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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
TESIS PRESENTADA COMO REQUISITO PARA OPTAR
POR EL TÍTULO DE INGENIERO COMERCIAL CON
MENCIÓN EN FINANZAS
TEMA:
“ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EN LA CIUDAD DE
GUAYAQUIL, PARA LA REMODELACIÓN DE VIVIENDAS EN
BENEFICIO DE LAS PERSONAS DE ESCASOS RECURSOS
ECONÓMICOS.”
AUTORES:
AMAIQUEMA ONOFRE ELIZABETH GABRIELA
ARREAGA ZIADET BOLÍVAR ERNESTO
ARREAGA ZIADET YIGNIA CAROLINA
TUTOR DE TESIS:
MSc. VIVIANA SACOTO CASTILLO
GUAYAQUIL, FEBRERO 2013
II
REPOSITORIO NACIONAL EN CIENCIAS Y TECNOLOGÍA
FICHA DE REGISTRO DE TESIS
TÍTULO “ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EN LA CIUDAD DE GUAYAQUIL,
PARA LA REMODELACIÓN DE VIVIENDAS EN BENEFICIO DE LAS PERSONAS DE ESCASOS RECURSOS ECONÓMICOS.”
REVISORES:
INSTITUCIÓN: UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD: CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA: Ingeniería Comercial
FECHA DE PUBLICACIÓN: N° DE PÁGS.: 170
ÁREA TEMÁTICA:
PALABRAS CLAVES: Ahorro, Cooperativismo, Cooperativas de Ahorro y Crédito, Crédito, Estudio de Factibilidad.
RESUMEN
En la presente investigación se da a conocer la dificultad que tienen las personas de escasos recursos económicos residentes en la ciudad de Guayaquil para obtener préstamos que les permita remodelar sus viviendas; al realizar la investigación se evidenció que existen diversas entidades financieras dentro del Ecuador que han tratado de resolver esta problemática, otorgándoles préstamos para que estas personas puedan mejorar sus condiciones habitacionales. El objetivo principal es realizar un estudio de factibilidad que permita determinar la viabilidad económica de crear una Cooperativa de Ahorro y Crédito para la remodelación de viviendas beneficiando a estas personas. La hipótesis planteada y aceptada posteriormente fue: Si se creara una Cooperativa de Ahorro y Crédito, alrededor del 60% de estas personas podrían acceder a préstamos para poder remodelar sus viviendas y así mejorar sus condiciones habitacionales. La modalidad de investigación que se utilizó fue de campo, y el instrumento que permitió llevar a cabo esta investigación fueron las encuestas, ya que en ellas se reflejaron las necesidades y carencias que tienen estas personas. Para poder determinar la población de personas de escasos recursos económicos, se utilizaron datos proporcionados por el INEC, mediante la cual se determinó la muestra de personas que se encuestaron, facilitando así el estudio. Dentro de las variables de investigación presentadas se establecieron como dependiente, la dificultad que tienen estas personas de clase baja para acceder a préstamos y como independiente la falta de una Cooperativa de Ahorro y Crédito que les brinde esta oportunidad y que es la propuesta de la presente investigación, para lo cual se realizó una evaluación financiera mediante los indicadores VAN y TIR que permitió conocer la viabilidad del proyecto. Por lo que se concluye que una COAC de este tipo sería necesaria para beneficiar a este sector y así se contribuiría al desarrollo económico y social del país.
N° DE REGISTRO(en base de datos): N° DE CLASIFICACIÓN:
Nº
DIRECCIÓN URL (tesis en la web):
ADJUNTO PDF
CONTACTO CON AUTORES: Elizabeth Gabriela Amaiquema Onofre Bolívar Ernesto Arreaga Ziadet Yignia Carolina Arreaga Ziadet
Teléfono:
042-502876 – 0982724896 042-427757 – 0982443954 042-427757 – 0991327041
E-mail:
CONTACTO DE LA INSTITUCIÓN Nombre:
Teléfono:
SI NO
III
ÍNDICE GENERAL
Página
CARÁTULA
REPOSITORIO
ÍNDICE GENERAL
ÍNDICE DE CUADROS
ÍNDICE DE GRÁFICOS
ÍNDICE DE ABREVIATURAS
TÍTULO DE ANEXOS
CERTIFICADO DEL TUTOR
CERTIFICADO DE GRAMATÓLOGA
RENUNCIA A DERECHO DE AUTORÍA
DEDICATORIAS
AGRADECIMIENTOS
RESUMEN
ABSTRACT
INTRODUCCIÓN
ANTECEDENTES
Ubicación del problema en un contexto
Situación conflicto que debo señalar
Causas y Consecuencias del problema
Delimitación general del problema
Delimitación Geo – Temporo - Espacial
Formulación del problema
Evaluación del problema
Objetivos Generales y Específicos de la investigación
Justificación e importancia de la investigación
SUMARIO ANALÍTICO
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
XIII
XIV
XV
XVIII
XVIII
XIX
XXII
XXIII
XXIII
XXIV
XXV
XXVII
XXVIII
XXX
IV
ÍNDICE DE CUADROS
Página Cuadro Nº 1 Cuadro Nº 2 Cuadro Nº 3 Cuadro Nº 4 Cuadro Nº 5 Cuadro Nº 6 Cuadro Nº 7 Cuadro Nº 8 Cuadro Nº 9 Cuadro Nº 10 Cuadro Nº 11 Cuadro Nº 12 Cuadro Nº 13 Cuadro Nº 14 Cuadro Nº 15 Cuadro Nº 16 Cuadro Nº 17 Cuadro Nº 18 Cuadro Nº 19 Cuadro Nº 20 Cuadro Nº 21 Cuadro Nº 22 Cuadro Nº 23 Cuadro Nº 24 Cuadro Nº 25 Cuadro Nº 26 Cuadro Nº 27 Cuadro Nº 28 Cuadro Nº 29 Cuadro Nº 30 Cuadro Nº 31 Cuadro Nº 32 Cuadro Nº 33 Cuadro Nº 34 Cuadro Nº 35 Cuadro Nº 36 Cuadro Nº 37 Cuadro Nº 38 Cuadro Nº 39 Cuadro Nº 40
Participación en créditos para vivienda Causas y Consecuencias del problema Requisitos para aperturar una cuenta de ahorros Requisitos para acceder a créditos para viviendas Población de la ciudad de Guayaquil Pobreza urbana en la ciudad de Guayaquil Composición de la muestra Operacionalización de las Variables Sectores de Guayaquil encuestados Edad de los encuestados Género de los encuestados Sectores de la ciudad de Guayaquil Estabilidad laboral Personas que se ocupan de los gastos familiares Cargas familiares de los encuestados Ingresos mensuales de los encuestados Situación de las personas en cuanto a la residencia Respaldo de la propiedad de la vivienda Condiciones habitacionales de los encuestados Personas de escasos recursos que poseen bienes Posibilidad para acceder a préstamos de vivienda Dificultad para cumplir los requisitos del préstamo Probabilidad de acceder préstamo para vivienda Opinión de los encuestados sobre crear la COAC Montos para poder abrir una cuenta de ahorros Arreglos que les gustaría hacer en las viviendas Productos de la COAC Proyección de la demanda de cuenta de ahorros Proyección de la demanda de prestatarios Análisis FODA Construcción del edificio de la COAC Cronograma de construcción del Edificio Requerimiento de personal Equipos de oficina, cómputo y seguridad Muebles de Oficina Inversión inicial Ingresos estimados por cuentas de ahorro Ingresos estimados por préstamos otorgados Flujo de Caja Generado Análisis de Sensibilidad
XX XXII 11 16 32 33 35 36 39 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 63 65 66 67 70 71 72 74 75 76 78 79 81 84
V
ÍNDICE DE GRÁFICOS
Página
Gráfico Nº 1
Gráfico Nº 2
Gráfico Nº 3
Gráfico Nº 4
Gráfico Nº 5
Gráfico Nº 6
Gráfico Nº 7
Gráfico Nº 8
Gráfico Nº 9
Gráfico Nº 10
Gráfico Nº 11
Gráfico Nº 12
Gráfico Nº 13
Gráfico Nº 14
Gráfico Nº 15
Gráfico Nº 16
Gráfico Nº 17
Gráfico Nº 18
Gráfico Nº 19
Gráfico Nº 20
Gráfico Nº 21
Gráfico Nº 22
Gráfico Nº 23
Gráfico Nº 24
Gráfico Nº 25
Gráfico Nº 26
Gráfico Nº 27
Gráfico Nº 28
Gráfico Nº 29
Sector Norte de Guayaquil: Bastión Popular
Sector sur de Guayaquil: Guasmo
Principios del cooperativismo
Tipos de prestamos
Sistema económico social y solidario
Estudio de mercado
Edad de los encuestados
Género de los encuestados
Sectores de la ciudad de Guayaquil
Estabilidad laboral
Personas que se ocupan de los gastos familiares
Cargas familiares de los encuestados
Ingresos mensuales de los encuestados
Situación de las personas en cuanto a la residencia
Respaldo de la propiedad de la vivienda
Condiciones habitacionales de los encuestados
Personas de escasos recursos que poseen bienes
Posibilidad para acceder a préstamos de vivienda
Dificultad para cumplir los requisitos del préstamo
Probabilidad de acceder préstamo para vivienda
Opinión de los encuestados sobre crear la COAC
Montos para poder abrir una cuenta de ahorros
Arreglos que les gustaría hacer en las viviendas
Aceptación hipótesis I
Aceptación hipótesis II
Aceptación hipótesis III
Ubicación de la COAC
Distribución de la COAC
Estructura Organizacional de la COAC
XXIII
XXIV
5
14
19
23
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
68
69
73
VI
TÍTULO DE ANEXOS
Anexo Nº 1
Anexo Nº 2
Anexo Nº 3
Anexo Nº 4
Anexo Nº 5
Anexo Nº 6
Anexo Nº 7
Anexo Nº 8
Anexo Nº 9
Anexo Nº 10
Anexo Nº 11
Anexo Nº 12
Anexo Nº 13
Anexo Nº 14
Anexo Nº 15
Anexo Nº 16
Anexo Nº 17
Anexo Nº 18
Anexo Nº 19
Anexo Nº 20
Anexo Nº 21
Anexo Nº 22
Anexo Nº 23
Anexo Nº 24
Anexo Nº 25
Anexo Nº 26
Formato de la encuesta
Tasas de interés establecidas por el BCE
Solicitud de registro de patente
Requisitos para obtener la patente municipal
Declaración del impuesto 1.5 por mil
Cotización de muebles de oficina
Cotización de suministros de oficina
Cotización de construcción del edificio de la COAC
Artículos de la Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria
Obras físicas y construcción del edificio
Balance de personal necesario para la COAC
Balance de equipos de oficina, computo y seguridad
Balance de muebles de oficina
Depreciación de Activos Fijos
Calendario de reposición de Activos Fijos
Préstamos otorgados a 2 años plazo
Préstamos otorgados a 3 años plazo
Préstamos otorgados a 4 años plazo
Gastos operacionales y No operacionales
Balance de insumos
Estado de Pérdidas y Ganancias Proyectado
Flujo de Caja Proyectado
Balance General Proyectado
Período de Recuperación
Razones Financieros
Amortización del préstamo a una entidad financiera
VII
ÍNDICE DE ABREVIATURAS
BCE
BIESS
COAC
IESS
INEC
LOEPS
SEPS
TIR
VAN
: Banco Central del Ecuador
: Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social
: Cooperativa de Ahorro y Crédito
: Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social
: Instituto Ecuatoriano de Estadísticas y Censos
: Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria
: Superintendencia de Economía Popular y Solidaria
: Tasa Interna de Retorno
: Valor Actual Neto
VIII
CERTIFICACIÓN DEL TUTOR
Habiendo sido nombrado, MSc. VIVIANA SACOTO CASTILLO, como tutora de
tesis de grado como requisito para optar por el título de INGENIERO
COMERCIAL CON MENCIÓN EN FINANZAS, presentado por los egresados:
ELIZABETH GABRIELA AMAIQUEMA ONOFRE, CON C.I # 093002796-6
BOLÍVAR ERNESTO ARREAGA ZIADET, CON C.I # 092635344-2
YIGNIA CAROLINA ARREAGA ZIADET, CON C.I # 092634522-4
TEMA:
“Estudio de factibilidad para la creación de una Cooperativa de Ahorro y
Crédito en la ciudad de Guayaquil, para la remodelación de viviendas en
beneficio de las personas de escasos recursos económicos”
CERTIFICO QUE: He revisado y aprobado en todas sus partes, encontrándose
apto para su sustentación.
_______________________________
MSc. VIVIANA SACOTO CASTILLO
TUTORA DE TESIS
IX
CERTIFICACIÓN DE GRAMATÓLOGO
Quien suscribe el presente certificado, se permite informar que después de
haber leído y revisado gramaticalmente el contenido de la tesis de grado de:
AMAIQUEMA ONOFRE ELIZABETH GABRIELA, ARREAGA ZIADET
BOLÍVAR ERNESTO, ARREAGA ZIADET YIGNIA CAROLINA, cuyo tema es:
“Estudio de factibilidad para la creación de una Cooperativa de Ahorro y
Crédito en la ciudad de Guayaquil, para la remodelación de viviendas en
beneficio de las personas de escasos recursos económicos”
Certifico que es un trabajo de acuerdo a las normas morfológicas, sintácticas y
simétricas vigentes.
ATENTAMENTE,
_______________________________
Nombres:
Apellidos:
C.I.:
Registro Senescyt:
Teléfono:
E-mail:
X
RENUNCIA DE DERECHOS DE AUTOR
Por medio de la presente certifico que los contenidos desarrollados en esta tesis son
de absoluta propiedad y responsabilidad de: ELIZABETH GABRIELA AMAIQUEMA
ONOFRE CON C.I #093002796-6; BOLÍVAR ERNESTO ARREAGA ZIADET
CON C.I #092635344-2; YIGNIA CAROLINA ARREAGA ZIADET CON C.I
#092634522-4
Cuyo tema es:
“Estudio de factibilidad para la creación de una Cooperativa de Ahorro y
Crédito en la ciudad de Guayaquil, para la remodelación de viviendas en
beneficio de las personas de escasos recursos económicos”.
Derechos que renunciamos a favor de la universidad de Guayaquil, para que haga
uso como a bien tenga.
________________________________ __________________________ Amaiquema Onofre Elizabeth Gabriela Arreaga Ziadet Bolívar Ernesto C.I.: 093002796-6 C.I.: 092635344-2
___________________________ Arreaga Ziadet Yignia Carolina C.I.: 092634522-4
GUAYAQUIL, FEBRERO DEL 2013
XI
DEDICATORIAS
A Dios por estar presente en cada accionar de mi vida, y por brindarme
salud, sabiduría, paciencia y la fortaleza necesaria para seguir adelante y para
ser esa persona emprendedora y luchadora como me caracterizo.
A mis padres y hermana por la confianza depositada en cada reto que
emprendía en mi vida, por ser mi pilar de confianza y de perseverancia
dándome ejemplos dignos de superación y entrega.
A mis compañeros de tesis por cada palabra de aliento que me daban
para continuar.
A la MSc. Viviana Sacoto por su enseñanza, motivación y apoyo en la
elaboración de esta tesis.
E.G.A.O.
A Dios por darme la fortaleza necesaria para avanzar con pasos firmes y
darme la sabiduría para emprender cada proyecto en mi vida
A mis Padres y hermanos quienes son los pilares fundamentales en mi
vida y me apoyaron en el desarrollo de mi tesis.
A mis compañeras de tesis que junto a ellas compartimos momentos
inolvidables.
A la MSc. Viviana Sacoto por su dedicación y colaboración en el presente
proyecto de tesis.
B.E.A.Z.
A Dios por guiar mi vida y darme todo lo necesario para seguir adelante y
superar cada obstáculo que se pueda presentar.
A mis padres y a mis hermanos que me han apoyado incondicionalmente
en cada paso de mi vida y han estado presentes durante todo el proceso de mi
carrera profesional.
A mi familia que siempre me dio sus palabras de aliento en cada
momento.
A mis compañeros de tesis quienes me daban sus palabras de aliento en
todo momento.
A la MSc. Viviana Sacoto por ser la guía idónea para desarrollar este
proyecto.
Y.C.A.Z.
XII
AGRADECIMIENTOS
A Dios por haberme guiado y haberme brindado el conocimiento
necesario para realizar con eficiencia y eficacia este proyecto de tesis.
A mis padres y hermana por el apoyo y por la comprensión brindada en
aquellos momentos que lo requería.
Un grato agradecimiento a la Universidad de Guayaquil y a la Consultora
CONSUNINPRAC instituciones bajo las cuales he adquirido los suficientes
conocimientos para poder realizar la tesis presentada.
Un sincero agradecimiento a mis compañeros de tesis, Bolívar y Yignia,
por su apoyo incondicional.
Finalmente un entero agradecimiento a la MSc. Viviana Sacoto quien fue
nuestra tutora y guía en cada capítulo desarrollado de la presente tesis.
E.G.A.O.
Agradezco a Dios por darme la sabiduría e inteligencia necesaria para
seguir adelante en cada etapa de mi vida.
A mis padres y hermanos que me dieron su apoyo de manera
incondicional sin importar cuantos fracasos haya tenido en mi camino para
llegar a ser un profesional.
A la Facultad de Ciencias Administrativas que con sus profesores me
brindó todo el conocimiento que ahora aplicaré en mi vida laboral.
A mis compañeras de tesis, Elizabeth y Yignia, que me brindaron su
ayuda y apoyo en todo el proceso de la elaboración de la tesis.
A la MSc. Viviana Sacoto que me brindó su conocimiento para poder
desarrollar la tesis.
B.E.A.Z.
A Dios porque sin Él, nada soy y nada es posible, por darme todos los
conocimientos necesarios y la sabiduría e inteligencia para poder emprender
cada proyecto en mi vida.
A mis padres y hermanos por ser mi fortaleza y guía en cada accionar de
mi vida.
A la Facultad de Ciencias Administrativas por brindarme todos los
conocimientos a través de sus catedráticos para llegar a convertirme en una
profesional de calidad.
A mis compañeros de tesis, Elizabeth y Bolívar, por ser parte fundamental
durante este proceso.
A la MSc. Viviana Sacoto por su apoyo, perseverancia y dedicación.
Y.C.A.Z.
XIII
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
TESIS PRESENTADA COMO REQUISITO PARA OPTAR POR EL TÍTULO DE INGENIERO COMERCIAL CON MENCIÓN EN FINANZAS
TEMA: “ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EN LA CIUDAD DE GUAYAQUIL,
PARA LA REMODELACIÓN DE VIVIENDAS EN BENEFICIO DE LAS
PERSONAS DE ESCASOS RECURSOS ECONÓMICOS”.
AUTORES:
AMAIQUEMA ONOFRE ELIZABETH GABRIELA
ARREAGA ZIADET BOLÍVAR ERNESTO
ARREAGA ZIADET YGNIA CAROLINA
RESUMEN En la presente investigación se da a conocer la dificultad que tienen las personas de escasos recursos económicos residentes en la ciudad de Guayaquil, para obtener préstamos que les permita remodelar sus viviendas; al realizar la investigación se evidenció que existen diversas entidades financieras dentro del Ecuador que han tratado de resolver esta problemática, otorgándoles préstamos para que estas personas puedan mejorar sus condiciones habitacionales. El objetivo principal es realizar un estudio de factibilidad que permita determinar la viabilidad económica de crear una Cooperativa de Ahorro y Crédito, para la remodelación de viviendas beneficiando a estas personas. La hipótesis planteada y aceptada posteriormente fue: Si se creara una Cooperativa de Ahorro y Crédito, alrededor del 60% de estas personas podrían acceder a préstamos para poder remodelar sus viviendas y así mejorar sus condiciones habitacionales. La modalidad de investigación que se utilizó fue de campo, y el instrumento que permitió llevar a cabo esta investigación fueron las encuestas, ya que en ellas se reflejaron las necesidades y carencias que tienen estas personas. Para poder determinar la población de personas de escasos recursos económicos, se utilizaron datos proporcionados por el INEC, mediante la cual se determinó la muestra de personas que se encuestaron, facilitando así el estudio. Dentro de las variables de investigación presentadas se establecieron como dependiente, la dificultad que tienen estas personas de clase baja para acceder a préstamos y como independiente la falta de una Cooperativa de Ahorro y Crédito que les brinde esta oportunidad y que es la propuesta de la presente investigación, para lo cual se realizó una evaluación financiera mediante los indicadores VAN y TIR que permitió conocer la viabilidad del proyecto. Por lo que se concluye que una Cooperativa de Ahorro y Crédito de este tipo sería necesaria para beneficiar a este sector y así se contribuiría al desarrollo económico y social del país.
Palabras claves: Ahorro Cooperativa de Ahorro y Crédito Cooperativismo Crédito Estudio de Factibilidad
XIV
UNIVERSITY OF GUAYAQUIL
FACULTY OF MANAGEMENT
THESIS PRESENTED AS A REQUISITE IN ORDER TO OBTAIN THE COMMERCIAL ENGINEERING DEGREE UNDER THE AREA OF FINANCES.
TOPIC: “FEASIBILITY STUDIES WILL BE CONDUCTED FOR THE CREATION OF A SAVING AND CREDIT COOPERATIVE IN THE CITY OF GUAYAQUIL FOR THE REMODELING OF HOUSES FOR PEOPLE WITH LOW INCOME.”
AUTHORS:
AMAIQUEMA ONOFRE ELIZABETH GABRIELA
ARREAGA ZIADET BOLÍVAR ERNESTO
ARREAGA ZIADET YGNIA CAROLINA
ABSTRACT In present investigation, it can evaluate and acknowledge the difficulties that the residents of the city of Guayaquil with low economical incomes have when it comes to remodeling their houses in order to have a better life style. At the moment of investigation we gather evidence that in fact there are some financial establishments that exists in within the country of Ecuador that have tried resolve this problematic issue by thus giving them loans so this people can better their life style. The main objective is to realize a feasibility study that will permit determine the economical viability to create a credit and saving cooperative that will focus on the house remodeling benefiting those people in need because of their low economical incomes. The past stated and accepted hypothesis was the following: If this credit and saving cooperative was created around 60% of this population would be eligible to obtain a loan to remodel their houses and better their lifestyle. The modality of the investigation utilized were from visiting this low income locations, and the instrument that helped with the study as well were assessed polls, in which in facts these results showed and reflected the shortage and necessity this population have. To determine the population of this foreshortens figures of low economical incomes we use the data obtained from the INEC in which we determined the amount of people that took the poll, allowing this study to be effective and faster. Within these variables of presented investigation this dependently established as the difficulties these low income class people have in order to acquire loans for this purposes and as independent individual they don’t have a Savings and Credit Cooperative that can offer them this opportunity, in which in fact is what this proposal is about for the present investigation, and for this reason we made a financial evaluation through the indicators of VAN and TIR that permitted the knowledge viability of this project. In which in fact the conclusion shows that a Savings and Credit Cooperative of this type is necessary to benefit this specific public sector and that’s how it would contribute with the economical and social development of this country.
Keywords: Credit Cooperative Feasibility study Savings Savings and Credit Cooperative
XV
INTRODUCCIÓN
En el Ecuador, actualmente se ha podido evidenciar un incremento
en el volumen crediticio en todos sus sectores: productivo, consumo,
educación, microcrédito y vivienda, de tal manera que han contribuido al
crecimiento económico del país.
Sin embargo, según una publicación del Banco Central del Ecuador,
el volumen de crédito del sistema financiero presentó para el mes de julio
del 2012, una pequeña reducción lo cual registró 625,408 operaciones
financieras originando 1,805.8 millones de dólares dentro del sector
financiero y económico del país, en comparación al mismo mes del año
anterior (2011) el volumen del crédito se contrajo en $29.6 millones es
decir, disminuyó en 1.61% en cuanto a créditos otorgados.
Un rubro que ha presentado un mayor incremento es el de las
viviendas, ya que las instituciones financieras públicas y privadas ofertan
entre sus productos, préstamos destinados para la vivienda conocidos
comúnmente como préstamos hipotecarios denominados así ya que, para
respaldar dicho préstamo solicitan algún bien inmueble o mueble de valor
que dé una garantía real del pago como son las escrituras de la vivienda.
Dentro de los tipos de instituciones financieras tanto públicas como
privadas se encuentran las entidades bancarias, las mutualistas, las
cooperativas y las sociedades financieras. Aún así, son las mutualistas
quienes tienen mayor participación en cuanto a préstamos otorgados para
la vivienda; sin embargo, las cooperativas de ahorro y crédito tienen
participación especial dado el hecho de que en su mayoría se
caracterizan por ofrecer préstamos que benefician a la clase media y
clase baja del país, también se caracterizan por otorgar préstamos con
bajas tasas de interés y montos accesibles en cuanto a la apertura de
cuentas de ahorro.
A pesar de los créditos otorgados por las diversas entidades
mencionadas existe un sector que no puede acceder fácilmente a este
XVI
tipo de préstamos, a este sector corresponden las personas de la clase
baja o también denominadas personas de escasos recursos económicos,
que en varias ocasiones no pueden cumplir en su totalidad con los
requerimientos establecidos por las instituciones financieras para acceder
a un crédito, por lo tanto se ven en la dificultad de mejorar sus
condiciones habitacionales, tomando en consideración que muchas de
estas personas no cuentan con un trabajo estable, razón por la cual se les
complica aún más poder optar por un préstamo.
Los requisitos que solicitan las instituciones financieras tanto
públicas como privadas, frecuentemente no pueden ser cubiertos por los
solicitantes, dado el hecho de que en algunas de las instituciones,
solicitan la apertura de una cuenta de ahorros con montos elevados para
de esta manera poder ser clientes de dichas instituciones y posterior a
esto, poder acceder a un préstamo, e incluso solicitan referencias
bancarias el cual es un requisito imprescindible para algunas instituciones
pero al mismo tiempo es un requisito difícil de cumplir para las personas
de escasos recursos económicos por lo mencionado anteriormente.
En consecuencia, es evidente que las personas de escasos recursos
económicos presentan mayores dificultades para poder acceder a
préstamos que les permitan construir sus viviendas, comprar una o
remodelarla, lo que conlleva a que estas personas sigan viviendo en
pésimas condiciones ya que sus viviendas están en situaciones
deplorables al tener techos en mal estado, paredes a punto de caerse, o
lo que es peor aún, que en pleno siglo XXI exista un elevado índice de
personas que viven en casas de caña y pisos de tierra, lo cual perjudica
su salud dadas las posibles enfermedades que puedan contraer.
Al inicio de la investigación se establecieron los ANTECEDENTES,
en los cuales se establecieron la ubicación del problema en un contexto,
la situación conflicto, las causas y consecuencias del mismo,
delimitándolo de tal forma que permita realizar un estudio más específico,
así mismo estableciendo la formulación y los objetivos que faciliten la
XVII
investigación y a su vez poder hacer la evaluación del problema para
poder determinar la utilidad práctica y los posibles beneficiados.
La presente investigación se desarrolló en base a los capítulos que
se detallan a continuación.
En el capítulo I, MARCO TEÓRICO se detallan los antecedentes del
estudio, teorías del mismo, las bases legales, se elaboraron las preguntas
de investigación y se establecieron las variables dependientes e
independientes de la hipótesis planteada para la resolución del objeto de
estudio.
En el capítulo II, DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN se establece la
modalidad y el tipo de la investigación, se determina la población y la
muestra que se utilizó para poder realizar las respectivas encuestas, de la
misma manera se realiza la operacionalización de las variables del
problema, los instrumentos utilizados, el procedimiento de la investigación
y el proceso en cuanto a la recolección de la información.
En el capítulo III, ANÁLISIS DE RESULTADOS se detalla la
interpretación de los resultados obtenidos de las encuestas y posterior a
esto, la aceptación de las hipótesis planteadas.
En el capítulo IV, ESTUDIO DE FACTIBILIDAD se describen el
objeto del estudio, los productos esperados de la Cooperativa, el estudio
de la demanda estimada, el estudio técnico y de la organización; así
mismo los respectivos estudios financieros que abarcan los ingresos,
gastos y costos estimados de la COAC, los indicadores financieros VAN y
TIR y el respectivo análisis de sensibilidad de la Cooperativa.
Finalmente se realizaron las conclusiones y recomendaciones de la
investigación presentada.
XVIII
ANTECEDENTES
EL PROBLEMA
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Ubicación del problema en un contexto
En el Ecuador en los últimos 5 años ha existido un incremento en los
diferentes tipos de préstamos otorgados por instituciones financieras tanto
públicas como privadas, entre estas: bancos, cooperativas de ahorro y
crédito, mutualistas, relacionados a los distintos fines que se pueden dar a
estos créditos.
En los préstamos que fueron otorgados por las instituciones
financieras en la ciudad de Guayaquil, se determinó que no todos los
segmentos de mercado están siendo atendidos en su totalidad, este es el
caso de los sectores de clase baja o denominados también personas de
escasos recursos económicos, a pesar de la creación del Banco del
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social “BIESS” muchos personas
pudieron acceder a préstamos hipotecarios, quirografarios y prendarios;
aún así no se percataron de que existen ciertas personas de escasos
recursos económicos que no cuentan con un trabajo estable por lo que en
el caso del BIESS no pueden cumplir con el requisito de las aportaciones
continuas y acceder a dichos préstamos, y en cuanto a otras instituciones
del sistema financiero esto les impide tener la calificación crediticia para
poder acceder a los préstamos.
En la ciudad de Guayaquil se pudo observar que las personas que
habitan en estos sectores de bajos recursos presentan los siguientes
problemas: no contar con los servicios básicos, estar en peligro latente
ante la delincuencia, no tener los recursos suficientes como para
solventarse económicamente, no tener un empleo fijo, entre otros.
XIX
También se pudo detectar que aproximadamente el 20% de las
personas que habitan en estos sectores de la ciudad de Guayaquil no
cuentan con viviendas óptimas para habitar y más aún si hay niños, pues
cuentan con pisos de tierra, las paredes son de plywood, madera y
muchas veces de cartón prensado; los techos no están en condiciones
idóneas, entre otros., lo cual representa un peligro latente en la vida de
estas personas.
