Une comparaison des compétitivités

Renault, PSA, VW, 1990-2011 Origines des différences

et choix stratégiques à faire

Freyssenet Michel CNRS Paris, GERPISA

Séminaire franco-allemand

Problèmes de compétitivité : France-Allemagne comparaison et perspectives Lasaire, Fondation Friedrich Ebert

Palais d’Iéna, Paris, 15 octobre 2012

Etat des lieux

-  Des écarts de profitabilité sensibles

- Des volumes plus de deux fois inférieurs

- Des parts de marché divergentes

VW Renault PSA

-4,00

-3,00

-2,00

-1,00

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

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8,00

9,00

10,00

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0

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1

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2

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3

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0

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1

taux

de

mar

ge o

péra

tionn

elle

année

Taux de marge opérationnelle des Groupes PSA, Renault et VW, 1990-2011

Taux de marge opérationnelle moyen depuis 5 ans PSA +1,6% Renault +1,6% VW +3,6%

VW

Renault

PSA -20,00 -15,00 -10,00 -5,00 0,00 5,00

10,00 15,00 20,00 25,00 30,00 35,00 40,00 45,00 50,00 55,00 60,00 65,00 70,00 75,00 80,00 85,00

1 96

7 1

968

1 96

9 1

970

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1 1

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1 97

3 1

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5 1

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1 97

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1 1

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1 98

3 1

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5 1

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7 1

988

1 98

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3 1

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7 2

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1

taux

de

mar

ge a

u-de

ssus

du

poin

t mor

t

année

Taux de marge au-dessus du point mort des Groupes PSA, Renault et VW, 1967-2011

Taux de marge moyen au-dessus du point mort depuis 5 ans PSA -2,8% Renault +8,0% VW +38,1%

0

1 000 000

2 000 000

3 000 000

4 000 000

5 000 000

6 000 000

7 000 000

8 000 000

9 000 000

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5

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1

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3

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5

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7

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9

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1

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s

année

Production mondiale des Groupes automobiles européens, 1945-2011, tout véhicule

Groupe VW Groupe PSA Groupe Renault Alliance Renault-Nissan Groupe Fiat Groupe Daimler Daimler Chrysler BMW Porsche Volvo trucks MAN Scania

VW

PSA Fiat

Renault

BMW Daimler

Sources: rapports annuels d'activité, CCFA, OICA. Élaboration: Freyssenet M., 2009 et mises à jour. ISSN 1776-0941

Renault-Nissan

DaimlerChrysler

Production mondiale depuis 10 ans PSA + 0,25 M Renault + 0,5 M VW + 3,5 M

0

250000

500000

750000

1000000

1250000

1500000

1750000

2000000

2250000

2500000

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0

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1

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3

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4

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6

2 00

7

2 00

8

2 00

9

2 01

0

tout

véh

icul

e

année

Production des Groupes PSA, Renault et VW en Chine, 1984-2010

AMC-Renault

VW

GM

PSA

Nissan

Sources: CCFA, OICA. Elaboration: Freyssenet M., 2008 et mises à jour

Production en Chine PSA: 0,35M Renault: + ou – 0 VW: 2M

BMW Daimler

Fiat, Ford GM

Hyundaï-Kia Nissan

PSA

Renault

Toyota

VW

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

20,0

22,0

24,0

1 99

0

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3

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4

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1

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0

2 01

1

2012

1S

Part

de m

arch

é

année

Part de marché des Groupes automobiles en Europe occidentale (17 pays) véhicules particuliers, 1990- 1S 2012

Part de marché en Europe occidentale depuis 10 ans PSA – 3 pts Renault – 2 pts VW + 5 pts

