„„Uticaj finansijske krize na Uticaj finansijske krize na ekonomiju Bosne i Hercegovineekonomiju Bosne i Hercegovine ““

Kemal Kozarićguverner Centralne banke Bosne i

Hercegovine

16.01.2012.

2

Makroekonomski indikatori za BiHMakroekonomski indikatori za BiH

2

2010. 2011. (procjena) 2012. (projekcija)

Bruto domaći proizvod (BDP) 24,75 mlrd KM cca. 25,80 mlrd KM cca. 26,80 mlrd KM

BDP po glavi stanovnika 6.440 KM

Realna stopa rasta 0,7% 1,8% 1,5%

Stopa rasta industrijske proizvodnje 1,6% 7,1% 5%

Prosječna inflacija na godišnjem nivou 3,1% 3,1% 3,0%

Stopa nezaposlenosti na nivou BiH 27,1% 27,6 % 28%

Prosječna plata na nivou BiH 798 KM 824 KM (novembar) 820 KM

Vanjski dug 6,25 mlrd KM (25,4 % BDP) 6,64 mlrd KM (25,7 % BDP) 7,3 mlrd KM (27,2 % BDP)

Deficit tekućeg računa 1,49 mlrd KM (6,1% BDP) 2,3 mlrd KM (8% BDP) 1,499 mlrd KM (4,1% BDP)

Pokrivenost uvoza izvozom 52,1% 53,6% (januar - decembar) 55%

DSI (procjena) 340 milliona KM 470 mil. KM (prvih devet mjeseci)

Devizne rezerve 6,457 mlrd KM 6,420 mlrd KM

Makroekonomski pokazatelji za BiHMakroekonomski pokazatelji za BiH Ocjena makroekonomske situacije u Bosni i Hercegovini

“Bolje nego što bi se moglo očekivati"? (ocjena dijela akademske i stručne javnosti, EK, MMF-a i drugih

međunarodnih finansijskih institucija)

Zabrinjavajuće ... ↔ ... Katastrofalno? (ocjena dijela akademske i stručne zajednice, NVO → podaci o

porastu zaduženosti, vanjskotrgovinskom deficitu, nivou nezaposlenosti, opštoj ekonomskoj aktivnosti realnog sektora, nivou siromaštva, pogođenim socijalnim grupama...)

3

Struktura finansijskog sektora BiHStruktura finansijskog sektora BiH Bankarski sektor dominira finansijskim sistemom BiH.

predstavlja glavni izvor finansiranja za ekonomiju i stanovništvo.

Visok postotak stranog vlasništva je potencijalni rizik zbog toga što se strateške odluke donose izvan dohvata monetarnih vlasti Bosne i Hercegovine.

Realtivno mali udio ostalih finansijskih posrednika.

44

 

2007. 2008. 2009. 2010.

Vrijednost, milioni KM

Udio, %Vrijednost, milioni KM

Udio, %Vrijednost, milioni KM

Udio, %Vrijednost, milioni KM

Udio, %

Banke 19.570 79,8 20.815 80,8 20.604 82,7 20.416 84,3

Investicijski fondovi 1.762 7,2 1.225 4,8 871 3,5 888 3,7

Kompanije za lizing 1.378 5,6 1.607 6,2 1.416 5,7 1.108 4,6

Društva za osiguranje i reosiguranje 853 3,5 890 3,5 940 3,8 941 3,9

Mikrokreditne organizacije 946 3,9 1.213 4,7 1.087 4,4 856 3,5

Ukupno 24.510   25.749   24.919   24.210  

Bankarski sektor u BiHBankarski sektor u BiH “Bankocentrični” finansijski sektor:

84% od ukupne aktive finansijskog sektora (na kraju 2010) Dominacija inostranih bankarskih grupa 95% od ukupne aktive i 82% od ukupnog kapitala je

koncentrisano u bankama s većinskim stranim vlasništvom Značaj “Bečke inicijative” (vanjski dug bankarskog sektora –

29,5% od ukupnih obaveza)

Visoka likvidnost Dobra adekvatnost kapitala (16,1%/2010, 15,5%/Q1 2011) Ugrožena profitabilnost

Gubitak u 2010. Povećanje NPL

55

Izazovi i perspektive finansijskog Izazovi i perspektive finansijskog sektora BiHsektora BiH

Glavni rizici u budućnosti: Trenutna makroekonomska situacija (globalno, EU, region, BiH)

- rizici

Osiguravanje realnog ekonomskog rasta Održavanje finansijske stabilnosti Prijetnje fiskalnoj poziciji – fiskalni deficit

Prihodovna strana Rashodovna strana (socijalni transferi i plate u javnom sektoru)

66

Glavni rizici za bankarski sektor u BiH Glavni rizici za bankarski sektor u BiH (i regionu)(i regionu)??

Mogućnost prelijevanja krize iz zemalja porijekla inostranih bankarskih grupacija i EU

Procikličnost finansijske krize na druge segmente finansijskog sektora – mikrokreditne organizacije, društva za lizing, tržište kapitala i osiguravajuća društva

Učinkovitost supervizije (prekogranična suradnja) Korporativno upravljanje u bankama (poštovanje i zaštita

lokalnih interesa) Izloženost u regionu

77

Glavni rizici za bankarski sektor u BiH Glavni rizici za bankarski sektor u BiH (i regionu)(i regionu)??

Nakon pada nivoa štednje tokom krize, povratak povjerenja i povećanje štednje stanovništva (14% u 2010, 6% za prvih devet mjeseci 2011)

Blagi porast kreditnih aktivnosti (oko 3% u 2010, 3,4% za prvih šest mjeseci 2011)

Rezultati testova na stres (za sada, bankarski sistem je dobro kapitalizovan i otporan na šokove)

Finansijski i bankarski sektor pokazali zavidan nivo otpornosti na finansijsku krizu?

88

Budući izazovi za bankarski sektorBudući izazovi za bankarski sektor

Ispred nas je sigurno težak period, ali moramo probati: postići odgovarajuću likvidnost kapitala; izbjeći sistemski rizik po svaku cijenu; postići odgovarajuću kapitalizovanost; dostići odgovarajući iznos gotovine u trezorima; postići odgovarajuću kreditnu aktivnost; izbjeći sve oblike nelojalne konkurencije; postići odgovarajuću komunikaciju s internom i eksternom

javnošću.

99

Budući izazovi za realni sektorBudući izazovi za realni sektor Kako bi ekonomija mogla da postigne željeni oporavak,

potrebno je:1. podržati domaću proizvodnju, posebno izvoznike;2. raditi na povećanju potrošnje domaćih proizvoda;3. raditi na razvoju neiskorištenog potencijala u energetskom sektoru;4. razvijati značajan potencijal u području proizvodnje hrane;5. raditi na obnovi kao i izgradnji novih turističkih kapaciteta; 6. nastaviti proces privatizacije;7. raditi na razvoju konkurentnosti države i eliminisanju

administrativnih barijera za ulagače.

Najvažniji preduslov za postizanje bilo kojeg od navedenih ciljeva je politička stabilnost.

10

1111

Hvala na pažnjiHvala na pažnjihttp://www.cbbh.bahttp://www.cbbh.ba

11