Todo este tipo de inseguridades en las viviendas de las personas de
escasos recursos residentes en la ciudad de Guayaquil pueden derivar
accidentes de gran magnitud como destrucción de las viviendas,
desprendimiento de paredes y techos, y en el caso de que los materiales
con lo que fueron construidas las viviendas sean madera o caña, están
más propensas de que se consuman rápidamente por el fuego al ocurrir
un incendio, provocando en varias ocasiones siniestros o la muerte de
personas.
Al analizar esta situación de que las personas de escasos recursos
económicos de la ciudad de Guayaquil no cuentan con viviendas óptimas
para habitar, y mucho menos pueden reunir fácilmente los requisitos que
les solicitan para acceder a un préstamo y de esta manera poder
remodelar sus viviendas, se pudo establecer como problema de estudio la
dificultad que tienen las personas de escasos recursos económicos de la
ciudad de Guayaquil para acceder a préstamos que les permita remodelar
sus viviendas.
Situación conflicto que debo señalar
Dada la dificultad que tienen las personas de escasos recursos
económicos de la ciudad de Guayaquil para obtener préstamos que les
permita remodelar sus viviendas, se busca determinar cuáles serían las
posibles razones por las que estas personas tienen esta dificultad para
que así puedan realizar las mejoras a sus viviendas.
XX
Para poder establecer los motivos del problema a tratar en la
presente investigación se requiere hacer un bosquejo del volumen de
crédito1 de las instituciones financieras tanto públicas como privadas en
cuanto a préstamos otorgados para la vivienda dentro del periodo
2008-2011.
Así se determina que, antes de la creación del Banco del Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social (BIESS) el volumen de crédito fue de
$58’125.600 millones, mientras que con la creación del BIESS a partir de
octubre del 2010 el volumen de crédito dado en millones de dólares fue
de $60’067.400, lo cual reflejo un aumento crediticio en beneficio de los
afiliados, pensionistas, otros del seguro social.
De esta manera se establece que, el alto índice que existe en
relación al crecimiento económico en cuanto a los préstamos para la
vivienda, ha beneficiado en mayor parte a la clase media, sin poder
establecer un beneficio total en la clase baja.
La participación porcentual en los créditos destinados para las
viviendas, en promedio de algunas instituciones del sistema financiero
privado y del BIESS, dentro del período 2008 - 2011 fue la siguiente:
CUADRO Nº 1 Participación en créditos para vivienda
2008 2009 2010 2011
Promedio de los 4 años
Bancos Privados
5,25% 3,87% 3,65% 2,95% 3,93%
Cooperativas 6,49% 4,59% 6,11% 3,17% 5,09%
Mutualistas 54,00% 58,26% 51,67% 44,26% 52,05%
Sociedades Financieras
0,54% 0,36% 0,12% 0,06% 0,27%
BIESS 0,00% 0,00% 12,89% 44,47% 14,34%
Fuente: Banco Central del Ecuador Elaboración: Los investigadores
En el cuadro se puede determinar que con el pasar de los años la
participación en cuanto a créditos ha presentado una baja y alta en el
mercado financiero, sin embargo algo que es evidente es que las
1Tomado del Banco Central del Ecuador. Volumen de crédito del sistema financiero, julio 2012
XXI
mutualistas son las que tienen una mayor participación en este rubro,
teniendo en promedio una participación del 52,05% llevándole la
delantera a las cooperativas, bancos y a las sociedades financieras.
Por otra parte, también se puede observar que el BIESS ha tenido
una gran participación en los préstamos hipotecarios, cabe recalcar que
esta entidad se creó en el año 2010 y beneficia únicamente a los afiliados,
jubilados y pensionistas del Seguro Social Ecuatoriano.
Así mismo se observa que, las cooperativas también tienen mayor
participación en créditos para la vivienda en relación con los bancos; esto
se debe a que las cooperativas al igual que los bancos ofertan productos
financieros pero los productos ofertados por las cooperativas son
considerados más accesibles para una persona de escasos recursos
económicos debido a que sus costos y tasas son relativamente bajos en
comparación con las entidades bancarias.
Al analizar esta situación, se puede determinar con facilidad que
dicho aumento en la participación de los créditos destinados para la
vivienda entendiendo a la construcción, remodelación y ampliación de las
mismas, ha beneficiado en mayor proporción a la clase media, sin poder
establecer un crecimiento total en la clase baja del país debido a múltiples
factores, el más esencial es que algunas personas de escasos recursos
económicos no cuentan con estabilidad laboral, ni mucho menos tienen
cuentas bancarias en alguna de las diversas entidades existentes en la
ciudad de Guayaquil lo cual es un requisito indispensable para poder
acceder a un préstamo en ciertas instituciones financieras.
Por tanto, es necesario realizar un estudio que permita establecer
que tan necesaria sería la creación de una Cooperativa de Ahorro y
Crédito, que beneficie al sector de la clase baja de los habitantes de la
ciudad de Guayaquil, promoviendo así que este sector tenga un lugar
digno y cómodo para habitar.
XXII
Causas del Problema, Consecuencias
Luego de haber analizado la situación actual y haber establecido
cual es el problema existente en la ciudad de Guayaquil, es necesario
identificar cuáles serían las posibles causas y consecuencias del
problema de investigación, como se cita a continuación:
CUADRO Nº 2 Causas y Consecuencias del problema
CAUSAS CONSECUENCIAS
Falta de una Cooperativa de Ahorro y Crédito
Dificultad en la obtención de préstamos de las personas de escasos recursos económicos de la ciudad de Guayaquil para remodelar sus viviendas.
Niveles de ingresos monetarios relativamente
bajos.
No poder obtener la calificación crediticia adecuada al momento de solicitar un préstamo.
Elevado índice de inestabilidad laboral.
Registro de empleo inconsistente, lo cual no les permite cumplir con uno de los requisitos comúnmente solicitados al momento de querer acceder a un préstamo..
Endeudamiento (deuda actual) de las personas de escasos
recursos económicos.
Baja capacidad de pago es decir, que en el caso de que accedan a un préstamo, no puedan cancelar a tiempo los valores adeudados de la letra del préstamo..
No cumplir con el parámetro integral de calificación de
riesgo.
Las personas no tienen la suficiente solvencia económica, debido a que sus ingresos monetarios no le permiten cubrir en su totalidad las posibles deudas que puedan contraer.
Elevado número de cargas familiares
Cuando una sola persona es la responsable económicamente de las demás, no pueden darle un nuevo uso al poco dinero que obtienen, ya que lo emplean en las necesidades básicas de la familia.
Enfermedades en integrantes del hogar o enfermedad grave
de etapa terminal.
Dificultad para ahorrar ocasionado por el incremento en gastos médicos.
Bajo nivel de educación
Dificultad para obtener un mejor trabajo y una remuneración justa, que les permita tener ingresos que cubran en gran parte sus necesidades y les permita realizar préstamos.
Ocio por parte de las personas de escasos recursos
económicos.
Condiciones habitacionales en el mismo estado, debido al poco interés que existe para buscar un empleo que les permita sustentar los gastos que generarían un préstamo de vivienda.
Falta de emprendimiento en negocios
Falta de generación de recursos y por ende bajo índices de progreso lo que a su vez, conlleva que sigan habitando bajo las mismas condiciones sin buscar mejora alguna.
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
XXIII
Delimitación general del problema
Campo: Microcréditos
Área: Cooperativa de Ahorro y Crédito
Aspecto: Estudio de factibilidad para la creación de una Cooperativa de
Ahorro y Crédito de carácter solidario.
Tema: “Estudio de Factibilidad para la creación de una Cooperativa de
Ahorro y Crédito para la remodelación de viviendas de las personas de
escasos recursos económicos de la ciudad de Guayaquil”
Delimitación Geo-Temporo-Espacial
Geográfica
El presente estudio e investigación se desarrolló en el Ecuador, en la
Provincia del Guayas, en la ciudad de Guayaquil, en los sectores: Norte
(Bastión Popular) y Sur (Guasmo).
GRÁFICO Nº 1
SECTOR NORTE DE LA CIUDAD DE GUAYAQUIL
BASTIÓN POPULAR
Fuente: Google Maps
XXIV
GRÁFICO Nº 2
SECTOR SUR DE LA CIUDAD DE GUAYAQUIL
GUASMO
Fuente: Google Maps
Tiempo: La presente investigación se centra en el año 2011, período en
el cual se establecen las dificultades que han existido en este grupo de
personas para acceder a préstamos para remodelar sus viviendas; el
estudio y análisis del mismo se lo ha realizado en el año 2012.
Espacio: Esta investigación se realizará en la ciudad de Guayaquil en los
siguientes sectores: Bastión Popular y Guasmo.
Formulación del Problema
El problema de la presente investigación de estudio queda
determinado de la siguiente manera: Dificultad de las personas de
escasos recursos económicos de la ciudad de Guayaquil para acceder a
préstamos que les permita remodelar sus viviendas.
¿Influye la falta de una Cooperativa de Ahorro y Crédito que otorgue
préstamos para la remodelación de viviendas de las personas de escasos
recursos económicos de la ciudad de Guayaquil con el hecho de que
XXV
estas personas no puedan acceder a préstamos para remodelar sus
viviendas?
Si se creara una Cooperativa de Ahorro y Crédito en la ciudad de
Guayaquil, alrededor del 60% de las personas de escasos recursos
económicos, podrían acceder a préstamos para remodelar sus viviendas.
Evaluación del Problema
El problema del estudio planteado presenta algunas características
que son claves dentro de la investigación, entre ellas tenemos:
El problema es delimitado porque se centra en las personas de
escasos recursos económicos que residen en la ciudad de Guayaquil, y
que presentan dificultades para acceder a préstamos que les permitan
remodelar sus viviendas. En el presente estudio se pretende analizar
dicho problema y evidenciar aquellos factores influyentes del problema a
tratar; para facilitar el estudio, se eligieron los sectores Guasmo y Bastión
Popular a criterio de los investigadores por considerarlos más vulnerables
en cuanto a falencias en la vivienda.
El problema planteado es claro porque identifica una necesidad
específica y concreta que presentan las personas de escasos recursos
económicos debido a que, se pudo detectar la necesidad que tienen este
tipo de personas para obtener préstamos y poder remodelar sus viviendas
con el único propósito de mejorar sus condiciones habitacionales. En el
presente estudio, se propone una solución que beneficie a estos sectores
a través de la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito que les
permita a estas personas además de ahorrar, poder optar por un
préstamo para que puedan realizar las mejoras que consideren
necesarias a sus viviendas.
La economía de las personas de bajos recursos económicos no es lo
suficientemente solvente para que puedan remodelar sus viviendas, por lo
que es evidente que el escaso dinero que puedan obtener o ahorrar lo
XXVI
empleen para cubrir aquellas necesidades primarias como son la
alimentación, la vestimenta y la educación de sus hijos (en el caso de los
que lo tengan). El estudio presentado pretende determinar que sí existen
sectores dentro de la ciudad de Guayaquil que presentan el problema
planteado y que por lo tanto no pueden remodelar sus viviendas
fácilmente.
El problema de estudio se considera relevante debido a que este
tipo de personas al tener sus viviendas en ciertas condiciones
habitacionales como techos en mal estado, paredes que estén a punto de
derrumbarse, pisos de tierra; estén más propensos a sufrir algún tipo de
siniestro como son los inesperados incendios, la aparición de plagas las
cuales podrían afectar la salud de sus habitantes, incluso con este tipo de
inseguridades se podría perder la vida de estas personas.
La originalidad se encuentra en que los involucrados del problema
pertenecen a un sector específico, a este sector corresponden las
personas de escasos recursos económicos de la ciudad de Guayaquil que
presentan algunas dificultades para obtener préstamos que les permitan
mejorar sus condiciones habitacionales. Por lo que con la creación de una
Cooperativa se podría dar una posible solución al problema otorgándoles
préstamos para que así, puedan remodelar sus viviendas.
Dentro de los productos esperados resultantes de la solución que
se dé al problema al crear una Cooperativa de Ahorro y Crédito, ésta
permitiría la apertura de cuentas de ahorro con un monto accesible para
estas personas, además podrían acceder a préstamos para la
remodelación de sus viviendas. La remodelación podría incluir: renovación
de pinturas, cambio de tejados, cambios de cerámicas, otras que el
consumidor crea conveniente siempre y cuando la capacidad de
endeudamiento de estas personas lo permitan.
XXVII
OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN
Objetivos Generales
Realizar un estudio de factibilidad para determinar la viabilidad
económica de crear una Cooperativa de Ahorro y Crédito que brinde
préstamos para la remodelación de las viviendas cuyos beneficiarios
sean las personas de bajos recursos económicos de la ciudad de
Guayaquil.
Realizar un estudio de demanda, en cuanto a los productos que
ofrecería dicha Cooperativa, para su efectivo desarrollo en la ciudad.
Identificar planes de financiamiento para que se adapten a las
posibilidades económicas de los futuros beneficiados con la
Cooperativa de Ahorro y Crédito.
Objetivos Específicos
Determinar la factibilidad económica mediante los indicadores
financieros VAN y TIR.
Realizar 3 posibles escenarios económicos que permitan conocer la
vulnerabilidad del proyecto.
Establecer una estimación de la demanda que podría tener la
Cooperativa tanto en la apertura de ahorros como en el otorgamiento
de préstamos.
Realizar un análisis FODA que permita evidenciar la particularidad de
esta Cooperativa respecto a las otras, como también evidenciar los
factores que podrían influir en su desarrollo como empresa.
Realizar un análisis de los requisitos crediticios solicitados por las
instituciones financieras al momento de solicitar un préstamo.
Determinar los parámetros crediticios para poder otorgar un préstamo
a los posibles asociados de la Cooperativa de Ahorro y Crédito.
XXVIII
JUSTIFICACIÓN E IMPORTANCIA DE LA INVESTIGACIÓN
Como ya se mencionó anteriormente, entre las instituciones
financieras públicas y privadas que ofrecen créditos hipotecarios con
mayor captación en el mercado son las mutualistas; de la misma manera,
las Cooperativas de Ahorro y Crédito también ofertan productos iguales
pero se enfocan en atender a un segmento específico, pensando siempre
en el bienestar de la sociedad.
A pesar de todos los todos los intentos por parte de las instituciones
financieras para satisfacer las necesidades del mercado, no se han
percatado que existe un sector que muchas veces no puede acceder a un
préstamo hipotecario de una manera más fácil, a este sector pertenecen
las personas de bajos recursos económicos que no cuentan con un
ingreso fijo que le permita sustentar adecuadamente dicho préstamo y por
ende no pueden remodelar sus viviendas y mejorar las condiciones en las
que habitan.
Dada la escasez de recursos presente en la economía actual, las
familias no poseen los recursos económicos necesarios para poder hacer
frente a las necesidades básicas entre ellas: adquirir una vivienda o en el
caso de que cuenten con una, poder ampliarla o remodelarla.
Ante este problema de varias familias ecuatorianas residentes en la
ciudad de Guayaquil, se propone, crear una Cooperativa de Ahorro y
Crédito de carácter solidario en dicha ciudad, cuyos beneficiados sean las
personas de bajos recursos económicos, que en primera instancia se
otorguen préstamos para la remodelación, con planes de financiamiento
accesibles sin aumentar el endeudamiento de los posibles beneficiados ni
la iliquidez de la Cooperativa.
De lo expuesto subyace la importancia de este estudio dado que se
beneficia a un sector específico para que así, ahorren dinero y en futuro
puedan acceder a préstamos que les permita mejorar la infraestructura de
XXIX
sus viviendas; además de esto, con esta Cooperativa se estaría
contribuyendo al desarrollo económico y social del país y a su vez, se
generarían plazas de empleo dentro de la Cooperativa.
Si no se crea una Cooperativa de Ahorro y Crédito que beneficie a
las personas de escasos recursos económicos esto traería consigo como
consecuencia, las posibles destrucciones de las viviendas por no estar
construidas con materiales adecuados, lo que ocasionaría la muerte de
sus habitantes, también se podría presentar algún incendio dejando sin
hogar a estas familias.
Por tales motivos se plantea realizar un estudio para poder
establecer que tan necesaria sería la creación de una Cooperativa de
Ahorro y Crédito de carácter solidario, que beneficie al sector de la clase
baja de los habitantes de la ciudad de Guayaquil, promoviendo así que
este sector tenga un lugar digno y cómodo donde vivir.
XXX
SUMARIO ANALÍTICO
CAPÍTULO I MARCO TEÓRICO ......................................................................... 1
1.1 ANTECEDENTES DEL ESTUDIO .............................................................. 1
1.2 FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA ................................................................. 2
1.2.1 Cooperativismo ................................................................................. 2
1.2.2 Ahorro ............................................................................................... 7
1.2.3 Crédito ............................................................................................ 12
1.2.4 Cooperativa de Ahorro y Crédito ..................................................... 17
1.2.5 Estudio de Factibilidad .................................................................... 20
1.3 FUNDAMENTACIÓN LEGAL ................................................................... 26
1.4 HIPÓTESIS .............................................................................................. 28
1.4.1 Pregunta de la investigación ........................................................... 28
1.4.2 Variables de la investigación ........................................................... 28
1.5 DEFINICIONES CONCEPTUALES .......................................................... 29
CAPÍTULO II DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN .................................... 31
2.1 MODALIDAD DE LA INVESTIGACIÓN .................................................... 31
2.2 TIPO DE LA INVESTIGACIÓN ................................................................. 32
2.3 POBLACIÓN Y MUESTRA ....................................................................... 32
2.3.1 Población ........................................................................................ 32
2.3.2 Muestra ........................................................................................... 33
2.4 OPERACIONALIZACIÓN DE LAS VARIABLES ....................................... 36
2.5 INSTRUMENTOS DE LA INVESTIGACIÓN ............................................. 37
2.6 PROCEDIMIENTOS DE LA INVESTIGACIÓN ......................................... 37
2.7 RECOLECCIÓN DE LA INFORMACIÓN .................................................. 38
CAPÍTULO III ANÁLISIS DE RESULTADOS ......................................... 40
3.1 ENCUESTA .............................................................................................. 42
3.2 PRUEBA DE HIPÓTESIS ......................................................................... 59
CAPÍTULO IV ESTUDIO DE FACTIBILIDAD ......................................... 62
4.1 OBJETIVO DEL ESTUDIO ....................................................................... 62
4.2 DESCRIPCIÓN DE LA PROPUESTA DE LA COAC ................................ 62
XXXI
4.3 ESTUDIO DE LA DEMANDA ................................................................... 63
4.3.1 Análisis FODA ................................................................................. 66
4.4 ESTUDIO TÉCNICO ................................................................................ 68
4.4.1 Localización del proyecto ................................................................ 68
4.4.2 Tamaño del proyecto ....................................................................... 68
4.4.3 Obras físicas y construcción del edificio .......................................... 69
4.4.4 Calendario de construcción ............................................................. 70
4.5 ESTUDIO DE LA ORGANIZACIÓN .................................................................. 71
4.5.1 Constitución de la COAC ................................................................. 71
4.5.2 Personal necesario para el funcionamiento de la COAC ................. 72
4.5.3 Estructura Organizacional ........................................................................ 73
4.6 ESTUDIO FINANCIERO .......................................................................... 74
4.6.1 Inversiones en equipos y muebles ................................................... 74
4.6.1.1 Equipos .................................................................................. 74
4.6.1.2 Muebles de oficina ................................................................. 74
4.6.1.3 Depreciación de Activos ......................................................... 75
4.6.2 Gastos de Constitución ............................................................................. 76
4.6.3 Inversion Inicial .......................................................................................... 76
4.6.4 Estimación de los estados financieros ................................................... 77
4.6.4.1 Proyección de ingresos por cuentas de ahorro .......................... 77
4.6.4.2 Proyección de ingresos por préstamos otorgados .................... 78
4.6.4.3 Estimación de Gastos operacionales y no operacionales ....... 79
4.6.4.4 Estado de Pérdidas y Ganancias Proyectado ............................ 80
4.6.4.5 Flujo de Caja Proyectado ....................................................... 80
4.6.4.6 Balance General Proyectado ................................................. 81
4.6.5 Evaluación Financiera ..................................................................... 81
4.6.5.1 Tasa Interna de Retorno ........................................................ 81
4.6.5.2 Valor Actual Neto ................................................................... 82
4.6.5.3 Período de Recuperación ...................................................... 82
4.6.5.4 Razones Financieras ............................................................. 82
4.6.5.5 Análisis de Sensibilidad ......................................................... 83
4.7 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ............................................ 85
4.7.1 Conclusiones ................................................................................... 85
4.7.2 Recomendaciones........................................................................... 87
4.8 BIBLIOGRAFÍA ........................................................................................ 89
1
CAPÍTULO I
MARCO TEÓRICO
1.1 ANTECEDENTES DEL ESTUDIO
En el Ecuador existen muchas instituciones financieras que han
resuelto problemas similares al presentado en este estudio, como es el
caso de algunas entidades bancarias entre estas Banco del Pacifico,
Guayaquil, Bolivariano, otros; que les brindan la oportunidad a sus
clientes llamados cuenta-ahorristas para que puedan solicitar préstamos y
que de esta manera puedan comprar o remodelar sus viviendas, así
mismo cooperativas y mutualistas de renombre.
Otra institución que ha brindado créditos en cuanto a vivienda, es el
BIESS mediante el cual los afiliados, jubilados y pensionistas del Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social han podido optar por préstamos
hipotecarios para mejorar sus condiciones habitacionales.
A pesar de los créditos otorgados por las diversas entidades ya
mencionadas, aun así existe una pequeña población de escasos recursos
económicos que no pueden cumplir con los requerimientos de ley para
acceder a un préstamo y esto a su vez conlleva a que no puedan mejorar
sus condiciones habitacionales.
En un estudio realizado por el INEC en el presente año en varias
ciudades del Ecuador, se pudieron identificar 5 niveles socioeconómicos,
en el cual se refleja que los hogares ecuatorianos encuestados se
encuentran en las siguientes categorías: el 1,9% de los hogares se
encuentra en el estrato A (alto), el 11,2% en el nivel B (medio alto), el
22,8% en el nivel C+ (medio típico), el 49,3% en el estrato C- (medio bajo)
y el 14,9% en el nivel D (bajo).
2
Es precisamente ahí en el nivel D donde se encuentran las familias
cuyas viviendas son de ladrillo o cemento, tabla sin tratar e incluso los
pisos son de tierra; los jefes de hogares han logrado completar la
educación primaria, no tienen un trabajo estable, tienen necesidades y es
precisamente ese sector el que se busca de alguna forma beneficiar con
este estudio.
Por otra parte, los ingresos diarios para una persona de escasos
recursos económicos ascienden a $2.51, deducidos por el INEC en un
estudio realizado para poder determinar los ingresos de la pobreza, a eso
se agregan las diversas necesidades que presentan estas personas por lo
que sus ingresos en primera instancia lo emplean básicamente para
sobrevivir.
Con los antecedentes mencionados y la problemática descrita, se
propone realizar un estudio que permita determinar qué tan factible sería
crear una Cooperativa de Ahorro y Crédito para la remodelación de
viviendas de las personas de escasos recursos económicos de la ciudad
de Guayaquil.
1.2 FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA
1.2.1 Cooperativismo
En cuanto al cooperativismo, los autores HENAO, AGUDELO,
PALACIO & PALACIOS, (2002) lo describen como una doctrina social y
económica, ya que promueve que las personas se organicen para poder
satisfacer sus necesidades de manera conjunta. Además los autores
describen que el cooperativismo está en todos los países, permitiéndoles
que las personas tengan su propia empresa, siempre en pro del beneficio
común.
Según lo expresado por los autores se puede destacar que el
cooperativismo busca el beneficio de la comunidad para así poder cubrir
sus necesidades básicas.
3
Así mismo, el autor SALINAS, (1998) destaca que el cooperativismo
se lo debe interrelacionar con los siguientes 3 términos: doctrina, sistema
y movimiento.
Como Doctrina: El autor destaca que el cooperativismo tiene la
esencia, unos valores, una finidad y unas reglas o principios componentes
del cuerpo doctrinal; esto es como se describe a continuación:
La esencia del cooperativismo se define por la unión o asociación
de personas más no de capitales, el trabajo y el esfuerzo personal
de cada uno de los miembros integrantes de la empresa.
El cooperativismo tiene y defiende unos valores, que se los debe
explicar y ejecutar, estos son: la solidaridad, ya que se debe
fomentar el compañerismo; el apoyo, la colaboración, la ayuda y el
esfuerzo para poder obtener el “bien común”; y la justicia.
Los fines que generalmente persiguen los socios de toda
cooperativa son satisfacer sus necesidades económicas y con ello
mejorar su calidad de vida.
Como sistema: El autor destaca que las organizaciones
cooperativas se estructuran como empresas y estas a su vez tienen que
responder a las estructuras o pautas de todo proceso empresarial. Dicho
proceso demanda poner en funcionamiento toda estrategia o planificación
de la empresa, las distintas funciones de la gestión y los mecanismos
pertinentes de control.
Como movimiento: El autor describe que el cooperativismo no es
algo estático ya que evoluciona con el tiempo, es decir es una dinámica
que está estrechamente relacionada con la economía, la sociología, la
historia, el derecho, la antropología, entre otras ramas.
Algunas de las definiciones del cooperativismo se basan en criterios
antiguos pero su desarrollo está en constante evolución conforme pasan
los años, ya que el cooperativismo tiene gran importancia en el ámbito
4
económico de varios países, beneficiando de manera directa a la clase
media y baja de toda sociedad.
Así mismo es necesario indicar las definiciones en cuanto al término
Cooperativa.
Según HENAO, AGUDELO, PALACIO & PALACIOS, (2002)
describen a la cooperativa como:
“Empresa asociada sin ánimo de lucro, en la cual los
trabajadores o los usuarios, según el caso son
simultáneamente los aportantes y los gestores de la
empresa, creada con el objetivo de producir o distribuir y
eficientemente bienes o servicios para satisfacer las
necesidades de sus asociados y de la comunidad en
general”. (Pág. 29)
Según los autores una cooperativa no percibe fines lucrativos,
debido a que todos sus involucrados buscan satisfacer sus necesidades y
las de la comunidad de manera conjunta y equitativa.
Según SABINO (1991) describe a la cooperativa como:
“Tipo de organización económica cuya propiedad
pertenece a quienes utilizan sus servicios. Los miembros
o socios de una cooperativa usualmente escogen una
administración que gestiona los asuntos corrientes y que
rinde cuenta ante la asamblea. Las ganancias que obtiene
una cooperativa son generalmente repartidas entre sus
miembros, en proporción al consumo realizado por cada
uno”. (Pág. 115)
Según lo expresado por el autor, una cooperativa es una entidad
económica que pertenece a quienes se benefician con ella es decir, cuyas
ganancias son repartidas entre sus miembros en función de sus aportes.
SABINO además describe los diferentes tipos de cooperativas
que existen, entre ellas cita:
“Las más frecuentes son: de consumo, que realizan
economías de escala comprando productos de todo tipo
con un margen muy limitado de ganancia; de producción,
5
que normalmente agrupan a pequeños productores para la
compra de bienes de capital de uso común; de crédito, que
reúnen fondos de pequeños ahorristas y conceden
préstamos para la compra de viviendas, etc.”(Pág. 115)
Conforme a lo expresado por los diversos autores se puede concluir
que, las cooperativas son una asociación independiente y autónoma de
personas que se asocian de forma libre y voluntaria para poder satisfacer
sus necesidades y aspiraciones económicas, así mismo beneficiando a la
comunidad en general.
Por otra parte, IZQUIERDO, (2005) describe los siete principios del
cooperativismo los mismos que a continuación se detallan:
GRÁFICO Nº 3
PRINCIPIOS DEL COOPERATIVISMO
Fuente: El cooperativismo una alternativa de desarrollo a la globalización neoliberal para América Latina Elaboración: Los investigadores
1) Asociación voluntaria y abierta: Las cooperativas son
organizaciones voluntarias y abiertas a todas las personas que
sean capaces de utilizar sus servicios y que acepten la
responsabilidad de asociarse, sin que exista algún tipo de
discriminación racial, política, religiosa, social y de género.
ASOCIACIÓN VOLUNTARIA Y
ABIERTA
ADMINISTRACIÓN DEMOCRÁTICA POR
LOS ASOCIADOS
PARTICIPACIÓN ECONÓMICA DE LOS ASOCIADOS
AUTONOMIA E INDEPENDENCIA
EDUCACIÓN, FORMACIÓN E INFORMACIÓN
COOPERACIÓN ENTRE
COOPERATIVAS
INTERÉS POR LA COMUNIDAD
6
2) Administración democrática por los asociados: Las cooperativas
son organizaciones que se encuentran administradas de manera
democrática por sus asociados, los mismos que participan en la
fijación de políticas y en la toma de decisiones. En las cooperativas
de nivel primario, los asociados tienen iguales los derechos de voto
es decir, un asociado equivale a un voto y las cooperativas de otros
niveles se organizan así mismo de forma democrática.
3) Participación económica de los asociados: Los asociados
contribuyen de manera equitativa a la conformación del capital y lo
administran de manera democrática. Los asociados por lo general
reciben una compensación sobre el capital suscrito como condición
para que se asocien.
4) Autonomía e independencia: Son organizaciones autónomas dado
que se caracterizan por ser de auto-ayuda y son administradas por
sus asociados. Si otras organizaciones o el gobierno interviene, se
lo hace en términos de tal manera que los asociados tengan el
control para que no pierdan la autonomía.
5) Educación, formación e información: Las cooperativas ofrecen la
oportunidad de educar y capacitar a sus asociados y
representantes; así como también a sus empleados, contribuyendo
al desarrollo de las cooperativas.