Toyota

Nissan

G.M

Ford Chrysler VW

PSA Renault

Hyundaï

Autres

 0,0

 2,0

 4,0

 6,0

 8,0

 10,0

 12,0

 14,0

 16,0

 18,0

 20,0

 22,0

 24,0

1 97

0 1

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1 97

2 1

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4 1

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1 97

6 1

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1 97

8 1

979

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0 1

981

1 98

2 1

983

1 98

4 1

985

1 98

6 1

987

1 98

8 1

989

1 99

0 1

991

1 99

2 1

993

1 99

4 1

995

1 99

6 1

997

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8 1

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2 00

0 2

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2 00

2 2

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2 00

4 2

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2 00

6 2

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2 00

8 2

009

2 01

0 2

011

part

de m

arch

é m

ondi

al

année

Part de marché mondial des grands Groupes automobiles et des autres, 1970-2011

Sources: rapports annuels d'activité, CCFA, OICA. Élaboration: B. Jetin, 2006; M. Freyssenet, 2009 et mises à jour. ISSN 1776-0941

Part de marché mondial depuis 10 ans PSA – 1 pt Renault – 0,5 pt VW + 2,5 pts

Les préconisations standard en défaut d’efficacité

•  Externalisation

•  Délocalisation

•  Réduction des coûts salariaux au centre

Conséquences sur l’emploi

Taux d’externalisation depuis 10 ans PSA et Renault 78% VW 65%

Sources: rapports annuels PSA, Renault, VW. Élaboration: Jetin B., 1997, Freyssenet M.. 2012

VW

Renault PSA

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

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5

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7

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1

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3

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5

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7

1 95

9

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1

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3

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5

1 96

7

1 96

9

1 97

1

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3

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5

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7

1 97

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1

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1

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3

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7

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1

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5

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7

2 00

9

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1

taux

d'ex

tern

alisa

tion

année

Taux d'externalisation des Groupes PSA, Renault et VW, 1967-2011 Indicateur: achats / CA

0

500 000

1 000 000

1 500 000

2 000 000

2 500 000

3 000 000

3 500 000

4 000 000

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1

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3

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7

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1

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3

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5

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7

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1

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5

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3

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1

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3

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5

2 00

7

2 00

9

véhi

cule

s

année

Production automobile et immatriculations de véhicules neufs en France, 1945-2011

Immatriculations

Production

Sources: WMVD, CCFA, OICA, ACEA Élaboration: GERPISA JJ Chanaron 1985, Freyssenet 2007 et mises à jour.

France: chute spectaculaire de la production depuis 2005 (- 2,2 M) alors que le marché intérieur est stable

0

500 000

1 000 000

1 500 000

2 000 000

2 500 000

3 000 000

3 500 000

4 000 000

4 500 000

5 000 000

5 500 000

6 000 000

6 500 000 1

945

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7

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9

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1

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3

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1

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3

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5

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1

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7

2 00

9

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cule

s

année

Production automobile et immatriculations de véhicules neufs en Allemagne, 1945-2011

Immatriculations

Production

Sources: WMVD, CCFA, OICA, ACEA Élaboration: GERPISA JJ Chanaron 1985, Freyssenet 2007 et mises à jour.

Allemagne: progression de la production depuis 2005 (+ 0,7M) malgré un marché intérieur stable

Source: rapports d'activité Renault Élaboration: Freyssenet M, 1979 et mises à jour

montés en France

vendus en France

0

200000

400000

600000

800000

1000000

1200000

1400000

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1957

1959

1961

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1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

2009

2011

véhi

cule

s

année

Nombre de véhicules du Groupe Renault montés en France et le nombre vendus en France, (VP+VU), 1945-2011

Renault: - 1,2 M de véhicules produits en France pour des ventes grosso modo stables depuis 10 ans

production

ventes

0

500000

1000000

1500000

2000000

2500000

3000000 1

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7

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1

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3

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5

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7

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1

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5

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7

1 96

9

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1

1 97

3

1 97

5

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7

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1

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3

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1 98

7

1 98

9

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1

1 99

3

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7

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1

2 00

3

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5

2 00

7

2 00

9

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1

véhi

cule

s

année

Volume de production et de ventes du Groupe VW en Allemagne, 1987-2011

VW: + 0,7 M de véhicules produits en Allemagne pour des ventes grosso modo stables depuis 10 ans

