UUSIEN HALLITUSJÄSENIEN PÄTEVYYSPROFIILI INSTITUTIONAALISEN SIJOITTAJAN NÄKÖKULMASTAFEX Suorahakuyritykset ry:n vuosikokous 4.4.2013

Varatoimitusjohtaja Timo Ritakallio, Ilmarinen

2

Ilmarinen lyhyesti

HUOLEHDIMME 900 000 SUOMALAISEN ELÄKETURVASTA

Eläkkeiden maksuun302 100 eläkkeensaajalle

Sijoituksiin Tulevia eläkkeitä

varten

TyEL36 500 yritystä

515 000 työntekijä

ä

Työeläkemaksut

YEL 56 700 yrittäjää

4

Ilmarinen sijoittajana

5

SIJOITUSTEN REAALITUOTTO PITKÄLLÄ AIKAVÄLILLÄ 3,7 %

19971998

19992000

20012002

20032004

20052006

20072008

20092010

20112012

16 vuotta-20.0

-16.0

-12.0

-8.0

-4.0

0.0

4.0

8.0

12.0

16.0

20.0

9.0

13.8

16.1

2.8

-1.2 -0.5

8.7 7.9

12.1

8.5

5.7

-17.7

15.8

10.8

-4.0

7.55.6

8.19.6

10.5

4.5

1.8 2.4

7.7 7.8

11.1

8.8

5.2

-14.0

12.9

10.6

-2.3

3.7

Ilmarinen Muut yhtiöt keskimäärin Ilmarisen keskimääräinen reaalituotto (16 v)

%

Ilmarisen keskimääräinen nimellistuotto (16 v)

6

Suomi Eurooppa USA Japani Kehittyvät markkinat

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012

%

KANSAINVÄLISTEN OSAKE-SIJOITUSTEN OSUUS KASVOI

MERKITTÄVIÄ SUOMALAISOMISTUKSIA

7

Ilmarisen noteeratut osakeomistukset

Miljoonina euroina 31.12.2012Pohjola Pankki Oyj 358,2Nokia Oyj 208,4Fortum Oyj 171,3KONE Oyj 149,6Sampo Oyj 136,1Wärtsilä Oyj Abp 127,6Metso Oyj 120,3Nokian Renkaat Oyj 113,9Outotec Oyj 103,4Sponda Oyj 97,4

Prosentteina 31.12.2012Basware Oyj 11,38Suominen Yhtymä Oyj 10,74Finnlines Oyj 10,58Technopolis Oyj 10,48Tikkurila Oyj 10,47PKC Group Oyj 10,23Pohjola Pankki Oyj 10,00Talentum Oyj 9,73Sponda Oyj 9,56Pöyry Oyj 9,08

8

Institutionaalisen sijoittajan

sijoituskriteerit

9

ILMARINEN SIJOITTAA YHTIÖIHIN, JOILLA ON• Vahva markkina-asema omassa liiketoiminnassaan• Markkinoita nopeampi kasvu• Lisääntyvä osuus kasvusta tulee maailman

talouden kasvualueilta• Kannattavuus on toimialan keskimääräistä

kannattavuutta parempi• Vahva tase ja hyvä osingonmaksukyky• Taitava ja strategisesti näkemyksellinen johto

ILMARINEN PÖRSSIYHTIÖN OMISTAJANA

• Ilmarinen on pitkäjänteinen sijoittaja • Tavoitteenamme on, että sijoituskohteiden

arvonkehitys pitkällä aikavälillä on mahdollisimman hyvä.

• Edellytämme, että sijoituskohteenamme olevat yhtiöt toimivat omistaja-arvoa kasvattavasti ja ovat toiminnassaan riittävän läpinäkyviä.