6) Cooperación entre cooperativas: Las cooperativas sirven
eficientemente a sus asociados y fortalecen al movimiento
cooperativo trabajando de forma conjunta mediante estructuras
locales, nacionales, regionales e internacionales.
7) Interés por la comunidad: A la vez que atienden las necesidades de
sus asociados, las cooperativas trabajan en pro del desarrollo
sustentable de sus comunidades mediante políticas aprobadas por
éstos.
7
1.2.2 Ahorro
Existen varias definiciones del término ahorro, en el presente
estudio se detallan algunas consideradas de mayor relevancia:
TAMANES & GALLEGO (1994) define al ahorro como:
“Acción de economizar o evitar un trabajo.// En
macroeconomía, parte no consumida de la renta, que se
dedica a cubrir las necesidades futuras, y entre ellas muy
especialmente las inversiones. En contabilidad nacional, el
ahorro bruto es la variación del patrimonio de los agentes
económicos (incluyendo amortizaciones) durante un
periodo de tiempo, el ahorro neto implica la deducción de
las amortizaciones del capital fijo”. (Pág. 35)
Conforme a lo expresado por el autor se concuerda que el ahorro es
una parte no consumida de los ingresos es decir, el ahorro representa una
economía para las personas, debido a que se deja de gastar en algo, para
destinarlo al ahorro.
RODRÍGUEZ, (2009) describe al ahorro como la abstención de lo que se
puede consumir para luego poderlo utilizar en un determinado momento
en el futuro es decir, que es aquella parte que se obtiene de los ingresos
monetarios pero que no se utilizan.
Se concuerda con lo descrito por Rodríguez, debido a que, el ahorro
representa una abstención de dinero es decir, en lugar de distribuir cierta
cantidad de dinero para algo específico, se lo destina a un ahorro para en
un futuro mediano darle un nuevo uso a ese dinero.
8
SABINO, (1991) determinó que el ahorro es:
“Aquella parte de la renta que no es gastada en los bienes
y servicios que forman parte del consumo corriente.
Ahorran las personas o unidades familiares cuando
reservan parte de su ingreso neto para realizar inversiones
o mantenerlo como fondo ante eventualidades diversas. Se
habla también, a veces, del ahorro de las empresas, para
hacer referencia a la parte de los beneficios que no es
pagada en impuestos ni distribuida como dividendos entre
los accionistas”. (Pág. 69)
Para SABINO el dinero ahorrado generalmente se lo deposita en
cuentas bancarias mismas que ganan cierto interés; la entidad bancaria
utiliza aquellos depósitos para poder otorgar préstamos, de esta manera
las cantidades ahorradas pueden ser utilizadas para realizar alguna
inversión. Por lo tanto el autor destaca que existe una relación entre la
proporción del ingreso que se destina al ahorro y la magnitud de la
inversión y de la formación de capital.
Dentro del término ahorro surgen otras variables que cabe
mencionar en el presente estudio tales como: Capital, Consumo, e
Inversión.
RODRÍGUEZ, (2009), describe al capital como:
“Conjunto de medios de producción de la economía; comprende: a) Los
edificios e instalaciones; b) El equipamiento y las maquinarias y c) Las
materias primas y productos intermedios a utilizar en el proceso de
producción”. (Pág.14)
De acuerdo a lo expresado por el autor en cuanto al capital se puede
expresar que éste, es la parte fundamental de toda organización con la
que podrá llevar a cabo las diferentes actividades que quiera realizar.
SABINO describe en cuanto al consumo que:
“Es el proceso de obtener alguna utilidad de un servicio o mercadería: Es
decir en general sirve para expresar un proceso de adquisición de bienes
y servicios”. (Pág. 111)
9
De lo mencionado por Sabino se concuerda que el consumo hace
énfasis en el poder de apropiación que se tiene luego de haber consumido
dicho bien o servicio.
SABINO, (1991) en cuanto al término inversión expresa lo siguiente:
“En un sentido estricto, es el gasto dedicado a la adquisición de bienes
que no son de consumo final, bienes de capital que sirven para producir
otros bienes”. (Pág. 194)
Se concuerda con lo expuesto por el autor debido a que toda
empresa que quiera realizar algún proyecto necesita contar con una
buena inversión para poder lleva a cabo todos los planes que pretenda.
SABINO además describe la diferencia que existe entre la inversión,
el consumo y el ahorro. Respecto al ahorro lo diferencia porque es un
gasto, un desembolso, y no una reserva o cantidad de dinero; con
respecto al consumo, la diferencia está en que no se dirige a bienes que
producen utilidad o satisfacción directa, sino a bienes que se destinan a
producir otros bienes.
Después de haber definido lo que es el ahorro y sus términos
claves, es imprescindible también determinar que es un ahorrador, ésto
es, aquella persona que aparta una porción de sus ingresos para a través
de éste, cumplir un determinado objetivo en el futuro.
El origen del ahorro subyace en años anteriores cuando los
antepasados conservaban algo de sus cosechas para situaciones de
emergencia, es así que el término Ahorro no representa nada nuevo en la
vida de las personas, empresas y naciones en particular.
Ahorrar bajo una estricta disciplina y mucho sacrificio ayuda a
solventarse económicamente en un futuro, con el ahorro se puede hacer
frente a necesidades inesperadas como emergencias médicas, pero
también a través de éste, se puede obtener lo que desea como por
ejemplo adquirir una casa, invertir en algún negocio, ir de vacaciones,
pagar sus obligaciones a tiempo, otras.
10
Todas las personas, organizaciones y naciones en general ahorran,
pero son las personas de escasos recursos económicos quienes lo hacen
en menor cantidad.
OGAKY, OSTRY Y REINHART citado por AÑEZ, URBINA & OJEDA,
(2002) en cuanto a los factores determinantes del Ahorro de América
Latina, expresa que:
“Encontraron que para los países más pobres, un
incremento igual a un punto porcentual en la tasa real de
interés provocaría un aumento en la tasa de ahorro de sólo
una décima de punto porcentual, mientras que para las
economías más ricas, el incremento en la tasa de ahorro,
en respuesta a un cambio similar en la tasa real de interés,
es cerca de dos tercios de un punto porcentual, lo que
viene a confirmar la inelasticidad del ahorro a la tasa de
interés real, mientras más altas tasas de ahorro no estarían
disponibles aún con relativamente mayores incrementos
de la tasa de interés real, si el país se encuentra en el nivel
más bajo de los ingresos”. (Pág. 295)
Conforme a lo expresado por los autores se concuerda que el
incremento porcentual en la tasa real de interés si provocaría un aumento
en la tasa de ahorro debido a que a mayor tasa de interés, mayor sería el
nivel de ahorro, porque el interés se devengaría a su favor.
Cuando se quiere ahorrar lo más recomendable es que lo realice
mediante una cuenta de ahorros de una entidad financiera, pero aquí
surge una interrogante ¿Qué es una cuenta de ahorros? Pues bien, es
una cuenta creada en alguna entidad financiera, en la cual reposan los
ahorros efectuados, generando ciertos intereses en un lapso de tiempo en
beneficio de la persona que la creó denominada “cuenta ahorrista”.
A continuación se detallan algunos bancos y cooperativas con los
respectivos requisitos para la apertura de una cuenta de ahorros en dicha
institución:
11
CUADRO Nº 3
Requisitos para aperturar una cuenta de ahorros
ENTIDADES REQUISITOS
Banco Pichincha
Monto de Apertura de $200. Solicitud de apertura Original y copia de Cédula de identidad Copia de certificado de votación vigente Copia de planilla de pago de un servicio básico: agua, luz o
teléfono. La planilla de servicios debe tener un máximo de 60 días de antigüedad.
Pacífico
Original y copia a color de la cédula de ciudadanía y certificado de votación.
Original y copia de la planilla actualizada de servicios básicos: Agua, luz, o teléfono de su lugar de residencia.
Tres referencias personales. Dos referencias familiares. Llenar solicitud de Servicios Financieros. Monto de apertura $200.00
Guayaquil
Monto de Apertura: $200 Original de Cédula de ciudadanía Original de Certificado de Votación Original de Planilla de agua, luz o teléfono del domicilio del
cliente Referencia Bancaria o Comercial (opcional)
Cooperativa 29 de octubre
Monto de Apertura: $ 20 Planilla de un servicio básico actualizada Copia de la papeleta de votación Copia de la cédula Solicitud de apertura de cuenta
Fuente: Diversos bancos y cooperativas Elaboración: Los investigadores
La diferencia subyace en que los Bancos aplican costos y tasas de
interés más altas en relación con las COACs, pues éstas son instituciones
sin fines de lucro que realizan sus operaciones bajo los principios de una
economía popular y solidaria.
Algunos de estos requisitos no pueden ser muchas veces cumplidos
por las personas de escasos recursos económicos; debido a lo planteado
con el presente estudio, se busca que el monto de apertura y requisitos se
adapten a las posibilidades de los futuros cuenta-ahorristas de la
Cooperativa que se plantea crear.
12
1.2.3 Crédito
De las diversas definiciones en cuanto al término crédito se citan las
de mayor relevancia.
Según ACHING, (2006) el término crédito tiene la siguiente definición:
“Término utilizado en el comercio y finanzas para referirse a las
transacciones que implican una transferencia de dinero que debe
devolverse transcurrido cierto tiempo”. (Pág. 19)
Se concuerda con lo expresado por el autor debido a que el crédito
está inmerso en la entrega de un monto determinado de dinero que debe
pagarse durante un período de tiempo previamente establecido.
VALDÉS, (2004) explica los vocablos de la palabra crédito:
La razón de ser el concepto crédito es la confianza; se deriva de los
vocablos latinos credere, que significa “creer”, o bien, creditum.
“reputación de solvencia”. Significados básicos para que esto funciones,
es decir, todo debe ser manejado a través de la confianza. (Pág. 163)
Conforme a lo expresado por Valdés se concuerda que el término
crédito está ligado a la credibilidad que se puede tener de algo
determinado y que va de la mano de la confianza.
En cuanto a la definición del crédito SABINO, (1991) describe lo siguiente:
“En un sentido estricto crédito es la concesión de un permiso dado por
una persona a otra para obtener la posesión de algo perteneciente a la
primera sin tener que pagar en el momento de recibirlo”. (Pág. 120)
SABINO además destaca que dar crédito es financiar los gastos de
otro a cuenta de un pago a futuro. Es decir, que el crédito es la opinión
que se tiene de una persona o empresa en cuanto a que cumplirá
puntualmente sus compromisos económicos. Tener crédito significa
poseer las características o cualidades requeridas para que otros confíen
en una persona o institución y le otorguen su confianza.
De lo expuesto por los diversos autores, se puede decir que el
crédito está definido como la operación financiera en la que se pone a
13
disposición una cantidad de dinero durante un período determinado. En
otras palabras, es cuando una persona denominada acreedor presta una
cantidad de dinero a otra persona denominada deudor en la que esta
persona se compromete a devolver dicha cantidad de dinero en un plazo
determinado según lo convenido en cuanto al préstamo y los intereses
que se generen.
El propósito del crédito es que la cantidad de dinero prestada pueda
cubrir los gastos que tenga una persona debido a la falta de liquidez, esto
conlleva normalmente a la apertura una cuenta de ahorros o corriente en
una institución financiera.
En cuanto a lo que se refiere a definiciones de préstamos tenemos
las siguientes que se citan a continuación:
SABINO, (1991) define al término préstamo como:
“Contrato o convenio según el cual una de las partes
entrega a otra cierta cantidad de dinero bajo el
compromiso de que éste sea restituido luego de un cierto
plazo, adicionándole los intereses correspondientes.
Todo préstamo se efectúa entre un prestamista, quien da
a préstamo el dinero, y un prestatario, quien lo recibe,
originando una deuda de este último ante el primero”.
(Pág. 236)
Se concuerda con lo expresado por el autor ya que un
préstamo implica la participación de dos partes es decir, la que
entrega el dinero y fija el plazo de pago más los intereses y la otra
que es la que se compromete a cancelar dicho dinero en el tiempo
establecido.
Según ACHING, (2006) préstamo es:
“Préstamo es el contrato en el que una de las partes (prestamista) entrega
activos físicos, financieros o dinero en efectivo y la otra (prestatario)
comprometiéndose a devolverlos en una fecha o fechas determinadas y a
pagar intereses sobre el valor del préstamo”. (Pág. 201)
14
De lo expresado en cuanto a definiciones de préstamos se describe
que: Un préstamo es la transacción u operación en la cual una entidad
financiera denominada como prestamista pone una cantidad determinada
de dinero a favor de una persona denominada para tal efecto como
prestatario.
En dicha transacción el prestatario se compromete a devolver dicha
cantidad prestada al prestamista en un período determinado más los
intereses que se generen mientras dure el tiempo de pago y en cuotas
mensuales que son previamente convenidas por las partes involucradas.
ACHING, (2006) describe también los diferentes tipos de préstamos
que se muestran mediante el siguiente gráfico:
GRÁFICO Nº 4
TIPOS DE PRÉSTAMOS
Fuente: Matemáticas Financieras para toma de decisiones empresariales
Elaboración: Los investigadores
De interés fijo: el cliente tiene la cuota constante de interés y su
cálculo dependerá del plazo que escoja.
De interés variable: tiene un plazo determinado y es revisado
periódicamente y la cuota varía por cada revisión.
De interés mixto: es la mezcla del interés fijo y variable, definido
como préstamo de tipo variable.
Tipos de prestamos
En el tipo de interés
asociado al préstamo
De interés fijo.
De interés variable
De interés mixto
En el concepto de carencia o
diferimiento
Préstamos sin carencia
Préstamo con carencia
En las diferentes
modalidades de cuota
De cuota constante.
De cuota fija.
De cuota creciente.
De cuota decreciente
En la diferente
periodicidad de la cuota
Mensuales
Trimestrales
Semestrales
Anuales
15
Préstamos sin carencia: el prestatario empieza a pagar después de
recibir el préstamo y su cuota es dividida entre intereses y
amortización.
Préstamo con carencia: el prestatario paga sólo intereses o no
paga nada al inicio del préstamo.
De cuota constante: es la suma de intereses y capital amortizado.
De cuota fija: el prestatario paga una cantidad fija periódicamente
independientemente de la evolución de los tipos de interés.
De cuota creciente: la cuota aumenta un porcentaje anual que se
ha establecido con anticipación.
De cuota decreciente: Las cuotas son mayores al principio del
préstamo, pagando menos con el paso del tiempo.
Los préstamos que más demanda tienen en el Ecuador son los
hipotecarios, de consumo y personales; estos préstamos si bien es cierto
que han aumentado la cartera de clientes con deudas a corto o largo
plazo, también han permitido que el crecimiento económico del país vaya
en aumento dado que los créditos de consumo muchas veces permiten
generar microempresas las que su vez, generan fuentes de empleo es
decir, disminuyen la tasa de desempleo.
Generalmente, los préstamos son utilizados para poder adquirir
bienes de larga duración como viviendas y vehículos, es decir, bienes de
los cuáles se puede conocer su valor o precio real con exactitud.
Por el contrario, los créditos suelen ser solicitados por profesionales,
empresarios o una persona autónoma, es decir aquellas que necesitan
liquidez en determinados momentos pero no saben exactamente cuándo
ni cuánto se necesitará.
A continuación se presenta un cuadro con algunos de los requisitos
primordiales para poder acceder a un préstamo destinado para la
vivienda:
16
CUADRO Nº 4
Requisitos para acceder a creditos para la construcción,
remodelación y ampliación de viviendas
BIESS BANCOS-COOPERATIVAS-
MUTUALISTAS
Contar con mínimo 36 aportaciones individuales o solidarias
Las 12 últimas aportaciones deben ser consecutivas
Tanto el empleador como el empleado deben mantener al día las obligaciones en el IESS o BIESS.
Copias de cédula de identidad y certificados de votación del deudor y cónyuge
Certificado de trabajo del deudor y cónyuge indicando antigüedad, cargo e ingresos.
Copia de los 2 últimos roles de pago del deudor y cónyuge.
Certificado de ingresos adicionales al del deudor y cónyuge.
Copia de los 3 últimos estados de cuenta corriente y de tarjetas de crédito del deudor y cónyuge.
Copia de libreta de ahorros. Copia de certificados de inversión
que mantenga. Copia de los activos que posea,
tales como: matrícula de vehículos, copia de del deudor y cónyuge.
Copia de planilla de luz, agua o teléfono (lugar de residencia).
Fuente: Diversas entidades Bancaria y BIESS Elaboración: Los investigadores
Los requisitos más comunes para poder acceder a un préstamo
hipotecario en cualquier institución financiera son la identificación del
solicitante, aportaciones al seguro social como muestra de que tienen un
ingreso fijo mensual y podrán cubrir las cuotas o pagos del préstamo, y
las llamadas garantías reales, estas son las hipotecas de las viviendas o
los avales de los terrenos; todo esto con el fin de poder tener un respaldo
real del pago.
17
1.2.4 Cooperativas de Ahorro y Crédito
Según la LOEPS (mayo, 2011) en su artículo 81 expresa en cuanto
a las Cooperativas de Ahorro y Crédito lo siguiente:
“Son organizaciones formadas por personas naturales o
jurídicas que se unen voluntariamente con el objeto de
realizar actividades de intermediación financiera y de
responsabilidad social con sus socios y, previa
autorización de la Superintendencia, con clientes o
terceros con sujeción a las regulaciones y a los principios
reconocidos en la presente Ley”.
Conforme a lo estipulado por la ley mencionada, se concuerda que
las COACs son organizaciones conformadas por personas que han
decidido unirse voluntariamente para llevar a cabo ciertas actividades
siempre teniendo presente el principio de responsabilidad social.
Según la Codificación a la Ley de Cooperativas (agosto, 2009) en su
artículo 66 expresa:
“Cooperativas de Ahorro y Crédito son las que reciben ahorro y depósitos,
hacen descuentos y préstamos a sus socios y verifican pagos y cobros
por cuenta de ellas”.
De lo expuesto en la Ley de Cooperativas se puede mencionar y
afirmar que mediante las COACs las personas pueden realizar depósitos
en sus cuentas de ahorro, para luego poder optar por algún préstamo.
El Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crédito mediante
una publicación en la página web de la misma, define a las COACs de la
siguiente manera:
“Las cooperativas de ahorro y crédito son cooperativas
financieras democráticas propiedad de los socios; como
intermediarios financieros las cooperativas de ahorro y
crédito financian sus carteras de créditos movilizando los
ahorros de los socios y los depósitos más que empleando
capital externo, con lo cual ofrecen oportunidades a
muchas generaciones de socios”.
18
De conformidad con lo expuesto referente a la definición de las
COACs se puede expresar que: las COACs son un tipo de organización
fundamental dentro de la economía del país, debido a que para muchas
personas este tipo de cooperativas representan el mejor mecanismo para
poder obtener lo que desean a través del ahorro.
Las actividades principales que realizan las Cooperativas de Ahorro
y Crédito según las definiciones citadas anteriormente son, recibir ahorros
por parte de sus clientes y otorgarles préstamos en función de sus
ahorros, aunque también pueden brindarles servicios como los de
atención médica, fondos de cesantía, fondos mortuorios, seguros de
desgravamen u otros que consideren de ayuda para sus socios y familia,
siempre y cuando esté permitido por la ley.
De la misma manera mediante las definiciones se pudo determinar
que los objetivos de las COACs están direccionados para el bienestar de
los clientes, es decir:
Buscar el mejoramiento económico de sus clientes.
Promover el ahorro de sus clientes.
Facilitar el crédito a sus clientes con tasas de interés bajas.
En resumen las COACs en relación con una entidad bancaria tienen
costos y tasas de interés relativamente bajos, por ejemplo mientras la
apertura de una cuenta de ahorros en un banco va de $50 a $ 200, en
una cooperativa el monto puede ir desde $20, monto considerado
accesible para las personas de escasos recursos económicos.
En años anteriores las Cooperativas de Ahorro y Crédito se regían
bajo la ley y principios del Cooperativismo, mientras que sus organismos
reguladores y de control eran la Federación Nacional de Cooperativas de
Ahorro y Crédito (FECOAC), la Superintendencia de Bancos y Seguros
(SBS) y la Dirección Nacional de Cooperativas del Ministerio de Inclusión
Económica y Social (MIES).
19
A raíz de la expedición de la nueva constitución de la República del
Ecuador en el año 2008, estas instituciones al igual que las del sector
asociativo y comunitario pasan a ser regidas por la “Ley Orgánica de
Economía Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario”,
la cual entró en vigencia el 10 de mayo del 2011 a cargo de la
Superintendencia de la Economía Popular y Solidaria que es un ente
regulador y de control de la economía solidaria.
Con la creación de esta superintendencia se controlarán y regularán
todas las COACs incluso las que no están dentro del sistema financiero
ecuatoriano, ya que solamente en la actualidad se encuentran dentro del
sistema alrededor de 980 cooperativas legalmente constituidas.
La Superintendencia de Economía Popular y solidaria (2012)
muestra el siguiente gráfico:
GRÁFICO Nº 5 SISTEMA ECONÓMICO SOCIAL Y SOLIDARIO
Fuente: Constitución de la República del Ecuador, LOEPS. Elaboración: Superintendencia de Economía Popular y Solidaria
20
Mediante el gráfico se puede evidenciar que el sistema económico
social y solidario se encuentra integrado por las formas de organización
pública, privada, mixta, popular y solidaria, en función de sus actividades.
En la forma de organización solidaria se encuentran el sector comunitario,
asociativo y cooperativo del país.
El sector cooperativo está conformado por las cooperativas de
transporte, vivienda, producción, consumo y las cooperativas de ahorro y
crédito, que son el objeto de estudio de la presente investigación.
1.2.5 Estudio de Factibilidad
Varios autores expresan lo siguiente en cuanto a la definición:
RAMIREZ, MARRERO & RODRÍGUEZ, (2009) expresan lo siguiente:
“El estudio de factibilidad es el análisis de una empresa
para determinar si el negocio que se propone será bueno o
malo, y en cuales condiciones se debe desarrollar para que
sea exitoso y si el negocio propuesto contribuye con la
conservación, protección o restauración de los recursos
naturales y ambientales”. (Pág. 5)
Conforme a lo expresado por los autores, se puede destacar que un
estudio de factibilidad no es otra cosa que un análisis de una propuesta
de negocio o de un proyecto de inversión mediante el cual se puede
conocer si lo que se propone resulta rentable o no en un período
determinado.
MERCADO, (2005) destacó:
“El estudio de factibilidad es un documento eminentemente analítico; es
una investigación diagnóstica formal, cuyo propósito es que asegure la
pertinencia y factibilidad en lo técnico, lo económico y lo social de las
nuevas IES o programas académicos en cuestión”. (Pág. 21)
Se concuerda con lo expresado por el autor ya que un estudio de
factibilidad permite conocer, antes de que se ponga en ejecución la idea
21
del proyecto, la rentabilidad que podría generar con lo que se esté
proponiendo en determinado momento.
SANTOS, (2008) determinó que:
“El estudio de factibilidad de cierta manera es un proceso
de aproximaciones sucesivas, donde se define el problema
por resolver. Para ello se parte de supuestos, pronósticos
y estimaciones, por lo que el grado de preparación de la
información y su confiabilidad depende de la profundidad
con que se realicen tanto los estudios técnicos, como los
económicos, financieros y de mercado, y otros que se
requieran”. (Pág. 1)
Se concuerda con lo expresado por SANTOS ya que el estudio de
factibilidad permite conocer si el proyecto que se está planteando es
rentable o no, para lo cual se deben realizar las respectivas proyecciones
económicas pertinentes para poder determinar la confiabilidad mediante
los estudios que sean necesarios, como los expresados por el autor.
Con el estudio de factibilidad se puede llegar a un análisis detallado
de la situación actual y futura del proyecto que se esté planteando durante
un período determinado.
CÓRDOVA, (2006) expresa que:
La decisión de llevar a cabo en un estudio de factibilidad en
cuanto a realizar una inversión tiene cuatro componentes
básicos:
El decisor, un inversionista, financiero o analista.
Las variables controlables por el decisor.
Las variables no controlables por el decisor.
Las opciones o proyectos que se deben evaluar. (Pág. 20)
De lo expuesto anteriormente por varios autores se concluye que, un
estudio de factibilidad sirve para poder recopilar datos o información que
sean relevantes acerca del desarrollo de un proyecto para poder tomar la
decisión más acertada, y en base a ello decidir si procede o no su estudio,
desarrollo o ejecución.
22
Este estudio permite crear soluciones alternas de manera que
permita analizar cada una de ellas y determinar su nivel de factibilidad es
decir, si convienen o no tomar dichas decisiones y aplicar ciertas
estrategias o cambios.
Todo estudio de factibilidad debe presentarse con todas las posibles
ventajas y desventajas que puedan existir para la empresa o la
organización que esté realizando el proyecto.
Dentro de los principales estudios que influyen en un estudio de
factibilidad, CÓRDOVA destaca los siguientes:
Estudio del Mercado
Estudio Técnico
Estudio Financiero
Estudio de la Organización
Estudio de mercado: Este estudio permite conocer cuál es la
situación que existe entre la oferta y la demanda, es decir, la relación
entre los precios de un determinado bien o producto y la demanda
potencial del mismo esto es, los posibles compradores o consumidores de
determinado bien.
Para alcanzar los objetivos del estudio del mercado se deberá
enfocar en la demanda, la oferta, el precio y los canales de distribución
como se muestra en el gráfico siguiente.
23
Gráfico Nº 6
ESTUDIO DE MERCADO
Libro: Formulación y Evaluación de Proyectos
De lo expuesto por la autora se puede expresar que un estudio de
mercado tiene como finalidad determinar si existe o no realmente una
demanda determinada que justifique que se ponga en marcha un
programa para producir bienes o productos en un tiempo determinado.
Estudio técnico: Este estudio permite proveer información de tal
manera que permita conocer el monto de las inversiones y los costos de
un proyecto, todo esto con la finalidad de poder determinar lo que se
requerirá para realizar el proyecto. Este estudio abarca dos aspectos
como son el estudio básico y el estudio complementario.
Estudio básico: incluye el tamaño, los procesos y localización o
ubicación del proyecto.
Tamaño del proyecto: Está dado por la capacidad de producción y
requerimientos de los bienes. Los factores que se deben tener en
consideración para determinar el tamaño del proyecto, serán:
24
Tamaño del mercado
Capacidad de recursos financieros, materiales y humanos.
Problemas de transporte
Aspecto político
Capacidad administrativa
Procesos administrativos: Son los factores propios de la actividad de
la administración inmersa en el proyecto, se debe destacar básicamente
dos tipos de aspectos:
La forma jurídica de la empresa
La organización técnica y administrativa de la empresa
Procesos productivos: se refiere a los procesos de transformación
para la fabricación de los bienes.
Localización del proyecto: Aquí se establece la dimensión de la
planta, para ello es necesario definir donde se va a producir y considerar
la localización del proyecto y analizar el mercado de los productos.
Estudio complementario: sobre las obras físicas (construcciones y/o
adaptaciones), organización y calendario de construcción y actividades.
De lo expuesto por la autora se concuerda que mediante este
estudio, se puede obtener toda la información necesaria de mano de obra
y recursos materiales, tanto como para la ejecución y operación del
proyecto. El objetivo aquí es diseñar como se producirá aquello que se
venderá.
Estudio financiero: Este estudio tiene como finalidad demostrar
que existen los recursos para poder llevar a cabo el proyecto.
La información que debe contener todo estudio financiero consta de:
El presupuesto de recursos financieros que son necesarios para que
el proyecto se pueda desarrollar en su totalidad.
25
La determinación y evaluación de los flujos de efectivo se basan en
el periodo de recuperación, valor presente neto y una tasa de retorno
interno.
El plan de financiamiento debe indicar las fuentes de recursos
(aportación de los socios o accionistas) o externas (financiamiento
mediante una entidad financiera)
El análisis de sensibilidad se refiere a los cambios de uno o más
factores esto es con el fin de asegurar la posible rentabilidad del proyecto.
Conforme a lo expuesto por Córdova se concluye que en el estudio
financiero se demuestra si la idea es rentable o no; con esto se podrá
decidir si el proyecto es viable, o si se necesita cambios.
Estudio de la Organización: Tiene que ver con el ambiente en
donde se desarrollará el proyecto; esto es, leyes, principios, otros.
Este estudio debe estar ajustado a las variaciones económicas que
se presenten en determinado momento o situación. En otras palabras, en
este estudio se establece como vamos a administrar los recursos con que
se cuenta es decir, la actividad ejecutiva de su administración esto es,
organización, procedimientos administrativos, aspectos legales y
reglamentos ambientales.
El objetivo del estudio consiste en presentar aquellos criterios que
permitan buscar la mejor forma para poder analizar los aspectos
organizacionales, aspectos legales, administrativos, fiscales y ecológicos,
así como también las consecuencias económicas que se puedan obtener
en los resultados de la evaluación.
Todos estos estudios señalados por la autora denotan la gran
importancia que tiene realizarlos, dado el hecho que los 4 influyen de
manera directa sobre los demás, para de esta manera poder tomar una
decisión más acertada al momento de realizar un proyecto de inversión.
26
1.3 FUNDAMENTACIÓN LEGAL
El presente estudio se basa en la factibilidad de crear una COAC
destinada a la remodelación de viviendas de las personas de escasos
recursos económicos de la ciudad de Guayaquil, por lo que el proyecto se
regirá bajo “la Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria y del
Sector Financiero Popular y Solidario” (LOEPS), la cual está vigente
desde mayo, 2011 y regula a los sectores asociativos, comunitarios y
cooperativos del Ecuador.
En la ley mencionada se establecen varios artículos relacionados a
las Cooperativas de los cuales se describen los de mayor importancia,
entre ellos:
En el Art. 4 se mencionan los principios bajo los cuales se regirán
las personas y organizaciones amparadas por esta ley. Entre ellos:
Buscar el buen vivir y el bienestar común
La distribución de una manera equitativa de los excedentes
Responsabilidad ambiental y social para con los involucrados en
ellas.
