Embed Size (px)
Citation preview
UPRAVLJANJE PORTFELJEM
©2010. Zagrebačka burza d.d.
3UPRAVLJANJE PORTFELJEM
Osnovni pojmovi upravljanja portfeljem33 Alati za planiranje, izvršenje i procjenu uspješnosti portfelja33 Upravljanje portfeljem dužničkih instrumenata33 Analiza prinosa i rizičnosti33 Uvod u bihevioralne financije: psihološki čimbenici ulaganja33 Brojni primjeri iz prakse33
Investicijom do znanja: znanjem do investicije.
4UPRAVLJANJE PORTFELJEM
1. dan Osnove investicijskog procesa •
Investicijski proces - planiranje, • izvršenje, procjena uspješnosti i rebalansiranjeOsnove Investicijske strategije • Alokacija imovine – važnost •
Upravljanje portfeljem • Definiranje Optimalnog portfelja•
Razvoj teorije portfelja• Markowitz – Modern Portfolio • TheoryCAPM•
Vrste upravljanja portfeljem• Pasivna Strategija • Aktivna Strategija • Upravljanje dioničkim portfeljem • Instrumenti • Prednosti globalne diversifikacije • Analiza slučaja•
Scenario Analiza – Total Return •
2.danUpravljanje portfeljem•
PROGRAM
Cilj je tečaja Upravljanje portfeljem obraditi osnovne pojmove upravljanja portfeljem koji pružaju alate za planiranje, izvršenje i procjenu uspješnosti portfelja. Obuhvaćena su ključna područja, kao što je alokacija imovine, pasivno i aktivno upravljanje, analitički alati, pokazatelji uspješnosti i dr.
U tečaj je uključen i uvod u bihevioralne financije kako bi se pokušalo ocijeniti na koji način psihološki čimbenici utječu na postupak ulaganja.
O TEČAJU
METODOLOGIJA
KOME JE TEČAJ NAMIJENJEN
Stručni predavači s višegodišnjim iskustvom uz brojne primjere iz prakse prenijet će vam znanja koja će vam omogućiti donošenje najboljih investicijskih odluka.
Tečaj je namijenjen ulagateljima koje zanima upravljanje porfteljem, upraviteljima portfelja, konzultantima, savjetnicima, osoblju koje se bavi istraživanjem pri investicijskim i mirovinskim fondovima, osoblju institucija na tržištu kapitala, studentima koji svoju karijeru žele ostvariti na financijskim tržištima, te ostalima zainteresiranima za ovo područje.
AKADEMIJA ZAGREBAČKE BURZE
Upravljanje • portfelja dužničkih instrumenata (obveznice)
Instrumenti• Rizici povezani sa ulaganjem u • obvezniceDuracija• Strategije upravljanja (rolling down the • yield curve, interest rate movements)Analiza slučaja•
Analiza Prinosa i Rizičnosti• Benchmark – osobine i važnost • Mjerenje uspješnosti i rizičnosti •
Kratki osvrt na bihevioralne financije•
5UPRAVLJANJE PORTFELJEM
AKADEMIJA ZAGREBAČKE BURZE
Zagrebačka burza prepoznala je nužnost dodatne edukacije javnosti o temama koje se tiču tržišta kapitala budući da je formalno obrazovanje iz područja financija ovog tipa u Hrvatskoj relativno nova inicijativa.
U sklopu priprema za osnivanje Akademije održani su i razgovori s pred-stavnicima 15 društava, kao i s institucijama domaćeg tržišta kapitala. Zajedničko svim sugovornicima jest prepoznavanje potreba za dodatnom edukacijom javnosti i struke, a Akademija je odgovor Burze na izražene edukativne potrebe.
Akademija Zagrebačke burze posebnu pozornost usmjerava prilagođa-vanju tečajeva potrebama i okolnostima svojstvenima hrvatskom tržištu, uz usredotočen i praktičan pristup edukaciji.
Tečajevi su prilagođeni različitim profilima polaznika:
REZERVIRAJTE SVOJE MJESTO!
Broj polaznika je ograničen!•
Odobravamo popuste za ranu registraci-• ju te za više prijavljenih iz iste tvrtke.
20% popusta studentima i nezaposlenima.•
Za prijave i više informacija posjetite • www.zse.hr ili nam se javite na tel. +385 1 4686 811 ili [email protected]
PRIJAVITE SE
JOŠ DANAS!
Individualni ulagatelji• . Više obrazovanja i infor-macija za individualne ulagatelje. U široj je javnosti potrebno povisiti stupanj razumijevanja tržišta kapitala. Skučenost investicijskog univerzuma – budući da njime dominira malen broj likvidnih di-onica – pogodovala je stvaranju mentaliteta kockar-ske kratkovidnosti, a važno je prepoznati prednosti dugoročnog financijskog planiranja. Članovi Burze i profesionalni ulagatelji• . Akademija je koncipirana i kao uslužna institucija članovima Burze. Pojedine se vrste obuke rijetko ili uopće ne koriste zbog njihove dugotrajnosti i nedostupnosti po prihvatljivoj cijeni. Mnogi su se sudionici na tržištu snažno oslanjali na učenje kroz rad, a uz turbulentnu svjetsku financijsku scenu te opsežnost i brojnost propisa, važno je nadograđivati i osvježavati znanje. Ponuda kratkih, pristupačnih i standardiziranih tečajeva atraktivan je način proširivanja znanja.Izdavatelji• – postojeći i potencijalni. Edukacija je prikladan način podizanja svijesti o tržištu kapitala među postojećim i potencijalnim izdavateljima. I dalje postoji rizik prestanka uvrštenja, dok mnoga trgovačka društva tek trebaju uvidjeti njegove prednosti i pogodnosti. Cilj je tečajeva Akademije edukacijom jačati i standarde korporativnog upravljanja među izdavateljima i ula-gateljima. Studenti• . Uz stjecanje ‘školskog’ znanja, Akademija prepoznaje važnost kratkih edukativnih sadržaja s nizom praktičnih primjera.Ostali zainteresirani• – edukacijom bi produbili postojeća znanja i primjenjivali ih profesionalno i/ili osobno.
O AKADEMIJI
Akademija Zagrebačke burze utemeljena je s ciljem razvoja hrvatskog tržišta kapitala povećanjem stručnosti, iskustva i znanja brokera, investitora i opće javnosti iz područja financijskih instrumenata, trgovanja, europske prakse i drugih financijskih tema.
Namijenjena je svim sadašnjim i potencijalnim sudionicima financijskog tržišta, u rasponu od malih inves-titora, preko infrastrukturnih ustanova do profesionalaca.
Investicijom do znanja: znanjem do investicije.
više na www.zse.hr