11

MITÄ ILMARINEN ODOTTAA OMISTAMIENSA YHTIÖIDEN HALLITUKSILTA?• Hallituksen tavoitteena on yhtiön omistaja-arvon

kasvattaminen pitkällä aikavälillä• Hallitus edistää yhtiön ja sen kaikkien

osakkeenomistajien etua• Hallituksen jäsenet eivät edusta yhtiössä heitä

jäseneksi ehdottaneita tahoja

12

MITÄ ILMARINEN PITÄÄ TÄRKEÄNÄ HALLITUKSEN JÄSENTEN VALINNASSA• Jäsenkandidaattien ammattitaitoa, kokemusta ja

jäsenten toisiaan täydentäviä osaamisia• Hallituksen koko ja koostumus tulee olla linjassa

yhtiön toimialarakenteen ja elinkaarivaiheen kanssa

• Hallituksen jäsenellä tulee olla riittävästi aikaa hallitustehtävän hoitamiseen (ei liian monia hallitustehtäviä)– Pörssiyhtiön tj:lla voi olla enintään kaksi ulkopuolista

hallituspaikkaa, joista toinen voi olla puheenjohtajuus

• Hallituksen jäsenten riippumattomuuteen tulee kiinnittää erityistä huomiota

ILMARINEN AKTIIVISENA OMISTAJANA

• Ilmarinen toimii aktiivisena omistajana muun muassa seuraavilla tavoilla:– Osallistumalla yhtiöiden yhtiökokouksiin ja käymällä

etukäteen ennen kokousta tarpeen mukaan dialogia yhtiön hallituksen puheenjohtajan ja johdon kanssa.

– Edistämällä omistamiensa yritysten ammattitaitoista hallintoa ja johtamista osallistumalla aktiivisesti yritysten hallitusten jäsenten valintaan

– Pitämällä säännöllisesti yhteyttä yritysten johtoon– Toimimalla yhteistyössä muiden osakkeenomistajien

kanssa

14

Uusien hallitusjäsenten valintaprosessi

15

MITEN OSAKKEENOMISTAJIEN NIMITYSTOIMIKUNNAN TYÖSKENTELY TOIMII PARHAIMMILLAAN?• Työskentely alkaa hallitustyön arvioinnin tulosten

läpikäynnillä• Käydään läpi hallituksen pj:n analyysi

hallitustyöskentelystä sekä hallituksen eri jäsenten kontribuutiosta hallitustyöhön

• Kartoitetaan tarvittavat osaamisprofiilit uusille hallituksen jäsenille

• Käynnistetään uusien jäsenten hakuprosessi ja palkataan tarvittaessa rekrytointikonsultti

• Käydään läpi kandidaattilistat• Haastatellaan 2-3 kandidaattia• Tehdään lopullinen ehdotus yhtiökokoukselle

16

MITÄ OSAKKEENOMISTAJIEN NIMITYSTOIMIKUNTA ODOTTAA SUORAHAKUKONSULTILTA?

• Kykyä toteuttaa tarvittaessa laadukkaasti ulkoinen hallitusarviointi

• Kykyä etsiä kuvattuihin osaamisprofiileihin sopivat kandidaatit– Pitkä lista => lyhyt lista– Intressikonfliktit– Muut sidonnaisuudet– Käytettävyys ko. tehtävään– Mahdollisuus hallitustyöskentelyn edellyttämään

ajankäyttöön

17

MINKÄLAISIA JÄSENIÄ TARVITAAN HALLITUKSIIN LISÄÄ?• Naisia• Kansainvälistä kokemusta omaavia• (Ulkomaalaisia)• Tiettyä erityisosaamista omaavia (esim.

brändiosaaminen, riskienhallintaosaaminen, tiettyjen toimialojen erityisosaaminen, rahoitusosaaminen, arvonluontiosaaminen jne)

• Nuorempia kuin nykyiset jäsenet

18

=> Hallitus on aina tiimi, jossa pitäisi yhdistyä jäsenten erityisosaamiset monipuoliseksi kokonaisuudeksi

19

KIITOS.

Seuraa Ilmarista Twitterissä @ilmarinen_media

20

PAREMPAA ELÄMÄÄ,OLE HYVÄ.