,660 75.6%

Kaynak: Hazine, TSPB Hesaplamaları

İhraççı bazında özel sektör borçlanma araçları (varlığa dayalı

menkul kıymetler dâhil) incelendiğinde toplam ihraç hacminin

%68’inin bankalar tarafından gerçekleştirildiği görülmektedir.

Bankaları; aracı kurum, finansal kiralama ve faktoring

şirketleri gibi banka dışı finansal kurumlar takip etmektedir.

Bununla beraber, bu bölümde sunulan verilerin Borsa

İstanbul’dan temin edildiği ve tahsisli satışları içermediği,

diğer bir deyişle tüm ihraçların bu kısımdaki verilere dâhil

edilemediği dikkate alınmalıdır. 2017’de banka dışı finansal

2017 yılında kamu

kesimi, borçlanma aracı ihraçlarıyla 131 milyar

TL’lik kaynak yaratmıştır.

kurumların gerçekleştirdiği borçlanma aracı ihraçlarının bir

önceki yıla göre %32 artarak 36 milyar TL olduğu

görülmektedir. Bu artışta aracı kurumlar ile finansal kiralama

kuruluşlarının ihraçları etkili olmuştur. Bankalar tahvil

ihraçlarından önceki yıla kıyasla %48’lik artışla 89 milyar TL,

finans sektörü dışındaki kurumlar ise bir önceki yıla göre %97

artışla 5,8 milyar TL hasılat elde etmiştir.

İHRAÇÇI BAZINDA ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARAÇLARI İHRACI (2017)

2013 2014 2015 2016 2017

2017/2016 Değişim

İhraç Sayısı 330 517 621 760 1,217 60.1%

Banka 226 303 320 357 666 86.6%

Banka Dışı-Finans 69 170 237 358 482 34.6%

Finans Dışı 35 44 64 45 69 53.3%

İhraç Miktarı (Mn. TL) 55,547 66,358 79,610 90,148 130,330 44.6%

Banka 48,858 55,348 62,689 59,652 88,727 47.7%

Banka Dışı-Finans 3,720 7,725 13,190 27,556 35,804 32.1%

Finans Dışı 2,969 3,285 3,732 2,941 5,799 97.2%

Kaynak: Borsa İstanbul, TSPB hesaplamaları

Son yıllarda özel sektör borçlanma araçlarında hem çeşitlilik

hem de ihraç miktarı açısından hızlı artışlar yaşanmıştır. Özel

sektör bu ihraçlar sayesinde 2017 yılında 130 milyar TL

kaynak sağlarken, kamunun ihraç miktarına denk

gerçekleşmiştir.

ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI İHRAÇLARI (2017)

Halka

Arz

Nitelikli İhraç

Pazarı

Borsa Dışında

İhraç Toplam

Ürün Sayısı 157 69 991 1,217

Bono 139 17 842 998

Tahvil 10 1 106 117

Kira Sertifikası 8 8 43 59

Varlığa Dayalı Menkul Kıymet 0 42 0 42

Yapılandırılmış Bono 0 1 0 1

İhraç Tutarı (Mn. TL) 16,251 2,082 111,994 130,330

Bono 14,196 760 96,758 111,715

Tahvil 1,230 50 9,736 11,017

Kira Sertifikası 825 250 5,500 6,575

Varlığa Dayalı Menkul Kıymet 0 997 0 997

Yapılandırılmış Bono 0 25 0 25

Kaynak: Borsa İstanbul

2017 yılında 157’si halka arz yoluyla, 69’u Borsa İstanbul

Nitelikli İhraç Pazarı, 991’i de borsa dışında satılmak yoluyla

1.217 özel sektör borçlanma aracı ihraç edilmiştir. İhraç

tutarlarına bakıldığında, satışların ağırlıkla borsa dışında

yapıldığı görülmektedir. 2017 yılında borsa dışında yapılan

ihraçların payı önceki yıla göre 10 puan artarak %85’e

yükselmiştir.

2017 yılında nitelikli ihraç pazarında ihraç edilen varlığa dayalı

menkul kıymetlerin ihraç tutarı 1 milyar TL’ye yaklaşmıştır.

Bir yatırım bankası tarafından ilk defa 25 milyon TL tutarında

krediye bağlı borçlanma aracı ihracı (yapılandırılmış bono) da

nitelikli ihraç pazarında gerçekleştirilmiştir.

2017 yılında da özel sektör 130 milyar TL’lik

borçlanma senedi ihraç

etmiştir

Sabit Getirili Menkul Kıymet İkincil Piyasa İşlemleri

Sabit getirili menkul kıymet kesin alım satım işlemleri 2017

yılında önceki yıla göre %6 oranında gerileyerek yılı 619

milyar TL olmuştur. Bu işlemlerin %43’ünü borsa dışında

yapılıp Borsa İstanbul’a tescil edilen işlemler oluşturmuştur.

2017 yılında kamu borçlanma araçlarının işlem hacmi toplam

işlem hacminin %94’ünü oluşturmuştur. Bununla beraber, bu

işlemler önceki yıla göre %8 düşerek 581 milyar TL’ye

inmiştir. Bu işlemlerin %45’i borsa dışında gerçekleşmiştir.

İhraçlardaki canlanmayla birlikte 2017 yılında özel sektör

tahvili işlem hacimleri %45 artarak 38 milyar TL’ye

yükselmiştir. Özel sektör tahvil işlemlerinin %76’sı borsada

gerçekleşmiştir. 2016 yılında bu oran %67 olarak

gerçekleşmişti.

2016 yılında repo işlem hacminin önemli bir kısmını yaratan

TCMB’nin, 2017 yılı ikinci çeyreğinden itibaren para politikası

çerçevesinde kademeli olarak repo işlemlerini azaltması, repo

işlem hacminin önceki yıla göre %59 oranında düşmesinde

etkili olmuştur. 4,7 trilyon TL’lik repo işlemlerinin %90’ı Borsa

İstanbul’da yapılmıştır. Borsa İstanbul’daki repo işlemlerinin

1,6 trilyon TL’lik kısmı Repo-Ters Repo Pazarında

gerçekleşmiştir. 2011 yılında faaliyete geçen Bankalararası

Repo Pazarında, bankalar 2,5 trilyon TL’lik repo işlemi

yapmıştır.

BORÇLANMA ARAÇLARI İŞLEM HACİMLERİ (MİLYAR TL)

2013 2014 2015 2016 2017 2017/2016

Değişim Kesin Alım-Satım İşlemleri Toplam* 987 673 523 661 619 -6.2%

Kesin Alım-Satım (Tescil) 581 351 273 308 266 -13.7%

Kamu Borçlanma Araçları 567 334 250 299 257 -14.1%

Özel Sektör Borçlanma Araçları 14 17 23 9 9 2.4%

Kesin Alım-Satım (Borsa İstanbul) 406 322 250 353 354 0.2%

Kamu Borçlanma Araçları 391 306 235 335 324 -3.3%

Özel Sektör Borçlanma Araçları 15 16 15 18 29 66.2%

Günlük Ort. Kesin Alım Satım İşlem Hacmi 4 3 2 3 2 -7.0%

Repo-Ters Repo İşlemleri Toplam** 7,066 8,021 10,611 11,554 4,745 -58.9%

Repo (Tescil) 573 697 595 542 537 -0.8%

Repo (Borsa İstanbul) 6,493 7,323 10,016 11,012 4,208 -61.8%

Kamu Borçlanma Araçları 6,473 7,304 9,998 10,984 4,182 -61.9%

Özel Sektör Borçlanma Araçları 20 19 18 28 26 -8.7%

Günlük Ort. Repo-Ters Repo İşlem Hacmi 28 32 42 46 19 -59.3%

Yabancı Menkul Kıymetler Toplam 54 22 32 30 21 -28.6%

Tescil 54 22 32 30 21 -28.6%

Borsa İstanbul 0.0 0.2 0.0 0.0 0.0 A.D.

Günlük Ortalama YMKP İşlem Hacmi 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 -29.1%

Kaynak: Borsa İstanbul *Kesin Alım-Satım Pazarı ile Nitelikli Yatırımcıya İhraç Pazarı toplamıdır. **Repo-Ters Repo, Bankalararası Repo-Ters Repo, Menkul Kıymet Tercihli Repo ve Pay Senedi Repo Pazarları toplamıdır.

TCMB’nin kademeli

olarak repo işlemlerini azaltmasıyla repo

işlem hacmi yarı yarıya düşmüştür.

Takasbank Para Piyasası İşlemleri

2017 yılında Borsa İstanbul’da repo işlemleri %59 düşerek

4,7 trilyon TL kaydederken, Takasbank Para Piyasası işlemleri

%42 artışla 609 milyar TL’ye ulaşmıştır.

TAKASBANK PARA PİYASASI İŞLEM HACMİ (MİLYON TL)

Yıl Tutar

2013 233,997

2014 234,764

2015 257,237

2016 427,968

2017 608,951

Kaynak: Takasbank

Pay Senetleri

Küresel ekonomiye dair olumlu beklentiler ve ekonomi

yönetiminin açıkladığı teşviklerin reel kesim güvenini ve

iyimserliği desteklemesiyle birlikte, BIST 100 endeksi 2017

yılında %48 yükselerek yılı 115.333 puanda kapatmıştır.

Endeksteki yükselişin etkisiyle piyasa değeri %43 artarak 880

milyar TL olurken, pay senedi işlem hacmi bir önceki yıla göre

%45 artarak 1,5 trilyon TL civarında gerçekleşmiştir. 3 adet

birincil halka arzın gerçekleştiği Borsa İstanbul’da, halka arz

hasılatı 1,3 milyar TL olurken, toptan satışlar pazarında 1,7

milyar TL’lik işlem gerçekleşmiştir. Halka arz ve sermaye

artırımları ile şirketlere 5,1 milyar TL kaynak aktarılmıştır.

Pay Senedi Getirileri

2017 yılı genelinde uluslararası piyasalardaki olumlu

beklentiler, yurtiçinde pay senedi piyasasını desteklemiştir.

2016 yılı Eylül ayında uluslararası kredi derecelendirme

kuruluşu Moody’s tarafından Türkiye’nin kredi notunun

yatırım yapılabilir seviyenin altına indirilmesiyle TL’de

başlayan dolar karşısındaki değer kaybı, 2017 yılı ilk

çeyreğinden itibaren bir ölçüde telafi edilmiştir. TL’nin değer

kazandığı yılın ilk 8 ayında, yabancı yatırımcılar Borsa

İstanbul’da 2,1 milyar dolar tutarında pay senedi satın

almıştır. Eylül ayından itibaren doların yeniden gelişen ülke

para birimleri karşısında değer kazanması, Türkiye’de

enflasyonun yılın son dönemlerindeki yüksek seyriyle yabancı

yatırımcıların 300 milyon dolar kadar satış yapmasına karşın

endeksteki yükseliş sürmüştür.

Yine Eylül ayında finans sektöründe faaliyet gösteren

kurumlar için kurumlar vergisinin %20’den %22’ye

çıkarılacağına ilişkin yasal düzenleme açıklansa da mali

sektör pay senetlerinde yaşanan satış baskısı kısa sürmüş,

BIST-100 endeksi 100.000 civarına kadar indikten sonra

seneyi 115.333 puanda kapatmıştır.

BIST-100 endeksi bir

önceki yıla göre %48 yükselmiştir.

BIST 100 VE GÜNLÜK İŞLEM HACMİ

Kaynak: Borsa İstanbul

BIST 100 endeksinin yanı sıra, mali ve sınai fiyat endeksleri

sektör bazında genel bir bilgi vermektedir. 2017 yılında BIST-

100 %48 artış gösterirken, sınai endekste artış %55’i

bulmuş, mali endekste ise %32’de kalmıştır. Son 5 yıldaki

yıllık ortalama fiyat hareketleri kıyaslandığında sınai endeks

yıllık ortalama %15 artış ile, mali endeksin (%4) epey

üzerinde kazanç sağlamıştır.

BORSA İSTANBUL PAY ENDEKSLERİNİN TL BAZINDA GETİRİSİ

Fiyat Getiri

BIST 100 Mali Sınai BIST 100 Mali Sınai 2013 -13.3% -20.4% -3.5% -11.7% -19.3% -0.6%

2014 26.4% 27.3% 26.3% 28.7% 29.4% 29.9%

2015 -16.1% -17.8% -7.9% -13.9% -16.3% -5.1%

2016 8.9% 9.9% 15.2% 11.6% 12.1% 20.0%

2017 47.6% 31.5% 54.8% 52.1% 34.4% 61.0%

2013-2017 47.5% 19.9% 100.2% 65.7% 31.0% 137.1%

Yıllık Ortalama 8.1% 3.7% 14.9% 10.6% 5.6% 18.8%

Kaynak: Borsa İstanbul

Fiyat hareketlerinin yanında, dağıtılan temettüleri de dikkate

alan getiri endekslerine bakıldığında, 2017 yılında sınai

endeksin %61 getiri sağladığı görülmektedir. Son 5 yıllık

dönemde BİST-100 şirketleri yıllık ortalama %11 getiri

sağlarken, bu rakam sınai endekste %19’u bulmaktadır.

Piyasa Değeri

2016 sonunda 614 milyar TL olan Borsa İstanbul’da işlem

gören şirketlerin piyasa değeri, küresel ekonomiye ilişkin

iyimser beklentiler ve Türkiye’de ekonomi yönetiminin

açıkladığı teşviklerin reel kesim güvenini ve iyimserliği

desteklemesiyle birlikte, endeksteki artışa paralel olarak %43

yükselerek 880 milyar TL olmuştur. Halka açık piyasa değeri

100 milyon TL’nin üstünde olan şirketler ile BIST-100

kapsamındaki şirketlerin işlem gördüğü Yıldız Pazarda işlem

gören şirketlerin piyasa değeri %48 artışla 755 milyar TL’ye

ulaşmıştır. Halka açık piyasa değeri 100 milyon TL ile 25

milyon TL arasında olan şirketlerin işlem gördüğü Ana

Pazar’da işlem gören şirketlerin piyasa değeri ise yalnızca %5

artışla 72 milyar TL’yi bulmuştur. İleride değinileceği üzere,

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

01-1

6

04-1

6

07-1

6

10-1

6

01-1

7

04-1

7

07-1

7

10-1

7

İşlem Hacmi BIST-100 Milyon TL Puan

Piyasa değeri 2017 yılında %43 artmış ve

880 milyar TL’ye yükselmiştir.

2017 içinde Ana Pazarda işlem gören bazı şirketlerin Yıldız

Pazara geçmesi bu sonuçta etkili olmuştur. Gelişen İşletmeler

Pazarının piyasa değeri, 2017 yılında önceki yıla göre

%401’lik dikkat çekici bir artışla 4,3 milyar TL’ye ulaşmıştır.

Halka açık olup borsaya kote olmayan şirketlerin işlem

görmesi için oluşturulan Piyasa Öncesi İşlem Platformundaki

şirketlerin piyasa değeri 2017’de bir önceki yıla göre %128

artarak 17,3 milyar TL olmuştur. Bu artış tek bir şirketin

piyasa değerinin değişimini yansıtmaktadır.

BORSA İSTANBUL YIL SONU PİYASA DEĞERİ (MİLYON TL)

2013 2014 2015 2016 2017 2017/2016

Değişim

Yıldız Pazar - - 467,665 509,936 755,369 48.1%

Ana Pazar - - 60,447 69,221 72,316 4.5%

Ulusal Pazar 466,581 575,854 - - - -

İkinci Ulusal Pazar 17,379 23,970 - - - -

Gelişen İşletmeler Pazarı 583 937 712 850 4,258 401.0%

Kolektif Yatırım Ürünleri Pazarı 19,462 23,488 23,066 25,716 29,870 16.2%

Yakın İzleme Pazarı 245 1,057 1,146 761 1,158 52.1%

Piyasa Öncesi İşlem Platformu 1,663 2,059 1,848 7,585 17,269 127.7%

Toplam 505,914 627,365 554,884 614,069 880,241 43.3%

Kaynak: Borsa İstanbul *30.11.2015 tarihinde Ulusal Pazar ve İkinci Ulusal Pazar; Yıldız Pazar ve Ana Pazar olarak yeniden yapılanmıştır.

İşlem Gören Menkul Kıymet Sayısı

2017 sonu itibarıyla borsada işlem gören payların 130’u fiili

dolaşımdaki paylarının değeri 100 milyon TL üzerinde olan

şirketlerin kote olduğu Yıldız Pazara, 159’u ise dolaşımdaki

paylarının değeri 100 milyon TL’nin altında olan şirketlere

ayrılan Ana Pazara kotedir. 2017 yılında 13 şirket fiili

dolaşımdaki paylarının ortalama piyasa değeri 100 milyon

TL’yi aştığı için Ana Pazardan Yıldız Pazara geçmiştir. Birleşen

ve yeni halka arz olan şirketler neticesinde 2017 sonu

itibarıyla Yıldız ve Ana Pazardaki toplam şirket sayısı önceki

yıla göre değişmeyerek 289’da kalmıştır.

2011 yılında küçük ve orta ölçekli şirketlere yönelik faaliyete

geçen Gelişen İşletmeler Pazarı’nda işlem gören şirket sayısı

2017 yılında 1 adet azalarak 17 olmuştur. Pazardan ayrılan

şirketin iflas kararı nedeniyle borsa kotundan çıkarıldığı

görülmektedir. Bu piyasada kotasyon koşulları daha kolay

olup, halka arz süreci bir piyasa danışmanı ile

yürütülmektedir. Piyasa Öncesi İşlem Platformunda 2017

sonu itibarıyla işlem gören şirket sayısı bir önceki seneye göre

değişmeyerek 15’te sabit kalmıştır.

2017 sonu itibariyle

işlem gören menkul kıymet sayısı %35

artarak 2.007’e yükselmiştir.

PAY PİYASASINDA İŞLEM GÖREN MENKUL KIYMETLER

2013 2014 2015 2016 2017 2017/2016

Değişim

Yıldız Pazar - - 117 118 130 10.2%

Ana Pazar - - 184 171 159 -7.0%

Ulusal Pazar 228 217 - - - -

İkincil Ulusal Pazar 89 94 - - - -

Gelişen İşletmeler Pazarı 20 22 21 18 17 -5.6%

Nitelikli Yatırımcı İşlem Pazarı 0 0 0 0 3 -

Kolektif Yatırım Ürünleri Pazarı 393 701 907 1,127 1,652 46.6%

Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı 13 9 9 9 9 0.0%

GYO 29 31 31 31 31 0.0%

Girişim Sermayesi 6 6 8 7 7 0.0%

BYF 17 15 13 9 9 0.0%

Varant ve Sertifika Sayısı 328 640 846 1,071 1,596 49.0%

Yakın İzleme Pazarı 23 29 33 36 31 -13.9%

Piyasa Öncesi İşlem Platformu 13 14 14 15 15 0.0%

Toplam Şirket Sayısı* 373 376 369 358 355 -0.8%

Toplam Menkul Kıymet Sayısı 766 1,077 1,276 1,485 2,007 35.2%

Kaynak: Borsa İstanbul * Kolektif Yatırım Ürünleri Pazarı hariç

Sonuçta Kolektif Yatırım Ürünleri ve Yapılandırılmış Ürünler

Pazarı (KYÜYÜP) hariç, 2017 sonunda, Ana Pazar, Yıldız Pazar,

Yakın İzleme Pazarı, Gelişen İşletmeler Pazarı, Nitelikli

Yatırımcı İşlem Pazarı ve Piyasa Öncesi İşlem Pazarlarında

işlem gören toplam şirket sayısı 358’den 355’e inmiştir.

KYÜYÜP’te ise işlem gören menkul kıymet sayısı yeni varant

ihraçlarıyla %47 artarak 1.652’ye yükselmiştir.

Borsa’nın kotasyon yönergesinde değişiklik kararıyla birlikte

Temmuz’dan itibaren 3 gayrimenkul yatırım fonuna ait paylar,

Nitelikli Yatırımcı İşlem Pazarı’nda işlem görmeye başlamıştır.

Bu düzenlemeyle birlikte, fon katılma paylarından halka arz

edilenler KYÜYÜP’te, nitelikli yatırımcılara ihraç edilenler ise

NYİP’te işlem görebilme imkânına sahip olmuştur.

Pay Senedi Birincil Piyasa İşlemleri

2013 yılından itibaren azalan halka arz faaliyetleri, 2017

yılında canlanmıştır. 3 adet halka arz ile 1,25 milyar TL hasılat

elde edilmiştir. Toptan satışlar pazarında yapılan işlemlerde

ise 1,7 milyar TL’lik pay el değiştirmiştir. Yanı sıra, Mart

ayında Toplu Konut İdaresi tarafından ilk defa gayrimenkul

sertifikaları halka arz edilmiştir. Söz konusu sertifikalara

ilişkin veriler aşağıdaki tablolara dâhil değildir.

2017 yılında Mavi Giyim’in 1,2 milyar TL’lik halka arzı Yıldız

Pazarda yapılmıştır. 26 milyon TL’lik bir diğer halka arz ise

Ana Pazarda yapılmıştır. Yılın diğer halka arzı bir gayrimenkul

yatırım ortaklığı olmuş olup, bu işlemden de 54 milyon TL

hasılat elde edilmiştir. Belirli miktarın üzerindeki pay

senetlerinin ikincil halka arzı ile tahsisli veya toplu satışı

Borsadaki Toptan Satışlar Pazarında yapılabilmektedir. Bu

pazarda 2017 yılında en büyüğü 904 milyon TL ile Kerevitaş

Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş.nin tahsisli satışı olmak üzere

toplamda 16 işlemle 1,7 milyar TL’lik işlem gerçekleşmiştir.

Bu işlemlerin tamamı ortaklık yapısı değişimlerini yansıtmakta

olup, Toptan Satışlar Pazarında 2017 yılında sermaye artırımı

yoluyla şirketlere sağlanan kaynak olmamıştır.

2017 yılında üç adet halka arzla 1,25 milyar

TL hasılat elde edilmiştir.

Böylelikle birincil piyasa işlemlerinde, halka arz ve toptan

satışlar pazarında sermaye artırımı vasıtasıyla 2017 yılında

toplam 5,1 milyar TL şirketlere finansman sağlanmıştır.

Pay Senedi İkincil Piyasa İşlemleri

2017 yılında pay senedi işlem hacmi bir önceki yıla göre %45

artarak 1,5 trilyon TL’ye ulaşmıştır. İşlemlerin önemli bir

kısmının gerçekleştiği Yıldız ve Ana Pazardaki işlem hacmi bir

önceki yıla göre %42 artarak 1,36 trilyon TL olarak

gerçekleşmiştir.

2017 sonu itibarıyla 17 şirketin kote olduğu Gelişen İşletmeler

Pazarındaki (GİP) işlem hacmi bir önceki yıla göre %117

artarak 2,4 milyar TL olurken, 15 şirketin yer aldığı Piyasa

Öncesi İşlem Pazarı’nda işlem hacmi 3 misline çıkarak 283

milyon TL’ye yükselmiştir.

PAY SENEDİ İŞLEM HACMİ (MİLYON TL)

2013 2014 2015 2016 2017

2017/2016 Değişim

Yıldız Pazar* - - 83,840 896,765 1,217,868 35.8%

Ana Pazar* - - 4,413 64,325 142,943 122.2%

Ulusal Pazar 732,478 794,058 863,208 - - -

İkinci Ulusal Pazar 28,450 23,787 24,008 - - -

Gelişen İşletmeler Pazarı 2,158 1,948 879 1,094 2,378 117.3%

Nitelikli Yatırımcı İşl. Paz. - - - - - -

Kolektif Yat. Ürünleri Paz. 53,602 52,847 48,970 50,902 104,143 104.6%

Yatırım Ortaklıkları 40,413 43,181 38,066 42,418 93,719 120.9%

Borsa Yatırım Fonu 8,368 3,829 3,726 2,392 1,418 -40.7%

Varant ve Sertifika 4,821 5,837 7,177 6,092 8,951 46.9%

Gayrimenkul Sertifikası - - - - 55 -

Yakın İzleme Pazarı 129 270 534 385 386 0.3%

Piyasa Öncesi İşlem Paz. 42 21 21 91 283 209.6%

Toplam İşlem Hacmi 816,858 872,931 1,025,874 1,013,562 1,468,001 44.8%

Günlük İşlem Hacmi 3,267 3,478 4,039 4,038 5,802 43.7%

Kaynak: Borsa İstanbul *30.11.2015 tarihinde Ulusal Pazar ve İkinci Ulusal Pazar, Yıldız Pazar ve Ana Pazar olarak yeniden yapılanmıştır.

PAY SENEDİ BİRİNCİL PİYASA İŞLEMLERİ

2013 2014 2015 2016 2017

2017/2016 Değişim

Birincil Halka Arz

Halka Arz Sayısı 19 13 6 2 3 50.0%

Şirket 6 8 2 1 2 100.0%

Şirket-GİP 9 4 2 0 0 -

Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı 0 0 0 0 0 -

Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı 3 1 0 1 1 0.0%

Risk Sermayesi Yatırım Ortaklığı 0 0 2 0 0 -

Borsa Yatırım Fonu 1 0 0 0 0 -

Birincil Halka Arz Tutarı (Mn. TL) 1,381 714 119 343 1,254 265.7%

Şirket 921 671 34 37 1,201 3145.0%

Şirket-GİP 65 24 10 0 0 -

Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı 0 0 0 0 0 -

Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı 388 19 0 306 54 -82.5%

Risk Sermayesi Yatırım Ortaklığı 0 0 75 0 0 -

Borsa Yatırım Fonu 6 0 0 0 0 -

Toptan Satışlar Pazarı -

Şirket Sayısı 11 8 11 16 16 0.0%

Satış Tutarı (Mn. TL) 4,034 207 1,292 1,540 1,729 12.3%

… Toptan Satış Sermaye Artırımı 3,830 183 1,245 159 0 -

Bedelli Sermaye Artırımı (Mn. TL) 4,509 2,660 1,966 1,645 3,808 131.5%

Kaynak: Borsa İstanbul

Pay senedi işlem hacmi

bir önceki yıla göre %45 artmış, günlük

ortalama işlem hacmi 5,8 milyar TL olmuştur.

Kolektif Yatırım Ürünleri Pazarındaki işlemler yatırım

ortaklıklarının işlem hacminde yaşanan artışla bir önceki yıla

göre %105 büyüyerek 104 milyar TL’ye çıkmıştır.

Ödünç Pay Piyasası İşlemleri

Takasbank bünyesinde işletilen Ödünç Pay Piyasası (ÖPP),

Takasbank tarafından belirlenen ve SPK tarafından onaylanan

menkul kıymetlerin ödünç alınıp verildiği piyasadır. 2017 sonu

itibarıyla 302 pay senedinin ödünç alınıp verildiği bu piyasada

işlemler %75 artarak 13 milyar TL olmuştur. Bu gelişmede

yatırımcıların bu piyasaya ilişkin farkındalığını artırması ve

borsanın güçlü bir çıkış trendinde olması etkilidir.

TAKASBANK ÖDÜNÇ PAY PİYASASI

2013 2014 2015 2016 2017

2017/2016 Değişim

İşlem Gören Menkul Kıymet Sayısı 258 295 266 275 302 9.8%

İşlem Hacmi (Milyon TL) 3,023 6,296 5,565 6,654 12,970 74.7%

Günlük Ort. İşlem Hacmi (Milyon TL) 12.1 25.1 22.3 26.2 51.3 73.3%

Kaynak: Takasbank

Açığa Satış İşlemleri

Borsa İstanbul’da, sahip olunmayan menkul kıymetler ödünç

alınmak suretiyle açığa satılabilmektedir. Pay senedi işlem

hacminin %45 artış gösterdiği 2017 yılında açığa satış

işlemleri bir önceki yıla göre %8 artarak 184 milyar TL

olmuştur.

AÇIĞA SATIŞ İŞLEM HACMİ (MİLYON TL)

2013 2014 2015 2016 2017

2017/2016 Değişim

Pay Senedi 94,711 138,256 177,640 169,953 184,249 8.4%

Borsa Yatırım Fonu 89 93 57 88 8 -91.2%

Toplam 94,800 138,349 177,698 170,041 184,257 8.4%

Açığa Satış/Toplam Hacim 11.7% 16.0% 17.5% 17.7% 12.6% -

Kaynak: Borsa İstanbul

Son üç yılda %17 civarında olan açığa satış işlemlerinin

toplam pay işlemlerine oranı 2017 yılında %13’e gerilemiştir.

Bu oranın düşüşünde, yıl genelinde borsa endeksinin

yükselmeye devam edeceğini düşünen yatırımcıların açığa

satış işlemi yapmaktan uzak durmasının etkisi olabilir.

Bununla birlikte açığa satış işlemlerinin ödünç pay senedi

işlemlerinin çok üzerinde olduğu dikkat çekmektedir. Bu

durum, yatırımcıların açık pozisyonlarını kapatmak için ödünç

pay piyasasını çok kullanmadığına veya açığa satış işlemlerini

gün içinde geri alım yaparak kapattığına işaret etmektedir.

Açığa satış işlemlerinin toplam pay senedi

işlemlerine oranı %13’e gerilemiştir.

Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar

Borsa İstanbul’da Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP)

2012 yılının son günlerinde açılmasının ardından 2013 yılı

içerisinde Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası (VOB) işlemlerinin

Borsa İstanbul bünyesine geçmesi ile tüm türev ürünler

VİOP’ta işlem görmeye başlamıştır.

VADELİ İŞLEMLER

2013 2014 2015 2016 2017 2017/2016

Değişim

İşlem Hacmi (Milyon TL) 439,392 434,613 567,446 580,145 829,211 42.9%

Endeks 412,478 400,624 460,307 437,927 546,013 24.7%

Döviz 22,224 31,986 103,609 130,856 259,669 98.4%

Pay Senedi 7 135 1,752 3,287 12,501 280.3%

Emtia 4,682 1,868 1,463 5,270 10,466 98.6%

Elektrik 2 - 301 2,789 544 -80.5%

Borsa Yatırım Fonu - - 14 15 15 3.0%

Faiz - - - 1 3 200.0%

İşlem Miktarı (Adet) 53 59 88 100 139 39.2%

Açık Pozisyon Sayısı (Bin) 425 494 972 1,395 1,985 42.3%

Günlük Ort. Hacim (Milyon TL) 1,650 1,732 2,270 2,748 3,661 33.2%

Kaynak: Borsa İstanbul, VOB

2017 sonu itibarıyla Borsa İstanbul’da endeks (BİST-30,

Saraybosna Borsası endeksi SASX-10, Mini BİST-30), pay

senedi, döviz (TL/Dolar, TL/Avro, Avro/Dolar, TL/Ruble),

emtia (pamuk, buğday, altın [TL/gram, dolar/ons]), elektrik

(baz yük), metal (çelik hurda) gecelik repo ve borsa yatırım

fonu, vadeli işlem sözleşmelerinde dayanak varlıktır.

2017 yılında vadeli işlem hacmi önceki yıla göre %43 artarak

830 milyar TL olmuştur. İşlemlerin üçte ikisi endeks

sözleşmelerinde gerçekleştirilmiştir. 2017 yılında endeks

vadeli işlem sözleşmeleri hacmi önceki yıla göre %25 artış

göstermiştir. Döviz vadeli kontratlarının hacmi ise kurdaki

hareketlilik ile %98 artarak toplamdaki payını hayli artırmıştır.

Geçtiğimiz yıllarda düşük işlem hacmine sahip olan pay senedi

vadeli işlemleri de 2017’de daha çok talep görmüş ve 12,5

milyar TL’lik işlem hacmine ulaşmıştır. Emtia vadeli

kontratlarının işlem hacminde önceki yıla göre dikkat çekici bir

artış yaşanırken, elektrik vadeli kontratlarının işlem hacmi

önceki yıla göre hayli azaltmıştır. Yükümlülükleri devam eden

katılımcıların piyasadaki uzun ve kısa pozisyon sayısının

toplamını ifade eden açık pozisyon sayısı 2017 sonu itibarıyla

2 milyondur.

OPSİYONLAR

Milyon TL 2013 2014 2015 2016 2017

2017/2016 Değişim

Prim Hacmi 3 19 162 467 717 53.5%

İşlem Hacmi 121 1,109 7,560 27,082 38,553 42.4%

Endeks 95 985 2,836 2,969 3,243 9.2%

Pay Senedi 26 64 527 2,013 2,529 25.6%

Döviz 0 60 4,196 22,099 32,782 48.3%

Kaynak: Borsa İstanbul

Vadeli işlem hacmi 830 milyar TL’ye

yükselirken, dövize dayalı kontratlardaki artış dikkat çekicidir.

2012 yılının son günlerinde işlem görmeye başlayan opsiyon

sözleşmelerindeki işlemler vadeli kontratlara göre daha sınırlı

düzeyde kalmakla beraber hızla artmaktadır.

2017 yılında döviz sözleşmelerinde opsiyon hacmi, döviz

kurlarındaki volatiliteye de paralel olarak %48 artışla 33

milyar TL’ye yaklaşmıştır. Pay senetlerini dayanak alan

opsiyon işlemlerindeki büyüme yavaşlayarak %26’ya inse de,

toplam hacim 2,5 milyar TL’ye ulaşmıştır. Sonuç olarak,

ağırlıkla döviz cinsinden sözleşmelerdeki artışla 2016 yılında

27 milyar TL olan opsiyon işlem hacmi, 2017 yılında 38 milyar

TL’yi aşmıştır.

Kaldıraçlı İşlemler

Döviz, emtia ve kıymetli madenlere dayalı olarak

gerçekleştirilen ve kamuoyunda “foreks” olarak bilinen

kaldıraçlı alım-satım işlemlerini sadece aracı kurumlar

yapabilmektedir. 2017 yılında piyasada 44 aracı kurum işlem

yapma yetkisine sahiptir. Bu rakama piyasa yapıcıları, işlem

aracıları ve tanıtım aracıları dâhildir.

KALDIRAÇLI İŞLEMLER

2013 2014 2015 2016 2017

2017/2016 Değişim

Kurum Sayısı 33 39 42 46 44 -4.3%

Hesap Sayısı 43,194 78,755 148,078 214,835 220,910 2.8%

Açık Pozisyon Değeri (milyar TL) 5.3 8.5 12.7 21.8 7.4 -66.0%

Müşteriler ile Yapılan İşlem Hacmi (Myr.TL) 2,953 4,569 9,809 11,879 4,624 -61.1%

Günlük Ort. İşlem Hacmi (milyar TL) 11.8 18.2 39.2 49.5 12.2 -75.3%

Kaynak: Takasbank

2017 yılı Şubat ayında yürürlüğe giren kaldıraç oranını 1:10’a

düşüren ve 50.000 TL tutarında başlangıç teminatı alt sınırı

getiren düzenlemeyle birlikte, müşterilerle yapılan toplam

işlem hacmi %61 azalarak 4,6 trilyon TL’ye gerilemiştir.

Günlük ortalama işlem hacmi 50 milyar TL’den 12 milyar

TL’ye inmiştir.

Yatırım Fonları

2013 yılında devlet katkısıyla desteklenmeye başlanan

bireysel emeklilik sistemine olan talebin artmasının yanı sıra

otomatik katılımın devreye girmesiyle, yatırım fonları sektörü

2017 yılında büyümeye devam etmiş, toplam fon büyüklüğü

%28’lık artışla 106 milyar TL’den 135 milyar TL’ye

yükselmiştir. Bu tutarın 2 milyar TL’si otomatik katılım

sistemiyle sisteme aktarılmıştır. Yeni kurulmaya başlanan

girişim sermayesi fonları ve gayrimenkul fonlarının toplam

büyüklüğü ise 2 milyar TL’yi aşmıştır.

2017 yılında kaldıraçlı işlemlerde yapılan

düzenlemeyle birlikte işlem hacmi sert düşüş

göstermiştir.

YATIRIM FONLARI

Fon Sayıları 2013 2014 2015 2016 2017

2017/2016 Değişim

Menkul Kıymet Yat. Fonları 446 414 397 418 423 1.2%

Gayrimenkul/Girişim Ser. Yat. Fon. - - - 3 19 533.3%

Emeklilik Yatırım Fonları 233 245 249 254 299 17.7%

Toplam 679 659 646 675 741 9.8%

Portföy Büyüklükleri (Milyon TL)

Menkul Kıymet Yatırım Fonları 31,190 36,119 38,887 44,872 53,610 19.5%

Gayrimenkul/Girişim Ser. Yat. Fon. - - - 183 2,145 1075.2%

Emeklilik Yatırım Fonları 26,364 38,030 48,211 60,814 79,530 30.8%

Toplam 57,554 74,149 87,098 105,868 135,285 27.8%

Kaynak: Takasbank

Menkul Kıymet Yatırım Fonları

2017 yılında menkul kıymet yatırım fonlarının fon büyüklüğü

%20 artarak 54 milyar TL’ye yükselmiştir. Yatırım fonlarında

ağırlık sabit getirili araçlara yatırım yapan fonlarda olup, bu

fonların ağırlığı bir yılda 10 puan gerileyerek %69’a inmiştir.

Bu durumda değişken fonlar, serbest fonlar ve fon sepeti

fonlarındaki artış etkili olmuştur.

MENKUL KIYMET YATIRIM FONLARININ TÜRLERİNE GÖRE PORTFÖY DEĞERLERİ (MİLYON TL)

2013 2014 2015 2016 2017

2017/2016 Değişim

Borçlanma Araçları Fonu 13,774 15,838 18,874 22,716 22,923 0.9%

Para Piyasası Fonu 11,005 12,622 11,961 12,635 13,875 9.8%

Serbest Yatırım Fonu 580 935 2,128 3,174 5,894 85.7%

Değişken Fon 2,763 3,840 3,368 3,221 5,219 62.0%

Pay Senedi Fonu 820 769 1,371 1,394 2,230 59.9%

Fon Sepeti Fonu 24 49 160 379 1,538 305.6%

Katılım Fonu 5 13 95 158 573 261.7%

Karma Fon 53 468 418 451 552 22.4%

Altın - Diğ. Kıy. Mad. Fonu 515 367 221 321 410 27.9%

Koruma Amaçlı Fon 460 162 158 282 244 -13.7%

Borsa Yatırım Fonu 181 193 125 139 152 9.7%

Yabancı MK Fonu 132 151 7 - - -

Özel Fon 467 690 1 - - -

Garantili Fon 411 22 0 - - -

Toplam 31,190 36,119 38,887 44,872 53,610 19.5%

Kaynak: Takasbank

Borçlanma araçları fonlarının portföyü 2016 yılına kıyasla

yalnızca %1 artarak 23 milyar TL’ye çıkmıştır. Para piyasası

fonlarının büyüklüğü 2017 yılında önceki yıla göre %10

oranında artarak 14 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.

2017 yılında fon sepeti fonları önceki yıla göre %306 oranında

artarak 1,5 milyar TL’ye ulaşmıştır. Aynı dönemde değişken

fonlardaki büyüme %62 olmuştur. Sadece nitelikli

yatırımcılara satılmak üzere kurulmuş olan fonları kapsayan

serbest yatırım fonlarının portföyünün bir yılda %86 artarak

5,9 milyar TL’ye çıkması dikkat çekmektedir.

2012 yılından itibaren altın fiyatlarındaki düşüş ile altın ve

kıymetli maden fonlarına olan talep azalmışken, son iki yılda

altın fiyatının artmasıyla bu fonların büyüklüğü 2017 sonunda

%28 artışla 410 milyon TL’ye çıkmıştır.

2017 yılında menkul kıymet yatırım fonlarının

fon büyüklüğü %20 artarak 54 milyar TL’ye yükselmiştir.

Borçlanma aracı ve para piyasası fonlarının ağırlığı dolayısıyla,

tahvil ve bonolar ile repo ve para piyasası yatırımlarının

toplam menkul kıymet fonlarındaki payı 2017 sonunda

%77’dir. Menkul kıymet yatırım fonlarının portföy

dağılımındaki değişime bakıldığında, özel sektör tahvillerinin

payının düşen reel faizler ile artan ihraçlarla birlikte 2016

yılına dek yükselme eğiliminde olduğu görülmektedir. 2017

yılında ise, özel sektör borçlanma araçlarının payının faizlerin

yükselişiyle birlikte 5 puan azalarak %43’e gerilediği

gözlenmektedir. Yatırım fonlarında yer alan özel sektör

borçlanma araçlarının tutarı 23 milyar TL olup toplam özel

sektör borçlanma araçlarının üçte birini oluşturmaktadır.

Yatırım fonlarında repo ağırlığının 2013 yılında %29 iken

2017’de %3 civarına gerilediği görülmektedir. 2016 yılından

itibaren repo işlemlerinden Takasbank Para Piyasası

işlemlerine olan geçişin bu gelişmede etkili olduğu

görülmektedir. SPK’nın Haziran 2016’da Yatırım Fonlarına

İlişkin Esaslar Tebliğinde yaptığı değişiklikle para piyasası

fonlarının Takasbank Para Piyasası’nda değerlendirebileceği

kısma ilişkin %20’lik sınırı kaldırmasıyla, getirilerin görece

yüksekliğinden ötürü bu piyasadaki işlemler artmıştır.

%5 civarında seyreden pay senetlerinin payının ise, 2017

yılında borsa endeksinin yükselişiyle birlikte %6’ya çıktığı

görülmektedir.

Diğer yandan, döviz kurunda oynaklığın artmasıyla birlikte

yatırım fonlarının yatırımlarını döviz içeren yabancı menkul

kıymetlere yönelttiği görülmektedir. 2017 yılında kamu dış

borçlanma araçları ve yabancı menkul kıymetlerin payı önceki

yıla göre yaklaşık 2’şer puan artmıştır.

Fonların varlıklarının %8’i vadeli mevduatta

değerlendirilmekte olup, mevduat ile diğer yatırım araçlarının

toplam payı %14’e çıkmaktadır.

MENKUL KIYMET YATIRIM FONLARININ PORTFÖY DAĞILIMI

2013 2014 2015 2016 2017

Pay Senedi 5.3% 5.1% 4.7% 5.1% 6.0%

Tahvil - Bono 49.6% 52.1% 62.1% 63.3% 56.3%

Kamu İç Borçlanma 21.6% 9.9% 13.4% 9.8% 5.7%

Kamu Dış Borçlanma 0.1% 1.8% 3.2% 5.4% 7.6%

Kamu Kira Sertifikası 0.0% 0.0% 0.0% 0.3% 0.4%

Özel Sektör Borçlanma 27.9% 40.4% 45.6% 47.3% 41.3%

Özel Sektör Kira Sertifikası 0.0% 0.0% 0.0% 0.5% 1.2%

Repo 29.3% 19.9% 16.3% 4.5% 3.2%

Takasbank Para Piyasası 11.2% 12.1% 5.1% 14.1% 17.2%

Yabancı Menkul Kıymet 1.1% 0.9% 1.6% 1.8% 3.4%

Diğer 3.6% 9.9% 10.2% 11.1% 13.9%

Kaynak: Takasbank

Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi Yatırım Fonları

2012 yılı sonu itibarıyla Sermaye Piyasası Kanunu’nda yapılan

değişikliklerle getirilen yenilikler kapsamında, girişim

sermayesi ve gayrimenkul yatırım fonlarına ilişkin yasal

altyapı oluşturulmuştur. 2016 yılında kurulmaya başlayan

Döviz kurunda

oynaklığın artmasıyla

birlikte yatırım fonlarında yabancı

menkul kıymetlerin payı artmıştır.

girişim sermayesi ve gayrimenkul yatırım fonlarının toplam portföy değeri, 2017 yılında 2 milyar TL’yi aşmıştır.