En cuanto a las normas contables el Art.13 de la LOEPS indica que
las organizaciones que estén sujetas a esta Ley deberán someterse en
todo momento a las normas contables establecidas por la
Superintendencia; sin excluir las disposiciones tributarias existentes en el
país.
En relación a la definición de sector cooperativo, esta ley en su
Art.21 describe que las cooperativas son sociedades creadas con el único
fin de satisfacer necesidades en busca del bienestar social.
El objeto de las cooperativas se detalla en el Art. 22 el cual indica
que el objeto social debe ser concreto y debe constar en estatuto social;
además se pueden incluir actividades complementarias siempre y cuando
estén relacionados directamente con el objeto social de las mismas.
27
La LOEPS en el Art. 29 indica que para ser socios de una
cooperativa, las personas naturales o las personas jurídicas deben
cumplir con los requisitos establecidos en la presente Ley. Para ser
aceptado como socio de una Cooperativa debe ser aceptado por el
Consejo de Administración.
En cuanto a la Estructura Interna organizacional de toda Cooperativa
esta Ley describe en el Art. 32 que las Cooperativas deberán contar con
una Asamblea General de socios, un Consejo de Administración, un
Consejo de Vigilancia y una gerencia.
Sobre el patrimonio de las Cooperativas en el Art. 48 expresa que el
patrimonio de las Cooperativas estará conformado por el capital social de
dicha Cooperativa y a su vez, de la Reserva Legal y reservas
estatutarias.
En cuanto al capital social la LOEPS en su Art. 49 establece que el
capital social de toda Cooperativa estará constituido por las aportaciones
de sus socios, dichas aportaciones están representadas por los
certificados de aportación y puede ser transferibles a favor de la
Cooperativa o entre sus socios.
Según la LOEPS en el Art. 81 define a las Cooperativas de Ahorro
y Crédito como organizaciones conformadas con el fin de realizar
actividades de intermediación financiera y de responsabilidad con sus
socios.
Cabe recalcar además que para constituir una COAC se debe tener
en consideración lo que establece el Art. 82 de la presente Ley, misma
que expresa que para constituir una Cooperativa de Ahorro y Crédito, se
requerirá contar con un estudio de factibilidad y los demás requisitos
establecidos en el Reglamento de la presente Ley.
28
Los artículos más relevantes de la presente Ley en cuanto a las
Cooperativas y Cooperativas de Ahorro y Crédito, se encuentran en el
Anexo Nº 9.
1.4 HIPÓTESIS I
Para poder resolver el problema objeto de estudio se presentan las
siguientes hipótesis:
Si se creara una Cooperativa de Ahorro y Crédito en la ciudad de
Guayaquil, alrededor del 60% de las personas de escasos recursos
económicos, podrían acceder a préstamos para remodelar sus viviendas.
HIPÓTESIS II
Si las instituciones financieras tanto públicas como privadas
establecieran que se puede abrir una cuenta de ahorros con $20,
aproximadamente el 50% de las personas de escasos recursos
económicos podrían abrir una cuenta de ahorros para luego hacer
préstamos y poder remodelar sus viviendas.
HIPÓTESIS III
Si aproximadamente el 40% de las personas de escasos recursos
económicos tuvieran la oportunidad de acceder a un préstamo que les
permita remodelar sus viviendas, estas personas podrían mejorar sus
condiciones habitacionales.
1.4.1 Pregunta de la Investigación
¿Influye la falta de una Cooperativa de Ahorro y Crédito que otorgue
préstamos para la remodelación de viviendas de las personas de escasos
recursos económicos de la ciudad de Guayaquil con el hecho de que
estas personas no puedan acceder a préstamos para remodelar sus
viviendas?
29
1.4.2 Variables de la Investigación
Variable Independiente: Falta de una Cooperativa de Ahorro y
Crédito que les permita a las personas de escasos recursos económicos
poder acceder a préstamos con el propósito de hacer las mejoras
pertinentes a sus viviendas.
Variable Dependiente: Dificultad en la obtención de préstamos para
que las personas de escasos recursos económicos de la ciudad de
Guayaquil puedan remodelar sus viviendas.
1.5 DEFINICIONES CONCEPTUALES
1. Ahorro2: Abstención de consumos presentes a los efectos de su
disposición en el futuro; parte de los ingresos no consumida:
S= (Y– C)
Señala Keynes al respecto: “Que yo sepa, todo el mundo está de
acuerdo en que ahorro es el excedente del ingreso sobre lo que se
gasta en consumo; y no cabe duda que sería inconveniente y
desorientador no darle esta acepción”.1 (Pág. 5).
2. Cooperativismo3: “Doctrina socioeconómica que promueve la
organización de las personas para satisfacer de manera conjunta sus
necesidades. El cooperativismo está presente en todos los países del
mundo. Le da la oportunidad a los seres humanos de escasos
recursos de tener una empresa de su propiedad junto a otras
personas. Uno de los propósitos de este sistema es eliminar la
explotación de las personas por individuos o empresa dedicados a
obtener ganancias”. (Pág. 30).
2 Tomado del Diccionario de Economía. Rodríguez 2009 3 Tomado del Diccionario de Economía Solidaria y Cooperativismo
30
3. Cooperativa de Ahorro y Crédito4: “Cooperativas de Ahorro y Crédito
son las que reciben ahorro y depósitos, hacen descuentos y
préstamos a sus socios y verifican pagos y cobros por cuenta de
ellas”.
4. Crédito5: “Término utilizado en el comercio y finanzas para referirse a
las transacciones que implican una transferencia de dinero que debe
devolverse transcurrido cierto tiempo. Por tanto el que transfiere el
dinero se convierte en acreedor y el que recibe en deudor; los
términos crédito y deuda reflejan pues una misma transacción desde
dos puntos de vista contrapuestos”. (Pág. 19)
5. Estudio de Factibilidad6: “El estudio de factibilidad es el análisis de
una empresa para determinar si el negocio que se propone será
bueno o malo, y en cuales condiciones se debe desarrollar para que
sea exitoso y si el negocio propuesto contribuye con la conservación,
protección o restauración de los recursos naturales y ambientales”.
(Pág. 5)
4 Ley de Cooperativas (agosto, 2011) 5 Tomado del Libro Matemáticas Financieras para la toma de decisiones empresariales. ACHING, (2006) 6 Tomado de Etapas del análisis de factibilidad. Marzo 2009
31
CAPÍTULO II
DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN
2.1 MODALIDAD DE LA INVESTIGACIÓN
En la presente investigación de Tesis sobre un Estudio de
Factibilidad para la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito en la
ciudad de Guayaquil para la remodelación de viviendas de las personas
de escasos recursos económicos; se utilizó la investigación de campo.
El estudio se realizó bajo esta modalidad de investigación, debido a
que permite obtener información más confiable disminuyendo los
márgenes de error dado que se realiza en el campo de la investigación
propiamente dicha.
Además, esta modalidad se apega más a la realidad que pueda
tener una situación de cualquier índole, mediante la cual se realiza el
respectivo análisis de todos los factores que afectan e influyen en el
problema a tratar.
Esta modalidad de investigación permite conocer y determinar
ciertos factores como el origen del problema de estudio y la situación
actual de dicho problema.
2.2 TIPO DE INVESTIGACIÓN
El tipo de investigación mencionado permite realizar encuestas, las
mismas que permiten obtener información específica de una determinada
muestra de la población a considerar.
32
En las encuestas se hace uso de cuestionarios elaborados de la
manera más sencilla pero concreta, es decir con preguntas de información
general, específicas y complementarias para poder obtener la información
que se requiera y no presentar ningún tipo de inquietudes por parte de los
encuestados.
Así se concluye que, el presente estudio se realiza bajo la modalidad
de campo, de tipo encuesta y con carácter Descriptivo/ Explicativo del
objeto de estudio.
2.3 POBLACIÓN Y MUESTRA
2.3.1 Población
Tomando en consideración que el objetivo de la presente
investigación, es beneficiar a las personas de escasos recursos
económicos que residan en la ciudad mencionada, es necesario indicar
que, según el último censo poblacional realizado por el INEC en el año
2010, la población guayaquileña fue de 2’350,915 habitantes, misma que
se detalla en el siguiente cuadro:
CUADRO Nº 5
Población de la ciudad de Guayaquil
Población Nº de Habitantes
Hombres 1’158,221
Mujeres 1’192,694
Total 2’350,915
Fuente: INEC Elaboración: Los investigadores.
Dado el hecho que sólo se pretende beneficiar a las personas de
escasos recursos económicos de dicha ciudad, cabe mencionar el
porcentaje que ocupan estas personas dentro de la ciudad, así se tienen
los siguientes porcentajes según estudios realizados por el INEC para
medir la pobreza urbana en la ciudad de Guayaquil:
33
CUADRO Nº 6
Pobreza urbana en la ciudad de Guayaquil
Período Porcentaje de Pobreza
Marzo 2007 25.6
Marzo 2008 22.1
Marzo 2009 24.3
Marzo 2010 20.8
Marzo 2011 19.2
Marzo 2012 11.0
Fuente: INEC Elaboración: Los investigadores
Luego de haber expuesto los factores anteriores, se puede
determinar la población del presente estudio con la información de la
pobreza al año 2012.
Así se concluye que, la población para el presente estudio está
representada por el 11% de la población de Guayaquil, lo que equivale a
258,600 personas de escasos recursos económicos.
2.3.2 Muestra
El muestreo es una herramienta o técnica de investigación que se
utiliza para determinar la cantidad de población a la que se le va a realizar
los respectivos estudios, esta proporción de individuos se denomina
muestra.
El tipo de muestreo que se ha utilizado en el presente estudio es el
muestreo probabilístico aleatorio simple, el cual permite que cualquier
individuo de la población a estimar forme parte del objeto de estudio.
Tomando en consideración que desde el inicio de la presente
investigación se escogieron los sectores Guasmo y Bastión Popular de la
ciudad de Guayaquil, para efectuarles los respectivos estudios, también
34
existe otro factor cumbre para realizarle esos estudios, éste factor
corresponde a la denominada muestra que se logre obtener de la
población.
La población del presente estudio se basa como ya se mencionó en
las personas de escasos recursos económicos de Guayaquil, por lo cual
se utiliza la fórmula estadística de población finita para poder determinar
la muestra que, está representada por el número de personas a las que
se les realizará las respectivas encuestas de tal manera, que permitan
conocer y obtener toda la información necesaria y relevante del presente
estudio.
Por lo tanto, el tamaño de la muestra se determinó a través de la
siguiente fórmula:
𝑛 = 𝑁 𝜎2𝑍2
(𝑁 − 1)𝑒2 + 𝜎2𝑍2
Dónde:
n = tamaño de la muestra
N = tamaño de la población
𝜎 = desviación estándar, generalmente se utiliza 0.50
Z = nivel de confianza generalmente se utiliza 95% o 99%
e = límite aceptable de error, generalmente se estima el 5%
Considerando los datos de la pobreza de la ciudad de Guayaquil se
tiene que la población a estimar del presente estudio para efectos de
cálculo es de 258,600 habitantes. En conclusión, la fórmula con los
respectivos datos quedan planteados de la siguiente manera:
n = ?
N = 258,600
𝜎 = 0.50
Z = 95% que equivale a 1.96
e = 5%
35
Luego de realizar el respectivo cálculo estadístico se tiene que el
tamaño de la muestra es de 384 personas de escasos recursos
económicos que residen en la ciudad de Guayaquil, las cuales serán
encuestadas en los dos sectores ya señalados.
Para efectos de la investigación, la muestra se dividirá en igual
proporción en los sectores mencionados; así como se indica en el
siguiente cuadro:
CUADRO N° 7
Composición de la muestra
SECTOR MUESTRA
Sector Guasmos 192
Sector Bastión Popular 192
TOTAL DE LA MUESTRA 384
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Estos sectores fueron escogidos a criterio de los investigadores por
considerarlos más vulnerables en cuanto a falencias en la vivienda y que
en ellos residen más personas de escasos recursos económicos.
222
22
96.1*50.005.0*)1 258,600(
96.1*50.0* 258,600.
n
)96.1*25.0()0025.0*258,600(
8416.3*25.0* 258,600.
n
9604.050.646
9604.0*258,600
n
4604.647
44.359,248n
384
5901624.383
n
n
36
2.4 OPERACIONALIZACIÓN DE LAS VARIABLES
En el siguiente cuadro se esquematizan las variables del problema
planteado como objeto de estudio de la presente investigación.
CUADRO N° 8
Operacionalización de las Variables
VARIABLES DIMENSIONES INDICADORES
Falta de una COAC
COAC que otorgue productos y servicios financieros que beneficien a las personas de escasos recursos económicos de la ciudad de Guayaquil.
Falta de atención en su totalidad en cuanto a productos y servicios financieros para un sector especifico.
COAC que otorgue la apertura de una cuenta de Ahorros con montos accesibles a los ingresos monetarios de los futuros cuenta-ahorristas.
Cantidad de personas que no
abren una cuenta de ahorros, por los excesivos montos para aperturar una en alguna institución.
COAC que brinde la oportunidad a los cuenta-ahorristas de acceder a préstamos con el propósito de remodelar sus viviendas.
Escaso mejoramiento en las
condiciones habitacionales de estas personas, lo cual representa un peligro en sus vidas.
COAC que además de otorgar préstamos, brinde facilidades de pago a sus clientes.
Porcentaje de personas que
consideran muy beneficioso la creación de una COAC que brinde este tipo de préstamos.
Dificultad en la obtención de préstamos para que las personas de escasos recursos económicos de la ciudad de Guayaquil puedan remodelar sus viviendas
Préstamos de vivienda para que las personas que residen en los sectores de clase baja realicen las mejoras pertinentes a sus viviendas.
Promedio de personas de escasos recursos económicos que consideran que sus viviendas se encuentran en malas condiciones habitacionales.
Préstamos con requisitos accesibles para las personas de escasos recursos económicos.
Cantidad de personas que han
presentado dificultades para cumplir con los requisitos que le solicitaban al momento de realizar un préstamo.
Prestamos con períodos de pago acorde a las facilidades de pago que tengan las personas.
Promedio de las personas que
habitan en estos sectores y que estarían dispuestos a realizar un préstamo para remodelar sus viviendas.
Prestamos con montos oportunos en base a los ingresos monetarios de las personas
Cantidad de personas que
mantienen moras con alguna institución por no pagar a tiempo los valores adeudados.
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
37
2.5 INSTRUMENTOS DE LA INVESTIGACIÓN
Existen dos instrumentos de relevante importancia dentro de una
investigación entre estos, las encuestas y la observación.
Para el presente estudio se han utilizado las encuestas como
instrumento de investigación, ya que este instrumento permite desarrollar
un cuestionario el mismo que se le efectúa a la muestra de una población
con el fin de recaudar la información que se desee.
Existen diversas formas de efectuar las encuestas entre estas: por
teléfono, por correo, electrónicas y la más tradicional, las encuestas
personales.
De las distintas formas de encuesta explicadas se escoge la de la
forma tradicional ya que, al ponerse en contacto de manera directa con
los involucrados en las encuestas, éstas permiten clarificar todo tipo de
inquietudes e incertidumbres que se puedan presentar durante la
encuesta y a su vez, permite recopilar información que sea relevante para
el estudio.
2.6 PROCEDIMIENTOS DE LA INVESTIGACIÓN
1. Análisis del problema.
2. Determinación, selección y delimitación del problema.
3. Desarrollo del problema, situación conflicto, causas y consecuencias.
4. Selección de los objetivos generales y específicos del objeto de
estudio.
5. Identificación de términos claves.
6. Elaboración del marco teórico y legal relacionado al tema de
investigación.
7. Planteamiento de la hipótesis principal e identificación de las variables.
8. Selección de los métodos de investigación.
9. Desarrollo y realización de las encuestas.
38
10. Análisis de los respectivos cuadros y gráficos resultantes de las
encuestas.
11. Aprobación o Rechazo de las hipótesis
12. Desarrollo del estudio de factibilidad de la presente investigación
13. Elaboración de los escenarios financieros.
14. Conclusiones y Recomendaciones.
15. Sustentación y Aprobación de Tesis de grado.
2.7 RECOLECCIÓN DE LA INFORMACIÓN
Como se detalló en los instrumentos de investigación, el método que
se utilizó para recaudar la información, fueron las encuestas; mediante las
cuales los encuestados llenaron un cuestionario, el mismo que se elaboró
en base a preguntas abiertas y cerradas, pero sobre todo de fácil
entendimiento, con el único propósito de que no se presente algún tipo de
dificultad en la comprensión de las preguntas por parte de los
encuestados.
También el cuestionario fue elaborado con preguntas de respuesta
simple y de elección múltiple, lo cual facilitó la tabulación de los datos que
arrojaron las encuestas; para luego poder realizar los respectivos análisis
con la información recogida.
Las encuestas se efectuaron en las diversas calles, avenidas y
cooperativas de los sectores Guasmo y Bastión Popular, tales como se
detallan en el siguiente cuadro:
39
CUADRO Nº 9
Sectores de la ciudad de Guayaquil encuestados
SECTOR Cooperativas
Guasmos
Norte:
Cooperativa Patria Libertad
Centro:
Cooperativa Perla del Sur
Sur:
Cooperativa Pablo Neruda
Cooperativa Lorenzo Tous
Cooperativa La Miramar II
Bastión
Popular
Bloque 1A
Bloque 1B
Bloque 3
Bloque 7
Bloque 10
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Las encuestas se realizaron en los sectores indicados ya que en
ellos se encontraron un mayor número de viviendas en ciertas
condiciones deplorables o mal estado, tomando en consideración el
objetivo de la encuesta era evidenciar la necesidad que tienen las
personas de escasos recursos económicos para remodelar sus viviendas
las cuales no son las más óptimas para vivir, ya que éstas representan un
peligro latente debido a que pueda ocurrir algún accidente.
40
CAPÍTULO III
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE RESULTADOS
Dado el objeto de estudio de la presente investigación como ya se
mencionó anteriormente, es realizar un estudio de factibilidad para crear
una COAC7 para la remodelación de viviendas de las personas de
escasos recursos económicos de la ciudad de Guayaquil, esta
investigación se llevo a cabo en los sectores ya descritos, para los cuales
se efectuaron las encuestas en las viviendas de las personas que habitan
en estos sectores al norte y sur de la ciudad.
Las encuestas se llevaron a cabo sin novedades a pesar de aquellas
personas que pensaban que se trataba de una solicitud de crédito, otras
que desconocían sobre esta clase de préstamos de vivienda y otros
porque no tenían una vivienda propia, no colaboraban.
A continuación se detallan aquellos eventos relevantes:
La mayoría de las amas de casa que se encuestaron, obtienen sus
ingresos lavando ropa, con negocios en casa, cuidando niños,
entre otros.
En su mayoría, estas personas tienen sus negocios en casa, ya
que no cuentan con un trabajo estable debido a diversos factores
que les impide contar con uno.
7 Abreviación de Cooperativa de Ahorro y Crédito.
41
En el momento de ser encuestados tan solo una pequeña cantidad
de estas personas manifestaban que no confiaban en las COACs
porque éstas no tenían la suficiente solvencia económica a
diferencia de los bancos.
Además de esto, dentro del cuestionario que se elaboró para
recolectar la información que se necesitaba, se redactaron dos preguntas
mediante las cuales los encuestados respondieron en base a su criterio y
situación. Una de las preguntas es la número diez mediante la cual, se
pudo conocer si las personas encuestadas presentaron alguna dificultad
para cumplir con los requisitos que le solicitaban al momento de acceder a
un préstamo; entre las dificultades mencionadas por los informantes se
encontraban: no contar con documentos personales actualizados (cédula
de ciudadanía y papel de votación), no contaban con la adecuada
calificación crediticia o no contaban con un garante. La última pregunta de
la encuesta, correspondía a los arreglos que les gustaría hacer en sus
viviendas, entre los cuales se describieron los siguientes: hacer una losa,
hacer un segundo piso, hacer un cerramiento y cambiar la fachada de su
vivienda.
A pesar de estas observaciones, muchos de los encuestados
manifestaron que no había una COAC que beneficie a las personas de
escasos recursos económicos para que puedan remodelar sus viviendas y
que se ajuste a sus capacidades económicas en cuanto a la apertura de
cuentas de ahorro, para así poder ahorrar el poco dinero que pueden y
posterior a esto, en un determinado momento poder acceder a un
préstamo que les permita hacer las mejoras que consideren necesarias en
sus viviendas.
42
3.1 ENCUESTA
3.1.1 INFORMACIÓN GENERAL
CUADRO Nº 10
Edad de los encuestados en la ciudad de Guayaquil
EDADES GUASMO
BASTIÓN POPULAR TOTAL
F
TOTAL %
F FA % F FA %
Entre 20 – 30 años 42 42 22% 39 39 20% 81 21%
Entre 31 – 40 años 84 126 44% 86 125 45% 170 44%
Más de 41 años 66 192 34% 67 192 35% 133 35%
TOTAL 192
100% 192
100% 384 100% Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
GRÁFICO Nº 7
EDAD DE LOS ENCUESTADOS EN LA CIUDAD DE GUAYAQUIL
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Cuatro de cada diez informantes se encuentran en un rango de 31 a
40 años. La mayoría supera los 31 años y tan sólo dos de cada diez
tienen edades comprendidas entre 20 y 30 años
21%
44%
35%
Entre 20 – 30 años
Entre 31 – 40 años
Más de 41 años
43
CUADRO N° 11
Género de los encuestados en la ciudad de Guayaquil
GENERO GUASMO
BASTIÓN POPULAR TOTAL
F TOTAL %
F FA % F FA %
Femenino 94 94 49% 97 97 51% 191 50%
Masculino 98 192 51% 95 192 49% 193 50%
TOTAL 192
100% 192
100% 384 100% Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
GRÁFICO Nº 8
GÉNERO DE LOS ENCUESTADOS EN LA CIUDAD DE
GUAYAQUIL
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Al realizar las respectivas encuestas en los lugares señalados, de
manera aleatoria, se coincidió con una población femenina del 50% y
masculina de igual proporción que fueron encuestados en Bastión Popular
y en el Guasmo.
Femenino50%
Masculino50%
44
CUADRO Nº 12
Sectores de la ciudad de Guayaquil
SECTOR F FA %
Guasmos 192 192 50%
Bastión Popular 192 384 50%
TOTAL 384
100%
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
GRÁFICO Nº 9
SECTORES DE LA CIUDAD DE GUAYAQUIL
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Las encuestas se realizaron en estos dos sectores dividendo para
ello la muestra de 384 en proporciones iguales, por lo tanto se tiene que
el 50% de los encuestados pertenecían al sector de Bastión Popular y en
igual proporción al sector Guasmo.
Guasmos50%
Bastión Popular
50%
45
3.1.2 INFORMACIÓN ESPECÍFICA
CUADRO Nº 13
Estabilidad laboral
TRABAJO ESTABLE
GUASMO BASTIÓN POPULAR TOTAL
F
TOTAL %
F FA % F FA %
Si 118 118 61% 124 124 65% 242 63%
No 74 192 39% 68 192 35% 142 37%
TOTAL 192
100% 192
100% 384 100% Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
GRÁFICO Nº 10
ESTABILIDAD LABORAL
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Seis de cada diez personas encuestadas indicaron que cuentan con
un trabajo estable y por ende tienen un ingreso mensual fijo, a diferencia
del resto de personas encuestadas representadas en un 37% expresaron
que no tienen estabilidad laboral.
Si63%
No37%
46
CUADRO N° 14
Personas que se ocupan de los gastos familiares
SE OCUPAN DE LOS GASTOS
GUASMO BASTIÓN POPULAR TOTAL F TOTAL %
F FA % F FA %
Si 182 182 95% 162 162 84% 344 90%
No 10 192 5% 30 192 16% 40 10%
TOTAL 192
100% 192
100% 384 100% Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
GRÁFICO Nº 11
PERSONAS QUE SE OCUPAN DE LOS GASTOS
FAMILIARES
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
De las personas encuestadas nueve de cada diez, manifestó ser
quienes se ocupaban de los gastos que generaban sus cargas familiares,
entendiéndose por cargas a los padres, esposos o esposas, hijos, nietos,
entre otros. Por otra parte, uno de cada diez informantes expresaron que
no se ocupan de los gastos de sus familias como en el caso de esposas o
madres que dependían de los ingresos de sus esposos o hijos.
Si90%
No10%
47
CUADRO Nº 15
Cargas familiares de las personas de escasos recursos económicos
encuestadas de la ciudad de Guayaquil
Nº DE CARGAS FAMILIARES
GUASMO BASTIÓN POPULAR TOTAL F TOTAL %
F FA % F FA %
Entre 0- 3 142 142 74% 124 124 65% 266 69%
Entre 4- 7 46 188 24% 57 181 30% 103 27%
Más de 8 4 192 2% 11 192 6% 15 4%
TOTAL 192
100% 192
100% 384 100% Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
GRÁFICO Nº 12
CARGAS FAMILIARES DE LAS PERSONAS DE
ESCASOS RECURSOS ECONÓMICOS ENCUESTADAS
DE LA CIUDAD DE GUAYAQUIL
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Seis de cada diez encuestados manifestaron tener de 1 a 3 cargas
familiares. Por otra parte, dos de cada diez informantes indicaron tener
alrededor de 4 a 7 cargas y apenas el 4% de las personas encuestadas
tienen más de 8 cargas familiares.
69%
27%
4%
Entre 0- 3
Entre 4- 7
Más de 8
48
CUADRO Nº 16
Ingresos mensuales de las personas de escasos recursos
económicos en la ciudad de Guayaquil
INGRESOS MENSUALES
GUASMO BASTIÓN POPULAR TOTAL F
TOTAL %
F FA % F FA %
Entre $ 150 - $ 250 80 80 42% 53 53 28% 133 35%
Entre $ 251 - $ 350 54 134 28% 56 109 29% 110 29%
Entre $ 351 - $ 450 45 179 23% 68 177 35% 113 29%
Superior a $ 451 13 192 7% 15 192 8% 28 7%
TOTAL 192
100% 192
100% 384 100% Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
GRÁFICO Nº 13
INGRESOS MENSUALES DE LAS PERSONAS DE ESCASOS
RECURSOS ECONÓMICOS EN LA CIUDAD DE GUAYAQUIL
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
El 93% de los informantes manifestaron que sus ingresos salariales
fluctúan entre $150 y $450 al mes; mientras que tan sólo un 7% de las
personas de escasos recursos económicos que fueron encuestadas
indicaron que sus ingresos mensuales eran superiores a $451.
35%
29%
29%
7%
Entre $ 150 - $ 250Entre $ 251 - $ 350Entre $ 351 - $ 450Superior a $ 451
49
CUADRO Nº 17
Situación de las viviendas en las que residen
VIVIENDA GUASMO
BASTIÓN POPULAR TOTAL
F TOTAL %
F FA % F FA %
Propia 154 154 80% 137 137 71% 291 76%
Arrendada 17 171 9% 29 166 15% 46 12%
De algún familiar 16 187 8% 21 187 11% 37 10%
Otros 5 192 3% 5 192 3% 10 3%
TOTAL 192
100% 192
100% 384 100% Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
GRÁFICO Nº 14
SITUACIÓN DE LAS VIVIENDAS EN LAS QUE RESIDEN
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Siete de cada diez personas encuestadas informaron que las
viviendas en las que residen son propias; mientras que alrededor del 25%
de las personas encuestadas indicaron que no tienen una vivienda propia
es decir, alquilan una vivienda, residen en viviendas de algún familiar o
habitan en las viviendas de algún conocido ajeno a su núcleo familiar.
76%
12%
10%
3%
Propia
Arrendada
De algún familiar
Otros
50
CUADRO Nº 18
Respaldo de la propiedad de vivienda
POSEEN ESCRITURAS
GUASMO BASTIÓN POPULAR TOTAL F TOTAL %
F FA % F FA %
Si 118 118 77% 126 126 92% 244 84%
No 36 154 23% 11 137 8% 47 16%
TOTAL 154
100% 137
100% 291 100%
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
GRÁFICO Nº 15
RESPALDO DE LA PROPIEDAD DE VIVIENDA
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Ocho de cada diez informantes indicaron que poseen las respectivas
escrituras de sus viviendas, mientras que tan solo el 16% de los
encuestados manifestaron que no tienen las escrituras que respalden sus
viviendas.
Si84%
No16%
51
CUADRO Nº 19
Condiciones habitacionales de las personas de escasos recursos
económicos de la ciudad de Guayaquil
CONDICIONES DE VIVIENDA
GUASMO BASTIÓN POPULAR TOTAL
F TOTAL %
F FA % F FA %
Excelente 2 2 1% 6 6 3% 8 2%
Muy buena 14 16 7% 21 27 11% 35 9%
Buena 104 120 54% 101 128 53% 205 53%
Mala 72 192 38% 64 192 33% 136 35%
TOTAL 192
100% 192
100% 384 100% Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
GRÁFICO Nº 16
CONDICIONES HABITACIONALES DE LAS PERSONAS DE
ESCASOS RECURSOS ECONÓMICOS DE LA CIUDAD DE
GUAYAQUIL
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
El 53% de las personas encuestadas manifestaron que sus
viviendas se encuentran en mejores condiciones calificándolos como
buena, sin embargo tres de cada diez encuestados indicaron que tenían
malas condiciones habitacionales.
2%
9%
53%
35%Excelente
Muy buena
Buena
Mala
52
CUADRO Nº 20
Personas de escasos recursos económicos que poseen bienes
muebles
POSEEN UN BIEN MUEBLE
DE VALOR
GUASMO BASTIÓN POPULAR TOTAL
F TOTAL
% F FA % F FA %
Si 12 12 6% 22 22 11% 34 9%
No 180 192 94% 170 192 89% 350 91%
TOTAL 192
100% 192
100% 384 100%
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
GRÁFICO Nº 17
PERSONAS DE ESCASOS RECURSOS
ECONÓMICOS QUE POSEEN BIENES MUEBLES
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Nueve de cada diez personas de escasos recursos económicos
encuestadas indicaron que no cuentan con algún bien mueble de valor
como algún vehículo aparte de su vivienda. A pesar del gran número de
personas que no tienen esta oportunidad, el 9% de los encuestados
manifestaron que contaban con algún bien mueble de valor.