Source: rapports d'activité Renault Élaboration: Freyssenet M, 1979 et mises à jour

montés en France

montés à l'étranger

0

500000

1000000

1500000

2000000

2500000

1945

1947

1949

1951

1953

1955

1957

1959

1961

1963

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

2009

2011

véhi

cule

s mon

tés

année

Nombre de véhicules du Groupe Renault montés en France et à l'étranger, 1945-2011

Tout se passe comme si les véhicules du Groupe Renault

qui ne sont plus montés en France l’étaient à l’étranger

France

Italie 0

200 000

400 000

600 000

800 000

1 000 000

1 200 000

1 400 000

1 600 000

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5

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1

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1 95

9

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1

1 96

3

1 96

5

1 96

7

1 96

9

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1

1 97

3

1 97

5

1 97

7

1 97

9

1 98

1

1 98

3

1 98

5

1 98

7

1 98

9

1 99

1

1 99

3

1 99

5

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7

1 99

9

2 00

1

2 00

3

2 00

5

2 00

7

2 00

9

2 01

1

nom

bre

année

Nombre de véhicules du Groupe Renault (VP et PVU) produits dans les pays de l'UE et en Turquie, 1945-2011

France Belgique G.B. Espagne Irlande Italie Portugal Bulgarie Roumanie Slovénie Turquie Source: Renault, Rapports d'Activité et Atlas Renault. Élaboration: Freyssenet M., 2007 et mises à jour.

Espagne

Roumanie Turquie

Slovénie Belgique GB

Renault: baisse de la production spectaculaire en France et en Espagne, progression régulière en Turquie, Roumanie, Slovénie

0

500000

1000000

1500000

2000000

2500000

3000000

3500000

4000000

4500000

5000000

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7

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1

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3

1 96

5

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7

1 96

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1

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3

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5

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7

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1

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5

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7

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1

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1

2 00

3

2 00

5

2 00

7

2 00

9

véhi

cule

s

année

Production automobile et immatriculations de véhicules neufs en Europe Centrale, Pays Baltes, Balkans et Turquie, 1990-2011

Sources: WMVD, CCFA, OICA, ACEA Élaboration: GERPISA JJ Chanaron 1985, Freyssenet 2007 et mises à jour.

Production

Immatriculations

Europe centrale: Production: + 3,2 M Marché: + 0,2

en 10 ans

Les dépenses salariales globales par employé du Groupe VW ont toujours été et sont toujours supérieures à celles des Groupes PSA et Renault

malgré un rapprochement ces 10 dernières années

Sources: rapports annuels PSA, Renault et VW. Élaboration: Jetin B. , Freyssenet M., 2012

VW

Renault

PSA

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000

50000

55000 1

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7

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3

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7

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1

1 96

3

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5

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7

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1

1 97

3

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5

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1

mas

se sa

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mpl

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en €

année

Dépenses salariales globales par employé, en € courant, des Groupe PSA, Renault et VW

Monde

France

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1

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année

Effectifs du Groupe Renault en France et à l'étranger, 1974-2011

Effectifs Renault depuis 10 ans France - 25.000 étranger +22.000

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1

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7

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9

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1

effe

ctifs

année

Effectifs du Groupe PSA en France et à l'étranger, 1975-2011

Effectifs PSA depuis 10 ans France – 25.000 étranger + 30.000

Source: rapports annuels de VW. Élaboration: B. Jetin 1997. Freyssenet M. 2012 et mise à jour

Monde

Allemagne

étranger

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100000

150000

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9

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1

effe

ctifs

année

Les effectifs du Groupe VW en Allemagne et dans le Monde, 1990-2011

Effectifs VW depuis 10 ans Allemagne + 30.000 étranger + 100.000

À la recherche d’explications…

•  Renault: une stratégie « dissociative »

•  PSA: moyens insuffisants et lenteur d’exécution

•  VW: jusqu’à présent, pertinence et cohérence, malgré la tentation de Piech de vouloir tout faire

La production mondiale de Renault n’a augmenté depuis 15 ans que par ses modèles innovants