GAYRİMENKUL VE GİRİŞİM SERMAYE YATIRIM FONLARININ PORTFÖY DEĞERLERİ (MİLYON TL)

Tür 2016 2017 2017/2016

Değişim

Gayrimenkul Yatırım Fonu 110 1,455 1229.0%

Girişim Sermayesi Yatırım Fonu 73 690 844.4%

Toplam 183 2,145 1075.2%

Kaynak: Takasbank

Gayrimenkul ve girişim sermayesi yatırım fonlarının portföy

dağılımına bakıldığında, 2017 sonu itibarıyla yatırımların

%82’sinin gayrimenkul ve girişim sermayesi yatırımlarından

oluştuğu görülmektedir. Nitekim, ilgili düzenlemelere göre,

gayrimenkul fonlarının portföy değerinin %75’ten fazlasının

gayrimenkul yatırımlarından oluşması, girişim sermayesi

yatırım fonlarında ise, portföy değerinin %80’inin bir veya

birden fazla girişim sermayesi yatırımından oluşması

gerekmektedir. Diğer yatırımlar olarak sınıflandırılan

büyüklüğün çoğunun serbest fon katılma paylarından

oluştuğu görülmektedir.

GAYRİMENKUL VE GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM FONLARI PORTFÖY DAĞILIMI

2016 2017

Gayrimenkul/Girişim Sermayesi Yatırımları 1.0% 81.7%

Mevduat 98.6% 7.3%

Tahvil Bono 0.0% 1.4%

Kamu 0.0% 1.4%

Özel 0.0% 0.0%

Repo 0.0% 0.7%

Takasbank Para Piyasası 0.4% 0.6%

Diğer 0.0% 8.4%

Kaynak: Takasbank

Emeklilik Yatırım Fonları

Bireysel emeklilik sistemi, Türkiye’de Eylül 2003’te

uygulanmaya başlanmış ve yıllar itibarıyla hızla gelişmiştir.

Emeklilik fonlarının büyümesi 2013’te getirilen teşvikin etkisi

ve 2017 yılında yeni uygulamaya giren otomatik katılım

sistemiyle artarak devam etmektedir. Tasarrufların artırılması

amacıyla yapılan düzenleme ile 2013 yılından itibaren bireysel

emeklilik sisteminde katılımcı tarafından ödenen katkı

paylarının %25’i oranında devlet katkısı yapılmaya

başlamıştır. Devlet katkısı ilgili yıldaki brüt asgari ücretin

dörtte birini geçememekte olup, 2017 yılı için bu rakam yıllık

5.332 TL’dir. 2017 yılında emeklilik fonlarının devlet katkısı ile

beraber toplam portföy büyüklüğü %31 artışla 80 milyar TL’yi

bulmuştur.

Fon türlerine göre bakıldığında 22 milyar TL portföy

büyüklüğüne sahip olan esnek/değişken fonlar ilk sırada yer

almaktadır.

Emeklilik fonlarının portföyü 2017 yılında

devlet katkısı ile beraber %31 oranında büyümüştür.

2017 yılında TL cinsinden kamu borçlanma araçları fonlarının

önemli bir kısmının, borçlanma araçları fonuna dönüşmesiyle

birlikte, kamu borçlanma araçları fonlarının büyüklüğü 15

milyar TL’den 5 milyar TL’ye gerilemiş, borçlanma araçları

fonu ise 216 milyon TL’den 9 milyar TL’ye yükselmiştir. Kamu

borçlanma araçları ve borçlanma araçları fonlarından oluşan

TL cinsinden borçlanma araçları fonları toplamda %9

oranında küçülmüştür. Diğer taraftan, yabancı para cinsinden

yatırım araçlarını içeren kamu borçlanma fonları %65

büyümüştür.

2017’de menkul kıymet fonlarına benzer şekilde, emeklilik

yatırım fonlarında da fiyatlardaki artışa paralel olarak altın

fonlarının önemli ölçüde büyüyerek 3,3 milyar TL’ye

yaklaştığı görülmektedir.

EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ TÜRLERİNE GÖRE BÜYÜKLÜK DAĞILIMI (MİLYON TL)

2013 2014 2015 2016 2017

2017/2016 Değişim

Esnek / Değişken Fon 8,057 11,323 14,000 17,103 21,774 27.3%

Borçlanma Araçları Fonu 100 162 308 216 9,023 4079.3%

Para Piyasası Fonu 2,229 3,480 4,970 5,571 7,424 33.2%

Kamu Borçlanma Araçları (Yabancı Para) F. 865 1,567 2,918 4,356 7,191 65.1%

Kamu Borçlanma Araçları (TL) Fonu 10,209 12,721 13,191 15,296 5,099 -66.7%

Pay Senedi Fonu 1,854 2,543 2,796 3,344 4,504 34.7%

Altın Fonu 84 301 545 1,444 3,275 126.8%

Karma Fon 182 275 244 267 1,376 415.5%

Endeks Fon 37 33 227 378 565 49.6%

Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu 34 57 80 371 464 25.3%

Fon Sepeti Fonu - - 2 10 18 84.4%

Dengeli Fon 118 123 112 109 0 -

Uluslararası Fon 186 21 173 0 0 -

Standart Fon 1,173 2,188 3,075 4,050 5,462 34.9%

Standart Fon (Katılım) 86 218 533 867 1,425 64.3%

Devlet Katkısı Fonu 1,097 2,864 4,735 6,998 9,663 38.1%

Devlet Katkısı Fonu (Katılım) 53 155 303 436 473 8.6%

Başlangıç Fonu* - - - - 656 -

Başlangıç Fonu* (Katılım) - - - - 1,137 -

Toplam 26,364 38,032 48,211 60,814 79,530 30.8%

Kaynak: Takasbank *Otomatik katılım fonları

Sisteme giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde

bulunmayan kişilerin birikimlerinin değerlendirildiği standart

fonların büyüklüğü, faizsiz katılım fonları dâhil 6 milyar TL’ye

yaklaşmıştır. Bu fonların yönetimine ilişkin portföy

sınırlamaları Hazine tarafından belirlenmektedir.

2013’te devreye giren devlet katkısının değerlendirildiği

devlet katkısı fonu portföy büyüklüğü 2017 sonunda %40’a

yakın artışla 10 milyar TL’ye yaklaşmıştır. Devlet katkısının

faizsiz katılım fonlarında değerlendirildiği katılım katkı fonları

473 milyon TL olmuştur.

2017’de emeklilik

yatırım fonlarında devlet katkısı 10 milyar TL’ye

çıkmıştır.

Otomatik katılım sistemiyle bireysel emeklilik sistemine giren

yatırımcıların cayma süresi boyunca yatırımlarını

değerlendireceği bir fon olarak tasarlanan başlangıç fonlarının

portföyü ise 1,8 milyar TL olmuştur.

EMEKLİLİK YATIRIM FONLARIN PORTFÖY DAĞILIMI

2013 2014 2015 2016 2017

Pay Senedi 13.9% 13.5% 14.1% 11.7% 11.7%

Tahvil Bono 68.5% 67.0% 64.2% 61.2% 59.6%

Kamu İç Borçlanma 57.8% 52.7% 48.9% 40.6% 34.9%

Kamu Dış Borçlanma 3.2% 3.9% 6.0% 7.1% 9.2%

Kamu Kira Sertifikası 0.0% 0.0% 0.0% 3.9% 3.4%

Özel Sektör Borçlanma 7.5% 10.4% 9.3% 8.9% 10.6%

Özel Sektör Kira Sertifikası 0.0% 0.0% 0.0% 0.6% 1.5%

Repo 6.8% 6.5% 5.9% 6.7% 4.1%

Takasbank Para Piyasası 1.2% 0.9% 1.9% 1.4% 2.3%

Yabancı Menkul Kıymet 1.0% 1.1% 1.9% 2.4% 2.1%

Diğer 8.6% 10.9% 11.9% 16.7% 20.2%

Kaynak: Takasbank

Emeklilik yatırım fonlarının portföy dağılımına bakıldığında

menkul kıymet yatırım fonlarına benzer şekilde, sabit getirili

menkul kıymetlerinin daha çok tercih edildiği görülmektedir.

Pay senetlerinin toplam portföydeki payı %12 iken bu oranın

menkul kıymet yatırım fonlarında %6 ile sınırlı kaldığı dikkat

çekmektedir.

2017 yılında bireysel emeklilik fonlarının pay senedi

yatırımları 9,2 milyar TL’dir. 2017 sonu itibarıyla Türkiye’de

yatırım fonlarında bulunan pay senetlerinin değerinin 12

milyar TL olduğu göz önünde bulundurulduğunda, bu tutarın

%75’inin emeklilik yatırım fonlarında olduğu görülmektedir.

2017 yılında yürürlüğe giren otomatik katılım

sistemiyle birlikte faaliyete başlayan

başlangıç fonlarında 1,8 milyar TL birikmiştir.

Bu bölümde önce Türkiye’deki finansal tasarruflar hakkında genel bir değerlendirme yapılacak, ardından çeşitli sermaye piyasası araçlarının yatırımcılarına ilişkin detaylı bilgi verilecektir.

Yatırım Tercihleri

Yurtiçinde değerlendirilen finansal tasarruflar, 2017 sonunda önceki yıla göre %20 artarak 2,8 trilyon TL’ye ulaşmıştır. Yurtiçi tasarruflarda en yüksek paya sahip olan mevduat 2017 yılında %18 artışla 1,7 trilyon TL’ye çıkmıştır. Döviz cinsinden mevduatta dolar cinsinden %16 artış olmuş, kurlardaki artışın da etkisiyle döviz tevdiat hesapları Türk lirası cinsinden %24 büyümüştür. Yurtiçi ve yurtdışında ihraç edilmiş kamu ve özel sektör tahvil ve bonolarına yapılan yatırımlar %17 artarken, pay senedi portföylerinde, fiyatlarındaki yükselişi yansıtır şekilde %44 oranında bir artış gerçekleşmiştir. Sonuç olarak sermaye piyasası araçlarının payı önceki yıla göre 1 puan artarak %39 olmuştur. Tasarruf sahiplerini, yurtiçi ve yurtdışı yerleşik olarak iki grupta incelemek faydalı olacaktır. Portföyleri 2,3 trilyon TL seviyesinde olan yurtiçi yerleşiklerin toplam tasarruflar içindeki payı 2017 sonu itibarıyla %83’tür. Bu pay bir önceki yıla göre 2 puan azalış göstermiştir. Yurtiçi yerleşiklerin toplam yatırımları %17 artarak 2,3 trilyon TL olmuştur. Bu yatırımların %68’i mevduattan oluşmaktadır. Yurtiçi yerleşiklerin sermaye piyasası yatırımlarının ise büyük kısmını borçlanma senetleri oluşturmaktadır. Yurtiçi yerleşiklerin sabit getirili menkul kıymet (SGMK) portföyü 2017 yılında 611 milyar TL olmuştur. Özel sektör borçlanma senetlerindeki (varlığa dayalı menkul kıymetler dâhil) hızlı yükseliş, 2015 ve 2016 yıllarında yavaşlamıştı. 2017 yılında ise, bu tahvillerin portföy değeri %40 oranında bir yükselişle 65 milyar TL’ye ulaşmıştır. Diğer yandan devlet iç borçlanma senetlerinin portföyü %13 artarak 456 milyar TL’ye çıkmıştır. Döviz kurlarındaki yükselişe rağmen Eurobond yatırımları dolar bazında sadece %5, Türk lirası cinsinden ise %13 artarak 85 milyar TL olmuştur. Endeksteki hareketliliğe paralel olarak yıl boyu hızla artış gösteren pay senedi portföyleri yıl toplamında %36 artarak sene sonunda 123 milyar TL seviyesine çıkmıştır.

Yatırımcılar

2017 sonunda yurtiçi yerleşiklerin

tasarruflarının %32’si sermaye piyasasında

değerlendirilmektedir.

YURTİÇİ TASARRUFLAR (MİLYAR TL)

2013 2014 2015 2016 2017 2017/2016

Değişim Toplam Tasarruf 1,488.6 1,856.1 2,045.3 2,327.2 2,800.2 20.3% Mevduat (Katılım Fonları dâhil) 772.2 1,052.7 1,244.9 1,453.2 1,710.8 17.7%

TL 520.4 661.3 714.9 844.7 954.4 13.0% Döviz 233.2 375.1 519.0 591.1 732.3 23.9% Kıymetli Madenler 18.6 16.3 11.0 17.4 24.1 38.2%

Sabit Getirili Menkul Kıymetler 503.2 554.5 574.1 627.1 734.4 17.1% Devlet İç Borçlanma Senetleri 437.8 459.9 457.1 497.0 574.3 15.6% Özel Sektör Borçlanma Senedi 29.6 47.9 50.2 53.1 73.6 38.6% Eurobond 35.7 46.7 66.8 77.1 86.4 12.1%

Pay Senetleri 213.2 249.0 226.4 246.9 355.0 43.8% Yurtiçi Yerleşikler 1,200.2 1,510.4 1,723.6 1,976.7 2,313.3 17.0% Mevduat (Katılım Fonları dâhil) 737.6 990.4 1,160.9 1,358.7 1,579.6 16.3%

TL 512.2 650.4 701.9 829.3 932.6 12.5% Döviz 207.1 324.1 448.4 512.5 623.6 21.7% Kıymetli Madenler 18.3 15.9 10.6 17.0 23.5 38.4%

Sabit Getirili Menkul Kıymetler 389.9 430.3 477.6 527.6 611.0 15.8% Devlet İç Borçlanma Senetleri 327.4 340.2 364.5 402.5 456.3 13.4% Özel Sektör Borçlanma Senedi 27.3 44.9 47.5 49.9 70.0 40.3% Eurobond 35.1 45.2 65.6 75.2 84.6 12.6%

Pay Senetleri 72.7 89.7 85.1 90.4 122.7 35.8% Yurtdışı Yerleşikler 288.4 345.8 321.7 350.5 486.9 38.9% Mevduat (Katılım Fonları dâhil) 34.6 62.3 84.0 94.5 131.2 38.9%

TL 8.2 11.0 13.0 15.4 21.9 41.9% Döviz 26.1 51.0 70.6 78.6 108.7 38.4% Kıymetli Madenler 0.3 0.3 0.4 0.5 0.6 30.8%

Sabit Getirili Menkul Kıymetler 113.3 124.2 96.5 99.5 123.4 23.9% Devlet İç Borçlanma Senetleri 110.4 119.7 92.7 94.4 118.0 24.9% Özel Sektör Borçlanma Senedi 2.3 3.0 2.7 3.2 3.6 12.4% Eurobond 0.6 1.5 1.2 1.9 1.8 -5.7%

Pay Senetleri 140.5 159.2 141.2 156.5 232.3 48.4% Varlığa dayalı menkul kıymetler, özel sektör borçlanma senetlerine dâhil edilmiştir. Özel sektör borçlanma senedi ve pay senedi veriler tabiyet esaslı, diğer veriler yerleşiklik esaslı alınmıştır. Kaynak: BDDK, MKK, TCMB, TSPB hesaplamaları

2017 sonunda yurtdışı yerleşiklerin toplam yatırımları önceki yıla göre dolar bazında %30, TL bazında %39 artarak 487 milyar TL'ye çıkmıştır. Yurtdışı yerleşiklerin pay senedi portföyü 2017 sonu itibarıyla yurtiçi yatırımcılardan daha fazla, %48 oranında, artarak 232 milyar TL olmuştur. Yurtdışı yerleşiklerin pay senetlerinin toplam yurtdışı yerleşiklerin portföyündeki payı daha önceki yıllarda %45’te kalırken, 2017 yılında %48’e yükselmiştir. Yurtdışı yerleşiklerin SGMK portföylerinde 2017 yılında %24 artış olmuştur. Bunun en büyük etkeni devlet iç borçlanma senetlerindeki tasarrufun büyümesidir. TCMB tarafından açıklanan Hanehalkı Finansal Varlıkları yalnızca özel kesimin yurtiçi tasarruflarının hanehalkına ait kırılımını vermektedir. Eylül 2017 itibarıyla hanehalkı tasarrufları, yurtiçi finansal tasarrufların yarısını oluşturmaktadır. Bu tarih itibarıyla hanahelkı tasarrufları Eylül 2016’ya oranla %15 artarak 1 trilyon TL olarak gerçekleşmiştir. Bu artışta özellikle yabancı para cinsinden mevduatlardaki büyüme etkili olmuştur.

Yurtdışı yerleşiklerin Türkiye’deki pay senedi yatırımları %48 oranında büyümüştür.

HANEHALKI FİNANSAL VARLIKLARI (MİLYAR TL)

2013/09 2014/09 2015/09 2016/09 2017/09 2017/2016

Değişim TL Mevduat 317 377 425 486 535 10.1% Döviz Mevduat 141 187 275 263 338 28.3% Kıymetli Madenler 19 16 10 10 19 87.4% Sabit Getirili MK 17 20 20 19 21 10.8% Pay Senedi 39 40 42 46 27 -40.4% Yatırım Fonları 27 29 34 36 40 11.7% Emeklilik Yat. Fon. 25 33 44 58 73 25.9% Repo 3 2 1 1 1 120.0% Toplam 587 704 850 918 1,054 14.8% Dolaşımdaki para hesaba katılmamıştır. Kaynak: TCMB

Döviz mevduatları Eylül ayı itibarıyla son bir yılda %28 artış göstermiştir. Türk lirası mevduatları ise daha küçük bir artış göstererek %10 artmıştır. Sonuç olarak hanehalkı tasarruflarında TL mevduatının ağırlığı %53’ten %51’e gerilemiştir. Emeklilik yatırım fonlarındaki artış, uygulanan teşvik politikasıyla 2013 yılından itibaren hızlanmıştır. 2017’den itibaren ise emeklilik sisteminde otomatik katılım yürürlüğe girmiştir. Yukarıdaki tablo incelenirken, TCMB’nin emeklilik yatırım fonları kalemine otomatik katılım katkılarını dâhil etmediği belirtilmelidir.

Pay Senedi Yatırımcıları

2017 yılında halka açık pay senetlerinin portföy değeri endeksteki artışla birlikte 355 milyar TL’ye çıkmıştır. Bununla beraber, yatırımcıların sayısı 50.109 kişi artarak 1.090.903 olmuştur. Yabancı yatırımcıların pay senetlerinde payı önceki yıla göre 2 puan artışla %65 olurken, ileride detaylı şekilde inceleneceği üzere, on yabancı şirket ve on yabancı fon Borsa İstanbul’daki halka açık pay senetlerinin %17’sini elinde tutmaktadır. Yerli yatırımcılarda bireysel yatırımcılar ağırlıkta olup, bu grupta en büyük portföy değerine sahip ilk 1.000 kişi, pay senetlerinin %8’ine sahiptir. Pay piyasasında yatırımcı sayısı 2013 yılından itibaren gittikçe gerilemekteyken, ilk defa 2017 yılında artışa geçmiştir. 2017 yılında toplam yatırımcı sayısında %5 artış görülmektedir. Son bir yıl içinde yerli bireysel yatırımcı sayısı yaklaşık 50.025 kişi artmıştır. Yabancı yatırımcı sayısı ise, bir önceki yıla oranla sadece %1 oranla artarak 9.569 olmuştur.

Hanehalkının döviz mevduatı %28

artmıştır.

PAY SENEDİ YATIRIMCI SAYILARI Yatırımcı Kategorisi

2013 2014 2015 2016 2017 2017/2016 Değişim

Yerli 1,100,854 1,065,473 1,049,578 1,031,309 1,081,334 4.9% Fon 331 338 332 334 337 0.9% Yatırım Ortaklığı 32 29 31 31 31 0.0% Tüzel 5,064 5,176 4,962 4,696 4,580 -2.5% Bireysel 1,095,162 1,059,633 1,043,953 1,025,942 1,076,082 4.9% Diğer 265 297 300 306 304 -0.7% Yabancı 9,555 9,895 9,735 9,485 9,569 0.9% Fon 2,302 2,285 2,093 1,924 1,940 0.8% Tüzel 1,300 1,426 1,475 1,398 1,453 3.9% Bireysel 5,950 6,182 6,167 6,163 6,176 0.2% Diğer 3 2 0 0 0 - Toplam 1,110,409 1,075,368 1,059,313 1,040,794 1,090,903 4.8% Kaynak: MKK

2017 sonu itibarıyla toplam pay senedi portföyü BIST-100 endeksindeki %48’lik artışa paralel olarak %44 artış göstermiş ve 355 milyar TL’ye yükselmiştir. Toplam halka açık pay yatırımlarının %35’ini oluşturan yerli yatırımcıların portföy değeri 90 milyar TL’den 123 milyar TL’ye çıkarken, portföyün ağırlıklı kısmını oluşturan yabancı yatırımcıların portföyü %48 oranında artış sergilemiştir. Yabancı yatırımcıların portföyüne dolar cinsinden bakıldığında %38’lik bir artış gözlenmektedir. PAY SENEDİ PORTFÖY DEĞERLERİ (MİLYON TL) Yatırımcı Kategorisi 2013 2014 2015 2016 2017

2017/2016 Değişim

Yerli 73,034 89,699 85,114 90,321 122,614 35.8% Fon 5,292 6,728 8,784 9,540 12,325 29.2% Yatırım Ortaklığı 502 690 991 1,193 1,296 8.6% Tüzel 26,943 34,478 28,198 29,046 39,076 34.5% Bireysel 36,950 43,538 43,668 47,289 65,029 37.5% Diğer 3,346 4,265 3,473 3,252 4,888 50.3% Yabancı 122,219 159,243 141,206 156,511 232,261 48.4% Fon 86,988 111,572 88,511 95,611 144,951 51.6% Tüzel 34,717 47,141 51,993 60,204 86,339 43.4% Bireysel 500 526 703 695 971 39.6% Diğer 14 3 0 0 0 - Toplam 195,253 248,941 226,320 246,832 354,874 43.8% Kaynak: MKK

Yabancı fonlar toplam pay portföyünün %41’ine sahiptir. Yabancı fonları %24 payla yabancı tüzel yatırımcılar izlemektedir. Yabancı fonlar 145 milyar TL ile en yüksek portföye sahip yatırımcı grubu iken yerli fonlar 12 milyar TL ile pay senetlerinin ancak %4’ünü oluşturmaktadır. Vakıf, dernek gibi kuruluşları içeren diğer kategorisinin portföyü ise 2017’de %50 artarak 5 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.

2017 yılında yabancı yatırımcıların pay senedi portföyü yerli yatırımcılardan daha fazla oranda artmıştır.

Yatırımcı Sayısına Göre Portföy Büyüklükleri

Bu bölümde yatırımcı grupları kendi içlerinde portföy büyüklüklerine göre sıralanmış, portföy büyüklüğünde onuncu, yüzüncü vb. sıradaki yatırımcılar belirlenerek yoğunlaşma sınıflandırması yapılmıştır. 1.940 yabancı fon 145 milyar TL değerinde pay senedi portföyüne sahipken, bu büyüklüğün 31 milyar TL’si ilk on yabancı fona aittir. Bu on fon, toplam yabancı fonların %22’sini oluşturmaktadır. Diğer taraftan, 337 yerli yatırım fonunun pay senedi portföy büyüklüğü ise yabancı fonların hayli altında kalmaktadır. Bununla beraber, yoğunlaşma daha yüksek olup, yerli yatırım fonlarında sıralamadaki ilk on fon yerli fonların portföyünün %39’unu oluşturmaktadır. Yabancı tüzel yatırımcı sayısı yerli tüzel yatırımcıların üçte biri kadar olmasına rağmen, yabancı tüzel yatırımcıların portföy değerleri yerli yatırımcıların iki katından fazladır. Yabancı tüzel yatırımcılarda da ilk on yabancı şirket 30 milyar TL’lik portföy ile toplam pay senedi portföyünün %9’una sahiptir. On yabancı şirket ve on yabancı fon Borsa İstanbul’daki halka açık pay senetlerinin %17’sine sahiptir. İlk 100 yabancı şirket ile ilk 100 yabancı fon ise halka açık pay senedi portföy değerinin %44’ünü oluşturmaktadır. YATIRIMCI SAYILARINA GÖRE PORTFÖY BÜYÜKLÜKLERİ SIRALAMASI (2017) Yerli Yabancı

Yatırımcı Türü

Yatırımcı Sayısı

Portföy Değeri

(Mn. TL)

Yatırımcı Sayısı

Portföy Değeri

(Mn. TL)

Yatırım Fonu

10 4,747 10 31,419 100 11,422 100 89,833 337 12,325 1,000 142,094

1,940 144,951

Yatırım Ortaklığı

10 1,238 31 1,296

Tüzel

10 15,594 10 30,318 100 35,952 100 67,323

1,000 39,066 1,000 86,187 4,580 39,076 1,453 86,339

Bireysel

10 6,877 10 645 100 16,750 100 823

1,000 28,542 1,000 939 10,000 41,704 6,176 971

100,000 58,035 500,213 64,984

1,000,337 65,029 1,076,082 65,029

Diğer 10 4,389

100 4,888 304 4,888

Toplam 1,081,334 122,614 9,569 232,261 Kaynak: MKK

10 yabancı şirket ve 10 yabancı fon,

Borsa İstanbul’daki halka açık pay

senetlerinin %17’sine sahiptir.

Bireysel yatırımcılarda yaklaşık 1 milyon Türkiye Cumhuriyeti vatandaşının toplam portföyü 65 milyar TL’dir. Yerli bireylerin portföy dağılımına detaylı bakıldığında, yatırımcılar arası yoğunlaşmanın yüksek olduğu görülmektedir. İlk on yatırımcının 7 milyar TL’lik portföyü, toplam yerli bireysel yatırımcı portföyünün %11’i kadardır. İlk 1.000 yatırımcıya bakıldığında bu oran %44’e çıkmaktadır. Yerli bireysel yatırımcılara ilişkin veriler ileride daha detaylı ele alınacaktır. Vakıf, kooperatif gibi diğer 304 yatırımcıların ise 5 milyar TL büyüklüğünde portföyü bulunmaktadır. Bu portföyün %90’ı ilk on yatırımcıya aittir.

Yerli Bireysel Yatırımcılar

Yerli bireysel yatırımcıların portföyü daha detaylı incelendiğinde, bu kategorideki yoğunlaşmanın hayli yüksek olduğu gözlenmektedir. 2017 sonu itibariyle 1 milyon TL’nin üzerinde pay senedi yatırımı olan bireysel yatırımcı sayısı bir yılda 1.710 artarak 6.182 kişi olmuştur. Bu yatırımcılar bireysel yatırımcı portföyünün %59’unu oluşturmaktadır. 1 milyon TL’nin üzerinde pay senedi portföyü olan yatırımcıların kişi başına ortalama portföy değeri 6 milyon TL’nin üzerindedir. 100.000 TL’nin üzerinde portföyü olan 71.472 yatırımcı ise yerli bireysel portföyünün %86’sını oluşturmaktadır. PORTFÖY DİLİMLERİNE GÖRE YERLİ BİREYSEL YATIRIMCILAR (2017)

Piyasa Değeri (TL) Yatırımcı

Sayısı Portföy Değeri

(Mn. TL) Portföy Değeri

(Pay) Ortalama Portföy

Değeri (TL) 0.01-10,000 769,884 874 1.3% 1,136 10,001-50,000 173,784 4,233 6.5% 24,356 50,001-100,000 60,942 4,247 6.5% 69,690 100,001-500,000 57,861 11,892 18.3% 205,525 500,001-1,000,000 7,429 5,212 8.0% 701,586 >1,000,000 6,182 38,571 59.3% 6,239,294 Toplam 1,076,082 65,029 100% 60,432 Kaynak: MKK

Yerli bireysel yatırımcılar genelinde, kişi başı ortalama portföy büyüklüğü 2016’ya göre %31 artarak 60.432 TL olmuştur. Diğer taraftan, 10.000 TL’nin altında pay senedi yatırımı olan yerli bireysel yatırımcı sayısı 769.884 iken, bu grupta kişi başı portföy büyüklüğü 1.136 TL’de kalmaktadır. Yerli bireysel yatırımcılar yaş gruplarına göre incelendiğinde, en fazla yatırımcının bulunduğu yaş aralığının 35-54 yaş grubu olduğu görülmektedir. Bu kişiler hem toplam yatırımcıların, hem toplam portföy büyüklüğünün yarısını teşkil etmektedir.

Yerli bireysel yatırımcıların kişi başı ortalama portföy büyüklüğü önceki yıla göre %31 artarak 60.432 TL olmuştur.

YAŞ GRUPLARINA GÖRE YERLİ BİREYSEL YATIRIMCILAR (2017)

Yaş Aralığı Yatırımcı

Sayısı Portföy Değeri

(Mn. TL)

Ortalama Portföy

Değ.(TL) 0-24 19,376 741 38,259 25-34 129,463 3,844 29,694 35-44 280,618 11,564 41,208 45-54 289,156 20,470 70,791 55-64 208,095 13,488 64,815 65+ 149,374 14,923 99,903 Toplam 1,076,082 65,029 60,432 Kaynak: MKK

Bununla beraber, 2017 yılında bireysel yatırımcı sayısındaki artış yaş gruplarına göre incelendiğinde, yerli bireysel yatırımcılardaki artışın genç yaş gruplarından kaynaklandığı görülmektedir. 35 yaş altındaki yatırımcı sayısı %26 oranında artarak 150.000 kişiye yaklaşmıştır. 2017 sonu itibarıyla, 25-34 yaş grubunda ortalama 29.694 TL tutarında bir portföye sahipken, 65 ve üzeri yaşa sahip olan yatırımcılarda bu tutar 99.903 TL’ye yükselmektedir. 25 yaş altında pay senedi yatırımı olan 19.376 yatırımcı bulunmaktadır. Bu grubun, 38.259 TL ile 25-34 yaş aralığından daha yüksek bir ortalama portföy büyüklüğüne sahip olması dikkat çekicidir.

Yabancı Yatırımcılar

Yabancı yatırımcıların Borsa İstanbul’daki şirketlerin halka açık kısmındaki payı 2013 yılından bu yana %63,5 civarında seyretmekteydi. 2017 yılında ise bu oran %66’ya yükselerek küresel krizden bu yana kaydedilen en yüksek seviyeye ulaşmıştır. Yabancı yatırımcıların işlem hacmindeki payı yıllar içerisinde artış göstermiş, 2017 yılında bu oran %23’e çıkmıştır. YABANCI YATIRIMCILARIN PAYI 2013 2014 2015 2016 2017 İşlem Hacmi Payı 19.9% 20.1% 21.9% 21.3% 22.8% Saklama Payı 62.5% 63.8% 62.4% 63.4% 65.6% Kaynak: Borsa İstanbul, MKK

Türkiye sermaye piyasasındaki yabancı yatırımcıların ülkelere göre dağılımına bakıldığında, en büyük portföy değerine sahip yatırımcıların bulunduğu ilk on ülkenin yatırımcılarının, toplam yabancı yatırımcı portföyünün %78’ini oluşturduğu görülmektedir. ABD’li yatırımcılar 76 milyar TL’lik portföy ile toplam yabancı portföyünün yaklaşık üçte birini oluştururken, portföy büyüklüğü bakımından ABD’yi Birleşik Krallık ve Avrupa’nın yatırım fonlarına odaklanan bir finans merkezi konumunda olan Lüksemburg takip etmektedir.

Yabancı yatırımcıların pay senetlerindeki saklama payı 2017

sonunda %66, işlem hacmi payı ise %23

olarak gerçekleşmiştir.

Katarlı 5 yatırımcının, toplam yabancı portföyünün %4’ünü elinde tutarak sıralamada 5. olması dikkat çekicidir. Bu 5 yatırımcının ortalama portföy değeri 1,8 milyar TL’dir. Aynı şekilde Singapurlu 8 yatırımcı ortalama 781 milyon TL değerindeki yatırımlarıyla 8. sırada yer almaktadır. ÜLKELERİNE GÖRE YABANCI YATIRIMCILAR (2017)

Piyasa Değeri (TL)

Yatırımcı Sayısı

Portföy Değeri (Mn. TL)

Portföy Değeri (Pay)

Ortalama Portföy Değeri

(Mn. TL) ABD 1,265 75,957 32.7% 60 Birleşik Krallık 420 37,245 16.0% 89 Lüksemburg 283 16,859 7.3% 60 Hollanda 128 9,352 4.0% 73 Katar 5 8,999 3.9% 1,800 İrlanda 163 8,839 3.8% 54 Kanada 178 6,722 2.9% 38 Singapur 8 6,248 2.7% 781 Norveç 18 5,798 2.5% 322 Cayman Adaları 118 4,855 2.1% 41 Diğer 6,983 51,388 22.1% 7 Toplam 9,569 232,261 100.0% 24 Kaynak: MKK

Yabancı yatırımcıların işlem hacmi, 2017 yılında %17 artarak 199 milyar $ olmuştur. Böylece yabancı yatırımcıların işlem hacmi son 5 yılın en yüksek seviyesine çıkmıştır. 2017 yılında yabancı yatırımcıların saklama bakiyesi 2016’ya göre %38 artmış ve 61 milyar $ olarak gerçekleşmiştir. 2013 yılından itibaren azalan halka arzlar sebebiyle yabancı yatırımcıların ilgisinde düşüş gözlenmişti. 2017 yılında ise toplam 352 milyon $’lık birincil halka arzın 246 milyon $’lık kısmı yabancı yatırımcılar tarafından alınmıştır. YABANCI YATIRIMCILAR (MİLYON $)

Tarih İşlem Hacmi Saklama Bakiyesi

Birincil Piyasa

Alış*

İkincil Piyasa Net

Alış/Satış** Net Sermaye

Giriş/Çıkışı 2013 171,293 56,954 1,305 -430 875 2014 160,810 67,803 151 2,219 2,370 2015 167,426 48,565 426 -2,545 -2,120 2016 169,346 44,306 293 547 840 2017 198,737 61,256 401 1,781 2,182 Kaynak: Borsa İstanbul, MKK, Takas Istanbul, TSPB hesaplamaları *: Birincil piyasa işlemleri birincil halka arz ve toptan satışlar pazarı işlemlerini kapsamaktadır. **: İkincil piyasa işlemleri, Borsa İstanbul pay senedi piyasasındaki net alış-satış tutarını göstermektedir.

Yabancı yatırımcılar, 2017 yılında net 1,8 milyar $’lık pay senedi alımı yapmıştır. Yabancı yatırımcıların birincil ve ikincil piyasadaki alış ve satışları beraber değerlendirildiğinde 2017 yılında bu yatırımcıların pay piyasasında 2,2 milyarlık alış yaptığı gözlenmektedir.

Yabancı yatırımcıların pay senedi portföyleri %38 artarak 61 milyar $ olmuştur.

Ortalama Elde Tutma Süresi

Yatırımcıların pay senetleri elde tutma süreleri MKK ile TÜYİD işbirliğiyle yayınlanan Borsa Trendleri Raporu ile kamuoyuna açıklanmaktadır. Hesaplama, ABD sermaye piyasası otoritesi SEC (Securities and Exchange Commission) tarafından fonlara uygulanan elde tutma süresi formülüne göre, alım ve satım işlemlerinden küçük değerin, portföyün yıllık ortalama değerine bölünerek 365 ile çarpılması esasına dayanmaktadır. Yabancı yatırımcıların pay senetlerini ortalama elde tutma süresinde süregelen düşüş 2017’de de devam etmiştir. 2017 yılında yatırım ortaklıkları hariç tüm şirketleri içeren BIST-Tüm endeksinde ortalama elde tutma süresi 11 günlük bir azalış göstererek 201 güne inmiştir. Yerli yatırımcılarda pay senetlerini elde tutma süresi çok daha kısadır. Bununla beraber, bu süre 2017 yılında 7 gün daha düşerek 35 güne inmiştir. YATIRIMCILARIN ORTALAMA YATIRIM VADESİ

2013 2014 2015 2016 2017

BIST-TÜM Yabancı 313 290 251 212 201

Yerli 42 41 39 42 35

BIST-100 Yabancı 287 268 230 190 185

Yerli 37 34 33 36 32

BIST-50 Yabancı 279 259 223 182 182

Yerli 30 29 30 33 29

BIST-30 Yabancı 260 243 214 178 185

Yerli 27 26 28 31 29

BIST-SINAİ Yabancı 444 417 328 239 213

Yerli 63 71 61 67 40

BIST-HİZMETLER

Yabancı 370 352 304 252 172 Yerli 35 30 32 26 27

BIST-MALİ Yabancı 267 239 211 193 220

Yerli 36 34 33 37 39

BIST-TEKNOLOJİ

Yabancı 332 571 315 274 76 Yerli 39 55 19 41 19

Kaynak: TÜYİD-MKK Borsa Trendleri Raporu

Sektörlere göre incelendiğinde, yabancı yatırımcılarda en düşük elde tutma süresinin 76 gün ile BIST-Teknoloji endeks pay senetlerinde, en yüksek sürenin ise 220 gün ile BIST-Mali endeksi senetlerinde gerçekleştiği gözlenmektedir. BIST-Teknoloji endeksi senetleri, 2016 yılı boyunca yabancı yatırımcıların elde tutma süresinin en uzun olduğu endeks olurken, 2017 yılında bu durum tersine dönmüş ve bu endeksin pay senetlerinin ortalama elde tutulma süresi 9 aydan 2,5 aya inmiştir. Benzer şekilde, yerli yatırımcılar BIST-Teknoloji endeksindeki pay senetlerini ellerinde tutma süresini 41 günden 19 güne indirmiştir. Bu süre yerli yatırımcılar arasında en düşük elde tutma süresidir. BIST-Teknoloji endeksinde tek bir pay senedi endeksin üçte ikisini oluşturduğu dikkate alınmalıdır.

2017 yılında yabancı yatırımcıların ortalama elde tutma süresi 201

güne, yerli yatırımcılarınki ise 35

güne inmiştir.

Diğer taraftan, yabancı yatırımcılar için elde tutma süresinin en çok uzadığı endeks de 27 gün artışla BİST-Mali’dir. Bu endeksin elde tutma süresinde görülen artış, finansal sektörde yıl içinde artan karlılık ile paraleldir. Yerli yatırımcılarda en yüksek elde tutma süresi 40 gün ile BIST-Sınai ve 39 gün ile BİST-Mali endekslerinde gözlenmiştir.

Devlet İç Borçlanma Senedi Yatırımcıları

Toplam devlet iç borçlanma senedi (DİBS) portföy değeri 2017 yılında önceki yıla göre %16 artarak 574 milyar TL’ye ulaşmıştır. Devlet iç borçlanma senedi yatırımcılarına ilişkin veriler TCMB’den alınmakta ve yatırımcı sayıları bulunmamaktadır. Bu verilerde raporun diğer bölümlerinden farklı olarak kişilerin uyruğu değil; yerleşikliğine göre bir sınıflandırma yapılmaktadır. Devlet iç borçlanma senetlerinde en büyük portföye sahip yatırımcı grubu 264 milyar TL ile yerli bankalar olup bu grup toplam portföy değerinin %46’sını oluşturmaktadır. Yerli bankaları 142 milyar TL’lik portföy değerine sahip sigorta şirketleri, portföy yönetim şirketleri, yatırım ortaklıkları ve kurumsal yatırımcıların oluşturduğu diğer yurtiçi finansal kuruluşlar kategorisi takip etmektedir. 2017 yılında yurtdışı yatırımcıların DİBS yatırımları dolar bazında %17, TL bazında %25 artmıştır. DİBS yatırımlarında yabancıların payı 2012-2014 arasında da %26 civarında iken, 2015’ten itibaren %20 civarında seyretmektedir. DEVLET İÇ BORÇLANMA SENEDİ PORTFÖY DEĞERLERİ (MİLYON TL)

Yatırımcı Kategorisi 2013 2014 2015 2016 2017 2017/2016 Değişim

Yurtiçi Alacaklılar 311,694 340,205 364,456 402,518 459,311 13.4% Bankalar 192,035 198,124 210,432 228,047 263,677 15.6% TCMB 8,968 9,192 8,925 13,879 14,481 4.3% Banka Dışı Kesim 110,691 132,889 145,099 160,592 178,153 10.9%

Yatırım Fonları 19,792 23,589 28,150 31,704 33,456 5.5% Diğer Finansal Kuruluşlar 85,120 104,683 113,877 126,515 141,951 12.2% Aracı Kurumlar 442 283 300 291 256 -12.1% Finansal Olmayan Kuruluşlar 2,411 2,328 1,255 1,176 1,184 0.7% Gerçek Kişiler 2,886 1,963 1,504 898 1,300 44.9% Diğer 40 43 13 8 7 -17.9%

Yurtdışı Alacaklılar 110,421 119,720 92,652 94,438 117,900 24.8% Bankalar 66,100 69,616 50,604 50,255 68,006 35.3%

Yabancı Bankalar 62,587 67,058 45,668 45,240 61,322 35.5% Yurtiçi Bankaların Yurtdışı Şubeleri 3,513 2,558 4,936 5,016 6,684 33.3%

Banka Dışı Kesim 44,321 50,104 42,047 44,183 49,895 12.9% Diğer Finansal Kuruluşlar 44,163 49,752 41,885 44,098 49,772 12.9% Finansal Olmayan Kuruluşlar 70 273 87 27 39 38.4% Gerçek Kişiler 88 79 75 57 84 47.8%

Toplam 422,115 459,925 457,107 496,956 574,212 15.5% Kaynak: TCMB

Yerli yatırımcıların DİBS yatırımları 2017’de %13 büyürken, yabancı yatırımcıların portföylerindeki artış %25 olmuştur.

Özel Sektör Borçlanma Senedi Yatırımcıları

Görece düşük reel faiz oranlarının alternatif ürünlere duyulan ilgiyi arttırmasıyla hızlı bir gelişim sergileyen özel sektör borçlanma araçları piyasasının büyümesi, son yıllarda meydana gelen bazı temerrüt vakalarının etkisiyle yavaşlasa da, bu ürünlerin piyasa değeri 2017 yılında %36 büyüyerek 67 milyar TL’ye ulaşmıştır. Bununla beraber, son yıllarda süregelen yatırımcı sayısındaki düşüş 2017 yılında da devam etmektedir.

ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA SENEDİ YATIRIMCI SAYILARI

Yatırımcı Kategorisi

2013 2014 2015 2016 2017 2017/2016

Değişim Yerli 164,886 136,441 135,690 96,771 81,865 -15.4% Fon 329 334 327 342 360 5.3% Yatırım Ortaklığı 17 14 14 14 13 -7.1% Tüzel 4,304 3,601 3,197 2,886 2,292 -20.6% Gerçek 159,613 132,132 131,798 93,217 78,954 -15.3% Diğer 623 360 354 312 246 -21.2% Yabancı 1,672 1,384 1,066 705 622 -11.8% Fon 18 17 6 2 2 0.0% Tüzel 38 36 24 25 24 -4.0% Bireysel 1,614 1,330 1,034 677 594 -12.3% Diğer 2 1 2 1 2 100.0% Toplam 166,558 137,825 136,756 97,476 82,487 -15.4% Kaynak: MKK

Yerli bireysel yatırımcıların sayısı %15 oranında azalırken, portföyleri %54 oranında artmıştır. 2017 sonunda 78.954 bireysel yatırımcı 17 milyar TL’lik bir özel sektör borçlanma aracı portföyüne sahiptir. Özel sektör borçlanma araçları 2017 yılında ağırlıklı olarak borsa dışında ihraç edildiği ve ikincil piyasada fazla işlem görmediğinden, bireysel yatırımcıların sayısı azalmaktadır.

ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA SENEDİ PORTFÖY DEĞERLERİ (MİLYON TL) Yatırımcı Kategorisi

2013 2014 2015 2016 2017 2017/2016 Değişim

Yerli 34,573 43,642 45,845 47,862 64,461 34.7% Fon 12,891 18,725 22,537 27,288 31,140 14.10% Yatırım Ortaklığı 643 544 414 456 226 -50.40% Tüzel 7,439 8,289 7,232 7,182 9,689 34.90% Gerçek 11,998 14,128 13,792 11,205 17,248 53.90% Diğer 1,603 1,957 1,871 1,731 6,157 255.70% Yabancı 1,515 1,172 962 1,491 2,473 65.90% Fon 262 138 81 82 210 156.40% Tüzel 990 787 657 1,228 1,765 43.80% Bireysel 153 176 132 81 106 31.40% Diğer 110 71 91 100 391 291.90% Toplam 36,088 44,815 46,807 49,352 66,934 35.6% Kaynak: MKK

Yatırım fonlarının özel sektör borçlanma

araçlarına yatırımı artmaktadır.