Si9%
No91%
53
CUADRO Nº 21
Posibilidad para acceder a préstamos de vivienda
ACCESO A PRÉSTAMOS DE
VIVIENDA
GUASMO BASTIÓN POPULAR TOTAL
F TOTAL %
F FA % F FA %
Si 37 37 19% 92 92 48% 129 34%
No 155 192 81% 100 192 52% 255 66%
TOTAL 192
100% 192
100% 384 100%
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
GRÁFICO Nº 18
POSIBILIDAD PARA ACCEDER A PRÉSTAMOS DE
VIVIENDA
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Seis de cada diez de los informantes, no han tenido la posibilidad de
acceder a préstamos para remodelar sus viviendas debido a que sus
ingresos no le permiten poder cubrir la deuda que generaría dicho
préstamo. Además cabe recalcar que tres de cada diez informantes
indicaron que sí han podido acceder a préstamos de vivienda.
Si34%
No66%
54
CUADRO N° 22
Dificultad para cumplir con los requisitos solicitados al momento de
solicitar el préstamo
DIFICULTAD AL SOLICITAR EL
PRÉSTAMO
GUASMO BASTIÓN POPULAR TOTAL F TOTAL %
F FA % F FA %
Si 18 18 49% 43 43 47% 61 47%
No 19 37 51% 49 92 53% 68 53%
TOTAL 37
100% 92
100% 129 100%
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
GRÁFICO Nº 19
DIFICULTAD PARA CUMPLIR CON LOS REQUISITOS
SOLICITADOS AL MOMENTO DE SOLICITAR EL
PRÉSTAMO
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Cuatro de cada diez informantes manifestaron que al momento de
solicitar un préstamo, si presentaron alguna dificultad al momento de
solicitarlo; sin embargo seis de cada diez encuestados indicaron no
presentar dificultad alguna al momento de solicitar el préstamo para poder
remodelar sus viviendas.
Si47%
No53%
55
CUADRO Nº 23
Probabilidad de acceder a un préstamo para vivienda
ACCEDERÍAN A UN PRÉSTAMO
PARA VIVIENDA
GUASMO BASTIÓN POPULAR TOTAL
F TOTAL %
F FA % F FA %
Si 154 154 80% 133 133 69% 287 75%
No 5 159 3% 13 146 7% 18 5%
Tal vez 33 192 17% 46 192 24% 79 21%
TOTAL 192
100% 192
100% 384 100%
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
GRÁFICO Nº 20
PROBABILIDAD DE ACCEDER A UN PRÉSTAMO
PARA VIVIENDA
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Más del 50% de los informantes manifestaron que si tuvieran la
oportunidad de acceder a un préstamo, lo harían; sin embargo, es
necesario indicar que alrededor del 20% opinaron que tal vez accederían
a un préstamo si tuvieran dicha oportunidad mientras que, solamente una
mínima cantidad de los encuestados, representada por el 5% no estarían
dispuestos a acceder a un préstamo para poder remodelar sus viviendas.
Si75%
No5%
Tal vez20%
56
CUADRO Nº 24
Opinión de los encuestados sobre la creación de la COAC
CREACIÓN DE COAC GUASMO
BASTIÓN POPULAR TOTAL
F TOTAL %
F FA % F FA %
Muy beneficioso 156 156 81% 154 154 80% 310 81%
Algo beneficioso 30 186 16% 30 184 16% 60 16%
Poco beneficioso 5 191 3% 8 192 4% 13 3%
Nada beneficioso 1 192 1% 0 192 0% 1 0%
TOTAL 192
100% 192
100% 384 100%
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
GRÁFICO Nº 21
OPINIÓN DE LOS ENCUESTADOS SOBRE LA
CREACIÓN DE LA COAC
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
De las personas de clase baja encuestadas, ocho de cada diez
indicaron que consideran necesario y muy beneficioso que se cree una
Cooperativa de Ahorro y Crédito que les permita poder acceder a
préstamos para que puedan remodelar sus viviendas y de esta manera
mejorar las condiciones en las que viven. Mientras que, solamente el 3%
de encuestados expresaron que no consideran tan beneficiosa la
existencia de esta COAC.
81%
16%
3% 0%Muy beneficiosoAlgo beneficiosoPoco beneficiosoNada beneficioso
57
3.1.3 INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA
CUADRO Nº 25
Montos para poder abrir cuentas de ahorro
MONTO ACCESIBLE PARA ABRIR CUENTA DE
AHORROS
GUASMO BASTIÓN POPULAR TOTAL
F TOTAL
% F FA % F FA %
Entre $ 20 - $ 25 164 164 85% 151 151 79% 315 82%
Entre $ 30 - $ 40 20 184 10% 35 186 18% 55 14%
Entre $ 45 - $ 55 8 192 4% 6 192 3% 14 4%
TOTAL 192
100% 192
100% 384 100% Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
GRÁFICO Nº 22
MONTOS PARA PODER ABRIR CUENTAS DE AHORRO
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Más del 80% de los informantes indicaron que el monto más
accesible para poder abrir una cuenta de ahorros está entre $20 y $25, a
pesar de esto únicamente el 4% de los informantes indicaron que el
monto más accesible para poder abrir una cuenta de ahorros estaba entre
los $40 a $45.
82%
14%
4%Entre $ 20 - $ 25Entre $ 30 - $ 40Entre $ 45 - $ 55
58
CUADRO Nº 26
Arreglos que les gustaría hacer en las viviendas
ARREGLOS QUE HARÍAN A LAS VIVIENDAS
GUASMO BASTIÓN POPULAR TOTAL
F TOTAL
% F FA % F FA %
Nivelar el piso 113 113 19% 95 95 21% 208 20%
Poner cerámica, baldosa, mármol 97 210 16% 80 175 18% 177 17%
Cambiar o Arreglar techos 113 323 19% 71 246 16% 184 18%
Enlucir paredes, Mesones, baños 87 410 15% 74 320 16% 161 15%
Cuartos individuales 79 489 13% 64 384 14% 143 14%
Instalaciones, Pinturas 74 563 12% 57 441 13% 131 12%
Otros 32 595 5% 13 454 3% 45 4%
TOTAL 595
100% 454
100% 1049 100%
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
GRÁFICO Nº 23
ARREGLOS QUE LES GUSTARÍA HACER EN LAS VIVIENDAS
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Alrededor del 20% de los encuestados manifestaron que la prioridad
que tienen para remodelar sus viviendas es nivelar el piso; sin embargo
uno de cada diez informantes expresaron que le darían prioridad a otro
tipo de arreglos como: hacer cuartos individuales, enlucir paredes,
mesones, o baños, e incluso a las instalaciones y pinturas que requieran
sus viviendas.
20%
17%
18%15%
14%
12%
4% Nivelar el piso
Poner cerámica, baldosa,mármolCambiar o Arreglar techos
Enlucir paredes, Mesones,bañosCuartos individuales
Instalaciones, Pinturas
Otros
59
3.2 PRUEBA DE HIPÓTESIS
3.2.1 HIPÓTESIS I
Si se creara una Cooperativa de Ahorro y Crédito en la ciudad de
Guayaquil, alrededor del 60% de las personas de escasos recursos
económicos, podrían acceder a préstamos para remodelar sus
viviendas.
GRÁFICO Nº 24
OPINIÓN DE LOS ENCUESTADOS SOBRE LA CREACIÓN
DE LA COAC
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
El 81% de los encuestados indicaron que sería beneficioso que
existiera dicha Cooperativa por lo tanto se concluye que:
Se acepta la hipótesis planteada. Con la creación de esta
Cooperativa, más del 60% de las personas de escasos recursos
económicos podrían acceder a préstamos para poder remodelar sus
viviendas y de esta manera podrán vivir en mejores condiciones ya que
contarían con mejor infraestructura, mejores techos, baños individuales,
entre otros; a su vez, mejorarán su calidad de vida de existir dicha
Cooperativa en la ciudad de Guayaquil.
81%
16%
3% 0%Muy beneficiosoAlgo beneficiosoPoco beneficiosoNada beneficioso
60
3.2.2 HIPÓTESIS II
Si las instituciones financieras tanto públicas como privadas
establecieran que se puede abrir una cuenta de ahorro con $20,
aproximadamente el 50% de las personas de escasos recursos
económicos podrían abrir una cuenta de ahorros para luego hacer
préstamos y poder remodelar sus viviendas.
GRÁFICO Nº 25
MONTO ACCESIBLE PARA ABRIR CUENTAS DE
AHORROS
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Más del 80% de los encuestados consideran accesible $20 para
poder abrir una cuenta de ahorros en una Cooperativa, por ende se
concluye lo siguiente:
Se acepta la hipótesis planteada. Estas personas cuentan con
ingresos mensuales que oscilan entre los $150 y $250 y de tener la
oportunidad más del 50% de las personas de escasos recursos
económicos de la ciudad de Guayaquil, abrirían cuentas de ahorro de tal
manera que a mediano o largo plazo les permita acceder a préstamos
para así poder remodelar sus viviendas y mejorar sus condiciones
habitacionales.
82%
14%
4%Entre $ 20 - $ 25Entre $ 30 - $ 40Entre $ 45 - $ 55
61
4.3.1 HIPÓTESIS III
Si aproximadamente el 40% de las personas de escasos recursos
económicos tuvieran la oportunidad de acceder a un préstamo que
les permita remodelar sus viviendas, estas personas podrían mejorar
sus condiciones habitacionales.
GRÁFICO Nº 20
PROBABILIDAD DE ACCEDER A UN PRÉSTAMO
PARA VIVIENDA
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
El 75% de los informantes accederían a préstamos para remodelar
sus viviendas si tuvieran la oportunidad, por consiguiente se concluye
que:
Se acepta la hipótesis planteada. Si las personas de escasos
recursos económico tuvieran la oportunidad de acceder a préstamos que
les permita remodelar sus viviendas, más del 40% de estas personas
podrían mejorar sus viviendas con el dinero del préstamo y a su vez,
mejorarían sus condiciones habitacionales, teniendo un lugar más
cómodo y digno donde vivir.
Si75%
No5%
Tal vez20%
62
CAPÍTULO IV
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
4.1 OBJETIVO DEL ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN
DE LA COAC
Como se mencionó en los capítulos anteriores, el objetivo principal del
presente estudio, es realizar un estudio para determinar la viabilidad
económica de crear una Cooperativa de Ahorro y Crédito que otorgue
préstamos para la remodelación de las viviendas de las personas de
escasos recursos económicos que residan en la ciudad de Guayaquil.
De esta manera, se busca beneficiar a este sector permitiéndoles así,
poder tener mejores condiciones habitacionales y, a su vez se está
contribuyendo al desarrollo social y económico de la ciudad y del país.
Con esta Cooperativa se estarían generando alrededor de 27 plazas de
empleo.
4.2 DESCRIPCIÓN DE LA PROPUESTA DE LA COAC
La Cooperativa, de ser factible su creación, entre los productos
financieros que ofertará se establece los detallados a continuación:
1. Apertura de cuentas de ahorro con un monto mínimo de $20. El
depositante ganará el 2% de interés8 según el monto de sus
ahorros.
2. Préstamos de hasta $2500 pagaderos a conveniencia del
prestatario a 2, 3 y 4 años plazo; con un interés del 11% anual9.
8 Tasa fijada a criterio de los investigadores. 9 Tasa de interés activa vigente a enero del 2013 para los créditos de vivienda establecida por el BCE.
63
Para esto los investigadores hemos usado un criterio razonable en
cuanto a los requisitos tanto para la a apertura de las cuentas de ahorro
como para acceder a los préstamos, los cuales se detallan a continuación:
CUADRO Nº 27
Productos de la COAC
PRODUCTOS MONTO REQUISITOS
Apertura de
cuentas de
ahorro
$20
Original y copia de la cédula de identidad y papel de votación
Copia de alguna planilla de servicios básicos: agua, luz, teléfono.
Formulario para registro del cliente.
Préstamos
para
remodelación
de viviendas
$ 2500
Los cuenta-ahorristas son sujeto de
crédito 3 meses después de creada la
cuenta.
Los prestamos se otorgaran siempre y
cuando el cuenta ahorrista acumule $750
en sus cuentas.
Copia de alguna planilla de servicios básicos: agua, luz, teléfono.
Escrituras de la vivienda o en el caso de
no tenerlas, puede presentar la
documentación de un garante junto con
una copia de alguna planilla de servicios
básicos.
3 Referencias Personales
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
4.3 ESTUDIO DE LA DEMANDA
Luego de haber expuesto cuales son los productos que ofrecería la
Cooperativa, es necesario determinar cuál sería la demanda del presente
proyecto.
La demanda del proyecto subyace únicamente en las personas de
escasos recursos económicos de la Ciudad de Guayaquil, que ameriten
ser clientes de la Cooperativa por considerar que sus viviendas se
64
encuentran en condiciones deplorables o mal estado, con el propósito de
realizar préstamos a la Cooperativa para de esta manera mejorar sus
condiciones habitacionales.
Es decir, la demanda comprende a las personas que residen en los
siguientes sectores de la ciudad de Guayaquil:
Guasmo
Perimetral
Bastión Popular
Monte SINAI
La Prosperina
Sergio Toral
Suburbio
En cuanto a los productos que ofrece la Cooperativa de Ahorro y
Crédito, expresado anteriormente y de acuerdo a lo respondido por parte
de los involucrados en la encuesta realizada, se puede determinar que
existirá un gran número de personas de escasos recursos económicos
que, en el caso de que se cree la COAC, abrirán cuentas en dicha
cooperativa, para luego realizar préstamos con el objetivo de mejorar sus
condiciones habitacionales.
Según la encuesta realizada, se realizó la estimación de la demanda
en base a las personas encuestadas si abrirían cuentas de ahorro y
harían préstamos en dicha cooperativa, lo cual corresponde al 71% de
encuestados, es decir, 288 encuestados y el 21% que respondieron que
tal vez, representado por 79 encuestados; con lo expuesto se realizó una
estimación de la demanda para el primer año del presente proyecto.
A continuación se presenta la demanda estimada del presente
proyecto en cuanto a la apertura de cuenta de ahorros, tomando en
consideración una tasa de crecimiento anual establecida a criterio de los
investigadores para los 10 años del presente proyecto.
65
CUADRO N° 28
Proyección de la demanda estimada
en cuanto a la apertura de cuenta de
ahorros
AÑO
TASA DE CRECIMIENTO
ANUAL (%) DEMANDA
PROYECTADA
1 - 366
2 5,00% 384
3 5,50% 405
4 6,00% 430
5 6,50% 458
6 7,00% 490
7 7,50% 526
8 8,00% 569
9 8,50% 617
10 9,00% 672 Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
De la misma manera, como se estimó la demanda para la apertura
de cuenta de ahorros, se estimó la demanda en cuanto a la cantidad de
personas que optarían por realizar préstamos en dicha cooperativa.
De lo requisitos mencionados para poder acceder a un préstamo en
esta Cooperativa, se puede determinar con facilidad que muchos de los
cuenta ahorristas, no podrán ser sujetos de créditos al año de abrir su
cuenta de ahorros, por tal motivo se estableció a criterio de los
investigadores que tan solo un 25% de los cuenta-ahorristas estimados
anualmente como demanda, harían préstamos en la cooperativa, los
cuales se los ha distribuido en los 3 períodos que la cooperativa podría
dar los préstamos; tomando en consideración el mismo porcentaje de
crecimiento anual utilizado para realizar la estimación de la demanda, así
mismo se realiza la estimación de los prestatarios anualmente.
66
CUADRO N° 29
Proyección de la demanda estimada en cuanto al número de prestatarios
AÑO
TASA DE CRECIMIENTO
ANUAL (%)
# DE PRESTATARIOS
A 2 AÑOS
# DE PRESTATARIOS
A 3 AÑOS
# DE PRESTATARIOS
A 4 AÑOS
1 25 30 35
2 5,00% 26 32 37
3 5,50% 28 33 39
4 6,00% 29 35 41
5 6,50% 31 38 44
6 7,00% 33 40 47
7 7,50% 36 43 50
8 8,00% 39 47 54
9 8,50% 42 51 59
10 9,00% 46 55 64 Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
4.3.1 ANÁLISIS FODA
A continuación se presenta el análisis FODA, para evidenciar los
factores que influyen en la Cooperativa de Ahorro y Crédito.
El FODA está conformado por las siguientes variables:
Internas:
Fortaleza
Debilidades
Externas:
Oportunidades
Amenazas
67
CUADRO Nº 30
ANÁLISIS FODA
FORTALEZA OPORTUNIDAD
Se beneficiará a un sector específico
es decir, a la clase baja o también
conocido como personas de escasos
recursos económicos.
Las personas de escasos recursos
económicos podrán abrir una cuenta
de ahorros con un monto accesible
de $ 20.
Estas personas podrán realizar
préstamos para remodelar sus
viviendas con plazos de pago de 2, 3
y 4 años.
Existe una gran demanda de
personas de escasos recursos que
viven en condiciones deplorables y
que les interesaría remodelar sus
viviendas.
Las entidades bancarias están
exigiendo mayor cantidad de
requisitos para solicitar un crédito, e
incluso han incrementado el monto
de dinero para aperturar una cuenta
de ahorros.
Las cooperativas tienen mayor
captación de mercado por ser
entidades sin fines de lucro.
DEBILIDAD AMENAZA
Ser una empresa nueva en el
mercado y por ende no tener la
suficiente credibilidad por parte de los
posibles clientes.
Tener poca solvencia económica al
momento de operar.
Depender de capital ajeno al de la
COAC por parte de entidades
bancarias para ampliar el negocio.
Cambio en las políticas de gobierno,
las cuales influyen en la economía
del negocio.
Caída o baja de las divisas a nivel
nacional o mundial.
Alguna publicación que cuestione la
credibilidad de la Cooperativa.
Leyes que puedan repercutir en el
manejo de las instituciones
financieras entre estas cooperativas,
mutualistas y entidades bancarias.
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
68
4.4 ESTUDIO TÉCNICO
4.4.1 Localización del proyecto
La Cooperativa estaría ubicada en la calle Cuenca entre la Av. Quito
y Pedro Moncayo; lugar en donde se desarrollarían las actividades
financieras de la COAC.
GRÁFICO Nº 27
UBICACIÓN DE LA COAC
Fuente: Google Maps
4.4.2 Tamaño del proyecto
El terreno con el que se debería contar para la Cooperativa es de
135.30m2 y la distribución de las respectivas áreas se detalla en el
siguiente gráfico.
COOPERATIVA DE
AHORRO Y CRÉDITO
“BAB-ALIL” LTDA.
69
GRÁFICO Nº 28
DISTRIBUCIÓN DE LA COAC
Elaboración: Ing. B. Arreaga. Ph.D.
4.4.3 Obras físicas y construcción del Edificio
Para que la Cooperativa pueda funcionar debe incurrir en ciertos
costos como la adquisición del terreno y la construcción del edificio, donde
la Cooperativa desarrollaría sus actividades financieras.
Dado el hecho que es una entidad financiera, debe contar con una
infraestructura adecuada para evitar cualquier tipo de siniestro o suceso
imprevisto, entendiéndose por estos a los temblores o incendios que
puedan ocasionar daños en la infraestructura de la Cooperativa o poner
en peligro la vida de los personas que laboren allí e incluso de los
posibles clientes de la misma.
70
El siguiente cuadro refleja los costos en los que se debe incurrir para
la construcción del edificio de la Cooperativa.
CUADRO N° 31
Construcción del edificio de la COAC
Descripción TOTAL
Construcción y diseño $118.300,00
Honorarios profesionales $ 29.575,00
Mano de obra $ 17.745,00
TOTAL $165.620,00 Fuente: Constructora CONINBAG Elaboración: Los investigadores
El terreno en el cual se va a construir el edificio es de 135.30m2, del
cual sólo se construirán 90m2 (planta baja y planta alta), para lo cual se
necesitarán $29,766 para la adquisición del terreno ubicado en la
dirección ya mencionada. Las especificaciones técnicas del terreno y de la
construcción se encuentran con mayor detalle en los Anexos N° 8 y 10.
4.4.4 Calendario de construcción
Se estima que el terreno se podría adquirir en el lapso de 3 meses,
período en el cual los socios de la Cooperativa entregarían el dinero
necesario; la construcción del edificio se llevaría a cabo en las fechas
establecidas en el siguiente cuadro y ésto se realizaría durante los últimos
6 meses del año según recomendación de la Constructora consultada
para realizar la construcción del Edificio de la COAC.
El calendario de construcción del edificio donde funcionaría la COAC se
encuentra detallado en el siguiente cuadro:
71
CUADRO Nº 32
Cronograma de construcción del Edificio
Fuente: Constructora CONINBAG Elaboración: Ing. B. Arreaga G. Ph.D.
4.5 ESTUDIO DE LA ORGANIZACIÓN
4.5.1 Constitución de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
La COAC será creada bajo el nombre de responsabilidad limitada,
para lo cual se acoge a las normas establecidas en “la Ley Orgánica de la
Economía Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario”,
la cual regula a los sectores asociativos, comunitarios y cooperativos del
Ecuador.
La razón social de la COAC sería “BAB-ALIL” Ltda.
Para la constitución de la COAC, según el Reglamento a la Ley
Orgánica Economía Popular y Solidaria señalado en el Art. 7 inciso Nº 4;
menciona que una COAC para poder constituirse requerirá un mínimo de
50 socios y un capital social inicial equivalente a doscientos salarios
básicos; mismos que en esta Cooperativa serán aportados de forma
equitativa por los socios.
72
Luego del respectivo registro de la COAC ante la Superintendencia
de Economía Popular y Solidaria, se deberán seguir los siguientes pasos:
1. Obtener el número de RUC en las agencias del SRI.
2. Obtener el uso de suelo no negativa en el Municipio de Guayaquil;
esto es requisito fundamental para iniciar cualquier actividad
económica en la ciudad.
3. Obtener la respectiva certificación del Benemérito Cuerpo de
Bomberos de la ciudad.
4. Obtener la patente municipal.
5. Presentar en el Municipio la declaración conjunta del impuesto 1.5
por mil y el respectivo registro de la patente
6. Obtener la tasa de habilitación en el municipio de la ciudad para el
respectivo funcionamiento de la COAC.
4.5.2 Personal necesario para el funcionamiento de la COAC
El personal que se requerirá para poder operar dentro de la COAC,
se encuentra detallado en el siguiente cuadro.
CUADRO Nº 33
Requerimiento de personal
CARGO No. DE
PUESTOS
Cajeras 3
Recepcionista 1
Mensajeros 2
Guardias de seguridad 8
Asistentes 5
Analistas de Crédito 3
Supervisor de Crédito 1
Jefe de Crédito y Cobro 1
Jefe Administrativo 1
Jefe Financiero* 1
Gerente de cooperativa 1 * El jefe financiero se encargará de la contabilidad de la cooperativa
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
73
4.5.3 Estructura organizacional
Mediante el siguiente diagrama se muestra la distribución en niveles
jerárquicos del personal que se requiere para la COAC, elaborado a
criterio de los investigadores y según la Ley Orgánica de Economía
Popular y Solidaria (LOEPS).
GRÁFICO Nº 29
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL DE LA COAC
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Asamblea General de
Socios
Presidente
Consejo de Vigilancia
Asistente
Consejo de Administración
Gerente COAC
Asistente
Jefe Financiero Jefe de Crédito y Cobro Jefe Administrativo
Asistente Asistente Asistente
Supervisor
de Crédito
Analistas
de Crédito
Cajeras Recepcionista
Auditoría Externa
74
4.6 ESTUDIO FINANCIERO
4.6.1 INVERSIONES EN EQUIPOS Y MUEBLES
4.6.1.1 Equipos
Los equipos detallados a continuación se han consideraron de
acuerdo al personal que laboraría en la COAC en el área de oficinas y
administración; así mismo como para las cajeras.
Además, dado que la COAC es una entidad financiera, es necesario
contar con equipos de seguridad y vigilancia con tecnología de punta,
para velar por el correcto funcionamiento de la misma.
Dentro de los equipos de oficina, cómputo y seguridad con los que
debe contar la COAC, se tienen los mencionados en el siguiente cuadro,
el detalle de estos se encuentra en el Anexo Nº12
CUADRO Nº 34
Equipos de oficina, cómputo y seguridad
ITEM BALANCE DE EQUIPOS
CANTIDAD COSTO TOTAL
Acondicionadores de aire 3 $ 1.176,00
Computadoras; impresoras 17 $ 12.546,03
Cámaras internas 5 $ 2.100,00
Cámaras externas 2 $ 2.000,00
Equipos(monitores) para la visualización de cámaras 7 $ 3.920,00
TOTAL $ 21.742,03 Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
4.6.1.2 Muebles de Oficina
Para el adecuado equipamiento en cuanto a muebles de oficina, se
necesitarían desde mesas para la junta de accionistas hasta las sillas que
estarán ubicadas en el área de recepción, para comodidad de los futuros
clientes de la COAC.
75
Dentro de los muebles de oficina se encuentran los que se detallan a
continuación y el respectivo cuadro se encuentra en el Anexo Nº13
CUADRO Nº 35
Muebles de oficina
ITEM BALANCE DE MUEBLES
CANTIDAD COSTO TOTAL
Escritorios ejecutivos 8 $ 3.360,00
Sillas ejecutivos 8 $ 2.960,00
Escritorios básicos 8 $ 1.520,00
Sillas sencillas 8 $ 720,00
Sillas visitantes 16 $ 2.560,00
Archivadores 4 cajones 8 $ 1.760,00
Archivadores aéreos 8 $ 1.520,00
Counter Lineal Recepción 1 $ 700,00
Silla counter y para mesa de juntas 13 $ 1.300,00
Mesa para juntas 12 personas 1 $ 2.100,00
Vitrinas para suministros 5 $ 2.000,00
TOTAL $ 20.500,00 Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
4.6.1.3 DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS
La depreciación no es otra cosa más que la pérdida de valor de un
activo con el transcurso de los años, para lo cual debe utilizarse un
método de depreciación que permita conocer el valor anual de dicho
activo para luego de determinado período poder reponerlo.
El método más usado para depreciar los activos fijos, es la
depreciación lineal, este método es el más recomendado por el Servicio
de Rentas Internas (SRI); que consiste en el valor del activo menos el
valor residual o de salvamente dividido para el año de vida útil que tenga
el bien.
Los detalles de la depreciación de los activos a utilizarse en la
COAC se encuentran en el Anexo Nº14
76
4.6.2 GASTOS DE CONSTITUCIÓN
Para poder constituir la Cooperativa se deben incurrir en ciertos costos,
entre estos:
Permisos Municipales
Permiso de los Bomberos
Permiso de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria
Demás que sean pertinentes para el correcto funcionamiento de la
COAC.
Los permisos mencionados y valores respectivos fueron proporcionados
por cada una de las instituciones mencionadas; estos permisos generan
alrededor de $350 (estimados) para poder obtener los respectivos
permisos para poder iniciar las actividades de la COAC.
4.6.3 INVERSIÓN INICIAL
La inversión inicial es el dinero que se necesita para poder llevar a
cabo la creación de la COAC ya que esto genera ciertos gastos de
adquisición antes de empezar a operar como tal.
En el siguiente cuadro, se muestra los valores que se necesitarán
como inversión inicial de la COAC.
CUADRO Nº 36
Inversión inicial
Detalle Valor Porcentaje
Muebles y Equipos $ 42.242,03 17,75%
Adquisición del Terreno $ 29.766,00 12,51%
Construcción y adecuación del Edificio $ 165.620,00 69,59%
Gastos de constitución $ 350,00 0,15%
TOTAL INVERSIÓN INICIAL $ 237.978,03 100,00% Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
La inversión dependerá si los socios pueden cubrir el monto total con
sus aportaciones; caso contrario se financiaría el 15% de la inversión
77
inicial mediante un préstamo PYMES al Banco Guayaquil con una tasa de
interés anual10 del 11.23%, y serán pagaderos en 10 años, como se
estima el proyecto.
La tabla de Amortización del préstamo se encuentra en el Anexo Nº 26.
El capital inicial de toda COAC según la Ley debe ser mínimo de
doscientos salarios básicos es decir, $63.600 como capital social inicial,
capital considerado dentro del proyecto de estudio.
4.6.4 ESTIMACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
4.6.4.1 PROYECCIÓN DE INGRESOS POR CUENTAS DE AHORROS
Uno de los principales ingresos de la Cooperativa son las cuentas de
ahorro que sean aperturadas en la COAC, además los intereses que se
generarán en cuanto al otorgamiento de préstamos a los clientes de esta
Cooperativa.
Como se explicó en el estudio de la demanda, los ingresos por
cuentas de ahorro estimados en dólares, fueron considerados en base a
la estimación de la demanda mencionada anteriormente.
A continuación se presenta el cuadro estimado de los ingresos
anuales en dólares por la apertura de las cuentas de ahorro en la COAC
con un monto de $20, para lo cual se consideran al primer año 366 cuenta
ahorristas y para los demás años, se realizó una estimación de acuerdo a
un incremento porcentual anual, indicado anteriormente en la estimación
de demanda.
10 Tasa de interés proporcionada por el Banco de Guayaquil para las PYMES.
78
CUADRO Nº 37
Ingresos estimados por cuentas de ahorro
PERÍODO DEMANDA
PROYECTADA
TOTAL DE
INGRESOS
1 366 $ 7.320,00
2 384 $ 7.686,00
3 405 $ 8.108,73
4 430 $ 8.595,25
5 458 $ 9.153,95
6 490 $ 9.794,72
7 526 $ 10.529,33
8 569 $ 11.371,67
9 617 $ 12.338,26
10 672 $ 13.448,71
TOTAL 4817 $ 98.346,62
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
4.6.4.2 PROYECCIÓN DE INGRESOS POR PRÉSTAMOS
OTORGADOS POR LA COAC
Los ingresos por préstamos de la COAC son únicamente los $750
fijados para que cada cuenta ahorrista pueda acceder a un préstamo
dentro de la COAC.