4cv Juvaquatre

Colorale

R4

R4fourgonette

Twingo Modus

R6

Dauphine

Express

Clio

Kangoo ludo Kangoo Express

Dacia1300

R8-10

Logan

Estafette

Trafic

R12

R14

R9-R11

R19

Mégane

Scenic

Fluence

SM 3

R16

R20

R18

R21

Frégate

Laguna

SM5

Master

Master

R30 R25

Vel satis

Safrane

SM7

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1

véhi

cule

s

année

Production mondiale du Groupe Renault par modèle, 1945-2011

R5

Source: Rapports de gestion Renault Élaboration: Freyssenet M., 1998 et mises à jour

R5

Source: Rapports de gestion Renault Élaboration: Freyssenet M., 1998 et mises à jour

Les modèles conceptuellement innovants de Renault ���la plupart des réussites très rentables ���

à la différence des modèles classiques

Réussites

•  Espace •  Twingo I •  Scenic •  Kangoo VP-VUL •  Logan, Sandero, Duster,

Lodgy

Échecs

•  Avantime •  Vel Satis (?)

•  Modus

Véhicules électriques ? Zoé, Tweezy, Kangoo ZE, Fluence ZE

Freyssenet M., Presentation, Renault 1992-2007, Globalization and some doubts, Proceedings of Fifteenth GERPISA International Colloquium, "What have we learned about the dynamics of automobile firms and systems over the past 15 years ?", Paris, 20-22 june 2007. Édition numérique : freyssenet.com, 2007, 1,5 Mo, ISSN 7116-0941.

La perte rapide de la rente d’innovation de la Scenic

Les volumes moyens par plate-forme et modèle PSA deux fois inférieur à VW

plate-forme VW

plate-forme PSA

modèle PSA

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volu

me

moy

en

année

Volume moyen par modèle et plate-forme des Groupes PSA et Volkswagen, 1982-2011

modèles PSA

plates-formes PSA

modèles VW

plates-formes VW

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1

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nom

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année

Nombre de modèles et de plates-formes des Groupes PSA et de VW, 1980-2012

PSA: un nombre trop élevé de modèles pour un volume moyen par plate-forme insuffisant

Pertinence de la stratégie et cohérence de la mise en oeuvre

•  Renault: une stratégie « innovation et flexibilité » à reconnaître et à confirmer dans l’organisation. Mais quid de l’Alliance?

•  VW et PSA: une stratégie « volume et diversité », au risque des inégalités croissantes

La stratégie “innovation et flexibilité” (1)

Caractéristiques

•  modèles conceptuellement innovants, répondant à des attentes nouvelles

•  exploitation de la rente d’innovation le plus longtemps possible

•  reconversion rapide, si échec

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innovation

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La stratégie “innovation et flexibilité” (2)

Conditions

•  couches nouvelles de

population émergeant périodiquement

•  salariés opportunistes et réactifs

Exigences •  offrir des modèles

conceptuellement innovants

•  construire une organisation aisément reconvertible

•  valoriser l’innovation et la réactivité des salariés

La stratégie “volume et diversité” (1)

Caractéristiques

combinaison

•  des économies d’échelle pour les parties invisibles

•  et des effets de variété sur les parties visibles

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qualité

innovation

flexibilité

réduction coûts

La stratégie “volume et diversité” (2)

Conditions

•  Demande modérément hiérarchisée: croissante ou commonalisation

•  travail polyvalent et organisé

Exigences

•  mise en commun des pièces invisibles pour des modèles différents en surface

•  maîtrise de la variété •  hiérarchisation

salariale modérée et possibilité de carrière

Conclusion

Renault Une stratégie en contradiction

avec l’origine des profits du Groupe

PSA Une stratégie cohérente et pertinente

Des moyens insuffisants, des retards de mise en œuvre

VW Une stratégie cohérente et pertinente

Un compromis de gouvernement d’entreprise robuste Freyssenet M., Presentation, Renault 1992-2007, Globalization and some doubts, Proceedings of Fifteenth GERPISA International Colloquium, "What have we learned about the dynamics of

automobile firms and systems over the past 15 years ?", Paris, 20-22 june 2007. Édition numérique : freyssenet.com, 2007, 1,5 Mo, ISSN 7116-0941.