Diğer taraftan, yerli yatırım fonlarında bulunan özel sektör borçlanma araçları portföy değeri %14 artışla ve 31 milyar TL olmuştur. Bu tutar toplam yerli yatırımcı portföy değerinin %47’sini oluşturmaktadır. Raporun “Finansal Piyasalar” bölümünde değinildiği üzere, menkul kıymet yatırım fonları portföylerinin %43’ü, emeklilik fonlarının ise %12’si özel sektör borçlanma araçlarında değerlendirilmektedir. 2017 sonu itibarıyla portföyünde özel sektör borçlanma aracı bulunan yalnızca 2 yabancı fon ve 24 yabancı tüzel kişi bulunmaktadır. Bununla beraber, özellikle tüzel kişilerin portföyündeki büyüme ile yabancı yatırımcıların portföylerinin 2017’de %66 oranında artarak 2,5 milyar TL’ye çıktığı gözlenmiştir.

Diğer Menkul Kıymet Yatırımcıları

2017 yılı sonunda toplam 5.024 yatırımcının portföyünde varlığa dayalı menkul kıymet (VDMK), varlık teminatlı menkul kıymet (VTMK) veya gayrimenkul sertifikası bulunmaktadır. Gayrimenkul sertifikalar diğer kalemi altında incelenmiştir. Bu ürünlere yatırım yapan yatırımcı sayısı, özellikle bireysel yatırımcı sayısındaki artışla bir yılda %945 artarak 5.024 olmuştur. VDMK-VTMK YATIRIMCI SAYILARI Yatırımcı

2013 2014 2015 2016 2017 2017/2016 Değişim Kategorisi

Yerli 2,580 605 1,556 466 4,968 966.1% Fon 98 92 73 83 144 73.5% Yatırım Ortaklığı 1 1 1 0 3 - Tüzel 280 51 112 58 171 194.8% Bireysel 2,190 453 1,363 318 4,636 1357.9% Diğer 11 8 7 7 14 100.0% Yabancı 26 11 23 15 56 273.3% Fon 0 0 0 0 0 - Tüzel 10 9 8 7 6 -14.3% Bireysel 15 1 14 7 49 600.0% Diğer 1 1 1 1 1 0.0% Toplam 2,606 616 1,579 481 5,024 944.5% Kaynak: MKK

Diğer menkul kıymet yatırımları 2017 yılında %78 artarak 6,7 milyar TL’ye varmıştır.

5.024 kişinin varlığa dayalı/varlık teminatlı menkul kıymet ve gayrimenkul sertifikası yatırımı bulunmaktadır.

VDMK-VTMK PORTFÖY DEĞERLERİ (BİN TL) Yatırımcı Kategorisi

2013 2014 2015 2016 2017 2017/2016 Değişim

Yerli 1,198,993 1,219,001 1,654,778 2,046,527 5,569,297 172.1% Fon 524,907 462,865 458,366 625,094 2,004,807 220.7% Yatırım Ortaklığı

3,500 2,003 6,992 0 10,622 -

Tüzel 475,692 542,340 797,821 1,100,929 2,163,415 96.5% Bireysel 168,809 164,619 340,789 306,682 1,130,783 268.7% Diğer 26,085 47,173 50,811 13,821 259,670 1778.8% Yabancı 1,653,305 1,843,225 1,688,849 1,714,697 1,129,223 -34.1% Fon 0 0 0 0 0 - Tüzel 1,464,187 1,681,273 1,627,075 1,569,025 758,352 -51.7% Bireysel 1,204 250 10,291 6,596 66,786 912.5% Diğer 187,913 161,702 51,482 139,076 304,086 118.6% Toplam 2,852,297 3,062,225 3,343,627 3,761,224 6,698,520 78.1% Kaynak: MKK

56 yabancı yatırımcının toplam diğer menkul kıymet portföy büyüklüğü 1,1 milyar TL’dir. 6 adet yabancı tüzel yatırımcı, yabancı yatırımcıların portföy büyüklüğünün %68’ini oluşturmaktadır. Yerli yatırımcılarda ise portföy değerinin büyük kısmını fon ve tüzel yatırımcılar oluşturmaktadır.

Varant ve Sertifika Yatırımcıları

VARANT VE SERTİFİKA YATIRIMCI SAYILARI Yatırımcı Kategorisi

2013 2014 2015 2016 2017 2017/2016 Değişim

Yerli 3,301 2,988 2,891 2,566 4,822 87.9% Fon 2 0 0 0 0 - Tüzel 9 10 10 5 16 220.0% Bireysel 3,290 2,978 2,881 2,561 4,806 87.7% Yabancı 5 9 7 5 20 300.0% Fon 0 0 0 0 0 - Tüzel 0 0 0 0 0 - Bireysel 5 9 7 5 20 300.0%

Toplam 3,306 2,997 2,898 2,571 4,842 88.3% Kaynak: MKK

Tamamına yakını yerli bireysel yatırımcılardan oluşan varant yatırımcılarının sayısı 2017’da önceki yıla oranla %88 artışla 4.842 kişi olmuştur. Yatırımcı sayısı ile beraber, toplam portföy değeri de %277 artarak 136 milyon TL’ye çıkmıştır.

2017 sonunda varant yatırımcısı

sayısı 4.842’dir.

VARANT VE SERTİFİKA PORTFÖY DEĞERLERİ (BİN TL) Yatırımcı Kategorisi

2013 2014 2015 2016 2017 2017/2016 Değişim

Yerli 12,126 12,016 34,723 36,064 136,164 277.6% Fon 112 0 0 0 0 - Tüzel 206 53 26,391 24,989 98,562 294.4% Bireysel 11,809 11,963 8,332 11,075 37,602 239.5% Yabancı 29 14 54 47 71 50.8% Fon 0 0 0 0 0 - Tüzel 0 0 0 0 0 - Bireysel 29 14 54 47 71 50.8% Toplam 12,156 12,029 34,776 36,111 136,235 277.3% Kaynak: MKK

Yatırım Fonu Yatırımcıları

Yerli yatırım fonu yatırımcılarının sayısı 2017 yılında küçük bir artışla 3 milyon kişiyi bulurken, fonların portföy değeri son bir yılda %25 artış göstererek 56 milyar TL’ye yükselmiştir. Bu bölümde sunulan yatırım fonu portföy değerleri “Finansal Piyasalar” bölümünde yer alan Takasbank kaynaklı verilere göre ufak farklılıklar göstermektedir. YATIRIM FONU KATILMA BELGESİ YATIRIMCI SAYILARI Yatırımcı Kategorisi 2013 2014 2015 2016 2017

2017/2016 Değişim

Yerli 2,745,407 2,731,674 2,895,676 2,896,813 2,983,100 3.0% Fon 44 64 55 69 132 91.3% Yatırım Ortaklığı 11 13 14 9 8 -11.1% Tüzel 74,505 80,440 86,743 91,348 99,421 8.8% Bireysel 2,661,242 2,641,600 2,798,429 2,794,505 2,872,888 2.8% Diğer 9,605 9,557 10,435 10,882 10,651 -2.1% Yabancı 22,712 21,413 22,114 21,809 20,935 -4.0% Fon 24 20 17 15 12 -20.0% Tüzel 92 107 113 116 109 -6.0% Bireysel 22,588 21,271 21,970 21,661 20,799 -4.0% Diğer 8 15 14 17 15 -11.8% Toplam 2,768,119 2,753,087 2,917,790 2,918,622 3,004,035 2.9% Kaynak: MKK

Yatırım fonlarına temelde yerli bireysel yatırımcılar ilgi göstermektedir. Toplam yatırımcı sayısının neredeyse tamamı ve 56 milyar TL’lik portföy büyüklüğünün %76’sı yerli bireysel yatırımcılara aittir. 43 milyar TL büyüklüğe sahip olan yerli bireysel yatırımcıların fon portföyü 2016 yılına kıyasla %14 artmıştır. Yatırım fonlarının %16’lık kısmı 100.000’e yakın yerli tüzel kişinin elindedir. Şirketler kesimini ifade eden tüzel kişilerin fon yatırımları 2017’de %65 artışla 9 milyar TL’ye yaklaşmıştır. 2017 yılında fonlara yatırım yapan yatırım fonlarında hem yatırımcı sayısı hem de portföy değerinde önemli bir artış gözlenmekte olup, yatırım fonlarının portföy değerinin yaklaşık 5 katına çıktığı dikkat çekmektedir. Artış Finansal Piyasalar bölümünde de değinilen fon sepeti fonlarının büyümesini yansıtmaktadır.

2017 sonunda 3 milyon yatımcının toplam 56 milyar TL’lik yatırım fonu bulunmaktadır.

YATIRIM FONU KATILMA BELGESİ PORTFÖY DEĞERLERİ (MİLYON TL) Yatırımcı Kategorisi

2013 2014 2015 2016 2017 2017/2016 Değişim

Yerli 30,647 35,826 38,415 44,519 55,603 24.9% Fon 47 283 166 555 2,604 369.5% Yatırım Ortaklığı 75 90 66 39 61 57.3% Tüzel 3,638 4,196 4,290 5,347 8,844 65.4% Bireysel 26,098 30,516 32,978 37,399 42,742 14.3% Diğer 790 741 915 1,180 1,353 14.6% Yabancı 334 397 448 575 752 30.7% Fon 8 12 5 18 25 37.9% Tüzel 42 57 85 142 224 57.5% Bireysel 283 328 358 415 503 21.2% Diğer 0 0 0 0 1 113.8% Toplam 30,981 36,223 38,863 45,095 56,355 25.0% Kaynak: MKK

Emeklilik Yatırım Fonu Yatırımcıları

Emeklilik yatırım fonları (EYF) 2013 yılında devreye giren %25 oranındaki devlet katkısının etkisiyle son yıllarda hızlı bir büyüme sergilemektedir. Gönüllülük esaslı bireysel emeklilik yatırım fonu sistemindeki toplam yatırımcı sayısı 2017 yılında %5 oranında artarak 6,9 milyon olarak gerçekleşmiştir. Bu sayı 2013 sonuna göre %120’lik bir artışı ifade etmektedir. 2017 yılı itibarıyla, tasarrufların artırılması amacıyla emeklilik fonlarında otomatik katılım sistemine geçilmiştir. Çalışanlar sisteme, çalıştıkları şirketin büyüklüğüne göre kademeli olarak dâhil edilmektedir. 2017 yılı sonunda otomatik katılım 100 ve üzeri çalışanı bulunan özel sektör kurumları ile kamu çalışanlarını kapsamıştır. 2017 Aralık sonu itibarıyla sistemde bulunan 3,4 milyon kişinin toplam fon büyüklüğü devlet katkısı ile beraber 3,5 milyar TL olmuştur. OTOMATİK KATILIM EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI 2017 Yatırımcı Sayısı (Bin) 3,417 Portföy Değeri (Mn. TL) 1,793 Devlet Katkısı (Mn. TL) 1,723 Toplam Portföy Değeri (Mn. TL)* 3,516 *Devlet katkısı ile birlikte toplam portföy değeridir. Kaynak: EGM

2017 yılında bireysel emeklilik fonlarının devlet katkısı hariç portföy değeri %27 artarak 68 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Devlet katkısının ise %36 oranında arttığı gözlenmektedir. Devlet katkısı ile beraber bireysel emeklilik fonlarının portföyü 78 milyar TL olmuştur. Toplam portföy büyüklüğü 5 yıl içinde yaklaşık 4 misline çıkmıştır.

2017 sonu itibariyle, 3,4

milyon kişi otomatik katılım sistemine dahil

olmuştur.

BİREYSEL EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI 2013 2014 2015 2016 2017 2017/2016

Değişim Yatırımcı Sayısı (Bin) 4,127 5,063 6,038 6,626 6,923 4.5% Portföy Değeri (Mn. TL) 24,845 34,577 42,979 53,409 67,681 26.7% Devlet Katkısı (Mn. TL) 1,152 3,023 5,020 7,438 10,141 36.3% Toplam Portföy Değeri (Mn. TL)* 25,997 37,600 47,999 60,847 77,823 27.9% *Devlet katkısı ile birlikte toplam portföy değeridir. Kaynak: EGM

Otomatik katılım ve gönüllülük esaslı emeklilik yatırım fonları birlikte ele alındığında, toplam emeklilik fon büyüklüğü 2017 sonu itibarıyla 81 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Gönüllülük esaslı bireysel emeklilik yatırım fonlarında kişi başı ortalama portföy büyüklüğü 2016 yılı sonuna göre %22 artarak 11.241 TL’ye ulaşmıştır. Bu bölümdeki veriler Emeklilik Gözetim Merkezinden (EGM) alınmakta olup portföy değerleri “Finansal Piyasalar” bölümünde yer alan ve Takasbank tarafından açıklanan verilere göre ufak farklılıklar göstermektedir. YAŞ GRUPLARINA GÖRE EYF YATIRIMCI* SAYILARI (2017) Yaş Aralığı Yatırımcı Sayısı Dağılım 0-24 393,491 5.7% 25-34 1,927,972 27.9% 35-44 2,349,778 33.9% 45-55 1,626,328 23.5% 56+ 625,046 9.0% Toplam 6,922,615 100.0% *Otomatik katılım sistemindeki yatırımcılar hariç Kaynak: EGM

Yaş gruplarına göre emeklilik yatırım fonları yatırımcı sayısı dağılıma göre yatırımcıların %28’i 25-34, %34’ü 35-44 yaş aralığındadır. Çalışma hayatına yeni başlayan, dolayısıyla nispeten düşük gelir seviyesinde ve düşük tasarruf eğiliminde olduğu tahmin edilen 25 yaş altındaki yatırımcıların toplamdaki payı %6 civarındadır. Emeklilik yaşına yaklaşan veya emeklilik hakkı kazandığı halde sistemde kalmaya devam eden kişileri ifade eden 56 yaş üzeri grubun payı da %9’dur. Sistemdeki katılımcı sayılarına 2016 yılı ile karşılaştırılarak bakıldığında, daha genç katılımcıların sayısı azalırken, ileri yaşlardaki kişilerin sayısının arttığı gözlenmiştir. 34 yaş altındaki kişilerin sayısı 2017 yılında %4 oranında azalırken, 56 yaş üzerindeki kişi sayısı %18 oranında artmıştır. BİREYSEL EMEKLİLİK SÖZLEŞME SAYISI Dağılım Yıl Toplam Bireysel Grup 2013 4,687,675 73.4% 26.6% 2014 5,807,319 73.1% 26.9% 2015 7,040,375 72.2% 27.8% 2016 7,789,431 73.5% 26.5% 2017 8,166,075 74.1% 25.9% Kaynak: EGM

2017 yılında emeklilik fonlarının portföy büyüklüğü devlet katkısı ile beraber 78 milyar TL’ye çıkmıştır.

Bireysel emeklilik sisteminde 2017 yılsonu itibarıyla sözleşme sayısı 400.000 adet artarak 8,2 milyon olmuştur. Sözleşme sayısı ile kişi sayısı arasındaki fark özellikle grup planlarına bağlı yatırımcıların bir kurumda birden fazla sözleşmesi olmasından kaynaklanmaktadır. Bireysel emeklilik sözleşmelerinin %74’ü bireysel sözleşmelerden oluşmaktadır. İşveren katkılı grup emeklilik veya gruba bağlı sözleşmelerin payı ise 2017 yılında yarım puan düşerek %26 olmuştur.

İşveren katkılı grup emeklilik veya gruba

bağlı sözleşmelerin payı ise %26’ya

inmiştir.

ARACI KURUMLAR

Raporumuzun baskıya verildiği 2 Mayıs 2018 tarihi itibariyle faaliyetleri geçici olarak durdurulan aşağıdaki üyelerimizin verilerine yer verilmemiştir.

ALKHAIR CAPITAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.

ATIG YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

BAŞKENT MENKUL DEĞERLER A.Ş.

DESTEK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

EKSPRES YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

ERSTE SECURITIES İSTANBUL MENKUL DEĞERLER A.Ş.

EURO FİNANS MENKUL DEĞERLER A.Ş.

GALATA MENKUL DEĞERLER A.Ş.

GÜVEN MENKUL DEĞERLER A.Ş.

J.P. MORGAN MENKUL DEĞERLER A.Ş.

K MENKUL KIYMETLER A.Ş.

MED MENKUL DEĞERLER A.Ş

NETA MENKUL DEĞERLER A.Ş.

PAY MENKUL DEĞERLER A.Ş.

RAYMOND JAMES YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

REFERANS MENKUL DEĞERLER A.Ş.

X TRADE BROKERS MENKUL DEĞERLER A.Ş.

A1 CAPİTAL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BEYBİ GİZ PLAZA MEYDAN SOKAK NO 1 KAT:2

D:5-6 MASLAK

: İSTANBUL

Telefon : (212) 371 18 00

İnternet Sitesi : wwww.a1capital.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MURAT GÜLER

Yönetim Kurulu Üyesi AYŞE TERZİ

Yönetim Kurulu Üyesi FATMA KARAGÖZLÜ

Yönetim Kurulu Üyesi FERAT GÜLER

Yönetim Kurulu Üyesi TAMER AKBAL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TAMER AKBAL

Genel Müdür Yardımcısı ALPER ÖZKİNİ

Genel Müdür Yardımcısı EMRE ŞEÇEN

Genel Müdür Yardımcısı HASAN TUNA ÇETİNKAYA

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)GÜLER YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 24.250.000 97,00%

FATMA KARAGÖZLÜ 750.000 3,00%

Toplam 25.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 70.878.526.645 133.920.819.904

SGMK Kesin Alım Satım** 1.989.439 10.377.507

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 43.236.941.174 63.333.690.214

Opsiyonlar 1.338.000 3.135.200

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 726.998.377.353 73.145.196.222

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 394.142.229.448 47.504.665.968

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

57TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

ACAR MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : GAZETECİLER SİTESİ KESKİN KALEM SOKAK

NO:29 34394 ESENTEPE /

: İSTANBUL

Telefon : (212) 216 26 61

İnternet Sitesi : www.acar.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HÜSEYİN CEMAL ACAR

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MİNE ACAR BORA

Yönetim Kurulu Üyesi BERRİN ÖZGEN

Yönetim Kurulu Üyesi ÖMÜR ERTİRYAKİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HÜSEYİN CEMAL ACAR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ABDULLAH ACAR 2.165.346 74,98%

HÜSEYİN CEMAL ACAR 577.557 20,00%

MİNE ACAR BORA 144.880 5,02%

MÜJDAT ECE 1 0,00%

ABDULKADİR TUNCAY BORA 1 0,00%

ÖMÜR ERTİRYAKİ 1 0,00%

Toplam 2.887.786 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 3.037.922.093 3.140.405.652

SGMK Kesin Alım Satım** 8.229.865 12.810.165

Repo-Ters Repo** 509.767.354 647.312.547

Vadeli İşlemler 607.409.340 443.546.150

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

58 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

AHLATCI YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : MASLAK, MEYDAN SOKAK NO:3 VEKO GİZ PLAZA

KAT:1 86-87

: İSTANBUL

Telefon : (850) 450 00 66

İnternet Sitesi : www.ahlforex.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AHMET AHLATCI

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı AHMET EMİN AHLATCI

Yönetim Kurulu Üyesi İSMAİL ŞAHİN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TUNCAY KARAHAN

Genel Müdür Yardımcısı YÜCEL TONGUÇ ERBAŞ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AHMET AHLATCI 28.399.600 71,00%

AHMET EMİN AHLATCI 8.000.000 20,00%

ATEŞ AHLATCI 2.000.000 5,00%

GÜNER SİBEL AHLATCI 1.600.000 4,00%

İSMAİL ŞAHİN 400 0,00%

Toplam 40.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 0 1.696.521.150

SGMK Kesin Alım Satım** 0 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 0 187.956.493

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 390.122.447 26.895.224.674

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 195.061.224 13.424.019.884

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

59TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : SABANCI CENTER 4.LEVENT/

: İSTANBUL

Telefon : (212) 334 94 94

İnternet Sitesi : www.akyatirim.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı LEVENT ÇELEBİOĞLU

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı MEHMET HAKAN TUGAL

Yönetim Kurulu Üyesi ARİF ÖZER İSFENDİYAROĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi AYNUR SATICI

Yönetim Kurulu Üyesi EMİN TOLGA ULUTAŞ

Yönetim Kurulu Üyesi ENGİN EVREN CANTÜRK

Yönetim Kurulu Üyesi EYÜP ENGİN

Yönetim Kurulu Üyesi FATMA MAKBULE MELEK

Yönetim Kurulu Üyesi HASAN RECAİ ANBARCI

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MERT ERDOĞMUŞ

Genel Müdür Yardımcısı AHMET KEMAL ATASOY

Genel Müdür Yardımcısı ALPHAN AKİZ

Genel Müdür Yardımcısı HALUK TÜRKÖLMEZ

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET HAKKI TAMAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AKBANK T.A.Ş. 80.000.000 100,00%

Toplam 80.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 106.094.174.408 174.092.981.731

SGMK Kesin Alım Satım** 61.991.907.000 72.071.596.309

Repo-Ters Repo** 166.847.083.236 170.644.673.000

Vadeli İşlemler 79.868.595.709 113.336.643.677

Opsiyonlar 2.729.444.350 2.946.392.512

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 522.168.230.918 1.046.586.287.228

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 261.084.115.459 523.293.143.614

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

60 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ALAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : GÜLBAHAR MAHALLESİ ALTAN ERBULAK SOKAK

MAYA HAN NO.14/A MECİDİYEKÖY

: İSTANBUL

Telefon : (212) 370 22 22

İnternet Sitesi : www.alanyatirim.com.tr www.alandaforex.com,

www.alandaviop.com, www.alandahisse.com,www.alandaportfoy.com

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı TRUSTLİNK DANIŞMANLIK İÇ VE DIŞ

TİC.LTD.ŞTİ.TEMSİLEN, HAMED ALIKHANIYönetim Kurulu Üyesi GÖKHAN AYGÜL

Yönetim Kurulu Üyesi SEYFULLAH ESEN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SEYFULLAH ESEN

Genel Müdür Yardımcısı FATİH DEMİR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TRUSTLİNK DANIŞMANLIK İÇ VE DIŞ TİCARET

LİMİTED ŞİRKETİ

30.000.000 100,00%

Toplam 30.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 18.188.654.410 11.450.596.438

SGMK Kesin Alım Satım** 2.659.293 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 1.564.460.615 2.791.077.842

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 77.951.611.206 22.947.443.388

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 51.968.265.994 13.235.198.856

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

61TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

ALB MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : MOLLAFENARİ MAHALLESİ NURUOSMANİYE

CADDEESİ NO:32 K:1-2-3

: İSTANBUL

Telefon : (212) 370 03 70

İnternet Sitesi : http://www.albmenkul.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SALİH ALBAYRAK

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET ALBAYRAK

Yönetim Kurulu Üyesi ZEYNEP ALBAYRAK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür CİHAN ALUÇ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)SALİH ALBAYRAK 25.000.000 100,00%

Toplam 25.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 1.476.102.984 1.496.924.749

SGMK Kesin Alım Satım** 0 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 1.619.135.062 2.337.106.118

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 976.370.830.448 159.012.290.743

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 814.678.802.067 146.159.994.729

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

62 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ALNUS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAHALLESİ, HABERLER SOKAK NO:10

: İSTANBUL

Telefon : (212) 213 08 00

İnternet Sitesi : www.alnusyatirim.com

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı NUSRET ALTINBAŞ

Yönetim Kurulu Başkan Vekili ALİ ALTINBAŞ

Yönetim Kurulu Üyesi EGEMEN KAYA

Yönetim Kurulu Üyesi SAİM KILIÇ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür EGEMEN KAYA

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AYNUS HOLDİNG A.Ş. 27.500.000 100,00%

Toplam 27.500.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 1.790.919.617 3.470.652.128

SGMK Kesin Alım Satım** 0 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 104.050.352 1.356.829.940

Opsiyonlar 0 263.600

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 137.224.873.383 122.169.114.256

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 71.029.274.717 62.237.926.545

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

63TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

ALTERNATİF MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : CUMHURİYET CADDESİ NO:46 KAT:1 ELMADAĞ

: İSTANBUL

Telefon : (212) 315 58 00

İnternet Sitesi : www.alternatifmenkul.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ZAFER KURTUL

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı CENK KAAN GÜR

Yönetim Kurulu Üyesi BOĞAÇ LEVENT GÜVEN

Yönetim Kurulu Üyesi MUZAFFER GÖKHAN SONGÜL

Yönetim Kurulu Üyesi ÖNDER ÖZCAN

Üst YönetimGörevi Adı/Soyadı

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ALTERNATİFBANK A.Ş. 8.500.000 100,00%

Toplam 8.500.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 571.853.378 752.379.152

SGMK Kesin Alım Satım** 1.483.470 2.968.004

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 133.380.265 258.092.585

Opsiyonlar 16.500 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

64 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : SARAY MAHALLESİ TOYA SOKAK NO:3 ÜMRANİYE

: İSTANBUL

Telefon : (216) 649 77 00

İnternet Sitesi : http://www.anadoluyatirim.com.tr/

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı EROL ALTINTUĞ

Yönetim Kurulu Başkan Vekili YUSUF GEZGÖR

Yönetim Kurulu Üyesi ENGİN TÜRKER

Yönetim Kurulu Üyesi FERUDUN CANBAY

Yönetim Kurulu Üyesi FİKRİYE FİLİZ HASESKİ

Yönetim Kurulu Üyesi RECEP ATAKAN

Yönetim Kurulu Üyesi ŞAFAK ŞİMŞEK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ŞAFAK ŞİMŞEK

Genel Müdür Yardımcısı HAKAN KOCAMAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ANADOLUBANK A.Ş. 22.975.742 91,90%

MEHMET RÜŞTÜ BAŞARAN 1.812.963 7,25%

AYSEL BAŞARAN 101.330 0,41%

EROL ALTINTUĞ 52.931 0,21%

ELİF ALTINTUĞ 52.716 0,21%

FİKRİYE FİLİZ HASESKİ 4.318 0,02%

Toplam 25.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 7.049.286.412 17.501.881.317

SGMK Kesin Alım Satım** 0 10.063.800

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 7.159.066.221 6.959.300.232

Opsiyonlar 0 463.798.575

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 255.502.065.067 66.780.503.601

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 127.751.032.534 33.390.236.801

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

65TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

ATA YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : DİKİLİTAŞ MAH.EMİRHAN CAD.NO:109 ATAKULE

: İSTANBUL

Telefon : (212) 310 62 00

İnternet Sitesi : http://www.atayatirim.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KORHAN KURDOĞLU

Yönetim Kurulu Başkan Vekili ELMAS MELİH ARAZ

Yönetim Kurulu Üyesi ZİYA MURAT DEMİREL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ZİYA MURAT DEMİREL

Genel Müdür Yardımcısı CEMAL DEMİRTAŞ

Genel Müdür Yardımcısı CEYHAN ER

Genel Müdür Yardımcısı ELİF ERDEM

Genel Müdür Yardımcısı İLKAY CİVELEK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ATA HOLDİNG A.Ş. 30.936.056 99,92%

ECE KURDOĞLU 25.000 0,08%

Toplam 30.961.056 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 10.200.817.028 24.053.490.496

SGMK Kesin Alım Satım** 1.472.286.736 699.105.633

Repo-Ters Repo** 4.688.934.633 4.497.636.140

Vadeli İşlemler 7.009.414.675 9.108.368.057

Opsiyonlar 433.628.925 3.139.291.900

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 33.069.218.288 24.892.998.825

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 17.526.644.110 12.569.237.313

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

66 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

BAHAR MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESKİ İSKELE MEYDANI İFFET GÜLHAN İŞ MERKEZİ

NO:9/3

: İSTANBUL

Telefon : (216) 336 29 53

İnternet Sitesi : www.baharmenkul.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Dar Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ADNAN BAHAR

Yönetim Kurulu Üyesi BERRİN BAHAR OKCU

Yönetim Kurulu Üyesi TÜLAY GEZGİN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TÜLAY GEZGİN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)RUHAN BAHAR 840.000 42,00%

ADNAN BAHAR 680.000 34,00%

AYŞE NEŞE BAHAR 160.000 8,00%

TÜLAY GEZGİN 160.000 8,00%

BERRİN BAHAR OKCU 160.000 8,00%

Toplam 2.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 0 0

SGMK Kesin Alım Satım** 7.835.118 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

67TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

BGC PARTNERS MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ KANYON OFİS BİNASI KAT

13 1. LEVENT ŞİŞLİ

: İSTANBUL

Telefon : (212) 339 42 00

İnternet Sitesi : http://tr.bgcpartners.com

Yetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SHAUN DAVID CARL EDGAR LYNN

Yönetim Kurulu Üyesi ALİ RIZA İNCEKARA

Yönetim Kurulu Üyesi JAMES LİGHTBOURNE

Yönetim Kurulu Üyesi ULUÇ SAKA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ALİ RIZA İNCEKARA

Genel Müdür Yardımcısı GÜLHAN GÜR OVALIOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı ULUÇ SAKA

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BGC HOLDİNGS (TURKEY) LLC 17.540.851 100,00%

SHAUN DAVID CARL EDGAR LYNN 14 0,00%

ALİ RIZA İNCEKARA 7 0,00%

JAMES RİCHARD LİGHTBOURNE 1 0,00%

ULUÇ SAKA 1 0,00%

Toplam 17.540.874 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 8.578.149.099 13.629.795.208

SGMK Kesin Alım Satım** 0 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 1.333.075.711 1.365.670.884

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

68 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

BİZİM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : İNÖNÜ CAD.KANARYA SOK.NO:25 KAT:4

YENİSAHRA ATAŞEHİR /

: İSTANBUL

Telefon : (216) 547 13 00

İnternet Sitesi : www.bmd.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı İSMAİL GÜLER

Yönetim Kurulu Üyesi ALPASLAN BAKİ ERTEKİN

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET ALİ AKBEN

Yönetim Kurulu Üyesi MUHAMMED EMİN SARIOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür FATMA SELÇUK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BOYDAK HOLDİNG A.Ş. 23.750.000 95,00%

BEKİR BOYDAK 250.000 1,00%

MAHMUT SAMİ BOYDAK 250.000 1,00%

YUSUF BOYDAK 250.000 1,00%

HACI BOYDAK 125.000 0,50%

DİĞER 375.000 1,50%

Toplam 25.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 5.420.239.682 7.264.509.946

SGMK Kesin Alım Satım** 2.443.053.319 2.671.318.862

Repo-Ters Repo** 951.050.000 713.506.000

Vadeli İşlemler 1.094.555.560 1.313.218.286

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

69TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : MASLAK MAHALLESİ ESKİ BÜYÜKDERE CAD.

GÜNEY PLAZA. NO:13 KAT 9   34485 SARIYER

: İSTANBUL

Telefon : (212) 317 27 27

İnternet Sitesi : www.burganyatirim.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET NAZMİ ERTEN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili ALİ MURAT DİNÇ

Yönetim Kurulu Üyesi AKTUĞ ALİMOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi AYŞEN ASLI KOÇER

Yönetim Kurulu Üyesi CÜNEYT AKPINAR

Yönetim Kurulu Üyesi TUBA ONAY ERGELEN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür AKTUĞ ALİMOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı ÜLKÜ GÜVELİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BURGAN BANK A.Ş. 48.450.000 100,00%

Toplam 48.450.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 37.976.842.651 12.267.248.221

SGMK Kesin Alım Satım** 1.998.700.434 150.337.374

Repo-Ters Repo** 10.085.475.136 6.899.465.545

Vadeli İşlemler 11.684.170.944 5.501.764.793

Opsiyonlar 75.005.650 36.400

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 59.291.166.508 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 29.645.583.254 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

70 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

CITI MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : TEKFEN TOWER ESKİ BÜYÜKDERE CAD. NO:209

KAT 3 LEVENT

: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 47 00

İnternet Sitesi : www.citimenkuldegerler.com

Yetki Belgesi Türü : tanımlı değil

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı CELALETTİN ÇELİKCAN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MEHMET MURSALOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi İLKER DOMAÇ

Yönetim Kurulu Üyesi NURİ BODUR

Yönetim Kurulu Üyesi ÖZGE COŞKUN

Yönetim Kurulu Üyesi PANTELİS DOROS LEKKAS

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET MURSALOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı TAYFUN KURBAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)CITIGROUP FINANCIAL PRODUCTS INC. 4.000.000 100,00%

Toplam 4.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 44.048.908.243 50.978.381.453

SGMK Kesin Alım Satım** 0 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 7.863.458.125 13.724.270.270

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

71TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

CREDIT SUISSE İSTANBUL MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : AKAT MAHALLESİ, ORKİDE SOKAK, NO: 3/19-20-

21-22, MAYA PLAZA BEŞİKTAŞ, İSTANBUL,TÜRKİYE

: ISTANBUL

Telefon : (212) 349 04 00

İnternet Sitesi : https://www.credit-suisse.com/tr/en/investment-

banking/turkey.html

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ŞEFİKA SİMRU SAN

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı CEM ÖKSÜN

Yönetim Kurulu Üyesi ARİF DENİZ YEGÜL

Yönetim Kurulu Üyesi BURCU KORKUT ÖZTÜRK

Yönetim Kurulu Üyesi MOHAMMAD SALEH ABDELGHANİ HİJAZİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür CEM ÖKSÜN

Genel Müdür Yardımcısı ARİF DENİZ YEGÜL

Genel Müdür Yardımcısı AYLA BOZKUŞ

Genel Müdür Yardımcısı BURCU KORKUT ÖZTÜRK

Genel Müdür Yardımcısı NURDAN OKTAR

Genel Müdür Yardımcısı SERDAR GENÇ

Genel Müdür Yardımcısı UFUK SÖNMEZ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)CREDİT SUİSSE AG 6.761.000 100,00%

Toplam 6.761.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 35.652.216.172 37.266.217.565

SGMK Kesin Alım Satım** 0 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 34.844.775.493 41.763.275.190

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

72 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

DELTA MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : HARBİYE MAHALLESİ TEŞVİKİYE CAD.İKBAL İŞ

MERKEZİ NO:17 K.6 TEŞVİKİYE

: İSTANBUL

Telefon : (212) 310 08 00

İnternet Sitesi : www.deltamenkul.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı FAZLI ÖZCAN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MUSTAFA CEM FERGAN

Yönetim Kurulu Üyesi FAHİR KADİR ÖZCAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MUSTAFA CEM FERGAN

Genel Müdür Yardımcısı ARİFE TOPAL

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET SANCAR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)FAZLI ÖZCAN 3.599.928 50,00%

MUSTAFA CEM FERGAN 3.564.000 49,50%

EŞREF TURGUT FERGAN 28.800 0,40%

ÖZLEM FERGAN 7.200 0,10%

FAHİR KADİR ÖZCAN 72 0,00%

Toplam 7.200.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 5.756.783.740 9.931.067.045

SGMK Kesin Alım Satım** 2.110.139 1.162.485

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 15.621.696.274 21.145.001.154

Opsiyonlar 0 14.850

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

73TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAH. BÜYÜKDERE CAD NO:141

: İSTANBUL

Telefon : (212) 348 20 00

İnternet Sitesi : www.denizyatirim.com

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HAKAN ATEŞ

Yönetim Kurulu Üyesi BORA BÖCÜGÖZ

Yönetim Kurulu Üyesi CEM DEMİRAĞ

Yönetim Kurulu Üyesi CEMİL CEM ÖNENÇ

Yönetim Kurulu Üyesi HÜSEYİN MELİH AKOSMAN

Yönetim Kurulu Üyesi TANJU KAYA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HÜSEYİN MELİH AKOSMAN

Genel Müdür Yardımcısı ENVER ERDEM

Genel Müdür Yardımcısı MAHİR KUBİLAY DAĞLI

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET MURAT PİŞKİNSÜT

Genel Müdür Yardımcısı NURULLAH ERDOĞAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DENİZBANK A.Ş. 149.978.500 99,99%

HAKAN ATEŞ 5.500 0,00%

BORA BÖCÜGÖZ 5.500 0,00%

ALİ MURAT DİZDAR 5.500 0,00%

TANJU KAYA 5.000 0,00%

Toplam 150.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 81.046.017.079 113.123.694.295

SGMK Kesin Alım Satım** 2.506.482.760 2.029.556.239

Repo-Ters Repo** 45.258.903.000 37.443.160.000

Vadeli İşlemler 34.481.091.333 95.802.319.625

Opsiyonlar 1.372.583.000 1.276.236.475

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 305.464.534.827 296.644.777.382

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 155.231.750.873 149.810.109.631

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

74 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAHALLESİ BUYUKDERE CADDESİ

TEKFEN TOWER NO: 209 KAT:17 SİSLİ,ISTANBUL

: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 03 19

İnternet Sitesi : www.deutschesecurities.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ERSİN AKYÜZ

Yönetim Kurulu Başkan Vekili ALP ALBERT KRESPİN

Yönetim Kurulu Üyesi İDİL DAĞDELEN BÖREKÇİ

Yönetim Kurulu Üyesi KAZIM ANDAÇ

Yönetim Kurulu Üyesi NURAN ÇEVİK

Yönetim Kurulu Üyesi ÖZGE KUTAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ALP ALBERT KRESPİN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DEUTSCHE BANK AG 9.000.000 100,00%

Toplam 9.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 23.026.475.033 41.995.504.477

SGMK Kesin Alım Satım** 0 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 13.409.779.391 18.609.834.158

Opsiyonlar 1.647.783.725 2.230.725.920

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

75TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

EGEMEN MENKUL KIYMETLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ŞAİR EŞREF BULVARI NO:35/1 K:2 BÜRO:301-

302

: İZMİR

Telefon : (232) 489 45 30

İnternet Sitesi : www.egemen.com

Yetki Belgesi Türü : Dar Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ADEM ERDÖLEK

Yönetim Kurulu Başkan Vekili AYŞİN ERDEM

Yönetim Kurulu Üyesi FERHAT MAŞA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür AYŞİN ERDEM

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AYŞİN ERDEM 1.575.000 75,00%

ADEM ERDÖLEK 525.000 25,00%

Toplam 2.100.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 0 0

SGMK Kesin Alım Satım** 54.065 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

76 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ETİLER MAHALLESİ, TEPECİK YOLU, DEMİRKENT

SOKAK NO:1

: İSTANBUL

Telefon : (212) 384 10 10

İnternet Sitesi : www.garantiyatirim.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ALİ FUAT ERBİL

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı BETÜL EBRU EDİN

Yönetim Kurulu Üyesi JAVIER BERNAL DIONIS

Yönetim Kurulu Üyesi MAHMUT AKTEN

Yönetim Kurulu Üyesi MUAMMER CÜNEYT SEZGİN

Yönetim Kurulu Üyesi ZEKİ ŞEN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ZEKİ ŞEN

Genel Müdür Yardımcısı AYŞE ALEV BOSUT BERRAK

Genel Müdür Yardımcısı GÜÇLÜ HAKAN GÜRSOY

Genel Müdür Yardımcısı İBRAHİM HALİL ÖZTOP

Genel Müdür Yardımcısı UTKU ERGÜDER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.GARANTİ BANKASI A.Ş. 8.327.648 100,00%

Toplam 8.327.648 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 166.723.968.336 238.359.874.270

SGMK Kesin Alım Satım** 1.123.433.296 762.205.435

Repo-Ters Repo** 14.959.093.023 10.997.491.005

Vadeli İşlemler 112.254.843.133 177.321.459.455

Opsiyonlar 1.521.633.975 1.348.402.725

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 349.563.469.703 138.663.028.084

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 174.739.112.655 69.308.844.608

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

77TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

GCM MENKUL KIYMETLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESKİ BÜYÜKDERE CADDESİ, PARK PLAZA NO:14,

KAT:14, MASLAK

: İSTANBUL

Telefon : (212) 345 04 26

İnternet Sitesi : www.gcmforex.com / www.gcmmenkul.com

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı WERNER JOSEF ALLEMANN

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ROBERT RYAN RUDOLPH

Yönetim Kurulu Üyesi PHILIPPE EDGAR MEYER

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ALPER NERGİZ

Genel Müdür Yardımcısı ÇAĞRI SELİM VURAL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)WERNER JOSEF ALLEMANN 39.000.000 100,00%

Toplam 39.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 0 0

SGMK Kesin Alım Satım** 0 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 0 7.004.313.013

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 1.918.507.694.809 1.082.268.549.131

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 959.265.837.835 541.165.872.494

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

78 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : CUMHURİYET MAHALLESİ İLKBAHAR SOKAK NO:1

KAT:3 KARTAL/

: İSTANBUL

Telefon : (216) 453 00 00

İnternet Sitesi : www.gedik.com

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ERHAN TOPAÇ

Yönetim Kurulu Başkan Vekili ONUR TOPAÇ

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET AKA

Yönetim Kurulu Üyesi MİNE TÜLAY KÖNÜMAN

Yönetim Kurulu Üyesi TEVFİK METİN AYIŞIK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TEVFİK METİN AYIŞIK

Genel Müdür Yardımcısı ALP TEKİNCE

Genel Müdür Yardımcısı COŞAN YEĞENOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı ERSAN AKPINAR

Genel Müdür Yardımcısı GÖZDE ÖZARSLAN

Genel Müdür Yardımcısı KADİRCAN KARADUT

Genel Müdür Yardımcısı MURAT TANRIÖVER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HAKKI GEDİK 31.858.942 47,27%

GEDİK YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 16.848.000 25,00%

ERHAN TOPAÇ 15.308.217 22,72%

HALKA AÇIK KISIM 3.376.840 5,01%

Toplam 67.392.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 127.755.276.626 163.842.106.467

SGMK Kesin Alım Satım** 167.017.720 251.070.206

Repo-Ters Repo** 1.668.059.000 394.679.000

Vadeli İşlemler 62.798.289.970 53.741.146.331

Opsiyonlar 1.447.151.925 545.780.900

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 1.609.501.895.078 721.608.657.379

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 933.266.901.212 357.263.865.786

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

79TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

GLOBAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : YEŞİLCE MAH.ESKİ BÜYÜKDERE CAD. NO:65/1

34418 KAĞITHANE/

: İSTANBUL

Telefon : (212) 244 55 66

İnternet Sitesi : www.global.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı EROL GÖKER

Yönetim Kurulu Başkan Vekili GÖKHAN ÖZER

Yönetim Kurulu Üyesi AYŞE PERVİN SOYDEMİR

Yönetim Kurulu Üyesi FEYZULLAH TAHSİN BENSEL

Yönetim Kurulu Üyesi LÜTFÜ HEKİMOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür GÜLŞEYMA DOĞANÇAY

Genel Müdür Yardımcısı NUSRET HAKAN ÖZSOY

Genel Müdür Yardımcısı SELAHATTİN ÇAĞRI TÜZÜNER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)GLOBAL YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 30.973.769 77,43%

DİĞER 9.026.231 22,57%

Toplam 40.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 31.002.915.950 45.734.711.141

SGMK Kesin Alım Satım** 325.622.788 205.256.499

Repo-Ters Repo** 18.936.470.614 11.437.201.852

Vadeli İşlemler 12.964.285.463 36.608.447.580

Opsiyonlar 31.812.800 16.405.375

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

80 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : HALİDE EDİP ADIVAR MAH. DARULACEZE CAD.