El siguiente cuadro refleja la proyección de valores anuales en
dólares, según los préstamos otorgados por la COAC a los cuenta
ahorristas, para lo cual como ya se indicó anteriormente, se estipuló un
25% de la demanda estimada considerando los plazos de los préstamos a
2, 3 y 4 años.
79
CUADRO Nº 38
Ingresos estimados por préstamos otorgados
PERIODO PRESTAMOS
2 AÑOS
PRESTAMOS
3 AÑOS
PRESTAMOS
4 AÑOS
1 $ 18.750,00 $ 22.500,00 $ 26.250,00
2 $ 19.687,50 $ 23.625,00 $ 27.562,50
3 $ 20.770,31 $ 24.924,38 $ 29.078,44
4 $ 22.016,53 $ 26.419,84 $ 30.823,14
5 $ 23.447,61 $ 28.137,13 $ 32.826,65
6 $ 25.088,94 $ 30.106,73 $ 35.124,51
7 $ 26.970,61 $ 32.364,73 $ 37.758,85
8 $ 29.128,26 $ 34.953,91 $ 40.779,56
9 $ 31.604,16 $ 37.924,99 $ 44.245,82
10 $ 34.448,53 $ 41.338,24 $ 48.227,95
$ 251.912,45 $ 302.294,94 $ 352.677,42
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Los cuadros de las proyecciones de los préstamos, las respectivas
tablas de amortización y cobros de los préstamos se encuentran en mayor
detalle en los Anexos Nº 16, 17 y 18.
4.6.4.3 ESTIMACIÓN DE GASTOS OPERACIONALES Y NO
OPERACIONALES
Los gastos operacionales son aquellos en los que la COAC deberá
incurrir cada determinado período y, que se encuentran vinculados de
manera directa con las operaciones de la misma. Los gastos de
Depreciación de Activos se consideran gastos no operacionales
Dentro de los gastos operacionales estimados se encuentran:
Sueldos y Salarios
Suministros de oficina
Pago de Servicios básicos: agua, luz, teléfonos, internet.
Gastos de Publicidad
El detalle de los gastos operacionales y no operacionales se
encuentra en el Anexo Nº19.
80
4.6.4.4 ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO
Mediante el Estado de Resultados o de Pérdidas y Ganancias, se
puede conocer cuáles serán las futuras utilidades que se obtendrán con
las actividades financieras inmersas en esta COAC, para lo cual se toman
en consideración los respectivos impuestos que se deben pagar por ley;
entre estos, el 15% de participación a los trabajadores de la COAC, el
22% de Impuesto a la Renta al SRI y el 10% de Reserva Legal que suplirá
cualquier imprevisto en cuanto a recursos monetarios faltantes de ser el
caso.
Para realizar este estado, se toman en consideración todos los
ingresos, costos y gastos en los que incurra la Cooperativa al momento de
desarrollar sus operaciones financieras.
En el Anexo Nº 21 se encuentra el Estado de Pérdidas y Ganancias
proyectado a 10 años y las respectivas utilidades de los mismos.
4.6.4.5 FLUJO DE CAJA PROYECTADO
El flujo de caja proyectado es aquel que permite conocer todos los
ingresos y egresos de dinero que tenga la Cooperativa durante el tiempo
estipulado para este proyecto que es de 10 años.
En el siguiente cuadro, se muestran los flujos obtenidos en cada uno
de los períodos estimados.
81
CUADRO Nº 39
FLUJO DE CAJA GENERADO
Período Flujo neto
generado
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
$(139.378,14) $121.303,17 $127.775,64 $135.261,27 $141.807,31 $151.722,35 $161.098,98 $174.160,77 $189.151,88 $206.369,68 $226.167,78
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
El flujo de caja proyectado se encuentra con mayor detalle en el Anexo
Nº22.
4.6.4.6 BALANCE GENERAL PROYECTADO
El balance general permite conocer todos los activos, pasivos y el
patrimonio con que cuenta una empresa durante un período determinado.
En el presente estudio, el balance general se encuentra proyectado
para un período de 10 años. Este balance se encuentra en el Anexo Nº23.
4.6.5 EVALUACIÓN FINANCIERA
4.6.5.1TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
La tasa interna de retorno es la tasa máxima que esperan ganar los
inversionistas con el proyecto en mención, comparada con la tasa de
descuento es decir, la tasa requerida por los inversionistas (la que
esperan ganar con el proyecto).
82
La TIR de este proyecto es del 92% lo que indica que es rentable, ya
que es mayor a 0 y por lo tanto permite ganar más de lo esperado, ya que
la tasa requerida para los socios se estipuló en un 15%, tasa que se
considera para todo proyecto y dado que la TIR es mayor, el proyecto es
viable económicamente.
4.6.5.2 VALOR ACTUAL NETO (VAN)
Mediante el VAN se puede conocer si el proyecto cumple con su
función o no, esto es maximizar la inversión inicial en un período
determinado.
En este caso, con una vida útil de 10 años de la COAC el Valor
Actual Neto obtenido es de $ 619.691,18, la inversión inicial fue de
$237.978,03 por lo que se considera que el proyecto sí permite maximizar
la inversión dentro del período mencionado.
4.6.5.3 PERÍODO DE RECUPERACIÓN
El período de recuperación es el que permite conocer en que tiempo
se podrá recuperar el dinero que se invirtió en el proyecto; en este caso la
inversión inicial de los inversionistas o socios de la COAC se podrá
recuperar entre los períodos 1 y 2; en el Anexo Nº 24 se muestra el
respectivo cuadro del período de recuperación de la inversión de la
COAC.
4.6.5.4 RAZONES FINANCIERAS
Las razones financieras11 permiten conocer la situación financiera
del proyecto. Estos ratios o razones se las determina mediante las
cuentas del balance general en la mayoría de ellas y también se
consideran ciertas partidas del Estado de Pérdidas y Ganancias.
En este caso, las razones financieras utilizadas fueron:
11 Principios de Administración Financiera. Lawrence J., 2003
83
Razón Corriente: Permite conocer la liquidez que tiene la empresa
para poder cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo.
Resulta de dividir el Activo Corriente para el Pasivo Corriente. Para
el primer período la COAC tendría $0.69 centavos por cada dólar
que adeude, para hacer frente a sus obligaciones.
Prueba Defensiva: Permite medir el dinero en efectivo con el que se
cuenta para hacer frente a las deudas a corto plazo. Resulta de
dividir Caja y Bancos para el Pasivo Corriente. Para el primer
período, la COAC cuenta con el 19% de liquidez para cubrir las
deudas.
Rendimiento sobre la inversión: Permite conocer la capacidad que
tiene la COAC para generar utilidades en relación a la inversión.
Resulta de dividir la Utilidad Neta del período para los Activos
Totales. En el primer año, la COAC tiene el 25% de utilidad.
Rendimiento sobre el patrimonio: Permite medir la rentabilidad de los
fondos aportados por los accionistas o socios. Resulta de dividir la
Utilidad Neta para el Patrimonio. En el primer año, la COAC tiene el
54% de rendimiento.
Estas razones se encuentran en el Anexo Nº25.
4.6.5.5 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Con este análisis se podrá medir si el proyecto sigue siendo rentable
a pesar de que se vean afectadas ciertas variables que sean las más
relevantes dentro del proyecto.
Este análisis afectará al VAN y a la TIR del proyecto, entre las
variables que afectarán directamente al proyecto están la demanda en
cuanto a cuentas de ahorro, el número de prestatarios al año y el monto
de apertura establecido para las cuentas de ahorro.
A pesar de las variaciones positivas o negativas presentadas, el
proyecto sigue siendo viable, ya que se tienen flujos positivos, un VAN
positivo y una tasa de retorno (TIR) positivos.
84
Para la demanda de cuentas de ahorro se estableció un 20% es
decir, de las 366 cuentas de ahorro se aumentó un 20% teniendo como
resultado 439 cuentas en el primer año y así con el resto de períodos; a
su vez, a las 366 cuentas se le disminuyó el 20% dando como resultado
293 cuentas para el primer año.
Para el número de prestatarios se tomó en consideración el 15% es
decir, a los 90 prestatarios del primer año se le aumentó el 15% y así se
tienen 104 prestatarios; así mismo se le disminuyó el 15% teniendo 77
prestatarios al primer año.
El monto de apertura de las cuentas de ahorro es de $20, se
incrementó y disminuyó en un 50%; es decir, aumentando el 50% el
monto de apertura sería de $30 y disminuyéndolo sería de $10.
CUADRO Nº 40
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Condición Variación TIR VAN Situación
Proyecto 92% $ 619.691,18 Viable
Demanda en
Cuentas de
ahorro
+ 20% 106% $737.057,73
Viable
- 20% 79% $502.324,03
Demanda de
prestatarios
+ 15% 97% $657.290,23 Viable
- 15% 88% $582.092,13
Monto de
apertura de
las cuentas
de ahorro
+ 50% 94% $634.542,93
Viable
- 50% 91% $604.839,43
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores.
85
4.7 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
4.7.1 CONCLUSIONES
Las falencias en cuanto a condiciones habitacionales de las
personas de escasos recursos económicos son extremadamente graves,
debido a las inseguridades que presentan estas personas en sus
viviendas como techos en mal estado, pisos de tierra, no contar con
puertas ni ventanas seguras, entre otras; lo cual traen consigo accidentes
como: desprendimiento de techos, derrumbe de paredes y en el caso que
las viviendas no estén construidas con los materiales adecuados puede
presentarse una destrucción de éstas, o que si ocurre algún incendio
estén más propensas a consumirse rápidamente por el fuego, e incluso se
podría perder la vida de muchas de estas personas.
En cuanto a créditos de vivienda, es evidente que han tenido un
crecimiento acelerado, lo cual representa un beneficio para la sociedad;
sin embargo, a pesar del intento de satisfacer esta necesidad por parte de
muchas instituciones financieras tanto públicas como privadas, se logró
determinar mediante la presente investigación que sí existe un sector que
no ha sido atendido en su totalidad, éste es el caso de las personas de
escasos recursos económicos que residen en la ciudad de Guayaquil, que
no tienen las posibilidades económicas para poder ser clientes de estas
entidades financieras y por ende poder acceder a un préstamo que les
permita remodelar sus viviendas.
Mediante la investigación se pudo evidenciar que las Cooperativas
de Ahorro y Crédito son instituciones fundamentales dentro del sistema
financiero del Ecuador debido a su aporte económico al país,
beneficiando a sus asociados y clientes; teniendo en consideración que
las COACs a nivel nacional a octubre del 2012 fue de alrededor de 981
Cooperativas de Ahorro y Crédito legalizadas, se puede mencionar que
éstas tienen buena aceptación dentro del mercado ecuatoriano.
86
Aunque existen Cooperativas de Ahorro y Crédito que ofrecen
préstamos para compra, remodelación o ampliación de las viviendas, con
la presente investigación se logró determinar que aproximadamente el
60% de las personas de clase baja de la ciudad de Guayaquil no han
podido acceder a préstamos y por ende mejorar sus condiciones
habitacionales, esto trae consigo el aumento de invasiones en sectores
considerados no aptos para habitar al no contar con el dinero para poder
adquirir una vivienda; en el caso de contar con una, no pueden acceder a
un préstamo en alguna entidad financiera debido a los bajos ingresos
mensuales con que cuentan estas personas y no pueden hacer frente a
las deudas que traerían consigo dicho préstamo.
Este estudio demuestra que alrededor del 80% de estas personas,
se beneficiarían si la Cooperativa que se propone crear, existiera en la
ciudad mencionada, permitiéndoles así poder ahorrar el poco dinero que
pueden obtener de diversas actividades que realizan en sus hogares y
posterior a esto, en un momento determinado poder realizar préstamos
para que puedan remodelar sus viviendas y así tener un lugar digno
donde vivir, disminuyendo de tal manera, los índices de inseguridad que
tengan en sus viviendas frente a algún siniestro o desastre natural y a su
vez, el riesgo latente al que se exponen diariamente al habitar en malas
condiciones.
87
4.7.2 RECOMENDACIONES
Las personas deberían prestarle mayor atención a las inseguridades
que puedan tener en sus viviendas, como se ha mencionado dentro de la
presente investigación, estas inseguridades representan un peligro y
amenaza hacia su vida y la de sus familiares, así se evitarían problemas a
futuro o lamentar la muerte de algún familiar.
Las instituciones financieras deberían adaptar tanto los montos de
apertura de cuentas de ahorro como los montos de préstamos en base a
los ingresos monetarios de las personas, para que de esta manera no
tengan ningún tipo de inconvenientes por las moras que mantienen los
clientes con la institución que otorgue este tipo de productos financieros, y
a su vez se estaría evitando que la liquidez de las instituciones se vea
afectada o que las entidades financieras se declaren en quiebra.
Se deberían incrementar las COACs a nivel nacional, mediante la
investigación se pudo determinar que éstas tienen mayor participación
dentro del mercado en comparación con las entidades bancarias, por lo
que su incremento beneficiaría a la economía del país y a su vez a los
clientes que depositen su confianza en ellas; con la creación de estas
Cooperativas y funcionamiento se están generando más fuentes de
empleo para muchos ecuatorianos, contribuyendo a que los índices de
desempleo disminuyan en el país.
Se debería analizar la posibilidad de establecer mejores parámetros
crediticios, para que de esta manera más personas de escasos recursos
económicos puedan acceder a préstamos que les permitan remodelar sus
viviendas, sin que se vea afectada la liquidez de la entidad, adaptando los
pagos a las posibilidades de estas personas, tomando en consideración
que estas personas muchas veces logran obtener alrededor de $350
mensuales y con eso pueden cubrir los gastos de sus familias y satisfacer
las necesidades primarias de todo ser humano.
88
Crear una Cooperativa de Ahorro y Crédito que beneficie a las
personas de escasos recursos económicos dándoles la oportunidad de
que puedan abrir una cuenta de ahorros con un monto mínimo acorde a
sus ingresos salariales, y posterior a esto que tengan la posibilidad de
poder acceder a préstamos para viviendas para que de esta manera
puedan mejorar sus condiciones habitacionales, logrando que estas
personas tengan un lugar digno y cómodo para habitar.
89
4.8 BIBLIOGRAFÍA
Arango Mario. 2005. Manual de Cooperativismo y economía solidaria.
Editorial Universidad Cooperativa de Colombia.
Carlos E. Rodríguez Mendoza, Abril de 2009. Diccionario de economía:
Etimológico, conceptual Y procedimental. Edición especial para
estudiantes.
Carlos Sabino. Diccionario de economía y finanzas, Caracas, 1991. Ed.
Panapo.
Econ. Galo Viteri Díaz. La economía ecuatoriana en el año 2011.
Francisco Mochón Morcillo. Principios de Economía 3era edición.
Derechos Reservados 2006 por Mc Graw- Hill/ Interamericano de España,
S.A.U.
Glenn D. Westley, Brian Branch. 2000. Dinero Seguro: Desarrollo de
Cooperativas de ahorro y Crédito eficaces en América Latina.
Publicaciones BID.
Ivarth Palacio. Guía práctica para la identificación, formulación y
evaluación de proyectos. Editorial Universidad del Rosario, 2010.
Colombia.
Jordán Bucheli, Juan Román. 2004. La situación, tendencias y
posibilidades de las microfinanzas.
Julio César Tomalá González & Manuel P. González Astudillo. Ahorro y
crecimiento económico: evidencia empírica de causalidad para el período
1970-2002.
90
Nassir Sapag. Proyectos de inversión: formulación y evaluación. Editor:
Pearso Educación, 2007. México.
Napoleón Saltos G. & Lcda. Vásquez S. Ecuador: Su Realidad, Fundación
José Peralta, Edición Actualizada 2009-2010.
N. Gregory Mankiw. 2009. Principios de economía. CENGAGE learning.
Quinta edición.
P. Panadero, L. Burgos. 2006. Economía social y Cooperativismo.
Editorial Lex Nova.
Pope Jeffrey. 2002. Investigación de mercados; versión en español.
Revisión técnica Pedro Dueñas, Bogotá. Editorial Norma.
Ramón Tamanes & Santiago Gallego. 1994. Diccionario de Economía y
Finanzas. Alianza editorial. LIMUSA Noriega editores.
Robert Blacio Aguirre. El cooperativismo en el Ecuador.
Romualdo Kohler, septiembre 2009. Gestión del desarrollo local:
instrumentos para lectura de la realidad como subsidio a la planificación.
91
4.8.1 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Aching Guzmán, C., 2006. Matemáticas financieras para toma de
decisiones empresariales, Edición electrónica gratuita. (Pág. 19 y 201)
Beatriz Henao, María Agudelo, María Palacio, & Miguel Palacios.
Diccionario de economía solidaria y cooperativismo (Pág. 29 y30)
Carlos E. Rodríguez Mendoza, Abril de 2009. Diccionario de economía:
Etimológico, conceptual Y procedimental. Edición especial para
estudiantes. (Pág. 5 y 14)
Carlos Añez, Ángel Urbina & Lionar Ojeda. Factores determinantes del
ahorro interno en América Latina. Revista de Ciencias Sociales. 2002.
(Pág.295)
Carlos Sabino. Diccionario de economía y finanzas, Caracas, 1991. Ed.
Panapo (Pág. 69, 111, 115, 120, 194 y 236)
Ecuador, Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria y del Sector
Financiero Popular y Solidario, Registro Oficial 444 de 10-may-2011 (Art.
81)
Horacio Mercado Vargas, enero 2012. Propuesta de innovación del plan
de estudios de maestría en administración. México. (Pág. 21)
Ley de Cooperativas, agosto 2009. (Art. 66)
Marcial Córdova. Formulación y Evaluación de Proyectos. Bogotá: Eco
Ediciones, 2006 (Pág. 20,22-27, 285)
92
Ramírez Almaguer, Vidal Marrero & Domínguez Rodríguez: "Etapas del
Análisis de Factibilidad. Compendio Bibliográfico" en Contribuciones a la
Economía, marzo 2009. (Pág. 5)
Tania Santos S., noviembre 2008. "Estudio de factibilidad de un proyecto
de inversión: etapas en su estudio. (Pág. 1)
Ramón Tamanes & Santiago Gallego. 1994. Diccionario de Economía y
Finanzas. Alianza editorial. LIMUSA Noriega editores. (Pág. 35)
93
4.8.2 NETGRAFÍA
Asociación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito:www.acsb.coop
Banco Central del Ecuador: www.bce.fin.ec
Banco Pichincha: www.pichincha.com
Banco del Pacífico: www.bancodelpacifico.com
Banco Guayaquil: www.bancoguayaquil.com
Cooperativa de Ahorro y Crédito 29 de Octubre: www.29deoctubre.fin.ec
Cooperativa de Ahorro y Crédito 23 de Julio: www.coop23dejulio.fin.ec
Cooperativa de Ahorro y Crédito Andalucía: www.andalucia.fin.ec
Corporación Nacional de Finanzas Populares y Solidarias:
www.finanzaspopulares.gob.ec
El Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crédito: www.woccu.org
Instituto Ecuatoriano de Estadísticas y Censos: www.inec.gob.ec
Instituto de economía Popular y Solidaria: www.ieps.gob.ec
Superintendencia de Bancos y seguros: www.sbs.gob.ec
Superintendencia de Economía Popular y Solidaria: www.seps.gob.ec
www.auditoresycontadores.com
www.derechoecuador.com
www.dspace.espol.edu.ec
www.ecuadorinmediato.com
www.economia.com.mx
www.eumed.net
94
4.8.3 REVISTAS Y PERÍODICOS
Revista Clave: www.clave.com.ec
Revista Ekos Negocios: www.ekosnegocios.com
Revista Red de revistas científicas de América latina y el Caribe, España y
Portugal: www.redalyc.com
Diario El Universo: www.eluniverso.com
Diario Expreso: www.diarioexpreso.ec
95
4.8.4 TESIS CONSULTADAS
Tesis de grado previo a la obtención del título de Ingeniero en Economía y
finanzas. Escuela Politécnica Nacional. Gestión del riesgo de crédito y su
impacto en la estructura financiera de la cooperativa de ahorro y crédito
Alianza del Valle. Patricia Alexandra Chiluisa Yépez & Lorena Patricia
Torres Bastidas, 2008.
Tesis de grado previa a la obtención del título de Licenciadas en
contabilidad y auditoría CPA. Universidad Tecnológica Equinoccial.
Incidencia del pago del impuesto a la renta en la producción y prestación
de servicios de la cooperativa de ahorro y crédito “Magisterio Manabita
Ltda.” Análisis contable de los años 2000 al 2004, Vicenta Yasmina Azua
Santana, 2006.
Tesis de grado previa a la obtención del título de Licenciadas en
contabilidad y auditoría CPA. Universidad Tecnológica Equinoccial.
Manual de procedimientos de control interno operativo de la cooperativa
de ahorro y crédito “Nacional Llano Grande Ltda.”. Jenny del Rocío
Cuichán Pachacama & Jenny Cristina Simbaña Muzo, 2003-2004.
Tesis de Grado previa a la obtención del Título de Ingeniero en Ciencias
Económicas y Financieras. Escuela Politécnica Nacional. Análisis
económico de los factores que determinan el comportamiento de la
construcción de vivienda en el Ecuador y su impacto en el desarrollo del
sector proyectado al año 2012. Gabriela Arboleda Moreano, agosto 2011.
Tesis de Grado previa a la obtención del Título de Magíster en Sistemas
de Información Gerencial, Escuela Superior Politécnica del Litoral, Tema:
creación de un marco de control para la administración del riesgo
operativo relacionado con la tecnología de información como modelo
´para las cooperativas de ahorro y crédito del Ecuador, Jimmy Arturo Brito
Domínguez, 2009.
ANEXO Nº 1
FORMATO DE LA ENCUESTA
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
OBJETIVO: Evidenciar la necesidad que tienen las personas de escasos recursos económicos para remodelar sus viviendas por encontrarse en condiciones deplorables o en mal estado, debido a que esto representa un peligro latente a sufrir riesgos o accidentes.
INSTRUCCIÓN: Lea las preguntas con atención. Revise las alternativas de cada respuesta y marque con un visto la que
considere que se apegue más a su situación.
I. INFORMACIÓN GENERAL Edad:
Entre 20 – 30 años Entre 31 – 40 años Más de 41 años
Género: Femenino Masculino
Sector: Guasmos Bastión Popular
II. INFORMACIÓN ESPECÍFICA
Instructivo: Marque las casillas con un visto y sea específico con los datos que se requieren.
1. Actualmente, ¿cuenta con un trabajo estable? Sí No
2. En su hogar ¿es usted quien se ocupa de los gastos que generan sus cargas familiares?
Sí No
3. ¿Cuántas cargas familiares tiene usted? Entre 0 – 3 Entre 4 - 7 Más de 8
4. ¿A cuánto ascienden sus ingresos mensuales? Entre $ 150 - $ 250 Entre $ 251 - $ 350 Entre $ 351 - $ 450 Superior a $ 451
5. La vivienda en la que reside actualmente es: Propia Arrendada De algún familiar Otros
6. Si su respuesta anterior es “propia” ¿Posee escrituras que respalden la propiedad de dicho bien?
Sí No
7. ¿En qué condiciones se encuentra la vivienda en la que reside actualmente?
Excelente Muy buena Buena Mala
8. ¿Posee un bien mueble de valor aparte de su vivienda? Si No
9. ¿Ha tenido la oportunidad de acceder a un préstamo de vivienda? Sí No
10. Si su respuesta anterior fue sí ¿Presentó alguna dificultad para cumplir con los requisitos que le solicitaban?
Si No
Menciónela: _________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
11. ¿Si tuviera la oportunidad de acceder a un préstamo que le permita mejorar las condiciones de su vivienda lo haría?
Sí No Tal vez
12. ¿Qué tan beneficioso considera la creación de una Cooperativa de ahorro y crédito destinada a dar préstamos para que las personas de escasos recursos económicos puedan remodelar sus viviendas?
Muy beneficioso Algo beneficioso Poco beneficioso Nada beneficioso
III. INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA Instrucción: conteste claramente las siguientes preguntas, y exprese su opinión en la que considere.
13. Dentro de los siguientes rangos ¿Cuál considera usted accesible para abrir una cuenta de ahorros?
Entre $ 20 - $ 25 Entre $ 30 - $ 40 Entre $ 45 - $ 55
14. ¿Qué tipos de arreglos le gustaría hacer en su vivienda, en el caso que solicite y acceda al préstamo?
Nivelar el piso Poner cerámica, baldosa, mármol Cambiar o Arreglar techos Enlucir paredes, Mesones, baños Cuartos individuales Instalaciones, Pinturas Otros
Otros: ________________________________________________
ANEXO Nº 2
TASAS DE INTERÉS ESTABLECIDAS POR EL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR
ENERO 2013 1. TASAS DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS VIGENTES
Tasas Referenciales Tasas Máximas
Tasa Activa Efectiva Referencial
para el segmento:
% anual Tasa Activa Efectiva Máxima
para el segmento:
% anual
Productivo Corporativo 8.17 Productivo Corporativo 9.33
Productivo Empresarial 9.53 Productivo Empresarial 10.21
Productivo PYMES 11.20 Productivo PYMES 11.83
Consumo 15.91 Consumo 16.30
Vivienda 10.64 Vivienda 11.33
Microcrédito Acumulación Ampliada 22.44 Microcrédito Acumulación Ampliada 25.50
Microcrédito Acumulación Simple 25.20 Microcrédito Acumulación Simple 27.50
Microcrédito Minorista 28.82 Microcrédito Minorista 30.50
2. TASAS DE INTERÉS PASIVAS EFECTIVAS PROMEDIO POR INSTRUMENTO
Tasas Referenciales % anual Tasas Referenciales % anual
Depósitos a plazo 4.53 Depósitos de Ahorro 1.41
Depósitos monetarios 0.60 Depósitos de Tarjetahabientes 0.63
Operaciones de Reporto 0.24
3. TASAS DE INTERÉS PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES POR PLAZO
Tasas Referenciales % anual Tasas Referenciales % anual
Plazo 30-60 3.89 Plazo 121-180 5.11
Plazo 61-90 3.67 Plazo 181-360 5.65
Plazo 91-120 4.93 Plazo 361 y más 5.35
ANEXO Nº 3
SOLICITUD DE REGISTRO DE LA PATENTE MUNICIPAL
ANEXO Nº 4
REQUISITOS PARA OBTENER LA PATENTE MUNICIPAL
ANEXO Nº 5
DECLARACIÓN DEL IMPUESTO 1.5 x MIL
ANEXO Nº 6
COTIZACIÓN DE MUEBLES DE OFICINA
ANEXO Nº 7
COTIZACIÓN DE SUMINISTROS DE OFICINA
ANEXO Nº 8
COTIZACIÓN CONSTRUCCIÓN DEL EDIFICIO DE LA COAC
ANEXO Nº 9
ARTÍCULOS DE LA LEY ORGÁNICA DE LA ECONOMÍA POPULAR Y
SOLIDARIA Y DEL SECTOR FINANCIERO POPULAR Y SOLIDARIO
Registro Oficial 444 de 10-may-2011 Estado: Vigente
Título I DEL ÁMBITO, OBJETO Y PRINCIPIOS
Art. 1.- Definición.- Se entiende por economía popular y Solidaria a la forma de organización económica, donde sus integrantes realizan procesos de producción, intercambio, comercialización, financiamiento y consumo de bienes y servicios con el propósito de satisfacer necesidades y generar ingresos, basadas en relaciones de solidaridad, cooperación y reciprocidad, privilegiando al trabajo y al ser humano como sujeto y fin de su actividad, siempre orientada al buen vivir, en armonía con la naturaleza; por sobre la apropiación, el lucro y la acumulación de capital.
Art. 2.- Ámbito.- Se rigen por la presente ley, todas las personas naturales y jurídicas, y demás formas de organización que, de acuerdo con la Constitución, conforman la economía popular y solidaria y el sector Financiero Popular y Solidario; y, las instituciones públicas encargadas de la rectoría, regulación, control, fortalecimiento, promoción y acompañamiento. Las disposiciones no se aplicaran a los grupos profesionales, laborales, culturales, deportivos, religiosas y otras, cuyo objeto social principal no sea la realización de actividades económicas de producción de bienes o prestación de servicios. Tampoco serán aplicables las disposiciones de la presente Ley, a las mutualistas y fondos de inversión, las mismas que se regirán por la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero y Ley de Mercado de Valores, respectivamente.
Art. 3.- Objeto.- La presente Ley tiene por objeto: a) Reconocer, fomentar y fortalecer la Economía Popular y Solidaria y el
Sector Financiero Popular y Solidario en su ejercicio y relación con los
demás sectores de la economía y con el Estado;
b) Potenciar las prácticas de la economía popular y solidaria que se
desarrollan en las comunas, comunidades, pueblos y nacionalidades, y
en sus unidades económicas productivas para alcanzar el Sumak
Kawsay;
c) Establecer un marco jurídico común para las personas naturales y
jurídicas que integran la Economía Popular y Solidaria y del Sector
Financiero Popular y Solidario;
d) Instituir el régimen de derechos, obligaciones y beneficios de las
personas y organizaciones sujetas a esta ley; y,
e) Establecer la institucionalidad pública que ejercerá la rectoría,
regulación, control, fomento y acompañamiento.
Art. 4.- Principios.- Las personas y organizaciones amparadas por esta ley, en el ejercicio de sus actividades, se guiarán por los siguientes principios, según corresponda:
a) La búsqueda del buen vivir y del bien común
b) La prelación del trabajo sobre el capital y de los intereses colectivos
sobre los individuales
c) El comercio justo y consumo ético y responsable
d) La equidad de género
e) El respeto a la identidad cultural
f) La autogestión
g) La responsabilidad social y ambiental, la solidaridad y rendición de
cuentas
h) La distribución equitativa y solidaria de excedentes
Título II DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
Capítulo I DE LAS FORMAS DE ORGANIZACIÓN DE LA ECONOMÍA POPULAR Y
SOLIDARIA Art. 8.- Formas de Organización.- Para efectos de la presente Ley, integran la Economía Popular y Solidaria las organizaciones conformadas en los Sectores Comunitarios, Asociativos y Cooperativistas, así como también las Unidades Económicas Populares.
