BALANCE GENERALARGOS20132014DISPONIBLE$ 241,138$
144,686INVERSIONES TEMPORALES$ 12,238$ 25,385DEUDORES$ 670,237$
1,728,448Clientes$ 295,652$ 320,753Cuentas Corrientes Comerciales$
95,679$ 453,639Vinculados economicos$ 182,203$ 778,896Anticipos y
avances$ 14,916$ 19,131Deudas dificil cobro$ 0$ 0Otros deudores$
91,659$ 162,030Provisiones deudores-$ 9,871-$ 6,001INVENTARIO$
98,955$ 116,981Materias primas$ 22,681$ 17,089Productos en proceso$
8,821$ 43,725Productos terminados$ 29,662$ 18,101Materiales
repuestos y accesor$ 35,878$ 32,455Inventarios en transito$ 0$
4,375Otros inventarios$ 1,913$ 1,236DIFERIDOS$ 8,362$ 7,772TOTAL
ACTIVO CORRIENTE (Pgina 131)$ 1,030,931$ 2,023,272INVERSIONES A
LARGO PLAZO$ 4,249,802$ 5,536,566DEUDORES A LARGO PLAZO$ 676,333$
483,114PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO$ 704,009$ 856,173Costo Propiedad
Planta y Equipo$ 2,279,724$ 2,452,165Depreciacion acumulada-$
1,575,715-$ 1,595,992INTANGIBLES$ 863,182$ 342,744DIFERIDOS$
229,552$ 260,316OTROS ACTIVOS$ 4,734$ 901TOTAL VALORIZACIONES$
2,714,971$ 2,962,533Valoriz. de inversiones$ 1,411,125$
1,665,704Valoriz. de propied planta y$ 1,303,518$ 1,296,830Valoriz.
otros activos$ 328$ 0TOTAL ACTIVO LARGO PLAZO$ 9,442,583$
10,442,348TOTAL ACTIVO$ 10,473,514$ 12,465,620OBLIGACIONES
FINANCIERAS$ 72,674$ 203,120Obligaciones moneda legal$ 43,199$
3,894Obligaciones moneda extranjera$ 29,475$ 199,226PROVEEDORES$
84,682$ 112,295CUENTAS POR PAGAR$ 396,642$ 829,045A casa matriz$
1,830$ 331A companias vinculadas$ 174,432$ 608,872A contratistas$
2,900$ 1,320Dividendos y participaciones$ 62,610$ 65,599Iva
Retenido$ 960$ 1,379Impuesto de Ind. y Comercio$ 1,078$ 1,255Otras
cuentas por pagar$ 152,833$ 150,288IMPUESTOS GRAVAMENES$ 136,946$
73,348OBLIGACIONES LABORALES$ 23,116$ 26,956PASIVOS ESTIMADOS$
297,320$ 87,525OTROS PASIVOS$ 53,332$ 84,288BONOS Y PAPELES
COMERCIALES$ 192,575$ 191,400TOTAL PASIVO CORRIENTE$ 1,257,286$
1,607,976OBLIGACIONES FINANCIERAS$ 147,731$ 140,838Obligaciones
moneda legal$ 15,093$ 12,745Obligaciones moneda extranjera$
132,639$ 128,093CUENTAS POR PAGAR$ 55,107$ 148,992PASIVOS ESTIMADOS
Y PROVISIONE$ 0$ 196,928DIFERIDOS$ 764$ 58,758BONOS Y PAPELES
COMERCIALES$ 1,768,267$ 2,179,528TOTAL PASIVO NO CORRIENTE$
1,971,870$ 2,725,045TOTAL PASIVO$ 3,229,156$ 4,333,020CAPITAL
SOCIA$ 8,547$ 8,547SUPERAVIT DE CAPITAL$ 2,491,329$ 3,079,724Prima
en colocacion de accione$ 1,785,243$ 1,785,243Otras$ 0$ 0Metodo de
Participacion$ 706,087$ 1,294,481RESERVAS$ 1,088,710$
1,032,918Obligatorias$ 26,984$ 26,984Reservas Estatutarias$ 0$
0Reservas Ocasionales$ 1,061,727$ 1,005,935REVALORIZACION DEL
PATRIMONIO$ 757,091$ 757,063DIVIDENDOS DECRETADOS EN ACCIO$ 0$
0RESULTADOS DEL EJERCICIO$ 183,710$ 291,815RESULTADOS EJERCICIOS
ANTERIOR$ 0$ 0SUPERAVIT POR VALORIZACIONES$ 2,714,971$
2,962,533TOTAL PATRIMONIO$ 7,244,358$ 8,132,600TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO$ 10,473,514$ 12,465,620$ 0$ 0
ESTADO DE RESULTADOSARGOS20132014Ingresos Operacionales$
1,882,331$ 1,671,009Ventas y/o Prest Servicios Nacionales$
1,872,388$ 1,661,340Ventas y/o Prest Servicios Extranjeros$ 9,943$
9,669Menos Costo de Ventas$ 868,901$ 988,515Costos de Ventas y
Prest Servicios$ 868,901$ 988,515UTILIDAD BRUTA$ 1,013,430$
682,494Menos Gastos Operacionales$ 563,010$ 335,462Gastos de
Administracion$ 189,953$ 244,304Gastos de Ventas$ 373,057$
91,158UTILIDAD OPERACIONAL$ 450,420$ 347,032Ingresos no
Operacionales$ 347,357$ 805,506Otras Ventas$ 1,323$
1,170Financieros$ 136,159$ 422,062Dividendos y Participaciones$
25,872$ 27,689Otros Ingresos no Operacionales$ 184,002$
354,585Menos Gastos no Operacionales$ 469,368$ 743,799Financieros$
210,661$ 513,885Otros Gastos no Operacionales$ 258,707$
229,914UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS$ 328,408$ 408,739Menos Impuestos
de Renta y$ 144,698$ 116,924GANANCIAS Y PERDIDAS$ 183,710$
291,815
VALORACINANALISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO20132014%VariacVentas$
1,882,331$ 1,671,009-$ 211,322-11%Cuentas por Cobrar$ 670,237$
1,728,448$ 1,058,211158%Inventarios$ 98,955$ 116,981$ 18,02618%KTO$
769,193$ 1,845,430$ 1,076,237140%Proveedores$ 84,682$ 112,295$
27,61233%Gastos por pagar$ 396,642$ 829,045$ 432,403Impuestos por
pagar$ 136,946$ 73,348-$ 63,598CxP proveed. de bienes y servicios$
618,270$ 1,014,687$ 396,41764%KTNO$ 150,923$ 830,743$ 679,820PKT
(KTNO/Ventas)8%50%INVERSIN EN ACTIVOS FIJOS20132014%VariacPropiedad
Planta y Equipo$ 704,009$ 856,17322%Depreciacin$ 20,277Inversin en
Activos FIjos$ 172,441EBITDA20132014%VariacUtilidad Neta$ 183,710$
291,81559%Impuestos$ 144,698$ 116,924Depreciacin$
20,277Amortizacion Acumulada pag 161$ 165,820$ 179,870Amortizacin$
14,050EBITDA$ 443,066FLUJO DE CAJA BRUTO20132014%VariacUtilidad
Operacional$ 805,506Utilidad Neta$ 291,815Gastos$ 362,440FLUJO DE
CAJA BRUTO$ 654,255FLUJO DE CAJA LIBRE-$ 198,007