NO: 20 KAT: 4 -5 ŞİŞLİ

: İSTANBUL

Telefon : (212) 314 81 81

İnternet Sitesi : www.halkyatirim.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HAKAN ERYILMAZ

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET ERDOĞAN

Yönetim Kurulu Üyesi DURSUN ALİ ALEV

Yönetim Kurulu Üyesi ENES ÇELEBİ

Yönetim Kurulu Üyesi KAMİL ENİS TUNA

Yönetim Kurulu Üyesi ÖMER AYKUT ÜNLÜ

Yönetim Kurulu Üyesi SERDAR SÜRER

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SERDAR SÜRER

Genel Müdür Yardımcısı ALİ ÖMÜRBEK

Genel Müdür Yardımcısı BÜLENT SEZGİN

Genel Müdür Yardımcısı EVREN KARABULUT

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.HALKBANKASI A.Ş. B GRUBU 45.067.200 54,96%

T.HALKBANKASI A.Ş. A GRUBU 36.900.000 45,00%

BİLEŞİM ALTERNATİF DAĞITIM KANALLARI A.Ş 32.800 0,04%

Toplam 82.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 29.598.476.567 52.211.422.427

SGMK Kesin Alım Satım** 2.889.008.813 4.506.702.293

Repo-Ters Repo** 276.944.820.788 231.663.117.105

Vadeli İşlemler 7.802.351.993 15.107.449.917

Opsiyonlar 9.694.350 78.728.000

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 92.508.170.153 81.440.416.731

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 54.765.972.437 46.210.798.495

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

81TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAH. BÜYÜKDERE CAD. NO:128

: ŞİŞLİ

Telefon : (212) 376 46 00

İnternet Sitesi : www.hsbcyatirim.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SÜLEYMAN SELİM KERVANCI

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET VERGİLİ

Yönetim Kurulu Üyesi HECTOR RAMİREZ MATEOS

Yönetim Kurulu Üyesi HULUSİ HOROZOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi MİCHAEL JOHN DUFF

Yönetim Kurulu Üyesi NECDET MURAT ŞARSEL

Yönetim Kurulu Üyesi RÜÇHAN ÇANDAR

Yönetim Kurulu Üyesi TAMER KILIÇASLAN

Yönetim Kurulu Üyesi TOLGA KOYUNCU

Yönetim Kurulu Üyesi UMUT PASİN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TOLGA KOYUNCU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HSBC BANK A.Ş. 6.990.646 99,87%

SÜLEYMAN SELİM KERVANCI 5.756 0,08%

NECDET MURAT ŞARSEL 1.787 0,03%

SEMA ÇETİNKAYA 1.764 0,03%

TOLGA KOYUNCU 23 0,00%

TAYLAN TURAN 23 0,00%

Toplam 7.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 39.152.454.886 51.286.710.265

SGMK Kesin Alım Satım** 4.158.194.123 2.293.187.629

Repo-Ters Repo** 95.609.197.000 62.892.651.000

Vadeli İşlemler 19.640.700.008 33.058.221.331

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

82 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ICBC TURKEY YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : MASLAK MAH.DEREBOYU 2 /CADDESİ NO:13

34398 MASLAK-SARIYER

: İSTANBUL

Telefon : (212) 276 27 27

İnternet Sitesi : www.ıcbcyatirim.com

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı GAO XIANGYANG

Yönetim Kurulu Üyesi CHEN YUBAO

Yönetim Kurulu Üyesi CHUANLING ZHANG

Yönetim Kurulu Üyesi LIU PEIGUO

Yönetim Kurulu Üyesi ORAJ ÖZEL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ORAJ ÖZEL

Genel Müdür Yardımcısı CEMİL AKINÇ

Genel Müdür Yardımcısı NESRİN EKŞİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ICBC TURKEY BANK A.Ş 75.998.480 100,00%

RAGIP AKIN 760 0,00%

NURİ AKIN 760 0,00%

Toplam 76.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 18.999.698.899 16.453.529.566

SGMK Kesin Alım Satım** 6.206.268 2.006.619

Repo-Ters Repo** 259.532.214 3.353.167

Vadeli İşlemler 9.951.765.586 13.496.069.372

Opsiyonlar 46.952.175 40.114.325

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

83TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

IKON MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAH. HARMAN SOK.NO:5 HARMANCI

GİZ PLAZA KAT:10 D:20 LEVENT-ŞİŞLİ-

: İSTANBUL

Telefon : (212) 290 40 64

İnternet Sitesi : www.ikonmenkul.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AYDIN TUNALI

Yönetim Kurulu Üyesi ENGİN KURU

Yönetim Kurulu Üyesi GÜNAY YILMAZ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ENGİN KURU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AYDIN TUNALI 25.000.000 100,00%

Toplam 25.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 0 0

SGMK Kesin Alım Satım** 0 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 618.781.516.364 146.441.848.377

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 309.390.758.182 72.966.346.333

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

84 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ING MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : REŞİT PAŞA MAH.ESKİ BÜYÜKDERE CAD. NO:8

KAT:10

: İSTANBUL

Telefon : (212) 367 70 00

İnternet Sitesi : www.ingmenkul.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ALPER İHSAN GÖKGÖZ

Yönetim Kurulu Başkan Vekili OZDEN SERPEK

Yönetim Kurulu Üyesi ABDULLAH BÜLENT ALTINEL

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET SIRRI ERKAN

Yönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA AŞIK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ABDULLAH BÜLENT ALTINEL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ING BANK A.Ş. 21.999.600 100,00%

JOHN THOMAS MC CARTHY 100 0,00%

ÖZDEN SERPEK 100 0,00%

MEHMET SIRRI ERKAN 100 0,00%

ALPER İHSAN GÖKGÖZ 100 0,00%

Toplam 22.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 2.873.666.751 4.349.707.173

SGMK Kesin Alım Satım** 903.075.359 1.444.712.727

Repo-Ters Repo** 29.126.891.000 75.728.936.000

Vadeli İşlemler 10.412.765.984 13.386.770.362

Opsiyonlar 4.862.225 23.990.775

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

85TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

INVEST - AZ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ ÖZSEZEN İŞ MERKEZİ C

BLOK NO:126 ESENTEPE

: İSTANBUL

Telefon : (212) 306 91 00

İnternet Sitesi : www.investaz.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ELSHAN GULİYEV

Yönetim Kurulu Üyesi HAKAN AVDAN

Yönetim Kurulu Üyesi JEYHUN ABDULLAYEV

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür FATİH YEĞENOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı KENAN ULUÇ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ELSHAN GULİYEV 29.910.000 99,70%

SHAHRİYAR GURBANZADE 45.000 0,15%

JEYHUN ABDULLAYEV 45.000 0,15%

Toplam 30.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 7.678.029.001 15.251.199.159

SGMK Kesin Alım Satım** 0 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 4.704.559.262 9.811.494.131

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 1.973.192.551.387 561.337.750.536

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 986.596.275.694 280.668.875.268

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

86 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

IŞIK MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : DEREBOYU CAD. BİLİM SOK. SUN PLAZA NO:5

KAT: 12 MASLAK - SARIYER /

: İSTANBUL

Telefon : (212) 345 00 62

İnternet Sitesi : www.isikmenkul.com

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı BARIŞ AKSÜS

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı VELİ KOCATÜRK

Yönetim Kurulu Üyesi MELİH YÜKSEL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür VELİ KOCATÜRK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BARIŞ AKSÜS 30.000.000 100,00%

Toplam 30.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 265.129.061 1.083.982.495

SGMK Kesin Alım Satım** 0 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 1.162.591.450 1.371.875.682

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 2.078.163.351.636 708.791.332.102

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 1.039.081.675.818 354.395.666.051

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

87TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

İNFO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : KUŞTEPE MAH. MECİDİYEKÖY YOLU CAD. V PLAZA

NO:14 KAT:8-9 MECİDİYEKÖY

: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 26 00

İnternet Sitesi : www.infoyatirim.com

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı VAHİT VARDAR

Yönetim Kurulu Üyesi DEMET KARAL

Yönetim Kurulu Üyesi ELVAN SOYDAŞ

Yönetim Kurulu Üyesi NUH UÇAR

Yönetim Kurulu Üyesi YUSUF ALİ ALAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür VAHİT VARDAR

Genel Müdür Yardımcısı CENGİZ AKDERE

Genel Müdür Yardımcısı YUSUF ALİ ALAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)CAN ALP 12.302.666 66,62%

HALKA AÇIK 6.071.707 32,88%

GÜLAY ALP 92.337 0,50%

VAHİT VARDAR 616 0,00%

Toplam 18.467.325 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 27.696.201.501 41.511.486.252

SGMK Kesin Alım Satım** 0 0

Repo-Ters Repo** 425.431.000 460.330.000

Vadeli İşlemler 1.613.480.329 2.310.183.263

Opsiyonlar 16.208.800 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 410.674.535.960 169.623.282.730

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 233.454.014.998 93.610.223.206

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

88 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

İNTEGRAL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CD. 59 SK. SPİNE TOWER NO:243

KAT:2 34398 MASLAK SARIYER

: İSTANBUL

Telefon : ( ) 444 18 58

İnternet Sitesi : www.integralyatirim.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KADİR CENK ULUKARTAL

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı KAMİLE OYA ULUKARTAL

Yönetim Kurulu Üyesi ASLI USUL SEVER

Yönetim Kurulu Üyesi İSMET KEMAL ÇELİK

Yönetim Kurulu Üyesi OSMAN ÖNDER ULUKARTAL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür KIVANÇ MEMİŞOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı ASLI USUL SEVER

Genel Müdür Yardımcısı FATİH DOĞAN ATEŞ

Genel Müdür Yardımcısı İBRAHİM TAŞDOĞAN

Genel Müdür Yardımcısı İSMET KEMAL ÇELİK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KADİR CENK ULUKARTAL 7.037.786 65,88%

KAMİLE OYA ULUKARTAL 3.204.808 30,00%

ULUKARTAL HOLDİNG A.Ş. 440.086 4,12%

İSMET KEMAL ÇELİK 4 0,00%

KIVANÇ MEMİŞOĞLU 4 0,00%

ASLI USUL SEVER 4 0,00%

Toplam 10.682.692 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 2.837.685.406 3.125.629.419

SGMK Kesin Alım Satım** 0 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 2.989.394.417 3.228.395.484

Opsiyonlar 52.200 3.617.100

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 722.746.665.823 431.028.167.253

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 688.230.643.518 408.074.824.543

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

89TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : İŞ KULELERİ KULE 2 KAT 13 4.LEVENT

: İSTANBUL

Telefon : (212) 350 20 00

İnternet Sitesi : www.isyatirim.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SENAR AKKUŞ

Yönetim Kurulu Başkan Vekili KEMAL SERDAR DİŞLİ

Yönetim Kurulu Üyesi ERDA GERÇEK

Yönetim Kurulu Üyesi HİLMİ SELÇUK ÇEPNİ

Yönetim Kurulu Üyesi İLHAMİ KOÇ

Yönetim Kurulu Üyesi IŞIL DADAYLI

Yönetim Kurulu Üyesi KENAN AYVACI

Yönetim Kurulu Üyesi METE UĞURLU

Yönetim Kurulu Üyesi REFET SOYKAN GÜRKAYNAK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür RİZA İHSAN KUTLUSOY

Genel Müdür Yardımcısı FUNDA ÇAĞLAN MURSALOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET YİĞİT ARIKÖK

Genel Müdür Yardımcısı MURAT KURAL

Genel Müdür Yardımcısı ÖZGÜR İLKE YERLİKAYA

Genel Müdür Yardımcısı RIFAT CENK AKSOY

Genel Müdür Yardımcısı ZEYNEP YEŞİM KARAYEL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş. 233.068.227 65,65%

HALKA AÇIK KISIM 104.057.093 29,31%

İŞ FAKTORİNG A.Ş. 8.635.111 2,43%

İŞ FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 8.635.111 2,43%

TRAKYA YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 604.458 0,17%

Toplam 355.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 159.732.766.337 231.925.962.234

SGMK Kesin Alım Satım** 6.864.391.925 6.883.733.120

Repo-Ters Repo** 84.096.915.369 70.006.683.841

Vadeli İşlemler 132.261.703.570 245.278.900.110

Opsiyonlar 2.955.185.150 3.294.009.350

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 1.584.280.898.824 653.901.905.072

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 792.140.449.412 326.950.952.536

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

90 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

MARBAŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : NİSPETİYE MAHALLESİ AYTAR CADDESİ METRO İŞ

MERKEZİ NO:10 DAİRE:5 KAT:1 LEVENT -BEŞİKTAŞ -

: İSTANBUL

Telefon : (212) 286 30 00

İnternet Sitesi : www.marbasmenkul.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ERHAN TOPAÇ

Yönetim Kurulu Başkan Vekili ONUR TOPAÇ

Yönetim Kurulu Üyesi CEM CİHAN

Yönetim Kurulu Üyesi İRFAN İKİZ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür CEM CİHAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 9.999.727 100,00%

HAKKI GEDİK 182 0,00%

ERHAN TOPAÇ 91 0,00%

Toplam 10.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 61.402.645.021 110.874.442.291

SGMK Kesin Alım Satım** 0 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 6.152.568.937 9.112.638.594

Opsiyonlar 17.280.050 105.537.350

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

91TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

MEKSA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ŞEHİT TEĞMEN ALİ YILMAZ SOKAK GÜVEN SAZAK

PLAZA NO:13 A BLOK K:3-4 VE B BLOK K:1-2KAVACIK

: İSTANBUL

Telefon : (216) 681 34 00

İnternet Sitesi : www.meksa.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET EMİN SAZAK

Yönetim Kurulu Başkan Vekili SAFFET AVDAN

Yönetim Kurulu Üyesi,İcra Kurulu Başkanı VESİLE ŞARLIOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi İBRAHİM EMRE ÇORAK

Yönetim Kurulu Üyesi MERT YILMAZ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür VESİLE ŞARLIOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı EMRE TOPAL

Genel Müdür Yardımcısı FİGEN ÖZAVCI

Genel Müdür Yardımcısı METE MUZAFFER BIÇAKLIOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı OĞUZHAN BÜYÜKBAYRAM

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)MEHMET EMİN SAZAK 20.694.588 76,65%

İBRAHİM EMRE ÇORAK 3.510.000 13,00%

MERT YILMAZ 2.430.009 9,00%

AYŞE ÖZTAN 102.180 0,38%

ARNT GÜVEN SAZAK 102.180 0,38%

DİĞER 161.043 0,60%

Toplam 27.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 66.617.166.722 102.263.257.191

SGMK Kesin Alım Satım** 4.395.841 14.950.484

Repo-Ters Repo** 255.650.000 1.557.299.000

Vadeli İşlemler 23.246.798.445 33.256.241.053

Opsiyonlar 46.694.150 228.408.250

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 298.876.584.112 231.385.960.203

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 228.155.529.528 194.291.698.693

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

92 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. METROCITY A BLOK NO:171

K:17 1.LEVENT

: İSTANBUL

Telefon : (212) 344 09 00

İnternet Sitesi : http://www.metroyatirim.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ÇİĞDEM ÖZTÜRK

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı FATMA ÖZTÜRK GÜMÜŞSU

Yönetim Kurulu Üyesi SERHAN İÇER

Yönetim Kurulu Üyesi YAĞMUR ÖZTÜRK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Yardımcısı,Genel Müdür SERHAN İÇER

Genel Müdür Yardımcısı DENİZ GOGAS

Genel Müdür Yardımcısı ÖZGECAN FIRILDAK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)FATMA ÖZTÜRK GÜMÜŞSU 29.000.000 100,00%

Toplam 29.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 2.226.859.732 6.910.236.663

SGMK Kesin Alım Satım** 3.188.138 13.742.167

Repo-Ters Repo** 1.738.873.000 2.423.989.000

Vadeli İşlemler 2.306.100.096 116.613.316

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

93TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

MORGAN STANLEY MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ NO: 171 METROCİTY İŞ

MERKEZİ A BLOK KAT:24 LEVENT

: İSTANBUL

Telefon : (212) 398 02 00

İnternet Sitesi : www.morganstanley.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SENAD PRUSAC

Yönetim Kurulu Başkan Vekili TEVFİK AKSOY

Yönetim Kurulu Üyesi MANDHİR SİNGH MANDAİR

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TEVFİK AKSOY

Genel Müdür Yardımcısı MUSTAFA DUMAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)MORGAN STANLEY INTERNATİONAL HOLDİNGS INC 34.371.433 100,00%

Toplam 34.371.433 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 0 0

SGMK Kesin Alım Satım** 1.744.031.632 1.588.823.285

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

94 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

NOOR CAPİTAL MARKET MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : MERKEZ MAHALLESİ İSTİKLAL SOKAK KEY PLAZA

NO:11 KAT.7

: İSTANBUL

Telefon : (212) 280 66 66

İnternet Sitesi : www.noorcm.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KHURRAM SAYEED

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı SULEMAN SHAH

Yönetim Kurulu Üyesi BADER F A ALREZAIHAN

Yönetim Kurulu Üyesi NASER ABDULMOHSEN MOHAMMAD ALMARRI

Yönetim Kurulu Üyesi SELTAN BÜYÜKAKTEN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SELTAN BÜYÜKAKTEN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)NOOR CAPİTAL MARKETS FİNANSAL ARACILIK

ŞİRKETİ

25.999.928 100,00%

KHURRAM SAYEED 54 0,00%

ABDULMUHSEN KH-AA ALBAHAR 18 0,00%

Toplam 26.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 741.991.910 1.436.554.341

SGMK Kesin Alım Satım** 0 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 886.856.281 2.657.847.785

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 259.412.536.766 109.447.041.049

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 129.706.268.383 54.723.520.524

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

95TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

OSMANLI YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : MASLAK MAH. BÜYÜKDERE CAD. NUROL PLAZA

SİT. N:255/802-803 SARIYER/

: İSTANBUL

Telefon : (212) 366 88 00

İnternet Sitesi : www.osmanlimenkul.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ÖMER ZÜHTÜ TOPBAŞ

Yönetim Kurulu Üyesi DÜNDAR DAYI

Yönetim Kurulu Üyesi HÜSNÜ SERDAR AKINER

Yönetim Kurulu Üyesi PINAR ÇAKILKAYA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür PINAR ÇAKILKAYA

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ÖMER ZÜHTÜ TOPBAŞ 12.124.153 61,54%

GEORGROBERT WİEDERKEHR 1.943.226 9,86%

ALİFUAT KUTLUCAN 1.262.051 6,41%

MEHMET TAYLAN TATLISU 1.003.407 5,09%

DİĞER 3.367.163 17,09%

Toplam 19.700.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 7.263.631.562 11.899.810.013

SGMK Kesin Alım Satım** 2.710.589.586 2.590.495.623

Repo-Ters Repo** 1.341.444.000 167.300.000

Vadeli İşlemler 16.842.091.009 25.806.994.031

Opsiyonlar 5.114.682.650 7.534.488.475

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 14.995.477.410 6.269.093.352

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 7.497.738.705 3.134.546.676

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

96 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : AKATLAR EBULULA MARDİN CADDESİ F-2 C BLOK

: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 12 00

İnternet Sitesi : www.oyakmenkul.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı OMSAN LOJİSTİK A.Ş. YÖNETİM KURULU BAŞKANI HAMZA

ALPER KARAÇOBANYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı OYTAŞ İÇ VE DIŞ TİCARET A.Ş. YÖN. KRL. BŞK. YRD. ADINA

HAREKET EDEN KİŞİ ERDOĞAN AKATYönetim Kurulu Üyesi ATAER HOLDİNG A.Ş.ADINA HAREKET EDEN KİŞİ İBRAHİM

EMRAH SİLAVYönetim Kurulu Üyesi OYAK DENİZCİLİK VE LİMAN İŞLETMELERİ A.Ş.ÜYE ADINA

HAREKET EDEN ATİLLA YELBOĞAYönetim Kurulu Üyesi OYAK PAZARLAMA HİZMET VE TURİZM A.Ş. ÜYE ADINA

HAREKET EDEN KİŞİ SÜLEYMAN EROL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı MANSUR ÇELEPKOLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ORDU YARDIMLAŞMA KURUMU 88.001.524 99,63%

YAŞAR HOLDİNG A.Ş. 289.832 0,33%

YAŞAR DIŞ TİCARET A.Ş. 38.644 0,04%

Toplam 88.330.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 19.022.884.938 38.572.879.203

SGMK Kesin Alım Satım** 2.427.537.625 5.780.407.699

Repo-Ters Repo** 24.599.193.876 25.533.930.979

Vadeli İşlemler 8.248.921.786 10.736.018.190

Opsiyonlar 223.131.750 192.183.875

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 55.751.149.708 12.154.277.930

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 27.875.574.854 6.077.138.965

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

97TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

PHİLLİPCAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : HÜRRİYET MAH. DR. CEMİL BENGÜ CAD. HAK İŞ

MERKEZİ NO:2 KAT:6/A

: İSTANBUL

Telefon : (212) 982 25 00

İnternet Sitesi : www.phillipcapital.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı THOMAS YEOH ENG LEONG

Yönetim Kurulu Başkan Vekili EKREM KEREM KORUR

Yönetim Kurulu Üyesi LIM WAH LIN

Yönetim Kurulu Üyesi LIM WAH TONG

Yönetim Kurulu Üyesi SARUHAN DOĞAN

Yönetim Kurulu Üyesi TEO CHOA CHEE GEORGE

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür EKREM KEREM KORUR

Genel Müdür Yardımcısı OĞUZ YILMAZ

Genel Müdür Yardımcısı OZAN SAVAŞKAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)PHILLIP BROKERAGE PTE. LTD. 32.049.670 100,00%

Toplam 32.049.670 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 23.675.827.143 25.134.998.808

SGMK Kesin Alım Satım** 20.832.834 13.761.934

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 6.219.475.521 5.291.436.340

Opsiyonlar 19.600 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 48.043.433.046 1.436.295.680

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 23.890.335.632 739.415.073

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

98 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

PİRAMİT MENKUL KIYMETLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : İNÖNÜ CAD. NO:53 IŞIK APT. KAT:5 D:9-10

80090 GÜMÜŞSUYU-

: İSTANBUL

Telefon : (212) 293 95 00

İnternet Sitesi : www.piramit.com

Yetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MÜFİT NAYIR

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MEHMET OSMANOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi MERT NAYIR

Yönetim Kurulu Üyesi NURŞEN OSMANOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi ZEKİYE YOLCUBAL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET OSMANOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET CÜNEYT İÇEN

Genel Müdür Yardımcısı ZEKİYE YOLCUBAL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)MEHMET OSMANOĞLU 5.145.010 49,00%

MÜFİT NAYIR 3.150.000 30,00%

NURŞEN OSMANOĞLU 1.049.990 10,00%

MERT NAYIR 945.000 9,00%

OSMAN MACİT SÖYLEMEZ 105.000 1,00%

ZEKİYE YOLCUBAL 105.000 1,00%

Toplam 10.500.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 19.682.772.875 21.738.556.748

SGMK Kesin Alım Satım** 1.259.442 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 1.497.048.132 2.083.041.571

Opsiyonlar 0 954.000

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

99TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

POLEN MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : METE CADDESİ SÜREN APT.NO:8/8 TAKSİM

: İSTANBUL

Telefon : (212) 252 55 00

İnternet Sitesi : www.polenmenkul.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı LEVENT KOCA

Yönetim Kurulu Üyesi MELTEM KOCA

Yönetim Kurulu Üyesi ORHAN KARAKAYA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür EDA BABAOĞLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)LEVENT KOCA 11.377.200 94,15%

AHMET KEMAL BABAOĞLU 456.000 3,77%

FÜTÜHAT NERİMAN KOCA 228.000 1,89%

MELTEM KOCA 17.100 0,14%

ORHAN KARAKAYA 5.700 0,05%

Toplam 12.084.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 14.043.998.290 8.010.312.507

SGMK Kesin Alım Satım** 0 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

100 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

PRİM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : LEVENT CADDESİ NO:3 BİRİNCİ LEVENT

: İSTANBUL

Telefon : (212) 283 88 88

İnternet Sitesi : www.prim.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Dar Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KAZIM HAYDAROĞLU

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı RECEP MUVAFFAK MOLU

Yönetim Kurulu Üyesi ERKAN HAYDAROĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi SERAP IŞIK

Yönetim Kurulu Üyesi TUNÇ KERTMEN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür KAZIM HAYDAROĞLU

Genel Müdür Yardımcısı HATİCE SALAR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KAZIM HAYDAROĞLU 457.500 61,00%

RECEP MUVAFFAK MOLU 277.500 37,00%

ERKAN HAYDAROĞLU 15.000 2,00%

Toplam 750.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 0 0

SGMK Kesin Alım Satım** 313.736 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

101TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

QNB FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAHALLESİ, BÜYÜKDERE CADDESİ

KRİSTAL KULE BİNASI NO:215 KAT: 6-7 34394ŞİŞLİ /

: İSTANBUL

Telefon : (212) 336 70 00

İnternet Sitesi : www.qnbfi.com

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SİNAN ŞAHİNBAŞ

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ADNAN MENDERES YAYLA

Yönetim Kurulu Üyesi BÜLENT YURDALAN

Yönetim Kurulu Üyesi ENİS KURTOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi HAKAN ALP

Yönetim Kurulu Üyesi OSMAN ÖMÜR TAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ESEN PAMİR KARAGÖZ

Genel Müdür Yardımcısı İPEK HEKİMOĞLUGİL OKÇULAR

Genel Müdür Yardımcısı UFUK ÜMİT ONBAŞI

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)FİNANSBANK A.Ş. B GRUBU 49.800.000 99,60%

FİNANSBANK A.Ş. - A GRUBU 100.000 0,20%

FİNANS FİNANSAL KİRALAMA A.Ş 100.000 0,20%

Toplam 50.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 76.750.624.266 131.809.454.573

SGMK Kesin Alım Satım** 3.637.915.456 2.953.422.828

Repo-Ters Repo** 40.196.516.327 35.199.131.959

Vadeli İşlemler 32.983.321.217 79.362.285.723

Opsiyonlar 54.901.500 107.708.530

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 335.492.021.999 219.109.982.779

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 167.745.895.713 109.554.998.507

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

102 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

REEL KAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : MASLAK MH. DEREBOYU CAD. BİLİM SK. NO:5

SUN PLAZA K:12

: İSTANBUL

Telefon : (212) 703 41 00

İnternet Sitesi : www.kapitalfx.com

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SÜBET ÇİÇEK

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı MURAT KUTAY YILDIRIM

Yönetim Kurulu Üyesi İBRAHİM ETHEM EREN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür İ.ETHEM EREN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)SÜBET ÇİÇEK 30.000.000 100,00%

Toplam 30.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 31.923.144 382.299.786

SGMK Kesin Alım Satım** 0 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 23.176.614 1.173.856.381

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 82.014.471.758 175.004.792.006

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 40.909.122.079 85.895.687.263

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

103TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

SANKO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : 15 TEMMUZ MAHALLESİ GÜLBAHAR CAD.NO.43/8

GÜNEŞLİ

: İSTANBUL

Telefon : (212) 410 05 00

İnternet Sitesi : www.sankomenkul.com

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı REZZAN TOPAL

Yönetim Kurulu Üyesi HALİT TOPÇU

Yönetim Kurulu Üyesi ÖZGÜL ÇEVİK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ÖZGÜL ÇEVİK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)SANKO HOLDİNG A.Ş. 24.999.960 100,00%

ADİL SANİ KONUKOĞLU 10 0,00%

SAMİ KONUKOĞLU 10 0,00%

CENGİZ KONUKOĞLU 10 0,00%

HAKAN KONUKOĞLU 10 0,00%

Toplam 25.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 8.950.279.761 14.206.757.872

SGMK Kesin Alım Satım** 5.151.530 2.650.873

Repo-Ters Repo** 5.237.500.000 5.440.500.000

Vadeli İşlemler 70.962.584.155 38.456.086.494

Opsiyonlar 265.865.225 359.724.600

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 1.283.419.913.914 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 641.709.956.957 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

104 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

SAXO CAPITAL MARKETS MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : DEREBOYU CAD.MEYDAN SOK. BEYBİ GİZ PLAZA

KAT 30 MASLAK

: ISTANBUL

Telefon : (212) 705 58 00

İnternet Sitesi : www.saxomarkets.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı RASMUS HAGSTAD LUND

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı THOMAS JULIAN GRAVERS

Yönetim Kurulu Üyesi SAVAŞ DİVANLIOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SAVAŞ DİVANLIOĞLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)SAXO BANK A.S. 31.398.000 100,00%

Toplam 31.398.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 0 0

SGMK Kesin Alım Satım** 0 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 90.067.525.668 20.332.169.291

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 44.337.907.007 10.219.685.384

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

105TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

STRATEJİ MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. MAYA AKAR CENTER NO:100-

102 KAT:26 ESENTEPE

: İSTANBUL

Telefon : (212) 354 79 00

İnternet Sitesi : www.strateji.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı OSMAN NECDET TÜRKAY

Yönetim Kurulu Başkan Vekili UFUK SİNAN DİNÇER

Yönetim Kurulu Üyesi DEVRİM AKA

Yönetim Kurulu Üyesi HAKAN SAVAŞ

Yönetim Kurulu Üyesi YAŞAR SARIKAYA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür UFUK SİNAN DİNÇER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)STRATEJİ HOLDİNG A.Ş. 2.160.000 72,00%

ÇİMEN AKA 480.000 16,00%

DEVRİM AKA 300.000 10,00%

FOKUS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş 58.800 1,96%

OSMAN NECDET TÜRKAY 300 0,01%

DİĞER 900 0,03%

Toplam 3.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 885.631.298 671.057.460

SGMK Kesin Alım Satım** 79.025.303 26.469.390

Repo-Ters Repo** 2.980.000.000 2.111.999.984

Vadeli İşlemler 3.763.442.616 1.438.827.072

Opsiyonlar 462.800 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

106 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ NO:171 METROCİTY A

BLOK KAT:4-5 34394 ŞİŞLİ-

: İSTANBUL

Telefon : (212) 334 33 33

İnternet Sitesi : www.sekeryatirim.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HASAN BASRİ GÖKTAN

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı HALİT HAYDAR YILDIZ

Yönetim Kurulu Üyesi ERDAL BATMAZ

Yönetim Kurulu Üyesi OSMAN GÖKTAN

Yönetim Kurulu Üyesi RAMAZAN ÖZNACAR

Yönetim Kurulu Üyesi ŞENİZ YARCAN

Yönetim Kurulu Üyesi SİNAN ÇAM

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür OSMAN GÖKTAN

Genel Müdür Yardımcısı RAMAZAN ÖZNACAR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ŞEKERBANK T.A.Ş. 29.711.995 99,04%

ŞEKER FAKTORİNG HİZMETLERİ A.Ş. 288.002 0,96%

ŞEKERBANK INTERNATIONAL BANKING UNIT.LTD 2 0,00%

Toplam 30.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 20.949.942.315 33.986.212.609

SGMK Kesin Alım Satım** 586.942.511 889.770.627

Repo-Ters Repo** 21.749.644.810 19.318.791.884

Vadeli İşlemler 8.388.832.257 10.904.932.757

Opsiyonlar 152.391.750 449.917.875

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 305.949.788.611 6.320.547.561

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 154.646.052.304 3.378.998.531

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

107TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

TACİRLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : NİSBETİYE CAD. AKMERKEZ B3 BLOK K:9 ETİLER

VE AKMERKEZ B3 BLOK K:7 ETİLER

: İSTANBUL

Telefon : (212) 355 46 46

İnternet Sitesi : www.tacirler.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ALAETTİN TACİR

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı MURAT TACİR

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET TACİR

Yönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA İLERİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MUSTAFA İLERİ

Genel Müdür Yardımcısı CAN ALTUĞ YURTCAN

Genel Müdür Yardımcısı ILGIN ERDOĞAN

Genel Müdür Yardımcısı MUSTAFA AKYOL

Genel Müdür Yardımcısı SİNAN GÜNDÜZ

Genel Müdür Yardımcısı SUAVİ REŞİT BUĞRA BABAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TACİRLER HOLDİNG A.Ş. 18.572.500 24,76%

HAMDİ TACİR 17.812.500 23,75%

MEHMET TACİR 17.812.500 23,75%

ALAETTİN TACİR 17.047.500 22,73%

AHMET TACİR 750.000 1,00%

DİĞER 3.005.000 4,01%

Toplam 75.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 42.745.944.326 63.474.625.027

SGMK Kesin Alım Satım** 1.212.704.322 7.827.243.336

Repo-Ters Repo** 11.348.635.179 16.347.022.526

Vadeli İşlemler 14.624.123.217 42.943.521.297

Opsiyonlar 313.490.150 87.551.500

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 244.343.013.544 169.341.038.195

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 121.813.594.405 80.413.106.289

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

108 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : TEB KAMPÜS D BLOK SARAY MAH. SOKULLU CAD.

NO:7B

: İSTANBUL

Telefon : (216) 636 44 44

İnternet Sitesi : www.tebyatirim.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı VAROL CİVİL

Yönetim Kurulu Başkan Vekili AYŞE AŞARDAĞ

Yönetim Kurulu Üyesi AKİL ÖZÇAY

Yönetim Kurulu Üyesi BANU TAŞKIN

Yönetim Kurulu Üyesi ERIC PATRICE PAUL JOSSERAND

Yönetim Kurulu Üyesi GÖKHAN MENDİ

Yönetim Kurulu Üyesi NİMET ELİF AKPINAR

Yönetim Kurulu Üyesi OSMAN DURMUŞ

Yönetim Kurulu Üyesi XAVIER HENRI JEAN GUILMINEAU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HAMZA BATURALP CANDEMİR

Genel Müdür Yardımcısı ADİL RIZVI

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET AŞÇIOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı METE YÜKSEL

Genel Müdür Yardımcısı REMZİ TAHSİN KARTAL ÇAĞLI

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş. 27.819.889 96,62%

TEB FAKTORING A.Ş. 973.875 3,38%

BNP PARIBAS CARDIF EMEKLİLİK A.Ş 127 0,00%

TEB HOLDİNG A.Ş. 2 0,00%

BNP PARIBAS FORTIS 1 0,00%

BNP PARIBAS FİNANSAL KİRALAMA A.Ş 1 0,00%

Toplam 28.793.895 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 101.064.371.723 107.056.004.309

SGMK Kesin Alım Satım** 6.042.278.776 4.044.220.677

Repo-Ters Repo** 13.713.198.000 12.259.977.000

Vadeli İşlemler 151.644.079.428 165.729.343.675

Opsiyonlar 75.293.475 1.714.991.325

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

109TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

TERA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESKİ BÜYÜKDERE CAD. İZ PLAZA GİZ NO:9 K:11

: İSTANBUL

Telefon : (212) 365 10 00

İnternet Sitesi : http://www.terayatirim.com/

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı OĞUZ TEZMEN

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı EMRE TEZMEN

Yönetim Kurulu Üyesi GÜL AYŞE ÇOLAK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür EMRE TEZMEN

Genel Müdür Yardımcısı ERSEN IŞIK AKICI

Genel Müdür Yardımcısı GÜL AYŞE ÇOLAK

Genel Müdür Yardımcısı MUSTAFA METİN SEYHAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)OĞUZ TEZMEN 11.459.633 45,84%

EMRE TEZMEN 9.748.464 38,99%

GÜL AYŞE ÇOLAK 3.104.751 12,42%

MYRA EĞİTİM DANIŞMANLIK LTD. 687.152 2,75%

Toplam 25.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 22.348.609.008 22.038.502.916

SGMK Kesin Alım Satım** 116.527.448 212.792.882

Repo-Ters Repo** 1.431.794.569 842.317.493

Vadeli İşlemler 7.606.990.123 5.018.848.486

Opsiyonlar 3.265.450 71.200

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 191.777.856.594 25.477.513.425

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 98.477.669.851 12.906.687.535

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

110 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

TURKISH YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAHALLESİ ALİ KAYA SOKAK POLAT

PLAZA A BLOK NO:1 A/52 KAT:4 ŞİŞLİ

: İSTANBUL

Telefon : (212) 315 10 00

İnternet Sitesi : www.turkishyatirim.com

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı İBRAHİM HAKAN BÖRTEÇENE

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı İSMAİL AYDIN GÜNTER

Yönetim Kurulu Üyesi ABDULLAH AKBULAK

Yönetim Kurulu Üyesi BEYHAN KALAFAT

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET ÇINAR

Yönetim Kurulu Üyesi MİTHAT ARİKAN

Yönetim Kurulu Üyesi MURAT ARIĞ

Yönetim Kurulu Üyesi NEFİSE GAYE ÖZCAN

Yönetim Kurulu Üyesi SERKAN SAYAR

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SERKAN SAYAR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TURKISH BANK A.Ş. 24.998.931 100,00%

MEHMET TUĞRUL BELLİ 530 0,00%

MEHMET TANJU ÖZYOL 266 0,00%

İBRAHİM HAKAN BÖRTEÇENE 266 0,00%

İSMAİL AYDIN GÜNTER 7 0,00%

Toplam 25.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 18.532.282.943 29.508.237.857

SGMK Kesin Alım Satım** 302.213.806 1.588.004.565

Repo-Ters Repo** 5.301.453.070 5.912.253.691

Vadeli İşlemler 3.274.104.741 4.857.844.578

Opsiyonlar 44.700 1.706.400

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 51.166.843.498 46.764.399.958

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 25.585.930.509 22.538.230.980

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

111TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

UBS MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ. KANYON OFİS BLOGU

NO:185 K:7 ŞİŞLİ 34374 LEVENT

: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 20 00

İnternet Sitesi : www.ubs.com/ubsmenkuldegerleras

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SAİME GONCA ARTUNKAL

Yönetim Kurulu Başkan Vekili SERHAN ERYÜKSEL

Yönetim Kurulu Üyesi ALISON MARGARET HARDING JONES

Yönetim Kurulu Üyesi SABRİYE EDA YÜKSEL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SAİME GONCA ARTUNKAL

Genel Müdür Yardımcısı SABRİYE EDA YÜKSEL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)UBS AG 30.000.000 100,00%

Toplam 30.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 22.575.203.412 19.387.528.212

SGMK Kesin Alım Satım** 583.257 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

112 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ÜNLÜ MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : AHİ EVRAN CAD. POLARİS PLAZA B BLOK NO:21

KAT:1

: İSTANBUL

Telefon : (212) 367 36 00

İnternet Sitesi : www.unlumenkul.com

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MAHMUT LEVENT ÜNLÜ

Yönetim Kurulu Başkan Vekili CAN ÜNALAN

Yönetim Kurulu Üyesi KAMİL ATTİLA KÖKSAL

Yönetim Kurulu Üyesi ZAFER ONAT

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür CAN ÜNALAN

Genel Müdür Yardımcısı BEDRİYE BANU KÖKER

Genel Müdür Yardımcısı CEVDET UYGAR AKSOY

Genel Müdür Yardımcısı ERDEM SELİM

Genel Müdür Yardımcısı İBRAHİM ROMANO

Genel Müdür Yardımcısı KAĞAN ÇEVİK

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET BATUR ÖZYAR

Genel Müdür Yardımcısı TUNÇ YILDIRIM

Genel Müdür Yardımcısı TUNCAY KULİ

Genel Müdür Yardımcısı UTKU ÖZAY

Genel Müdür Yardımcısı VEDAT MİZRAHİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ÜNLÜ YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 10.000.000 100,00%

Toplam 10.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 7.457.580.785 14.397.970.058

SGMK Kesin Alım Satım** 176.961.464 185.873.178

Repo-Ters Repo** 3.917.292.000 3.064.304.000

Vadeli İşlemler 1.491.665.714 4.152.280.471

Opsiyonlar 137.880.450 273.431.720

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 22.404.083.239 3.172.526.400

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 11.202.041.620 1.586.263.200

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

113TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : AKAT MAH. EBULULA MARDİN CADDESİ PARK

MAYA SİTESİ F2-A BLOK NO:18

: İSTANBUL

Telefon : (212) 352 35 77

İnternet Sitesi : www.vakifyatirim.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HASAN ECESOY

Yönetim Kurulu Başkan Vekili HALİL KURT

Yönetim Kurulu Üyesi BURCU AYDIN ÖZÜDOĞRU

Yönetim Kurulu Üyesi HALUK TARAKCIOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi HAZIM AKYOL

Yönetim Kurulu Üyesi KEMAL ŞAHİN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür KEMAL ŞAHİN

Genel Müdür Yardımcısı ALAATTİN ŞİMŞEK

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET ÇELİK

Genel Müdür Yardımcısı SEZAİ ŞAKLAROĞLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.VAKIFLAR BANKASI T.A.O (A GRUBU) 17.850.000 51,00%

T.VAKIFLAR BANKASI T.A.O. (B GRUBU) 16.800.000 48,00%

VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. (B GRUBU) 87.500 0,25%

VAKIF PAZARLAMA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. (B

GRUBU)

87.500 0,25%

VAKIFBANK PERSONELİ ÖZEL SOSYAL GÜVENLİK

HİZMETLERİ VAKFI (B GRUBU)

87.500 0,25%

GÜNEŞ SİGORTA A.Ş. (B GRUBU) 87.500 0,25%

Toplam 35.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 29.903.057.929 56.339.426.437

SGMK Kesin Alım Satım** 5.356.838.057 7.469.228.936

Repo-Ters Repo** 203.121.782.376 155.780.627.804

Vadeli İşlemler 18.339.094.140 21.767.652.831

Opsiyonlar 11.160.625 59.685.720

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 23.260.611.125 77.080.805.246

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 11.615.066.207 38.509.145.750

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

114 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

VENBEY YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAHALLESİ BÜYÜKDERE CADDESİ

MAYA AKAR CENTER NO:102 K:12 D:49

: İSTANBUL

Telefon : (212) 272 72 00

İnternet Sitesi : www.venbeyyatirim.com

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı FAYİK ÖZBEY

Yönetim Kurulu Üyesi MURAT SEÇKİN

Yönetim Kurulu Üyesi OZAN ŞIKLAROĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür OZAN ŞIKLAROĞLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AĞABEY YATIRIM HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ 27.000.000 100,00%

Toplam 27.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 2.421.913 0

SGMK Kesin Alım Satım** 0 0

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 4.459.201 22.838

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 891.293.484.490 240.763.354.101

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 502.311.920.403 137.364.794.488

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

115TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

VERİM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : SARAY MAHALLESİ DR.ADNAN BÜYÜKDENİZ

CADDESİ NO:10

: İSTANBUL

Telefon : (216) 250 53 00

İnternet Sitesi : wwww.verimmenkul.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Kısmi Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MURAT TANRIVERDİ

Yönetim Kurulu Başkan Vekili İSMAİL GÜLER

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET MUTLU

Yönetim Kurulu Üyesi FATİH GEDİK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Vekili FATİH GEDİK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ASYA KATILIM BANKASI A.Ş. 35.000.000 100,00%

Toplam 35.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 853.597.847 232.808.402

SGMK Kesin Alım Satım** 536.774.816 248.905.728

Repo-Ters Repo** 0 0

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

116 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : LEVENT MAH. CÖMERT SK. NO:1A A BLOK, D:21-

22-23-24-25-27

: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 80 00

İnternet Sitesi : www.yapikrediyatirim.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı GÖKHAN ERÜN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili NİCCOLÒ UBERTALLİ

Yönetim Kurulu Üyesi GÜLSEVİN ÇİPLİ

Yönetim Kurulu Üyesi MASSİMO FRANCESE

Yönetim Kurulu Üyesi PATRİCK SCHMITT

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür GÜLSEVİN ÇİPLİ

Genel Müdür Yardımcısı HAKAN YOLCU

Genel Müdür Yardımcısı YILMAZ ARISOY

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. 98.895.466 99,98%

TEMEL TİCARET VE YATIRIM A.Ş 20.951 0,02%

YAPI KREDİ FİNANSAL KİRALAMA A.O 1.666 0,00%

ZER MERKEZİ HİZMETLER VE TİCARET A.Ş. 0 0,00%

KOÇ YAPI MALZEMELERİ TİCARET A.Ş. 0 0,00%

Toplam 98.918.083 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 148.285.626.749 209.452.781.473

SGMK Kesin Alım Satım** 62.088.565.084 57.768.746.325

Repo-Ters Repo** 165.998.382.542 143.829.544.719

Vadeli İşlemler 52.470.161.840 75.946.381.172

Opsiyonlar 295.838.350 774.870.695

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 94.224.393.460 105.083.028.843

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 47.112.197.120 52.541.514.422

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

117TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : ÖMER AVNİ MAHALLESİ MECLİSİ MEBUSAN CAD.

