Embed Size (px)
DESCRIPTION
Upravljanje z blagovnimi tveganji. Instrumenti za zaščito pred blagovnimi nihanji. Tečajno tveganje. Obrestno tveganje. Blagovno tveganje. Upravljanje s tveganji. PODJETJE. Nafta & D estilati Brent , WTI Plinsko olje ( Gas Oil ) Diesel L et alsko gorivo (Jet Fuel ) - PowerPoint PPT Presentation
Citation preview
Upravljanje z blagovnimi tveganji
Instrumenti za zaščito pred blagovnimi
nihanji
Upravljanje s tveganji
PODJETJE
Tečajno tveganje Obrestno tveganje Blagovno tveganje
Zavarujete se lahko pred naslednjimi blagovnimi nihanji
Nafta & Destilati– Brent, WTI– Plinsko olje (Gas Oil)– Diesel– Letalsko gorivo (Jet Fuel)– Zemeljski Plin (Natural Gas HH)– Kurilno olje (Fuel Oil)
Primarne kovine– Aluminij– Baker– Cink– Nikelj– Svinec– Kositer
Žlahtne kovine– Zlato– Srebro– Paladij– Platina
Papirnata kaša & Papir – Papirnata kaša– Časopisni papir, odpadni papir
Premog
Plastika
Historično gibanje cen za Baker in Aluminij
BAKER
ALUMINIJ 80% porast cene v dveh mesecih
Historično gibanje cen za Brent ter ULSD-Diesel
ULSD-DIESEL
BRENT
Produkti ščitenja
SWAP
CALL
PUT
COLLAR
KOMBINACIJE OSNOVNIH PRODUKTOV
Swap
Zamenjava tekoče cene blaga za fiksno ceno.
Z zamenjavo si zagotovimo fiksno ceno za prihodnje obdobje – brez odstopanja navzgor ali navzdol
V naprej znani stroški – lažje planiranje
Brez premije
Podjetje Banka
Plačilo, če so cene nižje
Plačilo, če so cene višje
– Podjetje plača banki
– Banka plača podjetju
– Dejanska cena za podjetje
– Tržna cena
Evropski tip –Tekoča cena se določi na točno določen dan
Azijski tip – Tekoča cena se izračuna na podlagi povprečne cene v določenem obdobju
Call Opcija
Z nakupom Call Opcije si zagotovite maksimalno ceno in hkrati profitirate v primeru padca tečaja
V naprej znani maksimalni stroški – lažje planiranje
Plačilo premije ob sklenitvi posla
Podjetje Banka
Plačilo premije
Plačilo v kolikor je cena višja od izvršilne cene – Banka plača podjetju
– Izvršilna cena
– Tržna cena
– Dejanska cena za podjetje
Evropski tip –Tekoča cena se določi na točno določen dan
Azijski tip – Tekoča cena se izračuna na podlagi povprečne cene v določenem obdobju
Put Opcija
Z nakupom Put Opcije si zagotovite minimalno ceno in hkrati profitirate v primeru rasti tečaja
V naprej znani minimalni prihodki – lažje planiranje
Plačilo premije ob sklenitvi posla
Customer Bank
Plačilo premije
Plačilo v kolikor je cena nižja od izvršilne cene
– Banka plača podjetju
– Izvršilna cena
– Tržna cena
– Dejanska cena za podjetje
Evropski tip –Tekoča cena se določi na točno določen dan
Azijski tip – Tekoča cena se izračuna na podlagi povprečne cene v določenem obdobju
Collar: Put – Call
Ta strategija je sestavljena iz nakupa Call Opcije ter prodaje Put Opcije
Nakup Call Opcije = maksimalna cena
Prodaja Put Opcije = minimalna cena
Bodoči stroški so navzgor in navzdol omejeni
Načeloma ni premije
Podjetje Banka
Plačilo v kolikor je cena pod izvršilno ceno Put Opcije
Plačilo v kolikor je cena nad izvršilno ceno Call Opcije
– Banka plača podjetju
– Izvršilna cena pri Call Opciji
– Izvršilna cena pri Put Opciji
– Tržna cena
– Dejanska cena za podjetje
– Podjetje plača banki
Evropski tip –Tekoča cena se določi na točno določen dan
Azijski tip – Tekoča cena se izračuna na podlagi povprečne cene v določenem obdobju
Kontaktne osebe
Klemen Ahac, (01) 5876 766 vodja oddelka
Boris Žnidar, (01) 5876 534
Nina Nadler, (01) 5876 536
Mojca Lukan (01) 5876 525
Elektronski naslov: [email protected]
Slavomir Bena, (01) 5876 790vodja divizije zakladništvo