Art. 13.- Normas contables.- Las organizaciones, sujetas a esta Ley se someterán en todo momento a las normas contables dictadas por la Superintendencia, independientemente de la aplicación de las disposiciones tributarias existentes.
Art. 14.- Disolución y Liquidación.- Las organizaciones se disolverán y liquidarán por voluntad de sus integrantes, expresada con el voto de las dos terceras partes de sus integrantes, y por las causales establecidas en la presente Ley y en el procedimiento estipulado en su estatuto social. Los resultados de la disolución y liquidación, en forma documentada, se pondrán en conocimiento de la Superintendencia, a fin de proceder a la cancelación de su registro público. La Superintendencia podrá supervisar la disolución y liquidación de las organizaciones.
Sección 3 DE LAS ORGANIZACIONES DEL SECTOR COOPERATIVO
Art. 21.-Sector Cooperativo.- Es el conjunto de cooperativas entendidas como sociedades de personas que se han unido en forma voluntaria para satisfacer sus necesidades económicas, sociales y culturales en común, mediante una empresa de propiedad conjunta y de gestión democrática, con personalidad jurídica de derecho privado e interés social. Las cooperativas, en su actividad y relaciones, se sujetarán a los principios establecidos en esta Ley y a los valores y principios universales del cooperativismo y a las prácticas de Buen Gobierno Corporativo.
Art. 22.- Objeto.- El objeto social principal de las cooperativas, será concreto y constará en su estatuto social y deberá referirse a una sola actividad económica, pudiendo incluir el ejercicio de actividades complementarias ya sea de un grupo, sector o clase distinto, mientras sean directamente relacionadas con dicho objeto social.
Art. 23.- Grupos.- Las cooperativas, según la actividad principal que vayan a desarrollar, pertenecerán a uno solo de los siguientes grupos: producción, consumo, vivienda, ahorro y crédito y servicios.
En cada uno de estos grupos se podrán organizar diferentes clases de cooperativas, de conformidad con la clasificación y disposiciones que se establezcan en el Reglamento de esta Ley.
Art. 27.- Cooperativas de ahorro y crédito.- Estas cooperativas estarán a lo dispuesto en el Título III de la presente Ley.
Art. 29.- Socios.- Podrán ser socios de una cooperativa las personas naturales legalmente capaces o las personas jurídicas que cumplan con el vínculo común y los requisitos establecidos en el reglamento de la presente Ley y en el estatuto social de la organización. Se excepcionan del requisito de capacidad legal las cooperativas estudiantiles.
La calidad de socio nace con la aceptación por parte del Consejo de Administración y la suscripción de los certificados que correspondan, sin perjuicio de su posterior registro en la Superintendencia y no será susceptible de transferencia ni transmisión.
Art. 30.- Pérdida de la calidad de socio.- La calidad de socio de una cooperativa, se pierde por las siguientes causas:
a) Retiro Voluntario; b) Exclusión; c) Fallecimiento; o, d) Pérdida de la personalidad jurídica.
Los procedimientos constarán en el Reglamento de la presente Ley y en el Estatuto Social de la cooperativa.
Art. 32.- Estructura Interna.- Las cooperativas contarán con una Asamblea General de socios o de Representantes, un Consejo de Administración, un Consejo de Vigilancia y una gerencia, cuyas atribuciones y deberes, además de las señaladas en esta Ley, constarán en su Reglamento y en el estatuto social de la cooperativa. En la designación de los miembros de estas instancias se cuidará de no incurrir en conflictos de intereses.
Art. 33.- Asamblea General de Socios.- La Asamblea General es el máximo órgano de gobierno de la cooperativa y estará integrada por todos los socios, quienes tendrán derecho a un solo voto, sin considerar el monto de sus aportaciones y que podrá ser ejercido en forma directa o mediante delegación a otro socio. Sus decisiones y resoluciones obligan a todos los socios y a los órganos de la cooperativa.
Art. 34.- Asamblea General de representantes.- Las cooperativas que tengan más de doscientos socios, realizarán la asamblea general a través de representantes, elegidos en un número no menor de treinta, ni mayor de cien.
Art. 35.- Elección de representantes.- Los representantes a la Asamblea General serán elegidos por votación personal, directa y secreta de cada uno de los socios, mediante un sistema de elecciones universales, que puede ser mediante asambleas sectoriales definidas en función de criterios territoriales, sociales, productivos, entre otros, diseñado por la cooperativa y que constará en el reglamento de elecciones de la entidad; debiendo observar que, tanto la matriz, como sus agencias, oficinas o sucursales, estén representadas en función del número de socios con el que cuenten.
Art. 36.- Prohibición para ser representante.- No podrán ser representantes a la Asamblea General:
a) Los socios que se encontraren en proceso de exclusión;
b) Los socios que se encuentren litigando con la cooperativa;
c) Los socios que mantengan vínculos contractuales con la cooperativa no
inherentes a la calidad de socio;
d) Los funcionarios o empleados;
e) Los socios que se encontraren en mora por más de noventa días con la
misma cooperativa;
f) Los cónyuges, convivientes en unión de hecho o parientes hasta el
cuarto grado de consanguinidad y segundo de afinidad de los
representantes, vocales de los consejos, gerente y empleados de la
cooperativa; y,
g) Los que estuvieren incursos en otras prohibiciones estatutarias.
Art. 37.- Pérdida de la calidad de representante.- El representante que incurriese en morosidad mayor a noventa días con la cooperativa o en cualquiera de las prohibiciones para tener esa calidad, perderá la misma y será reemplazado por el suplente que corresponda, por el resto del período para el cual fue elegido el representante cesante.
Art. 38.- Consejo de Administración.- Es el órgano directivo y de fijación de políticas de la cooperativa, estará integrado por un mínimo de tres y máximo nueve vocales principales y sus respectivos suplentes, elegidos en Asamblea General en votación secreta, de acuerdo a lo establecido en el Reglamento de esta Ley.
Los vocales durarán en sus funciones el tiempo fijado en el estatuto social, que no excederá de cuatro años y podrán ser reelegidos por una sola vez.
Art. 39.- Presidente.- El presidente del Consejo de Administración lo será también de la cooperativa y de la Asamblea General, será designado por el Consejo de Administración de entre sus miembros, ejercerá sus funciones dentro del periodo señalado en el estatuto social y podrá ser reelegido por una sola vez mientras mantenga la calidad de vocal de dicho consejo, quien tendrá voto dirimente cuando el Consejo de Administración tenga número par.
Art. 40.- Consejo de Vigilancia.- Es el órgano de control interno de las actividades económicas que, sin injerencia e independiente de la administración, responde a la Asamblea General; estará integrado por un mínimo de tres y máximo cinco vocales principales y sus respectivos suplentes, elegidos en Asamblea General en votación secreta, de acuerdo a lo establecido en el Reglamento de esta Ley.
Los vocales durarán en sus funciones el tiempo fijado en el estatuto social, que no excederá de cuatro años y podrán ser reelegidos por una sola vez.
Art. 41.-Reelección.- En las cooperativas cuyas asambleas son de representantes, para la reelección de los vocales de los consejos, los aspirantes, deberán participar en un proceso eleccionario previo y ser electos como representantes.
Art. 42.- Período.- El período de duración para el ejercicio del cargo de los vocales de los consejos y auditores, regirá a partir del registro del nombramiento en la Superintendencia, hasta tanto continuarán en sus funciones los personeros cuyo período esté feneciendo.
Art. 45.- Gerente.- El gerente es el representante legal, judicial y extrajudicial de la cooperativa, será designado por el Consejo de Administración, siendo de libre designación y remoción y será responsable de la gestión y administración integral de la misma, de conformidad con la Ley, su Reglamento y el estatuto social de la cooperativa.
En los segmentos de las Cooperativas de Ahorro y Crédito determinados por la Superintendencia, será requisito la calificación de su Gerente por parte de esta última.
En caso de ausencia temporal le subrogará quien designe el Consejo de Administración, el subrogante deberá cumplir con los mismos requisitos exigidos para el titular.
Art. 47.- Atribuciones de los Órganos Internos.- Las atribuciones y deberes de la Asamblea General, de los Consejos de Administración y Vigilancia, del Presidente y Gerente, constan en la presente Ley y en su reglamento, sin perjuicio de las que se determinen en los estatutos sociales.
Art. 48.- Patrimonio.- El patrimonio de las cooperativas estará conformado por el capital social, el fondo de Reserva Legal y otras reservas estatutarias; todo esto constituye el medio económico y financiero a través del cual la cooperativa puede cumplir con su objeto social.
Art. 49.-Capital social.- El capital social de las cooperativas será variable e ilimitado estará constituido por las aportaciones pagadas por sus socios, en numerario, bienes o trabajo debidamente avaluados por el Consejo de Administración.
Las aportaciones de los socios estarán representadas por certificados de aportación nominativos y transferibles entre socios o a favor de la cooperativa.
Cada socio podrá tener aportaciones de hasta el equivalente al cinco por ciento (5%) del capital en las cooperativas de ahorro y crédito y hasta el diez por ciento (10%) en los otros grupos.
Art. 50.- Fondo Irrepartible de Reserva Legal.- El Fondo Irrepartible de Reserva Legal lo constituyen las cooperativas para solventar contingencias patrimoniales, se integrará e incrementará anualmente con al menos el cincuenta por ciento (50%) de las utilidades y al menos el cincuenta por ciento (50%) de los excedentes anuales obtenidos por la organización. No podrá distribuirse entre los socios, ni incrementar sus certificados de aportación, bajo ninguna figura jurídica, y podrá ser distribuido exclusivamente al final de la liquidación de la cooperativa de acuerdo con lo que resuelva la Asamblea General.
También formarán parte del Fondo Irrepartible de Reserva Legal, las donaciones y legados, efectuados en favor de la cooperativa.
Art. 51.- Otras reservas.- Las cooperativas podrán, a más de la reserva legal, crear las reservas que, por la naturaleza de la entidad, considere necesarias.
Art. 52.- Utilidades.- Para efectos de la presente Ley se definen como utilidades todos los ingresos obtenidos en operaciones con terceros, luego de deducidos los correspondientes costos, gastos y deducciones adicionales, conforme lo dispuesto en esta Ley.
Art. 53.- Excedentes.- Son los valores sobrantes o remanentes obtenidos por las cooperativas en las actividades económicas realizadas con sus socios, una vez deducidos los correspondientes costos, gastos y deducciones adicionales, conforme lo dispuesto en esta Ley.
Art. 54.- Distribución de utilidades y excedentes.- Las utilidades y excedentes, en caso de generarse se distribuirán de la siguiente manera:
a) Por lo menos el cincuenta por ciento (50%) se destinará al incremento
del Fondo Irrepartible de Reserva Legal;
b) Hasta el cinco por ciento (5%) como contribución a la Superintendencia,
según la segmentación establecida; y,
c) El saldo se destinará a lo que resuelva la Asamblea General.
Art. 55.- Emisión de Obligaciones.- Las cooperativas podrán emitir obligaciones de libre negociación, de acuerdo con las regulaciones del mercado de valores y las que dicte el regulador previsto en esta Ley, en cuanto a redención, intereses y una participación porcentual en las utilidades o excedentes, obligaciones que no conceden a sus poseedores, la calidad de socios, derecho de voto, ni participación en la toma de decisiones en la cooperativa.
Art. 56.- Fusión y Escisión.- Las cooperativas de la misma clase podrán fusionarse o escindirse por decisión de las dos terceras partes de los socios o representantes, previa aprobación de la Superintendencia.
La expresión de voluntad por escrito de los socios que no estuvieren de acuerdo con la fusión o escisión, se considerará como solicitud de retiro voluntario y dará derecho a la liquidación de los haberes.
Art. 57.- Disolución.- Las cooperativas podrán disolverse, por las siguientes causas:
a) Vencimiento del plazo de duración establecido en el estatuto social de la
cooperativa;
b) Cumplimiento de los objetos para las cuales se constituyeron;
c) Por sentencia judicial ejecutoriada;
d) Decisión voluntaria de la Asamblea General, expresada con el voto
secreto de las dos terceras partes de sus integrantes; y,
e) Por resolución de la Superintendencia, en los siguientes casos:
1. Violación de la Ley, su Reglamento o de los estatutos sociales, que
pongan en riesgo su existencia o causen graves perjuicios a los
intereses de sus socios o de terceros;
2. Deterioro patrimonial que ponga en riesgo la sostenibilidad de la
organización o la continuidad en sus operaciones o actividades;
3. La inactividad económica o social por más de dos años;
4. La incapacidad, imposibilidad o negativa de cumplir con el objetivo
para el cual fue creada;
5. Disminución del número de sus integrantes por debajo del mínimo
legal establecido;
6. Suspensión de pagos, en el caso de las Cooperativas de Ahorro y
Crédito; y,
7. Las demás que consten en la presente Ley, su Reglamento y el
estatuto social de la cooperativa.
Art. 58.- Inactividad.- La Superintendencia, a petición de parte o de oficio, podrá declarar inactiva a una cooperativa que no hubiere operado durante dos años consecutivos Se presume esta inactividad cuando la organización no hubiere remitido los balances o informes de gestión correspondientes.
Para las Cooperativas de Ahorro y Crédito la Superintendencia fijará el tiempo y las causas para declarar la inactividad.
La resolución que declare la inactividad de una cooperativa, será notificada a los directivos y socios, en el domicilio legal de la cooperativa, a más de ello mediante una publicación en medios de comunicación escritos de circulación nacional.
Si la inactividad persiste por más de tres meses desde la publicación, la Superintendencia podrá declararla disuelta y disponer su liquidación y cancelación del Registro Público.
Art. 59.- Reactivación.- La Superintendencia podrá resolver la reactivación de una cooperativa que se encontrare en proceso de liquidación, siempre que se hubieren superado las causas que motivaron su disolución y cuando se cumplan los requisitos previstos en la Ley y su reglamento.
Art. 60.- Liquidación.- Salvo en los casos de fusión y escisión, una vez disuelta la cooperativa se procederá a su liquidación, la cual consiste en la extinción de las obligaciones de la organización y demás actividades relacionadas con el cierre; para cuyo efecto, la cooperativa conservará su personalidad jurídica, añadiéndose a su razón social, las palabras "en liquidación.
Título III DEL SECTOR FINANCIERO POPULAR Y SOLIDARIO
Sección 1
DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
Art. 81.- Cooperativas de ahorro y crédito.- Son organizaciones formadas por personas naturales o jurídicas que se unen voluntariamente con el objeto de realizar actividades de intermediación financiera y de responsabilidad social con sus socios y, previa autorización de la Superintendencia, con clientes o terceros con sujeción a las regulaciones y a los principios reconocidos en la presente Ley.
Art. 82.- Requisitos para su constitución.- Para constituir una cooperativa de ahorro y crédito, se requerirá contar con un estudio de factibilidad y los demás requisitos establecidos en el Reglamento de la presente Ley.
Art. 83.- Actividades financieras.- Las cooperativas de ahorro y crédito, previa autorización de la Superintendencia, podrán realizar las siguientes actividades:
a) Recibir depósitos a la vista y a plazo, bajo cualquier mecanismo o
modalidad autorizado;
b) Otorgar préstamos a sus socios;
c) Conceder sobregiros ocasionales;
d) Efectuar servicios de caja y tesorería;
e) Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos, así como emitir
giros contra sus propias oficinas o las de instituciones financieras
nacionales o extranjeras;
f) Recibir y conservar objetos muebles, valores y documentos en depósito
para su custodia y arrendar casilleros o cajas de seguridad para
depósitos de valores;
g) Actuar como emisor de tarjetas de crédito y de débito;
h) Asumir obligaciones por cuenta de terceros a través de aceptaciones,
endosos o avales de títulos de crédito, así como por el otorgamiento de
garantías, fianzas y cartas de crédito internas y externas, o cualquier
otro documento, de acuerdo con las normas y prácticas y usos
nacionales e internacionales;
i) Recibir préstamos de instituciones financieras y no financieras del país y
del exterior;
j) Emitir obligaciones con respaldo en sus activos, patrimonio, cartera de
crédito hipotecaria o prendaria propia o adquirida, siempre que en este
último caso, se originen en operaciones activas de crédito de otras
instituciones financieras;
k) Negociar títulos cambiarios o facturas que representen obligación de
pago creados por ventas a crédito y anticipos de fondos con respaldo de
los documentos referidos;
l) Invertir preferentemente, en este orden, en el Sector Financiero Popular
y Solidario, sistema financiero nacional y en el mercado secundario de
valores y de manera complementaria en el sistema financiero
internacional;
m) Efectuar inversiones en el capital social de cajas centrales; y,
n) Cualquier otra actividad financiera autorizada expresamente por la
Superintendencia.
Las cooperativas de ahorro y crédito podrán realizar las operaciones detalladas en este artículo, de acuerdo al segmento al que pertenezcan, de conformidad a lo que establezca el Reglamento de esta Ley.
ANEXO Nº 10
OBRAS FÍSICAS Y CONSTRUCCIÓN DEL EDIFICIO
BALANCE DE OBRA CIVIL
ITEM UNIDAD
DE MEDIDA
ESPECIFICACIÓN TÉCNICA
TAMAÑO COSTO
UNITARIO COSTO TOTAL
Edificio m2 Hormigón Armado 182,00 $ 910,00 $ 165.620,00
Terreno m2 N/A 135,30 $ 220,00 $ 29.766,00
TOTAL $ 195.386,00 Fuente: Constructora CONINBAG Elaboración: Los investigadores
CONSTRUCCIÓN DEL EDIFICIO
TAMAÑO COSTO
UNITARIO TOTAL
Construcción y diseño 182 m2 $ 650,00 $ 118.300,00
Honorarios profesionales* 182 m2 $ 162,50 $ 29.575,00
Mano de obra* 182 m2 $ 97,50 $ 17.745,00
TOTAL
$ 910,00 $ 165.620,00
*25% DE HONORARIOS PROFESIONALES (650*25% = 162,50 c/m2) incluye diseños, cálculos, planos, permisos, etc. *15% DE MANO DE OBRA (650*15% = 97,50 c/m2) incluye albañiles, fierreros, carpinteros, ayudantes. Fuente: Constructora CONINBAG Elaboración: Los investigadores
ANEXO Nº 11
BALANCE DEL PERSONAL NECESARIO PARA LA COAC
BALANCE DE PERSONAL
CARGO No. DE
PUESTOS REMUNERACIÓN
UNITARIA REMUNERACIÓN
TOTAL
CAJERAS 3 $ 450,00 $ 1.350,00
RECEPCIONISTA 1 $ 350,00 $ 350,00
MENSAJEROS 2 $ 318,00 $ 636,00
GUARDIAS DE SEGURIDAD 8 $ 500,00 $ 4.000,00
ASISTENTES 5 $ 350,00 $ 1.750,00
ANALISTAS DE CRÉDITO 3 $ 700,00 $ 2.100,00
SUPERVISOR DE CRÉDITO 1 $ 1.000,00 $ 1.000,00
JEFE DE CRÉDITO Y COBRO 1 $ 1.500,00 $ 1.500,00
JEFE ADMINISTRATIVO 1 $ 1.500,00 $ 1.500,00
JEFE FINANCIERO* 1 $ 1.500,00 $ 1.500,00
GERENTE DE COOPERATIVA 1 $ 2.000,00 $ 2.000,00
TOTAL SUELDOS ANUAL $ 17.686,00 *El Jefe Administrativo se encargará de la Contabilidad de la COAC
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
ANEXO Nº 12
BALANCE DE EQUIPOS DE OFICINA, CÓMPUTO Y SEGURIDAD
ITEM
BALANCE DE EQUIPOS
CANTIDAD COSTO
UNITARIO SUBTOTAL
IVA 12%
COSTO TOTAL
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Equipos de Oficina
Acondicionadores de aire 3 $ 350,00 $ 1.050,00 $ 126,00 $ 1.176,00
$ 350,00 $ 1.050,00 $ 126,00 $ 1.176,00
Equipos de Computo y otros
Computadoras; impresoras 17 $ 658,93 $ 11.201,81 $ 1.344,22 $ 12.546,03
Cámaras internas 5 $ 375,00 $ 1.875,00 $ 225,00 $ 2.100,00
Cámaras externas 2 $ 892,86 $ 1.785,71 $ 214,29 $ 2.000,00
Visualización cámaras (Sistema)* 7 $ 500,00 $ 3.500,00 $ 420,00 $ 3.920,00
$ 2.426,79 $ 18.362,52 $ 2.203,50 $ 20.566,03
ANEXO Nº 13
BALANCE DE MUEBLES DE OFICINA
ITEM
BALANCE DE MUEBLES
CANTIDAD COSTO
UNITARIO SUBTOTAL 12% COSTO TOTAL
Muebles de Oficina
Escritorios ejecutivos 8 $ 375,00 $ 3.000,00 $ 360,00 $ 3.360,00
Sillas ejecutivos 8 $ 330,36 $ 2.642,88 $ 317,15 $ 2.960,03
Escritorios básicos 8 $ 169,64 $ 1.357,12 $ 162,85 $ 1.519,97
Sillas sencillas 8 $ 80,36 $ 642,88 $ 77,15 $ 720,03
Sillas visitantes 16 $ 142,86 $ 2.285,76 $ 274,29 $ 2.560,05
Archivadores 4 cajones 8 $ 196,43 $ 1.571,44 $ 188,57 $ 1.760,01
Archivadores aéreos 8 $ 169,64 $ 1.357,12 $ 162,85 $ 1.519,97
Counter Lineal Recepción 1 $ 625,00 $ 625,00 $ 75,00 $ 700,00
Silla counter y para mesa de juntas 13 $ 89,29 $ 1.160,77 $ 139,29 $ 1.300,06
Mesa para juntas 12 personas 1 $ 1.875,00 $ 1.875,00 $ 225,00 $ 2.100,00
Vitrinas para suministros 5 $ 357,14 $ 1.785,70 $ 214,28 $ 1.999,98
$ 4.410,72 $ 18.303,67 $ 2.196,44 $ 20.500,11 Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
ANEXO Nº 14
DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS
ITEM
COSTO TOTAL
VIDA UTIL
VALOR DE LIQUIDACIÓN
VALOR DE DEPRECIACION
Muebles de Oficina
Escritorios ejecutivos $ 3.360,00 10 $ 336,00 $ 302,40
Sillas ejecutivos $ 2.960,03 10 $ 296,00 $ 266,40
Escritorios básicos $ 1.519,97 10 $ 152,00 $ 136,80
Sillas sencillas $ 720,03 10 $ 72,00 $ 64,80
Sillas visitantes $ 2.560,05 10 $ 256,01 $ 230,40
Archivadores 4 cajones $ 1.760,01 10 $ 176,00 $ 158,40
Archivadores aéreos $ 1.519,97 10 $ 152,00 $ 136,80
Counter Lineal Recepción $ 700,00 10 $ 70,00 $ 63,00
Silla counter y para mesa de juntas $ 1.300,06 10 $ 130,01 $ 117,01
Mesa para juntas 12 personas $ 2.100,00 10 $ 210,00 $ 189,00
Vitrinas para suministros $ 1.999,98 10 $ 200,00 $ 180,00
$ 20.500,11 $ 2.050,01 $ 1.845,01
Equipos de Oficina
Acondicionadores de aire $ 1.176,00 10 $ 117,60 $ 105,84
$ 1.176,00
$ 117,60 $ 105,84
Equipos de Computo y otros
Computadoras; impresoras $ 12.546,03 3 $ 1.254,60 $ 3.763,81
Cámaras internas $ 2.100,00 3 $ 210,00 $ 630,00
Cámaras externas $ 2.000,00 3 $ 200,00 $ 600,00
Equipos para la Visualización de cámaras $ 3.920,00 3 $ 392,00 $ 1.176,00
$ 20.566,03 $ 2.056,60 $ 6.169,81
Edificio
Edificio $165.620,00 20 $ 16.562,00 $ 7.452,90
$165.620,00 $ 16.562,00 $ 7.452,90
TOTAL DE LA DEPRECIACION $207.862,14 $ 20.786,21 $ 15.573,56
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
ANEXO Nº 15
CALENDARIO DE REPOSICIÓN DE ACTIVOS
CALENDARIO DE INVERSIONES DE REPOSICIÓN
ITEM 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Escritorios ejecutivos 3.360,00 3.360,00
Sillas ejecutivos 2.960,03 2.960,03
Escritorios básicos 1.519,97 1.519,97
Sillas sencillas 720,03 720,03
Sillas visitantes 2.560,05 2.560,05
Archivadores 4 cajones 1.760,01 1.760,01
Archivadores aéreos 1.519,97 1.519,97
Counter Lineal Recepción 700,00 700,00
Silla counter y para mesa de juntas 1.300,06 1.300,06
Mesa para juntas 12 personas 2.100,00 2.100,00
Vitrinas para suministros 1.999,98 1.999,98
Acondicionadores de aire 1.176,00 1.176,00
Computadoras; impresoras 12.546,03 12.546,03 12.546,03
Cámaras internas 2.100,00 2.100,00 2.100,00
Cámaras externas 2.000,00 2.000,00 2.000,00
Equipos para la Visualización de cámaras 3.920,00 3.920,00 3.920,00 Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
ANEXO Nº 16
PRÉSTAMOS OTORGADOS A 2 AÑOS PLAZO