NO: 81 KAT:1 FINDIKLI 34427 BEYOĞLU/

: İSTANBUL

Telefon : (212) 317 69 00

İnternet Sitesi : http://www.yf.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SUAT İNCE

Yönetim Kurulu Başkan Vekili HAKAN AYGEN

Yönetim Kurulu Üyesi ASLI ZERRİN HANCI

Yönetim Kurulu Üyesi ECE BÖRÜ

Yönetim Kurulu Üyesi GÖKHAN ÇANAKPINAR

Yönetim Kurulu Üyesi TOLGA SERT

Yönetim Kurulu Üyesi VOLKAN KUBLAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ÖMER ERYILMAZ

Genel Müdür Yardımcısı EMRE MURAT ÜNAL

Genel Müdür Yardımcısı LEVENT DURUSOY

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş. 60.821.018 95,78%

TSKB GAYRİMENKUL DEĞERLEME A.Ş. 1.177.080 1,85%

T.GARANTİ BANKASI A.Ş. 489.294 0,77%

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. 428.864 0,68%

ŞEKERBANK A.Ş. 382.595 0,60%

DİĞER 201.149 0,32%

Toplam 63.500.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 72.825.601.709 116.233.876.530

SGMK Kesin Alım Satım** 33.372.294 25.868.845

Repo-Ters Repo** 7.973.500.000 12.438.145.000

Vadeli İşlemler 32.516.996.723 45.651.339.100

Opsiyonlar 3.049.286.000 3.330.887.350

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 0 0

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 0 0

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

118 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.Genel BilgilerAdres : LEVENT MAH. GONCA SOK. NO: 22 (EMLAK

PASAJI) KAT: 1 LEVENT

: İSTANBUL

Telefon : (212) 339 80 80

İnternet Sitesi : www.ziraatyatirim.com.tr

Yetki Belgesi Türü : Geniş Yetkili Aracı Kurum

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı BİLGEHAN KURU

Yönetim Kurulu Başkan Vekili ALİ KILIÇ

Yönetim Kurulu Üyesi FİKRETTİN AKSU

Yönetim Kurulu Üyesi HAYRİYE ELİF KILIÇ

Yönetim Kurulu Üyesi ÖZLEM ÖZYURT

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür FİKRETTİN AKSU

Genel Müdür Yardımcısı İHSAN BAHADIR ÇAKMAKLI

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.C ZİRAAT BANKASI A.Ş. 45.360.000 75,60%

ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 14.400.000 24,00%

İDRİS DEMİREL 240.000 0,40%

Toplam 60.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi* 29.617.495.218 49.117.890.150

SGMK Kesin Alım Satım** 9.423.163.252 8.492.752.822

Repo-Ters Repo** 69.198.106.976 50.780.562.000

Vadeli İşlemler 10.181.083.508 16.246.275.152

Opsiyonlar 16.148.800 0

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri*** 214.062.806.930 75.501.132.641

Müşteriler ile Gerçekleştirilen Kaldıraçlı İşlemler 107.031.403.465 37.750.566.321

*Varant ve sertifika dahildir.**Tescil işlemleri dahildir.

***Müşteriler ve likidite sağlayıcılar ile yapılan işlemlerin toplamıdır.

119TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

 

BANKALAR

Raporumuzun baskıya girdiği tarih itibariyle faaliyetleri geçici olarak durdurulan aşağıdaki üyelerimizin verilerine yer verilmemiştir.

ADABANK A.Ş.

AKBANK T.A.Ş.Genel BilgilerAdres : SABANCI CENTER 34330 4.LEVENT /

: İSTANBUL

Telefon : (212) 385 55 55

İnternet Sitesi : www.akbank.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı,Murahhas Üye SUZAN SABANCI DİNÇER

Yönetim Kurulu Başkan Vekili,Murahhas Üye HAYRİ ÇULHACI

Yönetim Kurulu Üyesi AZİZ AYKUT DEMİRAY

Yönetim Kurulu Üyesi EMRE DERMAN

Yönetim Kurulu Üyesi İSMAİL AYDIN GÜNTER

Yönetim Kurulu Üyesi KEMAL ÖZGÜR DEMİRTAŞ

Yönetim Kurulu Üyesi NAFİZ CAN PAKER

Yönetim Kurulu Üyesi Ş. YAMAN TÖRÜNER

Yönetim Kurulu Üyesi S.HAKAN BİNBAŞGİL

Murahhas Üye AHMET FUAT AYLA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür S.HAKAN BİNBAŞGİL

Genel Müdür Yardımcısı ALİ BATU KARAALİ

Genel Müdür Yardımcısı ARİF ÖZER İSFENDİYAROĞLU

Genel Müdür Yardımcısı BÜLENT OĞUZ

Genel Müdür Yardımcısı E. TOLGA ULUTAŞ

Genel Müdür Yardımcısı EGE GÜLTEKİN

Genel Müdür Yardımcısı H.BURCU CİVELEK YÜCE

Genel Müdür Yardımcısı HASAN RECAİ ANBARCI

Genel Müdür Yardımcısı LEVENT ÇELEBİOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET HAKAN TUGAL

Genel Müdür Yardımcısı NESİP İLKER ALTINTAŞ

Genel Müdür Yardımcısı ŞAHİN ALP KELER

Genel Müdür Yardımcısı TÜRKER TUNALI

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HACI ÖMER SABANCI HOLDİNG A.Ş. 1.630.020.903 40,75%

DİĞER 2.369.979.097 59,25%

Toplam 4.000.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 353.459.801.950 181.936.066.371

Repo-Ters Repo* 505.339.990.521 182.998.497.042

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 10.482.852.025 17.642.125.450

*Tescil işlemleri dahildir.

123TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

AKTİF YATIRIM BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ NO: 163 ZİNCİRLİKUYU

ŞİŞLİ 34394

: İSTANBUL

Telefon : (212) 340 86 00

İnternet Sitesi : http://www.aktifbank.com.tr/

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AHMET ÇALIK

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MEHMET USTA

Yönetim Kurulu Üyesi KEMALEDDİN KOYUNCU

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET ERTUĞRUL GÜRLER

Yönetim Kurulu Üyesi SERDAR SÜMER

Yönetim Kurulu Üyesi VEYSEL ŞAHİN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SERDAR SÜMER

Genel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı ÖMER ÜNVEREN

Genel Müdür Yardımcısı AHMET ERDAL GÜNCAN

Genel Müdür Yardımcısı BETÜGÜL TOKER

Genel Müdür Yardımcısı GÜROL GÜNGÖR

Genel Müdür Yardımcısı MURAT BARLAS

Genel Müdür Yardımcısı MUZAFFER SUAT UTKU

Genel Müdür Yardımcısı TEVFİK KINIK

Genel Müdür Yardımcısı UĞUR GÖKHAN ÖZDİNÇ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ÇALIK HOLDİNG A.Ş. 857.621.360 99,42%

ÇALIK DENİM TEKSTİL SAN. VE TİC. A.Ş. 2.628.062 0,30%

AHMET ÇALIK 1.168.028 0,14%

BAŞAK YÖNETİM SİSTEMLERİ A.Ş. 584.014 0,07%

IRMAK YÖNETİM SİSTEMLERİ A.Ş. 584.014 0,07%

Toplam 862.585.478 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 18.414.546.586 17.384.395.281

Repo-Ters Repo* 40.216.937.760 32.218.923.899

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

124 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ALBARAKA TÜRK KATILIM BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : ALBARAKA TÜRK KATILIM BANKASI A.Ş. SARAY

MAHALLESİ DR.ADNAN BÜYÜKDENİZ CADDESİNO:6 34768 ÜMRANİYE /

: İSTANBUL

Telefon : (212) 666 01 01

İnternet Sitesi : www.albarakaturk.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ADNAN AHMED YUSUF ABDULMALEK

Yönetim Kurulu Başkan Vekili YALÇIN ÖNER

Yönetim Kurulu Üyesi DR. BEKİR PAKDEMİRLİ

Yönetim Kurulu Üyesi DR. KHALID ABDULLA MOHAMED ATEEQ

Yönetim Kurulu Üyesi FAHAD ABDULLAH A. ALRAJHI

Yönetim Kurulu Üyesi HAMAD ABDULLA A. ALOQAB

Yönetim Kurulu Üyesi HOOD HASHEM AHMED HASHEM

Yönetim Kurulu Üyesi IBRAHIM FAYEZ HUMAID ALSHAMSI

Yönetim Kurulu Üyesi MELİKŞAH UTKU

Yönetim Kurulu Üyesi MUHAMMAD ZARRUG M. RAJAB

Yönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA BÜYÜKABACI

Yönetim Kurulu Üyesi OSMAN AKYÜZ

Yönetim Kurulu Üyesi PROF.DR.KEMAL VAROL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MELİKŞAH UTKU

Genel Müdür Yardımcısı CENK DEMİRÖZ

Genel Müdür Yardımcısı DENİZ AKSU

Genel Müdür Yardımcısı FATİH BOZ

Genel Müdür Yardımcısı HASAN ALTUNDAĞ

Genel Müdür Yardımcısı MALEK KHODR TEMSAH

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET ALİ VERÇİN

Genel Müdür Yardımcısı NEVZAT BAYRAKTAR

Genel Müdür Yardımcısı NİHAT BOZ

Genel Müdür Yardımcısı SÜLEYMAN ÇELİK

Genel Müdür Yardımcısı TURGUT SİMİTÇİOĞLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ALBARAKA BANKACILIK GRUBU 486.523.266 54,06%

HALKA ACIK 226.406.788 25,16%

YERLİ ORTAKLAR 80.746.299 8,97%

İSLAM KALKINMA BANKASI 70.573.779 7,84%

ALHARTHY AİLESİ 31.106.364 3,46%

DİĞER 4.643.504 0,52%

Toplam 900.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 0 0

Repo-Ters Repo* 0 0

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

125TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

ALTERNATİFBANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : CUMHURİYET CAD. NO:46 ŞİŞLİ /

: İSTANBUL

Telefon : (212) 315 65 00

İnternet Sitesi : www.alternatifbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı OMER HUSSAİN I H AL-FARDAN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili JOSEPH ABRAHAM

Yönetim Kurulu Üyesi CENK KAAN GÜR

Yönetim Kurulu Üyesi FAHAD ABDULRAHMAN BADAR

Yönetim Kurulu Üyesi IZZAT DAJANİ

Yönetim Kurulu Üyesi MOHD ISMAIİL M MANDANİ AL-EMADİ

Yönetim Kurulu Üyesi PAUL GOSSİAUX

Yönetim Kurulu Üyesi TURGAY GÖNENSİN

Yönetim Kurulu Üyesi ZAFER KURTUL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür CENK KAAN GÜR

Genel Müdür Yardımcısı DURUL SELÇUK

Genel Müdür Yardımcısı ESRA BEYZADEOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı ESRA KIVRAK

Genel Müdür Yardımcısı LEVENT BOĞAÇ GÜVEN

Genel Müdür Yardımcısı MUSA KERİM MUTLUAY

Genel Müdür Yardımcısı MUTLU ÇALIŞKAN

Genel Müdür Yardımcısı MUZAFFER GÖKHAN SONGÜL

Genel Müdür Yardımcısı ÖNDER ÖZCAN

Genel Müdür Yardımcısı ŞAKİR SÖMEK

Genel Müdür Yardımcısı SUAT ÇETİN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)THE COMMERCİAL BANK ( P.S.Q.C) 1.166.999.996 100,00%

ORİENT 1 LİMİTED 1 0,00%

CBQ FİNANCE LİMİTED 1 0,00%

COMMERCİAL BANK FİNANCE SERVİCES (LLC) 1 0,00%

CB GLOBAL LİMİTED 1 0,00%

Toplam 1.167.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 7.075.965.912 2.974.843.587

Repo-Ters Repo* 146.320.946.540 50.836.457.347

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

126 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ANADOLUBANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : SARAY MAHALLESİ TOYA SOKAK NO:3 ÜMRANİYE/

: İSTANBUL

Telefon : (216) 687 70 00

İnternet Sitesi : www.anadolubank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET RÜŞTÜ BAŞARAN

Yönetim Kurulu Üyesi ENGİN TÜRKER

Yönetim Kurulu Üyesi EROL ALTINTUĞ

Yönetim Kurulu Üyesi FİKRİYE FİLİZ HASESKİ

Yönetim Kurulu Üyesi İBRAHİM SENCAN DEREBEYOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi İZZET ŞAHİN

Yönetim Kurulu Üyesi NAMIK ÜLKE

Yönetim Kurulu Üyesi YUSUF GEZGÖR

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür NAMIK ÜLKE

Genel Müdür Yardımcısı ALİ İHSAN ARIDAŞIR

Genel Müdür Yardımcısı ALİ TUNÇ DORÖZ

Genel Müdür Yardımcısı ARİF KÜRŞAD ORHUN

Genel Müdür Yardımcısı FERUDUN CANBAY

Genel Müdür Yardımcısı İLHAN KÜÇÜKAHMETLER

Genel Müdür Yardımcısı İSMAİL ATAKAN ÖZGÜNEY

Genel Müdür Yardımcısı İSMET DEMİR

Genel Müdür Yardımcısı MERİH YURTKURAN

Genel Müdür Yardımcısı O.A. TUNÇ BERGSAN

Genel Müdür Yardımcısı RECEP ATAKAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HABAŞ SINAİ VE TIBBİ GAZLAR İSTİHSAL

ENDÜSTRİSİ A.Ş.

419.866.933 69,98%

MEHMET RÜŞTÜ BAŞARAN 163.894.945 27,32%

AYSEL BAŞARAN 6.956.583 1,16%

EROL ALTINTUĞ 3.790.100 0,63%

ELİF ALTINTUĞ 3.728.961 0,62%

DİĞER 1.762.478 0,29%

Toplam 600.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 43.792.302.575 37.249.304.364

Repo-Ters Repo* 69.273.795.866 42.161.740.149

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

127TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

BANKPOZİTİF KREDİ VE KALKINMA BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : RÜZGARLIBAHÇE MAHALLESİ KAYIN SOKAK NO:3

KAVACIK

: İSTANBUL

Telefon : (216) 538 25 25

İnternet Sitesi : www.bankpozitif.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı İSMAİL HASAN AKÇAKAYALIOĞLU

Yönetim Kurulu Başkan Vekili DAN ALEXANDER KOLLER

Yönetim Kurulu Üyesi ATASEL TUNCER

Yönetim Kurulu Üyesi HALİL ERALP

Yönetim Kurulu Üyesi JACKY COHEN

Yönetim Kurulu Üyesi JOSEF KESTENBOUM

Yönetim Kurulu Üyesi KALMAN SCHİFF

Yönetim Kurulu Üyesi MENASHE CARMON

Yönetim Kurulu Üyesi YONATHAN SERR

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ATASEL TUNCER

Genel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı LORİ HANANEL

Genel Müdür Yardımcısı SELÇUK MURAT ÖZKEFELİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TARSHİSH HAPOALİM HOLDİNGS AND INVESTMENTS

LTD

235.514.687 69,83%

C FAKTORİNG A.Ş. 101.777.661 30,17%

Toplam 337.292.348 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 153.501.092 64.690.560

Repo-Ters Repo* 531.558.107 1.216.187.469

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

128 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

BİRLEŞİK FON BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. NO:143 ESENTEPE

: İSTANBUL

Telefon : (212) 340 10 00

İnternet Sitesi : www.fonbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı İSMAİL GÜLER

Yönetim Kurulu Başkan Vekili AHMET MUTLU

Yönetim Kurulu Üyesi ÇAĞRI SEYFİ

Yönetim Kurulu Üyesi MAHMUT ESFA EMEK

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET SAZCI

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MAHMUT ESFA EMEK

Genel Müdür Yardımcısı HÜSEYİN ÇAKIR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TC TASARRUF MEVDUATI SİGORTA FONU 460.522 100,00%

Toplam 460.522 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 0 17.915

Repo-Ters Repo* 78.362.154 74.724.674

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

129TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

BURGAN BANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAHALLESİ, BÜYÜKDERE CADDESİ,

TEKFEN TOWER NO:209

: İSTANBUL

Telefon : (212) 371 37 37

İnternet Sitesi : www.burgan.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET NAZMİ ERTEN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili FAİSAL M.A. AL RADWAN

Yönetim Kurulu Üyesi ADRİAN ALEJANDRO GOSTUSKİ

Yönetim Kurulu Üyesi ALİ MURAT DİNÇ

Yönetim Kurulu Üyesi EDUARDO EGUREN LİNSEN

Yönetim Kurulu Üyesi HALİL CANTEKİN

Yönetim Kurulu Üyesi MAJED E.A.A. AL AJEEL

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET ALEV GÖÇMEZ

Yönetim Kurulu Üyesi OSAMA T. AL-GHOUSSEİN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ALİ MURAT DİNÇ

Genel Müdür Yardımcısı CİHAN VURAL

Genel Müdür Yardımcısı EMİNE PINAR KURİŞ

Genel Müdür Yardımcısı ESRA AYDIN

Genel Müdür Yardımcısı HASAN HÜSEYİN UYAR

Genel Müdür Yardımcısı HÜSEYİN CEM ÖGE

Genel Müdür Yardımcısı KEREM SÖZÜGÜZEL

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET YALÇIN

Genel Müdür Yardımcısı MUTLU AKPARA

Genel Müdür Yardımcısı RASİM LEVENT ERGİN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BURGAN BANK S.A.K. 893.324.499 100,00%

Toplam 893.324.499 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 3.971.446.229 9.030.594.914

Repo-Ters Repo* 5.410.627.753 16.639.338.774

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

130 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

CITIBANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESKİ BÜYÜKDERE CAD. TEKFEN TOWER NO:209

LEVENT, ŞİŞLİ /

: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 45 00

İnternet Sitesi : www.citibank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MARC LUET

Yönetim Kurulu Başkan Vekili BO JÖRGEN HAMMERİCH

Yönetim Kurulu Üyesi,Murahhas Üye NESLİHAN SERRA AKÇAOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi CHRİSTOPHER ANTONY TEANO

Yönetim Kurulu Üyesi EMRE KARTER

Yönetim Kurulu Üyesi NURİ BODUR

Yönetim Kurulu Üyesi PATRİCK SCALLY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür NESLİHAN SERRA AKÇAOĞLU

Genel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı FEHMİ BARIŞ TEZCAN

Genel Müdür Yardımcısı CELALETTİN ÇELİKCAN

Genel Müdür Yardımcısı ESİN AYDINOL

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET RIFAT ŞENSİN

Genel Müdür Yardımcısı MURAT ÖZLÜ

Genel Müdür Yardımcısı OSMAN GÜNSEL TOPBAŞ

Genel Müdür Yardımcısı ÖZGE COŞKUN

Genel Müdür Yardımcısı ÖZLEM GÜNDOĞDU SOYER

Genel Müdür Yardımcısı SÜREYYA UĞURSES

Genel Müdür Yardımcısı YASEMİN ÇIRAL KAYA

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)CİTİGROUP NETHERLANDS B.V. 33.752.822 100,00%

FOREMOST INVESTMENT CORPORATİON 0 0,00%

CENTAUR INVESTMENT CORPORATİON 0 0,00%

NOSTRO INVESTMENT CORPORATİON 0 0,00%

YONDER INVESTMENT CORPORATİON 0 0,00%

Toplam 33.752.822 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 53.567.978.658 43.964.163.804

Repo-Ters Repo* 0 0

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

131TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

DENİZBANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. TORUN TOWER NO:141

: İSTANBUL

Telefon : (212) 348 20 00

İnternet Sitesi : www.denizbank.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HERMAN GREF

Yönetim Kurulu Başkan Vekili NİHAT SEVİNÇ

Yönetim Kurulu Üyesi ALEXANDER MOROZOV

Yönetim Kurulu Üyesi ALEXANDER TİTOV

Yönetim Kurulu Üyesi ALEXANDER VEDYAKHİN

Yönetim Kurulu Üyesi DENİZ ÜLKE ARIBOĞAN

Yönetim Kurulu Üyesi DERYA KUMRU

Yönetim Kurulu Üyesi HAKAN ATEŞ

Yönetim Kurulu Üyesi IGOR KOLOMEYSKİY

Yönetim Kurulu Üyesi PAVEL BARCHUGOV

Yönetim Kurulu Üyesi TİMUR KOZİNTSEV

Yönetim Kurulu Üyesi WOUTER G.M. VAN ROSTE

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HAKAN ATEŞ

Genel Müdür Yardımcısı ALİ MURAT DİZDAR

Genel Müdür Yardımcısı AYŞENUR HIÇKIRAN

Genel Müdür Yardımcısı BORA BÖCÜGÖZ

Genel Müdür Yardımcısı BURAK KOÇAK

Genel Müdür Yardımcısı CEM DEMİRAĞ

Genel Müdür Yardımcısı CEMİL CEM ÖNENÇ

Genel Müdür Yardımcısı DİLEK DUMAN

Genel Müdür Yardımcısı EDİP KÜRŞAD BAŞER

Genel Müdür Yardımcısı HAKAN TURAN PALA

Genel Müdür Yardımcısı HAYRİ CANSEVER

Genel Müdür Yardımcısı İBRAHİM ŞEN

Genel Müdür Yardımcısı İZZET OĞUZHAN ÖZARK

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET AYDOĞDU

Genel Müdür Yardımcısı MURAT ÇITAK

Genel Müdür Yardımcısı MURAT KULAKSIZ

Genel Müdür Yardımcısı MUSTAFA ÖZEL

Genel Müdür Yardımcısı MUSTAFA SARUHAN ÖZEL

Genel Müdür Yardımcısı NECİP YAVUZ ELKİN

Genel Müdür Yardımcısı RAMAZAN IŞIK

Genel Müdür Yardımcısı RUSLAN ABİL

Genel Müdür Yardımcısı SELİM EFE TEOMAN

Genel Müdür Yardımcısı SİNAN YILMAZ

Genel Müdür Yardımcısı TANJU KAYA

Genel Müdür Yardımcısı UMUT ÖZDOĞAN

Genel Müdür Yardımcısı VERDA BERİL YÜZER OĞUZ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)SBERBANK OF RUSSIA 3.311.211.134 99,85%

HALKA AÇIK 4.888.709 0,15%

CEM BODUR 52 0,00%

HAKAN ATEŞ 52 0,00%

AYFER YILMAZ 52 0,00%

Toplam 3.316.100.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 23.681.484.556 21.229.879.906

Repo-Ters Repo* 408.666.464.061 307.265.604.004

Vadeli İşlemler 0 34.874

Opsiyonlar 3.606.100 112.675.000

*Tescil işlemleri dahildir.

132 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

DEUTSCHE BANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAHALLESİ BÜYÜKDERE CADDESİ

TEKFEN TOWER NO: 209 K: 17-18 ŞİŞLİ 34394 /TÜRKİYE

: İSTANBUL

Telefon : (212) 317 01 00

İnternet Sitesi : www.db.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı PETER JOHANNES MARİA TİLS

Yönetim Kurulu Üyesi AJAY AVTAR SİNGH

Yönetim Kurulu Üyesi ANN MARİA FRANCİNE VANHAEREN

Yönetim Kurulu Üyesi ARZU ORHON

Yönetim Kurulu Üyesi CLAİRE COUSTAR

Yönetim Kurulu Üyesi ERSİN AKYÜZ

Yönetim Kurulu Üyesi H. SEDAT ERATALAR

Yönetim Kurulu Üyesi JORGE ANDRES OTERO LETELİER

Yönetim Kurulu Üyesi ÖZGE KUTAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ERSİN AKYÜZ

Genel Müdür Yardımcısı ALİ DOĞRUSÖZ

Genel Müdür Yardımcısı HAKAN ULUTAŞ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DEUTSCHE BANK AG 134.999.973 100,00%

SÜDDEUTSCHE VERMÖGENSVERWALTUNG GMBH 7 0,00%

DB INDUSTRİAL HOLDİNGS GMBH 7 0,00%

NORDWESTDEUTSCHER WOHNUNGSBAUTRÄGER

GESELLSCHAFT MİT BESCHRÄNKTER HAFTUNG

7 0,00%

DB CAPİTAL MARKETS (DEUTSCHLAND) GMBH 7 0,00%

Toplam 135.000.001 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 30.807.134.209 46.258.003.689

Repo-Ters Repo* 2.010.000.000 56.138.800.000

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

133TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

DİLER YATIRIM BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : TERSANE CAD. NO:96 DİLER HAN K:8

: İSTANBUL

Telefon : (212) 253 66 30

İnternet Sitesi : http://www.dilerbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AHMET ERTUĞRUL

Yönetim Kurulu Başkan Vekili İBRAHİM PEKTAŞ

Yönetim Kurulu Üyesi ALİ AKIN TARI

Yönetim Kurulu Üyesi CELAL ÖZGÜNDOĞAN

Yönetim Kurulu Üyesi ÖMER FARUK MİRAS

Yönetim Kurulu Üyesi ÖMÜR CANTÜRK

Yönetim Kurulu Üyesi ÖZCAN ERTUNA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ÖMÜR CANTÜRK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)YAZICI DEMİR ÇELİK SAN.VE TURİZM TİC.A.Ş. 24.000.000 40,00%

FATMA TUBA YAZICI 16.031.250 26,72%

ÖMER MUSTAFA YAZICI 3.656.250 6,09%

SAMİM YAZICI 3.656.250 6,09%

EREN SAMİ YAZICI 3.656.250 6,09%

DİĞER 9.000.000 15,00%

Toplam 60.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 66.627 80.159.770

Repo-Ters Repo* 0 0

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

134 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

FİBABANKA A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAH. BÜYÜKDERE CAD. NO:129

: İSTANBUL

Telefon : (212) 381 82 00

İnternet Sitesi : www.fibabanka.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HÜSNÜ MUSTAFA ÖZYEĞİN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili FEVZİ BOZER

Yönetim Kurulu Üyesi HÜLYA KEFELİ

Yönetim Kurulu Üyesi İSMET KAYA ERDEM

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET GÜLEŞCİ

Yönetim Kurulu Üyesi MEMDUH ASLAN AKÇAY

Yönetim Kurulu Üyesi MEVLÜT HAMDİ AYDIN

Yönetim Kurulu Üyesi ÖMER MERT

Yönetim Kurulu Üyesi SELÇUK YORGANCIOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ÖMER MERT

Genel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı ELİF ALSEV UTKU ÖZBEY

Genel Müdür Yardımcısı ADEM AYKIN

Genel Müdür Yardımcısı AHU DOLU

Genel Müdür Yardımcısı KERİM LOKMAN KURİŞ

Genel Müdür Yardımcısı ÖMER RIFAT GENCAL

Genel Müdür Yardımcısı ORHAN HATİPOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı SEZİN ERKEN

Genel Müdür Yardımcısı TURGAY HASDİKER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)FİBA HOLDİNG A.Ş. 670.055.489 79,06%

INTERNATİONAL FİNANCE CORPORATİON 84.327.750 9,95%

EUROPEAN BANK FOR RECONSTRUCTİON AND

DEVELOPMENT

84.327.750 9,95%

DİĞER 8.804.088 1,04%

Toplam 847.515.078 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 697.105.870 467.234.322

Repo-Ters Repo* 38.307.526 3.427.800.649

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

135TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

GSD YATIRIM BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : AYDINEVLER MAH.KAPTAN RIFAT SK.NO:3

KÜÇÜKYALI

: İSTANBUL

Telefon : (216) 587 90 00

İnternet Sitesi : www.gsdbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AKGÜN TÜRER

Yönetim Kurulu Başkan Vekili İSMAİL SÜHAN ÖZKAN

Yönetim Kurulu Üyesi CEZMİ ÖZTÜRK

Yönetim Kurulu Üyesi ENGİN KAM

Yönetim Kurulu Üyesi MURAT ATIM

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ENGİN KAM

Genel Müdür Yardımcısı EBRU BALKAN KOÇAK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)GSD HOLDİNG A.Ş. 49.999.996 100,00%

GSD DNZ.GYR.İNŞ.SAN.VE TİC.A.Ş. 1 0,00%

GSD FAKTORİNG A.Ş. 1 0,00%

MTY DELTA DENİZCİLİK İÇ VE DIŞ TİCARET A.Ş. 1 0,00%

MEHMET TURGUT YILMAZ 1 0,00%

Toplam 50.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 0 0

Repo-Ters Repo* 7.700.000 0

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

136 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

HSBC BANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAH. BÜYÜKDERE CAD. NO:128

: İSTANBUL

Telefon : (212) 376 40 00

İnternet Sitesi : www.hsbc.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı DAVİD GORDON ELDON

Yönetim Kurulu Başkan Vekili HAMİT AYDOĞAN

Yönetim Kurulu Üyesi EDWARD MİCHAEL FLANDERS

Yönetim Kurulu Üyesi GEORGES ELHEDERY

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET GANİ SÖNMEZ

Yönetim Kurulu Üyesi NESLİHAN ERKAZANCI

Yönetim Kurulu Üyesi ROBERT ADRİAN UNDERWOOD

Yönetim Kurulu Üyesi SÜLEYMAN SELİM KERVANCI

Üst YönetimGörevi Adı/Soyadıİcra Kurulu Başkanı,Genel Müdür SÜLEYMAN SELİM KERVANCI

Genel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı NECDET MURAT ŞARSEL

Genel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı RÜÇHAN ÇANDAR

Genel Müdür Yardımcısı AYŞE YENEL

Genel Müdür Yardımcısı BURÇİN OZAN

Genel Müdür Yardımcısı FUNDA TEMOÇİN AYDOĞAN

Genel Müdür Yardımcısı HULUSİ HOROZOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı İBRAHİM NAMIK AKSEL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HSBC BANK PLC (A TİPİ HİSSE) 652.289.507 100,00%

HSBC BANK PLC (B TİPİ HİSSE) 489 0,00%

MİDCORP LİMİTED 1 0,00%

HSBC INTERNATİONAL FİNANCİAL SERVİCES 1 0,00%

EMTT LİMİTED 1 0,00%

GRİFFİN INTERNATİONAL LİMİTED 1 0,00%

Toplam 652.290.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 120.495.474.886 114.415.403.758

Repo-Ters Repo* 90.468.237.897 328.123.879.395

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

137TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

ICBC TURKEY BANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : MASLAK MAHALLESİ DEREBOYU/2 CADDESİ

NO:13 34398 SARIYER

: İSTANBUL

Telefon : (212) 335 53 35

İnternet Sitesi : www.icbc.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı XU KEEN

Yönetim Kurulu Üyesi GAO XİANGYANG

Yönetim Kurulu Üyesi LİU PEİGUO

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET HİLMİ GÜLER

Yönetim Kurulu Üyesi WANG YİNG

Yönetim Kurulu Üyesi ZHENG JİANFENG

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür GAO XİANGYANG

Genel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı CHEN YUBAO

Genel Müdür Yardımcısı BAŞBUĞ YAVUZ SAMANCIOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı BOZOK EVRENOSOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı DURSUN HALİT DÖVER

Genel Müdür Yardımcısı HÜSEYİN HASAN İMECE

Genel Müdür Yardımcısı KADİR KARAKURUM

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)INDUSTRİAL AND COMMERCİAL BANK OF CHİNA

LİMİTED (ICBC)

798.428.227 92,84%

HALKA AÇIK 61.571.773 7,16%

Toplam 860.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 554.571.864 486.508.951

Repo-Ters Repo* 9.045.755.613 73.007.865.512

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

138 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ING BANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : REŞİTPAŞA MAH. ESKİ BÜYÜKDERE CAD. NO:8

: İSTANBUL

Telefon : (212) 335 10 00

İnternet Sitesi : http://www.ingbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı JOHN T. MC CARTHY

Yönetim Kurulu Başkan Vekili ADRİANUS J. A. KAS

Yönetim Kurulu Üyesi A. CANAN EDİBOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET SIRRI ERKAN

Yönetim Kurulu Üyesi MÜRÜVET SEMRA KURAN

Yönetim Kurulu Üyesi PINAR ABAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür PINAR ABAY

Genel Müdür Yardımcısı ALPER GÖKGÖZ

Genel Müdür Yardımcısı ALPER HAKAN YÜKSEL

Genel Müdür Yardımcısı AYŞEGÜL AKAY

Genel Müdür Yardımcısı BAHAR ÖZEN ŞANSAL

Genel Müdür Yardımcısı BOHDAN ROBERT STEPKOWSKİ

Genel Müdür Yardımcısı EBRU SÖNMEZ YANIK

Genel Müdür Yardımcısı GORDANA HULİNA

Genel Müdür Yardımcısı GÜNCE ÇAKIR İLDUN

Genel Müdür Yardımcısı İBRAHİM BAHADIR ŞAMLI

Genel Müdür Yardımcısı İHSAN ÇAKIR

Genel Müdür Yardımcısı İLKER KAYSERİ

Genel Müdür Yardımcısı KEMAL ATIL ÖZUS

Genel Müdür Yardımcısı MURAT TURSUN

Genel Müdür Yardımcısı NERMİN GÜNEY

Genel Müdür Yardımcısı NURİ YÜCEL ÖLÇER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ING BANK NV 3.486.267.792 100,00%

CAN EROL 1 0,00%

A. CANAN EDİBOĞLU 1 0,00%

ADRİANUS J. A. KAS 1 0,00%

MEHMET SIRRI ERKAN 1 0,00%

JOHN T. MC CARTHY 1 0,00%

Toplam 3.486.267.797 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 18.435.668.674 23.899.996.735

Repo-Ters Repo* 32.213.546.853 153.552.884.882

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

139TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

J.P. MORGAN CHASE BANK N.A. MERKEZİ COLUMBUS OHIO İSTANBUL TÜRKİYE ŞUBESİ

Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. NO:185 KANYON OFİS BİNASI

KAT:8 34394 LEVENT

: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 85 00

İnternet Sitesi : www.jpmorgan.com/pages/international/turkey

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıMüdürler Kurulu Başkanı İREM CANAN SİLEK

Müdürler Kurulu Üyesi FUNDA ÇELİK

Müdürler Kurulu Üyesi MUSTAFA BAĞRIAÇIK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MUSTAFA BAĞRIAÇIK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)JPMORGAN CHASE BANK NATİONAL ASSOCİATİON 100.000.000 100,00%

Toplam 100.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 41.881.604.628 43.660.008.743

Repo-Ters Repo* 2.630.500.000 4.365.000.000

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

140 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. 129/1 ESENTEPE

: İSTANBUL

Telefon : (212) 354 11 11

İnternet Sitesi : www.kuveytturk.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HAMAD ABDULMOHSEN AL MARZOUQ

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı DR. ADNAN ERTEM

Yönetim Kurulu Üyesi AHMAD S.AL KHARJI

Yönetim Kurulu Üyesi FAWAZ KH E ALSALEH

Yönetim Kurulu Üyesi KHALED N. AL FOUZAN

Yönetim Kurulu Üyesi MAZİN SAS AL-NAHEDH

Yönetim Kurulu Üyesi MOHAMAD AL MİDANİ

Yönetim Kurulu Üyesi NADİR ALPASLAN

Yönetim Kurulu Üyesi UFUK UYAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür UFUK UYAN

Genel Müdür Yardımcısı ABDURRAHMAN DELİPOYRAZ

Genel Müdür Yardımcısı AHMET KARACA

Genel Müdür Yardımcısı AHMET SÜLEYMAN KARAKAYA

Genel Müdür Yardımcısı ASLAN DEMİR

Genel Müdür Yardımcısı BİLAL SAYIN

Genel Müdür Yardımcısı HÜSEYİN CEVDET YILMAZ

Genel Müdür Yardımcısı İRFAN YILMAZ

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET ORAL

Genel Müdür Yardımcısı NURETTİN KOLAÇ

Genel Müdür Yardımcısı R.AHMET ALBAYRAK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KUWAIT FINANCE HOUSE (K.S.C.) 2.178.444.241 62,24%

VAKIFLAR GENEL MÜDÜR MAZBUT VA 655.174.238 18,72%

T.P.INSTITUON F SOCİAL SECURİT 315.000.000 9,00%

ISLAMIC DEVELOPMENT BANK 315.000.000 9,00%

DİĞER 36.381.521 1,04%

Toplam 3.500.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 1.097.151.165 3.535.391.634

Repo-Ters Repo* 0 0

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

141TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

MERRILL LYNCH YATIRIM BANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ NO:185 KANYON OFİS

BLOĞU KAT:11

: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 95 00

İnternet Sitesi : www.mlyb.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı BANU MERVE ÇOBANOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi ARTUN ALPÜSTÜN

Yönetim Kurulu Üyesi CANAN JALE URAS ALPAY

Yönetim Kurulu Üyesi DİMOSTHENİS TSOUKALAS

Yönetim Kurulu Üyesi FAHRİ TANKUT MANAV

Yönetim Kurulu Üyesi HÜSEYİN KELEZOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HÜSEYİN KELEZOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı HAKAN ÇAĞLAR

Genel Müdür Yardımcısı MÜGE TARIMCI

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BANK OF AMERİCA GLOBAL HOLDİNGS, LP 49.999.996 100,00%

MERRİLL LYNCH INTERNATİONAL INCORPORATED 1 0,00%

MERRİLL LYNCH GROUP HOLDİNGS I, L.L.C. 1 0,00%

MERRİLL LYNCH GROUP HOLDİNGS II, L.L.C. 1 0,00%

MERRİLL LYNCH GROUP HOLDİNGS III, L.L.C. 1 0,00%

Toplam 50.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

Pay Senedi 0 217.547.256.874

SGMK Kesin Alım Satım* 21.096.788.271 19.620.539.354

Repo-Ters Repo* 31.581.000.000 18.799.500.000

Vadeli İşlemler 0 39.052.399.516

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.**2017 yılı içerisinde Merrill Lynch Yatırım Bank A.Ş.nin, %100 oranında iştiraki olan Merrill Lynch Menkul Değerler A.Ş. ile bankabünyesinde birleşilmesi sebebiyle her iki kurumun yıllık toplam işlem hacimleri verilmiştir.

142 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

MUFG BANK TURKEY A.Ş.Genel BilgilerAdres : FSM MH. POLİGON CD. BUYAKA 2 SİT. NO:8B/C

K:20/21 TEPEÜSTÜ

: İSTANBUL

Telefon : (216) 600 30 00

İnternet Sitesi : www.tu.bk.mufg.jp

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ALİ VEFA ÇELİK

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MASATOSHİ KOMORİYA

Yönetim Kurulu Üyesi ATSUSHİ DEGUCHİ

Yönetim Kurulu Üyesi AYSUN MERCAN

Yönetim Kurulu Üyesi ÇETİN ÖZBEK

Yönetim Kurulu Üyesi NEİL CAMPBELL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ATSUSHİ DEGUCHİ

Genel Müdür Yardımcısı HÜLYA EROĞLU

Genel Müdür Yardımcısı SHİNİCHİ OKUMURA

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)MUFG BANK LTD. 527.699.996 100,00%

KOZO TANIWAKI 1 0,00%

SHINYA UNNO 1 0,00%

SHINICHI OKUMURA 1 0,00%

TATSUHIKO YANAGISAWA 1 0,00%

Toplam 527.700.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 0 0

Repo-Ters Repo* 0 0

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

143TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

NUROL YATIRIM BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD.NUROL PLAZA NO:257 B BLOK

KAT.15

: İSTANBUL

Telefon : (212) 286 81 00

İnternet Sitesi : www.nurolbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ZİYA AKKURT

Yönetim Kurulu Başkan Vekili M.OĞUZ ÇARMIKLI

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET KERİM KEMAHLI

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET ŞİRİN

Yönetim Kurulu Üyesi EYÜP SABRİ ÇARMIKLI

Yönetim Kurulu Üyesi GÜRHAN ÇARMIKLI

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET METE BAŞOL

Yönetim Kurulu Üyesi ÖZGÜR ALTUNTAŞ

Yönetim Kurulu Üyesi SAADET CEYDA ÇARMIKLI KILIÇASLAN

Yönetim Kurulu Üyesi YUSUF SERBEST

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ÖZGÜR ALTUNTAŞ

Genel Müdür Yardımcısı AHMET MURAT KAVURGA

Genel Müdür Yardımcısı MURAT ÇİMEN

Genel Müdür Yardımcısı SEMİH SUBUTAY NEZİR

Genel Müdür Yardımcısı SEYFULLAH CENK ATMACA

Genel Müdür Yardımcısı YELİZ BİLGİN

Genel Müdür Yardımcısı ZAFER BABÜR HAKARAR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)NUROL HOLDİNG A.Ş 97.697.223 78,16%

NUROL İNŞAAT VE TİCARET A.Ş. 19.950.000 15,96%

NURETTİN ÇARMIKLI 1.111.111 0,89%

EROL ÇARMIKLI 1.111.111 0,89%

MEHMET OĞUZ ÇARMIKLI 1.111.111 0,89%

DİĞER 4.019.444 3,22%

Toplam 125.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 505.463.257 1.847.869.581

Repo-Ters Repo* 123.090.394 206.409.992

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

144 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ODEA BANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : LEVENT 199, BÜYÜKDERE CAD. NO:199 KAT : 33-

40 34394 LEVENT ŞİŞLİ / İSTANBUL

: ISTANBUL

Telefon : (212) 304 84 44

İnternet Sitesi : http://www.odeabank.com.tr/

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SAMİR HANNA

Yönetim Kurulu Başkan Vekili AYŞE KORKMAZ

Yönetim Kurulu Üyesi ARİSTEİDİS VOURAKİS

Yönetim Kurulu Üyesi BÜLENT ADANIR

Yönetim Kurulu Üyesi DRAGİCA PİLİPOVİC CHAFFEY

Yönetim Kurulu Üyesi ELİA SAMAHA

Yönetim Kurulu Üyesi FREDDİE BAZ

Yönetim Kurulu Üyesi IMAD ITANİ

Yönetim Kurulu Üyesi KHALİL EL DEBS

Yönetim Kurulu Üyesi MARWAN GHANDOUR

Yönetim Kurulu Üyesi MERT ÖNCÜ

Yönetim Kurulu Üyesi PHİLİPPE ELİAS FARİD EL-KHOURY

Üst YönetimGörevi Adı/Soyadıİcra Kurulu Başkanı SAMİR HANNA

Genel Müdür MERT ÖNCÜ

Genel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı NAİM HAKİM

Genel Müdür Yardımcısı ALPASLAN YURDAGÜL

Genel Müdür Yardımcısı CEM MURATOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı GÖKHAN ERKIRALP

Genel Müdür Yardımcısı GÖKHAN SUN

Genel Müdür Yardımcısı YALÇIN AVCI

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BANK AUDİ S.A.L. 2.513.293.000 76,42%

EUROPEAN BANK FOR RECONSTRUCTİON AND

DEVELOPMENT

263.394.000 8,01%

INTERNATİONAL FİNANCE CORPORATİON 209.251.900 6,36%

H.H. SHEİKH DHEYAB BİNZAYED BİNSULTAN AL-

NAHYAN

131.697.000 4,00%

IFC FIG INVESTMENT COMPANY S.A.R.L 112.674.100 3,43%

MOHAMMED HASSAN ZEİDAN 58.532.000 1,78%

Toplam 3.288.842.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 4.908.186.977 2.414.227.708

Repo-Ters Repo* 576.966.866.275 500.976.859.538

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

145TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

PASHA YATIRIM BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : SARIYER MASLAK MH.A.O.S 55.SK.NO:2 , 42

MASLAK OFİS 3 D.205/206/207

: İSTANBUL

Telefon : (212) 705 89 00

İnternet Sitesi : http://www.pashabank.com.tr/

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı JALAL GASİMOV

Yönetim Kurulu Başkan Vekili FARİD MAMMADOV

Yönetim Kurulu Üyesi ADNAN AYKOL

Yönetim Kurulu Üyesi HİKMET CENK EYNEHAN

Yönetim Kurulu Üyesi KAMALA NURİYEVA

Yönetim Kurulu Üyesi MERİÇ ULUŞAHİN

Yönetim Kurulu Üyesi MESUT ÖZDİNÇ

Yönetim Kurulu Üyesi SHAHİN MAMMADOV

Yönetim Kurulu Üyesi TALEH KAZİMOV

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HİKMET CENK EYNEHAN

Genel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı ALİ İHSAN TOKKUZUN

Genel Müdür Yardımcısı AYŞE HALE YILDIRIM

Genel Müdür Yardımcısı UĞUR KOÇ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)PASHA BANK OJSC 254.795.121 99,92%

SHEİKH ABDULLAH MOHAMED BAROM 40.975 0,02%

IQBAL G. MAMDANI 40.975 0,02%

SHEİKH ABDULRAHMAN AL JERAISY 40.975 0,02%

SHEİKH ABDULAZİZ AL RASHED 40.975 0,02%

DİĞER 40.979 0,02%

Toplam 255.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 21.291.268 80.993.374

Repo-Ters Repo* 1.591.667.000 1.010.554.000

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

146 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

QNB FİNANSBANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAHALLESİ BÜYÜKDERE CADDESİ

KRİSTAL KULE BİNASI NO:215

: İSTANBUL

Telefon : (212) 318 50 00

İnternet Sitesi : www.qnbfinansbank.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET ÖMER ARİF ARAS

Yönetim Kurulu Başkan Vekili SİNAN ŞAHİNBAŞ

Yönetim Kurulu Üyesi ABDULLA MUBARAK N ALKHALİFA

Yönetim Kurulu Üyesi ALİ RASHİD A S AL-MOHANNADİ

Yönetim Kurulu Üyesi ALİ TEOMAN KERMAN

Yönetim Kurulu Üyesi DURMUŞ ALİ KUZU

Yönetim Kurulu Üyesi FATMA ABDULLA S S AL-SUWAİDİ

Yönetim Kurulu Üyesi NOOR MOHD J A AL-NAİMİ

Yönetim Kurulu Üyesi OSMAN REHA YOLALAN

Yönetim Kurulu Üyesi RAMZİ MARİ

Yönetim Kurulu Üyesi TEMEL GÜZELOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TEMEL GÜZELOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı ADNAN MENDERES YAYLA

Genel Müdür Yardımcısı ENGİN TURHAN

Genel Müdür Yardımcısı ENİS KURTOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı ERKİN AYDIN

Genel Müdür Yardımcısı HAKAN ALP

Genel Müdür Yardımcısı HALİM ERSUN BİLGİCİ

Genel Müdür Yardımcısı HASAN MURAT ŞAKAR

Genel Müdür Yardımcısı KÖKSAL ÇOBAN

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET KÜRŞAD DEMİRKOL

Genel Müdür Yardımcısı MURAT KORAŞ

Genel Müdür Yardımcısı OSMAN ÖMÜR TAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)QATAR NATİONAL BANK SAQ 3.146.137.674 99,88%

HALKA AÇIK 3.862.326 0,12%

Toplam 3.150.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 18.721.121.192 51.910.696.677

Repo-Ters Repo* 235.727.173.767 127.214.097.934

Vadeli İşlemler 0 84.264.606

Opsiyonlar 4.209.568.275 8.374.858.000

*Tescil işlemleri dahildir.

147TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

RABOBANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : RİVER PLAZA ESENTEPE MAH. BÜYÜKDERE CAD.

BAHAR SOKAK NO: 13 KAT: 7 OFİS NO.15-16

: İSTANBUL

Telefon : (212) 708 46 00

İnternet Sitesi : www.rabobank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı TAMİRA SUZANNE TREFFERS-HERRERA

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MARK RİCHARD SYDNEY SEABROOKE

Yönetim Kurulu Üyesi ERKAN SEVER

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET GÜRAY ALPKAYA

Yönetim Kurulu Üyesi WİLLİAM THOMAS JENNİNGS

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET GÜRAY ALPKAYA

Genel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı SAMİ TAMER YÜCEL

Genel Müdür Yardımcısı JOHANNES GERHARDUS WORTELBOER

Genel Müdür Yardımcısı MUSTAFA CENK BORLUK

Genel Müdür Yardımcısı NİLGÜN ERSOY DEMİROĞLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)RABOBANK INTERNATİONAL HOLDİNG B.V. 656.496.000 96,00%

GREEN III B.V. 6.838.500 1,00%

GREEN II B.V. 6.838.500 1,00%

GREEN I B.V. 6.838.500 1,00%

GREEN IV B.V. 6.838.500 1,00%

Toplam 683.850.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 0 0

Repo-Ters Repo* 0 0

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

148 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

SOCIETE GENERALE (SA)Genel BilgilerAdres : NİSPETİYE CAD. AKMERKEZ E-3 BLOK KAT 10

ETİLER

: İSTANBUL

Telefon : (430) 282 19 42

İnternet Sitesi : WWW.SGCIB.COM

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıMüdürler Kurulu Başkanı KADRİ BATU ÇETİN

Müdürler Kurulu Üyesi EKİM İNAN KANKOTAN

Müdürler Kurulu Üyesi JEAN FRANÇOİS LOİSEAU

Müdürler Kurulu Üyesi MEHMET ŞENOL SARAN

Müdürler Kurulu Üyesi MERYEM KALAYCI

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET ŞENOL SARAN

Genel Müdür Yardımcısı EKİM İNAN KANKOTAN

Genel Müdür Yardımcısı JEAN FRANÇOİS LOİSEAU

Genel Müdür Yardımcısı MERYEM KALAYCI

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)SOCIETE GENERALE (SA) PARIS 134.672.518 100,00%

Toplam 134.672.518 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 3.979.198.537 0

Repo-Ters Repo* 6.552.000.000 0

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

149TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

ŞEKERBANK T.A.Ş.Genel BilgilerAdres : EMNİYET EVLERİ MAH. ESKİ BÜYÜKDERE

CADDESİ NO: 1/1A

: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 70 00

İnternet Sitesi : www.sekerbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı,Murahhas Üye HASAN BASRİ GÖKTAN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili BEİBİT KARYMSAKOV

Yönetim Kurulu Üyesi,Murahhas Üye EMİN ERDEM

Yönetim Kurulu Üyesi,Murahhas Üye ERDAL BATMAZ

Yönetim Kurulu Üyesi,Murahhas Üye NARİMAN ZHARKINBAYEV

Yönetim Kurulu Üyesi AİDAR RYSKULOV

Yönetim Kurulu Üyesi ALMAT ZHAMİYEV

Yönetim Kurulu Üyesi ÇETİN AYDIN

Yönetim Kurulu Üyesi HALİT HAYDAR YILDIZ

Yönetim Kurulu Üyesi KHOSROW KASHANİ ZAMANİ

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET AYHAN ALTINTAŞ

Yönetim Kurulu Üyesi SERVET TAZE

Yönetim Kurulu Üyesi ÜZEYİR BAYSAL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SERVET TAZE

Genel Müdür Yardımcısı AYBALA ŞİMŞEK

Genel Müdür Yardımcısı AYTAY TOLGA ŞENEFE

Genel Müdür Yardımcısı ERDAL ERDEM

Genel Müdür Yardımcısı GÖKHAN ERTÜRK

Genel Müdür Yardımcısı HAKAN EKEN

Genel Müdür Yardımcısı HÜSEYİN ÜST

Genel Müdür Yardımcısı NİHAT BÜYÜKBOZKOYUN

Genel Müdür Yardımcısı SALİH ZEKİ ÖNDER

Genel Müdür Yardımcısı SELİM GÜRAY ÇELİK

Genel Müdür Yardımcısı UMUT ÜLBEGİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ŞEKERBANK T.A.Ş. PERSONELİ MUNZAM SOSYAL

GÜVENLİK VE YARDIMLAŞMA SANDIĞI VAKFI

410.388.834 35,44%

HALKA ARZ 395.953.404 34,19%

SAMRUK KAZYNA KAZAKİSTAN DEVLET VARLIK FONU 224.353.416 19,37%

ŞEKERBANK T.A.Ş. 109.211.666 9,43%

BTA SECURİTİES JSC 17.083.367 1,48%

PANCAR KOOPERATİFLERİ 1.009.312 0,09%

Toplam 1.158.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 2.673.956.587 939.405.748

Repo-Ters Repo* 202.142.540.403 84.916.494.755

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

150 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : ANAFARTALAR MAH. ATATÜRK BULVARI NO:8

06107-ALTINDAĞ/

: ANKARA

Telefon : (312) 584 20 00

İnternet Sitesi : www.ziraatbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MUHARREM KARSLI

Yönetim Kurulu Başkan Vekili YUSUF DAĞCAN

Yönetim Kurulu Üyesi CEMALETTİN BAŞLI

Yönetim Kurulu Üyesi FEYZİ ÇUTUR

Yönetim Kurulu Üyesi HÜSEYİN AYDIN

Yönetim Kurulu Üyesi METİN ÖZDEMİR

Yönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA ÇETİN

Yönetim Kurulu Üyesi SALİM ALKAN

Yönetim Kurulu Üyesi YUSUF BİLMEZ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HÜSEYİN AYDIN

Genel Müdür Yardımcısı ALİ KIRBAŞ

Genel Müdür Yardımcısı ALPASLAN ÇAKAR

Genel Müdür Yardımcısı BİLGEHAN KURU

Genel Müdür Yardımcısı BÜLENT SUER

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET CENGİZ GÖĞEBAKAN

Genel Müdür Yardımcısı MUSA ARDA

Genel Müdür Yardımcısı PEYAMİ ÖMER ÖZDİLEK

Genel Müdür Yardımcısı SÜLEYMAN TÜRETKEN

Genel Müdür Yardımcısı YÜKSEL CESUR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.C.BAŞBAKANLIK HAZİNE MÜSTEŞARLIĞI 5.100.000.000 100,00%

Toplam 5.100.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 19.036.755.828 12.076.207.426

Repo-Ters Repo* 4.380.787.573.370 645.560.904.000

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

151TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

TURKISH BANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : VALİKONAĞI CAD. NO: 1 NİŞANTAŞI

: İSTANBUL

Telefon : (212) 373 63 73

İnternet Sitesi : www.turkishbank.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı İBRAHİM HAKAN BÖRTEÇENE

Yönetim Kurulu Başkan Vekili SHAİKHA KHALED ALBAHAR

Yönetim Kurulu Üyesi ABDULLAH AKBULAK

Yönetim Kurulu Üyesi AYŞE MELİS BÖRTEÇENE

Yönetim Kurulu Üyesi GEORGES RİCHANİ

Yönetim Kurulu Üyesi İHSAN ÖMÜR YARSUVAT

Yönetim Kurulu Üyesi JİM MURPHY

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET ÇINAR

Yönetim Kurulu Üyesi MİTHAT ARİKAN

Yönetim Kurulu Üyesi MURAT ARIĞ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MİTHAT ARİKAN

Genel Müdür Yardımcısı KAAN ADIGÜZEL

Genel Müdür Yardımcısı MUSTAFA ERTAN GÜVENER

Genel Müdür Yardımcısı NECATİ AKSOYOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı SERKAN ERMİŞ

Genel Müdür Yardımcısı YASEMİN DOĞAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ÖZYOL HOLDİNG A.Ş. 103.117.785 58,92%

NATİONAL BANK OF KUWAİT 60.000.000 34,29%

MEHMET TANJU ÖZYOL 9.860.626 5,63%

DİĞER 2.021.589 1,16%

Toplam 175.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 25.955.705 29.903.160

Repo-Ters Repo* 1.139.599.410 2.607.290.000

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

152 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

TURKLAND BANK A.Ş.Genel BilgilerAdres : 19 MAYIS MAH.19 MAYIS CAD. ŞİŞLİ PLAZA A

BLOK NO:7

: İSTANBUL

Telefon : (212) 368 34 34

İnternet Sitesi : www.tbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı NEHME SABBAGH

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MOHAMED ALİ BEYHUM

Yönetim Kurulu Üyesi BASSİL YARED

Yönetim Kurulu Üyesi FATEN MATAR

Yönetim Kurulu Üyesi HAİTHAM HELMİ MOHAMMED FOUDEH

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET BEHÇET PERİM

Yönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA SELÇUK TAMER

Yönetim Kurulu Üyesi NADYA NABİL TAWFİK TALHOUNİ

Yönetim Kurulu Üyesi RİAD BURHAN TAER KAMAL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür FATEN MATAR

Genel Müdür Yardımcısı BENAN BAŞAK

Genel Müdür Yardımcısı DR. DORUK PARMAN

Genel Müdür Yardımcısı DR. HAKKI YILDIRMAZ

Genel Müdür Yardımcısı EMRE DEMİRCAN

Genel Müdür Yardımcısı İLHAN ZEKİ KÖROĞLU

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET ÖZGÜNER

Genel Müdür Yardımcısı MÜNEVVER ERÖZ

Genel Müdür Yardımcısı YURDAKUL ÖZDOĞAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BANKMED, SAL 324.999.998 50,00%

ARAB BANK, PLC 216.666.666 33,33%

ARABBANK SWİTZERLAND 108.333.333 16,67%

DİĞER 3 0,00%

Toplam 650.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 140.869.121 30.363.026

Repo-Ters Repo* 32.125.965.653 8.380.069.900

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

153TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : TEB KAMPÜS C VE D BLOK SARAY MAH. SOKULLU

CAD. NO:7A-7B

: İSTANBUL

Telefon : (216) 635 35 35

İnternet Sitesi : www.teb.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı YAVUZ CANEVİ

Yönetim Kurulu Başkan Vekili AKIN AKBAYGİL

Yönetim Kurulu Başkan Vekili JEAN PAUL SABET

Yönetim Kurulu Üyesi ALAİN GEORGES AUGUSTE FONTENEAU

Yönetim Kurulu Üyesi AYŞE AŞARDAĞ

Yönetim Kurulu Üyesi FRANÇOİS ANDRE JESUALDO BENAROYA

Yönetim Kurulu Üyesi JACQUES ROGER JEAN MARİE RİNİNO

Yönetim Kurulu Üyesi ÖZDEN ODABAŞI

Yönetim Kurulu Üyesi SABRİ DAVAZ

Yönetim Kurulu Üyesi ÜMİT LEBLEBİCİ

Yönetim Kurulu Üyesi XAVİER HENRİ JEAN GUİLMİNEAU

Yönetim Kurulu Üyesi YVAN L.A.M. DE COCK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ÜMİT LEBLEBİCİ

Genel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı TURGUT BOZ

Genel Müdür Yardımcısı AKİL ÖZÇAY

Genel Müdür Yardımcısı BİROL DEPER

Genel Müdür Yardımcısı GÖKHAN MENDİ

Genel Müdür Yardımcısı GÖKHAN ÖZDİL

Genel Müdür Yardımcısı GÜLÜMSER ÖZGÜN HENDEN

Genel Müdür Yardımcısı HAKAN TIRAŞIN

Genel Müdür Yardımcısı KUBİLAY GÜLER

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET ALİ CER

Genel Müdür Yardımcısı MELİS COŞAN BABAN

Genel Müdür Yardımcısı MUSTAFA AŞKIN DOLAŞTIR

Genel Müdür Yardımcısı NİLSEN ALTINTAŞ

Genel Müdür Yardımcısı NİMET ELİF AKPINAR

Genel Müdür Yardımcısı NURİ TUNCALI

Genel Müdür Yardımcısı ÖMER ABİDİN YENİDOĞAN

Genel Müdür Yardımcısı OSMAN DURMUŞ

Genel Müdür Yardımcısı TUĞRUL ÖZBAKAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TEB HOLDİNG A.Ş. 1.212.414.500 55,00%

BNPP YATIRIMLAR HOLDİNG A.Ş. 518.342.499 23,51%

BNP PARIBAS FORTIS YATIRIMLAR HOLDİNG A.Ş. 467.879.149 21,22%

BNP PARIBAS SA 5.253.352 0,24%

KOCAELİ TİCARET ODASI 500.500 0,02%

Toplam 2.204.390.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 62.458.315.051 79.120.909.813

Repo-Ters Repo* 110.055.767.000 99.237.200.000

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

154 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

TÜRKİYE FİNANS KATILIM BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : SARAY MH. SOKULLU NO:6 ÜMRANİYE KARTAL /

: İSTANBUL

Telefon : (216) 676 28 45

İnternet Sitesi : www.turkiyefinans.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SAEED MOHAMMED A. ALGHAMDI

Yönetim Kurulu Üyesi EREN GÜRA

Yönetim Kurulu Üyesi FAİSAL OMAR A. ALSAGGAF

Yönetim Kurulu Üyesi MAJED HAMDAN ALGHAMDİ

Yönetim Kurulu Üyesi MERİÇ ULUŞAHİN

Yönetim Kurulu Üyesi MÜGE ÖNER

Yönetim Kurulu Üyesi WAEL ABDULAZİZ A RAİES

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür WAEL ABDULAZİZ A. RAİES

Genel Müdür Yardımcısı ABDÜLLATİF ÖZKAYNAK

Genel Müdür Yardımcısı AHMET MERT

Genel Müdür Yardımcısı FAHRİ ÖBEK

Genel Müdür Yardımcısı HAKAN UZUN

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET NECATİ ÖZDENİZ

Genel Müdür Yardımcısı METE MEHMET KANAT

Genel Müdür Yardımcısı MURAT AKŞAM

Genel Müdür Yardımcısı ÖZER BARAN

Genel Müdür Yardımcısı ZÜLEYHA BÜYÜKYILDIRIM

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)NATIONAL COMMERCIAL BANK 1.742.676.447 67,03%

DİĞER ORTAKLAR 582.485.366 22,40%

GÖZDE GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI

A.Ş. (ÜLKER GRUBU)

274.838.187 10,57%

Toplam 2.600.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 313.317.476 1.178.835.779

Repo-Ters Repo* 0 0

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

155TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

TÜRKİYE GARANTİ BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : LEVENT NİSPETİYE MAH. AYTAR CAD. NO:2

: İSTANBUL

Telefon : (212) 318 18 18

İnternet Sitesi : wwww.garanti.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SÜLEYMAN SÖZEN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili JORGE SAENZ-AZCUNAGA CARRANZA

Yönetim Kurulu Üyesi ALİ FUAT ERBİL

Yönetim Kurulu Üyesi BELKIS SEMA YURDUM

Yönetim Kurulu Üyesi JAİME SAENZ DE TEJADA PULİDO

Yönetim Kurulu Üyesi JAVİER BERNAL DİONİS

Yönetim Kurulu Üyesi MUAMMER CÜNEYT SEZGİN

Yönetim Kurulu Üyesi RAFAEL SALİNAS MARTİNEZ DE LECEA

Yönetim Kurulu Üyesi RİCARDO GOMEZ BARREDO

Yönetim Kurulu Üyesi SAİT ERGUN ÖZEN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ALİ FUAT ERBİL

Genel Müdür Yardımcısı ALİ TEMEL

Genel Müdür Yardımcısı AVNİ AYDIN DÜREN

Genel Müdür Yardımcısı AYDIN GÜLER

Genel Müdür Yardımcısı BETÜL EBRU EDİN

Genel Müdür Yardımcısı CEMAL ONARAN

Genel Müdür Yardımcısı DİDEM BAŞER

Genel Müdür Yardımcısı İLKER KURUÖZ

Genel Müdür Yardımcısı MAHMUT AKTEN

Genel Müdür Yardımcısı OSMAN NURİ TÜZÜN

Genel Müdür Yardımcısı RECEP BAŞTUĞ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DİĞER ORTAKLAR 2.106.300.000 50,15%

BBVA-BANCO BİLBAO VİZCAYA ARGENTARİA S.A 2.093.700.000 49,85%

Toplam 4.200.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 85.453.635.420 123.955.093.200

Repo-Ters Repo* 1.230.716.450.511 805.281.901.773

Vadeli İşlemler 5.885.190.333 3.084.298.154

Opsiyonlar 11.774.759.850 10.770.832.400

*Tescil işlemleri dahildir.

156 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

TÜRKİYE HALK BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BARBAROS MAH. ŞEBBOY SK. NO:4

: İSTANBUL

Telefon : (216) 503 70 70

İnternet Sitesi : www.halkbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı RECEP SÜLEYMAN ÖZDİL

Yönetim Kurulu Başkan Vekili SADIK TILTAK

Yönetim Kurulu Üyesi CENAP AŞÇI

Yönetim Kurulu Üyesi MAKSUT SERİM

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET NİHAT ÖMEROĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi MELTEM TAYLAN AYDIN

Yönetim Kurulu Üyesi OSMAN ARSLAN

Yönetim Kurulu Üyesi YAHYA BAYRAKTAR

Yönetim Kurulu Üyesi YUNUS KARAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür OSMAN ARSLAN

Genel Müdür Yardımcısı ERGİN KAYA

Genel Müdür Yardımcısı HAKAN ERYILMAZ

Genel Müdür Yardımcısı HASAN TUNCAY

Genel Müdür Yardımcısı LEVEND TORUSDAĞ

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET AKİF AYDEMİR

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET SEBAHATTİN BULUT

Genel Müdür Yardımcısı METİN KÖSTEK

Genel Müdür Yardımcısı MUSTAFA ÇÖDEK

Genel Müdür Yardımcısı SELAHATTİN SÜLEYMANOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı YUSUF DURAN OCAK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TÜRKİYE VARLIK FONU 638.825.500 51,11%

HALKA AÇIK 611.089.724 48,89%

DİĞER 84.776 0,01%

Toplam 1.250.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 11.754.992.660 17.991.897.817

Repo-Ters Repo* 509.778.317.171 185.740.014.842

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

157TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

TÜRKİYE İHRACAT KREDİ BANKASI A.Ş (TÜRK EXIMBANK)Genel BilgilerAdres : SARAY MAHALLESİ AHMET TEVFİK İLERİ CADDESİ

NO:19

: İSTANBUL

Telefon : (216) 666 55 00

İnternet Sitesi : www.eximbank.gov.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı OSMAN ÇELİK

Yönetim Kurulu Başkan Vekili İBRAHİM ŞENEL

Yönetim Kurulu Üyesi ADNAN YILDIRIM

Yönetim Kurulu Üyesi BÜLENT GÖKHAN GÜNAY

Yönetim Kurulu Üyesi IŞINSU KESTELLİ

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET BÜYÜKEKŞİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ADNAN YILDIRIM

Genel Müdür Yardımcısı AHMET KOPAR

Genel Müdür Yardımcısı ALİ KORAY ERDEN

Genel Müdür Yardımcısı ENİS GÜLTEKİN

Genel Müdür Yardımcısı HÜSEYİN ÇELİK

Genel Müdür Yardımcısı M. ERTAN TANRIYAKUL

Genel Müdür Yardımcısı NECDET KARADENİZ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.C.BAŞBAKANLIK HAZİNE MÜSTEŞARLIĞI 4.800.000.000 100,00%

Toplam 4.800.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 10.935.205 67.349.019

Repo-Ters Repo* 45.098.000.000 24.872.500.000

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

158 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : KONAKLAR MAH. MELTEM SOK. İŞ KULELERİ KULE

1 LEVENT

: İSTANBUL

Telefon : (212) 316 00 00

İnternet Sitesi : www.isbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı H.ERSİN ÖZİNCE

Yönetim Kurulu Başkan Vekili FÜSUN TÜMSAVAŞ

Yönetim Kurulu Üyesi ADNAN BALİ

Yönetim Kurulu Üyesi EBRU ÖZŞUCA

Yönetim Kurulu Üyesi ERSİN ÖNDER ÇİFTÇİOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi ERTUĞRUL BOZGEDİK

Yönetim Kurulu Üyesi FERAY DEMİR

Yönetim Kurulu Üyesi GAMZE YALÇIN

Yönetim Kurulu Üyesi MURAT KARAYALÇIN

Yönetim Kurulu Üyesi MÜSLİM SARI

Yönetim Kurulu Üyesi ÖZCAL KORKMAZ

Yönetim Kurulu Üyesi RAHMİ AŞKIN TÜRELİ

Yönetim Kurulu Üyesi ŞAHİSMAİL ŞİMŞEK

Yönetim Kurulu Üyesi TURGAY BERKSOY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ADNAN BALİ

Genel Müdür Vekili,Genel Müdür Yardımcısı MAHMUT MAGEMİZOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı ERGÜN YORULMAZ

Genel Müdür Yardımcısı HAKAN ARAN

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET ŞENCAN

Genel Müdür Yardımcısı MURAT BİLGİÇ

Genel Müdür Yardımcısı N. BURAK SEYREK

Genel Müdür Yardımcısı ÖMER KARAKUŞ

Genel Müdür Yardımcısı SENAR AKKUŞ

Genel Müdür Yardımcısı YALÇIN SEZEN

Genel Müdür Yardımcısı YILMAZ ERTÜRK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş. MENSUPLARI MUNZAM

SOSYAL GÜVENLİK VE YARDIMLAŞMA SANDIĞI VAKFI

1.797.652.802 39,95%

CUMHURİYET HALK PARTİSİ GENEL BAŞKANLIĞI 1.264.142.464 28,09%

DİĞER 1.438.204.734 31,96%

Toplam 4.500.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 55.776.299.461 73.233.404.338

Repo-Ters Repo* 2.905.753.617.700 1.625.414.307.095

Vadeli İşlemler 29.896.768 4.234.111

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

159TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

TÜRKİYE KALKINMA BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : NECATİBEY CADDESİ N0:98 YENİŞEHİR

: ANKARA

Telefon : (312) 231 84 00

İnternet Sitesi : www.kalkinma.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AHMET BUÇUKOĞLU

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MUSTAFA CÜNEYD DÜZYOL

Yönetim Kurulu Üyesi HAKAN ERTÜRK

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET AYDIN

Yönetim Kurulu Üyesi YALÇIN YÜKSEL

Yönetim Kurulu Üyesi ZEKİ ÇİFTÇİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür AHMET BUÇUKOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı ADNAN YALÇINCI

Genel Müdür Yardımcısı BAHATTİN SEKKİN

Genel Müdür Yardımcısı SATI BALCI

Genel Müdür Yardımcısı ZEKAİ IŞILDAR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.C.HAZİNE MÜSTEŞARLIĞI 495.407.663 99,08%

DİĞER 4.592.337 0,92%

Toplam 500.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 84.484.579 94.268.789

Repo-Ters Repo* 17.469.887.889 9.442.559.985

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

160 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO:81

: İSTANBUL

Telefon : (212) 334 50 50

İnternet Sitesi : www.tskb.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı H.ERSİN ÖZİNCE

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MEHMET ŞENCAN

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET HAKAN ÜNAL

Yönetim Kurulu Üyesi CAN YÜCEL

Yönetim Kurulu Üyesi EBRU ÖZŞUCA

Yönetim Kurulu Üyesi HÜSEYİN YALÇIN

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET EMİN ÖZCAN

Yönetim Kurulu Üyesi MİTHAT RENDE

Yönetim Kurulu Üyesi SUAT İNCE

Yönetim Kurulu Üyesi YAVUZ CANEVİ

Yönetim Kurulu Üyesi ZEYNEP HANSU UÇAR

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SUAT İNCE

Genel Müdür Yardımcısı ASLI ZERRİN HANCI

Genel Müdür Yardımcısı AZİZ FERİT ERASLAN

Genel Müdür Yardımcısı ÇİĞDEM İÇEL

Genel Müdür Yardımcısı ECE BÖRÜ

Genel Müdür Yardımcısı GÖKHAN ÇANAKPINAR

Genel Müdür Yardımcısı H. YETKİN KESLER

Genel Müdür Yardımcısı HAKAN AYGEN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HALKA AÇIK VE DİĞER 1.071.743.438 44,66%

TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş. 988.081.266 41,17%

TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T A O 201.059.581 8,38%

TRAKYA YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 139.115.715 5,80%

Toplam 2.400.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 1.413.971.851 1.612.755.046

Repo-Ters Repo* 502.356.682.019 440.509.386.731

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

161TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.Genel BilgilerAdres : SARAY MAHALLESİ DR. ADNAN BÜYÜKDENİZ

CADDESİ NO:7/A-B 34768 ÜMRANİYE/

: İSTANBUL

Telefon : (216) 724 10 00

İnternet Sitesi : www.vakifbank.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı İSMAİL ALPTEKİN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili SERDAR TUNÇBİLEK

Yönetim Kurulu Üyesi ADNAN ERTEM

Yönetim Kurulu Üyesi DİLEK YÜKSEL

Yönetim Kurulu Üyesi ÖMER ARISOY

Yönetim Kurulu Üyesi SABAHATTİN BİRDAL

Yönetim Kurulu Üyesi ŞAHİN UĞUR

Murahhas Üye MEHMET EMİN ÖZCAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET EMİN ÖZCAN

Genel Müdür Yardımcısı ERSİN ÖZOĞUZ

Genel Müdür Yardımcısı HASAN ECESOY

Genel Müdür Yardımcısı HÜSEYİN UĞUR BİLGİN

Genel Müdür Yardımcısı İLKER YEŞİL

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET EMİN KARAAĞAÇ

Genel Müdür Yardımcısı METİN RECEP ZAFER

Genel Müdür Yardımcısı MUHAMMET LÜTFÜ ÇELEBİ

Genel Müdür Yardımcısı MUSTAFA SAYDAM

Genel Müdür Yardımcısı OSMAN DEMREN

Genel Müdür Yardımcısı ŞEYH MEHMET BOZ

Genel Müdür Yardımcısı ŞUAYYİP İLBİLGİ

Genel Müdür Yardımcısı YAKUP ŞİMŞEK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.C. BAŞBAKANLIK VAKIFLAR GENEL MÜDÜRLÜĞÜ (A

GRUBU)

1.075.058.640 43,00%

HALKA AÇIK (D GRUBU) 630.514.354 25,22%

VAKIFBANK MEM.VE HİZ.EM. VE SAĞ.YARD.SAN.

VAKFI (C GRUBU)

402.552.666 16,10%

T.C. BAŞBAKANLIK VAKIFLAR GENEL MÜDÜRLÜĞÜ (B

GRUBU)

386.224.785 15,45%

DİĞER MÜLHAK VAKIFLAR (B GRUBU) 2.673.619 0,11%

DİĞER 2.975.936 0,12%

Toplam 2.500.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 18.795.896.913 12.318.412.778

Repo-Ters Repo* 925.921.730.106 151.740.941.102

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

162 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

VAKIF KATILIM BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : SARAY MAH. DR. ADNAN BÜYÜKDENİZ CAD.

NO:10 34768 ÜMRANİYE/

: İSTANBUL

Telefon : (216) 800 55 55

İnternet Sitesi : www.vakifkatilim.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ÖZTÜRK ORAN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili DR.ADNAN ERTEM

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET ERCÜMENT ÖZBEK

Yönetim Kurulu Üyesi İKRAM GÖKTAŞ

Yönetim Kurulu Üyesi İLHAN ALBAYRAK

Yönetim Kurulu Üyesi METİN KIRATLI

Yönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA ERDOĞMUŞ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür İKRAM GÖKTAŞ

Genel Müdür Yardımcısı AHMET OCAK

Genel Müdür Yardımcısı ALİ GÜNEY

Genel Müdür Yardımcısı BETÜL VURAL YILMAZ

Genel Müdür Yardımcısı BÜLENT TABAN

Genel Müdür Yardımcısı ERHAN ÇETİNKAYA

Genel Müdür Yardımcısı İRFAN ŞAVİK

Genel Müdür Yardımcısı SAİT AYTAÇ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.C. BAŞBAKANLIK VAKIFLAR GENEL MÜDÜRLÜĞÜ 895.950.000 99,00%

BAYEZİD HAN-I SANİ (II.BAYEZİT) VAKFI 2.262.500 0,25%

MURAT PAŞA BİN ABDUSSELAM (MURAT PAŞA) VAKFI 2.262.500 0,25%

MAHMUT HAN-I EVVEL BİN MUSTAFA HAN (I.

MAHMUT) VAKFI

2.262.500 0,25%

MAHMUT HAN-I SANİ BİN ABDULHAMİT HAN-I EVVEL

(II.MAHMUT) VAKFI

2.262.500 0,25%

Toplam 905.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 0 125.059.750

Repo-Ters Repo* 0 0

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

163TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : YAPI KREDİ PLAZA D BLOK 34330 LEVENT

BEŞİKTAŞ

: İSTANBUL

Telefon : (212) 339 70 00

İnternet Sitesi : www.yapikredi.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı YILDIRIM ALİ KOÇ

Yönetim Kurulu Başkan Vekili CARLO VİVALDİ

Yönetim Kurulu Üyesi,Murahhas Üye GÖKHAN ERÜN

Yönetim Kurulu Üyesi,Murahhas Üye NİCCOLO UBERTALLİ

Yönetim Kurulu Üyesi ADİL GİRAY ÖZTOPRAK

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET FADIL ASHABOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi AYKUT ÜMİT TAFTALI

Yönetim Kurulu Üyesi FATMA FÜSUN AKKAL BOZOK

Yönetim Kurulu Üyesi FRANCESCO GİORDANO

Yönetim Kurulu Üyesi GİAFRANCO BİSAGNİ

Yönetim Kurulu Üyesi GİOVANNA VİLLA

Yönetim Kurulu Üyesi LEVENT ÇAKIROĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi MİRKO DAVİDE GEORG BİANCHİ

Yönetim Kurulu Üyesi WOLFGANG SCHİLK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür GÖKHAN ERÜN

Genel Müdür Vekili NİCCOLO UBERTALLİ

Genel Müdür Yardımcısı AKİF CAHİT ERDOĞAN

Genel Müdür Yardımcısı CEMAL AYBARS SANAL

Genel Müdür Yardımcısı DEMİR KARAASLAN

Genel Müdür Yardımcısı ERHAN ADALI

Genel Müdür Yardımcısı GİOVANNİ BATTİSTA AVANZİ

Genel Müdür Yardımcısı MASSİMO FRANCESE

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET ERKAN ÖZDEMİR

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET GÖKMEN UÇAR

Genel Müdür Yardımcısı MERT YAZICIOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı NURGÜN EYÜBOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı PATRİCK JOSEF SCHMİTT

Genel Müdür Yardımcısı SERKAN ÜLGEN

Genel Müdür Yardımcısı YAKUP DOĞAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KOÇ FİNANSAL HİZMETLER A.Ş. 3.555.712.396 81,80%

DİĞER (HALKA AÇIK) 791.338.888 18,20%

Toplam 4.347.051.284 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 97.816.679.499 80.225.628.769

Repo-Ters Repo* 384.552.277.705 122.514.876.804

Vadeli İşlemler 0 725.715

Opsiyonlar 472.500 355.000

*Tescil işlemleri dahildir.

164 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ZİRAAT KATILIM BANKASI A.Ş.Genel BilgilerAdres : HOBYAR MAHALLESİ, ŞEYHULİSLAM HAYRİ

EFENDİ CADDESİ NO: 12 POSTA KODU:34112BAHÇEKAPI - FATİH /

: İSTANBUL

Telefon : (212) 404 10 00

İnternet Sitesi : www.ziraatkatilim.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HÜSEYİN AYDIN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili YUSUF DAĞCAN

Yönetim Kurulu Üyesi CEMALETTİN BAŞLI

Yönetim Kurulu Üyesi FEYZİ ÇUTUR

Yönetim Kurulu Üyesi METİN ÖZDEMİR

Yönetim Kurulu Üyesi SALİM ALKAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Yardımcısı MEHMET SAİD GÜL

Genel Müdür Yardımcısı OSMAN KARAKÜTÜK

Genel Müdür Yardımcısı TAHİR DEMRİKIRAN

Genel Müdür Yardımcısı TEMEL TAYYAR YEŞİL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. 1.249.999.996 100,00%

ZİRAAT SİGORTA A.Ş. 1 0,00%

ZİRAAT HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. 1 0,00%

ZİRAAT TEKNOLOJİ A.Ş. 1 0,00%

ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 1 0,00%

Toplam 1.250.000.000 100,00%

İşlem Hacmi (TL)2016 2017

SGMK Kesin Alım Satım* 8.120.012 334.889.081

Repo-Ters Repo* 10.654.000 3.046.636.908

Vadeli İşlemler 0 0

Opsiyonlar 0 0

*Tescil işlemleri dahildir.

165TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

 

PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİ

Raporumuzun baskıya girdiği tarih itibariyle faaliyetleri geçici olarak durdurulan aşağıdaki üyelerimizin verilerine yer verilmemiştir.

RHEA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

24 GAYRİMENKUL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ZİYA GÖKALP MAH. SÜLEYMAN DEMİREL BULVARI

MALL OF OFİS BLOĞU K:18 D:139

: İSTANBUL

Telefon : (212) 244 79 27

İnternet Sitesi : www.24gpy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AZİZ YENİAY

Yönetim Kurulu Başkan Vekili FEVZİ ZAKİROĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi AHMETHAN YILMAZ

Yönetim Kurulu Üyesi BURHAN ÖZCAN

Yönetim Kurulu Üyesi ERDEM GÜLER

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET ÇELİK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ERDEM GÜLER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AZİZ YENİAY 750.000 20,00%

MEHMET ÇELİK 750.000 20,00%

AHMETHAN YILMAZ 750.000 20,00%

BURHAN ÖZCAN 750.000 20,00%

FEVZİ ZAKİROĞLU 375.000 10,00%

DİĞER 375.000 10,00%

Toplam 3.750.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 0 27.121.921

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 0 0

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 0 27.121.921

169TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

ACTUS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : RIHTIM CAD NO 51 KARAKÖY - BEYOĞLU /

: İSTANBUL

Telefon : (212) 244 91 90

İnternet Sitesi : www.actusportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ADNAN NAS

Yönetim Kurulu Başkan Vekili FEYZULLAH TAHSİN BENSEL

Yönetim Kurulu Üyesi BARIŞ HOCAOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi ERCAN NURİ ERGÜL

Yönetim Kurulu Üyesi HAKAN MURAT AKIN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür BARIŞ HOCAOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı ENGİN ÖZKAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)GLOBAL YATIRIM HOLDİNG AŞ 5.406.000 90,10%

POLİS BAKIM VE YARDIM SANDIĞI 594.000 9,90%

Toplam 6.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 23.012.498 336.921.667

Emeklilik Yatırım Fonu 10.407.329 13.244.357

Özel Portföy Yönetimi 233.096.414 294.572.855

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 266.516.241 644.738.879

170 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

AK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : SABANCI CENTER HAZİNE BİNASI KAT:1 4LEVENT

İSTANBUL

: ISTANBUL

Telefon : (212) 385 27 00

İnternet Sitesi : www.akportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ŞAHİN ALP KELER

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı TÜRKER TUNALI

Yönetim Kurulu Üyesi ALİ BATU KARAALİ

Yönetim Kurulu Üyesi BÜLENT OĞUZ

Yönetim Kurulu Üyesi DİDEM YASEMİN BAĞRIAÇIK

Yönetim Kurulu Üyesi MURAT ÖZTUNÇ

Yönetim Kurulu Üyesi SAVAŞ KÜLCÜ

Yönetim Kurulu Üyesi VOLKAN ARSLAN

Yönetim Kurulu Üyesi YUNUS EMRE ÖZBEN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET ALİ ERSARI

Genel Müdür Yardımcısı A. GÖKTÜRK IŞIKPINAR

Genel Müdür Yardımcısı EMRAH AYRANCI

Genel Müdür Yardımcısı ERTUNÇ TÜMEN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AKBANK T.A.Ş. 10.000.000 100,00%

Toplam 10.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 3.916.211.632 5.570.241.432

Emeklilik Yatırım Fonu 12.681.534.065 16.370.195.670

Özel Portföy Yönetimi 2.569.842.240 3.016.147.366

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 19.167.587.937 24.956.584.468

171TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

ALBARAKA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : SARAY MAH. DR. ADNAN BÜYÜKDENİZ CAD. NO:6

KAT:10 ÜMRANİYE

: İSTANBUL

Telefon : (216) 666 00 50

İnternet Sitesi : www.albarakagpy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MELİKŞAH UTKU

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MEHMET ALİ VERÇİN

Yönetim Kurulu Üyesi MUHAMMED EMİN ÖZER

Yönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA BÜYÜKABACI

Yönetim Kurulu Üyesi TURGUT SİMİTCİOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MUHAMMED EMİN ÖZER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ALBARAKA TÜRK KATILIM BANKASI A.Ş. 5.000.000 100,00%

Toplam 5.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 0 1.204.897.881

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 0 0

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 0 1.204.897.881

172 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ALKHAIR PORTFOY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : KÖYBAŞI CADDESİ İSKELE ÇIKMAZI NO:8

YENİKÖY 34464 SARIYER

: İSTANBUL

Telefon : (212) 359 85 00

İnternet Sitesi : www.alkhairportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AYMAN AMIN SEJINY

Yönetim Kurulu Üyesi ALİ İLHAN

Yönetim Kurulu Üyesi IKBAL DAREDIA

Yönetim Kurulu Üyesi SERKAN BAYRAMOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ALİ İLHAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BANK ALKHAİR B.S.C. 4.928.546 98,57%

MEHMET NECATİ YAĞCI 44.728 0,89%

İBRAHİM SEYFİTTİNOĞLU 23.869 0,48%

EROL SÖNMEZOCAK 2.857 0,06%

Toplam 5.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 4.640.117 5.407.269

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 3.742.145 4.243.462

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 8.382.262 9.650.731

173TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

ARZ GAYRİMENKUL VE GİRİŞİM SERMAYESİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : KUŞBAKIŞI CADDESİ NO:17/1 ALTUNİZADE

ÜSKÜDAR/

: İSTANBUL

Telefon : (216) 474 00 00

İnternet Sitesi : www.arzportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AYHAN ÖZGÜREL

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MEHMET SAMİ SAYLAN

Yönetim Kurulu Üyesi CANER KAYA

Yönetim Kurulu Üyesi EMİR HAKTAN DİŞLİ

Yönetim Kurulu Üyesi ENGİN TELLİ

Yönetim Kurulu Üyesi HALİ İBRAHİM AKYILDIZ

Yönetim Kurulu Üyesi MURAT ONUK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MURAT ONUK

Genel Müdür Yardımcısı ABDURRAHMAN TIĞ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AYHAN ÖZGÜREL 1.500.000 50,00%

MEHMET SAMİ SAYLAN 1.500.000 50,00%

Toplam 3.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 314.387 445.121.492

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 0 0

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 314.387 445.121.492

174 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ATA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : DIİKİLİTAŞ MAHALLESİ EMİRHAN CADDESİ

NO:109 A BLOK BEŞİKTAŞ/DİKİLİTAŞ-

: İSTANBUL

Telefon : (212) 310 63 60

İnternet Sitesi : www.ataportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ERHAN KURDOĞLU

Yönetim Kurulu Başkan Vekili ÖMER FARUK IŞIK

Yönetim Kurulu Üyesi DİLEK GÜLENSOY

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET GERZ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET GERZ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ATA HOLDİNG A.Ş. 4.398.086 77,13%

ATA YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 1.296.484 22,74%

DURAN UĞUR 3.630 0,06%

ÖMER FARUK IŞIK 3.630 0,06%

Toplam 5.701.830 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 379.655.982 289.511.414

Emeklilik Yatırım Fonu 3.620.474 6.230.795

Özel Portföy Yönetimi 3.690.317 0

Yatırım Ortaklığı 0 18.918.455

Toplam 386.966.773 314.660.664

175TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

ATLAS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : MASLAK MAH. SÖĞÜTÖZÜ SK. 20U / B29 MASLAK

1453 (T4-B BLOK OFİS 29)

: İSTANBUL

Telefon : (212) 385 32 00

İnternet Sitesi : www.atlasportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SERDAR ALTINBAŞ

Yönetim Kurulu Başkan Vekili ZUHAL TOPALOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi CEM ŞEKERCİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ZUHAL TOPALOĞLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ALİ ALTINBAŞ 6.440.000 92,00%

SERDAR ALTINBAŞ 180.000 2,57%

FATMA ALTINBAŞ SARIGÜL 180.000 2,57%

ABDURRAHMAN EMİR SARIGÜL 180.000 2,57%

ZUHAL TOPALOĞLU 20.000 0,29%

Toplam 7.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 33.417.855 55.099.178

Emeklilik Yatırım Fonu 3.105.710 4.699.673

Özel Portföy Yönetimi 89.579.851 97.564.624

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 126.103.416 157.363.475

176 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

AZİMUT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD.KEMPİNSKİ RESİDENCES

NO:127 ASTORİA A KULE K:4 ESENTEPE

: İSTANBUL

Telefon : (212) 244 62 00

İnternet Sitesi : www.azimutportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı GABRİELE ROBERTO BLEI

Yönetim Kurulu Üyesi ABDULLAH SELİM KUNT

Yönetim Kurulu Üyesi DAVİDE CESARO

Yönetim Kurulu Üyesi DOMENİCO ALONZI

Yönetim Kurulu Üyesi FİLİPPO FONTANA

Yönetim Kurulu Üyesi MATTİA STERBIZZI

Yönetim Kurulu Üyesi MURAT SALAR

Yönetim Kurulu Üyesi NAİM KOÇER

İcra Kurulu Başkanı GİORGİO MEDDA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MURAT SALAR

Genel Müdür Yardımcısı ABDULLAH SELİM KUNT

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AZ INTERNATIONAL HOLDINGS SA 14.866.533 100,00%

Toplam 14.866.533 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 1.724.151.784 2.010.326.416

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 1.224.738.818 1.367.547.324

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 2.948.890.602 3.377.873.740

177TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

BİZİM PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : İNÖNÜ CAD. KANARYA SK. NO:25 KAT:4

YENİSAHRA

: İSTANBUL

Telefon : (818) 283 84 85

İnternet Sitesi : www.bizimportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı İSMAİL GÜLER

Yönetim Kurulu Üyesi ABDULKADİR KOÇAK

Yönetim Kurulu Üyesi ALPASLAN BAKİ ERTEKİN

Yönetim Kurulu Üyesi MUHAMMED EMİN SARIOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Vekili EMRE ERGÜN KARATAŞ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BİZİM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 3.000.000 100,00%

Toplam 3.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 7.037.542 10.888.552

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 0 0

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 7.037.542 10.888.552

178 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

DENİZ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : DENİZ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. BÜYÜKDERE CAD.