PERIODO TASA DE
CRECIMIENTO ANUAL
# DE PRESTATARIOS
MONTO DE PRÉSTAMO
INGRESOS POR PRÉSTAMOS
INGRESOS
1 - 25 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 18.750,00
2 5,00% 26 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 19.687,50
3 5,50% 28 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 20.770,31
4 6,00% 29 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 22.016,53
5 6,50% 31 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 23.447,61
6 7,00% 33 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 25.088,94
7 7,50% 36 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 26.970,61
8 8,00% 39 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 29.128,26
9 8,50% 42 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 31.604,16
10 9,00% 46 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 34.448,53
TOTAL $251.912,45 Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
TABLA DE AMORTIZACIÓN A 2 AÑOS PLAZO
NPER INTERES CAPITAL PAGO SALDO
0 2500,00
1 274,63 1184,92 1459,54 1315,08
2 144,46 1315,08 1459,54 0,00
Monto de Préstamo: $2500
Tasa de Interés Anual COAC: 11%
Plazo: 2 años
Pago Anual: $ 1459.54
Pago Mensual: $ 121.63
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
COBRO DE PRÉSTAMOS A 2 AÑOS PLAZO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
0
1 $ 36.488,58 $ 36.488,58
2 $ 38.313,01 $38.313,01
3 $40.420,23 $ 40.420,23
4 $ 42.845,44 $ 42.845,44
5 $ 45.630,40 $45.630,40
6 $ 48.824,52 $ 48.824,52
7 $ 52.486,36 $ 52.486,36
8 $ 56.685,27 $ 56.685,27
9 $ 61.503,52 $ 61.503,52
10 $ 67.038,84 $ 67.038,84
SUMAN $ 36.488,58 $ 74.801,60 $ 78.733,24 $83.265,67 $ 88.475,84 $ 94.454,92 $101.310,89 $109.171,64 $118.188,79 $128.542,36 $ 67.038,84
PRÉSTAMOS A 2AÑOS PLAZO
PERÍODO PAGO
MENSUAL N° DE
PRESTATARIOS COBRO MENSUAL MESES COBRO AL AÑO
0 0 0 $ - 12 $ -
1 $ 121,63 25 $ 3.040,72 12 $ 36.488,58
2 $ 121,63 26 $ 3.192,75 12 $ 38.313,01
3 $ 121,63 28 $ 3.368,35 12 $ 40.420,23
4 $ 121,63 29 $ 3.570,45 12 $ 42.845,44
5 $ 121,63 31 $ 3.802,53 12 $ 45.630,40
6 $ 121,63 33 $ 4.068,71 12 $ 48.824,52
7 $ 121,63 36 $ 4.373,86 12 $ 52.486,36
8 $ 121,63 39 $ 4.723,77 12 $ 56.685,27
9 $ 121,63 42 $ 5.125,29 12 $ 61.503,52
10 $ 121,63 46 $ 5.586,57 12 $ 67.038,84
$ 490.236,18
ANEXO Nº 17
PRÉSTAMOS OTORGADOS A 3 AÑOS PLAZO
PERIODO TASA DE CRECIMIENTO
ANUAL
# DE PRESTATARIOS
MONTO DE PRÉSTAMO
TOTAL PRÉSTAMOS
INGRESOS
1 - 30 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 22.500,00
2 5,00% 32 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 23.625,00
3 5,50% 33 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 24.924,38
4 6,00% 35 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 26.419,84
5 6,50% 38 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 28.137,13
6 7,00% 40 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 30.106,73
7 7,50% 43 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 32.364,73
8 8,00% 47 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 34.953,91
9 8,50% 51 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 37.924,99
10 9,00% 55 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 41.338,24
TOTAL $7.500,00 $302.294,94 Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
TABLA DE AMORTIZACIÓN A 3 AÑOS PLAZO
NPER INTERES CAPITAL PAGO SALDO
0 2500,00
1 275,00 748,03 1023,03 1751,97
2 192,72 830,32 1023,03 921,65
3 101,38 921,65 1023,03 0,00
Monto de Préstamo: $2500
Tasa de Interés Anual COAC: 11%
Plazo: 3 años
Pago Anual: $ 1023.03
Pago Mensual: $ 85.25
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
COBRO DE PRÉSTAMOS A 3 AÑOS PLAZO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
0
1 $30.690,98 $ 30.690,98 $ 30.690,98
2 $ 32.225,53 $ 32.225,53 $ 32.225,53
3 $ 33.997,93 $ 33.997,93 $ 33.997,93
4 $ 36.037,81 $ 36.037,81 $ 36.037,81
5 $ 38.380,27 $ 38.380,27 $ 38.380,27
6 $ 41.066,89 $ 41.066,89 $ 41.066,89
7 $ 44.146,90 $ 44.146,90 $ 44.146,90
8 $ 47.678,65 $ 47.678,65 $ 47.678,65
9 $ 51.731,34 $ 51.731,34 $ 51.731,34
10 $ 56.387,16 $56.387,16 $ 56.387,16
SUMAN $30.690,98 $ 62.916,51 $96.914,44 $102.261,27 $108.416,01 $115.484,96 $123.594,05 $132.892,44 $143.556,90 $ 155.797,15 $108.118,50 $ 56.387,16
PRÉSTAMOS A 3 AÑOS PLAZO
PERÍODO PAGO
MENSUAL N° DE PRESTATARIOS COBRO MENSUAL MESES COBRO AL AÑO
1 $ 85,25 30 $ 2.557,58 12 $ 30.690,98
2 $ 85,25 32 $ 2.685,46 12 $ 32.225,53
3 $ 85,25 33 $ 2.833,16 12 $ 33.997,93
4 $ 85,25 35 $ 3.003,15 12 $ 36.037,81
5 $ 85,25 38 $ 3.198,36 12 $ 38.380,27
6 $ 85,25 40 $ 3.422,24 12 $ 41.066,89
7 $ 85,25 43 $ 3.678,91 12 $ 44.146,90
8 $ 85,25 47 $ 3.973,22 12 $ 47.678,65
9 $ 85,25 51 $ 4.310,94 12 $ 51.731,34
10 $ 85,25 55 $ 4.698,93 12 $ 56.387,16
TOTAL $ 412.343,46
ANEXO Nº 18
PRÉSTAMOS OTORGADOS A 4 AÑOS PLAZO
PERIODO TASA DE
CRECIMIENTO
ANUAL
# DE PRESTATARIOS MONTO DE PRÉSTAMO TOTAL PRÉSTAMOS INGRESOS
1 - 35 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 26.250,00
2 5,00% 37 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 27.562,50
3 5,50% 39 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 29.078,44
4 6,00% 41 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 30.823,14
5 6,50% 44 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 32.826,65
6 7,00% 47 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 35.124,51
7 7,50% 50 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 37.758,85
8 8,00% 54 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 40.779,56
9 8,50% 59 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 44.245,82
10 9,00% 64 $ 2.500,00 $ 750,00 $ 48.227,95
TOTAL $ 7.500,00 $ 352.677,42
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
TABLA DE AMORTIZACIÓN A 4 AÑOS PLAZO
NPER INTERES CAPITAL PAGO SALDO
0 2500,00
1 275,00 530,82 805,82 1969,18
2 216,61 589,21 805,82 1379,98
3 151,80 654,02 805,82 725,96
4 79,86 725,96 805,82 0,00
Monto de Préstamo: $2500
Tasa de Interés Anual COAC: 11%
Plazo: 4 años
Pago Anual: $ 805.82
Pago Mensual: $ 67.15
COBRO DE PRÉSTAMOS A 4 AÑOS PLAZO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
0
1 $ 28.203,56 $ 28.203,56 $ 28.203,56 $ 28.203,56
2 $ 29.613,73 $ 29.613,73 $ 29.613,73 $ 29.613,73
3 $ 31.242,49 $ 31.242,49 $ 31.242,49 $ 31.242,49
4 $ 33.117,04 $ 33.117,04 $ 33.117,04 $ 33.117,04
5 $ 35.269,65 $ 35.269,65 $ 35.269,65 $ 35.269,65
6 $ 37.738,52 $ 37.738,52 $ 37.738,52 $ 37.738,52
7 $ 40.568,91 $ 40.568,91 $ 40.568,91 $ 40.568,91
8 $ 43.814,42 $ 43.814,42 $ 43.814,42 $43.814,42
9 $ 47.538,65 $ 47.538,65 $47.538,65 $ 47.538,65
10 $ 51.817,13 $51.817,13 $ 51.817,13 $ 51.817,13
SUMAN $ 28.203,56 $ 57.817,29 $ 89.059,78 $122.176,82
$129.242,91 $137.367,69 $ 146.694,11
$157.391,50
$169.660,50
$183.739,11
$143.170,20 $ 99.355,78 $ 51.817,13
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
PRÉSTAMOS A 4 AÑOS PLAZO
PERÍODO PAGO
MENSUAL N° DE
PRESTATARIOS COBRO
MENSUAL MESES
COBRO AL AÑO
0
1 $ 67,15 35 $ 2.350,30 12 $ 28.203,56
2 $ 67,15 37 $ 2.467,81 12 $ 29.613,73
3 $ 67,15 39 $ 2.603,54 12 $ 31.242,49
4 $ 67,15 41 $ 2.759,75 12 $ 33.117,04
5 $ 67,15 44 $ 2.939,14 12 $ 35.269,65
6 $ 67,15 47 $ 3.144,88 12 $ 37.738,52
7 $ 67,15 50 $ 3.380,74 12 $ 40.568,91
8 $ 67,15 54 $ 3.651,20 12 $ 43.814,42
9 $ 67,15 59 $ 3.961,55 12 $ 47.538,65
10 $ 67,15 64 $ 4.318,09 12 $ 51.817,13
TOTAL $ 378.924,09
ANEXO Nº 19
GASTOS OPERACIONALES/ COSTOS FIJOS
GASTOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 TOTAL
Suministros de Oficina $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 36.331,12
Gastos de Publicidad $ 1.600,00 $ 1.600,00 $ 1.600,00 $ 1.600,00 $ 1.600,00 $ 1.600,00 $ 1.600,00 $ 1.600,00 $ 1.600,00 $ 1.600,00 $ 16.000,00
Sueldos y Salarios $ 17.686,00 $ 17.686,00
$17.686,00 $ 17.686,00
$17.686,00 $ 17.686,00 $ 17.686,00
$17.686,00
$17.686,00
$17.686,00 $ 176.860,00
Servicios Básicos $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 42.000,00
SUBTOTAL $ 27.120,11 $ 27.121,11 $27.122,11 $ 27.123,11
$27.124,11 $ 27.125,11 $ 27.126,11
$27.127,11
$27.128,11
$27.129,11 $271.191,12
GASTOS NO OPERACIONALES
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 TOTAL
Gastos de Depreciación $ 15.573,56 $ 15.573,56
$15.573,56 $ 9.403,75 $ 9.403,75 $ 9.403,75 $ 9.403,75 $ 9.403,75 $ 9.403,75 $ 9.403,75
$112.546,92
TOTAL $ 15.573,56 $ 15.573,56 $15.573,56 $ 9.403,75 $ 9.403,75 $ 9.403,75 $ 9.403,75 $ 9.403,75 $ 9.403,75 $ 9.403,75
$112.546,92
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
ANEXO Nº 20
BALANCE DE INSUMOS
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
BALANCE DE INSUMOS
INSUMO CANTIDAD COSTO UNITARIO SUBTOTAL VALOR IVA 12% COSTO TOTAL
Papel bond. Paq.500hjs. 69 $ 4,76 $ 328,44 $ 39,41 $ 367,85
Folders manila 1116 $ 1,78 $ 1.986,48 $ 238,38 $ 2.224,86
Archivador oficio folders 132 $ 3,02 $ 398,64 $ 47,84 $ 446,48
Calculadoras CASIO 17 $ 12,08 $ 205,36 $ 24,64 $ 230,00
Grapadora 17 $ 3,50 $ 59,50 $ 7,14 $ 66,64
Perforadora 17 $ 2,50 $ 42,50 $ 5,10 $ 47,60
Bolígrafo Bic punta fina caja 24 unidades 9 $ 6,02 $ 54,18 $ 6,50 $ 60,68
Lápiz staedtler norica hb c/borrador 34 $ 0,25 $ 8,50 $ 1,02 $ 9,52
Grapa Alex 26-6 Plateada Standard caja 5000 unid 66 $ 0,93 $ 61,38 $ 7,37 $ 68,75
Vincha alex cja.50 unds. 27 $ 1,76 $ 47,52 $ 5,70 $ 53,22
Borrador bester blanco 34 $ 0,17 $ 5,78 $ 0,69 $ 6,47
Sacapuntas aiven metálico 17 $ 0,32 $ 5,44 $ 0,65 $ 6,09
Regla dfh 30cm 17 $ 0,33 $ 5,61 $ 0,67 $ 6,28
Resaltador Bic 34 $ 0,90 $ 30,60 $ 3,67 $ 34,27
Clip Alex gem 9-32 cja.50grs. 14 $ 0,28 $ 3,92 $ 0,47 $ 4,39
TOTAL INSUMOS $ 3.633,11
ANEXO Nº 21 ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
(+) INGRESOS
Apertura de cuentas de ahorro $ 7.320,00 $ 7.686,00 $ 8.108,73 $ 8.595,25 $ 9.153,95 $ 9.794,72 $ 10.529,33 $ 11.371,67 $ 12.338,26 $ 13.448,71
Depósitos $ 99.360,00 $ 104.328,00 $ 110.066,04 $ 116.670,00 $ 124.253,55 $ 132.951,30 $ 142.922,65 $ 154.356,46 $ 167.476,76 $182.549,67
Operaciones Financieras $ 67.500,00 $ 70.875,00 $ 74.773,13 $ 79.259,51 $ 84.411,38 $ 90.320,18 $ 97.094,19 $ 104.861,73 $ 113.774,97 $124.014,72
TOTAL INGRESOS $ 174.180,00 $ 182.889,00 $ 192.947,90 $ 204.524,77 $ 217.818,88 $ 233.066,20 $ 250.546,17 $ 270.589,86 $ 293.590,00 $320.013,10
(-) COSTO DE VENTAS $ 6.840,00 $ 7.182,00 $ 7.577,01 $ 8.031,63 $ 8.553,69 $ 9.152,44 $ 9.838,88 $ 10.625,99 $ 11.529,20 $ 12.566,82
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 167.340,00 $ 175.707,00 $ 185.370,89 $ 196.493,14 $ 209.265,19 $ 223.913,76 $ 240.707,29 $ 259.963,87 $ 282.060,80 $307.446,27
(+) Otros Ingresos
Intereses por créditos $ 24.750,00 $ 25.987,50 $ 27.416,81 $ 29.061,82 $ 30.950,84 $ 33.117,40 $ 35.601,20 $ 38.449,30 $ 41.717,49 $ 45.472,06
(-) EGRESOS
Suministros de Oficina $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11
Publicidad $ 1.600,00 $ 1.600,00 $ 1.600,00 $ 1.600,00 $ 1.600,00 $ 1.600,00 $ 1.600,00 $ 1.600,00 $ 1.600,00 $ 1.600,00
Sueldos y Salarios $ 17.686,00 $ 17.686,00 $ 17.686,00 $ 17.686,00 $ 17.686,00 $ 17.686,00 $ 17.686,00 $ 17.686,00 $ 17.686,00 $ 17.686,00
Servicios Básicos $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00
Depreciación $ 15.573,56 $ 15.573,56 $ 15.573,56 $ 9.403,75 $ 9.403,75 $ 9.403,75 $ 9.403,75 $ 9.403,75 $ 9.403,75 $ 9.403,75
Intereses Pagados $ 146,40 $ 153,72 $ 162,17 $ 171,91 $ 183,08 $ 195,89 $ 210,59 $ 227,43 $ 246,77 $ 268,97
Gastos de Amortización $ 5.953,20 $ 5.953,20 $ 5.953,20 $ 5.953,20 $ 5.953,20
TOTAL EGRESOS $ 48.792,27 $ 48.799,59 $ 48.808,04 $ 42.647,97 $ 42.659,14 $ 36.718,76 $ 36.733,45 $ 36.750,30 $ 36.769,63 $ 36.791,84
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION
$ 143.297,73 $ 152.894,91 $ 163.979,65 $ 182.906,99 $ 197.556,89 $ 220.312,40 $ 239.575,04 $ 261.662,87 $ 287.008,66 $316.126,50
(-)15% Part. Trabajadores $ 21.494,66 $ 22.934,24 $ 24.596,95 $ 27.436,05 $ 29.633,53 $ 33.046,86 $ 35.936,26 $ 39.249,43 $ 43.051,30 $ 47.418,97
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 121.803,07 $ 129.960,67 $ 139.382,70 $ 155.470,94 $ 167.923,36 $ 187.265,54 $ 203.638,79 $ 222.413,44 $ 243.957,36 $268.707,52
(-) 22% Impuesto a la Renta $ 26.796,68 $ 28.591,35 $ 30.664,20 $ 34.203,61 $ 36.943,14 $ 41.198,42 $ 44.800,53 $ 48.930,96 $ 53.670,62 $ 59.115,66
UTILIDAD ANTES DE RESERVAS $ 95.006,39 $ 101.369,33 $ 108.718,51 $ 121.267,34 $ 130.980,22 $ 146.067,12 $ 158.838,25 $ 173.482,49 $ 190.286,74 $209.591,87
(-) 10% Reserva Legal $ 9.500,64 $ 10.136,93 $ 10.871,85 $ 12.126,73 $ 13.098,02 $ 14.606,71 $ 15.883,83 $ 17.348,25 $ 19.028,67 $ 20.959,19
UTILIDAD NETA $ 85.505,76 $ 91.232,39 $ 97.846,66 $ 109.140,60 $ 117.882,20 $ 131.460,41 $ 142.954,43 $ 156.134,24 $ 171.258,07 $188.632,68
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
ANEXO Nº 22 FLUJO DE CAJA PROYECTADO
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
CUENTAS 0 1 2 3 4 5
INGRESOS FINANCIEROS $ - $ 198.930,00 $ 208.876,50 $ 220.364,71 $ 233.586,59 $ 248.769,72
Apertura de Cuentas de Ahorro $ - $ 7.320,00 $ 7.686,00 $ 8.108,73 $ 8.595,25 $ 9.153,95
Depósitos a plazo $ - $ 99.360,00 $ 104.328,00 $ 110.066,04 $ 116.670,00 $ 124.23,55
Operaciones Financieras $ - $ 67.500,00 $ 70.875,00 $ 74.773,13 $ 79.259,51 $ 84.411,38
Intereses Ganados $ - $ 24.750,00 $ 25.987,50 $ 27.416,81 $ 29.061,82 $ 30.950,84
(-) EGRESOS FINANCIEROS $ - $ 146,40 $ 153,72 $ 162,17 $ 171,91 $ 183,08
Intereses por prestamos $ - $ 146,40 $ 153,72 $ 162,17 $ 171,91 $ 183,08
FLUJO OPERACIONAL $ - $ 198.783,60 $ 208.722,78 $ 220.202,53 $ 233.414,68 $ 248.586,64
INGRESOS NO OPERACIONALES $ 98.600,00 $ - $ - $ - $ - $ -
Capital $ 63.600,00 $ - $ - $ - $ - $ -
Crédito PYMES a 10 años plazo $ 35.000,00 $ - $ - $ - $ - $ -
EGRESOS NO OPERACIONALES $ 237.978,14 $ 77.480,43 $ 80.947,14 $ 84.941,26 $ 91.607,38 $ 96.864,29
Participación de trabajadores 15% $ - $ 21.494,66 $ 22.934,24 $ 24.596,95 $ 27.436,05 $ 29.633,53
Impuesto a la Renta 22% $ - $ 26.796,68 $ 28.591,35 $ 30.664,20 $ 34.203,61 $ 36.943,14
Suministros de Oficina $ - $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11
Publicidad $ - $ 1.600,00 $ 1 .600,00 $ 1.600,00 $ 1.600,00 $ 1.600,00
Sueldos y Salarios $ - $ 17.686,00 $ 17.686,00 $ 17.686,00 $ 17.686,00 $ 17.686,00
Servicios Básicos $ - $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00
Pago del Préstamo PYMES $ - $ 2.069,98 $ 2.302,44 $ 2.561,01 $ 2.848,61 $ 3.168,51
Gasto de constitución $ 350,00 $ - $ - $ - $ - $ -
Muebles de Oficina $ 20.500,11 $ - $ - $ - $ - $ -
Equipos de Oficina $ 1.176,00 $ - $ - $ - $ - $ -
Equipos de Computación $ 12.546,03 $ - $ - $ - $ - $ -
Equipos de Seguridad $ 8.020,00 $ - $ - $ - $ - $ -
Compra del Terreno $ 29.766,00 $ - $ - $ - $ - $ -
Construcción del Edificio $ 165.620,00 $ - $ - $ - $ - $ -
FLUJO NO OPERACIONAL $(139.378,14) $ (77.480,43) $(80.947,14) $ (84.941,26) $ 91.607,38) $ (96.864,29)
* FLUJO NETO GENERADO $(139.378,14) $ 121.303,17 $ 127.775,64 $ 135.261,27 $ 141.807,31 $151.722,35
* SALDO INICIAL DE CAJA $(139.378,14) $ (18.074,97) $ 109.700,67 $ 244.961,94 $386.769,25
* SALDO FINAL DE CAJA $(139.378,14) $ (18.074,97) $ 109.700,67 $ 244.961,94 $ 386.769,25 $538.491,60
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
CUENTAS 6 7 8 9 10
INGRESOS FINANCIEROS $ 266.183,60 $ 286.147,37 $ 309.039,16 $ 335.307,49 $ 365.485,16
Apertura de Cuentas de Ahorro $ 9.794,72 $ 10.529,33 $ 11.371,67 $ 12.338,26 $ 13.448,71
Depósitos a plazo $ 132.951,30 $ 142.922,65 $ 154.356,46 $ 167.476,76 $ 182.549,67
Operaciones Financieras $ 90.320,18 $ 97.094,19 $ 104.861,73 $ 113.774,97 $ 124.014,72
Intereses Ganados $ 33.117,40 $ 35.601,20 $ 38.449,30 $ 41.717,49 $ 45.472,06
(-) EGRESOS FINANCIEROS $ 195,89 $ 210,59 $ 227,43 $ 246,77 $ 268,97
Intereses por prestamos $ 195,89 $ 210,59 $ 227,43 $ 246,77 $ 268,97
FLUJO OPERACIONAL $ 265.987,70 $ 285.936,78 $ 308.811,72 $ 335.060,72 $ 365.216,19
INGRESOS NO OPERACIONALES $ - $ - $ - $ - $ -
Capital $ - $ - $ - $ - $ -
Crédito PYMES a 10 años plazo $ - $ - $ - $ - $ -
EGRESOS NO OPERACIONALES $ 104.888,72 $ 111.776,01 $ 119.659,84 $ 128.691,04 $ 139.048,40
Participación de trabajadores 15% $ 33.046,86 $ 35.936,26 $ 39.249,43 $ 43.051,30 $ 47.418,97
Impuesto a la Renta 22% $ 41.198,42 $ 44.800,53 $ 48.930,96 $ 53.670,62 $ 59.115,66
Suministros de Oficina $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11 $ 3.633,11
Publicidad $ 1.600,00 $ 1.600,00 $ 1.600,00 $ 1.600,00 $ 1.600,00
Sueldos y Salarios $ 17.686,00 $ 17.686,00 $ 17.686,00 $ 17.686,00 $ 17.686,00
Servicios Básicos $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00 $ 4.200,00
Pago del Préstamo PYMES $ 3.524,33 $ 3.920,11 $ 4.360,34 $ 4.850,01 $ 5.394,66
Gasto de constitución $ - $ - $ - $ - $ -
Muebles de Oficina $ - $ - $ - $ - $ -
Equipos de Oficina $ - $ - $ - $ - $ -
Equipos de Computación $ - $ - $ - $ - $ -
Equipos de Seguridad $ - $ - $ - $ - $ -
Compra del Terreno $ - $ - $ - $ - $ -
Construcción del Edificio $ - $ - $ - $ - $ -
FLUJO NO OPERACIONAL $(104.888,72) $(111.776,01) $(119.659,84) $ (128.691,04) $ (139.048,40)
* FLUJO NETO GENERADO $ 161.098,98 $ 174.160,77 $ 189.151,88 $ 206.369,68 $ 226.167,78
* SALDO INICIAL DE CAJA $ 538.491,60 $ 699.590,59 $ 3.751,35 $ 1.062.903,24 $ 1.269.272,92
* SALDO FINAL DE CAJA $ 699.590,59 $ 873.751,35 $1.062.903,24 $ 1.269.272,92 $ 1.495.440,70
ANEXO Nº 23 BALANCE GENERAL PROYECTADO
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
CUENTAS 1 2 3 4 5
ACTIVOS CORRIENTES
Caja- Bancos $ 35.000,00 $ 109.700,67 $ 244.961,94 $386.769,25 $538.491,60
Cuentas por Cobrar $ 95.383,12 $ 195.535,40 $ 264.707,46 $307.703,76 $326.134,76
TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE $ 130.383,12 $ 305.236,07 $509.669,41 $694.473,01 $864.626,36
ACTIVO FIJO
Equipos de Oficina $ 1.176,00 $ 1.070,16 $ 964,32 $ 858,48 $ 752,64
(-) Dep. Acum. de Eq. De Oficina $ (105,84) $ (105,84) $ (105,84) $ (105,84) $ (105,84)
Equipo de computo y seguridad $ 20.566,03 $ 14.396,22 $ 8.226,41 $ 2.056,60 $ 2.056,60
(-) Dep. Acum. de Eq. de Computo $ (6.169,81) $ (6.169,81) $ (6.169,81)
Muebles de Oficina $ 20.500,11 $ 18.655,10 $ 16.810,09 $ 14.965,08 $ 13.120,07
(-) Dep. Acum. de Muebles de Oficina
$ (1.845,01) $ (1.845,01) $ (1.845,01) $(1.845,01) $ (1.845,01)
Edificio $ 165.620,00 $ 158.167,10 $ 150.714,20 $143.261,30 $135.808,40
(-) Dep. Acum. de Edificio $ (7.452,90) $ (7.452,90) $ (7.452,90) $(7.452,90) $ (7.452,90)
Terreno $ 29.766,00 $ 23.812,80 $ 17.859,60 $ 11.906,40 $ 5.953,20
(-) Amortización del terreno $ (5.953,20) $ (5.953,20) $ (5.953,20) $(5.953,20) $ (5.953,20)
TOTAL DE ACTIVO FIJO $ 216.101,38 $ 194.574,62 $173.047,86 $157.690,91 $142.333,96
TOTAL DE ACTIVOS $ 346.484,50 $ 499.810,69 $ 682.717,27 $852.163,93 $1.006.960,32
PASIVOS CORRIENTES
OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO
Depósitos $ 30.524,00 $ 75.813,11 $ 187.284,19 $324.476,66 $ 449.260,84
Préstamos a clientes $ 103.062,29 $ 201.502,19 $ 261.852,94 $275.179,79 $ 290.542,11
Préstamos PYMES $ 6.000,48 $ 6.000,48 $ 6.000,48 $ 6.000,48 $ 6.000,48
Participación de los Trabajadores $ 21.494,66 $ 22.934,24 $ 24.596,95 $ 27.436,05 $ 29.633,53
Impuesto a la Renta $ 26.796,68 $ 28.591,35 $ 30.664,20 $ 34.203,61 $ 36.943,14
TOTAL DE PASIVOS CORRIENTE $ 187.878,11 $ 334.841,37 $ 510.398,76 $667.296,59 $ 812.380,11
PATRIMONIO
Capital Social $ 63.600,00 $ 63.600,00 $ 63.600,00 $ 63.600,00 $ 63.600,00
Utilidad del Ejercicio $ 85.505,76 $ 91.232,39 $ 97.846,66 $109.140,60 $ 117.882,20
Reserva Legal $ 9.500,64 $ 10.136,93 $ 10.871,85 $ 12.126,73 $ 13.098,02
TOTAL DE PATRIMONIO $ 158.606,39 $ 164.969,33 $ 172.318,51 $184.867,34 $ 194.580,22
TOTAL DE PASIVOS + PATRIMONIO $ 346.484,50 $ 499.810,69 $ 682.717,27 $852.163,93 $1.006.960,32
BALANCE GENERAL PROYECTADO
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
CUENTAS 6 7 8 9 10
ACTIVOS CORRIENTES
Caja- Bancos $ 699.590,59 $873.751,35 $1.062.903,24 $1.269.272,92 $1.495.440,70
Cuentas por Cobrar $ 347.307,58 $371.599,06 $ 399.455,58 $ 431.406,19 $ 468.078,62
TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE $1.046.898,16 $1.245.350,41 $1.462.358,81 $1.700.679,11 $1.963.519,32
ACTIVO FIJO
Equipos de Oficina $ 646,80 $ 540,96 $ 435,12 $ 329,28 $ 223,44
(-) Dep. Acum. de Eq. De Oficina $ (105,84) $ (105,84) $ (105,84) $ (105,84) $ (105,84)
Equipo de computo y seguridad $ 2.056,60 $ 2.056,60 $ 2.056,60 $ 2.056,60 $ 2.056,60
(-) Dep. Acum. de Eq. de Computo
Muebles de Oficina $ 11.275,06 $ 9.430,05 $ 7.585,04 $ 5.740,03 $ 3.895,02
(-) Dep. Acum. de Muebles Oficina $ (1.845,01) $ (1.845,01) $ (1.845,01) $ (1.845,01) $ (1.845,01)
Edificio $ 128.355,50 $ 120.902,60 $ 113.449,70 $ 105.996,80 $ 98.543,90
(-) Dep. Acum. de Edificio $ (7.452,90) $ (7.452,90) $ (7.452,90) $ (7.452,90) $ (7.452,90)
Terreno
(-) Amortización del terreno
TOTAL DE ACTIVO FIJO $ 132.930,21 $ 123.526,46 $ 114.122,71 $ 104.718,96 $ 95.315,21
TOTAL DE ACTIVOS $1.179.828,37 $1.368.876,87 $1.576.481,53 $1.805.398,08 $2.058.834,54
PASIVOS CORRIENTES
OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO
Depósitos $ 581.691,30 $ 731.137,17 $ 893.253,83 $1.069.539,02 $1.259.725,15
Préstamos a clientes $ 308.224,19 $ 328.564,18 $ 351.964,34 $ 379.249,91 $ 413.382,40
Préstamos PYMES $ 6.000,48 $ 6.000,48 $ 6.000,48 $ 6.000,48 $ 6.000,48
Participación de los Trabajadores $ 33.046,86 $ 35.936,26 $ 39.249,43 $ 43.051,30 $ 47.418,97
Impuesto a la Renta $ 41.198,42 $ 44.800,53 $ 48.930,96 $ 53.670,62 $ 59.115,66
TOTAL DE PASIVOS CORRIENTE $ 970.161,25 $1.146.438,62 $1.339.399,04 $1.551.511,33 $1.785.642,66
PATRIMONIO
Capital Social $ 63.600,00 $ 63.600,00 $ 63.600,00 $ 63.600,00 $ 63.600,00
Utilidad del Ejercicio $ 131.460,41 $ 142.954,43 $ 156.134,24 $ 171.258,07 $ 188.632,68
Reserva Legal $ 14.606,71 $ 15.883,83 $ 17.348,25 $ 19.028,67 $ 20.959,19
TOTAL DE PATRIMONIO $ 209.667,12 $ 222.438,25 $ 237.082,49 $ 253.886,74 $ 273.191,87
TOTAL DE PASIVOS + PATRIMONIO $1.179.828,37 $1.368.876,88 $1.576.481,53 $1.805.398,07 $2.058.834,53
ANEXO Nº 24
PERÍODO DE RECUPERACIÓN
PERIODOS FLUJOS DE CAJA DESCONTADOS
0 -139.378,14
1 -18.074,97
2 109.700,67
3 244.961,94
4 386.769,25
5 538.491,60
6 699.590,59
7 873.751,35
8 1.062.903,24
9 1.269.272,92
10 1.495.440,70 Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
PR = # años antes de la recuperación + Costo no recuperado Flujo Total PR = 1 + $ 18.074,97 $ 127.775,64 PR= 1.14
ANEXO Nº 25
RAZONES FINANCIERAS
Fuente: Propia Elaboración: Los investigadores
Razones Financieras 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Razón Corriente (veces) 0,69 0,91 1,00 1,04 1,06 1,08 1,09 1,09 1,10 1,10
Prueba Defensiva
(porcentaje) 0,19 0,33 0,48 0,58 0,66 0,72 0,76 0,79 0,82 0,84
Rendimiento sobre la Inversión
(porcentaje) 0,25 0,18 0,14 0,13 0,12 0,11 0,10 0,10 0,09 0,09
Rendimiento sobre el
Patrimonio (porcentaje) 0,54 0,55 0,57 0,59 0,61 0,63 0,64 0,66 0,67 0,69
ANEXO Nº 26
AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO
NPER INTERES CAPITAL PAGO SALDO
0 $ 35000,00
1 $ 3.930,50 $ 2.069,98 $ 6.000,48 $ 32.930,02
2 $ 3.698,04 $ 2.302,44 $ 6.000,48 $ 30.627,57
3 $ 3.439,48 $ 2.561,01 $ 6.000,48 $ 28.066,57
4 $ 3.151,88 $ 2.848,61 $ 6.000,48 $ 25.217,96
5 $ 2.831,98 $ 3.168,51 $ 6.000,48 $ 22.049,45
6 $ 2.476,15 $ 3.524,33 $ 6.000,48 $ 18.525,12
7 $ 2.080,37 $ 3.920,11 $ 6.000,48 $ 14.605,01
8 $ 1.640,14 $ 4.360,34 $ 6.000,48 $ 10.244,67
9 $ 1.150,48 $ 4.850,01 $ 6.000,48 $ 5.394,66
10 $ 605,82 $ 5.394,66 $ 6.000,48 $ 0,00 Fuente: Banco Guayaquil Elaboración: Los investigadores
Monto de Préstamo: $35000
*Tasa de Interés Anual: 11.23%
Plazo: 10 años
Pago Anual: $ 6000.48
Pago Mensual: $ 500.04
*Datos proporcionados por el Banco
Guayaquil para créditos PYMES.