NO:141 TORUN TOWER KAT:19 ESENTEPE

: İSTANBUL

Telefon : (212) 348 20 00

İnternet Sitesi : www.denizportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KAHRAMAN GÜNAYDIN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili ÖMER UYAR

Yönetim Kurulu Üyesi ALPERTUNGA EMECAN

Yönetim Kurulu Üyesi FATİH ARABACIOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET ÇİTİL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür FATİH ARABACIOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı FİGEN KILIÇ ERGÜZEL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 4.998.743 99,97%

NESLİHAN DEMİREL 838 0,02%

DENİZBANK A.Ş. 419 0,01%

DENİZ FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 0 0,00%

DENİZ FAKTORİNG A.Ş. 0 0,00%

Toplam 5.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 1.741.594.817 2.000.279.398

Emeklilik Yatırım Fonu 1.203.220.809 1.608.212.687

Özel Portföy Yönetimi 12.218.689 86.884.235

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 2.957.034.315 3.695.376.320

179TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

FİBA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAH. BÜYÜKDERE CADDESİ NO:129

KAT:9 ŞİŞLİ 34394

: İSTANBUL

Telefon : (238) 172 90 99

İnternet Sitesi : www.fibaportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET GÜLEŞCİ

Yönetim Kurulu Başkan Vekili ÖMER MERT

Yönetim Kurulu Üyesi ELİF ALSEV UTKU ÖZBEY

Yönetim Kurulu Üyesi HAKAN BASRİ AVCI

Yönetim Kurulu Üyesi ÖMER RIFAT GENCAL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HAKAN BASRİ AVCI

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)FİBABANKA A.Ş. 5.445.000 99,00%

FİBA HOLDİNG A.Ş. 55.000 1,00%

Toplam 5.500.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 167.096.750 143.296.488

Emeklilik Yatırım Fonu 254.777.155 355.980.194

Özel Portföy Yönetimi 4.066.445 15.475.181

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 425.940.350 514.751.863

180 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

FOKUS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : NİSPETİYE CAD. AYYILDIZ İŞ MERKEZİ NO:2 K:5

LEVENT

: İSTANBUL

Telefon : (212) 349 00 49

İnternet Sitesi : www.fokusportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KUBİLAY CİNEMRE

Yönetim Kurulu Üyesi ERCAN GÜNER

Yönetim Kurulu Üyesi PELİN GENÇ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ERCAN GÜNER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KUBİLAY CİNEMRE 3.162.502 85,47%

FOKUS YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 537.498 14,53%

Toplam 3.700.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 18.365.023 20.444.582

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 29.921.038 32.060.845

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 48.286.061 52.505.427

181TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

GARANTİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ETİLER MAHALLESİ CENGİZ TOPEL CADDESİ

NO:39 D.NO:2

: İSTANBUL

Telefon : (212) 384 13 00

İnternet Sitesi : www.gpy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MARIA DE LA PALOMA PIQUERAS HERNANDEZ

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MAHMUT KAYA

Yönetim Kurulu Üyesi BERNA AVDAN

Yönetim Kurulu Üyesi EDUARDO GARCIA HIDALGO

Yönetim Kurulu Üyesi ENGİN İREZ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MAHMUT KAYA

Genel Müdür Yardımcısı ENGİN İREZ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.GARANTİ BANKASI A.Ş. 25.000.000 100,00%

Toplam 25.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 4.427.576.851 5.761.887.344

Emeklilik Yatırım Fonu 9.507.976.677 12.010.982.712

Özel Portföy Yönetimi 327.736.801 485.963.952

Yatırım Ortaklığı 35.579.468 36.046.555

Toplam 14.298.869.797 18.294.880.563

182 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

GEDİK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : CUMHURİYET MAH. İLKBAHAR SOK. NO:1 A BLOK

K:3 YAKACIK-KARTAL /

: İSTANBUL

Telefon : (216) 377 90 96

İnternet Sitesi : http://www.gedikportfoy.com.tr/

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MUSTAFA GÜNGÖR TUNA

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MURAT ESEN

Yönetim Kurulu Üyesi HASAN HALİM ÇUN

Yönetim Kurulu Üyesi İSMAİL BARIŞ ÖZİSTEK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HASAN HALİM ÇUN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 4.999.867 100,00%

HAKKI GEDİK 100 0,00%

HASAN HALİM ÇUN 17 0,00%

MESRURE BANU KAVAK DURAL 17 0,00%

Toplam 5.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 49.067.310 59.069.399

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 7.347.272 10.102.701

Yatırım Ortaklığı 71.007.024 75.192.497

Toplam 127.421.606 144.364.597

183TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD.TEKFEN TOWER NO:209 KAT:6

LEVENT

: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 56 56

İnternet Sitesi : www.eczacibasiportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ÇİĞDEM GAYE BRAİDA FERNANDEZ

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MUHSİN GÖKTUĞ DEMİRAY

Yönetim Kurulu Üyesi SERKAN ANIL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SERKAN ANIL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ECZACIBAŞI YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 4.000.000 100,00%

Toplam 4.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 48.679.650 82.575.423

Emeklilik Yatırım Fonu 80.590.209 91.336.805

Özel Portföy Yönetimi 0 332.101

Yatırım Ortaklığı 44.577.700 0

Toplam 173.847.559 174.244.329

184 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

HALK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : HALİDE EDİP ADIVAR MAH. DARÜLACEZE CAD.

NO:20 KAT:1 ŞİŞLİ

: İSTANBUL

Telefon : (212) 314 82 92

İnternet Sitesi : www.halkportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KADİR YAYLAK

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MEHMET VOLKAN SAYİM

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET DENİZ

Yönetim Kurulu Üyesi ALİM TELCİ

Yönetim Kurulu Üyesi MURAT CANGÜL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ALİM TELCİ

Genel Müdür Yardımcısı ARGUN EĞMİR

Genel Müdür Yardımcısı MURAT ZAMAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TÜRKİYE HALK BANKASI A.Ş. 13.499.996 75,00%

HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 4.500.000 25,00%

HALK FİNANSAL KİRALAMA A.Ş 4 0,00%

Toplam 18.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 2.828.453.755 2.873.806.699

Emeklilik Yatırım Fonu 2.281.050.900 3.501.510.598

Özel Portföy Yönetimi 436.236.674 544.282.255

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 5.545.741.329 6.919.599.552

185TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

HEDEF PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : BURHANİYE MH. DOĞU KARADENİZ CD.

SELVİLİEVLER SİTESİ NO:26-5 PK:34676ÜSKÜDAR /

: İSTANBUL

Telefon : (216) 557 57 90

İnternet Sitesi : www.hedefportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SİBEL GÖKALP

Yönetim Kurulu Başkan Vekili ŞEMSİHAN KARACA

Yönetim Kurulu Üyesi NİYAZİ AKKALP

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür NAMIK KEMAL GÖKALP

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HEDEF FİNANSAL HİZMETLER A.Ş. 1.790.000 89,50%

SİBEL GÖKALP 206.667 10,33%

ŞEMSİHAN KARACA 3.333 0,17%

Toplam 2.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 0 13.617.291

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 30.202.176 41.897.506

Yatırım Ortaklığı 11.968.970 7.748.257

Toplam 42.171.146 63.263.054

186 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

HSBC PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAH. BÜYÜKDERE CAD. NO:128

: İSTANBUL

Telefon : (212) 376 46 00

İnternet Sitesi : www.hsbcportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı TAYLAN TURAN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili İBRAHİM NAMIK AKSEL

Yönetim Kurulu Üyesi AYŞE YENEL

Yönetim Kurulu Üyesi BURÇİN OZAN

Yönetim Kurulu Üyesi UĞUR UĞUREL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Vekili NİLGÜN ŞİMŞEK ATA

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ 2.000.000 100,00%

Toplam 2.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 1.413.057.723 1.755.472.106

Emeklilik Yatırım Fonu 2.537.599.091 3.049.131.452

Özel Portföy Yönetimi 0 0

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 3.950.656.814 4.804.603.558

187TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

ICBC TURKEY PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ABDÜLHAK HAMİT CAD. NO:25

: İSTANBUL

Telefon : (212) 250 61 51

İnternet Sitesi : www.icbcportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ORAJ ÖZEL

Yönetim Kurulu Üyesi CEMİL AKINÇ

Yönetim Kurulu Üyesi NESRİN EKŞİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür İ.ALPER KOÇ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ICBC TURKEY YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 4.000.000 100,00%

Toplam 4.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 58.122.760 92.060.440

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 0 0

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 58.122.760 92.060.440

188 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ING PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : REŞİT PAŞA MAHALLESİ ESKİ BÜYÜKDERE

CAD.NO:8 KAT:10

: İSTANBUL

Telefon : (212) 365 46 00

İnternet Sitesi : www.ingportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KEMAL ATIL ÖZUS

Yönetim Kurulu Başkan Vekili AYŞE CANAN EDİBOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi ADRİANUS JOHANNES ANTONİUS KAS

Yönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA GÖKÇE ÇAKIT

Yönetim Kurulu Üyesi VUSLAT GÜZEL AKDİK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TANKUT TANER ÇELİK

Genel Müdür Yardımcısı MELTEM KARASU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ING BANK A.Ş. 4.580.000 100,00%

JOHN T.MC CARTHY 0 0,00%

AYŞE CANAN EDİBOĞLU 0 0,00%

CAN EROL 0 0,00%

MUSTAFA GÖKÇE ÇAKIT 0 0,00%

VUSLAT GÜZEL AKDİK 0 0,00%

Toplam 4.580.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 151.983.612 105.199.974

Emeklilik Yatırım Fonu 2.344.323.968 2.890.113.600

Özel Portföy Yönetimi 3.122.194 1.345.410

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 2.499.429.774 2.996.658.984

189TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

İSTANBUL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : DEREBOYU CAD. NO:78 K:4 ORTAKÖY

: İSTANBUL

Telefon : (212) 227 56 00

İnternet Sitesi : www.istanbulportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HASAN TURGAY OZANER

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ALPASLAN ENSARİ

Yönetim Kurulu Üyesi ATIF CEZAİRLİ

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET FEVZİ ÇELEBİ

Yönetim Kurulu Üyesi TUFAN DERİNER

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TUFAN DERİNER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HASAN TURGAY OZANER 1.680.000 35,00%

TUFAN DERİNER 1.372.800 28,60%

ALPASLAN ENSARİ 1.370.100 28,54%

ATIF CEZAİRLİ 240.000 5,00%

MEHMET FEVZİ ÇELEBİ 137.100 2,86%

Toplam 4.800.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 513.538.799 576.215.720

Emeklilik Yatırım Fonu 21.067.001 73.133.481

Özel Portföy Yönetimi 364.140.626 2.080.231.277

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 898.746.426 2.729.580.478

190 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

İŞ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : İŞ KULELERİ KULE:1 KAT:7 4.LEVENT/

: İSTANBUL

Telefon : (212) 386 29 00

İnternet Sitesi : www.isportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ÖZCAN TÜRKAKIN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili İZLEM ERDEM

Yönetim Kurulu Üyesi ADLİ GERÇEK NASUHOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi AZİZE YELDA AKTAŞ

Yönetim Kurulu Üyesi CANSEL NURAY AKSOY

Yönetim Kurulu Üyesi MURAT COŞKUN

Yönetim Kurulu Üyesi MURAT KARLUK ÇETİNKAYA

Yönetim Kurulu Üyesi SONER BENLİ

Yönetim Kurulu Üyesi ULAŞ MOĞULTAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TEVFİK ERASLAN

Genel Müdür Yardımcısı ALİ EMRAH YÜCEL

Genel Müdür Yardımcısı ELİF CENGİZ

Genel Müdür Yardımcısı NİHAN ÖZENÇ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 45.500.000 70,00%

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. 13.000.000 20,00%

TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş. 3.250.000 5,00%

YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş. 3.185.000 4,90%

TRAKYA YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 65.000 0,10%

Toplam 65.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 11.739.686.774 14.065.797.940

Emeklilik Yatırım Fonu 11.044.807.760 14.610.044.831

Özel Portföy Yönetimi 3.310.729.723 4.283.391.523

Yatırım Ortaklığı 232.718.334 298.586.677

Toplam 26.327.942.591 33.257.820.971

191TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

KALENDER GAYRİMENKUL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : MECİDİYEKÖY MAH. MECİDİYE CAD. NO:7 DA:43

CANSIZOĞLU İŞ MERKEZİ KAT:2

: İSTANBUL

Telefon : (212) 216 00 10

İnternet Sitesi : www.kalenderportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET KALENDER

Yönetim Kurulu Başkan Vekili NİHAL KALENDER

Yönetim Kurulu Üyesi EMİN ÖZKAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET KALENDER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TRAKYA KUR.DAN.VE GAY.DEĞ.A.Ş. 800.000 80,00%

MEHMET KALENDER 200.000 20,00%

Toplam 1.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 0 310.921

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 0 0

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 0 310.921

192 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

KARE PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ALTUNİZADE MAH. KISIKLI CAD. SARKUYSAN-AK

İŞ MERKEZİ NO: 4SZ2 ÜSKÜDAR

: İSTANBUL

Telefon : (216) 559 60 00

İnternet Sitesi : www.kareportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AYKUT ÜMİT TAFTALI

Yönetim Kurulu Başkan Vekili DENİZ AKKUŞ

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET KARAAHMETOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi ÜMİT ERTUĞ KUMCUOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ÜMİT ERTUĞ KUMCUOĞLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)İPEK KIRAÇ 3.500.000 100,00%

Toplam 3.500.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 121.376.407 160.563.770

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 7.414.769 144.176.319

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 128.791.176 304.740.089

193TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

KT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ NO:129/1 34394 ESENTEPE

/

: İSTANBUL

Telefon : (212) 356 19 91

İnternet Sitesi : www.ktportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı FAWAZ KH E ALSALEH

Yönetim Kurulu Başkan Vekili HÜSEYİN CEVDET YILMAZ

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET ORAL

Yönetim Kurulu Üyesi NURETTİN KOLAÇ

Yönetim Kurulu Üyesi TAYFUN ÖZKAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TAYFUN ÖZKAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI A.Ş. 10.000.000 100,00%

Toplam 10.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 104.294.473 425.707.529

Emeklilik Yatırım Fonu 53.572.600 571.418.213

Özel Portföy Yönetimi 0 14.434.092

Yatırım Ortaklığı 0 10.250.032

Toplam 157.867.073 1.021.809.866

194 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

LOGOS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : HAKKI YETEN CAD. NO:13 TERRACE FULYA C:2

D:28 FULYA

: İSTANBUL

Telefon : (212) 215 60 30

İnternet Sitesi : www.logosportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KAMİL MELİH ÖNDER

Yönetim Kurulu Üyesi AYŞE MOROZ

Yönetim Kurulu Üyesi VEDİA AYLA HEYFEGİL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür KAMİL MELİH ÖNDER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KAMİL MELİH ÖNDER 1.439.200 71,96%

BERRİN ÖNDER 400.000 20,00%

NAHİT ZİNCİRLİ 160.000 8,00%

MELSA ARARAT MERRELL 400 0,02%

ALPARSLAN CEMAİL BATUK 400 0,02%

Toplam 2.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 12.703.323 7.500.446

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 50.368.432 34.002.338

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 63.071.755 41.502.784

195TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

MARMARA CAPİTAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : KONAKLAR MAHALLESİ AKÇAM CADDESİ NO:13/1

34330 4.LEVENT /BEŞİKTAŞ

: İSTANBUL

Telefon : (212) 346 10 36

İnternet Sitesi : www.marmaracapital.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HAYDAR ACUN

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı NİELS ELGAARD LARSEN

Yönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA KADIZ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HAYDAR ACUN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HAYDAR ACUN 1.775.000 71,00%

H.LUNDÉN HOLDİNG AKTİEBOLAG 475.000 19,00%

WHİTE RED IVS 250.000 10,00%

Toplam 2.500.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 35.903.393 41.605.531

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 0 0

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 35.903.393 41.605.531

196 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

MEKSA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ŞEHİT TEĞMEN ALİ YILMAZ SOK. GÜVEN SAZAK

PLAZA A BLOK NO:13 K:4 KAVACIK 34810BEYKOZ/

: İSTANBUL

Telefon : (216) 681 34 00

İnternet Sitesi : www.meksaportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SÜHENDAN TÖREM SAZAK AYDIN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili SONER ÖNCEL

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET TAYLAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET TAYLAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)MEKSA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 3.500.000 100,00%

Toplam 3.500.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 6.479.342 17.653.956

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 5.098.374 7.832.700

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 11.577.716 25.486.656

197TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

METRO PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. METROCITY A BLOK NO:171

K:17 1.LEVENT

: İSTANBUL

Telefon : (212) 344 00 66

İnternet Sitesi : www.metroportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ÇAĞLA ÖZTÜRK

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı FATİH ÖZTÜRK

Yönetim Kurulu Üyesi CAN DİŞLİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür CAN DİŞLİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 2.000.000 100,00%

Toplam 2.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 0 0

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 0 79.225.858

Yatırım Ortaklığı 0 38.693.509

Toplam 0 117.919.367

198 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

MÜKAFAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ NO:163/A ZİNCİRLİKUYU

: İSTANBUL

Telefon : (212) 376 32 00

İnternet Sitesi : www.mukafatportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı CEMAL UFUK KARAKAYA

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ÖZEL SEKTÖRÜN GELİŞTİRİLMESİ İSLAMİ

KURUMU ADINA OKAN ALTAŞLIYönetim Kurulu Üyesi E-KENT TEKNOLOJİ VE ÖDEME SİSTEMLERİ

SAN. VE TİC. A.Ş. ADINA SUAT BAKKALYönetim Kurulu Üyesi E-POST ELEKTRONİK PERAKENDE OTOMASYON

SATIŞ TİC. A.Ş. ADINA ÖZER BURHANYönetim Kurulu Üyesi N KOLAY ÖDEME KURULUŞU A.Ş. ADINA

ZEYNEP PELİN ATALAY ÇİDAM

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür KAĞAN CANDAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AKTİF YATIRIM BANKASI A.Ş. 8.000.000 80,00%

ÖZEL SEKTÖRÜN GELİŞTİRİLMESİ KURUMU 2.000.000 20,00%

Toplam 10.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 0 51.987.548

Emeklilik Yatırım Fonu 0 3.402.336

Özel Portföy Yönetimi 0 0

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 0 55.389.884

199TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

OMURGA GAYRİMENKUL VE GİRİŞİM SERMAYESİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAH. HARMAN 1 SK. NO:4/5 DURAN İŞ

MERKEZİ LEVENT

: İSTANBUL

Telefon : (212) 325 32 50

İnternet Sitesi : www.omurgacap.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET ERKTİN

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ZAFER TOLGA KABATAŞ

Yönetim Kurulu Üyesi KEMAL KABATAŞ

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET KÖSEBAY

Yönetim Kurulu Üyesi OĞUZ KÖSEBAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür OĞUZ KÖSEBAY

Genel Müdür Yardımcısı AYBEK SEL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)OMURGA PARK GAYRİMENKUL YATIRIM A.Ş. 5.000.000 100,00%

Toplam 5.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 0 247.742

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 0 0

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 0 247.742

200 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

OSMANLI PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : MASLAK MAH. BÜYÜKDERE CAD.NUROL PLAZA

N:255/802 SARIYER/

: İSTANBUL

Telefon : (212) 366 88 00

İnternet Sitesi : www.osmanliportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET TAYLAN TATLISU

Yönetim Kurulu Üyesi VASIF IŞIK

Yönetim Kurulu Üyesi VOLKAN GÖLCE

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET TAYLAN TATLISU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)OSMANLI YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 3.000.000 100,00%

Toplam 3.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 200.581.223 501.199.642

Emeklilik Yatırım Fonu 0 8.784.362

Özel Portföy Yönetimi 0 0

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 200.581.223 509.984.004

201TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

OYAK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : AKATLAR MAHALLESİ EBULULA MARDİN CADDESİ

MAYA SİTESİ F2 C BLOK NO:24/3LEVENT/BEŞİKTAŞ-

: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 14 00

İnternet Sitesi : www.oyakportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ERTUĞRUL AYDIN

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ÇİĞDEM KÖKER ALPAYDIN

Yönetim Kurulu Üyesi HASAN RIFAT TOPKAR

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ERKAN ÜNAL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER AŞ 6.750.000 100,00%

Toplam 6.750.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 33.642.504 94.556.402

Emeklilik Yatırım Fonu 0 149.588.689

Özel Portföy Yönetimi 0 40.877.999

Yatırım Ortaklığı 19.392.904 22.788.437

Toplam 53.035.408 307.811.527

202 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

PAAMCO MIREN PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAH. BÜYÜKDERE CAD. APA GİZ

PLAZA NO:191/40

: İSTANBUL

Telefon : (212) 386 28 60

İnternet Sitesi : www.paamcomiren.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı YUNUS EMRE TEMİZ

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ALPER İNCE

Yönetim Kurulu Üyesi ALİ YAVUZ BİRDAL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ALİ YAVUZ BİRDAL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)PAAMCO MIREN LIMITED 100 100,00%

Toplam 100 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 0 0

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 0 0

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 0 0

203TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

PERFORM PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : 19 MAYIS MAH. DR.İSMET ÖZTÜRK SOK. ELİT

RESİDENCE NO:3/63 ŞİŞLİ -

: İSTANBUL

Telefon : (212) 380 17 07

İnternet Sitesi : wwww.performportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı CEM YALÇINKAYA

Yönetim Kurulu Başkan Vekili SARPER ÖZLENİR

Yönetim Kurulu Üyesi HAKAN GÜNDÜZ GÖKÇE

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HAKAN GÜNDÜZ GÖKÇE

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)CEM YALÇINKAYA 2.250.000 50,00%

ALİ TAHSİN ÖZLENİR 2.249.986 50,00%

SEMRA ÖZLENİR 4 0,00%

SARPER ÖZLENİR 4 0,00%

MERT ÖZLENİR 4 0,00%

Toplam 4.500.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 95.565.207 85.072.703

Emeklilik Yatırım Fonu 0 1.655.486

Özel Portföy Yönetimi 282.952.825 237.988.204

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 378.518.032 324.716.393

204 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

QINVEST PORTFÖY YÖNETİMİ AŞ.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ ASTORİA KULELERİ NO:127

A BLOK KAT 11 ESENTEPE 34394

: İSTANBUL

Telefon : (212) 948 78 00

İnternet Sitesi : www.qinvestportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı CAN GÜÇLÜ

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ATAF AHMED

Yönetim Kurulu Üyesi MURAT VANLI

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MURAT VANLI

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET NECATİ TUNÇER

Genel Müdür Yardımcısı SERDAR NECDET VATANSEVER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)QINVEST LLC 34.750.000 100,00%

Toplam 34.750.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 108.906.859 196.962.370

Emeklilik Yatırım Fonu 1.023.113.591 866.514.855

Özel Portföy Yönetimi 26.770.993 6.313.826

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 1.158.791.443 1.069.791.051

205TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

QNB FİNANS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAHALLESİ , BÜYÜKDERE CADDESİ

KRİSTAL KULE BİNASI , NO:215 KAT:23

: İSTANBUL

Telefon : (212) 336 71 71

İnternet Sitesi : www.qnbfp.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı TEMEL GÜZELOĞLU

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı CEYHUN EGEMEN ERDEN

Yönetim Kurulu Üyesi ERSİN EMİR

Yönetim Kurulu Üyesi KÖKSAL ÇOBAN

Yönetim Kurulu Üyesi ZEYNEP AYDIN DEMİRKIRAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür CEYHUN EGEMEN ERDEN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)QNB FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş 4.998.000 99,96%

QNB FİNANSBANK A.Ş 1.500 0,03%

QNB FİNANS FİNANSAL KİRALAMA A.Ş 500 0,01%

Toplam 5.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 636.615.611 428.823.920

Emeklilik Yatırım Fonu 669.101.796 804.516.444

Özel Portföy Yönetimi 178.007.861 513.264.554

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 1.483.725.268 1.746.604.918

206 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

RE-PIE GAYRİMENKUL VE GİRİŞİM SERMAYESİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

Genel BilgilerAdres : UNİQ , HUZUR MAH. MASLAK AYAZAĞA CAD.

NO:4/C NO:107

: İSTANBUL

Telefon : (212) 286 30 52

İnternet Sitesi : www.re-pie.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET EMRE ÇAMLIBEL

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MEHMET ALİ ERGİN

Yönetim Kurulu Üyesi CANER BİNGÖL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HASAN BAYHAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)CANER BİNGÖL 1.916.667 47,92%

MEHMET ALİ ERGİN 1.250.000 31,25%

MEHMET EMRE ÇAMLIBEL 833.333 20,83%

Toplam 4.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 0 100.373.373

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 0 0

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 0 100.373.373

207TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

STRATEJİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. MAYA AKAR CENTER NO:100-

102 KAT:26 D:100 ESENTEPE

: İSTANBUL

Telefon : (212) 266 20 30

İnternet Sitesi : www.stratejiportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı BURAK İHSAN ÇETİNÇEKER

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MURAT AĞCI

Yönetim Kurulu Üyesi SELİM TAYLAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Yardımcısı SELİM TAYLAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)STRATEJİ HOLDİNG A.Ş. 1.500.000 75,00%

STRATEJİ MENKUL DEĞERLER A.Ş. 500.000 25,00%

Toplam 2.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 56.570.734 51.374.734

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 0 0

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 56.570.734 51.374.734

208 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ŞEKER PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESENTEPE MAH.BÜYÜKDERE CAD. NO:171 K:4

: İSTANBUL

Telefon : (212) 334 33 33

İnternet Sitesi : www.sekerportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı OĞUZ BÜKTEL

Yönetim Kurulu Başkan Vekili AYTAY TOLGA ŞENEFE

Yönetim Kurulu Üyesi ORHAN ULUYOL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür OĞUZ BÜKTEL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 6.500.000 100,00%

Toplam 6.500.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 101.694.074 107.640.670

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 0 0

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 101.694.074 107.640.670

209TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

TAALERİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : BUYUKDERE CAD. NO:201/62 LEVENT 34394

ISTANBUL

: İSTANBUL

Telefon : (212) 909 12 70

İnternet Sitesi : http://www.taaleri.com.tr/

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Üyesi İSMAİL ERDEM

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür İSMAİL ERDEM

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TAALERİTEHDAS WEALTH MNG LTD. 4.419.450 83,62%

İSMAİL ERDEM 389.900 7,38%

TAYFUN BAYAZIT 211.400 4,00%

ARİ PETTERİ METSO 158.550 3,00%

OLLİ PEKKA EKLUND 105.700 2,00%

Toplam 5.285.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 17.158.208 35.741.670

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 44.256.163 59.760.368

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 61.414.371 95.502.038

210 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

TACİRLER PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : ETİLER MAH. NİSBETİYE CAD.AKMERKEZ B.3

BLOK KAT.7

: İSTANBUL

Telefon : (212) 355 46 46

İnternet Sitesi : www.tacirlerportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ATİLLA TACİR

Yönetim Kurulu Başkan Vekili OKTAY OKAN ALPAY

Yönetim Kurulu Üyesi İBRAHİM ÇALIŞKAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür OKTAY OKAN ALPAY

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TACİRLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 5.175.000 98,57%

CAN TACİR 25.000 0,48%

ATİLLA TACİR 25.000 0,48%

HALİT TACİR 20.000 0,38%

SERKAN TACİR 5.000 0,10%

Toplam 5.250.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 181.007.932 171.310.747

Emeklilik Yatırım Fonu 494.801 3.974.574

Özel Portföy Yönetimi 132.291.335 146.324.438

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 313.794.068 321.609.759

211TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

TEB PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : GAYRETTEPE MAH. YENER SOK. NO:1 KAT:9

BEŞİKTAŞ-

: ISTANBUL

Telefon : (212) 376 63 00

İnternet Sitesi : www.tebportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı İSMAİL YANIK

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı LUCA RESTUCCİA

Yönetim Kurulu Üyesi CENK KAAN DÜRÜST

Yönetim Kurulu Üyesi İZZET CEMAL KİŞMİR

Yönetim Kurulu Üyesi MELDA HATİCE ERSOY YALÇINKAYA

Yönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA SELİM YAZICI

Yönetim Kurulu Üyesi TOLGA ATAMAN (İÇ KONTROLDEN SORUMLU)

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MUSTAFA SELİM YAZICI

Genel Müdür Yardımcısı CENK KAAN DÜRÜST

Genel Müdür Yardımcısı RÜŞTÜ FARUK ÖZSAN

Genel Müdür Yardımcısı SEVDA AKBAŞ GİRGİNER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 1.282.854 29,14%

TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş. 1.127.060 25,60%

TEB HOLDİNG A.Ş. 1.095.602 24,89%

BNPP YATIRIMLAR HOLDİNG A.Ş. 896.400 20,36%

TEB FACTORİNG A.Ş. 1 0,00%

Toplam 4.401.917 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 2.123.286.721 2.493.809.204

Emeklilik Yatırım Fonu 1.718.868.376 2.144.880.034

Özel Portföy Yönetimi 404.662.633 140.135.483

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 4.246.817.730 4.778.824.721

212 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

TROYA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : KARANFİL CADDESİ YOSUN SOKAK NO 16

: İSTANBUL

Telefon : (212) 230 16 00

İnternet Sitesi : www.troyacapital.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HALİT GÖRKEM OKTAY

Yönetim Kurulu Üyesi ALİ OKAN ALTUĞ

Yönetim Kurulu Üyesi HAMDİ UĞUR

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMED SAMİ ÇAVUŞOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Yardımcısı AYSUN ELÇİ

Genel Müdür Yardımcısı HAMDİ UĞUR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ALİ OKAN ALTUĞ 1.250.000 33,33%

MEHMED SAMİ ÇAVUŞOĞLU 1.250.000 33,33%

HALİT GÖRKEM OKTAY 1.250.000 33,33%

Toplam 3.750.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 744.341 30.030.000

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 7.956.117 0

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 8.700.458 30.030.000

213TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

ÜNLÜ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : AHİ EVRAN CADDESİ POLARİS PLAZA NO:21

KAT:1 MASLAK-SARIYER/,TÜRKİYE

: İSTANBUL

Telefon : (212) 367 67 67

İnternet Sitesi : www.unluportfoy.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı TAHİR SELÇUK TUNCALI

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MURAT ÖMER GÜLKAN

Yönetim Kurulu Üyesi İBRAHİM UMUT AYDOĞAN

Yönetim Kurulu Üyesi MEDİHA ESRA KORKMAZARSLAN

Yönetim Kurulu Üyesi SEMA ARGIN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MURAT ÖMER GÜLKAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ÜNLÜ MENKUL DEĞERLER A.Ş. 5.000.000 100,00%

Toplam 5.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 268.264.807 200.041.157

Emeklilik Yatırım Fonu 0 0

Özel Portföy Yönetimi 50.600.161 56.201.096

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 318.864.968 256.242.253

214 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

VAKIF PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : KOZYATAĞI MAHALLESİ DEĞİRMEN SOKAK NİDA

KULE NO:18 KAT:22 KADIKÖY /

: İSTANBUL

Telefon : (216) 445 16 33

İnternet Sitesi : http://www.vakifportfoy.com.tr/

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MURAT CEM VOLGA

Yönetim Kurulu Başkan Vekili ALİ ÇALIŞ

Yönetim Kurulu Üyesi ERKUT AKPINAR

Yönetim Kurulu Üyesi NUMAN TANRIÖVER

Yönetim Kurulu Üyesi ŞABAN KAPLAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür NUMAN TANRIÖVER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T. VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 12.000.000 100,00%

Toplam 12.000.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 2.187.895.528 2.074.346.033

Emeklilik Yatırım Fonu 4.706.132.670 6.066.835.738

Özel Portföy Yönetimi 0 0

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 6.894.028.198 8.141.181.771

215TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

YAPI KREDİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : LEVENT MH.CÖMERT SK.N:1A/28 34330

BEŞİKTAŞ

: İSTANBUL

Telefon : (212) 385 48 48

İnternet Sitesi : www.yapikrediportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı BAHAR SEDA İKİZLER

Yönetim Kurulu Başkan Vekili AHMET ÇİLOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi EMİR KADİR ALPAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür EMİR KADİR ALPAY

Genel Müdür Yardımcısı HAYRETTİN BÜLENT İMRE

Genel Müdür Yardımcısı MÜGE PEKER

Genel Müdür Yardımcısı MURAT ÖNER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 2.051.616 87,32%

YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. 297.191 12,65%

DİĞER 635 0,03%

Toplam 2.349.442 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 7.387.124.196 9.576.373.820

Emeklilik Yatırım Fonu 7.887.891.909 10.360.206.559

Özel Portföy Yönetimi 702.214.504 801.834.649

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 15.977.230.609 20.738.415.028

216 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.Genel BilgilerAdres : MASLAK MAHALLESİ MASLAK MEYDANI SOKAK

NO:3 VEKO GİZ PLAZA KAT:6 34398 SARIYER/

: İSTANBUL

Telefon : (212) 924 72 00

İnternet Sitesi : www.ziraatportfoy.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ZEYNEP GÖZDE İNAN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili YASİN ÖZTÜRK

Yönetim Kurulu Üyesi BATUHAN MUMCU

Yönetim Kurulu Üyesi SABİRE FİRDES TERZİ

Yönetim Kurulu Üyesi UĞUR BOĞDAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür UĞUR BOĞDAY

Genel Müdür Yardımcısı GÖKCEN YAMAN AKGÜN

Genel Müdür Yardımcısı KENAN TURAN

Genel Müdür Yardımcısı SADETTİN YALMAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. 9.362.500 74,90%

ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 3.112.500 24,90%

HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 12.500 0,10%

ARMAĞAN YÜCEL SAMANCI 12.500 0,10%

Toplam 12.500.000 100,00%

Yönetilen Portföy Büyüklüğü (TL)2016 2017

Yatırım Fonu 4.121.663.526 4.928.205.592

Emeklilik Yatırım Fonu 2.376.419.914 3.976.718.208

Özel Portföy Yönetimi 3.467.393.464 4.652.721.430

Yatırım Ortaklığı 0 0

Toplam 9.965.476.904 13.557.645.230

217TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

 

YATIRIMORTAKLIKLARI

Raporumuzun baskıya girdiği tarih itibariyle, yeni faaliyete başlayan aşağıdaki üyelerimizin verilerine yer verilememiştir.

PEKER GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. TREND GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

AKFEN GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. NO:201 LEVENT LOFT, C BLOK

K:8 LEVENT 34394

: İSTANBUL

Telefon : (212) 371 87 00

İnternet Sitesi : www.akfengyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı İBRAHİM SÜHA GÜÇSAV

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MUSTAFA KETEN

Yönetim Kurulu Üyesi ADNAN AYDOĞAN

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET SEYFİ USLUOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi HALİL EROĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi HÜSEYİN KADRİ SAMSUNLU

Yönetim Kurulu Üyesi PELİN AKIN

Yönetim Kurulu Üyesi SELİM AKIN

Yönetim Kurulu Üyesi SILA CILIZ İNANÇ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür VEDAT TURAL

Genel Müdür Yardımcısı HÜLYA DENİZ BİLECİK

Genel Müdür Yardımcısı MEMDUH OKYAY TURAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AKFEN HOLDİNG A.Ş. 95.156.384 51,72%

HALKA AÇIK 54.462.880 29,60%

HAMDİ AKIN 30.196.838 16,41%

İBRAHİM SÜHA GÜÇSAV 4.140.380 2,25%

AKINISI MAKİNA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 43.513 0,02%

DİĞER 5 0,00%

Toplam 184.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 239.200.000 443.440.000

221TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

AKİŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : ACIBADEM MAHALLESİ ÇEÇEN SOKAK NO: 25,

34660 AKASYA AVM, ACIBADEM/ÜSKÜDAR,

: İSTANBUL

Telefon : (212) 393 01 00

İnternet Sitesi : www.akisgyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AHMET CEMAL DÖRDÜNCÜ

Yönetim Kurulu Başkan Vekili RAİF ALİ DİNÇKÖK

Yönetim Kurulu Üyesi ALİZE DİNÇKÖK EYÜBOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi DOĞU-BATI SANAYİ ÜRÜNLERİ İHRACAT VE

İTHALAT A.Ş./ TEMSİLCİSİ MERAL MIRIAMMOLINAS

Yönetim Kurulu Üyesi İHSAN GÖKŞİN DURUSOY

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET EMİN ÇİFTÇİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür İHSAN GÖKŞİN DURUSOY

Genel Müdür Yardımcısı ABDULKADİR ÇELİK

Genel Müdür Yardımcısı NAİLE BANUHAN YÜRÜKOĞLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DİĞER (HALKA AÇIK) 124.865.570 29,03%

ALİ RAİF DİNÇKÖK 104.022.994 24,19%

AKKÖK HOLDİNG A.Ş. 63.065.857 14,66%

NİLÜFER DİNÇKÖK ÇİFTÇİ 39.605.908 9,21%

EMNİYET TİCARET VE SANAYİ A.Ş. 38.685.417 8,99%

DİĞER 59.846.104 13,91%

Toplam 430.091.850 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 548.000.000 1.346.187.490

222 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

AKMERKEZ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : NİSPETİYE CD. AKMERKEZ TİCARET MERKEZİ E-3

KULE KAT 1 ETİLER

: İSTANBUL

Telefon : (212) 282 01 70

İnternet Sitesi : www.akmgyo.com; www.akmerkez.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı RAİF ALİ DİNÇKÖK

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MURAT GİGİN

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET CEMAL DÖRDÜNCÜ

Yönetim Kurulu Üyesi ALİZE DİNÇKÖK EYÜBOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi ATİLLA ALTINORDU

Yönetim Kurulu Üyesi BENAT ORTEGA

Yönetim Kurulu Üyesi DAVİT BRAUNŞTAYN

Yönetim Kurulu Üyesi FATMA DİLEK BİL

Yönetim Kurulu Üyesi LİNA FİLİBA

Yönetim Kurulu Üyesi SİNAN KEMAL UZAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MURAT KAYMAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HALK ORTAKLARI 18.938.895 50,82%

AKKÖK HOLDİNG A.Ş. 4.890.900 13,13%

TEKFEN HOLDİNG A.Ş. 4.019.839 10,79%

DAVİT BRAUNŞTAYN 2.396.587 6,43%

ALİ RAİF DİNÇKÖK 1.338.683 3,59%

DİĞER 5.679.096 15,24%

Toplam 37.264.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 767.638.400 762.421.440

223TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

ALARKO GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : MUALLİM NACİ NO: 69 34347 ORTAKÖY /

BEŞİKTAŞ

: İSTANBUL

Telefon : (212) 227 52 00

İnternet Sitesi : www.alarkoyatirim.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MUSTAFA FİLİZ

Yönetim Kurulu Başkan Vekili AHMET ÖNDER KAZAZOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi HİLMİ ÖNDER ŞAHİN

Yönetim Kurulu Üyesi KUDRET VURGUN

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET AHKEMOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA TANSU USLU

Yönetim Kurulu Üyesi ÖMER ÇELİK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HARUN HANNE MORENO

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HALKA AÇIK 5.194.442 48,77%

ALSİM ALARKO SANAYİ TESİSLERİ VE TİCARET A.Ş. 3.704.641 34,78%

ALARKO HOLDİNG A.Ş. 1.748.259 16,41%

DİĞER 3.453 0,03%

Toplam 10.650.794 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 399.617.791 541.592.875

224 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ATA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : DİKİLİTAŞ MAH. EMİRHAN CAD. NO:109

BEŞİKTAŞ/

: İSTANBUL

Telefon : (212) 310 62 00

İnternet Sitesi : www.atagyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KORHAN KURDOĞLU

Yönetim Kurulu Başkan Vekili ERHAN KURDOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi ELMAS MELİH ARAZ

Yönetim Kurulu Üyesi ENGİN EYÜP EYUBOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi MURAT UFUK YILMAZ

Yönetim Kurulu Üyesi SİNAN MERT ŞENER

Yönetim Kurulu Üyesi TUNCER KÖKLÜ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür CENGİZ FOAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HALKA ARZ 22.835.057 96,15%

ATA YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 875.544 3,69%

DİĞER 39.399 0,17%

Toplam 23.750.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 109.487.500 113.762.500

225TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

ATAKULE GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : GAZİOSMANPAŞA MAHALLESİ ARJANTİN CADDESİ

NO 28 ÇANKAYA

: ANKARA

Telefon : (312) 447 65 00

İnternet Sitesi : www.atakulegyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı İSMAİL TARMAN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MEHMET TARMAN

Yönetim Kurulu Üyesi,İcra Kurulu Başkanı MURAT TARMAN

Yönetim Kurulu Üyesi ÇİĞDEM DİLEK

Yönetim Kurulu Üyesi EFE TARMAN

Yönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA TARMAN

Yönetim Kurulu Üyesi RAMAZAN ONUR ERİM

İcra Kurulu Üyesi MEHMET ARPACI

İcra Kurulu Üyesi MEHMET GENECİ

İcra Kurulu Üyesi TALİP ÇANKIRI

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET ARPACI

Genel Müdür Yardımcısı CEM SARAÇLAR

Genel Müdür Yardımcısı SALDIRAY SÖKMEN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)İSMAİL TARMAN 35.700.000 51,00%

HALKA ARZ 34.300.000 49,00%

Toplam 70.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 218.400.000 315.700.000

226 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ATLAS MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. METROCİTY A BLOK NO:171

K:17 1.LEVENT

: İSTANBUL

Telefon : (212) 344 12 89

İnternet Sitesi : http://www.atlasyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı FATMA ÖZTÜRK GÜMÜŞSU

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET FATİH TAMAY

Yönetim Kurulu Üyesi ÇAĞLA ÖZTÜRK

Yönetim Kurulu Üyesi ÇİĞDEM ÖZTÜRK

Yönetim Kurulu Üyesi ŞAHİN ARSLANTAŞ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SEDAT ALİ ERATAÇ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)GALİP ÖZTÜRK TURİZM YATIRIMLAR A.Ş. 3.780.250 12,60%

AYTEN ÖZTÜRK ÜNAL 1.578.517 5,26%

FATMA ÖZTÜRK GÜMÜŞSU 1.500.002 5,00%

DİĞER 23.141.231 77,14%

Toplam 30.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 19.600.000 29.400.000

227TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

AVRASYA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. METROCİTY A BLOK NO:171

K:17 1.LEVENT

: ŞİŞLİ

Telefon : (212) 344 12 88

İnternet Sitesi : http://www.avrasyagyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı FATMA ÖZTÜRK GÜMÜŞSU

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET FATİH TAMAY

Yönetim Kurulu Üyesi ÇAĞLA ÖZTÜRK

Yönetim Kurulu Üyesi ÇİĞDEM ÖZTÜRK

Yönetim Kurulu Üyesi SALİHA SASA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SERDAR AKYÜZ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AYTEN ÖZTÜRK ÜNAL 5.703.616 7,92%

DİĞER 66.296.384 92,08%

Toplam 72.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 90.000.000 113.760.000

228 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

DENİZ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. NO:141 K:22 34394

ESENTEPE-ŞİŞLİ-

: İSTANBUL

Telefon : (212) 348 57 45

İnternet Sitesi : www.denizgyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı TANJU KAYA

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MEHMET AYDOĞDU

Yönetim Kurulu Üyesi ALİ MURAT DİZDAR

Yönetim Kurulu Üyesi BEHZAT YILDIRIMER

Yönetim Kurulu Üyesi ÖZLEM ÇÖRTOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET ÇİTİL

Genel Müdür Yardımcısı BAYKAL KARACAOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı RAHMİ ÖZYAR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 45.691.690 91,38%

HALKA AÇIK KISIM 4.308.310 8,62%

Toplam 50.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 94.000.000 135.000.000

229TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

DOĞUŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : DOĞUŞ CENTER MASLAK, MASLAK MAHALLESİ

AHİ EVRAN CADDESİ NO:4/23 MASLAK-SARIYER/

: İSTANBUL

Telefon : (212) 335 28 50

İnternet Sitesi : www.dogusgyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HÜSNÜ AKHAN

Yönetim Kurulu Üyesi EKREM NEVZAT ÖZTANGUT

Yönetim Kurulu Üyesi HASAN HÜSNÜ GÜZELÖZ

Yönetim Kurulu Üyesi HAYRULLAH MURAT AKA

Yönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA SABRİ DOĞRUSOY

Yönetim Kurulu Üyesi ÖZLEM TEKAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ÇAĞAN ERKAN

Genel Müdür Yardımcısı ERTAN BARIN

Genel Müdür Yardımcısı MEHMET CEM ENGİN

Genel Müdür Yardımcısı NAZLI YILMAZ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DOĞUŞ HOLDİNG A.Ş. 167.385.452 74,28%

HALKA AÇIK KISIM 56.852.200 25,23%

DOĞUŞ TURİZM SAĞLIK YATIRIM VE İŞLETMECİLİĞİ

SAN. TİC. A.Ş.

1.095.653 0,49%

Toplam 225.333.305 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 1.022.921.417 1.075.705.227

230 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ECZACIBAŞI YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD.NO 185 KANYON OFİS K.23

LEVENT

: İSTANBUL

Telefon : (212) 371 72 16

İnternet Sitesi : www.eczacibasi.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı FATMA ÖZTÜRK GÜMÜŞSU

Yönetim Kurulu Başkan Vekili ÇİĞDEM ÖZTÜRK

Yönetim Kurulu Üyesi DERYA KAYA

Yönetim Kurulu Üyesi SERHAN İÇER

Yönetim Kurulu Üyesi ZAFER ÇAKIRTAŞ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür YUSUF MURAT ZELEF

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 9.996.413 47,60%

DİĞER 11.003.587 52,40%

Toplam 21.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 27.510.000 45.150.000

231TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

EGELİ-CO TARIM GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : AKAT MH. PROF. DR. KAYA CİLİNGİROGLU CAD.

SARİKONAKLAR IS MERKEZİ A BLOK D.2BESİKTAS ISTANBUL TURKEY

: İSTANBUL

Telefon : (212) 343 06 26

İnternet Sitesi : www.egcyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı TAN EGELİ

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET BERKER ARGUN

Yönetim Kurulu Üyesi EBRU EGELİ

Yönetim Kurulu Üyesi EGELİ & CO. AİLE OFİSİ YÖNETİMİ DAN. VE

DESTEK HİZM. A.Ş.Yönetim Kurulu Üyesi ERSOY ÇOBAN

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET CEMAL TÜKEL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Vekili EBRU EGELİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)EGELİ & CO YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 3.162.681 14,38%

DİĞER 18.837.319 85,62%

Toplam 22.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 11.200.000 15.180.000

232 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

EMLAK KONUT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BARBAROS MAH. MOR SÜMBÜL SOK. NO:7/2 B

PLAZA

: İSTANBUL

Telefon : (216) 579 15 15

İnternet Sitesi : www.emlakkonut.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ERTAN YETİM

Yönetim Kurulu Başkan Vekili ERTAN KELEŞ

Yönetim Kurulu Üyesi HAVVANUR YURTSEVER

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET ÖZÇELİK

Yönetim Kurulu Üyesi MUHTEREM İNCE

Yönetim Kurulu Üyesi MURAT KURUM

Yönetim Kurulu Üyesi SAMİ ER

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MURAT KURUM

Genel Müdür Yardımcısı HAKAN AKBULUT

Genel Müdür Yardımcısı HAKAN GEDİKLİ

Genel Müdür Yardımcısı METİN TEKİN

Genel Müdür Yardımcısı SİNAN AYOĞLU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HALKA AÇIK KISIM 1.925.109.347 50,66%

T.C.BAŞBAKANLIK TOPLU KONUT İDARESİ

BAŞKANLIĞI(TOKİ)

1.874.830.757 49,34%

DİĞERLERİ 59.896 0,00%

Toplam 3.800.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 11.362.000.000 10.678.000.000

233TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

EURO KAPİTAL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : CEYHUN ATIF KANSU CAD. NO 66 BALGAT

: ANKARA

Telefon : (312) 201 88 00

İnternet Sitesi : www.eurokapitalyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ORKUN ŞAHİN

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ALİ ARSLAN

Yönetim Kurulu Üyesi GÜLNUR BERBER CİVELEK

Yönetim Kurulu Üyesi SEVİNÇ BOZKURT

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SEDA BAYRAK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)EGE SİGORTA A.Ş. 5.000.000 25,00%

MUSTAFA ŞAHİN 100.000 0,50%

DİĞER 14.900.000 74,50%

Toplam 20.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 18.200.000 17.200.000

234 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

EURO MENKUL KIYMET YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : CEYHUN ATIF KANSU CAD. NO 66 BALGAT

: ANKARA

Telefon : (312) 201 88 18

İnternet Sitesi : www.euroyatirimortakligi.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ORKUN ŞAHİN

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ALİ ARSLAN

Yönetim Kurulu Üyesi METİN YILDIRIM

Yönetim Kurulu Üyesi SEVİNÇ BOZKURT

Yönetim Kurulu Üyesi TARKAN KIRLANGIÇ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ORKUN ŞAHİN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)MUSTAFA ŞAHİN 67.114 0,34%

DİĞER 19.932.885 99,66%

Toplam 19.999.999 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 15.800.000 19.200.000

235TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

EURO TREND YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : CEYHUN ATIF KANSU CAD. NO: 66 BALGAT

: ANKARA

Telefon : (312) 201 88 16

İnternet Sitesi : www.eurotrendyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ORKUN ŞAHİN

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ALİ ARSLAN

Yönetim Kurulu Üyesi GÜLNUR BERBER CİVELEK

Yönetim Kurulu Üyesi OSMAN DEMİRCİ

Yönetim Kurulu Üyesi SEVİNÇ BOZKURT

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SİBEL ÜNAL AKSOY

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)MUSTAFA ŞAHİN 1.245.933 6,23%

DİĞER 18.754.066 93,77%

Toplam 19.999.999 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 15.800.000 22.600.000

236 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

GARANTİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : MASLAK MAH.ATATÜRK OTO SANAYİ,55. SK.

42MASLAK NO:2 A BLOK D:301 34485 SARIYER/

: İSTANBUL

Telefon : (212) 335 30 95

İnternet Sitesi : www.gyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MEHMET REHA TANÖR

Yönetim Kurulu Üyesi MAHMUT KAYA

Yönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA SABRİ DOĞRUSOY

Yönetim Kurulu Üyesi REMZİ MURAT RENA

Yönetim Kurulu Üyesi ZEKİ ŞEN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET REHA TANÖR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DİĞER(HALKA AÇIK) 24.847.985 77,65%

BURAK SEVİNDİK 6.094.810 19,05%

GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 1.057.205 3,30%

Toplam 32.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 21.440.000 24.000.000

237TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

GEDİK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : CUMHURİYET MAH. İLKBAHAR SOK. NO:1 A BLOK

K:3 YAKACIK-KARTAL /

: İSTANBUL

Telefon : (216) 452 36 24

İnternet Sitesi : www.gedikgirisim.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AYŞE EBRU DORMAN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili ONUR TOPAÇ

Yönetim Kurulu Üyesi BAHADIR ILGAÇ

Yönetim Kurulu Üyesi MİNE TÜLAY KÖNÜMAN

Yönetim Kurulu Üyesi RIZA METİN ERCAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Vekili LÜTFULLAH ÇAKMAK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)BYB TEKNOLOJİ YATIRIMLARI VE TİCARET A.Ş. 9.090.000 45,45%

GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 2.948.999 14,74%

GEDİK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 2.035.500 10,18%

ERHAN TOPAÇ 1.136.705 5,68%

NETMARBLE EMEA FZ LLC 1.000.000 5,00%

DİĞER 3.788.796 18,94%

Toplam 20.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 23.200.000 23.800.000

238 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

GÖZDE GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : KÜÇÜKBAKKALKÖY MAHALLESİ VEDAT GÜNYOL

CAD.DEMİR SOKAK NO.1-A KAT 2

: İSTANBUL

Telefon : (216) 524 34 84

İnternet Sitesi : www.gozdegirisim.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MURAT ÜLKER

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı HALİL CEM KARAKAŞ

Yönetim Kurulu Üyesi ALİ ÜLKER

Yönetim Kurulu Üyesi HÜSEYİN AVNİ METİNKALE

Yönetim Kurulu Üyesi İBRAHİM TAŞKIN

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET AYDIN MÜDERRİSOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi NAZIM EKREN

Yönetim Kurulu Üyesi ŞÜKRÜ ERGUN MÜNİR

Yönetim Kurulu Üyesi ZEKİ ZİYA SÖZEN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MUSTAFA AYDEMİR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KÖKLER YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 114.466.300 29,73%

ÜS HOLDİNG A.Ş. 82.889.390 21,53%

MURAT ÜLKER 45.817.106 11,90%

YILDIZ HOLDİNG A.Ş. 40.377.571 10,49%

AHSEN ÖZOKUR 26.797.534 6,96%

DİĞER 74.652.098 19,39%

Toplam 385.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 689.150.000 2.179.100.000

239TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

HALK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : ŞERİFALİ ÇİFTLİĞİ TATLISU MAH. ERTUĞRULGAZİ

SOK. NO:1 YUKARI DUDULLU

: İSTANBUL

Telefon : (216) 600 10 00

İnternet Sitesi : www.halkgyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı R.SÜLEYMAN ÖZDİL

Yönetim Kurulu Başkan Vekili YAHYA BAYRAKTAR

Yönetim Kurulu Üyesi FEYZULLAH YETGİN

Yönetim Kurulu Üyesi HAKAN ÖZYOL

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET NİHAT ÖMEROĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi YÜKSEL GÖRGEÇ

Yönetim Kurulu Üyesi YUNUS KARAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür FEYZULLAH YETGİN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TÜRKİYE HALK BANKASI ANONİM ŞİRKETİ 590.090.677 71,96%

HALKA AÇIK PAYLAR 229.599.878 28,00%

HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ 309.444 0,04%

HALK FİNANSAL KİRALAMA ANONİM ŞİRKETİ 1 0,00%

Toplam 820.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 718.900.000 787.200.000

240 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

HEDEF GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BURHANİYE MH. DOĞU KARADENİZ CD.

SELVİLİEVLER SİTESİ NO:26-5 ÜSKÜDAR /

: İSTANBUL

Telefon : (216) 557 57 90

İnternet Sitesi : www.hedefgirisim.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı NAMIK KEMAL GÖKALP

Yönetim Kurulu Başkan Vekili SİBEL GÖKALP

Yönetim Kurulu Üyesi CİHANGİR YERSEL

Yönetim Kurulu Üyesi ELİF DEMET GÖKALP

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET BALABAN

Yönetim Kurulu Üyesi ŞEMSİHAN KARACA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SİBEL GÖKALP

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HEDEF FİNANSAL HİZMETLER A.Ş. 7.470.325 37,35%

SİBEL GÖKALP 5.004.000 25,02%

EREĞLİ TEKSTİL TURİZM SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1.990.000 9,95%

DİĞER 5.535.675 27,68%

Toplam 20.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 28.200.000 68.320.000

241TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

İDEALİST GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : KISIKLI MAHALLESİ,HANIMSETİ SOKAK,NO:38

KAT:3 OFİS:6

: İSTANBUL

Telefon : (216) 443 82 90

İnternet Sitesi : www.idealistgyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı İBRAHİM EKŞİ

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı İMDAT EKŞİ

Yönetim Kurulu Üyesi SÜLEYMAN EKŞİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür İSMAİL HAKKI EKŞİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HALKA AÇIK 2.500.000 25,00%

SÜLEYMAN EKŞİ 1.500.000 15,00%

İBRAHİM EKŞİ 1.500.000 15,00%

YÜKSEL EKŞİ 1.500.000 15,00%

İMDAT EKŞİ 1.500.000 15,00%

İSMAİL HAKKI EKŞİ 1.500.000 15,00%

Toplam 10.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 16.000.000 20.400.000

242 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

İŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ İŞ KULELERİ KULE 2

KAT:10-11 LEVENT /

: İSTANBUL

Telefon : (850) 724 23 50

İnternet Sitesi : www.isgyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ÖMER KARAKUŞ

Yönetim Kurulu Başkan Vekili SÜLEYMAN H. ÖZCAN

Yönetim Kurulu Üyesi AYSEL TACER

Yönetim Kurulu Üyesi HALUK BÜYÜKBAŞ

Yönetim Kurulu Üyesi İ. HAKKI AKŞENER

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET TÜRK

Yönetim Kurulu Üyesi MURAT DOĞAN

Yönetim Kurulu Üyesi NİHAT UZUNOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi PROF. DR. ARZU ERDEM

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TURGAY TANES

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş. 403.081.784 44,11%

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A Ş 64.952.938 7,11%

DİĞER 445.715.278 48,78%

Toplam 913.750.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 1.326.000.000 1.242.700.000

243TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

İŞ GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ İŞ KULELERİ KULE:2 KAT:2

LEVENT

: İSTANBUL

Telefon : (212) 325 17 44

İnternet Sitesi : www.isgirisim.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SENAR AKKUŞ

Yönetim Kurulu Başkan Vekili TÜRKİYE TEKNOLOJİ GELİŞTİRME VAKFI

TEMSİLCİSİ AHMET METE ÇAKMAKÇIYönetim Kurulu Üyesi BARIŞ TUNÇSİPER

Yönetim Kurulu Üyesi İHSAN ELGİN

Yönetim Kurulu Üyesi RİZA İHSAN KUTLUSOY

Yönetim Kurulu Üyesi SELİM YAZICI

Yönetim Kurulu Üyesi VOLKAN KUBLAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ALİM MURAT ÖZGEN

Genel Müdür Yardımcısı METİN YILMAZ

Genel Müdür Yardımcısı SÜLEYMAN BURAK BAYHAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 21.868.252 29,29%

TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş. 12.442.079 16,67%

TÜRKİYE TEKNOLOJİ GELİŞTİRME VAKFI 8.294.719 11,11%

ANADOLU ANONİM TÜRK SİGORTA ŞİRKETİ 4.976.832 6,67%

DİĞER 27.070.598 36,26%

Toplam 74.652.480 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 111.978.720 129.895.315

244 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

İŞ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : İŞ KULELERİ, KULE 1, KAT 5, LEVENT

: İSTANBUL

Telefon : (212) 284 17 10

İnternet Sitesi : http://www.isyatort.com.tr/

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı GAMZE YALÇIN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili RIFAT CENK AKSOY

Yönetim Kurulu Üyesi HAMİDE ESMA UYGUN ÇELİKTEN

Yönetim Kurulu Üyesi İBRAHİM KURBAN

Yönetim Kurulu Üyesi SERHAT GÜRLEYEN

Yönetim Kurulu Üyesi ŞULE IŞINSU ÖZMEN

Yönetim Kurulu Üyesi VOLKAN KUBLAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür YEŞİM TÜKENMEZ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 46.454.101 28,93%

T.SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş. 2.757.169 1,72%

YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş. 1.803.501 1,12%

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. 1.167.198 0,73%

ANADOLU ANONİM TÜRK SİGORTA ŞİRKETİ 278.394 0,17%

DİĞER 108.138.921 67,33%

Toplam 160.599.284 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 154.175.313 154.175.313

245TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

KİLER GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : ZAFER MAHALLESİ, TONGUÇ BABA CADDESİ,

NO:96 KAT:3

: İSTANBUL

Telefon : (212) 456 15 00

İnternet Sitesi : www.kilergyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı NAHİT KİLER

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı VAHİT KİLER

Yönetim Kurulu Üyesi HÜSEYİN OFLAZ

Yönetim Kurulu Üyesi KİLER HOLDİNG A.Ş.

Yönetim Kurulu Üyesi SAMİ ÇOBAN

Yönetim Kurulu Üyesi ÜMİT KİLER

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür TARIK GÜRDİL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KİLER HOLDİNG A.Ş. 80.794.844 65,16%

HALKA AÇIK KESİM 42.780.000 34,50%

NAHİT KİLER 141.721 0,11%

ÜMİT KİLER 141.714 0,11%

VAHİT KİLER 141.714 0,11%

CİHAT BİLGE DENGE 7 0,00%

Toplam 124.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 188.480.000 453.840.000

246 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

KÖRFEZ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. NO:129/1 KAT:9 ESENTEPE-

ŞİŞLİ/

: İSTANBUL

Telefon : (212) 217 29 29

İnternet Sitesi : www.korfezgyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AHMET KARACA

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ÖMER ASIM ÖZGÖZÜKARA

Yönetim Kurulu Üyesi İBRAHİM MUTLU

Yönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA GÜRAN

Yönetim Kurulu Üyesi OSMAN BAYDOĞAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür UFUK GÜNER

Genel Müdür Yardımcısı YUSUF ZİYA KANDEMİR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI A.Ş. 30.410.200 64,82%

HALKA AÇIK PAYLAR 16.500.000 35,17%

ÖMER ASIM ÖZGÖZÜKARA 500 0,00%

AHMET KARACA 500 0,00%

UFUK UYAN 250 0,00%

DİĞER 750 0,00%

Toplam 46.912.200 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 99.000.000 109.560.000

247TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

MARTI GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : İNÖNÜ CAD.DERSAN HAN NO:46/3 GÜMÜŞSUYU

: İSTANBUL

Telefon : (212) 334 88 50

İnternet Sitesi : www.martigyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MİNE NARİN

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı NURULLAH EMRE NARİN

Yönetim Kurulu Üyesi AYŞE PINAR MASSENA

Yönetim Kurulu Üyesi ERHAN GÜRCAN

Yönetim Kurulu Üyesi GÜLDEN TÜRKTAN

Yönetim Kurulu Üyesi HASAN EMRE TEMELLİ

Yönetim Kurulu Üyesi HÜSEYİN FERİT VOLKAN

Yönetim Kurulu Üyesi PAKİZE OYA NARİN

Yönetim Kurulu Üyesi ZEKERİYA SERHAN ALTINORDU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HASAN EMRE TEMELLİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HALKA AÇIK KISIM 54.000.000 49,09%

MARTI OTEL İŞLETMELERİ A.Ş. 52.639.998 47,85%

DİĞER 3.360.002 3,05%

Toplam 110.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 41.800.000 233.200.000

248 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

MİSTRAL GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : MANSUROĞLU MAHALLESİ ANKARA ASFALTI

NO:81 KAT:12 DAİRE:90

: İZMİR

Telefon : (232) 421 50 80

İnternet Sitesi : http://mistralgyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ÖNDER TÜRKKANI

Yönetim Kurulu Başkan Vekili HAYDAR İNAÇ

Yönetim Kurulu Üyesi AVRAM SEVİNTİ

Yönetim Kurulu Üyesi HALİL EROĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET DOĞAN ATAY

Yönetim Kurulu Üyesi MUHİTTİN BİLGET

Yönetim Kurulu Üyesi NOVART GAYRİMENKUL YATIRIM İNŞAAT SAN.VE TİC.A.Ş.

Yönetim Kurulu Üyesi TUFAN ÜNAL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür Vekili SERKAN ERGÜNEŞ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DİĞER(HALKA AÇIK KISIM) 9.750.000 25,00%

ÖNDER TÜRKKANI 9.429.111 24,18%

HAYDAR İNAÇ 6.467.364 16,58%

NOVART GAYRİMENKUL YATIRIM İNŞ.SAN.VE TİC.A.Ş. 2.925.000 7,50%

MİRAY İNŞAAT -TAAHHÜT TİC.VE SAN.A.Ş. 2.925.000 7,50%

DİĞER 7.503.525 19,24%

Toplam 39.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 0 288.210.000

249TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

NUROL GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CAD. NUROL PLAZA NO:257 KAT : 3

MASLAK 34498

: İSTANBUL

Telefon : (212) 286 82 40

İnternet Sitesi : http://www.nurolgyo.com.tr/

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı M.OĞUZ ÇARMIKLI

Yönetim Kurulu Üyesi KUBİLAY UMUL

Yönetim Kurulu Üyesi NUMAN KEPOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi NUROL İNŞAAT VE TİCARET A.Ş.ADINA SEMİH

KAYAALPYönetim Kurulu Üyesi S.CEYDA ÇARMIKLI KILIÇASLAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MUSTAFA SAMİM HATİPOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı ALPARSLAN CEMAİL BATUK

Genel Müdür Yardımcısı CÜNEYT ÇİMEN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)NUROL İNSAAT VE TİCARET A.Ş. 52.787.760 65,98%

HALKA AÇIK 20.812.100 26,02%

NUROL YATIRIM BANKASI A.Ş. 6.387.900 7,98%

NURETTİN ÇARMIKLI 2.040 0,00%

EROL ÇARMIKLI 2.040 0,00%

DİĞER 8.160 0,01%

Toplam 80.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 329.600.000 380.000.000

250 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

OYAK YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : AKATLAR MAHALLESİ EBULULA MARDİN CADDESİ

MAYA SİTESİ F2 CBLOK NO:24/3 LEVENTBEŞİKTAŞ

: İSTANBUL

Telefon : (212) 319 14 01

İnternet Sitesi : http://www.oyakyatirimortakligi.com.tr/

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı OYAK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. ADINA HAREKET EDEN HAMZA

ALPER KARAÇOBANYönetim Kurulu Başkan Yardımcısı OYAK DENİZCİLİK VE LİMAN İŞLETMELERİ A.Ş. ADINA

HAREKET EDEN ÇİĞDEM KÖKER ALPAYDINYönetim Kurulu Üyesi BASAT ÖZTÜRK BAĞIMSIZ ÜYE

Yönetim Kurulu Üyesi MAHMUT CENGİZ AYDIN BAĞIMSIZ ÜYE

Yönetim Kurulu Üyesi OYKA KAĞIT AMBALAJ SANAYİİ VE TİCARET A.Ş. ADINAHAREKET EDEN KİŞİ İLKER METİN ORAK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MURAT NERMİN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 9.453.681 47,27%

DİĞER 10.546.319 52,73%

Toplam 20.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 14.600.000 20.200.000

251TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

ÖZAK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : İKİTELLİ OSB MAH. ÖZAK CAD. 34 PORTALL

PLAZA NO:1D/18

: İSTANBUL

Telefon : (212) 486 36 50

İnternet Sitesi : www.ozakgyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AHMET AKBALIK

Yönetim Kurulu Başkan Vekili ÜRFİ AKBALIK

Yönetim Kurulu Üyesi JEAN-CLAUDE BAUMGARTEN

Yönetim Kurulu Üyesi OĞUZ SATICI

Yönetim Kurulu Üyesi PROF.DR. ALİ ALP

Yönetim Kurulu Üyesi PROF.DR. SAİM KILIÇ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MEHMET FATİH KERESTECİ

Genel Müdür Yardımcısı ALİ BORKAN ÖZTÜRK

Genel Müdür Yardımcısı ÖZGÜR ÇOBAN

Genel Müdür Yardımcısı ZEYNEP TUBA BAYRAKTAR

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AHMET AKBALIK 119.239.142 47,70%

ÜRFİ AKBALIK 65.578.195 26,23%

DİĞER 65.182.664 26,07%

Toplam 250.000.001 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 467.500.000 585.000.000

252 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

ÖZDERİCİ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BÜYÜKDERE CADDESİ YAPIKREDİ PLAZ C BLOK

KAT:9 LEVENT/

: İSTANBUL

Telefon : (212) 281 52 61

İnternet Sitesi : www.ozdericigyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ALİ UĞUR ÖZDERİCİ

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı AHMET ÖZDERİCİ

Yönetim Kurulu Üyesi BAHADIR KAYAN

Yönetim Kurulu Üyesi GAMZE AKSÜT

Yönetim Kurulu Üyesi MERAL ÖZDERİCİ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür AHMET ÖZDERİCİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)ÖZDERİCİ HOLDİNG A.Ş. 25.025.114 25,03%

ALİ UĞUR ÖZDERİCİ 23.272.876 23,27%

AHMET ÖZDERİCİ 22.172.876 22,17%

DİĞER 29.529.134 29,53%

Toplam 100.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 126.000.000 156.000.000

253TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

PANORA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : TURAN GÜNEŞ BULVARI NO:182/1 ORAN

: ANKARA

Telefon : (312) 490 58 56

İnternet Sitesi : www.panoragyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı M. RİFAT HİSARCIKLIOĞLU

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı SALİH BEZCİ

Yönetim Kurulu Üyesi LÜTFİ BAŞ

Yönetim Kurulu Üyesi OSMAN TOKUR

Yönetim Kurulu Üyesi ŞENOL ALPARSLAN (BAĞIMSIZ)

Yönetim Kurulu Üyesi SİNAN AYDIN AYGÜN

Yönetim Kurulu Üyesi VAHDETTİN ERTAŞ (BAĞIMSIZ)

Yönetim Kurulu Üyesi ZEKERİYA FINDIKOĞLU

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MURAT BAŞKAYA

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)SALİH BEZCİ 12.173.212 13,99%

MUSTAFA RİFAT HİSARCIKLIOĞLU 11.430.356 13,14%

SİNAN AYDIN AYGÜN 9.587.929 11,02%

BEKİR AKAR 4.639.990 5,33%

DİĞER 49.168.512 56,52%

Toplam 87.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 384.540.000 425.430.000

254 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

PERA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : RIHTIM CAD. NO 51 KARAKÖY -

: İSTANBUL

Telefon : (212) 243 44 50

İnternet Sitesi : www.peragyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AYŞEGÜL BENSEL

Yönetim Kurulu Başkan Vekili SERDAR KIRMAZ

Yönetim Kurulu Üyesi HALUK REFET IŞITMAN

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET KEREM ESER

Yönetim Kurulu Üyesi OĞUZ SATICI

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür AYŞEGÜL BENSEL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DİĞER (HALKA AÇIK) 44.554.624 50,01%

GLOBAL YATIRIM HOLDİNG A.S. 43.230.689 48,52%

GLOBAL FİNANCİAL PRODUCTS LTD 1.314.687 1,48%

Toplam 89.100.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 35.640.000 78.408.000

255TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

REYSAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : ABDURRAHMANGAZİ MAH. BAHRİYE SOK. NO:8

SANCAKTEPE/

: İSTANBUL

Telefon : (216) 564 20 00

İnternet Sitesi : www.reysasgyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı DURMUŞ DÖVEN

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı EGEMEN DÖVEN

Yönetim Kurulu Üyesi ALİ ERGİN ŞAHİN

Yönetim Kurulu Üyesi CEM AKGÜN

Yönetim Kurulu Üyesi EKREM BURCU

Yönetim Kurulu Üyesi EREM ERSOY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür EGEMEN DÖVEN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)REYSAS TAŞIMACILIK VE LOJİSTİK TİC.A.Ş. 152.381.690 61,94%

TEMPLETON GLOBAL INVESTMENT TRUST TEMPLETON

EMERGING MARKETS SMALL CAP FUND

24.575.397 9,99%

DİĞER 69.042.914 28,07%

Toplam 246.000.001 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 164.820.001 312.420.001

256 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

RHEA GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : MASLAK MAHALLESİ DEREBOYU CADDESİ BİLİM

SOKAK SUN PLAZA NO:5 K: 10 34398 SARIYER

: İSTANBUL

Telefon : (212) 386 26 00

İnternet Sitesi : www.rheagirisim.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ONUR TAKMAK

Yönetim Kurulu Üyesi AYŞE BOTAN BERKER

Yönetim Kurulu Üyesi AYŞE SEDA ÖNEN

Yönetim Kurulu Üyesi FERAY TAKMAK

Yönetim Kurulu Üyesi NİYAZİ ERDOĞAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür AYŞE SEDA ÖNEN

Genel Müdür Yardımcısı ABDULLAH DOĞAN KEFELİ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)HALKA AÇIK(DİĞER) 39.300.000 94,58%

ONUR TAKMAK 2.250.000 5,42%

Toplam 41.550.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 45.705.000 46.536.000

257TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

SERVET GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : BARBAROS BULVARI YENİDOĞAN SOKAK NO : 36,

DARPHANE

: İSTANBUL

Telefon : (212) 310 27 00

İnternet Sitesi : www.servetgyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AVNİ ÇELİK

Yönetim Kurulu Başkan Vekili AHMET ÇELİK

Yönetim Kurulu Üyesi ALTAN RAŞİT CİVAN

Yönetim Kurulu Üyesi FATİH KIVANÇ

Yönetim Kurulu Üyesi LEVENT YILDIRIM

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET HALUK ÖZTÜRK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür MAHMUT SEFA ÇELİK

Genel Müdür Yardımcısı FATİH DOĞAN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AVNİ ÇELİK 28.051.259 53,94%

AYŞE SİBEL ÇELİK 7.800.000 15,00%

AHMET ÇELİK 4.481.712 8,62%

BERRİN ÇELİK ERCİVELEK 3.900.000 7,50%

DİĞER 4.429.350 8,52%

DİĞER 3.337.679 6,42%

Toplam 52.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 148.200.000 158.080.000

258 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

SİNPAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : SİNPAŞ PLAZA DİKİLİTAŞ MAHALLESİ

YENİDOĞAN SOKAK NO:36 BEŞİKTAŞ /

: İSTANBUL

Telefon : (212) 310 27 27

İnternet Sitesi : www.sinpasgyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AVNİ ÇELİK

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET ÇELİK

Yönetim Kurulu Üyesi HAMDİ TOPÇU

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET ÇELİK

Yönetim Kurulu Üyesi NAZIM EKREN

Yönetim Kurulu Üyesi OSMAN AKYÜZ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SEBA GACEMER

Genel Müdür Yardımcısı BARIŞ EKİNCİ

Genel Müdür Yardımcısı BERNA AKPINAR

Genel Müdür Yardımcısı FATİH YILMAZOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı İNAL DİNÇER

Genel Müdür Yardımcısı ÖZKAN ÖZTÜRK

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)SİNPAŞ YAPI ENDÜSTİRİSİ VE TİC.A.Ş. 231.402.179 38,57%

AVNİ ÇELİK 79.050.524 13,18%

ÖMER FARUK ÇELİK 38.840.478 6,47%

DİĞER 250.706.820 41,78%

Toplam 600.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 348.000.000 462.000.000

259TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : RÜZGARLIBAHÇE MAHALLESİ ÖZALP ÇIKMAZI

NO: 4

: İSTANBUL

Telefon : (216) 425 20 07

İnternet Sitesi : www.torunlargyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı AZİZ TORUN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili MEHMET TORUN

Yönetim Kurulu Üyesi ALİ ALP

Yönetim Kurulu Üyesi AZİZ YENİAY

Yönetim Kurulu Üyesi HALUK SUR

Yönetim Kurulu Üyesi MAHMUT KARABIYIK

Yönetim Kurulu Üyesi SAİM KILIÇ

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür AZİZ TORUN

Genel Müdür Yardımcısı İLHAM İNAN DÜNDAR

Genel Müdür Yardımcısı İSMAİL KAZANÇ

Genel Müdür Yardımcısı REMZİ AYDIN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)AZİZ TORUN 374.067.470 37,41%

MEHMET TORUN 374.051.747 37,41%

TORUNLAR GIDA 283.015 0,03%

MAHMUT KARABIYIK 15.723 0,00%

METİN KARAKOÇ 8.566 0,00%

DİĞER 251.573.479 25,16%

Toplam 1.000.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 2.075.000.000 3.330.000.000

260 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

TSKB GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : MECLİSİ MEBUSAN CAD. MOLLABAYIRI SK. NO: 1

34427 FINDIKLI BEYOĞLU /

: İSTANBUL

Telefon : (212) 334 50 20

İnternet Sitesi : www.tskbgyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı HAKAN AYGEN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili ÖZLEM BAĞDATLI

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET HANEFİ ÖZBİLEN

Yönetim Kurulu Üyesi AYSEL ÖLÇEN AYDINER

Yönetim Kurulu Üyesi ELİF AYDOĞAN ÖZDEMİR

Yönetim Kurulu Üyesi ERSAN YILDIRIM

Yönetim Kurulu Üyesi SEYİT HÜSEYİN GÜREL

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür HÜSEYİN TİKEN

Genel Müdür Yardımcısı CENGAVER YILDIZGÖZ

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş. 88.500.000 59,00%

HALKA AÇIK 57.500.000 38,33%

YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş. 2.000.000 1,33%

TSKB A.Ş. MENSUPLARI MUNZAM SOSYAL GÜVENLİK

VE YARDIMLAŞMA VAKFI

1.150.000 0,77%

TSKB GAYRİMENKUL DEĞERLEME A.Ş. 450.000 0,30%

TSKB MEMUR VE MÜSTAHDEMLERİ YARDIM VE

EMEKLİLİK VAKFI

400.000 0,27%

Toplam 150.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 99.000.000 109.500.000

261TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

VAKIF GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : ŞERİFALİ MAH. BAYRAKTAR BLV. NUTUK SOK.

NO: 4

: İSTANBUL

Telefon : (216) 265 40 50

İnternet Sitesi : http://www.vakifgyo.com.tr/

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı SABAHATTİN BİRDAL

Yönetim Kurulu Başkan Vekili KAZIM ŞİMŞEK

Yönetim Kurulu Üyesi ALİ ŞÜKRÜ KOÇ

Yönetim Kurulu Üyesi GÜROL KONYALIOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi HAKAN TAŞÇI

Yönetim Kurulu Üyesi HIZIR TARAKÇI

Yönetim Kurulu Üyesi MAHMUT SÜLEYMAN GÜVEN

Yönetim Kurulu Üyesi MEHMET MURAT

Yönetim Kurulu Üyesi MURAT KARANİ ÖNAL

Yönetim Kurulu Üyesi OĞUZ KÖSE

Yönetim Kurulu Üyesi ORHAN YÜCE

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür ŞEREF AKGÜL

Genel Müdür Yardımcısı MURAT TANGİL

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 84.177.980 38,70%

TC BAŞBAKANLIK TOPLU KONUT İDARESİ

BAŞKANLIĞI

31.809.894 14,63%

VAKIFBANK PERSONELİ ÖZEL SOSYAL GÜVENLİK

HİZMETLERİ VAKFI

20.881.336 9,60%

T.VAKIFLAR BANKASI T.A.O. MEM.VE HİZ.EM.VE

YARD.SAND.VAKFI

19.310.260 8,88%

DİĞER 61.320.530 28,19%

Toplam 217.500.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 492.030.000 565.500.000

262 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

VAKIF MENKUL KIYMET YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : EBULULA MARDİN CAD. NO:18 ( PARK MAYA

SİTESİ F2 ABLOK, ORKİDE SOKAK) AKATLAR /BEŞİKTAŞ /

: İSTANBUL

Telefon : (212) 352 35 60

İnternet Sitesi : www.vkfyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı ŞAHİN UĞUR

Yönetim Kurulu Başkan Vekili DR.SERHAD SATOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET AYHAN ÇEVİK

Yönetim Kurulu Üyesi İSMAİL KAYA

Yönetim Kurulu Üyesi NECDET ADA

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür DR.SERHAD SATOĞLU

Genel Müdür Yardımcısı AYŞE SUNAY GÜRSU

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DİĞER ORTAKLAR 6.897.543 34,49%

TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 4.578.518 22,89%

VAKIFBANK PERSONELİ ÖZEL SOSYAL GÜVENLİK

HİZMETLERİ VAKFI

3.109.968 15,55%

GÜNEŞ SİGORTA A.Ş. 2.200.000 11,00%

T.VAKIFLAR BANKASI T.A.O. MEMUR VE

HİZMETLİLERİ YARD. SAN. VAKFI

1.613.984 8,07%

VAKIF EMEKLİLİK A.Ş. 1.599.988 8,00%

Toplam 20.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 22.600.000 28.400.000

263TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

VERUSATURK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : ESKİ BÜYÜKDERE CAD. AYAZAĞA YOLU İZ PLAZA

GİZ NO:9 KAT:14 D:49-50 34398 MASLAKSARIYER /

: İSTANBUL

Telefon : (212) 290 74 78

İnternet Sitesi : www.verusaturk.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı MUSTAFA ÜNAL

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı REHA ÇIRAK

Yönetim Kurulu Üyesi MUHARREM ÜLKÜ KABADAYI

Yönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA NECİP ULUDAĞ

Yönetim Kurulu Üyesi PROF. DR. M. EGE YAZGAN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SERDAR NURİ ESER

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)VERUSA HOLDİNG A.Ş. 37.481.006 72,08%

HAILSHAM FINANCE LIMITED 4.866.005 9,36%

DİĞER 9.652.989 18,56%

Toplam 52.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 163.800.000 122.720.000

264 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

YAPI KREDİ KORAY GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : 19 MAYIS MAH. 19 MAYIS CAD. DR. İSMET

ÖZTÜRK SK. NO.3 ELİT RESİDENCE KAT: 17DAİRE 42

: İSTANBUL

Telefon : (212) 380 16 80

İnternet Sitesi : www.yapikredikoray.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı GÖKHAN ERÜN

Yönetim Kurulu Başkan Vekili SÜLEYMAN YERÇİL

Yönetim Kurulu Üyesi AHMET FADIL ASHABOĞLU

Yönetim Kurulu Üyesi İRFAN AKTAR

Yönetim Kurulu Üyesi M.SAİT TOSYALI

Yönetim Kurulu Üyesi MUSTAFA NURLU ESEMENLİ

Yönetim Kurulu Üyesi NİCCOLO' UBERTALLİ

Yönetim Kurulu Üyesi ORHUN KARTAL

Yönetim Kurulu Üyesi SELİM KORAY

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür AHMET OKAY KARAATA

Genel Müdür Yardımcısı SONGÜL ALTUNPOLAT

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)DİĞER(HALKA AÇIK)_YAPI KREDİ BANKASINA AİT

1.775.872 TL B GRUBU DAHİLDİR.

19.600.000 49,00%

YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. (A GRUBU) 10.404.000 26,01%

KORAY YAPI ENDÜSTRİSİ VE TİCARET A.Ş. 3.016.000 7,54%

MURAT KORAY 2.000.000 5,00%

SELİM KORAY 2.000.000 5,00%

DİĞER 2.980.000 7,45%

Toplam 40.000.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 48.000.000 92.800.000

265TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

YENİ GİMAT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : MEVLANA BULVARI NO:2/A KAT:3 NO:1 AKKÖPRÜ

: ANKARA

Telefon : (312) 541 14 71

İnternet Sitesi : www.yenigimatgyo.com.tr

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı LEVENT KİRMAN

Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı OKYAY KEPENEK

Yönetim Kurulu Üyesi AREFE MADEN

Yönetim Kurulu Üyesi DURSUN ALİ ALP

Yönetim Kurulu Üyesi MAHMUT KARABIYIK

Yönetim Kurulu Üyesi RECAİ KESİMAL

Yönetim Kurulu Üyesi ŞEBNEM ERGÜN

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür LEVENT KİRMAN

Genel Müdür Yardımcısı OKTAY AYDIN

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)TORUNLAR GYO A.Ş. 7.974.400 14,83%

TORUNLAR GIDA SAN. VE TİC.AŞ 2.777.600 5,17%

DİĞER 43.008.000 80,00%

Toplam 53.760.000 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 1.483.776.000 1.460.121.600

266 TÜRKİYE SERMAYE PİYASASI

YEŞİL GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.Genel BilgilerAdres : YILANLI AYAZMA YOLU, NO: 15, YEŞİL PLAZA,

KAT: 18, CEVİZLİBAĞ

: İSTANBUL

Telefon : (212) 709 37 45

İnternet Sitesi : www.yesilgyo.com

Yönetim KuruluGörevi Adı/SoyadıYönetim Kurulu Başkanı KAMİL ENGİN YEŞİL

Yönetim Kurulu Üyesi BEKİR YÜKSEKDAĞ

Yönetim Kurulu Üyesi FERMANİ ÖZGÜR ALTUN

Yönetim Kurulu Üyesi GÜNAY YAVAŞ

Yönetim Kurulu Üyesi HAMDİ SELÇUK TUĞRUL

Yönetim Kurulu Üyesi SELÇUK CANPOLAT

Yönetim Kurulu Üyesi YAŞAR ALTIPARMAK

Üst YönetimGörevi Adı/SoyadıGenel Müdür SELÇUK CANPOLAT

Genel Müdür Yardımcısı UĞURCAN GİRAY

Ortaklık YapısıOrtağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%)KAMİL ENGİN YEŞİL 138.172.743 58,77%

YEŞİL İNŞAAT GAYRİMENKUL YAT.HİZ.TİC.A.Ş. 27.438.877 11,67%

DİĞER 69.504.086 29,56%

Toplam 235.115.706 100,00%

Piyasa Değeri (TL)2016 2017

Piyasa Değeri 134.015.952 148.122.895

267TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

 

Büyükdere CaddesiNo:173 1. Levent PlazaA Blok Kat:4 34394Levent/İstanbul

TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

ISBN 978-975-6483-62-6

+90 212 280 8567+90 212 280 8589info@tspb.org.trwww.tspb.org.tr

TÜ

RK

İYE

SE

RM

AY

E P

İYA

SA

SI

20

17

TÜRKİYESERMAYEPİYASASI2017